Paiement et Financement International
I-Les Instruments De Paiement :
1-Le chèque : Est un ordre crédit et un condition de paiement à
vue.
A- Le chèque de banque :
Le chèque de banque est un chèque tiré par une banque sur elle-
même à la demande de l’acheteur.
a--Chèque Certifié : la certification de chèque à test existante de
provision et le blocage au profit de bénéficier pondant la durée de
25 jours au maximum.
b-Chèque Visée : le vise à sur un chèque à test de que provision
existe au moment de la mise de chèque mais sans bloque la
provision.
c--Chèque Barré : est une opération s’effectué point de chèque à
la banque pour rembourser la provision sur le compte de
bénéficier et l’obligatoire tous les comptes
d-Chèque endossé : On signe dans le dos du chèque et on
mentionne le nom du nouveau bénéficiaire.
e-Chèque. Sans Provisionnement : l’émission d’un chèque au
profit d’un bénéficiaire son existence de la provision
f-Chèque au port feuille : c’est un chèque donnée au particulier
pour leur compte personnel sans aucune mention, la date le joue
aucun rôle dans le chèque mais lorsque, il est mis sur le chèque,
elle dans une validité de chèque de 1ans et 8jours
B- Le chèque d’entreprise : Il est tiré par le titulaire de
compte, c’est-à-dire l’acheteur sur sa banque.
II-Les techniques de paiement
1-L’encaissement simple :
C’est un mode de règlement utilisé entre partenaires qui se
connaissent de longue date. L'encaissement simple vise un
encaissement de documents financiers par la banque du vendeur.
Caractéristiques :
– Utilisation très limitée
– Nécessite la confiance entre l’acheteur et le vendeur.
– Le règlement est réalisé à l’initiative de l’acheteur (donc très
risqué),
2-Le contre remboursement (cash on délivrer) :
est un système de paiement où l'encaissement est effectué à la
livraison de la marchandise.
Caractéristiques :
– Utilisation très limitée.
– Concerne les expéditions de faible valeur.
– Nécessite la confiance entre l’acheteur et le vendeur
3-La remise documentaire :
est une technique de paiement par laquelle un exportateur
mandate sa banque pour recueillir, par l’intermédiaire de son
correspondant le règlement ou l’acceptation de l’acheteur, au
moment de la présentation des documents représentatifs de la
marchandise.
4 *Non transfert du paiement vers le vendeur
4-Le Crédit Documentaire : ( CREDOC ) :
Le crédit documentaire C’est l'engagement d'une banque de
payer un montant déterminé au bénéficiaire, contre remise, des
documents conformes aux instructions de l'acheteur.
- Banque notificatrice :
Banque intermédiaire, généralement installée dans le pays du
bénéficiaire, à laquelle la banque émettrice demande d'effectuer
la transmission du crédit documentaire qu'elle a émis.
- Banque émettrice :
Banque qui ouvre le crédit documentaire à la demande et pour le
compte de son client, l'ordonnateur, et qui transmet ce crédit à la
banque indiquée par ce dernier ou à son correspondant.
A-Les différents types de crédit documentaire :
Crédit documentaire révocable : peut être modifié ou annulé sans
l'accord du bénéficiaire.
Crédit documentaire irrévocable : ne peut être modifié ou annulé
sans l'accord du bénéficiaire
Crédit documentaire confirmé : il comporte un double
engagement bancaire ; de la banque émettrice et confirmatrice.
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E-Les intervenants de Credoc et Les Rôles :
-Donneur d'ordre (l’acheteur) : Donne à sa banque des
instructions d'ouverture du crédit documentaire en faveur de son
fournisseur.
-Banque émettrice : Banque de l’acheteur.+ Émet (ouvrir) le crédit
documentaire.
-Banque notificatrice : Banque du vendeur + Notifie au vendeur
l'ouverture du crédit documentaire.
-Bénéficiaire : Le vendeur ou une tierce personne.
-Banque confirmant : ajoute son engagement irrévocable de
payer à celui de la banque émettrice. Elle peut être la banque
notificatrice ou une autre banque.
-Banque de remboursement : banque sur laquelle les fonds vont
être prélevés pour payer le crédit.
