Ifrs 16

28/11/2022
Université Hassan 1er

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion de Settat
NORMES INTERNATIONALES
D’INFORMATION FINANCIÈRE
Enseignant: Saif Eddine ARBAOUI
Chapitre 6
IFRS 16: Contrats de location
Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 2

28/11/2022
Champ d’application
L’entité doit appliquer IFRS 16 à tous les contrats de location, y compris aux contrats de location
d’actifs au titre de droits d’utilisation que constituent les contrats de sous-location, sauf :
■ les contrats portant sur la prospection ou l’exploitation de minéraux, de pétrole, de gaz naturel
ou d’autres ressources non renouvelables similaires ;
■ les contrats conclus par un preneur pour la location d’actifs biologiques qui entrent dans le
champ d’application d’IAS 41 Agriculture ;
■ les accords de concession de services qui entrent dans le champ d’application d’IFRIC 12
‘’Accords de concession de services’’ ;
■ les licences de propriété intellectuelle octroyées par un bailleur qui entrent dans le champ
d’application d’IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des
clients ;
■ les droits détenus par un preneur en vertu d’un accord de licence entrant dans le champ
d’application d’IAS 38 Immobilisations incorporelles et portant sur des éléments tels que des
films cinématographiques, des enregistrements vidéo, des pièces de théâtre, des manuscrits,
des brevets et des droits de reproduction.
Identification du contrat de location
■ À la date de passation d’un contrat, l’entité doit apprécier si celui-ci est ou contient un
contrat de location.
■ Un contrat est ou contient un contrat de location s’il confère le droit de contrôler

l’utilisation d’un bien déterminé pour un certain temps moyennant une contrepartie.
■ Le « temps » pour lequel le droit est conféré peut être exprimé en termes de volume
d’utilisation du bien déterminé.

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Durée du contrat
La durée du contrat de location est défini comme étant le temps pour lequel le contrat de
location est non résiliable, auquel s’ajoutent les intervalles suivants:
■ toute option de prolongation du contrat de location que le preneur a la certitude

raisonnable d’exercer;
■ toute option de résiliation du contrat de location que le preneur a la certitude

raisonnable de ne pas exercer.
Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

initiale
■ À la date de début, le preneur doit comptabiliser un actif au titre du droit d’utilisation et une
obligation locative.
■ Le coût de l’actif au titre du droit d’utilisation doit comprendre :
– le montant initial de l’obligation locative;
– le cas échéant, les paiements de loyers versés à la date de début ou avant cette date,
déduction faite des avantages incitatifs à la location reçus ;
– le cas échéant, les coûts directs initiaux engagés par le preneur ;
– une estimation des coûts que le preneur devra engager pour le démantèlement et
l’enlèvement du bien sous-jacent ainsi que la restauration du lieu ou pour la remise du
bien sous-jacent dans l’état exigé par les termes et conditions du contrat de location.

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initiale
Le montant initial de l’obligation locative comprend:
■ les paiements fixes, déduction faite des avantages incitatifs à la location à recevoir;
■ les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux, initialement
évalués au moyen de l’indice ou du taux en vigueur à la date de début;
■ les sommes que le preneur s’attend à devoir payer au bailleur au titre de garanties de valeur
résiduelle;
■ le prix d’exercice de l’option d’achat que le preneur a la certitude raisonnable d’exercer;
■ les pénalités exigées en cas de résiliation du contrat de location, si la durée du contrat de

location reflète l’exercice par le preneur de l’option de résiliation du contrat de location.

initiale
■ À la date de début, le preneur doit évaluer l’obligation locative à la valeur actualisée
des paiements de loyers qui n’ont pas encore été versés.
■ La valeur actualisée des paiements de loyers doit être calculée à l’aide du taux
d’intérêt implicite du contrat de location s’il est possible de déterminer facilement ce
taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d’emprunt marginal.

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initiale
■ Le taux d’intérêt implicite est le taux d’intérêt qui rend la valeur actualisée (a) des
paiements de loyers et (b) de la valeur résiduelle non garantie égale à la somme (i) de
la juste valeur du bien sous-jacent et (ii) des coûts directs initiaux du bailleur.
■ Le taux d’emprunt marginal est le taux d’intérêt que le preneur aurait à payer pour
emprunter, pour une durée et avec une garantie similaires, les fonds nécessaires pour
se procurer un bien de valeur similaire à l’actif au titre du droit d’utilisation dans un
environnement économique similaire.

ultérieure
Après la date de début, le preneur doit évaluer l’actif au titre du droit d’utilisation en
appliquant le modèle du coût, à moins qu’il n’applique l’un ou l’autre des modèles
d’évaluation prévus par IAS 40 ‘’Immeubles de placement’’ ou IAS 16 ‘’Immobilisations
corporelles’’.

