Devoir de Finance I

Plan
OUESTIONS EXERCICES

1.1.-Qu’entendez-vous par :
• Fonds de roulement ?
• Besoin en fonds de roulement ?
• Solde de la trésorerie ?
1.2.-Est-ce qu’une entreprise peut bien fonctionner avec un fonds déroulement négatif
?
Justifier :
1.3.-Enoncez la règle de l’équilibre des maturités, énumérer les conséquences
immédiates et a court terme de la violation de ce règle.
1.4.-Quelle est l’utilité du fonds de roulement ? A quoi reconnait-on son adéquation ?
1.5.-Donnez deux (2) formules pour calculer le solde de la trésorerie et démontrez les
relations qu’il y a entre deux formules.
1.6.-Qu’entendez vous par actifs cycliques et des cycliques ?
1.7.-Définissez :
• Encaisse de sécurité
• Stock de sécurité
• Stock actif maximum
• Stock moyen global
• Stock actif moyen
1.8.-Quelle différence faites-vous entre :’’quantité économique à commander’’ et
‘’point de commande’’ ?
1.9.-Quelle différence faites-vous entre normes de crédit, conditions de crédit et
politique de crédit ?
1.10.-Qu’est ce qui détermine le niveau des’’ comptes à recevoir d’une entreprise ?
1.11.-Quelle différence faites-vous entre :
• Un gestionnaire financier interne et un analyste financier externe ?
• Un trésorier et un contrôleur ?
1. 12.-Enumérer les principales taches d’un gestionnaire financier interne.
1.13 Quelle différence faites vous entre : mission financière et fonctions financières
de l’entreprise ?
1.14.-Qu’entendez-vous par décisions financières opérationnelles ? Donnez-en
trois(3) exemples.
1.15.-Qu’entendez-vous décisions financières stratégiques, donnez-en trois (3)
exemples.
1.16.- Qu’entendez-vous par ‘rationaliser une décision financière’’ ?
1.17.-Dressez un parallèle entre une décision d’investissement et une décision de
financement ?
1.1.• Fonds de roulement
le fonds de roulement représente la somme dont dispose l'entreprise pour payer ses
fournisseurs, ses employés et l'ensemble de ses charges de fonctionnement, en
attendant d'être rémunérée par ses clients. Le fonds de roulement est une notion
comptable.
• Besoin en fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur essentiel pour tout créateur
d'entreprise. Il correspond à l'argent dont l'entreprise a besoin en permanence pour
financer son exploitation. L'entrepreneur doit connaître et maîtriser le décalage de
trésorerie entre les dépenses et les recettes de son activité, afin de lui éviter des
difficultés à court terme.
• Solde de la trésorerie
Le solde de trésorerie est un indicateur financier qui mesure la différence entre les
entrées et les sorties d'argent d'une entreprise sur une période donnée.
En comptabilité, la trésorerie désigne les liquidités dont dispose une entreprise pour
assurer son fonctionnement. Nécessaire au paiement des charges de la structure, ces
fonds sont évidemment fondamentaux. La gestion de la trésorerie consiste alors à
suivre l’argent disponible en caisse et sur les comptes bancaires.

1.2.-Fonds de roulement négatif

Quand le fonds de roulement est négatif, la situation est critique pour l'entreprise car
cela veut dire qu'elle n'a pas suffisamment de ressources financières pour supporter la
totalité de ses investissements. Un fonds de roulement négatif, quand il est calculé à
partir du long terme, signifie que les ressources à long terme ne suffiront pas à
financer le bon fonctionnement d'une entreprise. Par ailleurs, un fonds de roulement
négatif qui est calculé à partir du court-terme signifie que l'entreprise n'est pas en
mesure de payer ses dettes à court terme en liquidant son actif de court terme.

1.3.-La règle de l’équilibre de maturité stipule que les ressources financières à court
terme d’une entreprise doivent être utilisées pour financer des actifs à court terme,
alors que les ressources à long terme doivent financer des actifs à long terme. Si cette
règle est violée, voici les conséquences immédiates et à court terme
Conséquences immédiates
Augmentation du risque financier: L’utilisation des ressources à court terme pour
financer des actifs à long terme augmente le risque de liquidité
Difficulté d’accès au crédit : les prêteurs peuvent hésiter à accorder des prêts à une
entreprise qui ne respecte pas cette règle.

