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Rapport PBL Bmci
Rapport PBL Bmci
CAS DE LA BMCI
ENCADRE PAR :
- M. Mohamadi EL YACOUBI
- M. Faial MAHREK
CAS DE LA BMCI
REMERCIEMENTS
Je remercie vivement mon professeur encadrant Mohamadi
EL YACOUBI qui tait toujours prsent pour orienter et
stimuler mes recherches, ainsi que mon encadrant la BMCI
M .Faial MAHREK avec qui jai eu de fructueuses
discussions durant toute ma priode de stage, et qui na pas
cess de rpondre mes multiples questions en Finance.
Je tiens remercier aussi M. Najib NAIMI charg des affaires
entreprises, pour son soutien et lintressante documentation
dont il ma fournie.
Un grand merci galement M. OUHAJ et M. AJJMAMI
ainsi que tout le personnel de la BMCI Ligue Arabe
dEl Jadida.
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CAS DE LA BMCI
REMERCIEMENT
INTRODUCTION GENERALE
PREMIERE PARTIE :
- HISTORIQUE
- BANQUE DE DETAIL A LINTERNATIONAL
- BANQUE DE FINANCEMENT ET DINVESTISSEMENT
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2- BMCI
- HISTORIQUE
- COMPOSITION DU CAPITAL DE LA BMCI
- STRUCTURE DES PARTICIPATIONS
- COMPOSITION DE LACTIONNARIAT
- OBJECTIFS DE LENTREPRISE
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CAS DE LA BMCI
SECTION 2 : LA PROBLEMATIQUE DU
FINANCEMENT DE LA PME
1- DEFINITION DE LA PME
2- CARACTERISTIQUES DE LA PME
3- MISE A NIVEAU DE LA PME AU MAROC
4- PROBLEME DACCESSIBILITE AU
FINANCEMENT
5- ORGANES DE MISE EN UVRE DES
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AUX PME
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DEUXIEME PARTIE :
- LES FORMULES DE FINANCEMENT
PROPOSEES PAR LA BMCI
SECTION 1 : FINANCEMENT DE lEXPLOITATION
SECTION 2 : FINANCEMENT DES
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INVESTISSEMENTS
CONCLUSION GENERALE
BIBLIOGRAPHIE
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CAS DE LA BMCI
INTRODUCTION GENERALE
Les PME constituent la base du tissu conomique marocain, elles reprsentent
prs de 95% des entreprises rpertories, cependant, ces dernires agonisent
encore sous une srie de problmes, les normes lgislatives qui rgissent le droit
des socits et les rgles qui organisent les rapports de travail au sein de
lentreprise ne reconnaissent aucune particularit la PME, cela sajoute
lternel problme du financement par le secteur bancaire, en outre, les
mthodes utilises par les banques pour faire face aux risques dimpays ne sont
pas adaptes au financement des PME. Or, la mondialisation des conomies et la
stratgie douverture du march marocain sur lextrieur ncessitent
imprativement la mise en place dune politique en faveur des PME vu leurs
capacits de croissance conomique et de cration demplois. Etant moins
quipes, moins organises et ne bnficiant daucune politique spcifique de
lEtat, les PME marocaines risquent davoir peu de chance de relever les dfis
de la comptitivit face aux entreprises europennes et celles des autres pays
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CAS DE LA BMCI
mergeants. Afin davoir une ide sur ce problme de financement des PME
ainsi que les formules proposes en leur faveur, jai effectu un stage
lagence BMCI Ligue Arabe dEl Jadida. Ce stage ma permis de bnficier
dune formation pratique et dtayer mes connaissances concernant le
financement de ce type dentreprise.
A cet gard, il convient de signaler que la BMCI accompagne le dveloppement
de la clientle des PME qui prsente des fondamentaux sains et des perspectives
de croissance.
