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en Belgique
Le guide pratique
di Bari Stéphane
IMMOBILIER RENTABLE EN
BELGIQUE
IMMOSTART - di Bari Stéphane
Introduction INTRODUCTION
L’immobilier est un sujet qui passionne, c’est aussi PRÉSENTATION ET MINDSET
un des grands piliers d’enrichissement. S’enrichir LE CRÉDIT
avec l’immobilier n’est pas du tout réservé aux
riches. LA RENTABILITÉ
Vous voulez vous lancez dans l'investissement
immobilier rentable en toute sécurité, même avec
L'IMMOBILIER BELGE :
moins de 40.000€ d'apport? C'est possible,
ensemble nous allons voir comment. LES BASES ET LA
FISCALITÉ
On le dit souvent, le Belge a une brique dans le
ventre. Le but de ce guide est de vous donner les
bases pour commencer à mettre des « briques » CHOISISSEZ VOTRE TYPE
dans votre portefeuille.
D'INVESTISSEMENT
En effet, s’il est facile d’acheter de l’immobilier, il LOCATIF.
est plus difficile de le faire fructifier et de gagner
de l’argent tous les mois. En immobilier locatif, la
situation idéale est de faire rembourser son crédit SOLUTIONS A HAUTE
par les locataires. Ce Graal de l’immobilier vous
RENTABILITÉ POUR
pouvez l'atteindre.
VOUS DÉMARQUER
Ma mission est de vous aider à atteindre vos buts
rapidement, en faisant les bons choix, et en
évitant les problèmes. Copyright
Ce guide est entièrement gratuit. Vous
pouvez l’utiliser librement en mentionnant
Pour cela il vous faut déjà les bases, voici un l'auteur: IMMOSTART avec un lien vers mon
blog pour son téléchargement : Le guide
condensé de principes, règles, et astuces en
immobilier Belge. 1
Les présentations d'abord
Vous voulez profiter d’un revenu passif, vous sentir en sécurité quand on parle
pension, savoir que vous avez un patrimoine à léguer à vos enfants ? Tout cela est
possible, même en débutant avec très peu d’argent. Je l’ai réalisé en partant sans
économies, vous le pouvez aussi.
Seulement voilà, ce ne fut pas directement la clef de la liberté financière, les portes de la vie
de rêve sur une ile comme on le voit parfois dans les annonces. J’ai essuyé beaucoup de
problèmes avec mon premier investissement, j’ai fait des erreurs et je me suis chaque fois
relevé. Aujourd’hui, j’investis en privé et en société.
L’important à retenir, aujourd'hui je possède un petit parc immobilier, ma famille est à l’abri
du besoin, ma retraite est assurée, j’ai pu offrir un appartement à mes parents et je ne vis
pas dans la peur de perdre mon emploi et de me retrouver sans revenus.
Vous pouvez faire pareil, en évitant les années de galère.
Passionné d'immobilier j'ai lancé le Blog "IMMOSTART" pour vous aider à générer des
revenus chaque mois grâce à l'immobilier locatif.
Si j’avais commencé avec les connaissances que j’ai maintenant, j’aurais mieux investi et
gagné plusieurs années de liberté. Ma mission est de vous aider à atteindre vos buts
rapidement, en faisant les bons choix, et en évitant les problèmes.
Ce guide vous donne les bases: un condensé de principes, et astuces en immobilier Belge.
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Le "Mindset"
Que vient faire le « Mindset » dans un guide
immobilier ?
Si vous cherchez des excuses pour ne pas investir, vous les trouverez. Vous lisez ce guide,
parce que vous avez déjà l’idée d’investir en tête, ne la laissez pas passer.
Mettez des actions en place dès la fin de votre lecture pour avancer.
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Le plus gros avantage de l'immobilier comme
pilier d'enrichissement.
L’énorme avantage de l’immobilier sur les
autres piliers d’enrichissement c’est qu’il peut
être financé avec l’argent des autres. Nous
allons utiliser l’effet de levier du crédit
immobilier. Vous pouvez acheter un bien qui
vaut, par exemple, 100.000€ et ne débourser
que 10.000€ ou 15.000€ de votre poche. Le reste
est financé par la banque et ce sera votre
locataire qui remboursera la banque. Cela
s’appelle l’autofinancement. À la fin du crédit,
vous êtes devenu pleinement propriétaire d’un
bien que vous n’avez pas payé.
