Vers Une Harmonisation Comptable

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cole Normale Suprieure
Marrakech
ECO 5

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Vers une harmonisation comptable : Du CGNC aux normes IAS/IFRS

Mmoire de fin de formation Eco5
2
AVANT-POROPOS
UNE NORME IAS, QUEST CE QUE CEST ?
Il est important de bien comprendre quen comptabilit, on a deux notions diffrentes : dune
part les comptes sociaux, lgaux, qui doivent correspondre la lgislation fiscale du pays dont
relve une socit, et dautre part les comptes au sens de la consolidation dun groupe, qui
sont publis pour linformation des investisseurs.
Autant la comptabilit marocaine ne change pas, autant pour les groupes, depuis longtemps
dj, il existe des normes pour la consolidation. Les plus connues sont LUS-GAAP et LIAS,
les premires sont dorigine amricaine alors que les secondes sont dorigine europenne. La
prsentation des rsultats des socits cotes aux USA se fait obligatoirement selon ces
normes.
Les IAS sont un ensemble de normes comptables europennes, qui ont t faites dans le
mme but que les US-GAAP. Elles sont encore en cours dvaluation, et elles tendent
converger vers les normes amricaines. Les rsultats financiers de lentreprise en normes IAS
peuvent tre trs diffrents des rsultats fiscaux. Pour la prsentation de ces rsultats, on parle
de normes IFRS.
Les IAS se prsentent sous la forme dune srie de normes numrotes (IAS1. IAS2, IAS3
..IAS41) qui ont pour but duniformiser les principes comptables utiliss, afin de fournir
aux investisseurs des informations plus claires et plus comparables.
QUI EST CONCERNE PAR CES NORMES ?
Les entreprises cotes en Europe et leurs filiales dans tous les pays devront prsenter leurs
comptes consolids pour les exercices couverts partir du 1
er
janvier 2005 (avec un
retraitement des donnes de 2004 pour permettre la comparaison). Mais il est probable qu
plus long terme toutes les entreprises seront concernes, ce dautant plus que les normes
comptables nationales de chaque pays europen ou non europen ayant de fortes relations
conomiques ou financires avec lEurope vont finir par converger vers le rfrentiel IAS.
CE QUI VA CHANGER LORS DE LAPPLICATION DE CES NORMES

3
Dans le cadre de ces normes, on comptabilise diffremment, un certain nombre doprations
(sans pour autant modifier la comptabilisation lgale et fiscale du pays). Ce sont donc surtout
les pratiques comptables qui vont changer (comptabilisation des oprations de fusion
acquisition, du traitement des immobilisations, des risques de change, des provisions), soit
par des imputations, soit par des jeux dcritures diffrents. La gestion des immobilisations
est par ailleurs trs touche : Elle ncessite un ddoublement de toutes les rgles
damortissement.

4
SOMMAIRE
ABREVIATIONS ..... ..5
INTRODUCTION GENERALE .........................................................................6
PARTIE I : LE CADRE CONCEPTUEL DE LA NORMALISATION COMPTABLE..........7
Chapitre I : Prsentation des diffrents organismes de la normalisation
comptable internationale ................................................................9
Paragraphe 1: Les organismes amricains de la normalisation comptable:..9
Paragraphe 2: les organismes europens de la normalisation comptable : 16
Chapitre II : Prsentation des tats financiers selon les normes comptables
internationales.............................................................................. 22
Paragraphe 1: Les hypothses sous jacentes et les caractristiques
qualitatives des tats financiers .................................................... 22
Paragraphe 2 : La prsentation des tats financiers selon les normes
comptables amricaines et europennes....................................... 26
PARTIE II : LES PRINCIPALES DIVERGENCES ENTRE LE CGNC ET
LIAS/IFRS : .................................................................................. 39
Chapitre I : Evaluation et analyse comparative des normes IAS/IFRS avec le
rfrentiel marocain :................................................................... 41
Paragraphe 1: Analyse comparative des tats financiers ........................... 41
Paragraphe 2: Analyse comparative des normes IAS/IFRS et le CGNC:
Principaux retraitements............................................................... 42
Chapitre II : La mise en place des normes IAS/ IFRS et leurs consquences sur
les entreprises marocaines ........................................................... 68
CONCLUSION GENERALE........................................................................... 75
BIBLIOGRAPHIE............................................................................................ 76
TABLE DES MATIERES ............................................................................... 77

5
Abrviations

I.F.A.C

: International Federation of Accountants
A.I.C.P.A : American Institute of Certified Public Accountants
A.I.C.P.A : American Institutes of Chartered Public Accounts
A.P.B.O : Accounting Principles Board Opinion
A.P.B.S : Accounting Principles Board Statement
C.G.N.C : Code Gnral de la Normalisation Comptable
C.I.C.A : Canadian Institute of Chartered Accountants
E.D : Exposure Draft
F.A.S.A.C : Financial Accounting Standards Advisory Council
F.A.S.B : Financial Accounting Standard Board
G.A.A.P : Generally Accepted Accounting Principles
G.A.S.B : Governmental Accounting Standards Board
I.A.S : International Accounting Standards
I.A.S.C : International Accounting Standards Committee
I.F.R.I.C : International Financial Reporting Interpretations Committee
I.F.R.S : International Financial Reporting Standards
S.E.C : Securities and Exchange Commission
S.F.A.C : Statements of financial Accounting Concepts
S.F.A.S : Statement of Financial Accounting Standards
S.I.C : Standing Interpretations Committee
US-GAAP : United States- Generally Accepted Accounting Principles


6
INTRODUCTION GENERALE
La comptabilit a t pendant longtemps un outil refltant lentreprise, dans laquelle elle se
dveloppe, son environnement conomique et social, son systme juridique et fiscalmais
elle ntait destine en aucun cas permettre la communication des tats financiers de
lentreprise entre des cultures diffrentes, ce qui explique la difficile comparaison des
comptes entre les diffrents pays.
Pour un tel objectif, lharmonisation internationale, ou encore la rduction des diffrences
entre rglementations comptables nationales est donc devenue un enjeu pour les entreprises.
Cette harmonisation leur permettra notamment daccder tous les marchs financiers sans
avoir tablir un jeu de comptes particulier pour chaque place financire.
Paralllement, les investisseurs pourront plus facilement valuer la performance de toute
entreprise sans avoir connatre les spcificits de chaque comptabilit locale. Dautre part,
lharmonisation des systmes comptables favorise lunification des conditions de concurrence
entre les diffrents pays.
Lharmonisation comptable au Maroc (CGNC) est loin dtre labri des modifications et
doit, pour sa part, saligner aux nouvelles normes comptables internationales.
La problmatique de ce mmoire consiste relater les diffrents points de divergence que ce
soit au niveau des principes ou au niveau de la comptabilisation entre les normes
internationales et le Code Gnral de la Normalisation Comptable.
Ce mmoire traitera alors en premire partie dune dfinition de la nouvelle rglementation
des normes comptables internationales, ainsi que de la prsentation des tats financiers selon
ces normes et, en deuxime partie des principales divergences entre le rfrentiel marocain et
les normes IAS, avec les principaux retraitements comptables ncessaires.


7
Partie I : Le cadre
conceptuel de la
normalisation
comptable


8
Introduction
La comptabilit est dsormais tourne vers ceux qui elle est destine en toute transparence,
avec une fiabilit accrue et contrlable pour les scuriser. En effet, le contenu de la
comptabilit dlivr par les entreprises et les principes comptables dont elle est issue voluent
vers un langage international commun, comprhensible par tous.
Dans ce cadre, lamlioration de la transparence financire et la scurit des investisseurs sont
devenues un des axes majeurs de travail et de rflexion de la commission europenne, des
rgulateurs boursiers : SEC (Securities and Exchange Commission) aux USA, CESR en
Europe. Et des normalisateur de laudit (IFAC au niveau international) Ainsi que des
organisations professionnelle (Medef, Ansa,...).
Ces institutions ont propos de nouvelles dfinitions, de nouvelles rflexions et de nouvelles
propositions, pour aboutir une harmonisation des rglementations, des normes comptables,
et des procdures lies la prparation et la prsentation des tats financiers.
Le propos de cette partie est de traiter du cadre conceptuel de la normalisation comptable
travers deux points :
I. Prsentation des diffrents organismes de la normalisation comptable ;
II. Prsentation des tats financiers selon les normes comptables internationales.


9
Chapitre I : Prsentation des diffrents organismes de la normalisation
comptable internationale
Paragraphe 1: Les organismes amricains de la normalisation comptable:
Avant de traiter le FASB, en tant quorganisme priv qui labore les normes aux USA, il
savre ncessaire daborder dabord un organe public, ayant un pouvoir au niveau de la
normalisation comptable amricaine, savoir la SEC.
A. La Scurities and Exchange Commission :
1. Historique :
La Securities and Exchange Commission a t cre par le congrs amricain en 1934, la
suite du crash boursier de 1929 qui entama profondment la confiance des investisseurs et la
crdibilit du march financier amricain. L'une des causes de ce crash semblait tre le
manque d'information fournies aux actionnaires. En effet, les socits aux Etats-Unis taient
soumises la lgislation des Etats et non la lgislation fdrale, il n'existait pas
d'information nationale sur l'information financire ; de ce fait de multiples mthodes
comptables taient utilises pour l'tablissement de leurs tats financiers.
Pour restaurer la confiance des investisseurs dans les marchs financiers, le Congrs vota le
Securities Act of 1933 et le Securities Exchange Act of 1934. L'objectif de ces lois peut se
rsumer ainsi :
Les entreprises, faisant appel au march, doivent publier des informations sur
leurs activits, afin d'informer les investisseurs du risque encouru sur cette
entreprise ;
Les personnes qui traitent des produits financiers doivent respecter et privilgier
les intrts des investisseurs.
Le Congrs cra la Securities and Exchange Commission (SEC) en 1934 pour mettre en
application ces lois.

10
2. Mission de la SEC
La SEC vise protger les investisseurs individuels et assurer l'intgrit des transactions de
titres. L'objectif de protection des investisseurs est recherch par la divulgation au public de
toute information ncessaire la prise d'une dcision d'investissement.
La SEC est compose de quatre divisions principales, dont la division finance d'entreprise est
la plus importante. Cette division est charge du contrle des documents financiers mis par
les socits.
Ces documents sont :
L'tat d'enregistrement des nouvelles offres de titres (registration statements
for newly-offered securities)
Comptes annuels et trimestriels (annual and quarterly filings (Forms 10-K and
10-Q))
Procurations envoye aux actionnaires avant l'assemble annuelle (Proxy
materials sent to shareholders before an annual meeting), rapport annuel des
actionnaires (annual reports to shareholders), documents concernant les offres
publiques d'achat et concernant les Fusions et acquisitions (documents concerning
tender offers and filings related to mergers and acquisitions.). Ses abondantes
exigences en matire d'information sont juges ncessaires pour permettre un
investisseur individuel de faire des comparaisons entre diverses opportunits
d'investissement. La comparabilit des informations financires a toujours t un
souci essentiel de la SEC.
3. Influence de la SEC dans l'harmonisation internationale
Mme si la SEC est finance par l'Etat amricain, elle peut tre considre comme une agence
gouvernementale indpendante du gouvernement amricain. En effet, ni la Maison Blanche,
ni le Congrs n'ont une influence directe sur elle. Nanmoins, ses 5 Commissionnaires
temps plein sont nomms par le Prsident.
Bien que la SEC ait le pouvoir lgal d'tablir des normes comptables, elle a toujours laiss au
secteur priv l'laboration des principes comptables gnralement admis. Cependant, elle ne

11
renonce pas pour autant son autorit, elle exerce une pression non ngligeable sur le FASB
(organe de normalisation comptable amricain) par une surveillance troite.
Dans l'harmonisation internationale, la SEC joue un rle important. En effet, seul cet
organisme peut accepter ou refuser qu'une socit fasse appel au march amricain. Par
exemple, pour qu'une socit marocaine puisse accder au march financier amricain, elle
doit non seulement se conformer aux principes comptables amricains mais aussi se
conformer aux obligations de publication financire de la SEC. La SEC a toujours refus que
les entreprises non amricaines soient cotes la bourse amricaine sur la base de leurs
documents comptables nationaux. Elle a ainsi oblig les entreprises non amricaines tablir
des documents comptables propres la SEC avant que celles-ci soient cotes.
Ces dernires annes, un programme de travail a t engag entre l'IASC et l'IOSCO.
(International Organization of Securities Commissions), organe indpendant qui regroupe les
commissions de bourse du monde entier, (la SEC ainsi que les bourses europennes y sont
reprsentes) afin d'tablir des normes internationales reconnues sur toutes les places
financires mondiales.
La SEC exerce son pouvoir sur les mthodes de prsentation des tats financiers, le respect
des rgles de publication ainsi que les rgles daudit des socits inscrites auprs delle. Elle
est donc responsable de faire appliquer ces rgles par les socits inscrites ; mais ne les tablit
pas.

Cest lAICPA
1
qui sen chargeait depuis 1934, et qui, son tour, remis le flambeau au
FASB en 1973.
B. Le Financial Accounting Standards Board (FASB):
Le FASB, cr en 1973, est lorganisme qui est charg de llaboration des principes
comptables gnralement admis aux Etats-Unis ( Generally Accepted Accounting Principles
GAAP ou en franais Principes Comptables gnralement admis ). Nous essayerons
de voir comment, dun point de vue historique, un organisme priv peut prtendre laborer
des rgles comptables pour tout un pays. Ensuite, nous nous attacherons plus particulirement

1
LAmricain Institute of Chartered public Accounts est une organisation professionnelle runissant les
experts comptables aux Etats unis. Elle est donc lquivalent de lOrdre des Experts Comptables au Maroc. Sa
mission est de fournir ses membres les ressources, les informations et le leadership qui leur permettent de
fournir des services de haute qualit au profit du public, des employeurs et des clients. Elle travaille en
collaboration avec les institutions publiques des experts comptables.


