Business Plan de FICTIVA (Elaboré avec la méth

Taux d'intérêt des dettes de LMT 5%

Taux d'intérêt des dettes de CT 8%
Impôt sur les sociétés 25%
Taux de rétention du résultat net 50%
Sénarios de croissance du chiffre
Compte de résultat en millions t-3
Ventes
Achats et charges externes
Valeur ajoutée
Salaires et frais de gestion
Résultat d'exploitation
Charges financières
Impôt sur les sociétés
Résultat net
Dividendes
Variation des capitaux propres
Bilan en millions t-3
Immobilisations nettes 3750
Stocks 675
Créances clients 675
Disponibilités 275
Total actif 5,375
Capitaux propres 2250
Dettes à long ou moyen terme 2000
Dettes d'exploitation 225
Dettes à court terme 900
Total passif 5,375
Besoin de financement additionnel
Contrôle identité comptable 0
Analyse comparée des indicateurs financiers par scénario de cro
Indicateurs t
1. Ratios de structure financière et de liquidit
Fonds de roulement 205
Besoins en fonds de roulement 1138
Ratio des fonds propres (RFP) 45%
Ratio d’endettement global (REG) 55%
Ratio d’autonomie financière (RAF) 70%
Ratio d'endettement à court terme (ECT) 42%
Ratio d'endettement de moyen et long termes (ELT) 58%
Ratio de l’actif immobilisé (RAI) 72%
Ratio du poids des intérêts (RPI) 19%
Ratio de liquidité globale (RLG) 123%
Ratio de liquidité immédiate (RLI) 19%
Taux de croissance du résultat net (TCRN) 16%
Taux de croissance de la dette de CT (TCDC) 36%
2. Ratios de rotation des actifs et de rentabilité
Ratio de rotation des créances clients (RCC) 87.6
Ratio de rotation des stocks (RRS) 199.1
Ratio de rotation des dettes d’exploitation (RDE) 119.5
Ratio de rotation de l'atif (RRA) 2.1
Marge d'exploitation (ME) 30%
Ratio de valeur ajoutée (RVA) 45%
Rentabilité économique (RE) 14%
Rentabilité financière (RF) 19%
Rentabilité financière (RF) 23%
Rentabilité financière (RF) 1.3
Rentabilité financière (RF) 0.4
Rentabilité financière (RF) 167.2
Rentabilité financière (RF) 9.5%

Simulation effet du taux d'intérêt

Besoin de financement additionnel 2.5%
Valeur de référence (TILMT = 5% et TICT = 8%) -140
Valeur de référence (TILMT = 4 et TICT = 7%) -153
Cout supplémentaire 13
A (Elaboré avec la méthode de pourcentage des ventes)
NB : Les dettes de long ou moyen Cours de l'action au début de l'année t
terme resteront constantes en t+1 Cours de l'action à la fin de l'année t
et le besoin de financement
additionnel sera comblé par les Nombre d'actions
dettes de court terme
Valeur moblière de placement (VMP)
de croissance du chiffre d'affaires 2.5% 5.0% 7.5% 10.0%
t-2 t-1 t t+1 t+1 t+1 t+1
2500 2800 3160 3,239 3,318 3,397 3,476
1375 1540 1738 1,781 1,825 1,868 1,912
1125 1260 1422 1,458 1,493 1,529 1,564
375 420 474 486 498 510 521
750 840 948 972 995 1,019 1,043
172 172 172 190 190 190 190
145 167 194 195 201 207 213
434 501 582 586 604 622 640
217 251 291 293 302 311 320
217 251 291 293 302 311 320
t-2 t-1 t t+1 t+1 t+1 t+1
3800 4256 4803 4,923 5,043 5,163 5,284
750 840 948 972 995 1,019 1,043
600 672 758 777 796 815 834
150 168 190 194 199 204 209
5,300 5,936 6,699 6,867 7,034 7,202 7,369
2467 2717 3008 3,301 3,310 3,319 3,328
2000 2000 2000 2,000 2,000 2,000 2,000
450 504 569 583 597 611 626
383 715 1122 982 1,127 1,271 1,415
5,300 5,936 6,699 6,867 7,034 7,202 7,369
-517 332 407 -140 4 149 293
0 0 0 0 0 0 0
ers par scénario de croissance des ventes
2.5% 5.0% 7.5% 10.0% 12.5%
inancière et de liquidité 0
378 267 156 45 -67
1166 1194 1223 1251 1280
47% 48% 47% 46% 45%
53% 52% 53% 54% 55%
 63% 60% 60% 60% 60%
45% 45% 47% 50% 51%
55% 55% 53% 50% 49%
72% 72% 72% 72% 72%
19% 19% 19% 18% 18%
118% 120% 112% 105% 99%
18% 18% 17% 16% 15%
17% 21% 24% 28% 31%
24% 37% 50% 62% 75%
s actifs et de rentabilité
87.6 87.6 87.6 87.6 87.6
199.1 199.1 199.1 199.1 199.1
119.5 119.5 119.5 119.5 119.5
2.1 2.1 2.1 2.1 2.1
30% 30% 30% 30% 30%
45% 45% 45% 45% 45%
14% 14% 14% 14% 14%
19% 18% 18% 19% 19%
- - - - -
1.2 1.2 1.2 1.2 1.1
0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
167.2 167.2 167.2 167.2 167.2
9.3% 9.0% 9.2% 9.5% 9.7%

taux d'intérêt
5.0% 7.5% 10.0% 12.5%
4 149 293 438
-8 136 281 425
13 13 13 13
 1,200

1,180

1,000,000

100 1.50

12.5% Pourcentage des ventes

t+1 t-2 t-1 t
3,555 100 100 100 Ci
1,955 55% 55% 55% 0.55
1,600 45% 45% 45% 0.45
533 15% 15% 15% 0.15
1,067 30% 30% 30% 0.3
190 7% 6% 5%
219 6% 6% 6%
658 17% 18% 18%
329 9% 9% 9%
329 9% 9% 9%
t+1 t-2 t-1 t
5,404 152% 152% 152% 1.52
1,067 30% 30% 30% 0.3
853 24% 24% 24% 0.24
213 6% 6% 6% 0.06
7,537 212% 212% 212%
3,337 99% 97% 95%
2,000 80% 71% 63%
640 18% 18% 18% 0.18
1,560 15% 26% 36%
7,537 212% 212% 212%
438
0

12 24 36 47