COURS SUR LES NORMES COMPTABLES INNTERNATIONALES IAS/IFRS

Monsieur Amadou NDIAYE

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COURS SUR LES NORMES COMPTABLES

INTERNATIONALES (IASB/IFRS)

Préparé et présenté par :

M. Amadou NDIAYE

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Monsieur Amadou NDIAYE
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Introduction

La norme IAS 17 est intitulé « Contrats de location », ayant pour objectif d'établir, pour le
preneur et le bailleur, les principes comptables appropriés et les informations à fournir au titre
des contrats de location-financement et des contrats de location simple.

- Pour le bailleur d’une part ;

- Pour le preneur d’une part

Flux physique : le bien

Bailleur Preneur
Flux financier : le loyer

Selon le référentiel international IFRS, « la réalité économique d’une opération doit primer sur la forme
juridique ». Ce principe comptable signifie que toutes les écritures comptables doivent être le reflet de
l’activité économique de l’entreprise. Ainsi, selon la définition donnée par l’IASB dans son cadre
conceptuel, les biens susceptibles de générer des avantages économiques futurs doivent être enregistrés
à l’actif. Dans leur approche de normalisation, les membres du Board de l’IASB ne reconnaissent pas
les particularités juridiques et fiscales applicables dans chaque pays afin de rendre possible la
comparabilité des états financiers au niveau international.

Cette conception anglo-saxonne de l’information financière a le mérite de faire le lien entre un actif et
ce qu’il rapporte sur le plan financier. Jusqu’à présent, il existait de profondes différences entre les
référentiels comptables des pays latins et des pays anglo-saxons. Si les premiers conditionnaient
l’inscription d’un bien à l’actif du bilan à l’existence d’un acte de propriété mentionnant son cout
d’achat (cout historique), les seconds préféraient retenir le critère d’utilisation et de transfert des risques
pour décider ou non d’activer un bien, la valorisation de ce dernier pouvant se faire à la valeur du marché.
Cette vision économique retenue par les normalisateurs internationaux sera illustrée par la norme
relative à la comptabilisation des contrats de location-financement.

1. Champs d’application

Les dispositions de la norme IAS 17 ne s’appliquent pas à l’évaluation :

- D’un bien immobilier détenu par des preneurs et comptabilisé comme immeuble de
placement (cf. norme IAS 40 "Immeubles de placement") ;
- D’un immeuble de placement mis à disposition par des bailleurs en vertu de contrats de
location simples (cf. norme IAS 40) ;
- D’actifs biologiques détenus par des preneurs en vertu de contrats de location-
financement (cf. norme IAS 41 "Agriculture") ;
- D’actifs biologiques mis à disposition par des bailleurs en vertu de contrats de location
simples (cf. IAS 41).

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2. Les caractéristiques d’un contrat de location

● Le commencement du contrat de location est la date de signature du contrat de location ou

la date d’engagement réciproque des parties sur les principales clauses du contrat de
location si cette dernière est antérieure à la date de signature du contrat. A cette date : un
contrat de location est classé soit comme contrat de location simple, soit comme contrat
de location-financement ; et pour un contrat de location-financement, les montants à
comptabiliser au commencement du contrat de location sont déterminés.

● La juste valeur est le montant auquel un actif pourrait être échangé ou un passif atteint entre les
parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.
● Le début de la période de location est la date à partir de laquelle le preneur est autorisé à exercer
son droit d’utilisation de l’actif loué. Il s’agit de la date de comptabilisation initiale du contrat de
location (c'est-à-dire la comptabilisation des actifs, passifs, charges et produits qui proviennent du
contrat de location, selon les cas).
● La période de location désigne la période non résiliable pour laquelle le preneur s’est engagé à
louer l’actif ainsi que toutes périodes ultérieures pour lesquelles le preneur a l’option de poursuivre
la location de l'actif, moyennant ou non le paiement d’une somme complémentaire dans la mesure
où, dès le commencement du contrat de location, il est raisonnablement certain que le preneur
exercera son option.
● Les paiements minimaux au titre de la location sont les paiements que le preneur est, ou peut
être, tenu d’effectuer pendant la durée du contrat de location, à l’exclusion du loyer conditionnel,
du coût des services et des taxes à payer par le bailleur ou à rembourser au bailleur.

● La durée de vie économique désigne soit : la période attendue d’utilisation économique d’un
actif par un ou plusieurs utilisateurs ; où le nombre d’unités de production ou d’unités similaires
attendues de l’utilisation de l’actif par un ou plusieurs utilisateurs.
● La durée d’utilité est la période estimée restante depuis le début la période de location, pendant
laquelle l’entreprise s’attend à consommer les avantages économiques liés à l’actif, période qui
n’est pas limitée par la durée du contrat de location.

3. Critères de détermination d’un contrat de location

Pour distinguer un contrat de location-financement d’un contrat de location simple, il convient

d’apprécier la réalité de la transaction plutôt que la forme du contrat.
Les exemples suivants de situations prises individuellement ou conjointement devraient, en
principe, conduire à classer un contrat de location en tant que contrat de location-financement :

✔ Le contrat transfère la propriété de l’actif au preneur au terme de la durée du contrat.