-Banque désignée : réalise une opération telle que le paiement,
l’escompte, le transfert, la notification selon les instructions du
texte du crédit.
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2-La lettre de change : - Mandat de versement à un compte postal : Le Mandat de
La lettre de change (La traite) est un écrit par lequel un tireur versement sur compte permet de transférer des fonds remis en
(créancier) donne l’ordre au tiré (le débiteur) de payer une certaine espèces sur un compte à l’étranger. Il donne la possibilité
somme à une certaine échéance à un bénéficiaire. d'envoyer les fonds directement sur le compte du bénéficiaire.
Caractéristiques : - Mandat télégraphique : c'est un moyen qui permet d'expédié par
-Elle peut être négociée. télégramme.
-Elle doit être avalisée. 5-Le Virement :
-Elle est transmissible par endossement. Il s’agit de transfert d’un compte à un autre, opéré par une
-Elle donne au porteur les recours du droit cambiaire du pays du banque sur ordre de l’importateur, au profit de l’exportateur.
débiteur.  Les types de virement :
3-Le billet à ordre : - Courrier : L’ordre de virement transite par la voie postale.
Un billet à ordre est un effet de commerce à travers lequel un - Télex : Plus rapide que le virement courrier, il offre également
client reconnaît sa dette et s’engage à rembourser un fournisseur d’avantage de sécurité.
ou un créancier une certaine somme en un temps déterminé. - SWIFT (Society for World Wide Interbank Financial
4-Le mandat poste international : Télécommunication) : Système privé d’échanges de messages
Est un moyen de transfert de fonds par le biais des services télématiques entre banques adhérentes. Le réseau est plus
postaux qui a remplacé le mouvement réel des valeurs. Ce mode rapide, plus souple, et plus sûr que celui du télex. Il est, en outre,
de paiement est très peu utilisé en commerce international du fait plus économique.
de la limitation au plan géographique, retard d’envoi, insécurité Il comprend 3 niveaux de fonctionnement :
de paiement. La banque avec son terminal
 Les Formes de MANDAT : - le concentrateur national
- Mandat ordinaire : c’est un moyen parmi les moins chers pour -le centre de communication.
envoyer ou recevoir de l'argent. Le paiement s'effectue au guichet
d'un bureau de poste ou par réception d'un chèque.
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 Elle est en général utilisée par les exportateurs lorsque  Schéma de déroulement de la remise documentaire
- L’exportateur connaît suffisamment l’acheteur ; Contrat commercial
- La situation politique, économique et monétaire du pays de
l’acheteur est stable ;
- La marchandise peut être revendue facilement sur place en cas Vendeur 1- Expédition de Acheteur
de désistement de l’acheteur. (Bénéficiaire) la Marchandise (importateur)
Les Formes De La remise Documentaire
- Documents contre paiement : La banque présentatrice
2-Remise des
documents
4-Levée des
5-Paiement
documents
informe l’acheteur de la réception des documents et ne les lui
7-Paiement
remet que contre paiement immédiat.
- Documents contre acceptation : La banque présentatrice
informe l’acheteur de la réception des documents et ne les lui
remet que contre acceptation de la traite jointe à ces derniers.
1-Avantages d’une remise documentaire : 6-Paiement
*Facilité de mise en œuvre par l’acheteur Banque Banque
*Pas d’utilisation de ligne de crédit bancaire. (Remettante) Présentatrice
*Facilité d’utilisation par le vendeur.
*Les banques ne contrôlent pas les documents comme pour un 3-Envoi des documents
crédit documentaire.
*Le coût est faible
2--inconvénients de la remise documentaire :
*Délivrance des documents à l’acheteur sans paiement ou sans
acceptation de traite.
*Refus de l’acheteur de prendre possession des documents et des
marchandises.
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B-Les formes ou Modes de réalisation de crédit documentaire  Schéma de déroulement de la Crédit documentaire
Par paiement à vue : paiement immédiat par la banque contre Contrat commercial
documents ;
Par paiement différé : au vu des documents la banque paiera au
terme du délai fixé dans le crédit. Vendeur 4- Expédition Acheteur
Par acceptation : la banque, contre les documents, accepte une (Bénéficiaire) de la (Donneur d’ordre)
traite ; Marchandise
Par négociation : la banque, contre les documents, escompte une
traite tirée sur elle-même.