Lengagement dans le processus de mise niveau du tissu conomique national
sest matrialis par la signature de plusieurs conventions de financement. En
adquation avec la stratgie globale de la banque, les activits de gestion des
PME/PMI et du commerce international ont connu une rorganisation en 2002.
Ainsi, le Trade Center BNP Paribas de Casablanca a t rattach la Direction
des PME/PMI afin de dvelopper lactivit de commerce international chez cette
catgorie dentreprise.
En 2002, le portefeuille de PME a t enrichi de 731 nouveaux clients, qui ont
gnr 130 millions de dirhams de ressources et 137 millions de dirhams de
remplois supplmentaires. Dans le but dclaircir la problmatique du
financement des PME, le prsent travail sera scind en deux parties : la premire
voquera le Groupe BNP PARIBAS et la BMCI, ainsi que la problmatique du
financement des PME, tout en prsentant une dfinition de la PME, ses
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CAS DE LA BMCI
PREMIERE PARTIE :
PRESENTATION DE BNP PARIBAS,
BMCI, ET DE LA PROBLEMATIQUE
DU FINANCEMENT DES PME
SECTION1 :
PRESENTATION DE BNP PARIBAS ET DE LA
BMCI
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CAS DE LA BMCI
1/ BNP PARIBAS :
HITORIQUE :
Les origines de la BNP remontent 1848, date de la cration du Comptoir
National dEscompte de Mulhouse, et celles de Paribas 1872 avec la cration
de la banque de Paris et des Pays-Bas par la fusion de la banque de Paris, fonde
en 1869, avec la banque de crdit et de dpt des Pays-Bas, fonde en 1863
Amesterdam.
1966 : naissance de la BNP. La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus
grande opration de restructuration bancaire depuis la libration ;
1968 : naissance de la Compagnie Financire de Paris et des Pays-Bas ;
1982 : nationalisation de la BNP et de la Compagnie Financire de Paris et
des Pays-Bas loccasion de la nationalisation de lensemble des
banques franaises. Le big-bang financier, la drglementation du
secteur bancaire et la dsintermdiation du crdit modifient tout au
long des annes 1980 le mtier de la banque et ses conditions
dactivits, en France et dans le monde.
1987 : privatisation de la Compagnie Financire de Paribas avec 3,8 millions
dactionnaires individuels, la Compagnie Financire de Paribas est
alors la socit comptant le plus dactionnaires au monde. La
Compagnie Financire de Paribas est actionnaire 48% de la
Compagnie Bancaire.
1993 : privatisation de la BNP. La BNP, privatise, prend un nouveau dpart.
Les annes quatre-vingt-dix sont marques par un changement du
niveau de la rentabilit de la banque, qui dgage le retour sur fonds
propres le plus lev des grands tablissements franais en
1998, le lancement de nouveaux produits et services bancaires,
lexpansion en France au niveau international et la prparation de
lavnement de leuro.
1998 : naissance de Paribas. Le 12 mai, lAssemble Gnrale des
actionnaires de Paribas ratifie la fusion de la Compagnie Financire de
Paribas et de la Compagnie bancaire.
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CAS DE LA BMCI
1999 : anne historique pour le groupe. A lissue dune double offre publique
dchange sans prcdent et dune bataille boursire de six mois, la
BNP Paribas ralisent un rapprochement dgaux. Pour chacun des
deux groupes, cet vnement est le plus important depuis leur
privatisation. Il cr un nouveau groupe bnficiant de larges
perspectives. A lre de la globalisation de lconomie, il permet la
constitution dun leader europen de lindustrie bancaire, arm pour la
comptition lchelle du monde.
2000 : cration de BNP Paribas, fusion de la BNP et de Paribas le 23mai
2000 . Le nouveau groupe tire sa force des deux grandes lignes
bancaires et financires dont il procde . Il se fixe une double ambition
- Se dvelopper au service de ses actionnaires, de ses clients et de ses
salaris.
- Construire la banque de demain en devenant un acteur de rfrence
lchelle mondiale.
