RESUME

PAIEMENT ET FINANCEMENT A
L’INTERNATIONAL

Les transactions internationales se sont multipliées ces dernières années et ce

grâce à l’augmentation de la demande et de l’offre.
Le paiement à l’international se réalise à travers plusieurs moyens et modes qui
permettent d’éviter tout litige ou conflit et de sécuriser les opérations
économiques.

PARTIE 1 :
I)- Les instruments de paiement :
1)- Le chèque :
Document fournit pour la banque à son client qui lui permet de transférer une
somme d’argent d’un compte vers un autre.
Plusieurs types de chèques sont disponibles :
• Le chèque barré : sécurisé et peut être encaissé uniquement par le
bénéficiaire à son agence de domiciliation mais ne garantit pas le
paiement.
• Le chèque de banque : chèque émis par la banque en son nom pour
transférer une somme importante ou pour fournir un chèque à un client
pour transfert d’argent (qui ne disposent pas de chéquier).
• Le chèque d’entreprise : chèque émis au nom de l’entreprise (raison
sociale)
• Le chèque certifié : la banque du débiteur atteste l’existence du montant à
encaisser par le client dans une durée de 8 à 20 jours
• Le chèque visé : la banque garantit le paiement ou créancier et bloque le
montant à décaisser ou le transfère dans un compte spécifique pour
encaissement.
• Le chèque endossable : lorsque le bénéficiaire est le créancier du
fournisseur.
2)- Les effets de commerce :
a/- La lettre de change :
Document par lequel le fournisseur « tireur » donne l’ordre au client « tiré » de
verser une somme d’argent à l’échéance.
b/- Le billet à ordre : le client (souscripteur) s’engage à travers ce document à
payer une somme donnée à l’échéance au fournisseur (bénéficiaire).

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 Les effets de commerce peuvent être :
✓ Endossables
✓ Négociables (remis à l’escompte) : blocage des fonds par la banque du
tireur jusqu’à vérification des liquidités et paiement. La banque devient
propriétaire de l’effet jusqu’à l’encaissement en contrepartie d’agios
✓ Pignoratifs : l’effet de commerce est remis au créancier comme garantie
de paiement.
3)- Le virement bancaire :
Exprimé par le transfert d’argent d’un compte bancaire vers un autre.
Le virement bancaire est effectué suite à un ordre de virement (document qui
indique que le débiteur a consenti au virement depuis son compte courant vers
celui du bénéficiaire).
4) - SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunication :
Système interbancaire qui permet de réaliser des transferts d’argent à condition
que la banque soit adhérente au système Swift.
Avantages : confidentialité / sécurité / rapidité

5)- Le mandat international :

Transfert d’argent par voie postale ou à travers des agences de transfert.
Mandat International ordinaire / Express

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 II)- Les techniques de paiement :
1)- L’encaissement simple :
Technique basée sur la relation établit entre l’exportateur et l’importateur
(confiance vu le manque de garanties). Après signature du contrat de vente,
l’exportateur envoi la marchandise et la facture et attends que le client réalise le
versement à l’échéance.

2)- Le contre remboursement (cash on delivery)

Après signature du contrat de vente l’exportateur envoie la marchandise à livrer
avec un intermédiaire (transitaire/transporteur) et ce dernier sera en charge de
récupérer le paiement.
L’importateur ne récupère la cargaison qu’après paiement
Risques : l’importateur peut ne pas accepter la marchandise livrée

3)- La remise documentaire :

Le vendeur mandate (charge) sa banque (banque remettante) de recueillir par
l’intermédiaire de la banque de l’importateur (banque présentatrice ou
notificatrice) le règlement ou l’acceptation (signature de la traite) par l’acheteur.
Avantages :
• Plus sûre que l’encaissement simple
• Moins coûteuse
Inconvénients :
• La remise documentaire ne garantit pas le paiement
• Les 2 banques sont uniquement des intermédiaires et agissent selon le
désir du client et fournisseurs.
• Risque de non levée des documents

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 4)- Le crédit documentaire – CREDOC :
Appelé également Credoc est une technique de paiement par laquelle le client
(Importateur/ Donneur d’ordre) et sa banque (banque Remettante ou émettrice)
s’engagent à régler au vendeur (bénéficiaire) à vue ou à l’échéance par
l’intermédiaire de sa banque (banque notificatrice) le montant dû.

