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Ordre

des Experts Comptables


de Tunisie
Commission des Normes

Rapport de Travail
Version finale
Juillet 2002

La Rvaluation des Immobilisations :


Rfrentiel International et
Etude du Contexte Tunisien

Helmi HAMMAMI
Enseignant-Chercheur en
Comptabilit
ISCAE-Tunis

Olfa ZRAMDINI
Enseignante-Chercheuse en
Comptabilit
ISCAE-Tunis

Helmi HAMMAMI
Enseignant-Chercheur en Comptabilit
Institut Suprieur de Comptabilit et dAdministration des Entreprise
6, Rue des entrepreneurs-2035
ZI Tunis Carthage
Tunis.
Tl : 98 272 478
E_mail : helmi_hammami@yahoo.fr
Fax : 71 211 766

Olfa ZRAMDINI
Enseignante-Chercheuse en Comptabilit
Institut Suprieur de Comptabilit et dAdministration des Entreprise
6, Rue des entrepreneurs-2035
ZI Tunis Carthage
Tunis.
Tl : 71 297 542
E_mail : olfazramdini@yahoo.ca

Sommaire indicatif

Etude des normes comptables internationales2


Etude de la norme AASB-1041/AAS-38 Australie11
Quatrime directive de lunion europenne15
Contexte tunisien.19
Rfrences...26

---------------------- ------------ La rvaluation des immobilisations: Rfrentiel international et tude du contexte tunisien

La comptabilit sous la convention du cot historique a souvent fait lobjet de


rudes critiques. En effet, cette comptabilit ne prend en compte que la valeur dorigine du
bien sans pour autant lajuster aux variations des prix qui peuvent affecter cette valeur tout
au long de la dure dutilisation de llment dactif. Cest dans ce contexte l que le
problme de rvaluation a suscit des vagues de discussions.
Dans plusieurs pays, et spcialement les pays du Common wealth (Royaume Uni,
Australie, nouvelle Zlande), la rvaluation des lments dactifs a toujours t autorise.
Cependant, dautres pays interdisent explicitement la rvaluation des actifs vers la hausse
et cest le cas notamment des Etats-Unis (AASB 1041, Raffournier 1996).
Ce rapport a pour objectif dexplorer les diverses pratiques relatives la rvaluation
des immobilisations. Ltude portera, dans un premier niveau, sur les normes
internationales, dans un second, sur la norme Australienne AASB 1041relative la
rvaluation des actifs non courants, dans un troisime niveau sur les dispositions de la
4me directive de lUnion Europenne et finalement sur ce qui est prvu en la matire dans
lecontexte tunisien.

Hammami / Zramdini 2002

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TUDE DES NORMES COMPTABLES


INTERNATIONALES
( IAS 15 - IAS 16 - IAS 38 - IAS 25 IAS 29 )

Hammami / Zramdini 2002

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NORME INTERNATIONALE : IAS 15 - LINFORMATION REFLETANT LES


EFFETS DES VARIATIONS DE PRIX
Compte tenu de limportance des effets de linflation sur la situation financire et
les performances de la firme, lIAS 15 stipule que les entreprises importantes doivent
fournir, en annexes leurs tats financiers, des informations sur les postes les plus exposs
aux variations de prix. Bien que adopte en 1981, lIASC a, en 1989, rendu facultative
lapplication de cette norme et ce en labsence de consensus en faveur de ces dispositions.
Champs dapplication
Cette norme ne sapplique quaux entreprises dont les produits et les bnfices, lactif ou le
nombre de salaris sont importants1 par rapport au milieu conomique dans lequel elles
exercent leurs activits.
La norme dispose que les socits qui tablissent des comptes de groupe peuvent se
contenter de fournir des informations sur les effets des variations de prix sur une base
consolide. Leurs filiales qui oprent dans le mme pays sont dispenses de produire ces
informations. Pour les filiales trangres, cela dpend de leur importance dan le pays en
question.
LIASC encourage nanmoins toutes les entreprises publier les informations prvues par
cette norme, mme si elles ny sont pas tenues.
Les mthodes de prise en compte des effets de linflation sont multiples mais peuvent tre
regroupes en deux grandes familles :

les mthodes bases sur le pouvoir dachat gnral : elles consistent rvaluer une
partie ou la totalit des postes des tats financiers en fonction de lvolution du
niveau gnral des prix. Lobjectif est de parvenir un rsultat qui tient compte des
corrections ncessaires au maintien du pouvoir dachat des capitaux propres.

