CORRIGE EFF : PAIEMENT ET FINANCEMENT A

L’INTERNATIONAL

Correction EFF 2014 V1 :

1)-

Repère Techniques de paiement

a Crédit documentaire
b Remise documentaire
c L’encaissement simple
d Le contre remboursement
e Crédit documentaire irrévocable

2)-

Repère Risques
a Retard + coût élevé
b Ne couvre pas les risques de non-
paiement / risque de non levée des
documents / les 2 banques sont juste
des intermédiaires
c Risque de non-paiement/retard/ risque
de non acceptation de la marchandise
par le client
d risque de non acceptation de la
marchandise par le client / non
transfert du paiement
e Difficulté d’annuler ou de changer le
Credoc sans l’accord des 2 parties

Correction EFF 2014 V2

1)-

Repère Type de crédit documentaire

A la banque notificatrice
«confirmatrice » peut effectuer des RED CLAUSE
avances au bénéficiaire avant
présentation des documents
B Crédit utilisé dans le cas des
livraisons échelonnées d’un même Renouvelable « Revolving »
montant
Préparé par Loubna Mabrouk
C Le bénéficiaire du premier crédit n’a
pas voulu ouvrir un crédit transférable Crédit adossé (back to back)
ou alors ne l’a pas obtenu
D Crédit couvrant les risques Crédit Irrévocable et confirmé
politiques du pays de l’acheteur
E Le premier bénéficiaire du crédit est Transférable
un simple intermédiaire

2)- Quelle est la forme de crédit documentaire la plus convenable ?

Expliquez
Le crédit documentaire irrévocable et confirmé ; puisqu’il est n’est pas possible
de l’annuler sans l’accord des 2 parties et les 2 banques sont garantes du
paiement.

3)- Quelle est l’utilité de la lettre stand-by ?

Permet de garantir le paiement et d’indiquer les pénalités conséquentes en cas de
non-paiement.

Correction EFF 2015 V1

1)- Le crédit documentaire irrévocable et confirmé :
Les 2 banques (remettante ou émettrice) s’engagent à honorer leurs engagements
vis-à-vis de l’exportateur et de l’importateur.
Son utilité est qu’il couvre le risque politique, commercial et bancaire.
2)-
Eléments Eléments Identifiés Conséquences pour
KIT
Type de Crédit Sur la facture : Credoc Confusion et manque de
Irrévocable et confirmé garanties de paiement
Sur la lettre d’ouverture :
Credoc Irrévocable
Délai de paiement Sur la facture : 60j Risque d’un retard de
Sur la lettre d’ouverture : paiement de 30 j
90j
N° de facture Erreur sur le n° de Possibilité de confondre
facture cette facture avec une
autre et de causer des
problèmes au niveau du
paiement

Préparé par Loubna Mabrouk

3)-
a)- Risque de fabrication :
C’est lorsque l’exportateur a fabriqué des produits sur mesure pour un client
devenu insolvable entre le moment de la confirmation d'ordre et la livraison des
marchandises.
b)- Risque politique :
Relatif à la stabilité d’un pays ; ce type de risques est à évaluer vu la difficulté
d’y faire face : guerre, coup d’Etat, agitation, boycott (s’abstenir à acheter un
produit…), saisie, destruction de la marchandise…

Correction EFF 2015 V2

1)- Le crédit documentaire révocable ; peut être annulé à tout moment par
l’importateur sans l’accord de l’exportateur.
Représente des risques de paiement vu que le client peut refuser de payer après
envoi de la marchandise.
2)-
Eléments Eléments Identifiés Conséquences pour
KIT
La banque de SGMB contre crédit du Risque d’erreur de
l’exportateur Maroc transfert et retour
d’argent
Port de chargement Sur la facture : tanger Erreur grave au niveau
Sur la lettre d’ouverture : du port de chargement ce
casa ou agadir qui peut causer un risque
de non embarquement et
des problèmes
d’identification de la
marchandise par le
transporteur
Prix Sans indication du taux Possibilité de perte pour
de change l’une des parties

3)-

Risque commercial : risque lié à la solvabilité du client et sa capacité à

respecter l’échéance de paiement : faillite, insuffisance de fonds…

Risque de change : désigne l’incertitude quant au taux de change d’une

monnaie par rapport à une autre.

Préparé par Loubna Mabrouk

Correction EFF 2016 V1 :
1)- Risque commercial/ Bancaire/ de change / politique….
2)- L’assurance permet de couvrir le fournisseur contre les risques de
non-paiement ; alors que l’affacturage permet de céder sa créance à un
organisme étranger, afin de récupérer le paiement à travers un Factor.
3)- Crédit par paiement immédiat (transfert direct d’argent par swift
ou par virement bancaire) ; crédit par acceptation : cela veut dire que
le paiement se fera par lettre de change que le client devra signer et re-
transférer au fournisseur.

