I)- Les instruments de paiement : Risques : l’importateur peut ne pas accepter la
1)- Le chèque :
Document fournit pour la banque à son client qui
lui permet de transférer une somme d’argent
d’un compte vers un autre. Plusieurs types de
chèques sont disponibles :
Le chèque barré : sécurisé et peut être encaissé
uniquement par le bénéficiaire à son agence de
domiciliation mais ne garantit pas le paiement.
Le chèque de banque : chèque émis par la
banque en son nom pour transférer une somme
importante ou pour fournir un chèque à un client
pour transfert d’argent (qui ne disposent pas de
chéquier).
Le chèque d’entreprise : chèque émis au nom de
l’entreprise (raison
sociale)
Le chèque certifié : la banque du débiteur
atteste l’existence du montant à encaisser par le
client dans une durée de 8 à 20 jours
Le chèque visé : la banque garantit le paiement
ou créancier et bloque le montant à décaisser ou
le transfère dans un compte spécifique pour
encaissement.
Le chèque endossable : lorsque le bénéficiaire
est le créancier du fournisseur.
2)- Les effets de commerce:
a/- La lettre de change :
Document par lequel le fournisseur « tireur »
donne l’ordre au client « tiré » de
verser une somme d’argent à l’échéance.
• La traite : un écrit par lequel un tireur
(créancier) donne l’ordre au tiré (le débiteur) de
payer une certaine somme à une certaine
échéance à un bénéficiaire.
• Caractéristiques :
– Elle peut être négociée : escomptée auprès
d’une banque
– Elle être avalisée : assurée par la banque du
débiteur
– Elle est transmissible par endossement : Il peut
être
• translatif : transmet la propriété de la provision
à l’endossataire ;
• de procuration : mandate un tiers pour recevoir
le règlement ;
• pignoratif : remet la lettre de change en gage à
un tiers.
– Elle donne au porteur les recours du droit
cambiaire du pays du débiteur(1
b/- Le billet à ordre : le client (souscripteur)
s’engage à travers ce document à payer une
somme donnée à l’échéance au fournisseur
(bénéficiaire).
Les effets de commerce peuvent être :
Endossables
Négociables (remis à l’escompte) : blocage
des fonds par la banque du tireur jusqu’à
vérification des liquidités et paiement. La banque
devient propriétaire de l’effet jusqu’à
l’encaissement en contrepartie d’agios
Pignoratifs : l’effet de commerce est remis au
créancier comme garantie de paiement.
C) MANDAT POSTE INTERNATIONALE
- Mandat ordinaire.
- Mandat de versement à un compte postal.
- Mandat télégraphique
3)- Le virement bancaire :
Exprimé par le transfert d’argent d’un compte
bancaire vers un autre.
Le virement bancaire est effectué suite à un ordre
de virement (document qui
indique que le débiteur a consenti au virement
depuis son compte courant vers
celui du bénéficiaire).
4) - SWIFT (Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunication :
Système interbancaire qui permet de réaliser des
transferts d’argent à condition que la banque soit
adhérente au système Swift.
Avantages : confidentialité / sécurité / rapidité
5)- Le mandat international :
Transfert d’argent par voie postale ou à travers des
agences de transfert. Mandat International
ordinaire / Express
II)- Les techniques de paiement :
1)-..L’encaissement.simple:
Technique basée sur la relation établit entre
l’exportateur.et.l’importateur..(confiance vu le
manque de garanties). Après signature du contrat
de..vente, l’exportateur envoi la marchandise et
la facture et attends que le client réalise le
versement.à.l’échéance.
2)- Le contre remboursement (cash on delivery)
Après signature du contrat de vente l’exportateur
envoie la marchandise à livrer avec un
intermédiaire (transitaire/transporteur) et ce
dernier sera en charge de récupérer le paiement.
L’importateur ne récupère la cargaison qu’après
paiement
almaghreb.
marchandise livrée.
3)- La remise documentaire :
Le vendeur mandate (charge) sa banque (banque
remettante) de recueillir par l’intermédiaire de la
banque de l’importateur (banque présentatrice
ou
notificatrice) le règlement ou l’acceptation
(signature de la traite) par l’acheteur.
Avantages :
Plus sûre que l’encaissement simple
Moins coûteuse.
Inconvénients :
La remise documentaire ne garantit pas le
paiement.
Les 2 banques sont uniquement des
intermédiaires et agissent selon le désir du client
et fournisseurs.
Risque de non levée des documents.
4)- Le crédit documentaire – CREDOC :
Appelé également Credoc est une technique de
paiement par laquelle le client (Importateur/
Donneur d’ordre) et sa banque (banque
Remettante ou émettrice).
s’engagent à régler au vendeur (bénéficiaire) à
vue ou à l’échéance par l’intermédiaire de sa
banque (banque notificatrice) le montant dû.