Le Credoc est le mode le plus utilisé dans le commerce international, c’est un

engagement pris par le client à régler le montant d’une facture à l’échéance à
travers la garantie de paiement de sa banque (émettrice) et du vendeur
(notificatrice)

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 Le déroulement d’un crédit documentaire :
C’est la technique la plus sécurisée de paiement, cependant la procédure est
assez longue et assez coûteuse.
a)- Initiation par la lettre d’ouverture :
C’est l’engagement de toutes les parties concernées de payer par credoc et
contient :
✓ Les informations sur l’importateur/sa banque
✓ La marchandise commandée (prix ; quantité ; références ; délais de
livraison…)
✓ Le type de Credoc choisi
✓ L’échéance
Après validation et signature, un avis d’ouverture est envoyé à l’exportateur et
sa banque pour les notifier de l’exécution du Credoc et pour que ce dernier
commence à préparer les documents requis.
Documents relatifs à la marchandise : certificat d’exportation/certificat
d’origine/certificat sanitaire/d’inspection/Facture
Documents de transport : titres de transport
Documents justificatifs d’assurance
b)- L’exécution du Credoc :
L’accord et l’engagement des 2 banques.

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 c)- Contrôle des documents :
Après réception d’une preuve ou du paiement, la banque de l’exportateur envoie
des documents à la banque de l’importateur qui doit vérifier leur conformité.
d)- Paiement et remise des documents :
Après paiement ou acceptation de la traite, les documents justificatifs sont remis
à l’importateur.

AVANTAGES INCONVENIENTS
Sécurisé Procédure complexe et minutieuse
Garantie contre les risques liés au Coûteux
paiement (risque
politique/catastrophique et
économique)
Le paiement est garanti par L’opération Credoc peut prendre du
l’engagement du client et des 2 temps pour se concrétiser
banques

Les types et formes du crédit documentaire :

Le crédit documentaire varie selon la nature de l’expédition, l’activité et
l’accord conclu entre l’exportateur et l’importateur :
✓ Le crédit révocable : ce type de Credoc ne donne aucune garantie
juridique et peut être annulé ou modifié par l’importateur sans aviser
l’exportateur.
Utilisé lorsque le client a une relation de longue date avec l’entreprise :
Cas 1 :
Si la mention irrévocable, n’est pas inscrite il est considéré révocable
Cas 2 :
Si le client reçoit les documents l’annulation n’est pas possible
✓ Le crédit irrévocable :
Ce Credoc ne peut être modifié ou annulé sans l’accord des 2 parties.
Ce type de Credoc couvre les risques commerciaux, mais ne couvre pas les
risques du pays ou de la banque
✓ Le crédit irrévocable et confirmé :
Les 2 banques (remettante ou émettrice) s’engagent à honorer leurs engagements
vis-à-vis de l’exportateur et de l’importateur.
Couvre le risque politique, commercial et bancaire.

✓ Le crédit documentaire irrévocable et notifié :

La banque émettrice est engagée. L'exportateur est protégé contre le risque de
non-paiement seulement. Mais le vendeur ne bénéficie pas de garantie en cas de
risque politique, catastrophique ou de non-transfert.
✓ Crédit transférable :
Basé sur le transfert d’une somme d’argent (partielle ou totale) à un 2éme
bénéficiaire (créancier de l’exportateur).
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 ✓ Crédit Red Clause :
Appelée ainsi vu qu’elle était inscrite auparavant en rouge pour être visible.
Le client s’engage à verser une avance à l’exportateur qui peut atteindre jusqu’à
90%, afin qu’il puisse couvrir les charges de l’expédition.
✓ Le crédit adossé (back to back) :
Ce crédit est divisé en 2 : le crédit d’origine (de base) et le crédit adossé/
Il est utilisé lorsque l’exportateur a sous-traité (la production, transport,
fabrication…) à un autre fournisseur. Le crédit d’origine est versé à
l’exportateur et le crédit adossé au sous-traitant.
✓ Crédit Revolving (Renouvelable) :
Credoc utilisé pour les commandes fréquentes dont le montant est échelonné et
la durée est renouvelée de manière automatique.
✓ Lettre de crédit (stand-by)
Lettre d’engagement signée par l’importateur pour garantir le paiement à
l’échéance et indique les pénalités en cas de manquement aux obligations.

Les différents types de paiement

• paiement à vue (immédiat) : sur présentation des documents reconnus

conformes.
• paiement différé (par acceptation de la traite): un délai de paiement à
l'acheteur est accordé. Le paiement est effectué à l'échéance du délai fixé.