3-Notification Credoc
ouverture du Credoc
C-LES FORMES TYPES PARTICULIÈRES DU CREDOC :
10- documents
5- documents
9-Paiement
a) Transférable : Le bénéficiaire peut mettre le crédit à la
1-Demande
6-Paiement
disposition d’un autre bénéficiaire.
b) Adossé (back to back) : Si l'exportateur n'arrive pas à obtenir la
transférabilité du crédit auprès de l'importateur, il demande à sa
banque l'ouverture d'un nouveau crédit adossé qui dépend du
premier crédit. 2-Émission du Credoc
c) Revoling : le montant et la durée de ce crédit sont renouvelés
automatiquement. Banque Banque
d) Red clause : crédit qui comporte une clause au la banque 8-Paiement
notificatrice Présentatrice
intermédiaire à faire une avance au bénéficiaire.
D-Les types des documents exigent de réalisation de l’ordre 7- documents
Documents de prix (facture, Quantité …)
Documents de d’expédition (transport Logistique.. )
Documents de l’assurance. (Assurance)
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F-Les règles à respecter dans la vérification de la demande H-Les étapes d’émission et de réalisation :
d’ouverture du CREDOC : 1-Lorsque l’importateur (donneur d'ordre) a reçu l’offre de son
-- L’existence d'un titre d'importation domicilié à la banque. fournisseur (exportateur), il s’adresse à son banquier pour lui
-- La validité du crédit ne doit pas être postérieure à celle du titre demander d’ouvrir le crédit documentaire.
d'importation. 2-La banque émettrice, après avoir examiné la situation de son
-- La monnaie de facturation doit être le dirham ou un devise client l’importateur ouvre le crédit documentaire.
accepté par banque ALMAGHREB. 3-La banque émettrice transmet l’ouverture à une banque
-- Le paiement ne doit être fait qu'après l'expédition de la notificatrice du vendeur, en lui demandant de notifier ce crédit au
marchandise à destination du Maroc vendeur.
CAS 1 : Documents conformes : Payer directement le vendeur. 4-L’exportateur (bénéficiaire) qui a reçu cette notification est
CAS 2 : Documents non conformes : 3 Solutions à envisager : donc en possession d’un engagement de payer émanant de la
1- Payer le vendeur sous réserve. banque émettrice. Il vérifie son contenu (vérifier les documents)
2- Conserver les documents et demander l'accord de la banque et s’il ne constate pas d’anomalies, expédie les marchandises.
émettrice pour lever les irrégularités. 5-L’exportateur rassemble ensuite les documents exigés dans
3- Envoyer les documents à la banque émettrice et attendre sa l’ouverture et les présente à la banque notificatrice dans les délais
décision. prévus par l’avis d’ouverture.
G-LETTRE D'OUVERTUDE DU CREDOC : Les Avantages du CREDOC :
Elle comporte plusieurs éléments : * Bonne sécurité
- Nature du crédit - Nom et adresse du bénéficiaire - Nature de la * Rapidité de paiement
devise - Nature et quantité de la marchandise - Lieu de départ et * Grande précision
de destination - Date extrême de validité du crédit - la validité du Les inconvénients du CREDOC :
crédit sera de 21 jours après la date limite de l'expédition de la * Procédure du complexe
marchandise. * Formalisme rigoureux
11 * Coût élevé 12
 Paiement et Financement International

III-Les Risques et Assurances Crédit
1-Les formes de risque :
- Le risque commercial : c’est un risque lié à la solvabilité du client
(ex : rupture du contrat, non-paiement, retard de paiement,
faillite, …).
- Le risque politique : c’est un risque lié à la situation économique
et politique du pays de destination, ainsi qu’aux événements
naturels susceptibles d’empêcher la bonne exécution du contrat
(ex : boycotte politique, non transfert des fonds, catastrophe
naturelle, …).
- Le risque bancaire : c’est un risque lié à la solvabilité de la
banque de l’acheteur
(ex : difficulté de trésorerie empêchant le transfert des fonds,
faillite de la banque, …).