LIASC ne prcise pas ce quil faut entendre par importants . On peut seulement considrer que les
petites et moyennes entreprises (selon les critres en usage dans le pays) chappent aux dispositions de lIAS
15.

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les mthodes fondes sur lutilisation du cot actuel : elles consistent remplacer le
cot historique de tous ou partie des lments du bilan par le cot actuel, cest
dire, la plupart du temps, le cot de remplacement de ces lments. Lobjectif est
dobtenir un rsultat qui tient compte des corrections ncessaires au maintien de la
capacit dexploitation de lentreprise, compte tenu de lvolution spcifique des
prix de certaines catgories dactifs.

Les informations fournir


En labsence de consensus, lIASC sabstient dimposer ou mme de recommander une
mthode de prise en compte des effets de linflation. LIAS 15 se contente de
demander la publication dun certain nombre dinformations sur les postes les plus
susceptibles dtre affects par la hausse des prix. Ces informations sont :

le montant du redressement ou le montant redress du cot des ventes ;

le montant des redressements ou le montant redress

de lamortissement des

immobilisations corporelles ;

les redressements portant sur les lments montaires ainsi que les effets des
intrts sur les dettes ou sur les capitaux propres, lorsquil en est tenu compte dans
le calcul des bnfices ;

lincidence des redressements prcdents sur les rsultats ;

le cot actuel des immobilisations et des stocks pour les entreprises utilisant une
comptabilit au cot actuel ;

lIAS 15 exige que toute les entreprises doivent dcrire les mthodes ayant conduit aux
informations prcdentes, notamment la nature des indices utiliss.

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NORME INTERNATIONALE : IAS 16 IMMOBILISATIONS CORPORELLES.


On sintressera en particulier aux dispositions de cette prsente norme quant la
possibilit de pratiquer des rvaluations.
I. CONDITIONS DE LA RVALUATION
La nome IAS 16 fait de lvaluation au cot historique son traitement de rfrence. La
rvaluation des immobilisations corporelles est cependant autorise sous certaines
conditions :

Les terrains et les constructions doivent tre rvalus leurs justes valeurs par des
experts qualifis.

Pour les actifs troitement spcialiss qui ne font pas lobjet de transactions
rgulires, il faut retenir le cot de remplacement lidentique comme substitut la
valeur comptable nette.

Lvaluation seffectue sur la base de lutilisation actuelle du bien. Cependant, si un


changement est attendu, ce sont les nouvelles conditions dutilisation quil faut
prendre en compte.

La rvaluation doit sappliquer lensemble des biens de mme catgorie ( mme


nature, mme utilisation)

Tous les biens dune mme catgorie doivent tre rvalus simultanment afin
dviter une trop grande htrognit dans lvaluation dune mme rubrique. La
rvaluation successive est cependant permise condition quelle soit mene bien
rapidement.

Les rvaluations doivent tre pratiques avec une rgularit suffisante pour viter
tout cart significatif entre la valeur comptable nette des actifs et la nouvelle valeur
rsultant de la rvaluation. LIASC considre que pour des immobilisations non
soumises des fluctuations importantes de valeur, une priodicit de 3 5 ans peut
tre suffisante.

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II. COMPTABILISATION
Lcart de rvaluation2 , sil est positif, doit tre port directement dans les fonds
propres sous une rubrique spare cart de rvaluation , de faon ce que lopration
ne fasse apparatre aucun profit. Si la rvaluation aboutit une diminution de la valeur de
lactif, lcart de rvaluation est enregistr en charge de lexercice en cours.
III. INFORMATIONS FOURNIR
Pour les immobilisations rvalues, doivent tre indiqus :

La base de rvaluation utilise ;

La date de rvaluation ;

Le recours ou non un expert indpendant ;

Les ventuels indices utiliss pour la dtermination des cots de remplacement ;

La valeur comptable nette de chaque catgorie dimmobilisations si celles-ci


navaient pas t rvalues ;

Lcart de rvaluation, sa variation au cours de lexercice ainsi que les restrictions


de distribution auxquelles il est soumis.

valeur de rvaluation valeur comptable nette au cot historique la date de rvaluation

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NORME INTERNATIONALE : IAS 38 - IMMOBILISATIONS


INCORPORELLES
A linstar des immobilisations corporelles, les actifs incorporels sont tenus leurs
cots historiques. LIAS 38 admet, comme autre traitement autoris, la possibilit de faire
figurer les actifs incorporels leur juste valeur, condition que celle-ci soit mesurable de
faon fiable. La rvaluation nest permise que si elle est pratique simultanment pour les
mmes biens de la mme catgorie. Lcart de rvaluation est trait de la mme faon que
celui rsultant de la rvaluation des immobilisations corporelles (IAS 16). Sil savre
ncessaire de dprcier un actif initialement rvalu, la dprciation est constitue en
priorit par prlvement sur lcart de rvaluation.