Le Credoc est le mode le plus utilisé dans le
commerce international, c’est un engagement pris
par le client à régler le montant d’une facture à
l’échéance à travers la garantie de paiement de sa
banque (émettrice) et du vendeur (notificatrice)
Le déroulement d’un crédit documentaire :
C’est la technique la plus sécurisée de paiement,
cependant la procédure est assez longue et assez
coûteuse.
a)- Initiation par la lettre d’ouverture :
C’est l’engagement de toutes les parties
concernées de payer par credoc et contient :
Les informations sur l’importateur/sa banque
La marchandise commandée (prix ; quantité ;
références ; délais de livraison…)
Le type de Credoc choisi
L’échéance
Après validation et signature, un avis d’ouverture
est envoyé à l’exportateur et sa banque pour les
notifier de l’exécution du Credoc et pour que ce
dernier
commence à préparer les documents requis.
Documents relatifs à la marchandise : certificat
d’exportation/certificat
d’origine/certificat sanitaire/d’inspection/Facture
Documents de transport : titres de transport
Documents justificatifs d’assurance
b)- L’exécution du Credoc :
L’accord et l’engagement des 2 banques.
c)- Contrôle des documents :
Après réception d’une preuve ou du paiement, la
banque de l’exportateur envoie
des documents à la banque de l’importateur qui
doit vérifier leur conformité.
d)- Paiement et remise des documents :
AVANTAGE
Après paiement ou acceptation de la traite, les
docume Sécurisé Garantie contre les risques liés
au
paiement (risque politique/catastrophique et
économique) Le paiement est garanti par
l’engagement du client et des 2 banquesnts
justificatifs sont remisà l’importateur.
INCONVIE
-L’opération Credoc peut prendre du temps pour
se concrétiser.
-Procédure complexe et minutieuse
- Coûteux.
DÉROULEMENT DU CREDOC.
a) Par paiement immédiat ou différé: Dès la
réception des documents, la banques paie
l'exportateur, ou s'engage par une lettre
d'engagement à le payer dans quelques
jours.
b) Par acceptation de la traite: Dès la
réception des documents et la traite, la
banque émettrice accepte la traite et la
retourne à l'exportateur qui va attendre
l'échéance pour l'encaisser.
c) Par négociation de la traite: Dès la
réception des documents et la traite, la
banque émettriceNescompte la traite auprès
de la banque mondiale et paie l'exportateur.
LES REGLES A RESPECTER DANS LA
VERIFICATION DE LA DEMANDE
D'OUVERTURE DU CREDOC
- L’existence d'un titre d'importation
domicilié à la banque.
- La validité du crédit ne doit pas être
postérieure à celle du titre d'importation.
- La monnaie de facturation doit être le
dirham ou un devise accepté par banque
- Le paiement ne doit être fait qu'après
l'expédition de la marchandise à destination
du Maroc.
CAS 1 : Documents conformes: Payer
directement le vendeur.
CAS 2 : Documents non conformes: 3
Solutions à envisager:
1- Payer le vendeur sous réserve.
2- Conserver les documents et demander
l'accord de la banque émettrice pour lever
les irrégularités.
3- Envoyer les documents à la banque
émettrice et attendre sa décision.
Les types et formes du crédit documentaire :
Le crédit révocable : ce type de Credoc ne
donne aucune garantie juridique et peut être
annulé ou modifié par l’importateur sans aviser
l’exportateur. Utilisé lorsque le client a une
relation de longue date avec l’entreprise :
Cas 1 :
Si la mention irrévocable, n’est pas inscrite il est
considéré révocable
Cas 2 :
Si le client reçoit les documents l’annulation n’est
pas possible
Le crédit irrévocable :
Ce Credoc ne peut être modifié ou annulé sans
l’accord des 2 parties. Ce type de Credoc couvre
les risques commerciaux, mais ne couvre pas les
risques du pays ou de la banque
Le crédit irrévocable et confirmé :
Les 2 banques (remettante ou émettrice)
s’engagent à honorer leurs engagements
vis-à-vis de l’exportateur et de l’importateur.
Couvre le risque politique, commercial et
bancaire.
Le crédit documentaire irrévocable et notifié
La banque émettrice est engagée. L'exportateur
est protégé contre le risque de non-paiement
seulement. Mais le vendeur ne bénéficie pas de
garantie en cas de risque politique,
catastrophique ou de non-transfert.
