Scandale financier

OU BIEN : BUSINESS SCANDAL OU CORPORATE

SCANDAL DANS LES PAYS ANGLO-SAXONS.

PRÉSENTÉE PAR : NOUR ELHOUDA MARZOUK

 Un scandale financier se produit lorsqu'une entreprise,
une institution financière ou une personne est impliquée
dans des activités frauduleuses, trompeuses ou illégales
liées à des transactions financières, Pour obtenir un
avantage financier illégitime.

Le scandale financier peut avoir des effets désastreux

sur les cours d’une entreprise.
 Parmi ces scandale on trouve:

Le fameux Scandale Enron Andersen

 scandale Worldcom.
Scandale Parmalat.
On va présenter la manière de ces manipulations, le
rôle des auditeurs et les conséquences liées à ces
manipulations.
 1-Scandale Enron Andersen

Le scandale Enron, ou affaire Enron, est un cas de

fraude et de manipulation financière découvert en 2001
l’activité d’Enron consiste initialement et principalement
en la production, le transport et la distribution de gaz mais
elle s'est diversifiée pour devenir l'une des entreprises
énergétiques les plus importantes et diversifiées au monde.
Elle est considérée comme un modèle
de croissance et d’innovation, classée six fois « entreprise
la plus innovante des Etats-Unis »
Basée à Houston au Texas, Enron emploie 28 000
personnes.
 L’objectif de cette manipulation:
.
Enron veut augmenter la valeur boursière de ses actions pour attirer de plus d'investisseurs
 L’affaire d’Enron:

 Entités à usage spécial (EUS) ou appelé aussi société écran:

Enron a créé des entités à usage spécial, pour déplacer la dette hors de
ses bilans.
 Pratiques comptables douteuses : pour gonfler ses profits et
masquer ses pertes.
 Cacher la dette : Enron a dissimulé une grande partie de sa dette en la
transférant vers des filiales et des entités extérieures, éloignées des
regards des investisseurs et des organismes de réglementation.
 Valorisation irréaliste des actifs : Enron a surévalué la valeur de ses
actifs, notamment dans le secteur de l'énergie, pour maintenir une
apparence de rentabilité et d'expansion continue.
 Déclarations financières trompeuses : Les rapports financiers
d'Enron, ne fournissent pas une image exacte de la santé financière
réelle de l'entreprise.
 Modification des réserves :Enron a modifié ses réserves et
provisions pour manipuler ses résultats financiers, créant ainsi une
fausse image de stabilité financière.
 Anderson?
Arthur Andersen, le fondateur
est une société spécialisée dans l'audit, les services fiscaux et
juridiques, la finance d'entreprise et le conseil.
faisait partie des grands réseaux mondiaux d'audit financier et
comptable, appelés aussi à l'époque Big Five.
En 2001, dernière année complète avant son démantèlement, Andersen
représentait dans le monde :
 9,3 milliards de dollars de revenus
 85 000 employés
 390 bureaux dans 94 pays.
Rôle d’Andersen dans cette manipulation:

1-Approbation de pratiques comptables douteuses :Andersen a

approuvé des pratiques comptables douteuses utilisées par Enron, y
compris la création d'entités à usage spécial (EUS) et d'autres
structures hors bilan visant à masquer les dettes.
2-Destruction de preuves : Après la révélation des irrégularités
financières chez Enron, Arthur Andersen a été accusé d'avoir détruit
des documents liés à l'audit de l'entreprise.
3-Conflits d'intérêts : Andersen avait des relations étroites avec
Enron, fournissant à la fois des services d'audit et de conseil, le
cabinet a l’intention de garder des bonnes relations et de garder les
contrats avec Enron.
 Les Conséquences liées cette manipulation:

 Faillite d'Arthur Andersen.

 la perte de milliers d'emplois
 Déclaration en faillite pour Enron.
 la mise en place de la loi Sarbanes-Oxley aux États-Unis pour renforcer
la gouvernance d'entreprise et la transparence financière .
 2-Scandale de worldcom

 WorldCom était une entreprise de télécommunications qui opérait

principalement dans le secteur des services de télécommunications.
 WorldCom a rencontré des difficultés financières importantes au début
des années 2000. Ces difficultés ont été exacerbées par des pratiques
comptables frauduleuses, qui ont été découvertes en 2002, conduisant
à la faillite de l'entreprise.
 L’affaire de worldcom:

 inflation des profits : Les dirigeants de Worldcom ont utilisé des

méthodes comptables non conformes aux normes pour gonfler
artificiellement les bénéfices de l'entreprise. Ils ont déplacé les coûts
d'exploitation normaux hors des états financiers.
 Manipulation des réserves: créant une réserve d'accumulation qui
pouvait être utilisée pour compenser les pertes futures. Cela a donné
une fausse impression de stabilité financière.
 Cachement des dettes : en les traitant comme des coûts en capital.
 Contournement des contrôles internes : Les dirigeants de
l'entreprise ont évité les règles de surveillance internes en réalisant des
transactions fictives pour cacher les difficultés financières.
 Le rôle de l’auditeur:
L'auditeur principal de Worldcom était la firme comptable Arthur
Andersen.
 Négligence dans la détection de la fraude : Les auditeurs n'ont
pas réussi à détecter les pratiques comptables frauduleuses mises en
œuvre par les dirigeants de Worldcom.
 Dépendance financière : Arthur Andersen avait une relation
financière étroite avec Worldcom, car l'entreprise recevait à la fois des
honoraires d'audit et de conseil.
Les conséquences liées à ce scandale:
 Faillite de Worldcom
 Pertes financières pour les investisseurs : Les actions de
Worldcom ont connu une dépréciation spectaculaire à la suite du
scandale,
 Pertes d'emplois :
 Réformes réglementaires : La loi Sarbanes-Oxley, adoptée en
2002, a renforcé la réglementation financière et la surveillance des
entreprises pour prévenir de telles fraudes à l'avenir.
 3-Parmalat:
 Est une entreprise Italienne spécialisée dans le domaine des
produits laitiers, détenue par l'entreprise française Lactalis
 À partir de 1974, Parmalat s'est engagée dans un processus de
mondialisation en établissant plus de 140 centres de production à
travers le monde.
 Cette expansion a été stimulée par une demande croissante pour
les produits laitiers et les subventions accordées par l'Union
européenne.
 Le scandale de parmalat:
Le scandale Parmalat avait éclaté fin 2003,
Les objectifs principaux de cette manipulation
étaient de créer une image favorable de la santé
financière, d'attirer des investissements et des
financements, de protéger la réputation, et de
maintenir la confiance des parties prenantes.
 L’affaire de Parmalat:
 Falsification des comptes : Parmalat a créé de faux états
financiers, y compris des documents bancaires fictifs, afin de donner
une fausse image de sa santé financière.
 Dissimulation de dettes : L'entreprise avait accumulé
d'importantes dettes, mais elle avait caché ces passifs en créant des
filiales fictives et en transférant la dette vers celles-ci.
 Utilisation de financements fictifs : Parmalat avait prétendu
avoir reçu d'importants financements de la part d'investisseurs qui se
sont avérés être fictifs. En réalité, ces fonds n'avaient jamais existé.
 Fausses transactions avec des sociétés contrôlées : Parmalat
a créé des transactions fictives avec des sociétés qu'elle contrôlait
secrètement, créant ainsi une illusion de revenus et d'activités.
 Le rôle de l’auditeur:

 la société d'audit impliquée était Grant Thornton. Grant Thornton est

un réseau mondial de cabinets d'audit, de conseil et de fiscalité.
 Il n'y a aucune preuve suggérant que l'auditeur Grant Thornton, qui
était chargé de la vérification des comptes de Parmalat, ait directement
aidé ou participé à la manipulation financière.
 Grant thornton a été critiqué pour son manque de vigilance et
d'efficacité dans la détection de la fraude.
 Les conséquence liées au scandale de
Parmalat:

 Faillite de Parmalat : En décembre 2003, Parmalat a été déclarée en faillite

 Poursuites légales : Plusieurs dirigeants de Parmalat, y compris le fondateur
Calisto Tanzi, ont été poursuivis en justice pour fraude financière, falsification
de bilans et d'autres infractions.
 Impact sur l'économie italienne :détérioration de l’économie italienne.
 Réévaluation des normes de contrôle : Le scandale a conduit à une
réévaluation des normes de contrôle et de gouvernance d'entreprise en Italie et
au niveau international. Il a souligné la nécessité d'améliorer les procédures
d'audit et de renforcer la surveillance des entreprises.
 Impact sur le secteur de l'audit : Le scandale a également eu des
répercussions sur le secteur de l'audit, remettant en question l'efficacité des
procédures d'audit et soulignant la nécessité de renforcer l'indépendance et la
responsabilité des auditeurs.
Conclusion:
 Les scandales financiers ont eu un impact sur les lois de sécurité à
l'échelle mondiale en entraînant des modifications et des
ajustements visant à renforcer la régulation financière. Parmi ces
modifications:
 Renforcement des procédures d'audit : Les lois ont été
ajustées pour renforcer les normes d'audit, améliorer la qualité des
procédures d'audit,
 Amélioration des contrôles internes .
 Renforcement des normes de gouvernance d'entreprise :
Les lois ont été ajustées pour imposer des normes plus strictes en
matière de gouvernance d'entreprise.
 Comités de vérification indépendants : Les sociétés doivent
avoir un comité de vérification indépendant. (Ese et Audit)
Merci.