2-Pour faire face à ces risques, il faut :
a-- Identifier les déterminants du risque :
-Répartition du chiffre d’affaires : plus de concentration de CA ;
plus de risques.
-Caractéristiques des acheteurs : plus d’ignorance sur le client ;
plus de risques.
-Echéance du paiement : plus d’échéance ; plus de risques.
b-- Gérer les risques à travers les moyens suivants :
-Prévention : prévoir les risques avant toute transaction.
-Transfert : faire supporter les risques par un tiers (banque,
assurance…)
-Auto couverture : Prise en charge d’un risque non couvert.
5-Le traitement des incidents de paiement :
a-- La gestion autonome des incidents :
-Les mesures de rappel :
-Le 1er consiste à envoyer à l’entreprise quelques jours avant
l’échéance une lettre qui rappelle qu’une facture arrive à
l’échéance.
-Le 2éme type concerne les 3 lettres de rappel après l’échéance :
*La 1ere rappelle que l’échéance est passée
*La 2éme constate le non-paiement et utilise un ton plus ferme,
*La 3éme constitue une mise en demeure avant le recours
contentieux.
-Les mesures de conciliation :
Les exportateurs peuvent recourir à la chambre de commerce
mixte pour recouvrer leurs créances en mettant en œuvre des
procédures de conciliation.
3- Les déterminant de risque crédit : *La recherche autonome : questionner les syndicats, les clubs
a-- La répartition du chiffre d’affaires : d’exportateurs, les conseillers…
-Une des sources du risque de non-paiement est la concentration *Les banques : en ce qui concerne le risque financier
des ventes sur peu de clients ou sur une zone géographique *Les professionnels du renseignement commercial
limitée. -Les clients connus : faire le suivi des clients aux plans :
-Plus le nombre de clients sera faible, plus le risque sera élevé. *commercial : noter les anomalies de paiement (retard, report
-Le même raisonnement est appliqué au nombre de pays. d’échéance…).
b-- Les risques et caractéristiques de l’acheteur : *politique : examiner des facteurs politiques par des facteurs
-L’ancienneté des relations avec le client ; plus d’ancienneté plus économiques
de sécurité. b-- Le Transfert des risques :
-Sa localisation géographique ; qualifie les risques politiques ; de -Le recours à l’assurance : à travers SMAEX Société Marocaine
non transfert, catastrophiques. d’Assurance des Exportations.
-Son statut (acheteur privée ou public) : le privé est plus risqué Les risques couverts par SMAEX : Le risque crédit ordinaire ; le
(risque commercial et politique) par rapport au secteur public risque commercial extraordinaire ; le risque politique et
(risque politique). catastrophique et le risque monétaire de non-transfert.
c-- Echéance du paiement : -L’affacturage (factoring) : confier le recouvrement des factures à
-Plus le délai de crédit accordé est long, plus l’intensité du risque l’organisme financier qui en garantie la bonne fin, tout en se
augmente. chargeant de la gestion des comptes client.
-La probabilité de la survenance d’événements politiques ou c-- L’Auto-couverture des risques :
commerciaux augmente proportionnellement à sa durée. -Le choix des instruments et techniques de paiement
4-Les Moyens de gestion du risque crédit : -Les mesures des dotations à la provision pour le client douteux
a-- La Prévention des risques : -La rédaction d’une clause de la réserve de propriété dans le
Détecter les mauvais clients avant toute transaction : contrat de vente.
-Les clients nouveaux : faire une recherche en se basant sur :
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b-- Les conditions à satisfaire pour obtenir les garanties :
Conditions Moyens d’y faire face
-Acompte de 15 à 20%.
L’engagemen -Clause ISABEL rendant les crédits
t de inconditionnels et irrévocables.
l’acheteur -Lettre de garantie bancaire, aval,
sûreté réelle.
Compensatio -Faire un contrat de compensation
n autonome séparé du contrat principal.
Niveau des -S’assurer que le bien exporté ne
prestations comprend pas plus que 10% de
étrangères prestations

Licéité du -Respecter les réglementations à

16 contrat l’exportation et à l’importation.

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