Consolidation Des Comptes Dans Le SYSCOA - El Bachir WADE

LA CONSOLIDATION DES COMPTES DANS LE SYSCOA :
UNE DIFFICILE GESTATION

Par M. El Bachir WADE
1

ABS1RAC1
In order to design an accounting standard which integrates all the assets oI international
standardization, the authors oI the SYSCOA Iocused on all the issues on the agenda oI
proIessional circles ; especially the International Accounting Standard Comity (IASC).
A wider emphasis has thus been laid on consolidated Iinancial statement which had been
the key issue in international standardization.
Three years aIter the regulatory measures oI the SYSCOA were implemented, companies
within the sub-region have not shown any keen sign to use them, and authorities do not yet keep
a Iollow up oI the process.
In order to account Ior this situation, we asked two questions :
1- Were the long developments in the SYSCOA about consolidation
Iinancial statement relevant to the economic actors' needs ?
2- Is the pattern oI consolidation developed in the SYSCOA able to
change the economic actors behavior.
RESUME
Comme le Comite International des Normes Comptables Internationale (IASC, en
Anglais)
2
, le SYSCOA accorde une grande place aux comptes de groupe qui ont toujours
representes un des principaux centres dìntert de la normalisation internationale.
Mais, trois ans apres lèntree en vigueur des dispositions reglementaires du SYSCOA,
les entreprises en AIrique de lÒuest ne maniIestent aucun empressement a les appliquer et
les administrations nèn Iont encore aucun suivi.
Pour analyser cette situation que nous decrivons, nous nous sommes appuye sur la
theorie neo-institutionnaliste. La question est de savoir si les developpements abondants du
SYSCOA sur les comptes de groupe et son modele des comptes de groupe peuvent changer
les comportements des agents economiques de la sous-region.
MOTS-CLES : Consolidation, SYSCOA, neo-institutionnalisme, comptes de groupe,
combinaison.
ADRESSE: Universite Cheikh Anta DIOP de Dakar, IFACE (institut de Iormation en
Administration et Creation dèntreprise), Dakar-Fann, BP 16948, elbachir reIer.sn

1
Làuteur remercie les proIesseurs J. L. MALO, D. GOUADAIN et C. PEROCHON pour leurs conseils judicieux;
ainsi que Boubacar Badari du CESAG pour ses observations.
2
Toutes les normes comptables Iormellement adoptees par IASC ont ete retenues ainsi que tous les exposes-
sondages qui etaient en cours dèxamen.
Les comptes de groupes dans le SYSCOA : une diIIicile gestation par El Bachir WADE

Revue AIricaine de Gestion N 0 Septembre 2002 www.rag.sn
2

Systeme Comptable Ouest AIricain (SYSCOA) est le nom donne au Plan
comptable commun aux huit pays membres de lÙEMOA
3
. Le SYSCOA est un
instrument de normalisation comptable qui recouvre :
- un modele dànalyse des activites et de la structure de lèntreprise et de son
environnement ;
- un ensemble de principes coherents, reconnus au plan international
- une panoplie dètats Iinanciers diIIerencies selon la taille des entreprises ;
- un corpus juridique correspondant appele reglement du droit comptable
compose de 113 articles.
Une analyse de ce texte montre quùne place importante est reservee aux comptes
de groupes car la moitie des quatre titres et 37 articles sont consacres aux comptes
consolides et aux comptes combines. Au contraire, le nouveau plan comptable Iranais
entre en vigueur en septembre 1999 (Plan 1999) a choisi de sàlleger de làncien chapitre
IV du titre II, consacre a la consolidation des comptes, pour Iaire homologuer les
nouvelles regles et methodes applicables aux comptes consolides, issues dùn avis du
Conseil national de la comptabilite et adoptees par le Conseil de reglementation
comptable
4
, par un texte diIIerent de celui portant homologation dùn nouveau plan
comptable, làrrte de 22 juin 1999.
Les comptes consolides visent a presenter le patrimoine, la situation Iinanciere et
le resultat dùn groupe dèntreprises comme sìl sàgissait dùne entite unique.
Les comptes combines sont presentes dans le SYSCOA comme une adaptation des
comptes consolides aux realites aIricaines
5
; ils presentent la situation Iinanciere, le
resultat et le patrimoine dùn ensemble economique compose dèntreprises evoluant au

3
LÙEMOA (Union Economique et Monetaire Ouest AIricain) regroupe le Burkina Faso, la Cte dÌvoire, la
Guinee Bissau, le Mali, le Niger, le Senegal et le Togo.
4
Reglement 99-02 du 29 avril 1999
5
Reglement relatiI au droit comptable des etats de lÙEMOA, page 20.