NORME INTERNATIONALE : IAS 25 LA COMPTABILISATION DES


PLACEMENTS
LIAS 25 prvoit que les placements long terme doivent figurer au bilan :

Soit au cot dacquisition ajust, le cas chant, dune ventuelle dprciation ;

Soit leur juste valeur.

LIAS 15 exige quen cas de rvaluation, tous les placement long terme, ou au
moins tous ceux dune mme catgorie, soient rvalus simultanment. Cette pratique
vite toute tentative de rvaluer les placements plus-values potentielles. En outre, la
rvaluation doit tre pratique rgulirement, selon une priodicit fixe par lentreprise.
Toute dprciation de valeur constate doit tre enregistre en charge de lexercice,
sauf si lactif a t prcdemment rvalu. Dans ce cas, la provision est impute sur
lcart de rvaluation.

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En cas de rvaluation des placements long terme, il faut mentionner :

la politique suivie quant la frquence des rvaluations ;

la date de la dernire rvaluation ;

les bases de la rvaluation et laide ventuelle apporte par un valuateur externe ;

les mouvements de lcart de rvaluation pendant la priode et la nature de ces


mouvements.

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NORME INTERNATIONALE : IAS 29 - LA PRESENTATION DES COMPTES


DANS LES ECONOMIES HYPERINFLATIONNISTES
LIAS 29 fournit une liste non limitative de traits caractristiques dune conomie hyper
inflationniste :
-

la population du pays prfre investir sa richesse en biens non montaires ou en une


monnaie trangre relativement stable ;

elle value les crances et les dettes non pas dans la monnaie locale, mais dans une
devise trangre relativement stable, les prix pouvant tre exprims dans cette
devise ;

Les ventes et les achats crdit sont conclus des prix qui tiennent compte de la
perte de pouvoir dachat pendant la dure du crdit, mme si celle-ci est courte ;

Les taux dintrt, les salaires et les prix sont indexs ;

Le taux cumul dinflation sur trois ans approche ou dpasse 100% .

LE RETRAITEMENT DES ETATS FINANCIERS


Les tats financiers tablis dans la monnaie dune conomie hyperinflationniste doivent
tre retraits dans lunit de mesure ayant cours la date du bilan.
LE RETRAITEMENT DU BILAN

Les lments montaires (liquidit, crances et dettes) ne sont pas retraits puisquils sont
dj exprims dans lunit de mesure en vigueur la date du bilan.
Les lments non montaires valus au cot historique figurent leur cot dacquisition
ou de fabrication, dduction faite, le cas chant, des amortissements pratiqus jusqu la
date du bilan. Leur valeur est exprime dans lunit de mesure en vigueur au moment de
leur entre dans lentreprise. Ils doivent tre rvalus par lapplication dun indice
reprsentatif de la hausse des prix depuis cette date.
Les lments non montaires valus leur juste valeur comprennent (1) les
immobilisations ayant fait lobjet dune rvaluation et (2) les immobilisations et les stocks
valus leur valeur ralisable nette ou leur valeur de march. Ces lment doivent tre

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corrigs par lapplication dun indice reprsentatif de la hausse des prix depuis la date de
leur dernire valuation. Cependant il faut prciser que la rvaluation est plafonne la
valeur rcuprable dans le cas dune immobilisation et la valeur de ralisation nette dans
le ces des stocks.