BANQUE DE DETAIL A LINTERNATIONAL :
La banque de Dtail offre aux clients particuliers et professionnels une large
gamme de produits et services, de la tenue du compte courant jusquaux
montages les plus complexes en matire de financement des entreprises ou de
gestion patrimoniale. Le ple Banque de Dtail lInternational (BDDI) propose
des services de Banque de Dtail dans des zones gographiques cibles en
sappuyant sur le savoir-faire du groupe BNP Paribas. Le rseau BDII est
compos de succursales et de filiales multimarques, prsentes sur plus de 30
sites. Lactivit de ce ple est rpartie, dune part, sur son rseau de lOuest
amricain et, dautre part, sur lensemble Marchs Emergeants.
Dans la zone Maghreb-Mditerrane , le groupe est reprsent au Maroc par la
Banque Marocaine pour le Commerc et lIndustrie BMCI et en Tunisie par
lUnion Bancaire pour le Commerce et lIndustrie UBCI . En Fvrier 2002,
BNP sest implant en Algrie en crant BNP Paribas El Djazair.
BANQUE DE FINANCEMENT ET DINVESTISSEMENT :
BNP Paribas a confirm sa place parmi les premires banques conseils en
fusions et acquisitions en 2002 en France (numro 1 dans le classement Capital
Finance).
En 2002, BNP Paribas tait le 3me intervenant sur Euronext (France, Belgique
et Pays Bas) et le 3me en Allemagne pour le courtage dactions ( source :
Euronext et Deutsche Borse), le premier sur le march terme du Monep
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CAS DE LA BMCI
2/ BMCI :
HISTORIQUE :
La Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie a t cre en 1940, elle
est issue de la Banque Nationale pour le Commerce et lIndustrie Afrique
BNCIA qui dpendait du groupe franais de la BNCI.
(*) : notes attribues par Moodys Investors Services Standard and Poors et Fitch Ratings
775173400 DH
53,15%
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- Compagnie dassurance
Atlanta/Groupe Holmarcom
7,06%
- Compagnie dassurance
Sanad/Groupe Holmarcom
5 ,77%
- Autres
14,28%
BMCI bourse
BMCI fonds
BMCI finance
BMCI gestion
BMCI banque off shore
BMCI salaf
BMCI leasing
Arval PHH Maroc
100%
100%
100%
100%
100%
48 ,5%
72,03%
33,34%
COMPOSITION DE LACTIONNARIAT :
ACTIONNAIRES
- BNP Paribas BDDI-
NOMBRE DACTIONS
% DU CAPITAL
DERTENUES
4120087
DETENU
53,15
1529820
19,74
Participations.
- AXA Assurance
Maroc/Goupe ONA.
- Compagnie dassurance 547564
7,06
Atlanta, Groupe
Holmarcom.
- Compagnie dassurance 447297
5,77
Sanad/Groupe
Holmarcom.
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- Divers
1106966
14,28
TOTAL
7751734
100%
OBJECTIFS DE LENTREPRISE :
La BMCI se fixe plusieurs objectifs et soffre les moyens de les atteindre par
lintermdiaire de sa crativit et de ses ressources humaines. Pour cela, la
BMCI utilise une stratgie ambitieuse mais slective.
La BMCI met tous ses moyens et potentialits en uvre pour tre :
- Une banque universelle, qui a pour vocation de satisfaire les besoins de ses
clients et de sadapter en performance aux volutions du march.
- La banque la plus performante en poursuivant leffort de modernisation et
dinnovation tout en sappuyant sur la synergie du groupe BNP.
- Lanne 2000 a constitu une tape trs importante pour la BMCI. Elle a
marqu lachvement du plan de dveloppement Horison qui a commenc en
1998. Les performances ralises durant cette priode sont satisfaisantes et
correspondent globalement aux objectifs dfinis.