3
sein de lÙEMOA, placees sous la domination dùne societe ou dùne entite situee hors
de lÙEMOA
6
.
Pourquoi le SYSCOA accorde-t-il autant dìmportance aux comptes de groupe?
Est-ce parce que les groupes representent une realite importante dans lèspace
economique en AIrique de lÒuest ou est ce parce quòn privilegie certains partenaires
qui ont besoin dùne visibilite des groupes, conIormement au principe de pertinence
partage ?
Les etats Iinanciers consolides proposes par le SYSCOA permettent-ils alors une
bonne analyse des comptes de groupes ?
Lèmphase que le SYSCOA met sur les comptes combines constitue-t-elle un pari
sur une Iorte croissance demographique des groupes dans le tissu industriel sous-
regional ?
Quels eIIets structurants ce nouveau reglement qui impose la publication des
comptes consolides et des comptes combines a-t-il sur les groupes ?
Telles sont les questions que se pose notre recherche. Cependant, les maigres
resultats glanes sur le terrain
7
, (aupres du projet de Centrale des bilans de la BCEAO, des
administrations, des cabinets dèxpertise comptable et des Iiliales de groupes) nous ont
conduit a reorienter notre problematique dùne approche quantitative
8
vers une approche
dànalyse theorique des diIIicultes de gestation de la consolidation des comptes dans les
pays de lÙEMOA. Notre recherche va donc sìnscrire dans le sillage des approches
conventionnalistes |ORLEAN, 1994 ; GOMEZ , 1997| ou plus precisement dans le
sillage du courant de pensee qualiIie de neo-institutionnaliste |P.J. Di MAGGIO, W.W.
POWELL, 1983 ; C OLIVER 1992 ; W.R. , SCOTT, 1987 ; J. BENSEDRINE, B DEMIL
1998| qui regroupe des travaux qui ont en commun de considerer que les Iorces sociales

6
En Iait le concept nèst pas une nouveaute invente par les auteurs du SYSCOA; il avait deja Iait lòbjet de lÀvis
n94-02 sur la methodologie des comptes combines( voir Bulletin trimestriel n101, 4
ieme
trimestre 1994, pp 3-10) et
il est evoque dans nouvelle reglementation Iranaise au paragraphe 1006.
7
Nous avons ete surpris de constater
7
que plus de deux annees
7
apres lècheance Iixee par làrticle 112 du reglement
relatiI au droit comptable dans lÙEMOA, les services des statistiques visites au Senegal et au Benin nònt encore
enregistre aucun dept dètats Iinanciers consolides ou combines. Les experts comptables comme les comptables
dèntreprises que nous avons interroge, nònt pas souvenance de dept de comptes de groupe dans leur entourage.

4
qui determinent les actions economiques ne sont pas seulement les Iorces mues par les
mecanismes du marche. En eIIet, nous postulons avec Y LEMARCHAND et F. Le ROY
que lintroduction dune norme de gestion ne peut sexpliquer par sa capacite supposee
a permettre un meilleur calcul economique (Cèst la point de vue du legislateur ouest
aIricain). Seules la mise en perspective historique, la revelation des intentions de ses
promoteurs et la connaissance du contexte socio-politique, permettent de comprendre
son apparition
9
.

Des lors, nous nous sommes demande si les auteurs du SYSCOA nònt pas ete un
peu trop inIluences par la normalisation internationale notamment par lÌASC
10
dont G.
BARTHES de RUYTER (qui en a ete le president en 1988 et 1989) disait quil
sinteresse surtout a linformation financiere des grandes entreprises multinationales
cotees sur divers marches financiers nationaux.
Le but de notre recherche est donc de comprendre et dèxpliquer les attentes et/ou
les resistances des agents economiques par rapport aux comptes de groupe. Ses deux
parties seront consacrees respectivement :
- a lànalyse des comptes de groupe preconises par le SYSCOA et de
leur raison d`tre (1
ere
partie)
- a celle des reticences (ou resistance) a lètablissement et la
publication des comptes consolides et des comptes combines, ainsi quà làpport
de ces derniers a la gestion interne des groupes et a lìnIormation des partenaires
externes (2
eme
partie).
I- Comptes de groupe du SYSCOA : motivations

Lètablissement des comptes de groupe est une necessite qui a ete ressentie au
niveau des organisations de normalisation internationale avant de sìmposer

8
Nous avions prepare un questionnaire et un echantillon de groupes dèntreprise.
9
LEMARCHAND Y. et Le ROY F., lìntroduction de la comptabilite en France : de lìnstitutionnalisation dùne
pratique de gestion, Finance Contrle Strategie, volume 3, N 4, decembre 2000, p. 83-111.
10
IASC : International accounting standards comittee ou Commission International de Normalisation Comptable
devenu IASB.

5
progressivement dans les pays developpes. Le SYSCOA sèst deliberement aligne sur les
pratiques internationales en sèIIorant de les adapter au contexte economique des pays
de lÙEMOA .
I-1 De la ncessit des comptes de groupes

LÌASC, qui est en train de devenir lÒrganisme de normalisation internationale, a
des sa naissance, en 1973, exprime dans la norme n 3 quùne societe-mere se doit de
publier des comptes consolides.
Lìntert de la publication des comptes consolides a ete, par la suite, souligne par
les etudes economiques sur le commerce international sous lègide de lÒrganisation des
Nations Unies. Cèst ainsi que diIIerents rapports de la commission des Nations Unies
sur les societes transnationales
11
soulignent quùne part grandissante des exportations et
des importations des pays developpes sont constituees par des transactions internes aux
entreprises multinationales. Ce qui risque de porter atteinte aux principes du libre
echange du Iait que, dans le cadre des echanges intra groupes, les prix pratiques ne sont
pas toujours des prix de marche mais des prix de cession interne bases sur la strategie du
groupe ; mais aussi du Iait que les Ilux comptables calcules ont tendance a prendre le pas
sur les Ilux Iinanciers de tresorerie. Cèst pourquoi cette commission nà de cesse
dèncourager les etudes qui permettent de mieux cerner ces entites grce la prise en
compte de leur perimetre de consolidation.
Le SYSCOA sèst resolument inscrit dans cette mouvance de contrle des
multinationales. Lìmportance quìl accorde aux comptes de groupes, decoule
apparemment du principe de pertinence partagee qui est lùn des piliers du processus
de normalisation en AIrique Irancophone. Ce principe exprime le parti-pris du SYSCOA
de se preoccuper de lìnIormation de tous et de chacun des partenaires de lèntreprise
sans en privilegier aucun.
Lèlaboration et la publication de documents de synthese consolides ou combines
sont des obligations que le SYSCOA Iait peser sur les groupes dèntreprises implantes