RETRAITEMENT DU COMPTE DE RESULTAT


Chaque poste du compte de rsultat doit tre corrig par lapplication dun indice refltant
la hausse des prix depuis lenregistrement de la charge et du produit.
Raffournier 1996 prcise que Par analogie avec les solutions en usage pour la conversion
des tats financiers en monnaie trangre (IAS 21), il semble galement que les
amortissements et les dprciations dactifs doivent tre rvalues de la mme faon que
les immobilisations correspondantes.
Remarque : lindice utiliser doit reflter lvolution du pouvoir dachat gnral. Il sagit
donc, en principe, du mme indice pour tous les postes du bilan et du compte de rsultat
LES INFORMATIONS A FOURNIR
Selon lIAS 29 il faut indiquer :
-

que les tats financiers et les chiffres correspondants des priodes prcdentes ont
t retraits pour reflter lvolution du pouvoir dachat gnral de la monnaie ;

la convention de base utilise pour ltablissement des comptes (cot historique ou


cot actuel) ;

lindice des prix utilis, sa valeur la date du bilan et son volution au cours de la
dernire priode et de celle qui prcde.

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TUDE DE LA NORME
AASB 1041/AAS 38
-AUSTRALIE

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I. VALORISATION ET RVALUATION DES ACTIFS NON COURANTS

Par rfrence lAASB 1041, les firmes ont toujours la possibilit de tenir leur
comptabilit sous la convention du cot historique ou bien en actualisant les valeurs de
leurs lments dactifs non courants. La rgle est quune firme a toujours la possibilit
de passer dune tenue de comptes la valeur historique une tenue de comptes la
valeur actuelle mais le contraire nest en aucun cas permis.

Lorsque les actifs non courants sont valus leurs cots historiques, la valeur
comptable nette ne doit pas dpasser la valeur rcuprable de lactif. Dans le cas o la
valeur comptable ne peut pas tre rcupre par les flux lies lutilisation future de
lactif, la valeur de lactif doit tre ramene sa valeur rcuprable (recouvrable).

LAASB 1041 dispose que toute rvaluation des actifs, doit se faire leurs justes
valeurs. En outre, la rvaluation nest pratique que sur un ensemble dlments
dactifs de mme catgorie. Notons que la rvaluation tait permise en Australie avant
mme ladoption de lAASB 1041 (AASB 1010). Toutefois, la valeur de rvaluation
ne faisait pas lobjet dune mention spcifique. La seule condition prvue tait de
rvaluer une valeur ne dpassant pas la valeur rcuprable de llment dactif en
question.

II. MISE A JOUR DES RVALUATIONS


Une fois la firme a procd la rvaluation dune catgorie dactifs non courants,
il y a lieu de procder des mises jour rgulires de la valeur rvalue. Le commentaire
de la norme prvoit que si la diffrence de valeur entre les dates de clture des exercices
est significative, il y a lieu de procder des rvaluations tous les ans. Toutefois, si le
changement de valeur nest pas significatif, une priodicit de 3 ans est considre
suffisante.
III. TRAITEMENT DES RVALUATIONS
III.1. Rvaluation vers la hausse
Dans le cas o lentreprise procde lvaluation de ses lments dactif et dgage
une plus-value par rapport la valeur dorigine du bien, cette plus-value de rvaluation
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est inscrite en capitaux propres en tant que rserves de rvaluation . Lorsque lactif,
objet de rvaluation, est amortissable, il convient dabord de constater sa valeur
comptable nette la date de rvaluation et ensuite la rajuster sa nouvelle valeur. La
constatation des amortissements futurs se fera ainsi sur la base de la nouvelle valeur.
Dans le cas o des rvaluations prcdentes vers la baisse ont t constates, il y a
lieu de procder une compensation des pertes de rvaluations prcdemment encourues3
par la plus-value de rvaluation dgage.
III.2. Rvaluation vers la baisse
Dans le cas o lentreprise procde la rvaluation de ses lments dactif et
dgage une moins-value par rapport la valeur dorigine alors cette moins-value de
rvaluation est considrer en tant que charge faire supporter lexercice concern. Il
sagit dune perte sur rvaluation.
La rgle de constatation des dprciations, suite la rvaluation, dans les charges
de lexercice admet cependant une exception. Cest le cas o la perte de rvaluation vient
compenser une prcdente rvaluation vers la hausse. Dans ce cas, le montant de
compensation est dduit des rserves de rvaluations prcdemment constates.
IV.

CONSQUENCES

CONOMIQUES

DE

LA

PRATIQUE

DES

RVALUATIONS

Lopration de rvaluation est une opration coteuse. Donc pour y procder les
directeurs doivent avoir des incitations bien fondes. Lintention est un lment
important dans la prise de la dcision de rvaluation.