Concernant le march des PME/PMI, la BMCI a orient son action commerciale
vers les entreprises de taille significative. Cette stratgie a port ses fruits par
une augmentation sensible de la part des remplois de cette clientle dans le
portefeuille de la banque . Ainsi, la BMCI figure aujourdhui parmi les leaders
sur ce crneau, qui prsente un fort potentiel de dveloppement.
Sur le march des particuliers et des professionnels, la BMCI a poursuivi sa
politique de fidlisation de la clientle et de conqute de nouveaux clients,
travers une animation trs soutenue de la force de vente.
Auprs des professionnels, la BMCI a poursuivi sa politique de fidlisation
travers une forte prsence sur le terrain et une meilleure prise en compte de leurs
besoins.
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CAS DE LA BMCI
SECTION2 :
LA PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DE LA
PME
La PME contribue avec un faible pourcentage dans le PIB et souffre dune
rpartition ingale tant au niveau sectoriel que gographique, cela est d une
srie de contraintes qui freinent son dveloppement. En outre, les grandes
chances qui interpellent lconomie marocaine, notamment louverture du
champ conomique marocain suite aux diffrents accords de libre change
tablis par le Maroc, incitent notre pays uvrer au renforcement et la mise
niveau de la PME, vecteur dune croissance durable et gnratrice demploi.
Cependant, la PME souffre encore du problme du financement, en raison de
leur faible capitalisation, de leurs garanties insuffisantes et du cot lev des
crdits conventionnels.
Cest quoi une PME ?
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CAS DE LA BMCI
1- DEFINITION DE LA PME :
Plusieurs dfinitions taient proposes, mais toute tentative dune dfinition
universelle tait abandonne au profit de dfinitions labores en fonction des
donnes propres chaque pays.
La PME est une entit de production et de prestations de services qui respecte un
nombre de normes et de mesures dont leffectif ne dpasse pas un certain niveau
et ralise un CA plafonn.
Traditionnellement, nous distinguons deux types de critres didentification :
Dune part les critres quantitatifs qui portent sur les diffrents lments
constitutifs de lactivit de lentreprise : leffectif, le chiffre daffaires, la valeur
ajoute, le capital social, limplantation et le march.
Dautre part, des critres qualitatifs sont utiliss afin dclaircir la structure
interne de la PME, son organisation et ses mthodes de gestion.
Au Maroc, aucune dfinition lgale nexistait pour la PME. Jusquen 1983, date
laquelle est promulgue le code dinvestissement, la PME est ainsi dfinie :
lentreprise dont les investissements la cration ou lexpansion ne
dpassent pas 5 millions de DHS, et dont la valeur en bien dquipements par
emploi stable cr ne dpasse pas 70000 DHS est considre comme PME.
Il convient aussi de noter que la fdration des PME/PMI de son ct, adopte
une dfinition de la PME rpondant lapproche multicritres :
- Moins de 200 employs permanents ;
- Moins de 50 millions de dirhams de chiffre daffaires ;
- Total du bilan annuel infrieur 40 millions de dirhams ;
- Cot de linvestissement de lordre de 75000 DHS par emploi ;
- Aucune participation dun groupe dans le capital de la PME.(*)
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CAS DE LA BMCI
Il convient de noter aussi que larticle premier du projet de loi formant la charte
de la PME dfinit celle-ci comme toute entreprise gre et administre
directement par les personnes physiques qui en sont les propritaires,
copropritaires ou actionnaires dont le capital nest pas dtenu directement ou
indirectement plus de 25% par une personne morale ou un fonds collectif
dinvestissement autres que ceux viss aux articles 28 et 29 qui rpond aux
conditions suivantes :
1- Pour les entreprises existantes, avoir un effectif permanent ne dpassant pas
deux cent personnes et avoir ralis, au cours des deux derniers exercices, soit
un chiffre daffaires annuel hors taxe nexcdant pas soixante quinze millions de
dirhams, soit un total de bilan annuel nexcdant pas cinquante millions de
dirhams ;
2- Pour les entreprises nouvellement cres, engager un programme
dinvestissement initial global nexcdant pas vingt cinq millions de dirhams et
respecter un ratio dinvestissement par emploi de moins de deux cent cinquante
mille dirhams .