11
Creee en 1974.

6
dans lÙEMOA. Lèntree en vigueur de lÀcte UniIorme relatiI au droit comptable de
lÒHADA
12
en a dàilleurs elargi le champ dàpplication a tous les pays (notamment
ceux de lÀIrique centrale) signataires du Traite de lÒHADA.
Les auteurs du SYSCOA precisent que la consolidation a pour objet de Iournir
des inIormations signiIicatives sur le patrimoine, la situation Iinanciere, ainsi que sur le
resultat dùn groupe dèntreprises ayant entre elles des liens de participation, quelle que
soit, la Iorme juridique de ces entreprises
13
. Par contre, la production des comptes
combines est une obligation a laquelle sont assujetties les entreprises liees par des
relations economiques ou strategiques sans quìl nèxiste entre elles aucun lien de
participation organisant des relations de societe-mere a Iiliale. Cette obligation de
combinaison Irappe en particulier :
- les entreprises des secteurs cooperatifs ou mutualistes constituant
un ensemble homogene, avec eventuellement un organisme federateur central, une
strategie et une direction communes ,
- les entreprises liees entre elles par un accord de partage de resultat
tel que leurs comptes combines soient plus representatifs de leur activite que les
comptes isoles de chaque entite
14
.
Les regles et techniques applicables en matiere de consolidation et de combinaison
sont les mmes
15
. Ainsi, on peut dire que les comptes de groupes resultent du cumul des
comptes individuels des diIIerentes entreprises comprises dans le perimetre de
consolidation ou de combinaison ; les comptes reciproques actiIs et passiIs, charges et
produits , sont elimines ; les resultats provenant dòperations eIIectuees entre les

12
LÈntree en vigueur date du 1
er
janvier 2001. On doit observer a ce propos que lÀcte uniIorme relative au droit
comptable est tout point identique au reglement relatiI au droit comptable applicable aux pays de lÙEMOA quìl
doit, en principe, remplacer puisque tous ces pays de lÙEMOA sont signataires du traite de lÒHADA (en
septembre 1993, a Port-Louis)
13
Op. cit. Reglement du SYSCOA, p 402
14
Union economique et monetaire Ouest AIricain : Systeme comptable ouest aIricain, guide dàpplication , Foucher,
Paris 1998, page 405.
15
Làrticle 80 du reglement dispose que : les comptes des entreprises placees sous le contrle exclusiI de
lèntreprise consolidante sont consolides par integration globale. Les comptes des entreprises contrlees
conjointement avec dàutres associes par lèntreprise consolidante sont consolides par integration proportionnelle.

7
entreprises du perimetre sont neutralisees ; les methodes dèvaluation appliquees par les
diIIerentes entreprises doivent tre harmonisees et les impositions diIIerees, enregistrees.
Les diIIicultes rencontrees lors de lètablissement de comptes consolides et concernant
lèlimination des titres de participation, le traitement des ecarts dàcquisition, les interts
minoritaires nèxistent pas en matiere de comptes combines, en làbsence de relations de
societe-mere a Iiliale
16
.
Avant dèxaminer làccueil que les acteurs economiques ont reserve aux comptes
consolides du SYSCOA rappelons les inIormations quìls contiennent.
I-2 Les tats financiers consolids : contenu et ralit

Le Reglement du SYSCOA stipule en son article 112 quà partir du 1
er
janvier
1999, les groupes, pour lìnIormation de leurs diIIerents partenaires doivent etablir des
etats financiers consolides formant un tout indissociable et comprenant . un bilan, un
compte de resultat, un tableau de financement et un etat annexe dans lequel doit figurer
en particulier un tableau de variation du poste capitaux propres entre le debut et la fin
de lexercice
17
.
Prsentation succincte des tats financiers consolids du SYSCOA
Le bilan consolid du SYSCOA, comporte tres peu de particularites ; sa structure
est identique a celle du bilan des entreprises individuelles ; làctiI est reparti en actiI
immobilise et actiI circulant et le passiI en capitaux propres et dettes. LàctiI immobilise
presente deux rubriques speciIiques (les ecarts dàcquisition et les titres mis en
equivalence) tandis que la seule originalite du passiI est la decomposition du poste
autres capitaux propres en parts majoritaires et parts minoritaires. Cependant le
contenu de certains postes du bilan consolide diIIere de celui du bilan des entreprises
individuelles. Ainsi, les reserves consolides comprennent : les resultats non distribues de
lèntreprise ; la part de lèntreprise consolidante dans les resultats non distribues des

Les comptes des entreprises sur lesquelles lèntreprise consolidante exerce une inIluence notable sont consolides par
mise en equivalence .
16
sauI sìl existe des liens de participation entre les combines.
17
Article 79 de lÀcte uniIorme relatiI au droit comptable.