La rvaluation donne la possibilit aux entreprises en difficult de gonfler leurs


capitaux propres leur permettant ainsi daccrotre leur capacit dendettement. En
outre, elle peut tre une solution pour les entreprises craignant de faire lobjet dune
tentative de prise de contrle. Une rvision vers la hausse de la valeur des actifs peut
rendre loffre de lacqureur moins attractive.

Il est noter que la compensation entre les mons-values et les plus-values de rvaluation nest permise que
pour une mme catgorie de biens.

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Brown, Izah & Loh 1992 ont prouv que plus le ratio dendettement est lev plus les
entreprises ont tendance procder des rvaluations vers la hausse de leurs actifs
non courants et ce dans lobjectif de satisfaire les exigences des bailleurs de fonds.

La rvision la hausse de la valeur des actifs entrane un accroissement de la base


amortissable. Ceci, implique donc une augmentation des amortissements futurs. Par
consquent, on assistera une diminution des rsultats des exercices ultrieurs. Par
consquent, et pour contourner lattention des pouvoirs politiques et des groupes de
pression, les entreprises de grandes tailles ont tendance procder la rvaluation
vers la hausse de leurs actifs [Whittred & Chan 1992].
De plus, et pour viter une dgradation de leurs rsultats futurs, les dirigeants des
entreprises ont tendance

ne rvaluer que les actifs non amortissables

(essentiellement les terrains). Cette rvaluation, bien que non innocente, ne peut tre
reproche tant donn que ces biens constituent une catgorie au sens de lAASB
1041.

La rvaluation vers la hausse affecte directement les capitaux propres des actionnaires
et rduit le rsultat comptable ce qui a tendance rduire la propension des parties
prenantes transfrer les richesses lextrieur de la firme4 [Brown, Izah & Loh :
1992].

Ceci suppose que les parties prenantes naccordent dimportance quaux rsultats rapports plutt quaux
mthodes comptables pratiques.

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4me DIRECTIVE DE LUNION EUROPENNE


78/660/CEE
- CAS DUN TAT MEMBRE : LA FRANCE -

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L'article 32 de la quatrime directive 78/660/CEE du Conseil du 25 juillet 1978


concernant les comptes annuels de certaines formes de socits prvoit que les postes
figurant dans ces comptes doivent tre valus conformment au principe du prix
d'acquisition ou du cot de revient.
Cependant, la 4me directive de lunion europenne, en vertu de l'article 33 donne aux tats
membres la facult d'autoriser ou d'obliger les socits rvaluer divers lments de
l'actif, valuer certains de ces lments sur la base de leur valeur de remplacement ou
appliquer, aux postes figurant dans les comptes annuels, d'autres mthodes d'valuation
destines tenir compte des effets de l'inflation.
Lcart constat doit tre port dans un compte rserves de rvaluation qui ne peut en
aucun cas tre distribue.

CAS PARTICULIER DUN TAT MEMBRE : LA FRANCE

Selon larticle L123-18 :


A leur date d'entre dans le patrimoine de l'entreprise, les biens acquis titre onreux
sont enregistrs leur cot d'acquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur vnale
et les biens produits leur cot de production. Pour les lments d'actif immobiliss, les
valeurs retenues dans l'inventaire doivent, s'il y a lieu, tenir compte des plans
d'amortissement. Si la valeur d'un lment de l'actif devient infrieure sa valeur nette
comptable, cette dernire est ramene la valeur d'inventaire la clture de l'exercice, que
la dprciation soit dfinitive ou non. Les biens fongibles sont valus soit leur cot
moyen pondr d'acquisition ou de production, soit en considrant que le premier bien sorti
est le premier bien entr .
La plus-value constate entre la valeur d'inventaire d'un bien et sa valeur d'entre n'est pas
comptabilise. S'il est procd une rvaluation de l'ensemble des immobilisations
corporelles et financires, l'cart de rvaluation entre la valeur actuelle et la valeur nette

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comptable ne peut tre utilis compenser les pertes ; il est inscrit distinctement au passif
du bilan .
Le code de commerce admet la rvaluation des immobilisations corporelles. Les
amortissements ou provisions ultrieurs sont calculs sur la valeur rvalue et
intgralement comptabiliss en charges (Raffournier 1996).
Les rgles franaises prvoient la rvaluation des placements long terme leur
justes valeurs. En cas de cession de titres rvalus, lcart de rvaluation est
obligatoirement rapport au rsultat de cession. Il ne peut pas tre vir directement dans les
rserves.