12
la mission et lorganisation du FASB ainsi que la procdure dlaboration des normes
comptables. Pour finir, nous tenterons de voir quelle peut tre linfluence et lautorit que
peut avoir cet organisme au niveau national (notamment quelles sont ses relations avec la
Securities and Exchange Commission (SEC)), ainsi que son influence au niveau international
travers ses accords avec les autres protagonistes mondiaux de lharmonisation.
1. Bref historique de la comptabilit aux Etats-Unis
Rappelons que la SEC est ne dans les annes 1930 au lendemain du clbre crash boursier.
Ds sa naissance, la SEC a dcid de sous-traiter ltablissement des normes comptables pour
tout le pays.
Ainsi les membres de l American Institute of Certified Public Accountant (AICPA)
dsignrent vingt et un professionnels et universitaires runis au sein du Committee on
Accounting Procedure (CAP), pour tablir ces normes et ces principes. Cet organisme
parviendra rsoudre des problmes techniques spcifiques et esquisser les premiers
principes gnraux et thoriques.
A partir de 1959 et ce jusque 1973, cest l Accounting Principles Board (APB) qui prend
la relve. Les membres sont toujours nomms par lAICPA et ne proviennent plus seulement
de la profession comptable mais aussi du gouvernement, de la finance, de lindustrie et des
universits. Il manera de cet organisme trente et une Opinions , vritables normes
caractre obligatoire et quatre Statements ayant vocation de recommandations. Mais toute
cette organisation ft critique lpoque (relation trop troite avec lAICPA, manque de
productivit, incomptence) et il ft dcid de crer un organisme plus indpendant, avec
un nombre plus restreint de membres pour laborer les normes amricaines.
Le FASB nat donc en 1973. Nous verrons lorganisation de cet organisme plus en dtail dans
le point qui suit :


13
2. La mission, lorganisation et les mthodes dlaboration des principes
comptables du FASB.
a) Schma : Missions et organismes du FASB

14
b) La mission du FASB :
Aux Etats-Unis cest la SEC qui a le pouvoir lgal dlaborer les normes comptables. Pourtant
celle-ci applique une politique constante depuis la cration du premier organisme priv
dlaboration des GAAP (le CAP), qui a laiss au secteur priv llaboration de ces lois. Cette
politique sera officialise en 1973 ( la cration du FASB) dans l Accounting Series Release
n150 , qui stipule que les principes, les normes et les pratiques tablis par le FASB seront
considrs par la SEC comme ayant force de loi.
Ainsi le FASB met deux catgories de texte :
Les Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) : Ces textes
noncent les concepts fondamentaux qui dterminent ensuite les normes
dtablissement et de prsentation des comptes, mais qui ne constituent pas des
GAAP.
Les Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) : Ces textes
dfinissent les principes et rgles comptables pour la prparation et la prsentation
des comptes. Ils sont considrs comme les GAAP.
Llaboration de ces SFAS est soumise une procdure en plusieurs tapes pour essayer de
prendre en compte les besoins du public :
1re tape : Lorsquun problme est dtect, il est inscrit lordre du jour du FASB. Des
recherches et des analyses sont effectues et se traduisent par la nomination dun groupe de
techniciens et dune quipe dexperts (pouvant intgrer du personnel extrieur au FASB).
2me tape : Un document de discussion mis par le groupe de travail prsente les problmes
et les solutions envisages. Celui-ci est diffus au public pour recevoir en retour un Feed
Back. Ces commentaires sont faits par voie oral et par crit dans des sances publiques.
3me tape : Des rectifications sont apportes en cas de besoin et un expos-sondage
(Exposure Draft) est publi qui comprend le projet de norme appuy par les motifs qui les
engendrent (cinq membres doivent approuver cet expos sondage pour publication).
4me tape : Suivant les commentaires reus, ce projet peut-tre modifi ou non et il ne
deviendra vritablement une norme que si cinq des sept membres du FASB lapprouvent.

15
Cette procdure contraignante prend en compte le caractre contentieux de la socit
amricaine. Malgr lindpendance du FASB, la SEC dispose dun poids trs important dans
les dcisions.
c) Influence et autorit du FASB au niveau national et international
Au niveau national :
Nous avons vu que le FASB a remplac l AICPA notamment pour des raisons de dpendance
trop importante vis vis de la SEC.
De mme nous avons vu que la SEC avait le pouvoir lgal dlaborer les normes comptables
mais quelle laissait au secteur priv la tche dlaborer ces lois. Depuis 1973, l Accounting
Series Release n150 , stipule que les principes, les normes et les pratiques tablis par le
FASB seront considrs par la SEC comme ayant force de loi.
Mais, si on y regarde de plus prt, on constate que la SEC continue exercer une surveillance
troite sur le FASB et que llaboration des nouvelles rgles est soumise de nombreuses
pressions. Aussi, peut-on parler plus dune collaboration que dune dlgation de pouvoir. La
SEC nhsite pas intervenir (soit directement soit travers le gouvernement) pour acclrer,
rorienter, retarder ou mme annuler une disposition du secteur priv. De plus, son domaine
dintervention privilgi est linformation qui doit obligatoirement tre divulgue par
lentreprise cote.
Laction de la SEC vise protger les investisseurs et assurer lintgrit des transactions de
titres . Ainsi, elle veut lefficience des marchs et une comparaison facile entre les situations
financires des entreprises.
Au niveau international :
Jusqu prsent, la dimension internationale avait t nglige par le FASB. Les amricains
avaient tendance considrer que les US GAAP taient les meilleurs et que leur puissance
contraindrait les autres belligrants ayant un poids dans le monde financier international
utiliser ces normes.

16
Mais dans les annes 1990, la globalisation des marchs de capitaux a intensifi la
concurrence entre les places financires du monde entier. Ainsi, les pressions pour que la SEC
et le FASB ragissent se font ressentir plusieurs niveaux :
Au niveau des entreprises dsireuses de lever des capitaux sur les marchs
amricains sans avoir refondre compltement leurs systmes comptables. En
effet, ceci savre extrmement onreux et cest une barrire que les entreprises
ont du mal franchir (il faut soit utiliser les normes amricaines pour la
prsentation des tats financiers, soit prsenter un tableau permettant de
comparer leur rsultat et leurs capitaux propres aux montants qui auraient t
obtenus si les US GAAP avaient t appliques).
Au niveau des marchs financiers amricains ceux-ci font pression sur la SEC
car ils sentent que la demande dinformations trop prcises, trop contraignantes,
risque dtre un dsavantage face la concurrence des marchs de capitaux
trangers qui acceptent une plus grande souplesse au niveau de la prsentation
des comptes.
Mais la SEC, toujours fidle ses principes (protger les investisseurs individuels et assurer
lintgrit des oprations financires), a peur dune trop grande souplesse pour laccs aux
marchs amricains.
Paragraphe 2: les organismes europens de la normalisation comptable :
A. International accounting Standards Committee (IASC):
LInternational Accounting Standards Committee est lorganisme international de
normalisation comptable. Cet organisme fut cr en 1973 (la mme anne que celle de la
cration du FASB) par le regroupement dorganisations comptables professionnelles de neuf
pays (Allemagne fdrale, Australie, Canada, Etats-Unis, France, Japon, Mexique, Pays-Bas
et Royaume-Unis). En 1983, lIASC a intgr tous les membres de lInternational Federation
of Accountants (IFAC). Ensuite, la taille et la puissance de cette organisation nont cess de
crotre puisquen 1999, elle regroupe 143 associations professionnelles (134 membres, 5
membres associs et 4 affilis) regroupes dans 104 pays, ce qui reprsente environ deux
millions dExperts-comptables dans le monde.

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Nous essayerons de voir comment, dun point de vue historique, un organisme comptable
fdrateur a pu voir le jour pour laborer des rgles comptables internationales. Ensuite nous
nous attacherons plus particulirement lorganisation de lIASC ainsi que sa procdure
dlaboration des normes comptables.
1. Bref historique de la naissance de lIASC et de sa mission.
LIASC est n de la volont de plusieurs associations dExperts-comptables et de
Commissaires aux Comptes de diffrents pays dans le but de raliser deux principaux
objectifs noncs dans ces statuts :
De formuler et de publier dans lintrt gnral des normes comptables
observer pour prsenter les tats financiers et de promouvoir leur acceptation et leur
application dans le monde ;
De travailler de faon gnrale lamlioration et lharmonisation des
rglementations, normes comptables et procdures relatives la prsentation des
tats financiers .
Cette organisation indpendante fait partie du secteur priv. En effet il semble impratif
aujourdhui, face la globalisation financire dharmoniser les comptabilits. Actuellement
les tats financiers destins informer les ayants droits de lentreprise (stakeholders en
anglais) implique des principes et des procdures qui peuvent fortement varier dun pays
lautre. Ainsi, toute comparaison est impossible sans retraitement pralable. Ceci engendre
donc des contraintes aussi bien au niveau du management de lentreprise que des analystes
financiers et actionnaires :
Du point de vue de lentreprise, cela engendre des cots importants car elle doit prparer
plusieurs types dtats financiers pour chacun des pays o elle se trouve implante ou dans
chacun des pays o elle soulve des fonds. De plus, elle a du mal valuer sa relle
performance ;
Du point de vue des analystes financiers, il est difficile dvaluer la performance dune
entreprise implante dans diffrents pays, et la comptabilit perd sa crdibilit car les rsultats
peuvent varier de faon significative selon les standards choisis.

18
2. Lorganisation et les mthodes dlaboration des principes comptables de
lIASC
a) Lorganisation interne
Actuellement lIASC est constitue de cinq organes : le Conseil (Board), le comit consultatif
(Consultative Group), lAdvisory Concil, le Standing Interpretation Comitee et la Strategy
Working Party.
Le Conseil
Il prend les dcisions sur les principes comptables et les publie sous forme de Standards
Internationaux de Comptabilit. Cest donc lui qui oriente lactivit de lIASC en dfinissant
son programme, en constituant les groupes de travail chargs de llaboration des textes. De
plus, il suit lavancement de travaux, commente les projets qui lui sont soumis et se prononce
sur ladoption des normes.
Il comprend les reprsentants dorganisations comptables de treize pays, ceux de lIFAC,
ainsi que les dlgus dassociations danalystes financiers et de grandes entreprises.
Le prsident du Conseil est lu pour une dure de deux ans et demi renouvelables et il est
assist par un secrtaire gnral permanent.
Le conseil se runit en principe quatre fois par an.
Le Comit Consultatif
Il recommande le Conseil sur tous les aspects techniques des projets de lIASC, sur les
aspects de son programme de travail et sur les points stratgiques.
Il comprend des reprsentants de divers organismes concerns par lharmonisation comptable
(Bourses de valeurs, organismes nationaux de normalisation comptable, organisations
intergouvernementales, organismes internationaux de dveloppement).
LAdvisory Concil
Il rvise les stratgies du Conseil et contrle si les besoins de lIASC sont bien respects. Il
prpare galement un rapport annuel sur lefficience du Conseil. Il garantit le suivi du travail

19
de lIASC en sassurant de la participation et de lacceptation du travail par la profession
comptable, le monde des affaires, les utilisateurs des donnes financires. Il gre et trouve les
fonds ncessaires la ralisation du travail de lIASC, tout en prservant lindpendance de
celle-ci. Pour finir il rvise le budget et les tats financiers de lorganisation.
Le Standing Interpretation Comitee (SIC)
Il assure le suivi des informations publies susceptibles dtre prsentes par les entreprises de
faon errone ou inacceptable sans quune autorit y fasse attention. Dautre part, il dveloppe
linterprtation des IAS pour le conseil.
Le Strategy Working Party :
Cr en 1997, il critique la stratgie de lIASC en faisant part de ses remarques sur la
structure de lIASC, sur les procdures dlaboration des normes, sur les relations avec les
autres belligrants des normes, sur limplication de lIASC dans la formation et lducation et
enfin sur les sources de financement.
b) Les sources de financement
Le financement de lIASC provient pour moiti de ses membres et de lInternational
Federation of Accountants (IFAC) et, pour lautre moiti des contributions dentreprises
multinationales, des grands cabinets de comptabilit et daudit ainsi que de la vente de ses
publications.
c) Les principes dlaboration des normes comptables
Ce processus dlaboration a t cr dans le but de permettre tous les intresss
(organismes nationaux de normalisation, prparateurs et utilisateurs des tats financiers ) de
faire valoir leur point de vue.
La procdure commence par la nomination dun groupe de travail par le Conseil. Sa mission
est dtudier les problmes soulevs par le sujet que veut traiter le Conseil et dlaborer une
liste des points traiter (Point Outline).

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Voyons maintenant plus en dtail les termes employs :
Projet de dclaration de principes (Draft Statement of Principles) : Ce document
expose les principes qui serviront de fondements au futur expos-sondage, de dcrire
les solutions envisages et les raisons de leur adoption ou de leur rejet.
Dclaration de principes (Final Statement of Principles) : Version dfinitive du
projet de dclaration de principes, aprs rectifications soumises par le comit
consultatif et autres organisations. Elle est soumise lapprobation du conseil.
Expos-sondage (Exposure Draft) : Texte qui, sil est accept par les 2/3 des
membres du Conseil, est soumis une priode de consultation de six mois permettant
toute personne intresse de sexprimer.

