PRINCIPALES DISPOSITIONS FISCALES DE LA LOI DE

FINANCES 2015
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Sommaire
I. Mesures spécifiques à l’Impôt sur les Sociétés (IS) ....................................................................................... 4
1.1 Imputation d'office du reliquat d’IS versé au titre d’un exercice sur les acomptes provisionnels des exercices suivants ..... 4

II. Mesures spécifiques à l’Impôt sur le Revenu (IR) .......................................................................................... 4

2.1 Réaménagement des conditions de déductibilité des cotisations se rapportant aux contrats d’assurance retraite souscrites
par les salariés........................................................................................................................................................... 4
2.2 Changement des modalités de recouvrement des revenus et profits de capitaux mobiliers de source étrangère............... 5
2.3 Limitation du délai du bénéfice de l’exonération de l’indemnité de stage ............................................................. 6
2.4 Exonération du salaire mensuel brut plafonné à 10 000 dirhams pour les sociétés créées à partir du 1er janvier 2015 .....6

III. Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) ................................................................................................................... 7

3.1 Relèvement de la durée d’exonération des biens d’investissements et abaissement du seuil d’investissement ...........7

IV. Droits d’enregistrement ................................................................................................................................ 7

4.1 Relèvement du taux applicable aux cessions de parts sociales et d’actions dans les sociétés de 3 à 4% ......................... 7

V. Mesures communes ....................................................................................................................................... 8

5.1 Institution d’une procédure d’accord préalable sur le prix de transfert ....................................................................... 8
5.2 Elargissement de l’obligation de télé déclaration et de télépaiement aux petites et moyennes entreprises................ 8

VI. Rappel des principales Mesures transitoires visées par la loi de finances 2014 et valables en 2015 ............... 8
6.1 Institution des avantages fiscaux pour l’apport des éléments des titres de capital détenus par des personnes physiques
dans une ou plusieurs sociétés à une société holding résidente soumise à l’IS ..................................................................... 8
6.2 Imposition des exploitants agricoles dont le CA annuel est égal ou supérieur au seuil d’imposition .............................. 10

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Préambule

La loi de finances (LF) n° 100-14 pour l’année budgétaire 2015 a été publiée au bulletin officiel en date du 25 décembre 2014.

Cette loi s’inscrit dans le cadre de la poursuite de la réforme du système fiscal national en application progressive
notamment des recommandations issues des assises nationales sur la fiscalité tenues à Skhirates les 29 et 30 avril 2013.

La présente note a pour objet de présenter une première lecture des principales dispositions fiscales de cette loi, par nature
d’imposition et de mesure.

Nous restons à votre disposition pour tout complément d’information et nous ne manquerons pas de vous tenir informés de toute
position formulée par l’Administration fiscale à l’égard de ces dispositions.

Les principales dispositions peuvent se décliner ainsi :

 Impôt sur les sociétés

 Imputation d'office du reliquat d’IS versé au titre d’un exercice sur les acomptes provisionnels des exercices suivants

 Impôt sur le revenu

 Réaménagement des conditions de déductibilité des cotisations se rapportant aux contrats d’assurance retraite
souscrites par les salariés
 Changement des modalités de recouvrement des revenus et profits de capitaux mobiliers de source étrangère
 Limitation du délai du bénéfice de l’exonération de l’indemnité de stage
 Exonération du salaire mensuel brut plafonné à 10 000 dirhams pour les sociétés créées à partir du 1er janvier 2015

 Taxe sur la valeur ajoutée

 Relèvement de la durée d’exonération des biens d’investissements et abaissement du seuil d’investissement

 Droits d’enregistrement

 Relèvement du taux applicable aux cessions de parts sociales et d’actions dans les sociétés de 3 à 4%.