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CONTEXTE TUNISIEN
Cadre Conceptuel de la Comptabilit Financire
Norme Comptable Gnrale
Norme comptable 05
Norme comptable 06
Norme Comptable 11

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I. LECTURE CRITIQUE DU CADRE CONCEPTUEL TUNISIEN


De part les objectifs du cadre conceptuel savoir : (1) larbitrage en cas de
divergence dapprhension ou dopposition dintrt et la recherche de solutions
appropries et (2) la rsolution des questions comptables nayant pas t traites par les
normes, nous nous permettons une lecture critique de son contenu pour trouver rponse
la question : la rvaluation est-elle permise en Tunisie ?
1. Rvaluation des immobilisations et conventions comptables :
Les conventions comptables telles que dfinies par le systme comptable des
entreprises constituent des rgles concrtes qui guident la pratique comptable .
Autrement dit, les conventions comptables sont les lignes respecter afin de pouvoir
voluer dans la pratique comptable.
A la lecture des douze conventions comptables prvues par le systme comptable des
entreprises, deux dentre elles ont retenu notre attention par rfrence au problme de
rvaluation des immobilisations.
1.1. La convention du cot historique :
Aux termes du 41 du cadre conceptuel le cot historique sert de base adquate
pour la comptabilisation des postes dactifs et de passifs de lentreprise . Il demeure la
base de mesure la plus communment utilise pour prparer les tats financiers. Le choix
du cot historique se justifie par le fait que la valeur dorigine constitue une information
vrifiable reposant sur une vidence et est par consquent objective. Cependant, le cadre
conceptuel prcise, dans son 66 rserv la mesure des lments des tats financiers, que
le cot historique est habituellement combine avec dautres bases de mesure, savoir : le
cot de remplacement, la valeur de ralisation et la valeur actualise.
Il est noter que le cadre conceptuel recommande ladoption du modle comptable
bas sur le cot dorigine lorsque les prix gnraux et les prix spcifique sont relativement
stables (76)

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1.2. La convention de la permanence des mthodes :


Cette convention exige que les mmes mthodes de prise en compte, de mesure et de
prsentation soient utilises par lentreprise dune priode lautre. Cependant, le cadre
conceptuel prcise que la permanence des mthodes ne justifie pas une rigidit nuisible
limage fidle que doivent reflter les tats financiers. En loccurrence, un changement
dans les mthodes pratiques

peut tre tolr condition quil fasse lobjet dune

information approprie.
2.

Rvaluation des immobilisations et qualit de linformation


Linformation financire doit revtir un certain nombre de caractristiques qualitatives

qui sont indispensables pour garantir sa production et sa divulgation afin de prendre les
dcisions les plus adquates. Pour la discussion nous retenons deux caractristiques des
quatre proposes par le cadre conceptuel.
2.1. Pertinence de linformation et rvaluation
Par rfrence au cadre conceptuel du systme comptable tunisien, linformation est
pertinente si elle est de nature favoriser une prise de dcision adquate par les utilisateurs
des tats financiers. Le questionnement qui se pose ce niveau est est-ce quen procdant
une rvaluation des immobilisations garde-t-on la caractristique de pertinence de
linformation comptable telle que vhicule par les tats financiers ?
Dans des circonstances juges normales (loin des cas de la comptabilit crative),
lobjectif de la rvaluation des immobilisations dune entreprise tant de vhiculer une
image fidle de la situation conomique de lentreprise, cette information peut
certainement aider les utilisateurs des tats financier valuer correctement la performance
de lentreprise et favoriser ainsi une meilleure prise de dcision.
2.2. Fiabilit de linformation et rvaluation
Une information est considre comme fiable lorsquelle permet aux utilisateurs de
sy fier. Une des caractristiques de la fiabilit telle qunonce par le systme comptable
est la reprsentation fidle.

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La reprsentation fidle, telle quintroduite dans le 26 du cadre conceptuel, est la


correspondance ou la concordance entre la mesure ou la description et les phnomnes
quelles sont censes reprsenter en comptabilit. Ces phnomnes sont les ressources et
les obligations conomiques de lentreprise ainsi que les transactions et vnements qui
modifient ces ressources et obligations.
La rvaluation prise dans ce contexte permet dactualiser les chiffres comptables en les
faisant correspondre la valeur conomique du bien rvalu.
3.