8
entreprises consolidees depuis leur date dèntree dans le groupe, par acquisition ou
creation.
Le resultat est presente avant repartition car làIIectation du resultat consolide et
lìncidence des repartitions envisagees sur les capitaux propres et sur les interts
minoritaires sont des inIormations qui doivent Iigurer dans lÈtat annexe consolide.
Le compte de rsultat consolid reprend, apres retraitements eventuels :
- les elements constitutiIs du resultat de lèntreprise consolidante ;
- les elements constitutiIs du resultat des entreprises consolidees par
integration ;
- la Iraction des elements constitutiIs du resultat des entreprises
consolidees par integration proportionnelle, representative des interts de
lèntreprise consolidante et des autres entreprises detentrices incluses dans
lènsemble consolide ;
- la Iraction du resultat des entreprises consolidees par mise en
equivalence, representative soit des interts directs ou indirects de lèntreprise
consolidante et des autres entreprises detentrices incluses dans lènsemble
consolide
Le compte de resultat consolide Iait apparatre de Iaon distincte la part de
lèntreprise consolidante et la part des associes minoritaires dans le resultat net de
lènsemble des entreprises consolidees par integration, ainsi que la quote-part des
resultats nets des entreprises consolidees par mise en equivalence. Les produits et les
charges y sont classes par nature.
Le tableau financier consolid des ressources et des emplois de lèxercice
est construit a partir de la capacite dàutoIinancement globale de lèxercice. La part
du resultat revenant aux interts minoritaires des entreprises integrees globalement
Iait partie de làutoIinancement consolide. Les dividendes qui leur sont verses
constituent un emploi et leur part dans les augmentations de capital, une ressource. La

9
part de làutoIinancement qui provient des entreprises mises en equivalence est
constituee par les dividendes reus de celles-ci.
Lìncidence des variations du perimetre de consolidation doit Iaire lòbjet de
precisions particulieres ; làcquisition ou la cession dùne entreprise integree peut tre
presentee, dans le tableau Iinancier, soit en un montant unique, soit en substituant a ce
montant les diIIerents elements dàctiI et de passiI acquis ou cedes.
L`tat annex consolid doit comporter toute inIormation de caractere
signiIicatiI permettant aux destinataires des comptes consolides dàvoir une juste
appreciation du patrimoine, de la situation Iinanciere et du resultat de lènsemble
constitue par les entreprises comprises dans la consolidation.
Les inIormations y sont classees en cinq categories relatives :
- aux inIormations concernant le perimetre de consolidation ;
- a la description des conventions comptables, des methodes
dèvaluation et des modalites de consolidation retenues ainsi que, le cas echeant,
les moyens permettant dàssurer la comparaison des postes du bilan et du compte
de resultat dùn exercice a làutre ;
- a une analyse de la variation des capitaux propres consolides ;
- aux explications rendues necessaires en raison de la Iorme
synthetique des etats Iinanciers consolides
- aux inIormations diverses, en particulier sur les comptes personnels
des entreprises consolidees par equivalence et les remunerations des dirigeants.
L'enqute sur les pratiques de consolidation
Entre mars et mai 2001 nous avons eIIectue une enqute au Senegal et au Benin en
vue de collecter des inIormations sur le respect des prescriptions imperatives du
Reglement du SYSCOA relatiI au droit comptable applicable dans les pays de
lÙEMOA. A cet eIIet, nous avons rencontre plusieurs responsables :
- au Centre Unique de collecte des InIormations de la Direction de la Statistique du
Senegal ;

10
- au projet de Centrale des bilans de BCEAO ;
- a la Direction generale des impts du Senegal et celle du Benin ;
- dans quinze Iiliales de groupes multinationales et cinq groupes implantes
uniquement au Senegal ;
- et dans cinq cabinets dèxpertise comptable et de commissariat au comptes.
Les donnees que avons pu recueillir concernent une seule entreprise. Cependant, trois
Iirmes ont declare avoir un projet dìnstallation dùne structure chargee dètablir des
comptes de groupes conIormement aux textes du SYSCOA (apres la reorganisation de
leurs Iiliales ouest aIricaines actuellement en cours) ; et cinq groupes declarent tre
toujours en phase de mise en place de leurs comptes consolides.

Pourquoi donc, apres deux annees, ces entreprises montrent-elles toujours peu
dèmpressement a respecter les dispositions de làrticle 112 du SYSCOA ?

Il nous semble que pour elucider cette question, on doit sìnterroger sur làptitude
des comptes de groupes a satisIaire les besoins dìnIormation des diIIerents
partenaires mais aussi sur la veritable nature de ce reglement.
En eIIet, le reglement du SYSCOA concernant les comptes de groupe peut tre
considere comme lìnstitutionnalisation dùne activite |OLIVER 1992| ou comme une
convention |GOMEZ, 1997|. Dàpres Pierre-Yves GOMEZ : lobligation
reglementaire (au sens de loi) est une formalisation particuliere des comportements a
observer. Elle est un outil parmi dautres, permettant dorienter des tvpes de conduite,
quelle ne garantit pas . La convention est un faisceau de regles qui peut comprendre
des obligations reglementaires, mais aussi des discours, des connaissances, des
crovances, et des conditions materielles definissant les contacts entre ses adopteurs, etc.,
tout un svsteme qui construit la conviction . De ce Iait, pour apprecier làttitude des
comptes de groupes, il Iaut, dàbord sìnteresser a leur utilite du point de vue des
diIIerentes parties prenantes de lèntreprise.