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 Mesures communes

 Institution d’une procédure d’accord préalable sur le prix de transfert

 Elargissement de l’obligation de télé déclaration et de télépaiement aux petites et moyennes entreprises

La présente note englobe également un rappel des mesures transitoires visées par la loi de finances 2014 et valables
en 2015 en particulier :

 Institution des avantages fiscaux pour l’apport des éléments des titres de capital détenus par des personnes physiques
dans une ou plusieurs sociétés à une société holding résidente soumise à l’IS

 Imposition des exploitants agricoles dont le CA annuel est égal ou supérieur au seuil d’imposition

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I. Mesures spécifiques à l’Impôt sur les Sociétés (IS)

1.1 Imputation d'office du reliquat d’IS versé au titre d’un exercice sur les acomptes provisionnels des exercices
suivants

L’article 170 - IV du code général des impôts (CGI), a été partiellement aménagé, dans l’intérêt des sociétés. Désormais, il est
possible pour une société d’imputer d’office l'excédent d'impôt versé au titre d’un exercice sur les acomptes provisionnels
dus au titre des exercices suivants et éventuellement sur l’impôt dû au titre desdits exercices, sans limitation dans le
temps. Cette disposition a été introduite afin d’éviter les difficultés liées au respect du délai de restitution par l’administration
fiscale.

En effet, les dispositions de l’article précité permettaient l’imputation d'office de l'excédent d'impôt versé par la société au titre
d’un exercice donné uniquement sur les acomptes provisionnels de l’exercice suivant et le reliquat éventuel devrait être restitué
d'office à la société par l’administration, dans le délai d'un mois à compter de la date d'échéance du dernier acompte provisionnel.

Date d’effet : Applicable à l’excédent d’impôt versé au titre des exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015

Les dispositions en vigueur avant le 1er janvier 2015 demeurent applicables à l’excédent d’impôt versé au titre des
exercices antérieurs au 1er janvier 2015

Référence légale : Article 170 - IV du CGI

II. Mesures spécifiques à l’Impôt sur le Revenu (IR)

2.1 Réaménagement des conditions de déductibilité des cotisations se rapportant aux contrats d’assurance
retraite souscrites par les salariés

Actuellement, et en vertu des dispositions de l’article 28-III du C.G.I, lors de la souscription d’un contrat d’assurance retraite, le
contribuable disposant uniquement de revenus salariaux, peut déduire, de son salaire net imposable, la totalité des cotisations
correspondant audit contrat.

Ledit article a été amendé en ce qui concerne la déduction des cotisations correspondant aux contrats d’assurance retraite pour
les deux catégories suivantes :

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 Contribuable disposant de plusieurs revenus

La limite de 6% est passée à 10% du revenu global imposable, des cotisations se rapportant aux contrats individuels ou
collectifs d’assurance retraite d’une durée égale au moins à 8 ans souscrits auprès des sociétés d’assurances établies au
Maroc et dont les prestations sont servies aux bénéficiaires à partir de l’âge de cinquante ans révolus.

Ledit contribuable a la possibilité de déduire les cotisations d’assurance retraite, soit dans la limite de 50% de son salaire net
imposables, ou dans la limite de 10 % de son revenu global imposable.

 Contribuable disposant uniquement de revenus salariaux

La déduction de la totalité des cotisations sans plafond a été remplacée par une déduction limitée à 50 % du salaire net imposable.

Date d’effet : A compter du 1er Janvier 2015

Référence légale : Article 28 - III du CGI

2.2 Changement des modalités de recouvrement des revenus et profits de capitaux mobiliers de source
étrangère

La loi de finances 2015 a apporté une modification dans les modalités de recouvrement de l’IR de source étrangère. Désormais,
l’impôt dû au titre desdits revenus est versé avant le 1er avril de l’année suivant celle au cours de laquelle, les revenus et profits
ont été perçus, mis à la disposition ou inscrits en compte du bénéficiaire.

Auparavant, l’impôt sur les revenus et profits bruts de capitaux mobiliers de source étrangère, était versé spontanément par le
contribuable le mois suivant celui de leur perception, de leur mise à disposition ou de leur inscription en compte du bénéficiaire.

Il est aussi à préciser que, pour les revenus et profits de capitaux mobiliers de source étrangère générés par des titres inscrits en
compte auprès d'intermédiaires financiers habilités teneurs de compte titres ainsi que ceux déclarés auprès des banques, la
retenue à la source aux taux visés à l'article 73 - II (C-2° et F-5°), est effectuée par lesdits intermédiaires et banques.

Nous rappelons ci-après les taux de la retenue à la source, visés à l’article 73 - II (C-2° et F-5°) :

Revenus / Profits Taux

Revenus bruts de capitaux mobiliers de source étrangère 15%
Profits bruts de capitaux mobiliers de source étrangère 20%

Référence légale : Articles 173/174 du CGI

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2.3 Limitation du délai du bénéfice de l’exonération de l’indemnité de stage

L’exonération de l’indemnité de stage mensuelle brute plafonnée à 6.000 dirhams, versée au stagiaire, lauréat de l’enseignement
supérieur ou de la formation professionnelle, recruté par les entreprises du secteur privé, a été limitée à une durée de 24 mois
en supprimant la possibilité de renouvellement pour 12 mois.