Rvaluation des immobilisations et Procds de mesure


Par rfrence aux 72-73, le cadre conceptuel ne prcise pas une base dvaluation

particulire pour lvaluation du capital financier. Par ailleurs, il prconise ladoption de la


valeur actuelle comme base dvaluation du capital physique. Parler de valeur actuelle et
de bases de mesure autres que celle du cot historique ne suppose-t-il pas quil y ait
rvaluation ?
II. LECTURE DES NORMES COMPTABLES TUNISIENNES
1. Norme comptable gnrale
Bien que cette norme a pour objectif premier de traiter de la manire selon laquelle les
tats financiers sont prsents, de lorganisation comptable et de la nomenclature des
comptes, un lment attire lattention par rfrence la rvaluation. Il nest explicitement
pas question de rvaluation mais en tudiant de prs la nomenclature propose des
comptes, le compte 144 Rserve spciale de rvaluation suggre quil y a possibilit
de procder une rvaluation vers la hausse des immobilisations. On note que, la
rduction de valeur est prvu par le compte 637 Rduction de valeur .
2. Norme comptable 05 : Les immobilisations corporelles
La norme comptable 05, relative aux immobilisations corporelles, ne prvoit que le
cas de la rvaluation vers la baisse. La norme cite qu en cas de circonstances ou
vnements particuliers donnant penser que la valeur comptable nette ne pourra pas tre
rcupre par les rsultats futurs provenant de son utilisation, il y a lieu de ramener la
valeur de lactif sa valeur rcuprable ( 40).

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La rduction de la valeur comptable nette dune immobilisation corporelle, destine


la ramener sa valeur rcuprable, est constate en charge en rduisant la valeur brute de
l'immobilisation ou par la constitution de provision s'il est jug que la rduction de valeur
n'est pas irrversible ( 46)
3. Norme comptable 06 : Les immobilisations incorporelles
La norme comptable 06, relative aux immobilisations incorporelles, ne prvoit que
le cas de la rvaluation vers la baisse. En effet, le solde non amorti dune immobilisation
incorporelle doit tre examin priodiquement de faon sassurer que la valeur
rcuprable nest pas infrieure la valeur comptable nette. Lorsquune telle baisse
intervient, la valeur comptable nette doit tre ramene la valeur rcuprable ( 27).
4. Norme comptable 11 : Traitement des modifications comptables5
Lobjectif primordial de linformation financire vhicule par les tats financiers
est de favoriser limage fidle. Dans certaines situations, la qute de cet objectif peut
conduire les prparateurs des tats financiers oprer des modifications comptables. La
rvaluation des immobilisations sinscrit dans ce cadre du fait quelle est cense tre
opre dans un objectif de reflter une valeur plus actuelle de la firme. Mais la question qui
se pose ce niveau est, peut on considrer la rvaluation des immobilisations comme un
changement destimation ou un changement de mthode comptable ?
Afin dassurer une comparabilit entre les tats financiers, les entreprises sont tenues de
garder les mmes mthodes comptables dun exercice un autre. Un changement de
mthodes comptables ne doit tre effectu que sil est rendu obligatoire par une norme
comptable, ou encore, si ce changement conduit une meilleure prsentation des
oprations dans les tats financiers de lentreprise (09). Un changement de mthode
comptable doit tre appliqu rtrospectivement pour dterminer son effet sur les exercices
antrieurs, moins que le montant de tout ajustement se rapportant ces exercices et
rsultant du changement, ne puisse tre dtermin dune faon fiable (17).
Daprs le 21, en raison des incertitudes inhrentes aux activits commerciales, de
nombreux lments des tats financiers ne peuvent tre valus avec prcision. Ils ne
peuvent faire lobjet que dune estimation. Une estimation peut devoir tre rvise si des
5

Ltude de cette norme est dautant plus intressante si on arrive formuler une position claire quant
lacceptation ou le rejet de la rvaluation par le rfrentiel comptable tunisien.

Hammami / Zramdini 2002

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changements se produisent concernant les circonstances sur lesquelles elle tait fonde par
suite de nouvelles informations.
La rvaluation vers la hausse dune immobilisation suppose une actualisation de la valeur
pour laquelle llment figure dans les tats financiers avec sa vraie valeur conomique. De
ce fait, de nouvelles informations ont t la base de cette rvision de valeur. Par
consquent, la rvaluation vers la hausse (dans le cas o elle serait permise dans le cadre
comptable tunisien) peut tre considre comme un changement dans les estimations.