( * ) : Cette dfinition se rapproche de celle retenue par lUnion Europenne
2- CARACTERISTIQUES DE LA PME :
En effet, les modes de management sont en retard dans notre pays au niveau des
PME/PMI qui forment prs de 95% du tissu conomique marocain, leur
dveloppement est menace par de nombreuses contraintes savoir :
- Sur le plan de la structure : nous constatons une forte centralisation du
pouvoir dcisionnel, autrement dit, la prpondrance de la personnalit de
lentrepreneur. Pour des raisons culturelles, les dirigeants des PME refusent de
faire appel au conseil externe refusant dadmettre leur mconnaissance des
techniques de gestion, de finance et souvent par crainte de rvler le secret de
leurs affaires. Il convient de signaler que les conflits entre les associs quant aux
mthodes de gestion et les perspectives de dveloppement de lentreprise sont
lorigine de la dissolution de certaines PME.
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CAS DE LA BMCI
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CAS DE LA BMCI
- La qualit :
Actuellement, la qualit est devenue une principale proccupation.
Les contraintes de comptitivit, issues de la situation conomique
internationale, engendrent une inadaptation des mthodes de management
classique.
Lextension des marchs, lapparition de nouveaux producteurs, les dfis
culturels poss ncessitent de la part de la PME :
- Une amlioration permanente ;
- Une capacit danticipation accrue ;
- Une capacit de mobilisation de son personnel avec une rvision de relations
au sein de lentreprise.
La qualit du produit devient alors le rsultat de qualits de lensemble du
systme entreprise dans tout dpartement et toute fonction de la conception
jusquau service aprs vente.
Dans ce cadre, grer lentreprise par la qualit, cest dployer la voix du client
depuis la conception jusquau service aprs vente et ce en dveloppant une
dynamique nouvelle dune modification profonde des attitudes de chacun.
Signalons que le programme daccompagnement des entreprises la dmarche
qualit sinscrit dans le cadre du volet appui la transition conomique . Il
constitue lun des axes dintervention du projet dappui au programme pour la
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CAS DE LA BMCI
En deuxime lieu, les PME et PMI ne respectent pas tout le code du travail en
gnral et les droits des employs et ouvriers en particulier.
En dernier lieu, certains dirigeants manquent de connaissance en terme de
gestion des ressources humaines. Pour eux, cest un investissement coteux et
sans bnfices. Alors ils se contentent de la fonction de gestion du personnel
qui constitue laspect administratif des ressources humaines.
Les relations sociales dans lentreprise sont souvent rendues difficiles car le
dfaut ou linsuffisance de communication ralentit les progrs de la discussion.
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CAS DE LA BMCI
Dans certains pays, ce systme dinformation prend la forme dun bilan social,
rgi ou non par un texte de loi qui est un document qui rcapitule les principales
donnes chiffres permettant dapprcier la situation de lentreprise dans le
domaine social, denregistrer les ralisations effectues et de mesurer les
changements intervenus sur une priode donne.
A ce titre, il permet aux dcideurs et aux partenaires de lentreprise dobtenir
une image plus complte et plus fidle que celle obtenue partir des seuls
documents comptables.
Le Maroc est lun des rares pays du bassin mditerranen, conomie ouverte,
ne pas disposer dun Bilan Social normalis. Le moment est donc venu de
donner une base chiffre la politique sociale de lentreprise marocaine afin de
permettre de mesurer les efforts accomplis en matire de gestion des ressources
humaines et de rpondre aux exigences de la comptitivit et de la mise
niveau.
En effet, si lon veut que la gestion sociale participe aux proccupations
stratgiques de lentreprise, il faut quelle sorte du relatif et du subjectif mme
si, dans ce domaine, la quantification est difficile.