11

II- Comptes de groupes et attitudes des stakeholders

Les groupes comme toutes les entreprises rassemblent divers partenaires de lòn
peut serier en partenaires internes et partenaires externes dont les diIIerences de
sensibilite a lègard des comptes de groupe (on pourrait dire leurs diIIerences de niveau
de conviction) pourraient expliquer les diIIicultes des comptes consolides et comptes
combines preconises par le SYSCOA a entrer dans les mours.
II-1 La diversit des besoins dìnformation des partenaires externes

Dans la plupart des pays aIricains la publication des comptes dèntreprise est
pratiquement une nouveaute. Avant làvenement de la Bourse, seules les banques en
avaient lòbligation ; et elles se contentaient dùne insertion annuelle unique au Journal
OIIiciel
18
.
Aujourd`hui, pour lòbservateur economique, lèntree en bourse dùne entreprise et
le lancement dèmprunt obligataire sont les seules occasions de voir des comptes
dèntreprise dans la presse. Et si on sait que les entreprises ne se bousculent pas au
portillon de la Bourse Regionale des Valeurs Mobilieres qui en quatre annees de
Ionctionnement ne totalise quùne quarante dèntreprises cotees et une vingtaine
dèmprunts obligataires, on imagine la rarete de lìnIormation sur les comptes
dèntreprises.
Pourtant, le SYSCOA a Iait de lìnIormation des partenaires un de ses principaux
objectiIs. Dans lèxpose des motiIs du reglement relatiI au droit comptable applicables
dans les etats de lÙEMOA comme dans le cadre conceptuel du SYSCOA, deux points
sont consacres a cette question : au niveau de làIIirmation du principe de pertinence
partage (deIini supra) et au niveau de lìmperatiI dalimentation dune Centrale des
Bilans en informations comptables et financieres pertinentes et sures, pour linformation

18
La diIIusion des journaux oIIiciels en AIrique est parIois qualiIiee de conIidentielle du Iait de leur tirage limite et
de la discretion de leur circuit de distribution.

12
des entreprises elles-mmes et de leurs partenaires economiques et sociaux, ainsi que
pour celle de la Banque Centrale et du svsteme bancaire .
La question qui reste en suspens alors est la suivante : comment pourrait-on
acceder aux inIormations sur les entreprises dans un contexte ou il existe encore (dans
certains pays
19
) des textes legislatiIs appeles lois statistiques qui interdisent aux
depositaires des etats Iinanciers des entreprises dèn communiquer des elements
individuels ? (Textes que lòn a mme opposes un moment a la Banque Centrale quand il
sèst agi de collecter des inIormations destinees a la Centrale des bilans).
Làcces aux inIormations sur les comptes consolides est dàutant plus
problematique que ni le SYSCOA, ni lÒHADA ne disent ou est-ce que les entreprises
doivent les deposer. Et qui plus est, il nèxiste pas encore de dispositions reglementaires
ou mme legislatives suppleant a cette omission dans les diIIerents pays.
A notre avis, làbsence actuelle de dept des comptes de groupe qui ressort de
notre enqute aupres des administrations economiques senegalaises et beninoise pourrait
sèxpliquer par les predictions de la theorie des conventions |A. ORLEAN, 1994 ; P.Y.
GOMEZ, 1997| : il sest developpe au sein des entreprises la conviction quon peut ne
pas envover a lAdministration les comptes de groupes quon a lobligation detablir car
les autres en feront de mme.
En eIIet, les dirigeants des groupes sont parIaitement conscients du Iait que
lìnIormation sur les comptes de groupes (sous sa Iorme actuellement) interesse tres peu
certains partenaires de lèntreprise : seules les banques primaires et la Banque Centrale
sont directement concernees par les comptes consolides et les comptes combines qui leur
permettent de mieux cerner un de leurs principaux criteres dòctroi de credit a moyen
terme. En eIIet, plusieurs etudes sur le Iinancement bancaire dans lÙEMOA montrent
que la quasi totalite des credits a moyen terme est accordee par les banques a des Iiliales

19
Cèst le cas au Senegal.

13
de groupe parce quelles presentent a leurs yeux moins de risques du Iait de la garantie
que represente leurs liens avec un groupe
20
.
Pour sa part, la Banque centrale a en sus un intert particulier a disposer des
comptes de groupe car ceux-ci lui permettraient de mieux assumer ses responsabilites en
matiere de contrle des changes (en tant que depositaire des devises a lèchelle des pays
de lÙEMOA) ainsi quèn matiere de promotion de lìntegration des economies dans la
sous-region (Dàilleurs elle a ete pour beaucoup dans leur adoption). Elle pourrait
notamment aIIiner ses modeles de previsions de transIert de devises.
Les Administrations economiques des diIIerents pays (services des statistiques
nationaux, administration Iiscale, etc.) semblent tre, pour lìnstant en tous cas, peu
preoccupees par les comptes de groupe du Iait, probablement, que les donnees
dèntreprises qui les interessent, dans le cadre de leur mission traditionnelle, ne sont pas
directement inIluencees par le statut de groupe de ces entreprises
21
.
Les proIessionnels de la comptabilite(experts comptables et comptables
dèntreprise) que nous avons interroges, dans leur quasi totalite, se rejouissent de
lìnitiative du SYSCOA et de lÒHADA dont ils attendent un reel beneIice pour
lèconomie de la sous-region. Ils trouvent deux raisons pour expliquer les lenteurs (ou
reticences) observees dans leur mise en place:
- 1- lòbligation de production des comptes de groupe est une
innovation comptable qui induit certaines restructurations administratives que les
entreprises mettent du temps a decider pour des raisons purement interne; les
delais imposes par SYSCOA gnent beaucoup dèntreprise;
- 2- il n`y a pas eu de sensibilisation et publicite autour de lèntree en
vigueur des comptes de groupe comme cela a ete le cas pour lèntree en vigueur
des comptes individuels du SYSCOA.