En immobilier, la banque est votre alliée.
PHOTO BY MARTIN R. SMITH
Vous voulez placer votre dossier bancaire en haut de la pile et mettre toutes les
chances de votre côté pour une acceptation?
Un petit cadeau pour vous: utilisez notre dossier de demande de crédit optimisé
pour ne rien oublier et mettre les bon éléments en valeur.
La recherche de la rentabilité.
Peu importe que l’on parle de rentabilité brute ou nette, l’idée qui se cache derrière est
toujours de générer du bénéfice et d’avoir plus d’argent dans sa poche à la sortie qu’à l’entrée.
Il existe plusieurs leviers majeurs qui vont venir influencer votre rentabilité.
Le crédit
L’investissement immobilier a cette particularité que d’autres
types d’investissements n’ont pas :
On peut investir avec l’argent des autres ! C’est un levier
important pour avancer en immobilier qui est commun à tous
les types d’investissements, excepté la sous-location.
Oui, nous verrons comment investir avec «un bien qui ne
nous appartient pas».
La négociation
Là encore une des bases en immobilier. Vous devez acheter en
dessous du prix du marché pour réaliser votre plus-value à
l’achat.
La division
Une autre façon d’augmenter directement la valeur d’un bien
est de le diviser en plusieurs entités et le louer à plusieurs
personnes.
Vous achetez un bâtiment et vous le divisez ensuite pour
augmenter la somme des loyers, mais vous pouvez aussi
ensuite revendre le bien « à la découpe », entité par entité.
Vous en tirerez un meilleur prix et parfois il vous restera une
entité complète après avoir récupéré votre mise.
Une autre forme de division est la division non pas dans
l’espace, mais dans le temps. Vous louez votre bien à
plusieurs locataires, mais l'un après l’autre. C’est le fondement
de la location courte durée. (AirB&B)
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Les services
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L'immobilier Belge
Les bases et la fiscalité
L’achat immobilier
Commençons par le pavé dans la marre, acheter
de l’immobilier en Belgique coute cher,
comparé à nos voisins. Et quand je dis « coute
cher », je ne parle pas du prix de l’immobilier en
tant que tel, mais bien des frais additionnels qui
viennent s’ajouter à l’achat. Un cout additionnel
qui va de 15% à 20%. Ceci a de grosses
répercussions sur l’investissement immobilier
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La vente La fiscalité
Il est possible d’investir dans l’immobilier par Cas général : Si vous louez un logement à
des actions d’achat-revente. Comme son une personne, vous n’êtes pas imposé sur la
nom l’indique, le but est d’acheter un bien base du loyer, mais bien sur la base du
dans l’optique de le revendre en faisant une revenu cadastral indexé (voir ci-dessous) du
plus-value. Cette plus-value se crée souvent bien loué, majoré de 40%. (Régime très
grâce à la rénovation ou la division intéressant, car l’impôt est minime, le revenu
immobilière. cadastral correspond souvent en pratique a
un mois de loyer)
En Belgique, un propriétaire qui vend son
immeuble paye une taxe sur la plus-value de C’est l’administration fiscale qui se chargera
son immeuble s'il existe un délai de moins de du calcul : le bailleur doit uniquement
5 ans entre les deux opérations. Les dates à mentionner dans sa déclaration le montant
prendre en considération sont celles des du revenu cadastral du bien mis en location.
actes notariés. Le taux de taxation sera de Ce montant est ajouté aux revenus du
16,5 %. Si plus de 5 ans se sont écoulés, la taxe bailleur et soumis au barème d’imposition de
n’est pas due. l’impôt des personnes physiques, comme le
salaire.
Cette mesure ne vise cependant pas les
maisons d'habitation occupées par le Attention : le revenu cadastral indexé
vendeur. constitue une base d’imposition même en
cas de chômage locatif, vous payez bien des
Une plus-value réalisée à la suite d'une impôts sur un revenu inexistant si le bien
spéculation est taxée au taux de 33 %. On n’est pas loué.
parle de spéculation lorsque les bénéfices
réalisés sont considérés comme étant issus
d'une gestion "à risque", sans qu'il s'agisse
Revenu cadastral
d'une activité professionnelle. C’est
l'administration qui doit prouver qu'il y a eu Chaque bien en Belgique est valorisé par
spéculation. l’état qui lui assigne un Revenu cadastral.