21
Norme Internationale Dfinitive (Final International Accounting Standard) :
Norme dfinitive, si elle est approuve par les des membres du Conseil.
Pour conclure, on peut constater que ce processus dlaboration des normes est relativement
semblable celui de llaboration des SFAS (ou US GAAP) et tient bien compte de lopinion
des utilisateurs en leur permettant dmettre des commentaires.
B. International Accounting Standards Board (IASB):
Dans la structure de lIASC, lInternational Accounting Standards Board (IASB) a toutes les
comptences en matire technique, ce qui inclut la prparation et llaboration des standards
comptables et dun trait dexposition.
Pour accomplir sa mission, lInternational Accounting Standards Board (IASB) procde :
Des tests (aussi bien dans les pays dvelopps que dans les marchs
mergents) pour sassurer que les standards sont praticables dans tous les
environnements ;
Des consultations de lopinion publique pour discuter et proposer des
standards, mme sil ny a pas de demande pour tous les projets.
Ainsi, LIASB a les pleins pouvoirs concernant lagenda de lIASC, ses projets, et
lorganisation de son travail. Le board peut sous-traiter des recherches ou des travaux auprs
des dcideurs des standards nationaux ou auprs dautres organisations.
Parmi les responsabilits attribues lIASB :
La rvision des commentaires effectus dans une priode raisonnable suivant
leur publication ;
La consultation du Standards Advisory Council sur les projets principaux,
lagenda des dcisions et les priorits de travail ;
La publication des conclusions des standards comptables internationaux et
dun trait dexposition ;
Le dveloppement de la coordination avec les normalisateurs nationaux.

22
Chapitre II : Prsentation des tats financiers selon les normes comptables
internationales
Paragraphe 1: Les hypothses sous jacentes et les caractristiques qualitatives
des tats financiers
Avant de procder une prsentation des tats financiers selon les normes comptables
internationales, il savre primordial de dfinir deux aspects trs important savoir : les
hypothses de base dune prsentation des tats financiers et les caractristiques qualitatives
que doivent respecter ces tats.
A. Les hypothses sous-jacentes :
LIASC a dfini un cadre conceptuel (Framework for the Preparation of Financial Statements).
Il a pour but de fournir une base commune permettant llaboration de normes cohrentes. Il
prcise les objectifs des tats financiers, en dfinissant les lments essentiels ainsi que les
principes qui doivent prsider leur tablissement.
Cependant, ce texte nest pas une norme comptable internationale et rien de son contenu ne
supplante une norme comptable internationale.
Ce cadre a nonc deux hypothses sous-jacentes utilises dans llaboration des tats
financiers :
Afin datteindre leurs objectifs, les tats financiers sont prpars sur la base dune
comptabilit dite dengagement ( Accrual Basis ). Sur cette base, les effets des
transactions et autres vnements sont pris en compte (enregistrs dans les livres
comptables des tats financiers des priodes auxquelles ils se rattachent), ds que ces
transactions ou vnements se produisent (et non pas lorsquil intervient le versement
ou la rception de liquidit).
Les tats financiers sont normalement prpars selon les hypothses que lentreprise
est en situation de continuit (Going Concern) et poursuivra ses activits dans un avenir
prvisible. Ainsi, il est suppos que lentreprise nait ni lattention ni la ncessit de
mettre fin ses activits, ni de rduire de faon importante la taille de son exploitation.

23
Sil existe une telle intention ou une telle ncessit, les tats financiers doivent tre
prpars sur une base diffrente, et sil en est ainsi, la base utilise doit tre dcrite.
B. Caractristiques qualitatives des tats financiers :
Partant de son souci de garantir lutilit des tats financiers et la facilitation de la lecture des
informations contenues dans ces tats, le FASB a fix un certain nombre de qualits
essentielles pour linformation comptable et financire. Des qualits qui sont troitement lies
aux principes comptables fondamentaux.
1. La pertinence :
Cest la caractristique de linformation comptable qui permet ses utilisateurs de changer
leur avis sur un problme donn, de prendre des dcisions appropries tout en les aidant
confirmer ou corriger les prvisions faites antrieurement ainsi qu valuer les rsultats
d'vnements passs, prsents et futurs. Pour tre pertinente, linformation doit tre publie en
temps opportun, avoir la valeur rtrospective et la valeur prdictive.
La publication en temps opportun : (Timeliness)
Les tats financiers, pour conserver leur utilit et influencer les avis des dcideurs, doivent
tre publis le plutt possible. Il est prconis de sacrifier un certain niveau de prcision et de
dtails pour fournir ces tats temps. Plus le temps passe plus linformation perd de sa
pertinence.
La valeur rtrospective : (Feedback value)
Une information comptable est juge de qualit si elle permet lutilisateur de confirmer ou
dinfirmer ses attentes antrieures. De ce fait elle permet le calcul des carts sur les objectifs
du management et de rectifier le tir.
La valeur prdictive : (Predictive value)
Linformation comptable doit renforcer la capacit prdictive chez les dcideurs en levant
lincertitude et en dveloppant le processus dapprentissages : Prdiction, action et
rtrospection.

24
2. La fiabilit : (Reliability)
Cest la caractristique dune information comptable quil est possible dutiliser avec
confiance parce quelle nest ni partielle, ni errone et elle est vrifiable. Notons que la
fiabilit nimplique ni prcision ni certitude. Mais en revanche, elle ne peut exister sans la
vrifiabilit, la neutralit, et la fiabilit des reprsentations.
La vrifiabilit : (Verifiability)
Cette caractristique contribue lutilit de linformation comptable car la finalit de cette
vrification est de fournir un certain niveau dassurance quant la ralit quelle prtend
dcrire. Sans la vrifiabilit, linformation comptable ne saurait lever lincertitude des
dcideurs.
La neutralit : (Neutrality)
La neutralit signifie, qu la fois, dans la formulation et dans lapplication des standards, le
premier souci doit tre la pertinence des informations qui en rsultent et leur fiabilit. A ce
titre, elle ne doit pas tre influence par un but particulier que recherchait une personne, ni par
un prjug quant ses rsultats ou ses destinataires, ni tre induite par un comportement
particulier. Enfin, la neutralit nquivaut pas labsence de but. Derrire sa publication il y a
toujours un objectif poursuivi.
La fiabilit des reprsentations : (Represntational faithfulness)
Cest la correspondance entre les mesures ou les descriptions et les phnomnes quelles
prtendent reprsenter (parfois elle est appele validit ).
Dans ce contexte financier et comptable, on entend par phnomne les ressources et les
emplois conomiques et les transactions ou vnements qui les affectent.
3. La comparabilit : (Comparability)
Bien quils puissent se contenter du principe de la permanence des mthodes, comme dans les
normes marocaines et celles franaises qui voient en la comparabilit le corollaire de la
permanence des mthodes , la comptabilit amricaine a prfr les citer tout les deux. En

25
effet, la notion de comparabilit chez les Amricains va au del du simple rapprochement des
donnes dans le temps mais elle comprend une dimension spatiale :
La comparabilit implique que les diffrences dans les tats financiers doivent tre causes
par des diffrences substantielles dans les oprations sous-jacentes ou les organisations plutt
que par le simple choix entre diffrentes alternatives dans les procdures ou pratiques
comptables .
4. Limportance relative ou le caractre significatif : (Materiality)
Cest lampleur dune omission ou dune erreur dans linformation comptable qui, la
lumire des circonstances lentourant, fait que le jugement dune personne raisonnable se
basant sur cette information pourrait tre chang ou influenc par cette erreur ou cette
omission. Ce seuil de matrialit est donc sujet de jugement de lutilisateur et des
circonstances laccompagnant. Ds lors le FASB ne fournit aucun seuil de signification
quantitatif mme titre indicatif.
5. Le facteur cots/avantages (Consideration cost/profit)
L aussi, le FASB ne tranche pas dans la question : Comment doit-on valuer les cots et les
profits dune information ? La rponse est laisse la sagesse des dirigeants qui doivent
chercher le meilleur dosage pertinence/fiabilit/cots/seuil de matrialit.
Le schma suivant rcapitule et hirarchise lensemble des caractristiques qualitatives que
nous avons voqu :


26
Paragraphe 2 : La prsentation des tats financiers selon les normes comptables
amricaines et europennes
A. Elaboration des tats financiers selon les normes US-GAAP:
1. Prsentation du bilan :
Aucune forme prcise nest requise. Aux Etas-Unis, comme dailleurs au Royaume-Uni, il
nexiste pas de schma bien dfini comme le propose le plan comptable marocain. Le bilan
doit simplement comprendre et dcrire correctement tous les actifs, passifs et comptes de
capitaux propres (ou situation nette), selon les principes comptables gnralement admis
(GAAP) .
La prsentation du bilan nest pas fige. Elle peut varier dune firme une autre. En gnral,
il est prsent sous forme de tableau non sous forme de liste. Lordre des rubriques est inverse
Caractristiques qualitatives de linformation comptable
Pertinence Fiabilit
Publication en temps
opportun
Valeur rtrospective
Valeur prdictive Fidlit de reprsentation
Neutralit
Vrifiabilit
SEUIL DE MATERIALITE FACTEUR
COUTS/AVANTAGE
Comparabilit

27
de lordre marocain : Les lments de lactif, tout comme ceux du passif, sont classs par
ordre dcroissant de liquidit. On trouve les actifs les plus liquides en haut et les
immobilisations en bas de bilan. Analogiquement, le passif commence par les dettes ou les
passifs courants pour se terminer avec les capitaux propres.
Les actifs circulants comprennent les disponibilits, les placements financiers, les clients et
effets recevoir, les stocks et travaux en cours et les charges payes davance. Les postes de
rgularisation (intrts courus, produits recevoir) sont rattachs aux postes principaux
auxquels ils correspondent.
Les actifs immobiliss regroupent les immobilisations financires, les immobilisations
corporelles, les immobilisations incorporelles, les autres actifs immobiliss et les charges
diffres et frais dmission demprunt.
Les passifs ou dettes ventils entre dettes court terme et dette long terme. Les premires
relvent du cycle dexploitation. Elles comprennent les comptes fournisseurs et effets payer,
les salaires et impts payer, les dividendes distribuer, les avances reues des clients et les
autres dettes court terme.
Dans les dettes long terme, on distingue les emprunts long terme, les autres dettes long
terme, les produits constats davance et les impts diffrs.
Les capitaux propres, quant eux regroupent le capital, le capital dapport ( Paid in capital
correspondant en pratique aux primes dmission), les rserves, les pertes latentes sur
investissement long terme, les carts de conversion, et les actions dtenues en propre.
Les postes du bilan publi sont entendus nets des amortissements et des provisions. Le
montant des provisions est indiqu entre parenthses aprs lintitul du poste ou en note
dannexe. Le total des amortissements de chaque poste est rduit du total brut de ce poste.
Il faut retenir trois points principaux quant la prsentation du bilan selon les normes US
GAAP :
1- Deux faons de prsenter sont admises, soit la forme horizontale, ou forme en T,
avec lactif gauche et le passif droite, soit la forme verticale, avec actif en tte et
passif la suite. Dans la pratique, on trouvera dans la grande majorit des cas une
prsentation sous forme verticale, la forme horizontale qui est en fait la prsentation
anglaise tant trs peu utilise.

28
2- Lactif et le passif sont prsents dans un ordre de liquidit inverse de celui
appliqu au Maroc ; de ce fait, les actifs et passifs circulants se trouvent toujours
dans la partie haute du bilan.
3- Le bilan selon les normes US GAAP fait ressortir la notion de situation
nette , en plus des notions dactifs et de passif.

29
2. Prsentation du compte de rsultat :
L aussi, il ny a pas de normes de prsentation obligatoire, mais des pratiques tablies
chaque industrie.
Cet tat comprend une description des revenus et des charges permettant dindiquer
clairement les diffrents niveaux de rsultats (marge brute, rsultat dexploitation, rsultat
net).
Il fait ressortir une notion fondamentale appele cost of goods sold (ou prix de revient des
marchandises vendues) qui, te des ventes nettes de lexercice, permet de dgager une marge
brute (ou gross margin). En contrepartie, les chiffres correspondant aux stocks initiaux et
stocks finaux disparaissent, la notion de consommation tant privilgie au dtriment de celle
dachat.
Nanmoins, nous pouvons dire que le compte de rsultat lAmricaine est plus condens
que celui la Marocaine . Il est destin des usages externes et nest gnralement pas
exploit pour la gestion interne de lentreprise.
Il prend la forme dune liste et fait distinguer les oprations dites continues et les activits
abandonnes ou non poursuivies qui comprennent les rsultats extraordinaires de
leffet cumul des changements de mthode.
Les charges dexploitation sont analyses par fonction et non par nature comme dans le CPC
marocain. Les charges relatives une fonction donne sont regroupes en une seule rubrique.
La fonction commerciale , par exemple, regroupe les cots gnrs par la vente et la
promotion des produits : Salaires et frais de personnel, les frais de publicit, marketing, frais
de distribution. La fonction administrative , quant elle, inclut les frais de gestionetc.
La fonction achats regroupe son tour les cots des marchandises, des produits ou des
services vendus ou rendus.
Les amortissements sont gnralement ventils par fonction ; ils peuvent parfois tre ports
directement en rduction des produits dexploitation.
Les dotations aux provisions pour crances douteuses sont parfois portes directement en
dduction des produits dexploitation.