20
C. ND. DIOUF; E.B. WADE : La crise du Iinancement des PME au Senegal, Revue Internationale PME, Vol 3,
1991.
21
Certaines legislations Iiscales tentent de reprimer les transIerts de beneIices entre entreprises associees (exemple
article 22 du code general des impts de Cte dÌvoire), mais les inspecteurs des impts avouent tre peu armes pour
cette tche.

14

Dùn point de vue prospectiI, ils prevoient un grand avenir aux comptes de
groupe dans lÙEMOA car ils notent lèxistence eIIective de beaucoup dèntreprises qui
se comportent en pratique comme des groupes Iamiliaux mme si elles nèn ont pas
adopte lòrganisation Iormelle. En Iait, làccroissement des entites interessees par les
comptes de groupe est deja une realite palpable dans beaucoup de pays aIricains ou lòn
peut observer, de plus en plus, ce que Herve LOISEAU appelle des groupes de la taille
dùne PME
22
; ce phenomene dont làuteur decrit la croissance rapide en France entre
1990 et 1998 existe egalement dans les pays aIricains pour les mmes raisons : cette
forme de structuration presente des avantages au niveau de la rationalisation de
lorganisation et du fonctionnement mais aussi au niveau de la transmission
23
.
TouteIois, les personnes interrogees considerent que pour que le nombre de
groupes oIIiciellement declares evolue, il Iaut que les entreprises soient incitees par la
legislation Iiscale ou par des menaces (ou risques) de poursuites penales ou en
responsabilite civile invoquant la notion de groupe de fait comme une forme de
societe de fait , ou bien quil ait une prise de conscience dun intert pour la gestion
interne des comptes de groupe
24
.
Autrement dit (et dans le langage de lèconomie des conventions), làdoption de la
convention du SYSCOA sur les comptes de groupe par les entreprises depend de deux
convictions :
1. il y a un pouvoir coercitiI ;
2. les comptes de groupe sont utiles pour la gestion interne.
En eIIet, selon D. NORTH une activite a dautant plus de chance de
sinstitutionnaliser et de se perenniser quil existe une tierce partie capable dexercer des
sanctions ou den appeler a lEtat pour exercer des sanctions
25
.

22
Loiseau Herve, des groupes de la taille dùne PME, in Les Notes Bleues de Bercy n206 du 1
er
au 15 mai 2001
23
Loiseau Herve, op. cit.
24
Selon un comptable rencontre.
25
North D. C., Institutions, institutional change and economic perIormance, Cambridge University press, 1990.

15
La deuxieme conviction (ou motivation) qui pourrait pousser les groupes a se
conIormer rapidement au reglement du SYSCOA (cèst-a-dire làpport de ce dernier a
làmelioration de leur contrle interne), depend de certaines conditions quìl importe
dànalyser.
II- Comptes de groupe et gestion interne des entreprises : consolidation lgale,
consolidation de gestion et SYSCOA

Dans les pays developpes
26
beaucoup dèntreprises nònt pas attendu que la
consolidation soit reglementee pour se doter, a des Iins de gestion interne, de comptes qui
les decrivent comme une entite globale. Et puisque lèssentiel du secteur economique
moderne dans les pays de lÙEMOA (en dehors des entreprises publiques) est constitue
de Iiliales de groupes multinationaux dont certains sont cotes sur plusieurs marches
Iinanciers, la plupart des societes-meres visees par la reglementation sur les comptes de
groupe du SYSCOA dispose dùne experience de consolidation (suivant les normes
internationales). Par consequent (et cela ressort de notre enqute), leurs Iiliales aIricaines
ont l`habitude de Iaire remonter au siege des inIormations comptables a des Iins de
consolidation ; mme si, quand on examine les rapports annuels de gestion de ces
groupes, on constate que les Iiliales aIricaines apparaissent rarement
27
(directement en
tout cas) dans leurs perimetres de consolidation en raison de leur tres petite taille par
rapport aux autres Iiliales ( notamment celles evoluant dans les pays developpes).
Les comptes combines retenues par le SYSCOA et lÒHADA cherchent a corriger
cette distorsion en rendant desormais visibles les Iiliales aIricaines des grands groupes
internationaux des lors que ceux-ci sont implantes en mme temps dans plusieurs pays de
la zone. C. PEROCHON, coordinateur scientiIique du projet SYSCOA considere cette
approche comme une novation mondiale
28
et souligne que: cette obligation mise a
la charge des groupes etrangers qui les contraint a une consolidation regionale nest