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CONCLUSION ET ORIENTATIONS
La rvaluation vers la hausse des immobilisations est explicitement autorise dans
le contexte international (IAS, AASB38). Dans le contexte tunisien, la question ouvre lieu
pas mal dinterprtations.
Quoique, la rvaluation vers la hausse nest pas expressment autorise, ltude des
conventions comptables laisse comprendre quon peut lappliquer. En effet, le cadre
conceptuel de la comptabilit tunisienne fait du cot historique son traitement de rfrence
mais il voque la possibilit davoir recours dautres bases dvaluation des lments des
tats financiers, tels que la valeur actuelle. Parler de valeur actuelle suppose probablement
la possibilit de recours une rvaluation.
La convention de la permanence des mthodes exige que lentreprise adopte les mmes
mthodes comptables dun exercice un autre afin dassurer la comparabilit. Pris dans ce
contexte l, la rvaluation vient lencontre de cette ide de permanence des mthodes.
De plus, ltude de la qualit de linformation comptable laisse entendre comme si la
rvaluation est permise. Linformation vhicule par les tats financiers se doit dtre
pertinente et fiable. Ces qualits sont prconises afin de reflter une image fidle sur la
vrai situation de la firme. La rvaluation vue dans ce sens appuie certainement ces
qualits de linformation comptable pour vhiculer une meilleure vision de la firme
lutilisateur de cette information.
Les normes comptables nont pas trait du cas de la rvaluation vers la hausse. Il ny a eu
discussion que du cas de rduction de valeur (norme 05/06). Par contre, un point suscite
des questionnements : si le cadre conceptuel et les normes comptables directement
concerns nont pas voqus ouvertement le cas de rvaluation vers la baisse pourquoi la
norme gnrale a prvu un compte spcial pour les rserves de rvaluation, le compte 144
rserve spciale de rvaluation ?
En rsum le systme comptable tunisien nous laisse perplexe quant la lgitimit de la
rvaluation vers la hausse. La solution que nous avanons ce niveau, se rfre une
application directe de la convention de prudence, est de ne pas autoriser la rvaluation
jusqu ce quil y ait une mention expresse pour le cas.

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Des tudes futures peuvent tre menes relativement aux conditions ncessaires pour
adopter un texte autorisant la rvaluation. Nanmoins, nous prsentons une exquise des
conditions qui servent dassisses pour la rvaluation vers la hausse telles que prsentes
dans le contexte international (IAS16/25/38) :

Les terrains et les constructions doivent tre rvalus leurs justes valeurs par des
experts qualifis.

Pour les actifs troitement spcialiss qui ne font pas lobjet de transactions
rgulires, il faut retenir le cot de remplacement lidentique comme substitut la
valeur comptable nette.

Lvaluation seffectue sur la base de lutilisation actuelle du bien. Cependant, si un


changement est attendu, ce sont les nouvelles conditions dutilisation quil faut
prendre en compte.

La rvaluation doit sappliquer lensemble des biens de mme catgorie (mme


nature, mme utilisation).

Tous les biens dune mme catgorie doivent tre rvalus simultanment afin
dviter une trop grande htrognit dans lvaluation dune mme rubrique. La
rvaluation successive est cependant permise condition quelle soit mene bien
rapidement.

Les rvaluations doivent tre pratiques avec une rgularit suffisante pour viter
tout cart significatif entre la valeur comptable nette des actifs et la nouvelle valeur
rsultant de la rvaluation (3 5 ans pour les immobilisations non soumises des
fluctuations importantes de valeur).

Des tudes sur le cadre juridique de la rvaluation sont aussi trs importante mener du
moment o deux articles du code des socits commerciales, savoir le 142 et Le 388,
traitent directement de la rvaluation des actifs des entreprises.

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RFRENCES
Australian Accounting Standard Board (2000), AASB 1041: Revaluation of non current
Assets, July.
Brown.P, Izah.H & A.Loh, (1992): Fixed Asset Evaluations and Managerial Incentives,
Abacus, Vol 28, n1, pp 36 57.
Code des Socits Commerciales.
Nouveau Systme Comptable des Entreprises, 1997.
Perochoir. C, (2000), Normalisation Comptable Francophone , Encyclopdie de
Comptabilit, Contrle de Gestion et Audit, Ed Economica.
Raffournier. B, (1996) : Les Normes Comptables Internationales, Ed. Economica..
Whittred.G & Y.Chan, (1992): Asset Revaluations and the Mitigation of Under
Investment, Abacus, Vol 28, n1, pp 58 74.

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