1.4.-Connaître son fonds de roulement permet de piloter son entreprise de manière

efficace en connaissant la capacité de l'entreprise à couvrir ses dépenses sans avoir
recours à un emprunt. Le fonds de roulement permet ainsi de financer les
investissements nécessaires à l'activité sur plusieurs années

1.5.-Concrètement, le solde de trésorerie correspond à la différence entre les

encaissements et les décaissements. Dans le calcul du solde de trésorerie nette, seuls
les mouvements de trésorerie à court terme sont pris en compte .
-Deux formules existent pour calculer le solde de trésorerie nette. Dans les deux cas,
on utilise le bilan fonctionnel de l’entreprise.
-Trésorerie nette = Fonds de Roulement Net Global (FRNG) – Besoin en Fonds de
Roulement (BFR)
-le FRNG = capitaux propres + endettement à long terme – immobilisations et le BFR
= stocks + créances - dettes

1.6.-Il est composé de tous les éléments d'actif qui n'ont pas vocation à rester
durablement dans l'entreprise du fait de leur destination ou de leur nature. Il s'agit
donc d'actifs qui sont absorbés ou transformés au cours d'un même cycle de
production ou d'exploitation. Ils sont donc très mobiles et liquides sous l'hypothèse de
continuité de l'activité

1.7.-Définissez:
• Stock de sécurité: Le stock de sécurité correspond au niveau de stock
supplémentaire détenu par un entrepôt pour faire face aux aléas liés à des
modifications de la demande ou à des retards de livraison des fournisseurs. L'objectif
du stock de sécurité est d'éviter les ruptures de stock.
• Stock de sécurité: c'est une petite quantité que l'entreprise doit garder
en stock afin de justifier la rareté relative des produits à stocker, le caractère
imprévisible de la demande, le caractère saisonnier.
• Stock actif maximum: c'est la plus grande quantité de marchandises
qu'une entreprise peut stocker afin de fournir ses clients au plus bas coût possible.
• Stock moyen global
• Stock actif moyen correspond à une évaluation de la moyenne du stock
détenu sur une période précise, c'est la quantité économique à commender diviser par
2 ou encore c'est la moitié de la quantité que contient une commande.

1.8.-La quantité économique à commander appelée également formule de Wilson, ou

EOQ pour Economic Order Quantity, correspond à la quantité de produits à
commander afin de minimiser le coût total annuel de la gestion des stocks : coûts
d’acquisition (coût de passation de commande + coût de transport + coût de réception)
et coûts de possession tout en continuant à assurer la demande clients.
Le point de commande est un concept important non seulement pour l’optimisation
des stocks, mais également pour l’automatisation des stocks. En effet, la plupart des
logiciels de gestion des stocks et des ERP associent un paramètre de point de
commande à chaque SKU afin de fournir un certain degré d’automatisation pour la
gestion des stocks.

1.9.-Les normes de crédit ont trait à la performance et à la situation financière

récentes de l'entreprise qui demande crédit ainsi que des références de réputation que
l'on peut obtenir sur elle , les banque intègre les 5 C du crédit (capacité, capital,
caution, caractéristiques financières et caractère) à son processus d'évaluationles
conditions de crédit où les les 6 C du crédit ( ccaractère, capital, capacité, collaréral,
conjoncture, couverture.) Les conditions de crédit : c'est l'ensemble de délai établit
pour un paiements normal, les conditions de crédit dépendent de la période de credit
ou le délai de paiement est la durée du crédit accordé au client. Dans la conditions
bien connue 2/10, n/30, 30 jours est est la période de crédit. Cette durée traduit d'un
secteur à l'autre dépend des facteurs. La politique de crédit est l'ensemble des règles
adoptées par l'entreprise pour gérer les comptes clients l'entreprise peut avoir une
politique de crédit normale, Libérale, Sévère, Modérée.
1.10.-Les « Accounts receivable'' (AR), en français les “comptes à recevoir”,
désignent les créances, par exemple sur des clients, qui résultent de livraisons ou de
prestations effectuées par l’entreprise. Ces créances clients sont situées à l’actif du
bilan dans le compte 413 “Clients et effets à recevoir”. Le niveau des comptes à
recevoir dépend des ventes à crédit, et le niveau des ventes à crédit dépend des
facteurs externes, tels que la conjoncture économique, l'intensité de la concurrence et
des facteurs internes tels que les normes de crédit et les conditions de crédit de la
firme.

1.11.-Quelle différence faites-vous entre :

1.11.a- Un gestionnaire financier interne doit assurer une bonne préparation à toutes
formes de divulgations des informations financières de l'entreprise, il est aussi
responsable de la bonne marche et la santé financière de l'entreprise, part contre qu'un
analyste financier externe est un expert qui travaille pour le compte d'un établissement
bancaire ou financier et au profit des clients, il fournit des services en matière
d'investissement, de financement, et autres.