30
Les rsultats financiers sont gnralement mentionns distinctement : Produits et charges
financiers, dividendes perus, etc.
Limpt sur le rsultat des activits courantes est prsent sparment de faon mettre en
vidence le rsultat net des oprations courantes.
Les rsultats sur les lments extraordinaires concernent des oprations inhabituelles par
nature, cest dire anormales par rapport lactivit courante de lentreprise et non frquentes
quant leur survenance. Par cette dfinition, les plus ou moins value sur cession dlment
bilanciels ne sont pas considres comme extraordinaires car la probabilit de leur occurrence
est non ngligeable. En revanche, les cessions de secteurs acquis rcemment, les profits lis
des restructurations de dettes, la plupart des pertes et profits provenant de lextinction de
dettes et la plupart des expropriations dactifs doivent figurer parmi les lments non
courants.

31
B. Elaboration des tats financiers selon les normes IAS/IFRS :
LIASC a tabli un cadre gnral de prsentation des tats financiers selon les normes
IAS/IFRS et ce, pour dfinir une base claire pour les intervenants.
A cet effet, pour pouvoir se dire conforme au rfrentiel de lIASC, les tats financiers
doivent se conformer toutes les dispositions de chaque norme IAS/IFRS applicable et
chaque interprtation du SIC (Standing Interpretations Committee) applicable.
Selon la norme IAS1 : Les tats financiers doivent tre prpars annuellement. Si la date de
clture change et que les tats financiers sont prpars pour une dure dexercice diffrente
dun an, des informations doivent tre fournies, prcisant les raisons dune dure dexercice
diffrente dune anne et le fait que les chiffres comparatifs du compte de rsultat, du tableau
de variation des capitaux propres, du tableau des flux de trsorerie et des notes annexes ne
sont pas comparables .
1. Prsentation du bilan :
Le bilan (balance sheet) fait apparatre les actifs, le passif (liabilities), et les capitaux propres
(capital and reseves).
Il fait la distinction entre lments non courants et courants, et entre lments court terme et
long terme. Cette distinction est autorise mais reste non obligatoire. Ainsi, il peut tre class
par nature ou par fonction.
Comme dans le modle de la comptabilit amricaine, les actifs sont prsents selon le
principe de la liquidit dcroissante (decreasing liquidity), donc on trouve la trsorerie, suivie
des actifs circulants et enfin les immobilisations.
Au niveau du passif, cest le mme principe qui est applicable, on trouve ainsi dans lordre la
trsorerie passif, puis le passif circulant et enfin le financement permanent.
Le bilan est labor dans une optique de fournir des informations sur la situation financire de
lentreprise et plus particulirement :
Sur les ressources conomiques quelle matrise : Et ce pour prvoir sa capacit
gnrer des liquidits ;

32
Sur sa structure financire : Afin de prvoir ses besoins demprunt, la faon dont
les profits seront rpartis entre les actionnaires et les chances de succs de lentreprise
pour lobtention demprunt ;
Sur sa liquidit et sur sa solvabilit : Pour apprcier sa capacit faire face ses
lchance et ses engagements financiers ;
Sur sa capacit sadapter aux volutions de lenvironnement dans lequel elle
intervient.
Les principales rubriques dun bilan selon les normes IAS/IFRS sont nonces dans le tableau
suivant :


33

34
2. Prsentation du Compte de rsultat :
Le compte de rsultat est compos de produits et charges, il fournit des informations sur la
performance de lentreprise et sur sa rentabilit.
Les deux principaux objectifs auxquels rpond le compte de rsultat sont :
Prdire sa capacit gnrer des flux de trsorerie sur la base des ressources
existantes ;
Evaluer lefficacit avec laquelle elle pourrait employer des ressources
supplmentaires.
Au minimum, le compte de rsultat doit comporter des postes prsentant les montants
suivants :
Produits des activits ordinaires ;
Rsultat oprationnel ;
Charges dimpts sur le rsultat ;
Rsultat des activits ordinaires ;
Elments extraordinaires ;
Intrts minoritaires ;
Et le rsultat net de lexercice.
Des postes, rubriques et sous totaux supplmentaires doivent tre prsents au compte de
rsultat lorsque des dispositions particulires le prcisent ou lorsquune telle prsentation est
ncessaire pour prsenter une image fidle de la situation financire de lentreprise
Lentreprise doit prsenter, soit au compte de rsultat soit en notes annexes, une analyse des
charges selon une classification tablie par nature des charges ou par fonction dans
lentreprise :
La premire mthode est celle des charges par nature. Elle consiste regrouper les
charges du compte de rsultat selon leur nature et ne pas les raffecter aux diffrentes
fonctions de lentreprise.
La deuxime analyse est appele mthode des charges par fonction. Elle consiste
classer les charges selon leur fonction dans le cot des ventes ou dans les activits

35
commerciales ou administratives. Cette opration fournit souvent des informations plus
pertinentes pour les utilisateurs que la classification des charges par nature mais
laffectation des cots aux diffrentes fonctions peut tre arbitraire et implique une part
de jugement considrable.
Les entreprises classant les charges par fonction doivent fournir des informations
supplmentaires sur la nature des charges, y compris les dotations aux amortissements et les
frais de personnel.
Lentreprise doit indiquer, soit au compte du rsultat soit dans les notes annexes, le montant
des dividendes par action vot (s) ou propos (s) au titre de lexercice couvert par les tats
financiers.


36
Prsentation par nature :


37
Prsentation par Fonction :

Les produits dexploitation comprennent les mmes postes que les produits dexploitation du
CPC marocain. Au niveau des IAS, la principale diffrence note cest que les charges
dexploitation comprennent deux grandes rubriques :
Le COGS (Cost of Goods Sold) qui comprend les achats revendus de
marchandises ainsi que les achats consomms ;
Le SG&A (Selling General and Administartive) qui regroupe les autres charges
externes, les impts et taxes, les charges de personnel, les autres charges dexploitation
et les dotations.
Les produits et charges financiers, ainsi que les non-courants ne contiennent pas de diffrence
par rapport au PCGE marocain.

38
Conclusion
La croissance des places boursires internationales, la globalisation des activits des
entreprises et le dveloppement des marchs internationaux ont donn la comptabilit un
rle de communication internationale de la situation financire de lentreprise.
En effet, dans le contexte actuel de la mondialisation, lharmonisation internationale est donc
devenue un enjeu pour les entreprises. Cette harmonisation leur permettra notamment
daccder tous les marchs financiers sans avoir tablir un jeu de comptes particuliers pour
chaque place financire.
Ladoption de ces normes sinscrit logiquement dans le contexte du moment, pourtant, ce
changement nest pas mineur. Il ncessite une anticipation et une rflexion sur les diffrents
traitements faire au niveau du CGNC pour pouvoir saligner aux nouvelles normes
comptables internationales.
La deuxime partie de ce mmoire portera aussi bien sur les principales divergences entre le
CGNC et lIAS / IFRS avec les diffrents traitements faire, que sur les problmes prvus
lors de la mise en uvre de ces derniers.


39
Partie II : Les
principales
divergences entre
le CGNC et
LIAS/IFRS :

40
Introduction
Les normes comptables dictes par lIASB ont bnfici dune reconnaissance officielle par
les spcialistes de la comptabilit marocaine, et sont devenues partir du 1er janvier 2005 le
langage comptable de rfrence pour les comptes consolids des entreprises cotes
ltranger.
Au del de certains groupes directement concerns par le rglement international (entreprises
qui interviennent dans des place financires internationales), lensemble des entreprises
marocaines va tre galement affects par les normes IAS/IFRS dans ltablissement de leurs
comptes sociaux. Ainsi les socits devraient retraiter leurs critures afin de pouvoir rpondre
aux exigences des nouvelles normes.
En effet, paralllement la rforme et lharmonisation des comptabilits des diffrentes
nations, les autorits comptables marocaines ont dcid de faire progressivement converger le
plan comptable gnral, cest--dire le rfrentiel applicable aux comptes individuels de
toutes les entreprises, vers les IAS/IFRS. Ce processus de convergence ne peut laisser les
entreprises indiffrentes, puisquil est porteur de consquences potentiellement importantes,
en matire de gestion dentreprise et dconomie gnrale.
Aprs avoir rappel dans un premier chapitre de cette partie, les principes des normes
IAS/IFRS et dress un tat des lieux des retraitements en cours permettant un passage russi
vers les normes en vigueur, seront prsentes dans un deuxime chapitre les consquences
dun rapprochement des normes marocaines avec les normes internationales.

41
Chapitre I : Evaluation et analyse comparative des normes IAS/IFRS avec
le rfrentiel marocain :
Paragraphe 1: Analyse comparative des tats financiers
A. Composantes des Etats Financiers
Le tableau des flux de trsorerie et le tableau de variation des capitaux propres constituent une
partie intgrante de lannexe dans les rgles marocaines.
Selon la norme IAS 1, ils sont des composantes part entire des tats financiers.
B. Forme et contenu du Bilan :
On distingue les remarques suivantes :
Selon les rgles du Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC), la prsentation
sous forme de tableau est obligatoire (sauf pour les entreprises qui prsentaient leur bilan
en liste), alors que la norme IAS 1 autorise une prsentation en liste.
Le bilan est prsent suivant les rgles du CGNC par fonction et non en fonction de
lappartenance des lments aux activits courantes et non courantes, ce qui est le cas du
rfrentiel international (IAS/IFRS).
La liste des rubriques obligatoires du rfrentiel marocain est moins importante que la
liste de la norme IAS1. Entre autres, les rubriques suivantes ne sont pas cites : les actifs
et passifs destins la vente, les actifs et passifs dimpts.
Les actifs et passifs dimpts diffrs doivent tre prsents sparment des actifs et
passifs dimpts exigibles soit au bilan soit dans lannexe. La norme IAS 1, elle, impose
leur prsentation au bilan en tant qulments non courants.
La prsentation compense des actifs et passifs lis des activits abandonnes nest pas
possible dans le rfrentiel international contrairement au rfrentiel marocain.

42
C. Forme et Contenu du Compte de Rsultat :
La prsentation sous forme de tableau, autorise en normes marocaines, ne lest pas
par la norme IAS 1.
Il y a une divergence sur le principe de prsentation du document puisque le rfrentiel
marocain ne prsente pas le choix dune prsentation par nature ou par destination. Les
rubriques minimales prsenter sont trs proches dans les deux rfrentiels et comme
pour le bilan, il est possible dinclure des rubriques additionnelles.
La notion de rsultat exceptionnel disparat compltement du rfrentiel IAS et donc
devient une divergence majeure entre les deux rfrentiels.
Une attention particulire devra tre porte la prsentation des rsultats lis aux activits
abandonnes, la dfinition de la notion dactivit tant plus restrictive dans le rfrentiel
IAS.
Paragraphe 2: Analyse comparative des normes IAS/IFRS et le CGNC:
Principaux retraitements
A. Les immobilisations en non valeurs
1. Le CGNC :
En principe, les charges constates lors dun exercice constituent des charges affrentes ce
mme exercice (principe de spcialisation des exercices). Toutefois, des charges importantes
et dont limpact profite plus dun exercice peuvent tre immobilises afin dtre rparties
sur plusieurs exercices. Il peut sagir :
Des frais prliminaires : Il sagit essentiellement des frais de constitution, des frais
pralables au dmarrage ou daugmentation du capital. Ils sont amortissables le plus
tt possible et dans un dlai maximum de 5 ans. La rgle du prorata temporis ne
leur est pas applicable.
Des charges rpartir sur plusieurs exercices : Elles incluent les frais
dacquisition des immobilisations, frais dmission des emprunts. Elles sont
amortissables selon les mmes rgles que les frais prliminaires.

43
Des primes de remboursement des obligations : Elles sont amorties soit au
prorata des intrts courus soit par fractions gales au prorata de la dure de
lemprunt quelque soit la dure du remboursement.
2. les normes IAS :
Les normes IAS non plus, ne reconnaissent pas le concept des frais dtablissement ou des
cots de dmarrage. Ils sont comptabiliss en tant que charges des exercices courants.
Retraitements ncessaires :
Aucun des comptes sus-mentionns ne doit figurer sur les tats de synthse retraits, nous
devons contre-passer chaque compte ainsi que son compte damortissement. Lannulation de
la non-valeur se fera par la contre-passation du compte concern ( titre dexemple frais
prliminaires).
Contre-passation des amortissements :
Dabord nous devons enregistrer l-nouveau. Ce dernier consiste en la reconstitution du
bilan douverture comme si lentreprise respectait les rgles internationales dans la
prparation des tats annuels des exercices prcdents.

