EXERCICE 1

ACTIF AU 31/12/N
ACTIF Brut A&P Net PASSIF N
Frais préliminaires 2 800 300 2 500 Capital social 25 000
Fonds de commerce 7 000   7 000 Réserves 8 500
Terrains 11 500   11 500 Résultat 3 600
Constructions 45 000 16 200 28 800    
Matériel et outillage 16 000 4 200 11 800 Provisions pour risques et charges 3 000
Prêt immobilisé 1 600   1 600 Dettes financières 23 700
Ecarts de conversion 300   300 Ecarts de conversion 100
Stocks MP 6 900 100 6 800 Fournisseurs 11 900
Stocks PF 2 200 200 2 000 Etat 2 450
Créances clients 12 500 500 12 000 Ecarts de conversion 900
TVP 600   600 Trésorerie Passif 6 300
Ecarts de conversion 200   200    
Trésorerie Actif 350   350    
 TOTAL ACTIF 106 950 21 500 85 450  TOTAL PASSIF 85 450

Travail à faire :
1. Etablir le bilan financier de l’exercice N sachant que :
a. La valeur du fonds commercial est de 2 000 DH
b. Le prêt immobilisé sera récupérable dans 3 mois ;
c. La valeur des terrains s’est appréciée de 500 DH 
d. Une moins-value de 3 800 DH doit être constatée sur le matériel et outillage ;
e. Le stock de PF contient un stock outil de 1 000 ;
f. Les créances clients contiennent une créance de 600 appartenant à un client insolvable ;
g. L’entreprise distribuera au cours de l’exercice N un dividende de 60% du RNE ;
h. Au cours de l’exercice N+1, l’entreprise remboursera un montant de 15 000 sur ses emprunts ;
i. Une dette fournisseur de 800 sera réglée dans 18 mois ;
j. Les TVP peuvent être transformés facilement en liquides.
k. L’entreprise a financé par crédit-bail un matériel, les conditions du contrat sont les suivantes :
a. VO : 2.000 amortissable sur 5 ans
b. Date du contrat : 01/01/N-2 sur 5 ans
c. Redevance = 420

2. Analyser le risque de solvabilité de l’Ese

3. Analyser le risque d’illiquidité de l’Ese

Etude de cas
La société ATLAS a connu au cours de l’exercice 2008 une baisse de son chiffre d’affaires et de son résultat
net. Dans ce contexte, le Directeur de la société fait appel à vous pour établir le bilan financier de l’exercice
2008, sachant que :
a. 30% des titres de participations est à plus d’un an ;
l. Un lot de stock de produits finis d’une valeur de 1000 est détruit ;
m. La moitié des stocks de matières et fournitures représente un stock outil ;
n. Une créance client de 200 ne sera encaissée que dans 18 mois ;
o. Un client dont la créance est de 360 est insolvable ;
p. 20 % des dettes fournisseurs est à plus d’un an ;
q. La valeur des terrains est de 2000 ;
r. Une moins-value de 300 doit être constatée sur le fonds commercial.
4. Commenter la solvabilité de l’entreprise ;
5. Commenter la liquidité de l’entreprise.

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 ANNEXE 1 : Bilans des exercices 2007 & 2008
Exercice 2007 Exercice 2008
ACTIF Brut A&P Net Brut A&P Net
IMMOB. EN NON .VALEURS
. Frais préliminaires 600 222 378 420 126 294
IMMOB. INCORPORELLES
. Fonds commercial 1 000 50 950 1 800 1 800
IMMOB. CORPORELLES
. Terrains 1 800 1 800 1 800 1 800
. Constructions 2 500 625 1 875 4 500 800 3 700
. Matériel et outillage 7 600 4 210 3 390 11 600 5 090 6 510
. Matériel de transport 2 000 1 000 1 000 3 000 750 2 250
. Matériel de bureau 3 000 2 520 480 1 800 1 480 320
IMMOB. FINANCIERES
. Titres de participation 700 50 650 700 700
ACTIF CIRCULANT
. Stock mat. Et fourn. 3 500 3 500 4 000 4 000
. Stock PF 5 610 1 010 4 600 10 111 1 411 8 700
. Clients et comptes rattachés 9 399 499 8 900 2 799 599 2 200
. Autres débiteurs 1 600 1 600 1 500 1 500
. Comptes de régularisation-actif 77 77 26 26
TRÉSORERIE. ACTIF
. Banques, T.G et C.P. 800 800 300 300
TOTAL 40 186 10 186 30 000 44 356 10 256 34 100

PASSIF Exercice 2007 Exercice 2008

CAPITAUX PROPRES:    
Capital social ou personnel 4.000 4.000
Réserve légale 400 400
Autres réserves 500 900
Report à nouveau 500 900
Résultat net de l'exercice 2.000 1.000
DETTES DE FINANCEMENT    
Autres dettes de financement 12.500 11.000
PROVISIONS DURABLES POUR Risq. et Chg.    
Provisions pour risques 550 500
PASSIF CIRCULANT    
Foumisseurs et comptes rattachés 4.100 5.600
Organismes sociaux    
Etat 1.500 600
Autres créanciers 1.400 4.500
Comptes de régularisation Passif 1.800 2.100
autres provisions pour risques et charges 50 150
TRÉSORERIE- PASSIF    
Crédits d'escompte 300 950
Banques (soldes créditeurs) 400 1.500
TOTAL 30.000 34.100