✔ Le preneur obtient par le contrat une option d’achat à un prix intéressant de l’actif loué et un
transfert de propriété à la fin du bail d’une certitude raisonnable.
✔ Le bail couvre la majeure partie de la durée de vie de l’actif.
✔ La valeur actualisée des loyers minimaux est approximativement équivalente à la juste valeur
du bien loué à cette date.
✔ Les actifs loués sont d’une nature spécialisée et conviennent uniquement au preneur.

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✔ Le preneur supporte les pertes liées à la résiliation du contrat.

✔ Les gains et pertes liés à la fluctuation de la valeur résiduelle sont à la charge du preneur.
✔ La location pour une deuxième période est possible à un prix sensiblement inférieur à celui du
marché.

La classification du contrat de location s’opère au commencement du contrat. Il suffit, qu’un de ces 8

caractéristiques soit défini dans un contrat pour qualifier ce dernier un contrat de location-financement.

❖ Contrat simple : Désigne tout contrat de location autre qu’un contrat de location-financement.

❖ Crédit-bail :
▪ Economiquement : constitue un moyen de financement des acquisitions
d’immobilisations. Il s’assimile une opération de crédit a moyen ou long terme.

▪ Juridiquement : est un contrat de location des biens permettant au locataire d’acquérir ces
biens en fin de ce contrat.

4. La comptabilisation des contrats de location- financement

Sur le plan comptable, la norme IAS 17 relative aux contrats de location-financement privilégie la
finalité du contrat, sa substance, plutôt que sa nature juridique. Pour le preneur, le traitement comptable
préconisé dans la norme IAS 17 consiste à comptabiliser le bien objet du contrat dans un poste d’actif
du immobilisé. Quant-à l’engagement de verser les loyers prévus lors de la signature du contrat de
location, il est inscrit en dettes financières au passif du bilan pour un montant équivalent.

En outre, la redevance de crédit-bail comptabilisée dans certains pays francophone et notamment la

France dans la rubrique « charges externe », est scindée en deux composantes. Le remboursement du
capital emprunté est comptabilisé en diminution des dettes financières. Quant aux charges d’intérêts,
elles sont comptabilisées dans le résultat financier. En outre, une dotation aux amortissements calculée
sur la durée d’utilisation du bien est constatée au compte de résultat.

Ce choix comptable a des conséquences sur la présentation des états financiers et sur le calcul de
différents ratios d’analyse de la structure financière de l’entreprise (niveau d’autonomie financière,
montant de l’endettement financier ou global de l’entreprise).

a. L’impact de la comptabilisation des contrats de location-financement sur les états

financiers

Le traitement des contrats de location-financement comme des opérations d’investissement financées

par emprunt a des impacts directs sur les cinq états financiers (le bilan, le compte de résultat, le tableau
des flux de trésorerie, le tableau de variation des capitaux propres, et l’annexe) prévus par la norme IAS
1.

Selon IAS 17, les contrats de location-financement sont comptabilisés comme des opérations
d’investissement et de financement au bilan et compte de résultat. Cette norme permet une lecture directe
de la valeur des actifs utilisés et une meilleure appréciation de l’endettement financier réel de
l’entreprise.

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Dans le développement de ce chapitre, on considère le cas des contrats de location financement (crédit
bail) chez le preneur. Le contrat doit préciser les informations suivantes :

● La valeur du bien (valeur acquise ou VNC) ;

● La valeur de la redevance constante (leasing, loyer). Cette redevance est payée en début de
période ;
● La durée du contrat ;
● Le taux réel de l’emprunt ;
● Le prix de levée de l’option d’achat (P) ;

Vo

a a a ------------------------ P

Vo = a (1 +t)0 + a (1+t)-1 + a (1+t)-2 +…………… + P (1+t)-n

1 - (1 + t )- (n-1)
Vo = a 1 + + P (1 + t)-n
t

ou

1 - (1 + t ) -n
Vo = a (1 + t) + P (1 + t)-n
t

Recherche de t :

t1 - t V1 - V0
=
t1 - t2 V1 - V2

NB : La comptabilisation chez le preneur nécessite la connaissance du tableau d’amortissement

comptable du matériel et le tableau d’amortissement financier de l’emprunt où les intérêts sont
payés à terme échu.

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Application :

Un contrat de crédit-bail concernant un matériel industriel a été signé le 01/10/N et ayant les
caractéristiques suivantes :

● Durée de contrat : 4 ans ;

● La valeur du contrat : 15 250 000 F DJ ;
● Durée d’amortissement : 5 ans ;
● Redevance annuelle constante : 4 500 000 F DJ ;
● Date de jouissance des intérêts à un taux à déterminer au 01/10/
● Prix de levée d’option d’achat : 915 000 F DJ
● ière
Versement de la 1 annuité dès la signature du contrat.

Travail à faire :

1. Calculer le taux de rentabilité interne ;

2. Présenter le tableau d’amortissement financier et comptable ;
3. Ecritures chez le preneur à la date du 01/10/N et au 31/12/N.

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