En effet, la qualit des produits nest plus un atout suffisant, le facteur humain
au sein de toute entit est un facteur cl de succs qui mrite plus de soin, plus
de motivation et encore plus de rcompense.
Donc, Les domaines sur lesquels il faudrait agir pour russir la mise niveau
des ressources humaines sont:
*La formation professionnelle : le systme de la formation professionnelle au
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CAS DE LA BMCI
CAS DE LA BMCI
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CAS DE LA BMCI
DEUXIEME PARTIE :
LES FORMULES DE FINANCEMENT PROPOSEES
PAR LA BMCI EN FAVEUR DES PME
Durant son cycle dactivit, lentreprise connat diverses situations au cours
desquelles elle prouve des besoins financiers diffrents. A cet gard, la BMCI
offre un large choix en matire de crdits de fonctionnement ainsi quune vaste
gamme de crdits dinvestissement afin de faciliter la gestion des entreprises,
dassurer un fonctionnement constant et efficace, et dapporter les liquidits
ncessaires lactivit de lentreprise. En outre, le charg de clientle au sein de
la BMCI se tient la disposition de la clientle pour les conseiller et les orienter
vers le moyen de financement le mieux appropri leurs situations. Par ailleurs,
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CAS DE LA BMCI
il y a lieu de prciser que cette deuxime partie prsentera ces deux types de
crdits : crdits de fonctionnement et crdits dinvestissement proposs par la
BMCI au profit des PME.
SECTION1 :
FINANCEMENT DE LEXPLOITATION
(OU CREDIT DE FONCTIONNEMENT) :
La BMCI met la disposition de sa clientle ce type de crdit pour
rpondre son besoin en matire de trsorerie, tel que :
- Obtenir un crdit pour financer les achats de matires premires ;
- Disposer dun apport de trsorerie dans lattente du recouvrement des
crances ;
- Mobiliser les crances.
Leur dure est infrieure 2 ans et peut mme tre beaucoup plus courte selon la
nature des besoins financer.
En effet, le financement de lexploitation englobe 4 types :
Le financement de la trsorerie ;
Le financement des stocks ;
Le financement des marchs publics ;
Le financement du poste client.
Dans un but de dcouvrir le crdit de fonctionnement, nous traiterons ses 4 types
ainsi que leurs composantes.
1- FINANCEMENT DE LA TRESORERIE :
Il intervient pour les besoins de financement court terme, ce type de crdit a
pour objet de soulager la trsorerie des entreprises et peut tre subdivis en 8
catgories:
Facilit de caisse : elle sert financer les besoins de trsorerie
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CAS DE LA BMCI
court terme, ns des carts entre les encaissements et les dpenses inhrentes
lactivit de lentreprise. Cette facilit permet aux clients, chaque mois, de
pallier le dcalage de trsorerie pouvant intervenir durant cette priode. Elle est
utilise dans la limite du plafond autoris et sur une priode infrieure un an.
Ce plafond est fonction du mouvement crditeur du compte client. Les intrts
sont calculs uniquement en fonction du nombre de jours pendant lesquels le
crdit a t effectivement utilis et sur le montant dont dispose le client. En
effet, la facilit de caisse permet une souplesse dutilisation, une possibilit de
renouvellement ainsi quun cot proportionnel la dure et aux montants
utiliss, elle varie en fonction des besoins spcifiques de chaque entreprise, son
examen est fait de manire priodique et le taux qui lui est appliqu est de 13 %.
Dcouvert : il assure le financement partiel ou intgral des
dpenses dans lattente de recettes certaines, lutilisation du dcouvert est
immdiate et peut stendre sur plusieurs mois, le montant et la dure sont fixs
selon les besoins de la clientle et les agios sont prlevs trimestriellement au
taux en vigueur. Le taux qui lui est appliqu est de 13 %. A ce taux, la BMCI a la
possibilit dajouter une commission de confirmation de 0.5% lan. Cette
commission ne peut cependant tre perue que sur les utilisations effectives et
en cas de confirmation crite du dcouvert pour un montant dtermin et pour
une priode prfixe dont la dure doit tre au moins gale 3 mois. Sous
couvert dun plafond, le dcouvert est en gnral utilis directement en compte
selon les besoins du client. Ce crdit peut parfois se prsenter sous la forme
davance de fonds, matrialise par des billets ordre.