26
Comme la France par exemple ou lòn peut dire que ces entreprises ont ouvre en Iaveur la legislation sur les
comptes consolides.
27
Pour ne pas dire jamais
28
Claude PEROCHON, Normalisation comptable Irancophone, in encyclopedie de comptabilite, contrle de gestion
et audit, economica, 2000, page 915

16
quun fuste retour dinformation en faveur des Etats de la region, car les cas de societes-
meres ou holding situees hors Region, dans les pavs industrialises sont legion
29
.
Pourquoi donc ces groupes ne sont-ils pas rapidement conIormes aux dispositions
du SYSCOA ?
Il nous semble que pour comprendre leur comportement, il Iaut tenir compte de la
diIIerence qui existe entre la consolidation reglementee qui produit les etats Iinanciers
Iormalises par le SYSCOA et la consolidation de gestion qui repond au besoin
dìnIormation interne ; cette diIIerence est de mme nature que celle qui existe en
comptabilite, distingue la comptabilite Iinanciere de la comptabilite de gestion.
La consolidation preconisee par le SYSCOA correspond a la Iorme de
consolidation des comptes que B. COLASSE
30
appelle une consolidation legale par
opposition a la consolidation analytique de gestion qui est un outil du contrle de gestion
dont le but est de mettre a la disposition des dirigeants des groupes, les inIormations dont
ils ont besoin pour gerer. Dans le SYSCOA, la consolidation legale vise eIIectivement
deux objectiIs diIIerents :
- deIinir la norme de presentation des comptes consolides pour les
entreprises qui souhaitent tre cotees a la Bourse Regionale des valeurs
mobilieres;
- obliger les multinationales qui ne sont pas interessees par lèntree a
la BRVM a Iournir des inIormations sur leurs activites et leurs comptes au sein de
la zone economique de lÒHADA.
Elle nàttire point les multinationales contrairement a la consolidation de gestion
qui est largement pratiquee par les groupes implantes en AIrique. Rappelons que cette
derniere ne repose pas sur un decoupage de la Iirme en unites juridiques autonomes mais
sur un organisation strategique en unites operationnelles deIinies en Ionction de la nature
de leurs activites et leur degre de responsabilite. Ces entites operationnelles, qui peuvent

29
Claude Perochon, op. cit. idem.
30
Bernard COLASSE : les comptes de groupe in Encyclopedie de gestion, Economica, Paris, 1997, pages 580 et
suivantes.

17
regrouper plusieurs unites juridiques, elaborent regulierement des documents analytiques
de synthese sur lesquels reposent la reddition des comptes ou reporting .
J. Y. EGLEM et P GAZIL deIinissent le reporting comme la remontee de
lìnIormation depuis les unites elementaires jusquàu sommet du groupe
31
.
Plusieurs etudes sur les groupes Iranais en AIrique |BAIDARI, 1995 ; WADE,
1995| ont decrit leurs pratiques en matiere de reporting ; elles distinguent generalement
deux categories dìnIormations selon la Irequence de leur transmission:
- les inIormations les plus Irequemment transmises qui sont des
inIormations Iinancieres portant sur le chiIIre dàIIaires, les mouvements de Ionds,
la situation de la tresorerie, les emprunts, les gains et pertes de change ; elles sont
envoyees une ou plusieurs Iois par mois voire au jour le jour ;
- les inIormations sur les perIormances commerciales et la situation
globale des Iiliales (part de marche, bilan, compte de resultat, avancement du
budget, .) qui sont envoyees au siege au plus une Iois par mois parIois
semestriellement ou annuellement .
Toute ces inIormations sont transmises dans 85 des cas sur des Iormulaires
standardises dont le volume mensuel varie selon les groupes de cinq a cinquante pages ;
ce qui conIirme le constat de J. BRILMAN |1994| : le reporting est vraiment un des
domaine qui offre les plus grandes similitudes dune multinationale a lautre
32
.

On peut donc dire que les diIIicultes de penetration des regles obligatoires de
consolidation des comptes de groupe prevues par le SYSCOA sèxpliquent egalement par
leur eloignement
33
par rapport au modele de la consolidation de gestion. En eIIet, les
divergences entre la consolidation legale et la consolidation de gestion sont source
dìmportants cots supplementaires pour les groupes.

31
EGLEM J. Y. et GAZIL, P., La consolidation : outil de gestion des groupes, Vuibert, Paris,1984, p138.
32
Jean BRILMAN, Gagner la competition mondiale, Les editions dÒrganisation, Paris, 1994, p 326.
33
mme si ces regles participent a la mise en place dùn langage commun harmonise entre contrleurs et contrles
de toutes les entreprises.

18
Beaucoup groupes tentent de reduire ces cots en creant des synergies entre les
deux processus au prix dùne perte dìnIormation. Cèst ainsi que certains groupes
traitent leurs documents de synthese legaux comme des sous produits de la consolidation
de gestion tandis que dàutres privilegiant la consolidation legale des entites juridiques
vont, avant tout chercher, le respect des obligations legales et en proIitent pour en tirer
certaines inIormations internes pour le contrle de gestion |J. RICHARD, 1997|.