PARTIE 2 : Risques et assurance-crédit

Plusieurs risques peuvent subvenir et dépendent de plusieurs facteurs directs et
indirects :
✓ Risque commercial : risque lié à la solvabilité du client et sa capacité à
respecter l’échéance de paiement : faillite, insuffisance de fonds…
✓ Risque politique : relatif à la stabilité d’un pays ; ce type de risques est
à évaluer vu la difficulté d’y faire face : guerre, coup d’Etat, agitation,
boycott (s’abstenir à acheter un produit…), saisie, destruction de la
marchandise…
✓ Risque bancaire : lié à la solvabilité de la banque de l’importateur :
faillite, manque de fonds dans le compte de l’acheteur
✓ Risque catastrophique : ce sont les cas de forces majeures qui peuvent
causer des dommages colossales sur la marchandise transportée :
Inondations, séisme, tempête…
✓ Risque politique, catastrophique et de non transfert (PCT):
Risque de ne pas recevoir le paiement suite à des conflits politiques…
✓ Risque de change : désigne l’incertitude quant au taux de change d’une
monnaie par rapport à une autre.

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 ✓ Risque de fabrication : c’est lorsque l’exportateur a fabriqué des produits
sur mesure pour un client devenu insolvable entre le moment de la
confirmation d'ordre et la livraison des marchandises.

1)- Comment minimiser les risques liés à une opération commerciale à

l’international :
Pour minimiser les risques il faut faire un diagnostic global de l’ensemble des
facteurs intervenants :
▪ Prospection initiale
▪ Evaluation du marché
▪ Evaluation du client : solvabilité, réputation, besoins, commande
potentielle, zone géographique…
▪ Evaluation de l’exportateur : conditions de vente (prix, quantité, délais de
livraison, avantages…)
▪ Répartition du chiffre d’affaires à l’export sur plusieurs clients
▪ Choix du mode de transport le plus sécurisé (aérien, routier…)
▪ Contracter une assurance transport / paiement
▪ Négociation et insertion de différentes clauses dans le contrat de vente
afin d’éviter tout litige (conditions de vente, clause de renégociation,
pénale, compromissoire…)
▪ Le crédit documentaire : reste le meilleur mode pour se désengager du
risque commercial et politique et garantit le paiement

2)- Les actions pour se prémunir (faire face) contre les risques :
➢ La prévention contre les risques : diagnostic
➢ L’auto-couverture : contracter une assurance pour se protéger contre les
risques de livraison et de paiement
➢ L’affacturage (factoring) : opération par laquelle l’exportateur cède sa
créance à un organisme d’affacturage, récupère la somme due moyennant
une commission. A l’échéance, l’organisme d’affacturage récupère la
créance de chez l’importateur.

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 La SMAEX :
Société Marocaine d’Assurance à l’Exportation ; son rôle est la protection des
exportations contre les différents risques liés aux exportations
(paiement/recouvrement) son but est aussi d’accompagner les exportateurs pour
développer le commerce international.
La SMAEX a mis au point plusieurs types d’assurance :
Assurance-crédit personnalisé : permet de couvrir les risques liés au
paiement :
✓ Risque commercial
✓ Risque politique, catastrophique et de non transfert (PCT)
✓ Pour les entreprises industrielles, commerciales et de service
avec un CA à l’export : à plus de 5 millions de DH

Assurance-crédit simplifiée :
Couvre les risques liés au paiement : risque commercial
Pour les exportateurs avec un CA : de moins de 5 millions DH
Assurance-crédit à moyen terme :
Couvre les risques de paiement relatifs à une échéance longue – 2 ans
et plus
Assurance prospection : si une action de prospection s’avère sans
succès la SMAEX garantit un remboursement de 50% des frais
engagés
Assurance foires et exposition :
Couvre les frais de déplacement du personnel, du rapatriement des
produits à exposer…au cas où l’action commerciale est sans rendement
visible : remboursement jusqu’à 50%
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 Recouvrement judiciaire : transmettre le dossier de recouvrement à la
justice avec les documents justificatifs

Service de recouvrement :
Si l’importateur ne réalise pas son engagement de paiement vis-à-vis de
l’exportateur :
Recouvrement à l’amiable :
• Relances téléphoniques : pour rappeler la date de paiement
• Lettre de mise en demeure (avertissement) avec accusé e
réception
• Déplacements et visites chez l’importateur
Sans réponse de l’importateur : mettre en place un plan de recouvrement
judiciaire

3)- Les risques d’une opération de commerce international :

➢ Risque commercial ordinaire : risque d’insolvabilité du client
➢ Risque commercial extraordinaire : insolvabilité liée à une échéance
longue
➢ Risque politique, catastrophique et de non transfert (PCT):
Politiques : guerre, coup d’Etat ; troubles climatiques
Non transfert de fonds
Risque bancaire : Insolvabilité de la banque de l’importateur.

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