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que : le banquier est expos payer de ses deniers soit la dette que son client
na pas acquitte, soit les pnalits quil a encourues, soit les indemnits qui lui
sont rclames pour inexcution de ses obligations, soit la rparation dune faute
quil a commise. Autrement dit, tout engagement de caution contient en
puissance un engagement de dcouvert et cet engagement est dautant plus
srieux que le banquier appel payer la place dun client dfaillant aura
parfois beaucoup de mal se faire rembourser (*).
Aussi nest-il pas tonnant que les banquiers soient exigeants en ce qui
concerne :
- La personnalit et la valeur morale de leur clientle ;
- Son exprience ainsi que les moyens et aptitudes techniques dont elle
jouit pour mener bien la ralisation des marchs ;
- Les capacits et moyens financiers dont elle dispose pour faire face
aux dpenses que ncessitera lexcution des travaux, des fournitures
ou des services ;
- Sa surface financire.
Et concernant les cautions administratives, celles-ci permettent aux titulaires des
marchs de ne pas dposer, en espces, les cautionnements prvus par les cahiers
des charges.
Nous distinguons 4 sortes de cautions administratives susceptibles dtre
accordes pour le compte de soumissionnaires et dadjudicataires de marchs
publics :
(*) Jacques Ferronnire
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CAS DE LA BMCI
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CAS DE LA BMCI
SECTION 2 :
FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS
ET FINANCEMENT DE LA MISE A NIVEAU :
Consciente des exigences de sa clientle, la BMCI met sa disposition
de nouveaux modes de financement flexibles et adapts sa gestion budgtaire.
Ces crdits lui permettent :
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CAS DE LA BMCI
CAS DE LA BMCI
CAS DE LA BMCI
- Quotit finanable
-Jusqu
100%,
plus
20%
au
- Montant maximum
- Dure
7 ans minimum.
- Priode de grce
- Jusqu 36 mois.
- Monnaie
- Dirhams.
- Modalits de remboursement
-Paiement
semestre.
- Le capital ;
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du
principal
par
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- Le fonds de roulement ;
Taux dintrt applicable
promoteur
Prt
- Nature de crdit
- Quotit finanable
-Jusqu
- 40 -
100%,
plus
15%
au
CAS DE LA BMCI
- Dure
- Monnaie
- Dirhams.
- Modalits de remboursement
-Paiement
du
principal
par
semestre.
promoteur
CAS DE LA BMCI
- Quotit finanable
-Jusqu
100%,
plus
20%
au
100000 Euros.
- Maximum
2286735,26 Euros.
- Dure
- Priode de grce
- Jusqu 48 mois.
- Monnaie
- Dirhams.
- Modalits de remboursement
-Paiement
du
principal
par
ou
promoteur
CAS DE LA BMCI
Sont exclus :
- Les dpenses excutes avant laccord dfinitif du Ministre Charg de
lEnvironnement ;
- Les projets dont la rentabilit permet un retour sur investissement sur
une dure infrieure 2 ans ;
- Les projets en cration.
La dure du crdit stend sur 5 10 ans avec un diffr de 3 ans.
Cette ligne est avantageuse dans le sens o :
- Elle constitue un instrument incitant la protection de lenvironnement
et la prservation des ressources naturelles ;
- Elle constitue un financement comportant jusqu 40 % sous forme de
dons.
En ce qui concerne les modalits de financement, je les prsente comme suit :
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Prt
- Projet en aval
- Don : 40 % ;
- Fonds propres : 20 % au minimum
par le promoteur ;
- Crdit bancaire moyen ou long
terme au taux du march : entre
20% et 40% du cot du projet ;
- Dure : 5 10 ans, dont 3 ans de
diffr au maximum.
