RAKOTOMALALA Tsiferana Tolojanahary

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Choix du thème :

Après mes études en Economie et mes connaissances que j’ai appréhendées jusqu’ici, je veux
m’allonger sur le sujet concernant la finance inclusive en générale. En ce sens, je souhaite
apporter une réflexion sur la liaison entre l’inclusion financière et la croissance économique à
Madagascar en particulier. Ce sujet se trouve actuellement au centre du débat économique que
politique dans tous les pays développés mais surtout dans les pays en développement comme
Madagascar. Cela mérite une bonne réflexion puisque à Madagascar, le taux d’inclusion
financière reste trop faible et affecte la croissance économique.
Contexte général :

Dans le contexte malagasy, l’inclusion financière est définie comme « l’accès et l’utilisation
pour tous les segments de la population malgache de produits et services financiers adaptés et
de proximités, dont l’épargne, l’assurance, le paiement de crédit, offerts par des institutions
pérennes »1. Il existe diverse institution financière à Madagascar, mais le niveau d’inclusion
financière est encore faible d’après les enquêtes FINDEX menée par la banque mondiale car
seulement 18% de la population malgache possède un compte en 2017 en considérant les
banques, les institutions de microfinance et le mobile banking, un taux relativement cohérent
avec le taux de croissance économique du pays.
Problématique :
L’inclusion financière joue un rôle important sur le développement et la croissance de
l’économie Malagasy. Ainsi, une question doit être posée avant toute chose : « Dans quelle
manière l’inclusion financière affecte-t-elle la croissance économique de Madagascar ? ».
Mais avant de répondre a cette question, il est primordiale de se poser des questions
spécifiques comme :
- Comment se manifeste l’inclusion financière à Madagascar ?
- Est-ce que l’inclusion financière affecte-t-elle seulement au niveau
Macroéconomique ?
- Quels sont les contraintes et les facteurs pour l’accroissement de l’inclusion financière
à Madagascar ?

1
Stratégie nationale d’inclusion financière à Madagascar, 2018-2022

1
En considérant la question fondamentale vue précédemment, on peut déduire l’hypothèse
principale comme suit : « l’inclusion financière à un impact positif et significatif sur la
croissance économique de Madagascar ».
Hypothèse spécifique :

- L’inclusion financière affecte dans différente domaine.

- La majeure partie de la population ont des difficultés à accéder aux services financiers
à cause des conditions socioéconomiques.
Revue de la littérature :

Il existe de nombreux chercheurs qui donnent ses propres opinions et définition de l’inclusion
financière. En voici quelques définitions :

Selon la Banque Mondiale : « l’inclusion financière est la proportion de personnes qui

utilisent des services financiers ».2 La banque mondiale constate que plus de la moitié de la
population mondiale en âge de travailler sont exclus des services financiers formels.

D’après Guérineau et Jacolin3 « L’inclusion financière, définie comme un meilleur accès et une
utilisation plus intensive des services financiers ». A Madagascar, La plupart des Malagasy gèrent leur
vie financière hors du système financier.

D’après la réflexion de PINOS Fabienne : « L’inclusion financière constitue un levier au

service du développement économique des pays en développement. En effet, sa promotion
peut contribuer à l’expansion des activités du secteur privé entraînant un redressement de
l’économie. Par la suite, elle contribue à la réduction de la pauvreté dans la mesure où elle
favorise la croissance des entreprises privées. Sur le plan micro-économique, l’accès aux
services financiers abordables, peut apporter aux ménages un mieux- être et les encourage à
entreprendre. Au niveau macro-économique, elle influe sur les grandeurs économiques à
l’instar de la production »
En Afrique, Allen et al. (2014) ont montré que la densité de la population est beaucoup plus
déterminante de l'inclusion financière qu'ailleurs. En outre, ils ont constaté que les services
bancaires mobiles élargissent l'accès aux services financiers. Dans le même sens, Anarfo et al.
(2019) stipulent que le développement du système financier est un moyen par lequel l’accès aux
services financiers classiques contribue à la croissance économique des pays d’Afrique
Subsaharienne

Bibliographie :

_ Allen, F., Demirgüç -Kunt, A., Klapper, L. et Peria, M. S. M. (2016). The foundations of
financial inclusion: Understanding ownership and use of formal accounts. Journal of financial
Intermediation, 27, 1-30.

2
Worldbank, 2014
3
Guérineau et Jacolin, 2014, p. 58

1
_ Guérineau, S., Jacolin L. (2015). L’inclusion financière en Afrique Subsaharienne : faits
stylisés et déterminants. Revue d’économie financière, (116), 57 -80.

_ PINOS Fabienne, 2015. Inclusion financière et populations précarisées : effets des business
models des services financiers en France.