Crédit transférable :
Basé sur le transfert d’une somme d’argent
(partielle ou totale) à un 2éme bénéficiaire
(créancier de l’exportateur).
Crédit Red Clause :
Appelée ainsi vu qu’elle était inscrite auparavant
en rouge pour être visible. Le client s’engage à
verser une avance à l’exportateur qui peut
atteindre jusqu’à
90%, afin qu’il puisse couvrir les charges de
l’expédition.
Le crédit adossé (back to back) :
Ce crédit est divisé en 2 : le crédit d’origine (de
base) et le crédit adossé/ Il est utilisé lorsque
l’exportateur a sous-traité (la production,
transport,
fabrication…) à un autre fournisseur. Le crédit
d’origine est versé à l’exportateur et le crédit
adossé au sous-traitant.
Crédit Revolving (Renouvelable) :
Credoc utilisé pour les commandes fréquentes
dont le montant est échelonné et la durée est
renouvelée de manière automatique.
Lettre de crédit (stand-by)
Lettre d’engagement signée par l’importateur
pour garantir le paiement à l’échéance et indique
les pénalités en cas de manquement aux
obligations.
Les différents types de paiement
paiement à vue (immédiat) : sur présentation
des documents reconnus conformes.
paiement différé (par acceptation de la traite):
un délai de paiement à l'acheteur est accordé. Le
paiement est effectué à l'échéance du délai fixé.
PARTIE 2 : Risques et assurance-crédit
Plusieurs risques peuvent subvenir et dépendent
de plusieurs facteurs directs et indirects :
Risque commercial : risque lié à la solvabilité
du client et sa capacité à respecter l’échéance de
paiement : faillite, insuffisance de fonds…
Risque politique : relatif à la stabilité d’un
pays ; ce type de risques est à évaluer vu la
difficulté d’y faire face : guerre, coup d’Etat,
agitation, boycott (s’abstenir à acheter un
produit…), saisie,destruction de la
marchandise…
Risque bancaire : lié à la solvabilité de la
banque de l’importateur : faillite, manque de
fonds dans le compte de l’acheteur
Risque catastrophique : ce sont les cas de
forces majeures qui peuvent
causer des dommages colossales sur la
marchandise transportée : Inondations, séisme,
tempête…
Risque politique, catastrophique et de non
transfert (PCT):
Risque de ne pas recevoir le paiement suite à des
conflits politiques…
Risque de change : désigne l’incertitude
quant au taux de change d’une
monnaie par rapport à une autre.
Préparé par Loubna Mabrouk
Risque de fabrication : c’est lorsque
l’exportateur a fabriqué des produits sur mesure
pour un client devenu insolvable entre le moment
de la confirmation d'ordre et la livraison
desmarchandises.
1)- Comment minimiser les risques liés à une
opération commerciale à l’international :
Pour minimiser les risques il faut faire un
diagnostic global de l’ensemble des facteurs
intervenants :
 Prospection initiale
 Evaluation du marché
 Evaluation du client : solvabilité, réputation,
besoins, commande potentielle, zone
géographique…
 Evaluation de l’exportateur : conditions de
vente (prix, quantité, délais de
livraison, avantages…)
 Répartition du chiffre d’affaires à l’export sur
plusieurs clients
 Choix du mode de transport le plus sécurisé
(aérien, routier…)
 Contracter une assurance transport / paiement
 Négociation et insertion de différentes clauses
dans le contrat de vente
afin d’éviter tout litige (conditions de vente,
clause de renégociation,
pénale, compromissoire…)
 Le crédit documentaire : reste le meilleur mode
pour se désengager du
risque commercial et politique et garantit le
paiement
2)- Les actions pour se prémunir (faire face)
contre les risques :
La prévention contre les risques : diagnostic
L’auto-couverture : contracter une assurance
pour se protéger contre les
risques de livraison et de paiement
L’affacturage (factoring) : opération par
laquelle l’exportateur cède sa créance à un
organisme d’affacturage, récupère la somme due
moyennant une commission. A l’échéance,
l’organisme d’affacturage récupère la créance de
chez l’importateur.
SMAEX :
Société Marocaine d’Assurance à l’Exportation ;
son rôle est la protection des exportations contre
les différents risques liés aux exportations
(paiement/recouvrement) son but est aussi
d’accompagner les exportateurs pour
développer le commerce international.