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ultérieure – Modèle de coût
■ Pour appliquer le modèle du coût, le preneur doit évaluer l’actif au titre du droit
d’utilisation au coût :
– diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur;
– ajusté pour tenir compte, le cas échéant, des réévaluations de l’obligation

locative.

■ Pour amortir l’actif au titre du droit d’utilisation, le preneur doit appliquer les
dispositions relatives à l’amortissement énoncées dans IAS 16 Immobilisations
corporelles.
■ Si le contrat de location a pour effet, au terme de sa durée, de transférer au preneur

la propriété du bien sous-jacent ou si le coût de l’actif au titre du droit d’utilisation
prend en compte l’exercice futur d’une option d’achat par le preneur, le preneur doit
amortir l’actif au titre du droit d’utilisation sur la période allant de la date de début
jusqu’au terme de la durée d’utilité du bien sous-jacent.

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■ Autrement dit:
– Pour un contrat de location sans option d’achat >> Amortissement du droit

d’utilisation sur la durée du contrat;
– Pour un contrat de location avec option d’achat qu’on a la certitude raisonnable

d’exercer >> Amortissement du droit d’utilisation sur la durée d’utilité.

Pour déterminer si l’actif au titre du droit d’utilisation s’est déprécié et pour comptabiliser
toute perte de valeur, le preneur doit appliquer IAS 36 ‘’Dépréciation d’actifs’’.

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ultérieure – Autres modes d’évaluation
■ Si le preneur applique le modèle de la juste valeur décrit dans IAS 40 ‘’Immeubles de
placement’’ à ses immeubles de placement, il doit aussi appliquer le modèle de la
juste valeur à ses actifs au titre de droits d’utilisation qui répondent à la définition
d’un immeuble de placement au sens d’IAS 40.
■ Si le preneur applique le modèle de la réévaluation décrit dans IAS 16 à une catégorie

d’immobilisations corporelles, il peut choisir d’appliquer ce modèle à tous les actifs au
titre de droits d’utilisation qui se rattachent à des immobilisations corporelles de cette
catégorie.

de l’obligation locative
■ Après la date de début, le preneur doit évaluer l’obligation locative en faisant ce qui
suit :
– augmenter la valeur comptable pour refléter les intérêts sur l’obligation

locative ;
– réduire la valeur comptable pour refléter les paiements de loyers effectués ;
– réévaluer la valeur comptable pour refléter, le cas échéant, la nouvelle

appréciation de l’obligation locative ou les modifications de contrat de location
ou pour refléter la révision des paiements de loyers qui sont en substance des
paiements fixes.
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■ Le montant des intérêts sur l’obligation locative doit, pour chaque période comprise dans la
durée du contrat de location, correspondre à l’application, au solde de l’obligation locative,
d’un taux d’intérêt constant pour la période (taux d’intérêt implicite ou taux d’emprunt
marginal).
■ Le preneur doit réévaluer l’obligation locative en actualisant les paiements de loyers révisés,
dans l’une ou l’autre des situations suivantes :
– il y a un changement dans les sommes que le preneur s’attend à devoir payer au

bailleur au titre d’une garantie de valeur résiduelle;
– il y a un changement dans les paiements de loyers futurs en raison d’une variation de

l’indice ou du taux utilisé pour déterminer ces paiements

■ Après la date de début, le preneur doit comptabiliser les deux éléments suivants en
résultat net, à moins qu’ils ne soient incorporés dans la valeur comptable d’un autre
actif en vertu d’autres normes applicables :
– les intérêts sur l’obligation locative ;
– les paiements de loyers variables qui n’ont pas été pris en compte dans
l’évaluation de l’obligation locative dans la période au cours de laquelle se
produit l’événement ou la situation qui est à l’origine de ces paiements.