1.11.b-Le trésorier gère les flux monétaires au sein d'une structure professionnelle. Il
veille à la stabilité financière ; des emprunts bancaires jusqu'aux investissements.
Le contrôleur financier est d'effectuer les analyses économiques, financières et
prévisionnelles, et de les transmettre à sa direction afin de procéder à la mise en place
de la stratégie prévue par la division. Il assiste le responsable des opérations pour la
prise de décision et la gestion de l'activité , le contrôleur à pour but principal de
controler les taches d'inspection.

1.12.-Le Gestionnaire financier interne sont ceux qui sont en permanence à l'intérieur
de l'entreprise et qui sont chargés de tenir à jour les registres pour l'ensemble des
transactions, de préparer des rapports financiers chaque mois et trimestre et de
procéder aux remboursements. Ils assurent la préparation et la divulgation des
informations financières relatives à l'entreprise.

1.13 -Mission principale du Service des finances consiste à assurer la saine gestion
des ressources financières de l’École par la planification, la coordination et le contrôle
de toutes les politiques et procédures requises pour la protection des actifs et la
production d’informations financières justes et pertinentes afin que les gestionnaires
puissent prendre des décisions éclairées. Par contre la fonction financière a toujours
occupé une place privilégiée dans la gestion de l’entreprise car elle concerne son
existence même (sa naissance, sa croissance, son autonomie et sa survie).
Service des finances est responsable de la préparation et du suivi des budgets de
fonctionnement et d'investissement, de la préparation des états financiers, de la
gestion de la trésorerie, de la perception des comptes, de la rémunération des
employés, des comptes à payer, de l’acquisition des biens et services pour l’ensemble
de l’École, des projets de recherche, de la réception des marchandises et du courrier.
De plus, le Service des finances a une fonction conseil auprès des départements et des
services, mais de façon plus particulière pour la Direction générale.

1.14-Une décision opérationnelle se concentre sur l'existant et prend appui sur les
données internes de l'entreprise. Ce sont les délais ou encore les indicateurs de
performance qui permettent à la hiérarchie intermédiaire de prendre ce type de
décision. Une décision opérationnelle est toujours prise dans le but d'atteindre des
objectifs fixés. Par exemple, il s'agit d'une embauche, du changement d'un prix, d'une
modification du planning, d'une réparation du système d'opération les décisions
opérationnelles se prennent au jour le jour ce sont des décisions à court terme.

1.15.-Une décision stratégique est une décision unique prise par le dirigeant d'une
entreprise ou par l'équipe de direction, Elle concernent le long terme. Elle a toujours
pour objet l'orientation générale de l'entreprise. Importante, elle l'engage dans une
stratégie potentiellement risquée sur le long terme et sur laquelle il est difficile de
revenir. Un engagement sur le long terme d'importantes ressources mises en place.
Par exemple une décision difficilement réversiblelancer un nouveau produit ou
service sur le marché ; conquérir un nouveau segment de marché ; acquérir ou
fusionner avec une autre entreprise.

1.16.-Rationaliser une décision financière veut dire veiller à ne pas dépasser une
limite d'endettement admissible (LEA), Élaborer une politique de dividende
cohérente, S'assurer que l'accès aux capitaux ne dépasse pas à la violation de la règle
de l'équilibre risque-rentabilité, Respecter l'équilibre de maturité.

1.17.-Une décision d'investissement concerne l'utilisation des ressources financières

pour acquérir des actifs ou investir dans des projets, tandis qu'une décision de
financement implique la manière dont ces investissements seront financés, que ce soit
par emprunt, l'utilisation de fonds propres, ou d'autres sources de capitaux.

Sources
https://agicap.com/fr/article/solde de tresorerie plan de tresorerie/
https://www.journaldunet.fr/business/dictionnaire comptable et fiscal/ fonds de
roulement definition calcul simple negatif ou positif/
PlDATE ABS =DDB(cost, salvage, life, period, )
https://duckduckgo.com/=tresorerie
webhttps://www.erplain.com/fr/blog/reapprovisionnement stock point de commande
text=La quantité economique à commander.
https://libeo.io/blog/comptabilite/accounts
receivablehttps://www.mecalux.fr/blog/stock-securite-calcul-optimisation#:~:text=le
stock de sécurité correspond,éviter les ruptures de stock.