- Projet intgr
- Don : 20 % ;
- Fonds propres : 20 % au minimum
par le promoteur ;
- Crdit bancaire moyen ou long
terme au taux du march : entre
20% et 60% du cot du projet ;
- Dure : 5 10 ans, dont 3 ans de
diffr au maximum.
promoteur
CAS DE LA BMCI
cadre dune convention signe avec lUnion Europenne, les crdits finanant
les investissements de mise niveau des entreprises nationales.30 millions
deuros sont prvus dans le cadre de ce fonds mis la disposition de Dar AdDamane et de la Caisse Centrale de Garantie. DAD gre galement deux fonds
pour lEtat savoir, le Fonds Oxygne et le Fonds AChabab .
Fonds de rnovation des units htelires : RENOVOTEL
Lobjectif de ce fonds est le financement conjointement avec les tablissements
bancaires, des programmes de rnovation des units htelires dans le cadre du
dveloppement et de la mise niveau de ce secteur prioritaire de lconomie
nationale.
Les units htelires pouvant bnficier du crdit conjoint devront :
- Etre une PME en activit la date de la prsentation de la demande de
financement et avoir au moins 7 annes dactivit cette mme date ;
- Figurer sur la liste exhaustive, arrte par la Commission Nationale de
classement des tablissements hteliers ;
- Etre viables et prsenter un programme de rnovation de lunit
htelire.
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CAS DE LA BMCI
Quotit de financement
70 % au maximum des cots de
rnovation, dont :
- Part du fonds RENOVOTEL
- Maximum 35 %.
- Part de la banque
- Maximum 35 %.
- Crdit bancaire
- Dure du crdit
- Garanties
diffr en principal.
- La part du fonds RENOVOTEL
dans le crdit conjoint bnficiera
des garanties affectes en faveur de
la banque pour la part quelle aura
financer ;
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peut
bnficier
de
la
30 % maximum du programme
dinvestissement avec un plafond de
1500000 Dirhams.
- Crdit bancaire
50 % maximum du programme
dinvestissement.
2 % hors taxes.
- Crdit bancaire
Dure du crdit
Garanties
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- Fonds propres
CAS DE LA BMCI
20 % au minimum du cot du
programme de mise niveau.
- Partie bancaire
par
la
banque
avec
Dure du crdit
lentreprise bnficiaire.
5 ans 12 ans maximum, avec un
Garanties fournir
-Quotit de la garantie
CAS DE LA BMCI
-Dure
ou sa contre-valeur en Euros.
-Maximum 12 ans (dont 3 ans
maximum de diffr)
1 million de Dirhams ou sa contrevaleur en Euros, quelle que soit la
dure.
2,5 % sur le montant garanti.
-Commission de garantie
bancaire
(Dirhams/Devises) :
80 % au maximum.
- PME/PMI
70 % en cas de cration et 75 % en
- Grandes entreprises
cas
dextension
ou
de
modernisation.
Conditions de la garantie CCG :
- Quotit de la garantie
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30 % au minimum du cot du
programme de mise niveau.
-Crdit bancaire
70 % maximum.
-Dure
-Taux dintrt
-Taux du march.
60 % au maximum du crdit en
principal,
major
de
mois
dintrts.
-Commission de garantie
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totalit
au
dpart,
par
-Srets
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CONCLUSION GENERALE
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BIBLIOGRAPHIE
OUVRAGES :
- CAILLOT J, Leasing ou crdit-bail , srie documents actuels,
Edition J.Delmas et Cie ;
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CAS DE LA BMCI
ARTICLES :
- Les propositions du GPBM juges vagues par les PME , La vie
conomique du 29/7/2004 ;
- Les critres dligibilit au fonds de mise niveau, La vie conomique
du 21/12/2004.
SITE WEB :
www.Leconomiste.com
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