Les principales formules

Claire-Agnès Gueutin
Dans Fiches 2022 (3e éd.), pages 147 à 148
Éditions Ellipses
ISBN 9782340064225
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Article disponible en ligne à l’adresse

https://www.cairn.info/l-essentiel-de-l-analyse-financiere--9782340064225-page-147.htm

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 Annexes
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• Les principales formules
• Exemple de compte de résultat
• Exemple de bilan
• Liasse fiscale vide

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 Les principales formules

Valeur finale – Valeur initiale

■ Taux de variation =
Valeur initiale
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■ Chiffre d’affaires = Volume × Prix unitaire
■ Marge commerciale = Ventes de marchandises – Achats de
marchandises ± Variation de stocks
Marge commerciale
■ Taux de marge commerciale =
Valeur de marchandises
■ Chiffre d’affaires (pour les entreprises productives)
= Production totale
■ Chiffre d’affaires (pour les entreprises mixtes)
= Marge commerciale + Production totale
■ Valeur ajoutée = Production – Consommations intermédiaires
Valeur ajoutée
■ Taux de valeur ajoutée =
Chiffre d’affaires
EBE
■ Taux d’EBE =
Chiffre d’affaires
CAF
■ Taux de CAF =
Chiffre d’affaires
■ Autofinancement = CAF – Dividendes versés
R – 5 % × CP S
■ RSP = ×
2 VA
Résultat
■ Taux de résultat =
Chiffre d’affaires
■ Fonds de roulement = Ressources stables – Emplois stables
■ Besoin en fonds de roulement = Actif circulant – Passif ­circulant
= Créances d’exploitation + Stocks – Dettes d’exploitation
Dettes fournisseurs
■ Délai règlement fournisseurs = × 360 jours
Achats TTC
Créances clients
■ Délai règlement clients = × 360 jours
Ventes TTC

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 Coût d’achat
■ Ratio de rotation des stocks =
Stock moyen
Stock initial + Stock final
■ Stock moyen =
2
■ Coût d’achat = Achat + Variation de stock
■ Variation de stock = Stock final – Stock initial
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360
■ Durée de rotation des stocks =
Ratio rotation des stocks
■ Trésorerie = Trésorerie active – Trésorerie passive
= Disponibilité + Valeurs mobilières – Découverts
■ Trésorerie = Fonds de roulement – Besoin en fonds de roulement
Dettes financières
■ Taux d’endettement =
Capitaux propres
Résultat net
■ Taux de rentabilité financière =
Capitaux propres
■ Capitaux propres = Capital social + Réserves + Report à
nouveau + Résultat + Provisions réglementées + Subventions
d’investissement
■ Capitaux permanents = Capitaux propres + Dettes financières
long terme
Capitaux propres
■ Ratio d’indépendance financière =
Capitaux permanents
Résultat net
■ Taux de rentabilité des apports =
Capital social
Dividendes
■ Taux de rendement financier =
Capital social
Actif total
■ Ratio de solvabilité =
Total des dettes

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