Puis nous devons passer lcriture du mouvement de lexercice

Amortissement
Rserves (amort des exercices antrieurs)
40
40
Amortissement
Reprise dexploitation (dot damort de lexercice)
20
20

44
Annulation des frais prliminaires :
Une fois le problme des amortissements est rsolu, nous allons nous intresser au poste
frais prliminaires

B. Les immobilisations incorporelles :
1. Le CGNC:
Les immobilisations incorporelles regroupent lensemble des dpenses consenties par
lentreprise sur des oprations qui crent ou renforcent les conditions de matrise de son
activit, sans que le cot de ces dpenses ait pour contrepartie directe lentre dun matriel
dans le patrimoine de lentreprise. Il peut sagir des :
Dpenses en recherche et dveloppement. Ces dpenses doivent tre nettement
individualises et leur cot suffisamment valu pour tre rparties dans le temps. En
outre, chaque projet de recherche doit avoir larrt des comptes de srieuses
chances daboutissement et de rentabilit commerciale ;
Dpenses en brevets, marques, droits et valeurs similaires consenties pour lobtention
de lavantage dune protection en vue dexercer, sous certaines conditions, un droit
dexploitation. Les brevets cres par lentreprise par ses activits de R&D doivent
avoir comme valeur dentre la fraction non amortie des dpenses en R&D qui en sont
lorigine. Les brevets acquis, quant eux, sont comptabiliss leur prix
dacquisition.
Achats de fonds commercial dont la valeur rsulte de la diffrence entre la valeur de
lentreprise prise en globalit et lagrgation des valeurs estimes sparment de
Charges dexploitation (part non amortie +exercice clt)
Rserves (part amortie des exercices antrieurs)
Frais prliminaires
60
40
100

45
chaque actif. Le fonds commercial cr et dvelopp par une entreprise pour son
activit ne donne lieu aucune inscription en actif.
Lentre dans le patrimoine se fait ainsi:
Pour les dpenses:
Total des dpenses engages pendant lexercice pour lacquisition de cet lment incorporel.
Pour le fond commercial :
Selon le PCGE, sa valeur ne peut tre dtermine que par la mthode de lacquisition;
A la date de clture, la valeur dentre de ces immobilisations fait lobjet dune correction de
sa valeur sous la forme damortissement.
Quant la dure damortissement de ces immobilisations incorporelles, il convient de noter
les points suivants:
Pour les frais de projet de recherche et dveloppement:
La dure maximale damortissement est de 5 ans. En cas dchec de ces projets, il est procd
lannulation du compte dimmobilisation par le dbit du compte Dotations aux
amortissements exceptionnels des immobilisations incorporelles .
Pour les brevets, marques, droits et valeurs similaires:
Les brevets sont amortir sur la dure du privilge quils confrent lentreprise ou sur leur
dure dutilisation effective si elle est plus courte. Notons ce propos quen rgle gnrale,
les brevets tombent dans les domaines publics aprs 20 ans dexploitation.
Les marques dont la protection nest pas limite dans le temps ne sont pas amortir, sauf
vnement exceptionnel le justifiant.
Les procds industriels, modles et dessins sont amortissables parce quils sont susceptibles
la dprciation par leffet du progrs technique ou de lvolution de la mode et des gots.

46
Le fond commercial, ou le goodwill, est amortissable sur une dure raisonnable qui ne saurait
excder une dizaine dannes sauf cas exceptionnel justifier lETIC, prcise le projet de loi
sur la consolidation.
2. Les normes IAS :
Dfinition : Cest un actif non montaire identifiable et contrl par
lentreprise :
Une immobilisation incorporelle est un actif, c'est--dire quil est probable quelle gnrera
des flux de trsorerie positifs, et aussi son cot qui doit pouvoir tre mesur de faon fiable.
identifiable c'est--dire quil est sparable, lentreprise peut le louer, le vendre,
changer ou distribuer les avantages conomiques futurs spcifiques lactif sans se sparer
des avantages conomiques rsultant dautres actifs utiliss dans la mme unit gnratrice de
trsorerie, ou il rsulte dun droit contractuel ou lgal, mme si ce droit nest pas transfrable
ou sparable de lentreprise ou dautres droits et obligations.
et contrl, c'est--dire que les avantages futurs vont lentreprise, et elle est en mesure
den restreindre laccs au tiers.
Sont exclus des immobilisations incorporelles en IAS : Les marques, titres de publications
crs en interne, et les parts de march.
Modle de la rvaluation :
Les immobilisations incorporelles peuvent tre rvalues la juste valeur. Mme traitement
que pour les immobilisations corporelles mais la juste valeur doit tre dtermine par rapport
un march actif cest--dire, un march pour lequel les lments qui y sont ngocis sont
homognes, on peut trouver tout moment des acheteurs et des vendeurs consentants et les
prix sont mis disposition du public.
La rvaluation ne peut pas conduire comptabiliser des immobilisations incorporelles qui
navaient pas initialement t comptabilises comme des actifs. En pratique, la rvaluation
des actifs incorporels sera un cas rare.


47
Principales divergences avec le rfrentiel Marocain :
Les conditions dactivation sont similaires aux principes marocains et selon la norme
IAS
Cas gnral : Les dpenses sont passes en charges ;
Toutefois, la norme IAS impose lactivation de certains frais de
dveloppement
Selon la norme, les dpenses doivent tre effectivement classes
En dpense de recherche :
Il existe de ce fait une incertitude sur les avantages conomiques
futurs ;
Les dpenses passent en rsultat.
En dpense de dveloppement :
Les dpenses sont actives selles rpondent des critres prcis ;
Pas dapplication rtroactive : Les cots ne peuvent tre activs qu
partir du moment o les critres sont satisfaits.
La question qui se pose : Comment Distinguer recherche et dveloppement ?
La Phase de recherche :
Les activits visant obtenir de nouvelles connaissances ;
La recherche, pour lvaluation et la slection finale, dapplications de rsultats
de la recherche ou dautres connaissances ;
La recherche dalternatives pour les matriaux, dispositifs, produits, procds,
systmes ou services ;
La formulation, la conception, lvaluation et la slection dalternatives pour
les matriaux, dispositifs, produits, procds, systmes ou services.
La Phase de dveloppement :
La conception, la construction et les tests de pr production ou de pr
utilisation de modles et de prototypes ;

48
La conception doutils, gabarits, moules et matrices impliquant une
technologie nouvelle ;
La conception, la construction et lexploitation dune unit pilote qui nest pas
dune chelle conomique permettant une production commerciale dans des
conditions conomiques ;
Tout lment considr comme actif incorporel dans notre comptabilit, alors quil est pass
en charges dans le rfrentiel international que nous voulons adopter pour les comptes
annuels, doit subir des retraitements. Les frais de recherches et de dveloppement sont les
plus probables poser ce problme.
Prenons donc le cas de frais de recherche dune valeur historique de 350 et qui ont t
amorties concurrence de 210. Les retraitements oprer sont les suivants:
Dabord lcriture de l-nouveau.

Puis, lcriture du mouvement de lexercice.

Amortissement
Rserves (amort des exercices antrieurs)
140
140
Amortissement
Reprises dexploitation (dot damort de
lexercice)
70
70

49
Puis, nous devons nous intresser au compte frais de recherches

C. Les immobilisations corporelles :
1. Le CGNC :
Elles reprsentent lensemble des biens qui ont une consistance physique, et sur lesquels
sexerce un droit de proprit propre et absolu.
Les immobilisations acquises titre onreux sont donc dtermines leur cot dacquisition
par addition du prix dachat et des frais accessoires.
A leur date dentre dans le patrimoine, les biens acquis titre onreux sont enregistrs
leur cot dacquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur vnale, et les biens produits
par lentreprise leur cot de production
Principe de rvaluation :
Le principe de rvaluation est autoris par la loi comptable n 9-88. La rvaluation est
possible condition quelle porte sur lensemble des immobilisations corporelles. La plus-
value gnre par la rvaluation, intitule cart de rvaluation, doit tre inscrite dans un
compte de passif au bilan. Les carts de rvaluation ne peuvent compenser des pertes et ne
sont pas distribuables, mais peuvent nanmoins tre incorpors au capital.
Capitalisation des frais financiers :
En vue de financer lacquisition dune immobilisation, lentreprise peut contracter un
emprunt, le CGNC prvoit la possibilit dimmobilisation des frais financiers lis lemprunt,
Charges dexploitation
Rserves

Immobilisation en recherche et developp.
210
140
350

50
et linclusion des intrts des capitaux emprunts dans le compte autres immobilisations
corporelles . (Ceci est possible lorsque la dure dacquisition ou de production de
limmobilisation est suprieure une priode de 12 mois et que le financement est spcifique
lacquisition ou la production dune immobilisation).
Amortissement :
Le CGNC dfinit lamortissement comme la rpartition du montant amortissable de
limmobilisation sur sa dure dutilisation. Cette dure correspond :
La dure de vie du bien ;
La dure dutilisation effective du bien, dtermine conformment la politique de
renouvellement des immobilisations de lentreprise. La dure dutilisation de
limmobilisation sera infrieure sa dure de vie. Dans ce cas le montant amortissable
correspond la valeur dentre du bien diminu de son prix de cession probable
2. Les normes IAS :
Double condition de dfinition et de comptabilisation :
Alors que les rgles actuelles de CGNC ne fournissent pas de conditions strictes de
comptabilisation des immobilisations corporelles, la double condition de dfinition et de
comptabilisation des actifs constitue la grande nouveaut apporte par les nouvelles normes.
Dsormais, pour tre comptabilis, un lment rpondant dj la dfinition dune
immobilisation corporelle, doit galement respecter deux conditions de comptabilisation :
Il est probable que lentit bnficiera des avantages conomiques futurs
correspondants ;
Et son cot ou sa valeur peut tre valu de faon fiable.
Les immobilisations corporelles sont des actifs physiques, qui sont dtenus par une
entreprise soit pour tre utiliss dans la production ou la fourniture de biens ou de services,
soit pour tre lous des tiers, soit des fins administratives et dont on sattend ce quils
soient utiliss sur plus dun exercice.

51
Lamortissement est la rpartition systmatique du montant amortissable dun actif sur sa
dure dutilit.
Le montant amortissable est le cot dun actif, ou tout autre montant substitu au cot dans
les tats financiers, diminu de sa valeur rsiduelle.
La dure dutilit est soit la priode pendant laquelle lentreprise sattend utiliser un actif,
soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentreprise sattend obtenir
de lactif.
Le cot est le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pay ou la juste valeur de
toute autre contrepartie donne pour acqurir un actif
Une perte de valeur est lexcdent de la valeur comptable dun actif sur sa valeur
recouvrable.
Les textes relatifs aux immobilisations corporelles sont traits par la norme IAS 16
Immobilisations corporelles dexploitation .
Prsentation de la Norme :
La norme couvre les diffrents aspects de la comptabilisation et de lvaluation des
immobilisations corporelles dexploitation sur leur dure de vie. Elle impose de traiter les
composantes dun actif comme des lments spars sils ont des dures dutilit diffrentes.
Elle permet de procder la rvaluation des immobilisations comme mthode alternative
lvaluation au cot historique.
Approche par Composante :
Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs lments dure de vie ou rythme
damortissement distincts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les comptabiliser de
manire spare, de manire pouvoir associer chacun son plan damortissement spcifique
et les dpenses ultrieures correspondantes.
Exemple : Un btiment peut tre dcompos en quatre lments de dure de vie diffrente :
les murs, la toiture, les ascenseurs et tous les autres amnagements.

52
Cette situation se prsente couramment dans lindustrie automobile, laronautique, les
activits de logistique et de transports. De la mme manire, les entreprises industrielles ont
lhabitude de traiter les outils spciaux comme un composant de la chane de fabrication dont
la dure de vie est celle du modle pour lequel ils ont t conus.
Exemple: Dans la fabrication de rfrigrateurs, les portes et poignes ont une dure de vie
commerciale de 14 mois ; chaque changement de modle, les moules servant leur
confection sont remplacs. Les autres lments de la chane de fabrication ont une dure de
vie de 7 ans. Les moules sont donc du point de vue comptable identifis comme un
composant distinct de la chane robotise.
Principe de rvaluation :

LIASC considre lvaluation des immobilisations au cot historique comme le traitement de
rfrence. La rvaluation des immobilisations corporelles est cependant autorise.
Limmobilisation doit tre rvalue sa juste valeur qui correspond la valeur du march.
En labsence de valeur de march, on peut prendre comme critre le cot de remplacement du
bien net damortissement.
Selon LIAS 16, la rvaluation est possible mais elle doit tre rgulire (priodicit de 3 5
ans) et concerner toute une classe dimmobilisations de la mme catgorie. Lcart de
rvaluation peut tre transfr en rserve.
Plus-value :
La contrepartie de laugmentation de la valeur nette comptable provenant de la rvaluation
des immobilisations corporelles doit tre porte en capitaux propres sous le libell cart de
rvaluation . Nanmoins, si cette augmentation correspond une moins-value impute sur
le rsultat lors dune rvaluation antrieure ; dans ce cas la contrepartie de cette
augmentation pourra tre impute sur le rsultat, en tant que produit, concurrence de la perte
antrieure comptabilise en charge.

53
Moins-value :
Lorsque la valeur dun actif diminue la suite dune rvaluation, la moins-value constate
est comptabilise en charge.

Exemple chiffr
Un terrain a t acquis pour 100 le 1er janvier 2002. Lentreprise a opt pour la
comptabilisation selon lautre traitement autoris (rvaluation).

Capitalisation des frais financiers :
La norme IAS 23 stipule que les cots demprunts doivent tre comptabiliss en charge
dans lexercice au cours duquel ils sont encourus ; et se prononce ainsi clairement sur la non
capitalisation des charges demprunt.
Elle prvoit un autre traitement autoris pour les charges demprunt. Ainsi- celles qui sont
directement imputables lacquisition, la construction ou la production dun bien et pouvant
donner lieu la capitalisation des charges demprunt doivent tre immobilises comme une
partie du cot de ce bien. Le montant des charges demprunt capitalis doit tre dtermin
conformment la prsente norme
Immobilisation
corporelle
Ecart de
rvaluation
Compte de
rsultat
Remarque
Cot (01/01/02) 100
Rvaluation
2002
20 20 -
Solde clture
2002
120 20

Laugmentation passe
en capitaux propres
Rvaluation
2003
(15) (15) -
Solde clture
2003
105 5
La diminution ne passe
pas en rsultat puisquil
y avait un cart de
rvaluation en 2002
Rvaluation
2004
(9) (5) (4)
Solde clture
2004
96 -
Diminution en capitaux
propres hauteur de
lcart de rvaluation
constitu. Le reste va en
rsultat.
Rvaluation 2005 15 11 4
Solde clture
2005
111 11
Laugmentation passe
par rsultat hauteur de
la perte potentielle
antrieure. Le reste va
en capitaux propres.