Correction EFF 2016 V2 :

1)- Swift (Society for worldwide Interbank and Financial
Telecommunication) est un système interbancaire par lequel une
entreprise peut transférer de l’argent à son client rapidement en
insérant des informations telles que (n° compte bancaire, Fournisseur ;
client ; devise ; montant….). Une notification est envoyée à la banque
du client afin de procéder au virement qui prend de 1 à 3 jours.
2)-
Risque de non-paiement
Risque de non levée des documents
Ne garantit pas contre les risques client

3)- La clause de réserve de propriété : permet à l’exportateur de

sauvegarder la propriété de la marchandise et peut la récupérer tant
que l’importateur n’a pas réglé sa dette.

Correction EFF 2017 V1 :

1)
- Coûteux
- Peut être annulé à tout moment par l’importateur sans l’accord de l’exportateur
- Présente plusieurs risques notamment le risque de fabrication.
- Procédure assez longue

2)- le délai d’expédition de la marchandise/ Délai (durée de validité) du credoc/

délai et date de paiement / Délai de levée des documents

3)- Conditions de couverture des risques par l’assurance-crédit :

- Clarté de la police d’assurance…….et indication des risques couverts
- Indication de la nature de la marchandise et le lieu de destination
- Précision du moyen et des délais de paiement afin de mesurer les risques
potentiels
Préparé par Loubna Mabrouk
- la couverture du risque dans le cadre des délais de validité de l’assurance

4)- L’externalisation des risques commerciaux : est le fait de céder le

recouvrement des créances à un organisme d’affacturage afin de minimiser les
risques commerciaux ou d’insolvabilité du client.

Correction EFF 2017 V2 :

1)- Les documents relatifs à la marchandise : Facture, certificat d’origine,
certificat d’importation, documents de transport….
2)
- Renouvelable automatiquement par la banque
- Gain de temps
- Utile pour les transactions fréquentes avec le même fournisseur
3)- Clause qui permet de garder la propriété de la marchandise par l’exportateur
en attendant de recevoir le paiement de la part de l’importateur.
4)- Assurance-crédit simplifiée/ personnalisée moyen terme / long terme /PCT

Correction EFF 2018 V1 :

1)- Il peut réclamer le paiement, commencer la procédure de recouvrement de la
créance par des emails et es rappels de dépassement d’échéance.
2)- Parce que la remise documentaire ne l’oblige pas à payer le montant dû
même après livraison. Les 2banques ne sont que de simples intermédiaires.
3)- Voir cours
4)- Permet de garantir l’existence de fonds dans le compte du client avant
validation de l’opération ce qui permet de garantir le paiement

Correction EFF 2018 V2 :

1)- Rappeler le délai de paiement et les pénalités en cas de manquement à la date
d’échéance.
La banque du fournisseur appuie sur le client afin d’honorer son engagement
2)- Oui puisque la lettre de crédit standby est une garantie de paiement signée
par le client
3)- Peut générer des conflits vu qu’elle est basée sur le paiement de pénalités en
cas de retard ; et ne couvre pas le client en cas de livraison non conforme
4)- Credoc/ remise documentaire/ Contre remboursement
5)- Récupérer la créance
Eviter les conflits directs avec les clients insolvables
Minimiser le risque commercial

Préparé par Loubna Mabrouk

Préparé par Loubna Mabrouk
CORRIGE :
1)- Les parties en présence : Importateur et donneur d’ordre (Tulyssafla) et
exportateur (RIMADOL)
2)- Voir cours (Schéma remise documentaire)
3)- Crédit transférable (transfert d’argent pour un bénéficiaire) et crédit adossé
(crédit d’origine / crédit adossé) : voir cours
4)-Les dates butoirs sont les dates limites de réalisation : Date d’expédition/ de
validité du Credoc/ De paiement / de réception de la commande….
5)- Les documents relatifs à la marchandise/ les documents d’assurance et de
transport
6)- Expliquez le déroulement du Credoc (Voir cours)

Préparé par Loubna Mabrouk

Préparé par Loubna Mabrouk
Préparé par Loubna Mabrouk
CORRIGE :
1)- Les opérations commerciales à l’international sont complexes à cause des
risques qu’elles peuvent engendrer/ des différences entre les lois appliquées dans
chaque pays et la nécessité d’application du droit international/ certaines fois le
manque de bonne foi du client
2)- chèque /lettre de change/billet à ordre….. (Voir cours)
3)-
La nature de la marchandise envoyée
Les risques potentiels
La garantie de paiement offerte
4)- Le déroulement du Credoc + schéma
5)- risque commercial/bancaire/politique/catastrophique/de fabrication/de
change/ de non transfert…
6)- Evaluation du risque / Auto-couverture/ Transfert du risque (assurance/
Affacturage)

Partie pratique :
Le CA est concentré dans certains pays avec un minimum de
distributeurs/clients ce qui augmente les risques de perte en cas d’attrition de
l’un d’eux. + Certains clients paient à travers des techniques qui ne garantissent
pas le paiement notamment (la remise documentaire/ traite non avalisée par la
banque…) + la durée de paiement est assez longue pour certains clients (120j)

Solutions :
- Répartir le CA export
- Trouver/ prospecter de nouveaux clients/partenaires
- Proposer des instruments et techniques plus sécurisées de paiement
(Credoc)
- Limiter les échéances de paiement afin de minimiser les risques de non-
paiement

Préparé par Loubna Mabrouk