TD N°5 Le tableau de financement

Exercice 1
La société OMEGA de création récente, a éprouvé un besoin financier très important pour
financer son développement. Les bilans comparés (N-1) et (N) après affection des résultats de
l’entreprise se présentent comme suit :
Actifs N-1 N Capitaux propres N-1 N
et passifs
Terrain 500 500 Capital social 2 000 2 000
Immob. corporelles 1 500 1 800 Réserves 500 600
Fonds de 800 1 000 Dettes L.M.T 1 000 1 500
commerces 600 800 Fournisseurs 250 570
Stocks 200 400
Créances 100 150
Banques 50 20
Caisse

Total actifs 3 750 4 670 3 750 4 670

On vous communique les informations complémentaires suivantes relatives à l’exercice (N) :

- L’entreprise OMEGA a acheté un fonds de commerce et un nouveau matériel.

- Un matériel ancien a été cédé pour 150 TND en réalisant une plus value de 50 TND
- La dotation aux amortissements de l’exercice de 300 TND.
- L’entreprises a remboursés ses emprunts à LMT pour 100 TND.
- L’entreprise a distribué 60% de son bénéfice net.

Vous êtes chargé en tant qu’expert en diagnostic financier, d’étudier la demande de prêt
présenté par OMEGA. Dans le cadre de cette études :

1. Vous calculerez la variation du FR, la variation du BFR et la variation de la TN

2. Vous élaborerez le tableau de financement classique de l’exercices (N)pour expliquer
les variations constatées du FR, du BFR
3. Vous commenterez l’évolution de la structure financière de Omega

Narjess ZIADI BEN ROMDHANE 1