La SMAEX a mis au point plusieurs types
d’assurance :
Assurance-crédit personnalisé : permet de
couvrir les risques liés au paiement :
Risque commercial
Risque politique, catastrophique et de non
transfert (PCT)
Pour les entreprises industrielles, commerciales
et de service avec un CA à l’export : à plus de 5
millions de DH
Assurance-crédit simplifiée :
Couvre les risques liés au paiement : risque
commercial Pour les exportateurs avec un CA :
de moins de 5 millions DH
Assurance-crédit à moyen terme :
Couvre les risques de paiement relatifs à une
échéance longue – 2 ans et plus
Assurance prospection : si une action de
prospection s’avère sans succès la SMAEX
garantit un remboursement de 50% des frais
engagés
Assurance foires et exposition :
Couvre les frais de déplacement du personnel, du
rapatriement des produits à exposer…au cas où
l’action commerciale est sans rendement
visible : remboursement jusqu’à 50%
Recouvrement judiciaire : transmettre le dossier
de recouvrement à la justice avec les documents
justificatifs
Service de recouvrement :
Si l’importateur ne réalise pas son engagement de
paiement vis-à-vis de l’exportateur :
Recouvrement à l’amiable :
Relances téléphoniques : pour rappeler la date
de paiement
Lettre de mise en demeure (avertissement) avec
accusé e réception
Déplacements et visites chez l’importateur
Sans réponse de l’importateur : mettre en place
un plan de recouvrement judiciaire
3)- Les risques d’une opération de commerce
international :
Risque commercial ordinaire : risque
d’insolvabilité du client
Risque commercial extraordinaire :
insolvabilité liée à une échéance
longue
Risque politique, catastrophique et de non
transfert (PCT):
Politiques : guerre, coup d’Etat ; troubles
climatiques
Non transfert de fonds
Risque bancaire : Insolvabilité de la banque de
l’importateur. inflation monétaire, …).
Les types de polices d’assurance-crédit.
Il existe trois types de police :
 Une police garantie crédit simplifiée : elle est
réservée aux PME ;
 Une police garantie crédit personnalisée : elle
destinée aux exportateurs ;
 Une police PCT : elle couvre les expéditions à
des acheteurs publics (les Etats).
Les conditions à satisfaire pour obtenir les
garanties :
L’engagement de l’acheteur
Acompte de 15 à 20%.
Clause ISABEL rendant les crédits
inconditionnels et irrévocables
(créance à MLT).
Lettre de garantie bancaire, aval, sûreté réelle.
Maîtriser la créance
Compensation autonome
Faire un contrat de compensation séparé du
contrat principal.
Niveau des prestations étrangères
-S’assurer que le bien exporté ne comprend pas
plus que :
• 40% de prestations CEE ;
• 10% de prestations de pays tiers (non
cumulables).
-Licéité du contrat
Respecter les réglementations à l’exportation et à
l’importation.
ƒ Les conditions de couverture :
Pour que l’assuré puisse bénéficier de la
couverture de l’assurance, les
conditions suivantes doivent être respectées :
ƒ La marchandise assurée doit être expédiée et
facturée durant la période
de la validité de la police et livrée conformément
aux conditions du
contrat de vente ;
ƒ La cause réelle de la défaillance du débiteur
doit être liée à la réalisation de l’un des risques
couverts par l’assurance crédit ;
ƒ L’assuré et son débiteur doivent se trouver
dans une situation administrative régulière en ce
qui concerne les réglementations
douanières et de change ;
LETTRE D'OUVERTUDE DU CREDIT DOC.
Elle comporte plusieurs éléments:
- Nature du crédit - Nom et adresse du
bénéficiaire - Nature de la devise - Nature et
quantité de la marchandise - Lieu de départ
et de destination - Date extrême de validité
du crédit - la validité du crédit
sera de 21 jours après la date limite de
l'expédition de la marchandise.
. Réalisation du CREDOC :
• paiement immédiat : paiement cash effectué dès
la remise des documents, à condition que les
termes et les conditions du crédit soient respectés.
• paiement différé : la banque désignée paiera le
bénéficiaire à la date, ou aux dates d'échéance
stipulées dans le crédit documentaire.
• paiement par acceptation : acceptation d'une
lettre de change tirée sur le client et acceptée par
le banquier émetteur qui l’honorera à échéance.
• paiement par négociation (ou par escompte) :
engagement de la banque d‘escompter une lettre
de change tracée par ce dernier sur un tiers.
LES DEFINITIONS
LES RISQUES ET ASSURANCES CREDIT :
Un paiement non réalisé peut remettre en cause
la pérennité de l’entreprise. C’est pour cela qu’il
est demandé à une entreprise exportatrice
d’avoir une politique de gestion de risque de
crédit.
L’encaissement simple :
C’est un mode de paiement utilisé entre deux ou
plusieurs partenaires qui se font confiance.
Dans ce type de règlement, le vendeur n’est pas
obligé de remettre à la banque des documents quI
prouvent qu’il a rempli ses obligations.
.