54
La notion du cot demprunt ne se limite pas uniquement aux frais financiers sur emprunts
dans la mesure o elle inclut galement dautres frais occasionns par lemprunt de fonds
comme :
Les diffrences de change sur emprunts en devises ;
Lamortissement des cots accessoires encourus par lusage de lemprunt.
Principales Divergences avec le rfrentiel marocain
Les principales divergences se prsentent comme suit :

D. Le leasing (Crdit bail) :
1. Le CGNC :
Selon le CGNC, le crdit-bail (ou leasing) est une opration de financement dimmobilisation
par laquelle le prteur offre lemprunteur la location du bien, assortie dune promesse
unilatrale de vendre, qui peut se dnouer par le transfert de la proprit du bien
lemprunteur au terme du contrat.
Le bien utilis en crdit-bail ne doit pas figurer lactif du locataire tant que loption dachat
nest pas leve. Le bien est inscrit lactif de la socit du leasing qui en est propritaire de
Base
damortissement
Dure
damortissement
Modalits
damortissement
En Rfrentiel National
En normes IFRS
Cot dacquisition major des frais
dacquisition
Cot dacquisition major des frais
dacquisition et minor de la valeur
rsiduelle
Dure dusage ou dure de vie
conomique
Dure dutilit pour lentreprise
Un plan damortissement pour chaque
immobilisation
Les diffrentes composantes dun
actif doivent tre comptabilises
sparment lorsquelles ont des
dures dutilit diffrentes ou quelles
procurent des avantages lentreprise
selon un rythme diffrent (approche
par composants). Un plan
damortissement est labor pour
chaque composant

55
point de vue juridique ; pendant la dure de location du bien, les redevances dues par
lentreprise utilisatrice constituent des charges normales dexploitation.
Lors de la leve de loption, le bien est port lactif de lacqureur et doit tre amortie sur la
dure prvisible dutilisation.
En pratique, les entreprises marocaines utilisent les taux fiscaux damortissement, la valeur
rsiduelle du bien acquis en leasing sera donc amortie sur la priode restant courir pour
atteindre le terme de cette dure fiscale
2. Les normes IAS :
LIAS 17 dfinit le contrat de location tel une convention par laquelle le bailleur cde au
preneur, pour une priode dtermine le droit dutiliser un bien moyennant le versement dun
loyer.
Un contrat de location-financement (finance lease) est un contrat ayant pour effet de
transfrer substantiellement au preneur les avantages et les risques inhrents la proprit
dun bien, que la proprit soit ou non finalement transfre.
Un contrat de location exploitation (operating lease) est tout contrat autre quun contrat de
location-financement.
Les retraitements ncessaires
Pour illustrer ces retraitements prenons le cas dun matriel dune valeur de 25.000 financ
par un contrat de crdit-bail., dune dure de 5 ans, redevance annuelle 6 000 (dont 1000 pour
les charges financires), amortissable pour 2 ans, valeur rsiduelle aprs 5 ans, valeur
rsiduelle : 0.
Inscription lactif

Matriel et outillage
Fournisseurs dimmob. (Dettes financires)
25000
25000

56
L-nouveau

Amortissement du bien

E. Les immobilisations financires :
1. Le CGNC :
Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres de participation et les
autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de placement figurant lactif
circulant.
Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la distinction qua opr le
CGNC entre le long et le court terme, en se fondant sur une dure de dtention ou de
recouvrement de plus ou moins 12 mois.
Frs dimmobilisation (5000*2)
Amort du matriel et outillage
10000
10000
Fournisseurs dimmobilisation
Charges financires
Redevance crdit-bail
5000
1000
6000
DEA des immob. corporelles
Amortissement des matriel et outillage
5000
5000

57
Le CGNC se fonde galement sur lintrt conomique de la possession des titres par
lentreprise pour oprer la classification entre le long et le court terme. En effet, les titres de
participation comptabiliss en immobilisations financires sont considrs comme des titres
dont la possession permet dexercer une influence sur la socit mettrice via un pouvoir de
contrle.
Evaluation linventaire :
Les titres de participation sont valus leur valeur dusage, qui serait le prix quaccepterait
de donner un acqureur ventuel de lentreprise. Les lments prendre en considration dans
cette valuation reposent sur des critres objectifs et subjectif: cours en bourse, rentabilit
financire, conjoncture conomique, etc.
2. Les normes IAS :
La norme IAS 39 dfinit une classification des instruments financiers :
Actifs comptabiliss la juste valeur en rsultat :
Dtenus des fins de transaction (trading) : Instrument financier pour lequel le
but est de dgager un bnfice des fluctuations court terme. Les instruments
drivs (hors couverture) sont toujours classs en trading ;
Ex : Un portefeuille dactions cotes faisant lobjet dune gestion active.
Actifs comptabiliss volontairement la juste valeur : Classement opr
linitiation de lopration.

Actifs dtenus jusqu leurs chances (Held to maturity - HTM) : Actifs financiers
paiements fixs ou dterminables et chance fixe que lentreprise a lintention
et la capacit de conserver jusqu leurs chances.
Prts et crances : Actifs financiers mis par lentreprise du fait de la remise un
dbiteur dargent ou de biens et services non destins tre vendus court terme.
Actifs disponibles la vente (Available for sale - AFS) : Actifs financiers qui
nentrent dans aucune catgorie ci-dessus.


58
Comptabilisation :
Evaluation initiale : Les placements sont comptabiliss leur cot dacquisition qui
comprend le prix dachat et les cots de transaction (honoraires, commissions verses,
courtage).
Ceci constitue une diffrence majeure avec le CGNC qui comptabilise le cot des
transactions directement en charges.
Evaluation ultrieure des titres : La norme prvoit la rvaluation des titres leur juste
valeur, exception faite des placements dtenus jusqu leur chance qui sont valus au cot
amorti.
Comme nous lavons dj vu, le cot amorti correspond au fait quen cas dcart entre le prix
dacquisition et la valeur de remboursement du titre, le diffrentiel (dcote ou prime) est
amorti sur la dure de vie rsiduelle du titre.
F. Les stocks :
1. Le CGNC :
Toute entreprise a lobligation lgale deffectuer annuellement un inventaire physique et une
valuation de tous les biens figurant dans son stock et dont elle est propritaire.
Au sujet de la valorisation des stocks, retenons que les biens spcifiques et identifiables sont
valus leur cot rel. Ce dernier peut tre le cot dacquisition pour les biens acquis titre
onreux; la valeur vnale pour les biens acquis titre gratuit, ou le cot de production pour les
biens produits par lentreprise.
Restent les biens fongibles. Ces biens sont valus par lune des deux mthodes reconnues sur
le plan lgal au Maroc savoir : FIFO et CMUP.
Le CGNC prcise que les cots dentre en stock sont dtermins selon la mthode dite des
cots complets, par ailleurs le CGNC a numr la liste des cots non incorporable dans le
cot des stocks, il sagit des :
Frais dadministration gnrale ;
Frais de stockage ;

59
Frais de recherche et de dveloppement ;
Frais de distribution ;
Frais financiers sauf ceux des dettes de financement.
2. Les normes IAS :
Dfinitions et Principes :
Les stocks sont des actifs :
dtenus pour tre vendus dans le cours normal de l'activit ;
En cours de production pour une telle vente ;
Sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre consommes
dans le processus de production ou de prestations de services.
Ils sont donc vendus, consomms ou raliss dans le cadre du cycle normal
d'exploitation et ce titre sont des actifs courants.
Le cycle d'exploitation dsigne la priode s'coulant entre l'acquisition des matires
premires entrant dans le processus d'exploitation et leur ralisation sous forme de
trsorerie ou d'un instrument immdiatement convertible en trsorerie.
Le systme du cot historique est le systme de rfrence de comptabilisation des
stocks.
Les autres bases d'valuation (juste valeur ou valeur actualise) ne sont pas applicables
l'enregistrement des stocks, l'exception de certaines circonstances particulires
(regroupement dentreprises en particulier).
Les mthodes dvaluation mentionnes par cette norme sont le FIFO, le CMP et le LIFO.
LIAS 23, sur la capitalisation des frais financiers, vient complter lIAS 2 dans la meure o
elle autorise lincorporation des frais financiers dans le cot de production des stocks dont la
dure de fabrication est particulirement longue.


60
Divergences avec le rfrentiel Marocain :
Stocks IAS 1 Comparaison avec le rfrentiel comptable
marocain (CGNC)
Dfinition
Dans la prsente Norme, les termes suivants
ont la signification indique ci-aprs:
Les stocks sont des actifs :
dtenus pour tre vendus dans le cours
normal de lactivit;
ou sous forme de matires premires ou
de fournitures devant tre consommes
dans le processus de production ou de
prestation de services.
La valeur nette de ralisation est le prix
de vente estim dans le cours normal de
lactivit, diminu des cots estims pour
l'achvement et des cots estims ncessaires
pour raliser la vente.

a) Catgories de stocks : Marchandises,
matires premires, matires et
fournitures consommables, emballages
perdus, produits en stock et productions.

b) La valeur dinventaire est la valeur

actuelle, qui sapprcie en fonction du
march et de lutilit du bien ; pour
ltablissement de cette valeur, lentreprise
utilise les rfrences ou les techniques les
mieux adaptes la nature du bien, telles que
le prix du march et diffrents indices

Evaluation
Les stocks doivent tre valus au plus
faible du cot et de la valeur nette de
ralisation.
Cot des stocks

Le cot des stocks doit comprendre
tous les cots d'acquisition, cots de
transformation et autres cots encourus
pour amener les stocks l'endroit et
dans l'tat o ils se trouvent.

Interdiction de dcote directe : Les
dprciations sont constater par voie de
provision
Interdiction doprer une rvaluation.

Cot dacquisition (PCG 321-2) : Prix
dachat + frais accessoires (ce sont les
charges, aprs dduction des taxes lgalement
rcuprables, directement ou indirectement
lies lacquisition et ncessaires la

61
Les cots dacquisition des stocks
comprennent le prix dachat, les droits
de douane et autres taxes (), ainsi que
les frais de transport, de manutention et
autres cots directement attribuables
lacquisition des produits finis, des
matires premires et des services. Les
rabais commerciaux, remises et autres
lments similaires sont dduits pour
dterminer les cots dacquisition.

mise en tat dutilisation du bien ).

Les escomptes financiers sont imputs
aux produits financiers, en dehors de
lvaluation des stocks.

Comptabilisation
Lorsque les stocks sont vendus, la valeur
comptable de ces stocks doit tre
comptabilise en charges de l'exercice au
cours duquel les produits correspondant sont
comptabiliss.
Le montant de toute dprciation des stocks,
pour les ramener leur valeur nette de
ralisation, et toutes les pertes de stocks
doivent tre comptabiliss en charges de
l'exercice au cours duquel la dprciation ou
la perte se produit. Le montant de toute
reprise d'une dprciation des stocks rsultant
d'une augmentation de la valeur nette de
ralisation doit tre comptabilises comme
une rduction du montant des stocks
comptabilis en charges dans l'exercice au
cours duquel la reprise intervient.

Pratique de linventaire intermittent :
Les achats sont comptabiliss en charges
(existence de comptes de variation de stocks /
de production stocke).


62
Retraitements ventuels :

La norme marocaine ne considre pas les frais dadministration gnrale et les frais de
stockage comme lment du cot des stocks, il convient donc de procder leur incorporation
dans le cadre de lharmonisation des mthodes de valorisation adoptes avec les normes
internationales.
Ltude du cycle dexploitation, de la rotation du stock et de lvolution des prix de chaque
matire stockable devrait clairer la vision du gestionnaire sur la mthode de valorisation quil
devrait choisir : LIFO, FIFO, CMP.
En somme, et aprs la revue des mthodes de valorisation, deux cas de figure peuvent se
prsenter :
La valeur du stock se voit augmenter ;
La valeur du stock subit une diminution.
Supposons que le stock en question, selon que la revalorisation dbouche sur une hausse ou
une baisse de la valeur du stock, le compte de ce dernier sera ajust, respectivement, par le
dbit ou le crdit. La contrepartie est :
Un compte de rsultat, la variation du stock, pour la fraction de la variation sur le cot
des articles acquis pendant lexercice en question ;
Un compte de bilan, les rserves, pour la partie affrente aux articles hrits des
exercices prcdents.
Ainsi pour un stock de matires premires dont la valeur a t revue la baisse, lcriture de
retraitement est comme suit :

Rserves (fraction rattache aux exercices prcdents)
Variation de stock (charges dexploitation)
Stock matires premires
X
Y
X+Y

63
G. Les crances dexploitation
1. Le CGNC :
Sont inscrits dans cette catgorie les actifs reprsentant un droit personnel qui permet
lentreprise qui le dtient dexiger de ses dbiteurs une obligation de paiement vu ou terme
convenu.
Ainsi, sont considres comme des crances circulantes :
Les crances issues du cycle normal dexploitation quelle que soit lchance du
recouvrement;
Toute autre crance non financire ne provenant pas du cycle dexploitation et dont le
dlai de recouvrement, lorigine, est infrieure ou gale douze mois (avances au
personnel, acomptes provisionnels) ;
Par extension, les comptes de rgularisation des produits et charges et les comptes
transitoires ou dattente rgulariser
La valeur dentre : Les crances circulantes sont inscrites leur valeur nominale en
principal, telle que celle-ci rsulte des conventions lgales ou contractuelles liant lentreprise
ses dbiteurs.
Les intrts financiers nettement identifiables en application des conventions tablies ne
rentrent pas dans cette valeur nominale.
La valeur dinventaire : A linventaire, les crances sont values leur valeur actuelle.
Lcart entre cette valeur actuelle et la valeur historique de la crance fait lobjet, sil nest pas
dfinitif, dune provision pour dprciation. Sinon, il donne lieu une perte sur crances
irrcouvrables.
2. Les normes IAS :
Aucune divergence significative avec la norme marocaine et il ny a pas de retraitements
faire ni au moment de lentre de la crance au bilan, ni lors de la correction de sa valeur la
clture de chaque exercice.