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Comptabilisation pour le preneur – Application
La société Bêta a conclu le 01/01/N un contrat de crédit-bail portant sur un matériel de

production pour une durée de 7 ans. Les caractéristiques du contrat sont les suivants:
■ Durée du contrat: 7 ans
■ Valeur d’origine du matériel: 500 000 €
■ Coûts directs initiaux supportés par le preneur: 10 000 €
■ Coûts directs initiaux supportés par le bailleur: 8 000 €
■ Option d’achat: hypothèse 1: 158 000 € ; hypothèse 2: 103 975 €
■ Durée d’utilité du matériel: 10 ans
■ Consommation des avantages économiques: linéaire
■ Loyer annuel: 80 762 payable à terme échu
■ TVA et fiscalité différée négligées par simplification
Comptabilisation pour le preneur – Application
Travail à faire:
1. Calculer le taux d’intérêt implicite du contrat.
2. Passer les écritures nécessaires à la date de conclusion du contrat, lors de la
première échéance et à la fin du contrat.

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Comptabilisation pour le preneur – Application –

Hypothèse 1
1. Le taux d’intérêt implicite:
C’est le taux d’actualisation qui égalise d’une part, la juste valeur du bien majorée des
frais supportés par le bailleur et, d’autre part, la valeur actualisée des loyers et de la
valeur résiduelle non garantie.
1 − (1 + 𝑖) 150 000
500 000 + 8 000 = 80 762 × +
𝑖 (1 + 𝑖)
𝑖 = 8%
NB. Dans ce cas, nous avons supposé que les coûts initiaux du bailleur sont connus par le
preneur. A défaut, on aurait dû utilisé le taux d’emprunt marginal du preneur pour l’actualisation
des flux.
Nous avons supposé également que la valeur résiduelle non garantie est égale à la VNC à la fin
de la 7ème année, le bien étant amortissable sur 10 ans.

Hypothèse 1
2. (a) Les écritures nécessaires à la date de conclusion du contrat:
Le coût d’entrée de l’actif chez le preneur est égal à la somme actualisée des paiements
minimaux majorée des frais supportés par le preneur:
1 − (1 + 8%)
𝐶 = 80 762 × + 10 000 = 430 476
8%
01/01/N
23xx Droit d’utilisation d’une immo. corp. 430 476
14xx Dettes de financ. d’immo. en location 420 476

5141 Banques 10 000

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Hypothèse 1
Dressons le tableau d’amortissement de l’emprunt:
Capital restant Capital restant

Période dû de début de Remboursement Intérêts Loyer annuel dû de fin de
période période
1 420 476 47 124 33 638 80 762 373 353

2 373 353 50 894 29 868 80 762 322 459
3 322 459 54 965 25 797 80 762 267 494
4 267 494 59 362 21 399 80 762 208 131
5 208 131 64 111 16 651 80 762 144 020
6 144 020 69 240 11 522 80 762 74 780
7 74 780 74 780 5 982 80 762 0

Hypothèse 1
Démonstration du calcul: Prenons le cas de la 2ème période,
■ Le capital restant dû (au début de la 2ème période) est égal à la somme actualisée des
redevances de loyers restant à payer:
1 − 1,08
𝑉 = 80 762 × = 373 353
0,08
■ Les intérêts de la période se calcule comme suit:
Capital restant dû de début de période x Taux d’intérêt implicite
373 353 × 8% = 29 868
■ Le remboursement de la période se calcule comme suit:
Redevance de la période – Intérêts de la période
80 762 − 29 868 = 50 894

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Hypothèse 1
Dressons le tableau d’amortissement du droit d’utilisation de l’immobilisation:
La valeur du droit d’utilisation sera amortie sur la durée du contrat (7 ans) et non pas la durée
d’utilité (10 ans) parce que l’option d’achat, sous l’hypothèse 1, n’est pas incitative.
VNC en début de Dotation aux Amortissement VNC en fin de

Période
période amortissements cumulé période
1 430 476 61 497 61 497 368 979

2 368 979 61 497 122 993 307 483
3 307 483 61 497 184 490 245 986
4 245 986 61 497 245 986 184 490
5 184 490 61 497 307 483 122 993
6 122 993 61 497 368 979 61 497
7 61 497 61 497 430 476 0

Hypothèse 1
2. (b) Les écritures nécessaires à la fin de la première période:
31/12/N
63xx Charges financières 33 638

5141 Banques 80 762

31/12/N
619x DEA du droit d’utilisation 61 497
28xx Amortissements du droit d’utilisation 61 497