Au total, on note que les etats Iinanciers consolides du SYSCOA privilegient la
mise en relieI de deux elements : le poids global des entites economiques soumis au
mme centre de decision, et les Ilux de participation et de Iinancement a lìnterieur
des groupes. En ce sens, ils apportent aux partenaires du groupe, notamment aux
banquiers et aux analystes Iinanciers externes, de precieux renseignements sur leur
equilibre Iinancier et leur capacite dèndettement global. Cèst pourquoi leur
publication peut permettre de reduire làsymetrie dìnIormation qui existe aujourd`hui
en Iaveur des dirigeants de groupes qui pratiquent la consolidation de gestion . Aussi,
ces derniers ont-ils intert a retarder au maximum làpplication du reglement du
SYSCOA concernant les comptes de groupe.
Par consequent, comme le prevoit la theorie de M.C. NORTH, la mise en
ouvre de la consolidation risque de beaucoup dependre de lìmplication, en tant que
tierce partie, des administrations depositaires des etats Iinanciers des entreprises. Mais
pour cela, il est necessaire que les textes legislatiIs et reglementaires qui Iixent les
competences de ces structures soient reactualises pour prendre en consideration les
comptes de groupe.
Le peu dèmpressement maniIeste par lÀdministration a propos des etats
Iinanciers consolides du SYSCOA (et de lÒHADA) est d, nous semble-t-il, a une
limite majeure qui leur est attachee malgre làvancee quìls constituent : ces
documents de synthese negligent lànalyse des relations economiques et
commerciales qui ne Iont pas lòbjet de transactions Iinancieres cèst-a-dire les

19
transIerts intragroupes ; ces derniers interessent beaucoup les partenaires de
lèntreprise car ils reIletent certaines motivations et orientations strategiques des
dirigeants du groupe comme par exemple lèvasion Iiscale, le dumping, ..
Jacques RICHARD
34
souligne a ce propos que làpproche par les transactions
Iinancieres intragroupes retenue par le SYSCOA comporte au moins deux
inconvenients :
1- un nombre plus ou moins important de relations intragroupe tels que les
deplacements de personnel ou de materiels sans contrepartie financiere ne sont pas
pris en compte,
2- lapproche par les flux ne met pas en evidence les ponctions
35
qui sont
operees sur certaines entites en faveur dautres .
Autrement dit, mme une application correcte du reglement du SYSCOA ne
pourra pas eliminer totalement làsymetrie dìnIormation entre le groupe et ses
partenaires externes car lànalyse des transIerts intragroupe (comme par exemple les
transIerts de technologie intragroupe dont la valeur est extrmement diIIicile a
apprehender ou les prix de cession interne dont le caractere economique est parIois
impossible a demontrer) necessite une connaissance proIonde de la nature des
operations inaccessible aux analystes externes.
CONCLUSION
Dans le souci de concevoir un plan comptable qui integre tous les acquis de la
normalisation internationale, les auteurs du SYSCOA ont retenu tous les themes
debattus par les milieux proIessionnels, notamment par le Comite International des
Normes Comptables Internationale (IASC, en anglais)
36
. Ainsi une grande place a ete
Iaite aux comptes de groupe qui ont toujours represente un des principaux centres
dìntert de la normalisation internationale.

34
RICHARD (jacques) : Lànalyse Iinanciere des groupes in encyclopedie de gestion, Economica, Paris,1997.
35
La ponction est deIinie comme un prelevement de ressources sans contrepartie materielle, intellectuelle ou
juridique .
36
Toutes les normes comptables Iormellement adoptees par IASC ont ete retenues ainsi que tous les exposes-
sondages qui etaient en cours d` examen.

20
Mais, trois ans apres lèntree en vigueur des dispositions reglementaires du
SYSCOA, les entreprises de la sous-region ne maniIestent aucun empressement a les
appliquer et les administrations ne Iont encore un suivi de làpplication des textes.
Pour expliquer cette situation, nous nous sommes demande si les
developpements abondants du SYSCOA sur les comptes de groupe etaient adaptes
aux besoins des acteurs economiques, si le modele des comptes de groupe retenu par
le SYSCOA nètait pas decale par rapport a la realite economique de la region.
En nous appuyant sur la theorie neo-institutionnaliste pour qui le comportement
des entreprises est autant le resultat dùn processus social qualiIie
dìnstitutionnalisation que le resultat dùn ajustement a des contraintes purement
economique, nous avons etudie lìntroduction des comptes de groupes en AIrique de
lÒuest, en nous plaant du point de vue des diIIerents partenaires (stakeholders).
Ainsi, il nous est apparu que :
- les etats Iinanciers consolides renseignent bien sur la composition du
patrimoine des groupes, sur lètendue de leur situation Iinanciere et sur leur
resultat sans permettre, touteIois, dàpprehender les transIerts intragroupes et la
strategie qui les sous-tend ;
- les diIIerences entre consolidation legale et la consolidation de
gestion qui est deja pratiquee par certains groupes multinationaux constituent un
Iacteur deIavorable a làpplication du reglement du SYSCOA a cause des cots
supplementaires engendres par la conIormation aux normes .
- La reussite de lìntroduction des comptes consolides et des comptes
combines est tributaire de làttitude de lÀdministration (pour lìnstant laxiste)
dans les diIIerents Etats et de lòrganisme de surveillance de la bourse qui sont
depositaires des etats Iinanciers consolides.

BIBLIOGRAPHIE :

21
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WADE, M. El Bachir: les procedures de contrle des groupes Iranais implante en
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