L’exonération est désormais soumise à une condition supplémentaire liée au quota des stagiaires devant être définitivement
recruté. Nous rappelons ci-après l’ensemble des conditions d’exonération :

a) Les stagiaires doivent être inscrits depuis au moins six (6) mois à l’Agence Nationale de Promotion de l’Emploi et des
Compétences (ANAPEC)
b) Le même stagiaire ne peut bénéficier deux fois de cette exonération
c) L’employeur doit s’engager à procéder au recrutement définitif d’au moins 60% desdits stagiaires.

Référence légale : Article 57-16° du CGI

2.4 Exonération du salaire mensuel brut plafonné à 10 000 dirhams pour les sociétés créées à partir du
1er janvier 2015

Toujours dans le cadre des exonérations de l’IR visées à l’article 57 du CGI, la loi de finances 2015, a rajouté une 20ème exonération
propre aux entreprises créées durant la période 2015-2019. En effet, cette exonération concerne 5 salariés au maximum de
l’entreprise nouvellement créée (à partir de 2015) touchant une rémunération brute plafonnée à 10 000 DH, dans les conditions
suivantes :

a) Le salarié doit être recruté dans le cadre d'un contrat de travail à durée indéterminée
b) Le recrutement doit être effectué dans les deux premières années à compter de la date de création de l'entreprise

Référence légale : Article 57-20° du CGI

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III. Taxe sur la valeur ajoutée (TVA)

3.1 Relèvement de la durée d’exonération des biens d’investissements et abaissement du seuil

d’investissement

L’exonération de 24 mois à compter du début d’activité, accordée aux entreprises pour les achats de biens d’investissement à
inscrire dans un compte d’immobilisation, passe à 36 mois.

Nous rappelons que la date du début d’activité correspond à la date du premier acte commercial qui coïncide avec la première
opération d’acquisition de biens et services à l’exclusion des frais de constitution des entreprises et des premiers frais
nécessaires à l’installation des entreprises dans la limite de trois (3) mois.

Pour les entreprises qui procèdent aux constructions de leurs projets d’investissement, le délai de 36 mois commence à courir à
partir de la date de délivrance de l’autorisation de construire.

Idem pour les importations, la durée d’exonération de 24 mois a été portée à 36 mois.

Par ailleurs, le seuil à partir duquel l’exonération est accordée aux biens d’équipement, matériels et outillages nécessaires à la
réalisation des projets d’investissement dans le cadre d’une convention conclue avec l’Etat, a été rabaissé à 100 millions de
dirhams (au lieu de 200 MDH) dans un délai de 36 mois à compter du début d’activité.

Référence légale : Articles 92 & 123 du CGI

IV. Droits d’enregistrement

4.1 Relèvement du taux applicable aux cessions de parts sociales et d’actions dans les sociétés de 3 à 4%

Les cessions de parts dans les groupements d’intérêt économique, d’actions ou de parts sociales dans les sociétés autres que les
sociétés immobilières ou sociétés à prépondérance immobilière, sont désormais soumises au taux proportionnel de 4% au lieu
de 3%.

Référence légale : Article 133-I-F-3° du CGI

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V. Mesures communes

5.1 Institution d’une procédure d’accord préalable sur le prix de transfert

La loi de finances 2015 a instauré une procédure permettant aux entreprises ayant un lien de dépendance direct ou indirect avec
des entreprises étrangères, de conclure un accord préalable sur la méthode de détermination des prix des opérations effectuées
avec ces entreprises situées hors du Maroc, pour une durée maximale de 4 exercices.

Dans l’attente de fixation des modalités de conclusion de l’accord par voie réglementaire, ce dernier permettrait aux entreprises
de garantir la méthode de détermination des prix des opérations susmentionnées, et éviter ainsi sa remise en cause.