(RC) Ce montant est mentionné dans toutes
En société, la plus-value est taxée à l’impôt les annonces de vente. Plus il est élevé, plus
des sociétés. vous payerez d’impôts.
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Le revenu cadastral (RC) est le revenu net Attention: quoi qu’il arrive, le loyer net ne
normal moyen que le bien immobilier peut jamais être inférieur au RC indexé
rapporterait à son propriétaire en un an. Il majoré de 40%, soit le montant imposable si
s'agit donc de la valeur locative moyenne vous louez à un particulier. Et la déduction
nette d'un an du bien immeuble au moment forfaitaire ne peut dépasser 2/3 du revenu
de référence. Jusqu'aujourd'hui, ce moment cadastral revalorisé.
de référence est le 1er janvier 1975.
Location à une personne physique qui fait
La valeur locative brute est diminuée des un « usage mixte » du bâtiment loué :
charges fixées forfaitairement à 40 % pour un Si le locataire n’affecte qu’une partie du bien
immeuble bâti et à 10 % pour un immeuble à son activité professionnelle, l’imposition
non bâti. sera scindée:
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Les kots étudiants
En principe, la location de kots étudiants est
soumise aux mêmes règles d’imposition que
la location à un particulier qui affecte le bien
à son usage privé.
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Choisissez votre type
d'investissement locatif.
Il faut savoir choisir le type d'investissement
locatif le mieux adapté en fonction de vos
buts.
Le bail commercial
Le locataire destine le bien à un usage
professionnel. Ces baux ont une périodicité
de 6 ans.
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Type de location en
fonction du bien
Location Nue
Le premier type d'investissement locatif, qui
est aussi le plus répandu en Belgique, est la
location nue. Ce type d'investissement
demande relativement peu de maintenance.
Souvent, le locataire y établit sa résidence La légalité
principale.
Les baux de résidence principale sont
Formule bien connue et avantageuse du encadrés légalement et protègent le
point de vue des impôts. locataire. Un Bail de courte durée est
possible (au maximum 3 ans).
Une fois le bien loué, c'est le locataire qui va
se charger de l'aménagement. Le locataire va L’investissement en temps
prendre tous les contrats d'eau gaz et
électricité à son nom et va aussi s'occuper de Faible, une fois le locataire en place, il n’y a
sa connexion internet et de son abonnement que peu de maintenance. Lors d’un
télévision. changement de locataire, il suffit souvent de
repeindre et le bien est prêt à être loué à
Enfin, dans ce type de location, le locataire nouveau.
restera souvent plus longtemps, car il va lui-
même investir dans des meubles et dans La rentabilité
l’aménagement.
Acceptable. La rentabilité de ce type
Par contre, vu que c'est le type de location le d’investissement dépend beaucoup de votre
plus répandu, c'est aussi celui où il y aura le négociation à l’achat et de votre mise en
plus de concurrence. C'est le type de location valeur du bien par des travaux ou par une
sur lequel on a le moins de valeur ajoutée. On division. Il y a peu de leviers additionnels
privilégie ici la tranquillité, la facilité et pas la pour augmenter la rentabilité.
rentabilité.
La complexité
Il faut aussi savoir que les locataires qui
établissent leur résidence principale dans le Peu complexe.
bien sont protégés par la loi. C’est souvent
plus difficile de mettre un locataire dehors s’il Les risques
ne paye pas.
Les risques principaux de ce type de location
Si ce type de location demande peu de sont les dégradations et les impayés. En
maintenance, il n'est pas sans risque. effet, il est plus difficile de mettre le locataire
dehors en cas d’impayé.
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La location meublée
À l'opposé de la location nue, nous avons la Bon à savoir. Pour les logements collectifs,
location meublée. Encore une fois, si le en Belgique, il est interdit de « revendre de
locataire décide d’y installer sa résidence l’électricité », il n’est donc pas légal de mettre
principale, la loi sur les baux de résidence des compteurs de passage pour l’électricité.
principale s’applique.
La légalité
Par contre, dans ce type de location on Les baux de résidence principale sont
retrouve plus souvent des baux de droit encadrés légalement et protègent le
commun. locataire. Un Bail de courte durée est
possible (au maximum 3 ans). La partie
Une fois que l'on parle de location meublée, meublée de la location est taxée
on peut décliner en divers niveaux de différemment.
services, selon l'aménagement proposé.