64
H. Les carts de conversion
1. Le CGNC :
Les oprations libelles en devises prsentent la difficult dvaluation la clture de
lexercice. En effet, il est trs rare que le cours de change la date de transaction concide
avec celui de larrt des comptes. Il en rsulte des carts de conversion entre la valeur
historique de la dette ou la crance et sa valeur actuelle lors de la clture.
Les carts de conversion peuvent concerner des postes permanents (crances immobilises ou
dettes de financement), des postes dexploitation (crances circulantes ou dettes
dexploitation). Dans le premier cas, ils sont classs en haut du bilan, sinon on les retrouve en
bas du bilan.
Ces diffrences sont inscrites au passif quand il sagit de gains latents (hausse de la valeur des
crances ou baisse de celle des dettes). Par contre lorsque il sagit de pertes latentes, (baisse
de la valeur des crances ou hausse de la valeur des dettes) elles sont inscrites lactif du
bilan et doivent faire lobjet dune provision pour risques et charges financires.
Ces critures sont contre-passes louverture de lexercice suivant
2. Les normes IAS :
Dans le rfrentiel international, le raisonnement est lgrement diffrent. En effet lIAS 21
indique que les pertes ou gains de change latents sont directement inclus dans le rsultat par
le biais soit de pertes financires soit de produits financiers.
Le jour de la comptabilisation initiale, les montants de ces oprations sont convertis au taux
de change de ce mme jour. A la fin de chaque exercice on procde lvaluation des dettes
ou crances en question au taux de clture. Les diffrences ressorties sont imputes au
rsultat. Il ny a donc pas de comptes dcart de conversion.

Retraitements ncessaires
Pour les carts de conversion-passif, il convient de dbiter le compte cart de conversion
passif par le crdit dun compte des produits financiers.
Une dette en devises a affich une baisse de 150 la date de clture de lexercice. Cette baisse
constitue donc un produit financier selon les normes internationales


65
Dans les carts de conversion-actif, nous pouvons distinguer deux cas :

La perte latente a t provisionne : annuler la provision constitue

Ensuite, il suffit de solder le compte dcart de conversion par le compte de perte.

I. Les provisions :
1. Le CGNC :
Le Code Gnral de Normalisation Comptable distingue trois types de provisions: Les
provisions pour dprciation, les provisions pour risques et charges et les provisions
rglementes. Les provisions pour dprciation concernent notamment les immobilisations
corporelles et incorporelles, les stocks, les titres (titres de participation, titres immobiliss,
valeurs mobilires de placement), et les crances (prts, comptes clients, dbiteurs divers).
Les provisions pour risques et charges concernent notamment les provisions pour risques, les
provisions pour pensions et obligations similaires, les provisions pour restructurations, les
Ecart de conversion - passif
Gains de changes
150
150
Provision pour risque de change
Reprises sur provisions pour risque de change
X
X
Perte de change
Ecart de conversion-actif
X
X

66
provisions pour impts, les provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices. Les
provisions rglementes, comptabilises en application de dispositions lgales, comprennent
notamment des provisions relatives aux immobilisations et aux stocks (provisions pour
investissements, pour hausse de prix, pour fluctuation des cours, etc.) et les amortissements
drogatoires.
2. Les normes IAS :
Les normes IAS/IFRS ne reconnaissent pas les provisions rglementes (l'un des principes
fondamentaux sur lesquels elles reposent tant la prminence de la substance sur la forme
(substance over form), autrement dit, de la ralit conomique sur la forme juridique). Seules,
certaines provisions pour risques et charges sont qualifies de provisions (IAS 37 Provisions,
passifs ventuels et actifs ventuels). Pour ce qui concerne les dprciations, le terme
provision n'est pas utilis, Ainsi, la norme IAS 36 Dprciation d'actif, prfre les
dnominations dprciation et perte de valeur.
J. Les subventions :
1. Le CGNC :
Les subventions dinvestissement : Lentreprise en bnficie en vue dacqurir des valeurs
immobilises ou de financer des activits long terme.
Les subventions dexploitation : Lentreprise en bnficie pour lui permettre de compenser
linsuffisance de certains produits dexploitation ou de faire face certaines charges
dexploitation
Les subventions dquilibre : Lentreprise en bnficie pour compenser tout ou une partie de
la perte globale quelle aurait constate si cette subvention ne lui avait pas t accorde.
Comptabilisation :
Une subvention dinvestissement est constate dans un compte spcifique des capitaux
propres pour le montant peru et amorti au mme rythme que limmobilisation
correspondante par le crdit du compte de rsultat.

67
2. Les normes IAS :
Le traitement des subventions publiques est trait par lIAS 20. Laide publique est une
mesure prise par lEtat pour donner un avantage conomique spcifique une entreprise
rpondant certains critres ; il sagit dun transfert de ressources vers une entreprise ayant
rempli certaines conditions lies son activit.
Les subventions dquipement consistent en une aide publique soumise la condition que
lentreprise concerne achte, construise ou acquiert, par tout autre moyen des actifs long
terme.
Les subventions dexploitation sont des subventions autres que celles relatives des actifs.

Comptabilisation des subventions lies des actifs :
La 1re mthode consiste comptabiliser la subvention au passif comme un produit diffr
rpartir sur plusieurs exercices (sur la dure dutilisation du bien subventionn ; la
rintgration de la subvention aux rsultats suivra le rythme des amortissements.

Retraitement : Si la subvention est inscrite au passif de 100000, pour 5 ans

La 2me mthode consiste dduire la subvention de la valeur brute de lactif quelle
contribue financer, la subvention est donc automatiquement rapporte aux rsultats par
lintermdiaire dune rduction de la charge damortissement.

Retraitement : Si la subvention est dduite du montant de lactif brut

Subvention dinvestissement

Produits constats davance
20000

20000
Subvention dinvestissement
Immobilisations corporelles
X
X

68
Chapitre II : La mise en place des normes IAS/ IFRS et leurs consquences
sur les entreprises marocaines
Paragraphe 1 : Les rgles de passage aux normes IAS
Le passage aux normes IAS constitue une opportunit stratgique relle pour les entreprises
en terme de communication financire. Il a t qualifi de rvolution culturelle par certains
acteurs des places financires internationales et doit faire lobjet dune rflexion structure
dans chaque groupe dentreprises concern, tous les niveaux oprationnels.
Il devrait permettre de rpondre aux attentes et interrogations des investisseurs en matire de
mesure de la performance, de la rentabilit, de comparabilit des entreprises entre elles et de
cration de valeur. Il doit tre considr comme un chantier majeur des prochaines annes et
faire lobjet dune vritable organisation par gestion de projet, pour analyser et valuer
toutes les incidences de ladoption des normes IAS, et pour dterminer les zones danalyse de
performance les plus pertinentes en matire dinformation financire ainsi que les adaptations
potentielles des systmes dinformation en prsence.
Loccasion est ainsi donne aux entreprises de revoir lorganisation de la production de
donnes financires en rapprochant les lments de gestion des tats financiers traditionnels,
et de revaloriser la fonction comptable.
Pour tre prt assurer la gestion de la priode transitoire, ladoption du nouveau rfrentiel
va ncessiter la mise en place dune organisation en mode projet qui, sous limpulsion de la
direction gnrale, devra impliquer toutes les fonctions du groupe. Les principales tapes cls
pourront sarticuler comme suit :
Piloter et animer (composition dune quipe ddie) ;
Mobiliser sur le projet (communication interne sur limportance stratgique du
projet) ;
Dfinir un calendrier et des tapes cls respecter ;
Diagnostiquer les comptences et les connaissances requises ;

69
Inventorier les divergences entre le rfrentiel actuel et les normes IAS (qualitatif et
quantitatif) ;
Analyser les systmes dinformation et identifier les amnagements ;
Prparer le march aux carts significatifs ;
Russir le projet (publier les premiers comptes en normes IAS) ;
Suivre lvolution des normes et des interprtations nouvelles.
La mobilisation des nergies est essentielle la russite du projet qui doit conduire tous les
acteurs de lentreprise anticiper le changement plutt que de le subir. Sous limpulsion de la
direction gnrale, vritable matre douvrage du chantier, un chef de projet sera dsign pour
constituer et animer un groupe de travail ddi. Ce groupe aura pour principales missions de :
Raliser les travaux selon les tapes dfinies en amont et notamment ltat des lieux
des divergences et informations manquantes ;
Coordonner les travaux de sous-commissions ventuelles (ateliers de travail),
Proposer des solutions en matire dorganisation ;
Sou mettre des propositions de choix comptables ;
Organiser la communication ;
Former les quipes.
Pour contribuer la russite du projet, ce groupe devra comprendre des reprsentants de tous
les services ou de toutes les entits concernes (direction financire, consolidation, contrle
de gestion, comptabilit, procdures, systmes, audit, communication, formation,.), des
spcialistes IAS, les commissaires aux comptes et/ou des consultants extrieurs.
Le recours au conseil pourra se concevoir plusieurs niveaux : Assistance la matrise
douvrage, apports de comptences techniques comptables (expertise IAS ou mtier,
consolidation), savoir-faire en terme de procdures, diagnostic des systmes dinformation,
benchmarking, communication, formation.
Linventaire des divergences pourra tre men partir de la typologie des normes dfinie. Il
pourra se dcliner entre les divergences dites incompressibles, pour lesquelles la mthode
applicable selon l'IAS est diffrente de la mthode actuelle, et les divergences optionnelles
dans le cas o, au-del du traitement de rfrence, un traitement alternatif est autoris.

70
La prparation du march nimplique pas une publication anticipe trop htive, mais plus
raisonnablement la communication progressive dlments permettant aux marchs de
connatre les principaux ajustements ventuels et leurs incidences sur les tats financiers.
Ainsi, par tapes successives, les socits pourront fournir des tableaux de rconciliation entre
certains postes cls des tats financiers tablis aux normes nationales et ceux qui auraient t
prsents sous le rfrentiel IAS, en commenant par les normes qui ne sont pas susceptibles
de modifications majeures. Le programme de travail de lIASB et les thmes en cours de
discussion fournit une information utile ce sujet.
La prsentation du compte de rsultat peut tre progressivement adapte au rfrentiel IAS
(distinction des lments ordinaires et extraordinaires). La structure de linformation
sectorielle peut galement tre dtermine en conformit avec la norme IAS 14, ds prsent,
sans risque de non conformit avec le rfrentiel en vigueur qui est moins contraignant.
Paragraphe 2 : Les problmes prvus lors de la mise en uvre des retraitements
A. Les problmes de transition :
La mise en place des normes IAS fait l'objet de beaucoup de prsentations pdagogiques et
d'tudes pralables au sein des entreprises, souvent avec l'aide de leur commissaire aux
comptes. Depuis 2001, les conditions de premire application des IFRS sont dfinies dans le
SIC n8 (First time application of IASs as the primary basic of accounting). Ces conditions
sont trs exigeantes puisqu'elles requirent un retraitement quasi complet des transactions
antrieures pour se conformer aux IAS. Cependant, ces conditions n'ont cess d'tre revues
l'occasion de groupes de travail constitus par l'IASB ou le CNC. La nature volutive des
normes et de leurs conditions d'application conforte les entreprises dans leur position
d'attente.
Les normes comptables IAS dont la premire application est entre en vigueur
au dbut de l'exercice 2005, pour les entreprises europennes cotes en
bourse risquent de provoquer la mise en place de nombreux chantiers
organisationnels. Cette rforme ncessite pour les entreprises marocaines, une
adaptation des systmes d'information, des organisations et des procdures
comptables.

71
Selon le principe de continuit des exercices et de permanence des mthodes, les entreprises
se doivent dutiliser les normes IAS rtroactivement (une anne avant). L'une des rgles
figurant dans l'interprtation n8 du SIC stipule que le bilan doit tre prpar comme si les
normes IAS avaient toujours existes. Pour tous les soldes du bilan dont le dnouement
s'effectue long terme, le groupe se replace dans le contexte de ses arrts prcdents, pour
savoir quelles auraient t les valuations appropries selon les normes IAS applicables
Les directions financires sont naturellement concernes au premier chef par l'adoption des
nouvelles normes. D'un point de vue strictement comptable, les normes IAS vont amener des
volutions majeures. Les groupes constitus de filiales trangres ou encore aux activits
diffrentes, vont devoir mettre en uvre un travail de consolidation ou de retraitements des
comptes trs lourd. Ce nouveau langage comptable commun pourra galement tre l'occasion
de rapprocher les services comptables et le contrle de gestion qui devront travailler en troite
collaboration durant cette transition.
Cependant, les directions financires ne vont pas tre les seules concernes par cette priode
dadaptation. Elles vont devoir travailler main dans la main avec les directions informatiques.
Aux premires reviendront le recueil et le traitement de l'information comptable, aux
secondes la mise en uvre des dmarches de migrations informatiques, qu'elles touchent aux
bases de donnes ou outils de gestion sur le terrain. Cette migration devra tre effectue dans
le cadre le plus souple possible, les normes adoptes tant de nature volutive.
Au-del de ces problmatiques comptables et informatiques, les incidences du passage aux
normes IAS vont se faire sentir tous les niveaux de l'entreprise. Plusieurs normes touchent
directement la stratgie et l'organisation, et ce, dans la plupart des services. En matire de
recherche et dveloppement, l'IAS 38 prvoit la sparation des dpenses de recherche, passes
en charges, et celles de dveloppement, places en immobilisation du bilan.
B. Les problmes en terme de concordance avec les contraintes fiscales :
Lapplication des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises pose plusieurs
problmes. Dune part, il faut les adapter aux besoins des petites structures, et dautre part, il
faut desserrer les liens dj tablis entre la fiscalit et les normes comptables existantes.
Concernant les consquences fiscales, il y a, lheure actuelle, plusieurs solutions
envisageables. La premire serait dappliquer les normes IAS aux rgles fiscales actuelles.