Référence légale : Article 133-I-F-3° du CGI

5.2 Elargissement de l’obligation de télé déclaration et de télépaiement aux petites et moyennes entreprises

L’obligation de télé déclaration et de télépaiement a été élargie aux petites et moyennes entreprises, et sera progressivement
mise en place selon le calendrier suivant :

 A compter du 1er janvier 2016, lorsque le CA réalisé est supérieur ou égal à 10 millions de dirhams

 A compter du 1er janvier 2017, lorsque le CA réalisé est supérieur ou égal à 3 millions de dirhams

Référence légale : Articles 155 & 169 du CGI

VI. Rappel des principales Mesures transitoires visées par la loi de finances 2014 et valables en 2015

6.1 Institution des avantages fiscaux pour l’apport des éléments des titres de capital détenus par des personnes
physiques dans une ou plusieurs sociétés à une société holding résidente soumise à l’IS

Antérieurement à l’introduction de la loi des finances de 2014, les personnes physiques qui procèdent à l’apport de l’ensemble
des titres de capital qu’ils détiennent dans une société ou plusieurs sociétés à une société holding résidente étaient imposables à
l’IR sur la plus-value dégagée au moment de l’évaluation de la valeur d’apport, et ce conformément aux dispositions de l’article
67-II du CGI.

La loi des finances 2014 a supprimé cette imposition sous réserve du respect des conditions qui suivent.

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 Conditions d’éligibilité

Le bénéfice de cet avantage fiscal est subordonné aux conditions suivantes :

 l’apport doit être effectué entre le 1er janvier 2014 et le 31 décembre 2015
 les titres de capital apportés doivent être évalués par un commissaire aux apports choisi parmi les personnes habilitées à
exercer les fonctions de Commissaire aux Comptes
 la société bénéficiaire de l’apport (La Holding) s’engage dans l’acte d’apport à conserver les titres reçus pendant une durée
minimale de 4 ans
 la personne physique ayant procédé à l’apport s’engage dans l’acte d’apport à payer l’impôt sur le revenu au titre de la
plus-value nette résultant de l’opération d’apport, lors de la cession partielle ou totale ultérieure, de rachat, de
remboursement ou d’annulation des titres reçus en contrepartie de l’opération d’apport.

Pour la société bénéficiaire de l’apport, la plus-value nette résultant de la cession des titres de capital après l’expiration du délai
de 4 années, est déterminée par la différence entre le prix de cession et la valeur des titres au moment de l’apport.

 Obligations déclaratives

Les contribuables ayant effectué l’apport de l’ensemble de leur titre de capital, doivent remettre contre récépissé, à l’inspecteur
des impôts du lieu de leur domicile fiscal, une déclaration souscrite sur ou d’après un imprimé modèle établi par l’Administration
dans les soixante jours qui suivent la date de l’acte d’apport.

Cette déclaration doit être accompagnée de :

 l’acte d’apport comportant le nombre et la nature des titres apportés, leur prix d’acquisition, leur valeur d’apport, la plus-
value nette résultant de l’apport et le montant de l’impôt y correspondant ;
 la raison sociale, le N° d’IF des sociétés dans lesquelles le contribuable détenait des titres apportés ;
 la raison sociale, le N° d’IF de la société Holding bénéficiaire de l’apport.

A défaut du respect de ces conditions, la plus-value réalisée suite à l’opération d’apport est imposable dans les conditions de droit
commun.

Référence légale : Articles 67-II et 247-XVIV du CGI

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6.2 Imposition des exploitants agricoles dont le CA annuel est égal ou supérieur au seuil d’imposition

Le seuil d’imposition sera progressivement réduit pour intégrer à terme l’ensemble des grandes exploitations agricoles, et ce suivant le
calendrier suivant :

Echéance Seuil de chiffre d’affaires - CA

du 1er janvier 2014 jusqu’au 31 décembre 2015 CA = ou > à 35 millions de DH
du 1er janvier 2016 jusqu’au 31 décembre 2017 CA = ou > à 20 millions de DH
du 1er janvier 2018 jusqu’au 31 décembre 2019 CA = ou > à 10 millions de DH

Les exploitations agricoles seront imposées au taux spécifique de 17,5% pendant les 5 premiers exercices consécutifs à compter du
premier exercice d’imposition.

En outre, les exploitants agricoles imposables sont dispensés du versement des acomptes provisionnels dus au cours de leur premier
exercice d’imposition.

Ces dispositions sont applicables au titre des exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014.

Référence légale : Articles 6-II-B-1° et C-5°, 19-II-C-9°, 170-I et 274-XXIII du CGI

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