L’investissement en temps
Appartement meublé Faible-moyenne, une fois le locataire en
Un premier niveau où l'appartement est place, il n’y a que peu de maintenance. Lors
simplement meublé. Les meubles et la d’un changement de locataire, il suffit
cuisine équipée sont présents et le locataire souvent de repeindre et le bien est prêt à
devra malgré tout y amener une partie des être loué à nouveau. La rotation des
électroménagers et sa télévision. locataires est plus rapide qu’en location nue.
Plus de possibilité de problèmes avec les
Encore une fois, les contrats de charges, eau, électroménagers.
gaz, électricité, internet et télévision peuvent
être à charge du locataire. Ce type de La rentabilité
location est peu répandu en Belgique. Acceptable-bonne. La rentabilité de ce type
d’investissement est souvent meilleure qu’en
Appartement meublé, aménagé et charges location nue. Il faut compter un
comprises investissement supplémentaire pour
On vise ici les locataires qui cherchent des meubler le bien ce qui impacte la rentabilité
baux de courte durée. On vise à court terme. Peu de concurrence.
principalement les jeunes actifs en voyage
ou en début de carrière qui cherchent à La complexité
s’installer à moindre cout. Il faut déclarer la location meublée
différemment ce qui complexifie un rien la
Ce qui différencie principalement ce type de gestion. La gestion des charges s’ajoute aussi
location, c'est le fait de prendre les contrats dans certains cas.
de charges à son nom et de mettre en place
un système pour récupérer le montant des Les risques
charges chez le locataire. Dans ce cas, tous Les risques principaux de ce type de location
les électroménagers de taille moyenne sont les dégradations tant au bien qu’aux
comme la télévision, le micro-ondes, la meubles et aux électroménagers, et les
machine à café, la lessiveuse sont souvent impayés. En effet, il est plus difficile de
fournis avec le logement. mettre le locataire dehors en cas d’impayé
s’il a établi sa résidence principale. On peut
Le plus courant est le forfait de charges. On demander une caution pour les meubles (en
trouve aussi le chauffage séparé ou des plus de la garantie locative).
compteurs de passage pour l’eau.
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Location saisonnière
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La colocation
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La location estudiantine.
(kots)
Logement ou chambre chez l’habitant dédié
spécifiquement à des étudiants.
Les risques
Point de vue des impôts, les kots étudiants Les risques principaux de ce type de location
suivent le même règlement que les biens sont les dégradations tant au bien qu’aux
locatifs affectés à un usage privé. meubles et aux électroménagers, les départs
anticipés, et les impayés. En effet, il est plus
Bon à savoir: difficile de mettre le locataire dehors en cas
La domiciliation est possible pour les d’impayé s’il a établi sa résidence principale.
étudiants en possession de leur carte On peut demander une caution pour les
d'étudiant. meubles (en plus de la garantie locative).
Vous hésitez? Vous ne savez pas quel type d'investissement locatif vous convient le mieux?
Nous sommes là pour vous aider.
De la session d'orientation gratuite au coaching complet sur vos projets, nous vous
accompagnons vers le succès. Nos offres s'adaptent à vos besoins. Visitez la page de nos
accompagnements pour en savoir plus
(Réservez au moins la session d'orientation, elle est offerte, ce serait dommage de vous en priver!)
Accompagnement Immostart
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Solutions à haute rentabilité
pour vous démarquer
Comme nous l’avons vu dans la deuxième
partie, les meilleures rentabilités viennent de
la location courte durée, la colocation et la
location estudiantine.
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La sous-location. Sur le même principe, mais cette fois on va
louer un grand espace professionnel et le
diviser pour le sous louer à plusieurs
Le principe de la sous-location est simple : on personnes.
loue un bien à un propriétaire et on le sous- Par exemple, on peut louer un plateau de
loue à des locataires en ajoutant de la valeur. bureaux et sous-louer chaque bureau
indépendamment à des professions libérales.
Sous location pour Diviser un entrepôt. Ou encore proposer une
solution de coworking.
particuliers
Exemples :
On loue un studio en meublé classique
pour le louer en courte durée.
On loue un grand appartement pour le
sous-louer en colocation.
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Pour aller plus loin
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astuces, et bonnes adresses.
Sites utiles
L'incontournable site des notaires:
https://www.notaire.be/
WALLEX: Le site du droit en Wallonie:
https://wallex.wallonie.be/home.html
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