72
Seulement cette solution savre difficilement applicable car elle entranerait une
multiplication des traitements ncessaires la conversion du rsultat comptable vers le
rsultat fiscal. De plus cette solution irait lencontre des mesures de simplifications voulues.
Une seconde solution serait le passage dune imposition directe au rsultat comptable IAS.
Cette mesure prsente les avantages de taxer le rsultat conomique et de permettre la
ralisation de lharmonisation fiscale marocaine pour limpt sur les socits. Mais elle peut
entraner des transferts dimposition dune entreprise lautre du fait du changement de
rfrentiel. En tout cas, quelque soit la solution choisie, il sera impratif de sen tenir au
principe dgalit de traitement devant limpt.
C. La fair value:
L'objectif des nouvelles normes est d'amliorer la transparence financire des entreprises, par
une comptabilit refltant la valeur conomique (juste valeur) et non plus une valeur
comptable parfois dconnecte.
A partir de 1991, lIASB a dvelopp le concept de juste valeur ( fair value ) qui est au
cur des normes IAS 32 et IAS 39 sur les instruments financiers. Ces normes ont pour objet
de traiter le problme des instruments financiers,
LIASB a considr que la notion de juste valeur tait plus approprie savoir le prix
auquel un actif pourra tre chang, ou un passif rgl, entre des parties comptentes nayant
aucun lien de dpendance et agissant en toute libert.
La norme IAS 39 prvoit l'valuation de la majorit des actifs financiers (actions, obligations,
produits drivs,...) leur valeur de revente et non plus leur cot d'achat ventuellement
corrig.
Cette directive modifie le principe du cot historique afin de tenir compte de l'volution des
marchs des entreprises et des normes comptables internationales. Elle permettra aux
entreprises qui font appel l'pargne sur les marchs internationaux de se conformer plus
facilement aux exigences en matire d'information financire en vigueur sur ces marchs et,
partant, de lutter armes gales avec leurs concurrents non europens.
Ds leur parution, les IAS 32 et 39 ont suscit la critique de la part de divers oprateurs sur le
march tels que, les banquiers et certaines entreprises. Ceux-ci, dj opposs lapplication

73
de la juste valeur de faon limite, redoutaient la possibilit dune application totale.
Cependant, les spcialistes ont rcemment fait savoir quils sopposaient la gnralisation
du principe de juste valeur tous les postes du bilan, plus frquemment appele full fair
value .
D. Le cot de passation aux normes IAS :
Ladoption des normes IAS comportera certains cots, en particulier pendant la premire
anne, mais cet investissement savrera trs rentable long terme. La transparence accrue et
une meilleure comparabilit des informations financires entraneront en dfinitive une
diminution du cot que supportrent les socits pour lever des capitaux, ce qui contribuera
promouvoir la comptitivit de lindustrie marocaine.
En donnant un langage commun aux entreprises, ces rgles, labores par des organismes
privs indpendants, permettent aux investisseurs de faire leurs choix. Enjeu conomique
majeur.


74
Conclusion

Les normes comptables internationales se veulent tre une rponse adapte face aux critiques
formules, car elles ont le mrite de traiter, dans leur globalit, les questions touchant aux
problmes dharmonisation et elles tiennent compte davantage des ralits conomiques (juste
valeur).
Mais ces rgles comptables sont trs complexes et leur application est dlicate, lorsqu'on les
tudie dune faon dtaille. C'est pourquoi, elles ont souvent t accueillies avec une certaine
rticence par les entreprises, et en particulier par les banques et les socits d'assurance.
Juges trop contraignantes et trop coteuses, ces normes ont t elles-mmes trs critiques.
Ces normes ne peuvent pas, elles seules, rpondre l'ensemble des attentes - certes
lgitimes - des marchs financiers. Elles n'atteindront l'objectif qu'on leur a assign que si les
entreprises, de leur ct, jouent le jeu de la transparence et appliquent de manire rigoureuse
ces nouvelles normes.
L'application de ces normes ne saurait exonrer les entreprises de mettre en place des
procdures plus fiables et des moyens de contrle et de pilotage plus performants pour mieux
grer leurs risques. L'avenir nous dira si ces normes permettront effectivement de satisfaire les
investisseurs.

75
CONCLUSION GENERALE
Les grandes structures marocaines seront contraintes lune aprs lautre, linstar des
groupes trangers, adapter leur management financier aux normes internationales IFRS pour
gagner, avant quil ne soit trop tard, leur part du march international.
Les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards)
mondialement en cours dapplication, permettront en effet la normalisation des tableaux de
synthse et des tats financiers. Objectif : Un systme unifi lchelle des acteurs
conomiques mondiaux, qui permettra lvaluation internationale standard des actifs et
des performances des entreprises.
Pour tabler sur les dlocalisations et sur un environnement mondialis, la gnralisation de ce
dispositif parait chose majeure. A part les banques,les socits cotes en bourse, les filiales et
les franchises, les petites parcelles du tissu conomique marocain, formant quand mme la
majorit, ne se sont pas encore mises au traitement concret de la chose.
LEtat devrait se dpcher de monter un chantier pour faire concider le nouveau paysage
comptable et financier avec les premiers fruits du programme de dveloppement. Il faut en
effet remdier tout ce qui risque de brouiller ltape de prise de dcision, et favoriser tout ce
qui permet une apprciation et une acclration du processus dintgration dans lconomie
internationale.
Face aux offres de sous-traitance, demandes de franchise, perspectives dexport...
Linvestisseur tranger, grand ou petit, passe tout de suite aux valuations comptables et
tudes des ratios. Si celles-ci sont faites sur la base dune communication financire similaire
lors de lvaluation, linvestisseur tranger sera laise devant la clart des indicateurs
financiers transmis.
Evaluation des stocks, constatation des immobilisations, constitution des provisions,
rvaluation des carts de conversion, les normes IFRS proposent ces niveaux et beaucoup
dautres, des traitements diffrents et parfois divergents. Les comptables et les analystes
financiers doivent se conformer le plus tt possible ces nouveaux traitements de
linformation de lentit microconomique. Le chantier passera dabord par la rvision des
textes juridiques, le plan comptable et la rforme du Code Gnral de Normalisation
Comptable (CGNC). Et enfin viendra la refonte des modules de finance enseigns en
universits et grandes coles de gestion.

76
BIBLIOGRAPHIE
Ouvrages :
B. RAFFOURNIER, Les Normes Comptables Internationales (I.A.S) ,
ECONOMICA, 1996
DECOCK, F. DOSNE, Comptabilit Internationale : Les IAS/IFRS En
Pratique , ECONOMICA, 2005 ;
F. LEFEBVRE, Les Mmentos pratiques Comptable , 2002
J. RICHARD, C. COLLETTE, Systme comptable franais et normes
IFRS , DUNOD, 7
me
dition, 2005 ;
Sites Internet :
www.iasplus.com
www.iasb.org.uk
www.fasb.org
www.salustro-reydel.fr
www.aboulo.com
www.finances.gouv.fr

Articles de presse :
Abdelkader MASNAOUI., Configurons nos normes la taille de nos
entreprises , LEconomiste, 12 mars 2003
Mohamed CHAOUI., Il faut viter le copier-coller des normes IAS ,
LEconomiste, 09 dcembre 2002.

77
TABLE DES MATIERES
AVANT-POROPOS.............................................................................................................................. 2
SOMMAIRE.. .....................................................................................................................4
ABREVIATIONS....................................................................................................................................... 4
INTRODUCTION GENERALE.......................................................................................................... 6
PARTIE I : LE CADRE CONCEPTUEL DE LA NORMALISATION COMPTABLE........................................ 7
INTRODUCTION ...................................................................................................................................... 8
CHAPITRE I : PRESENTATION DES DIFFERENTS ORGANISMES DE LA NORMALISATION COMPTABLE
INTERNATIONALE........................................................................................................... 9
Paragraphe 1: Les organismes amricains de la normalisation comptable: ................................. 9
A. La Scurities and Exchange Commission : ..................................................................... 9
1. Historique : ................................................................................................................ 9
2. Mission de la SEC.................................................................................................... 10
3. Influence de la SEC dans l'harmonisation internationale ........................................ 10
B. Le Financial Accounting Standards Board (FASB): ..................................................... 11
1. Bref historique de la comptabilit aux Etats-Unis ................................................... 12
2. La mission, lorganisation et les mthodes dlaboration des principes comptables
du FASB. ................................................................................................................ 13
a) Schma : Missions et organismes du FASB................................................................ 13
b) La mission du FAS :.................................................................................................... 14
c) Influence et autorit du FASB au niveau national et international.............................. 15
Paragraphe 2: les organismes europens de la normalisation comptable : ................................. 16
A. International accounting Standards Committee (IASC):............................................... 16
1. Bref historique de la naissance de lIASC et de sa mission..................................... 17
2. Lorganisation et les mthodes dlaboration des principes comptables de lIASC 18
a) Lorganisation interne ................................................................................................. 18
b) Les sources de financement......................................................................................... 19
c) Les principes dlaboration des normes comptables ................................................... 19
B. International Accounting Standards Board (IASB):...................................................... 21
CHAPITRE II : PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS SELON LES NORMES COMPTABLES
INTERNATIONALES....................................................................................................... 22
Paragraphe 1: Les hypothses sous jacentes et les caractristiques qualitatives des tats
financiers................................................................................................................... 22
A. Les hypothses sous-jacentes : ...................................................................................... 22
B. Caractristiques qualitatives des tats financiers : ........................................................ 23
1. La pertinence : ............................................................................................................... 23
2. La fiabilit : (Reliability)............................................................................................... 24
3. La comparabilit : (Comparability) ............................................................................... 24
4. Limportance relative ou le caractre significatif : (Materiality) .................................. 25
5. Le facteur cots/avantages (Consideration cost/profit) ................................................. 25
Paragraphe 2 : La prsentation des tats financiers selon les normes comptables amricaines et
europennes............................................................................................................... 26
A. Elaboration des tats financiers selon les normes US-GAAP: ...................................... 26
1. Prsentation du bilan :.............................................................................................. 26
2. Prsentation du compte de rsultat : ........................................................................ 29
B. Elaboration des tats financiers selon les normes IAS/IFRS : ...................................... 31
1. Prsentation du bilan :.............................................................................................. 31
2. Prsentation du Compte de rsultat : ....................................................................... 34
CONCLUSION......38
PARTIE II : LES PRINCIPALES DIVERGENCES ENTRE LE CGNC ET LIAS/IFRS :.......................... 39
INTRODUCTION .................................................................................................................................... 40
CHAPITRE I : EVALUATION ET ANALYSE COMPARATIVE DES NORMES IAS/IFRS AVEC LE
REFERENTIEL MAROCAIN :.......................................................................................... 41

78
Paragraphe 1: Analyse comparative des tats financiers............................................................ 41
A. Composantes des Etats Financiers ................................................................................ 41
B. Forme et contenu du Bilan : .......................................................................................... 41
C. Forme et Contenu du Compte de Rsultat :................................................................... 42
Paragraphe 2: Analyse comparative des normes IAS/IFRS et le CGNC: Principaux
retraitements.............................................................................................................. 42
A. Les immobilisations en non valeurs .............................................................................. 42
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 42
2. les normes IAS :....................................................................................................... 43
B. Les immobilisations incorporelles : .............................................................................. 44
1. Le CGNC: ................................................................................................................ 44
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 46
C. Les immobilisations corporelles :.................................................................................. 49
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 49
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 50
D. Le leasing (Crdit bail) :................................................................................................ 54
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 54
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 55
E. Les immobilisations financires :.................................................................................. 56
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 56
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 57
F. Les stocks : .................................................................................................................... 58
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 58
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 59
G. Les crances dexploitation........................................................................................... 63
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 63
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 63
H. Les carts de conversion................................................................................................ 64
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 64
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 64
I. Les provisions : ............................................................................................................. 65
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 65
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 66
J. Les subventions : ........................................................................................................... 66
1. Le CGNC : ............................................................................................................... 66
2. Les normes IAS : ..................................................................................................... 67
CHAPITRE II : LA MISE EN PLACE DES NORMES IAS/ IFRS ET LEURS CONSEQUENCES SUR LES
ENTREPRISES MAROCAINES......................................................................................... 68
Paragraphe 1 : Les rgles de passage aux normes IAS ........................................................... 68
Paragraphe 2 : Les problmes prvus lors de la mise en uvre des retraitements................... 70
A. Les problmes de transition :......................................................................................... 70
B. Les problmes en terme de concordance avec les contraintes fiscales : ....................... 71
C. La fair value: ................................................................................................................. 72
D. Le cot de passation aux normes IAS : ....................................................................... 73
CONCLUSION.. ...................................................................................................................................... 74
CONCLUSION GENERALE..................................................................................................................... 75
BIBLIOGRAPHIE.................................................................................................................................... 76
TABLE DES MATIERES.................................................................................................................. 77

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