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Hypothèse 1
2. (c) Les écritures nécessaires à la fin du contrat:
A la fin du contrat, le preneur doit décomptabiliser le droit d’utilisation de l’immobilisation dont il
perd le contrôle:
31/12/N+6

Hypothèse 2
1. Le taux d’intérêt implicite:
C’est le taux d’actualisation qui égalise d’une part, la juste valeur du bien majorée des
frais supportés par le bailleur et, d’autre part, la valeur actualisée des loyers et de la
valeur résiduelle non garantie.
1 − (1 + 𝑖) 103 975
500 000 + 8 000 = 80 762 × +
𝑖 (1 + 𝑖)
𝑖 = 6,593%
NB. L’option d’achat étant incitative (inférieure à la VNC du bien à la fin de la durée du contrat),
on en tient compte pour le calcul du taux d’intérêt implicite.
La valeur résiduelle non garantie est la partie de la valeur résiduelle d’un bien sous-jacent dont la
réalisation par le bailleur n’est pas assurée ou qui est garantie uniquement par une partie liée au
bailleur.
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Hypothèse 2
2. (a) Les écritures nécessaires à la date de conclusion du contrat:
Le coût d’entrée de l’actif chez le preneur est égal à la somme actualisée des paiements
minimaux majorée des frais supportés par le preneur:
1 − (1 + 6,593%) 103 975
𝐶 = 80 762 × + + 10 000 = 517 995
6,593% (1 + 6,593%)
01/01/N

5141 Banques 10 000

Hypothèse 2
Dressons le tableau d’amortissement de l’emprunt:
Capital restant Capital restant

Période dû de début de Remboursement Intérêts Loyer annuel dû de fin de
période période
1 507 995 47 270 33 492 80 762 460 726

2 460 726 50 386 30 376 80 762 410 339
3 410 339 53 708 27 054 80 762 356 630
4 356 630 57 249 23 513 80 762 299 381
5 299 381 61 024 19 738 80 762 238 358
6 238 358 65 047 15 715 80 762 173 310
7 173 310 69 336 11 426 80 762 103 975
début 8 103 975 103 975 0 0 0
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Hypothèse 2
redevances de loyers restant à payer et de l’option d’achat
1 − 1,06593 103 975
𝑉 = 80 762 × + = 460 726
0,06593 1,06593
460 726 × 6,593% = 30 376
80 762 − 30 376 = 50 386

Hypothèse 2
Dressons le tableau d’amortissement du droit d’utilisation de l’immobilisation:
La valeur du droit d’utilisation sera amortie sur la durée d’utilité (10 ans) et non pas la durée du
contrat (7 ans) parce que l’option d’achat, sous l’hypothèse 2, est incitative.
VNC de début de Dotation aux Amortissement VNC de fin de
Période
période amortissements cumulé période
1 517 995 51 800 51 800 466 196
2 466 196 51 800 103 599 414 396
3 414 396 51 800 155 399 362 597
4 362 597 51 800 207 198 310 797
5 310 797 51 800 258 998 258 998
6 258 998 51 800 310 797 207 198
7 207 198 51 800 362 597 155 399
8 155 399 51 800 414 396 103 599
9 103 599 51 800 466 196 51 800
10 51 800 51 800 517 995 0
28/11/2022

Hypothèse 2
2. (b) Les écritures nécessaires à la fin de la première période:
31/12/N
63xx Charges financières 30 376

5141 Banques 80 762

31/12/N
619x DEA du droit d’utilisation 51 800

Hypothèse 2
2. (c) Les écritures nécessaires à la fin du contrat:
A la fin du contrat, l’entité lève l’option d’achat et le preneur doit virer la VNC du droit d’utilisation
dans le compte d’immobilisations correspondant. Ainsi, le compte ‘’droit d’utilisation’’ figurera au
bilan pour une valeur nulle et le compte ‘’Matériel’’ figurera au bilan pour la VNC du droit
d’utilisation qui sera amortie sur la durée résiduelle de 3 ans.
31/12/N+6
5141 Banques 103 975

31/12/N+6
23xy Matériel 155 399

28/11/2022
Comptabilisation pour le bailleur
■ Du côté du bailleur, il convient de distinguer entre:
– Un contrat de location-financement; et
– Un contrat de location simple.
Comptabilisation pour le bailleur

Certains critères permettant de classer le contrat de location en tant que contrat de location-
financement:
■ le contrat de location a pour effet, au terme de sa durée, de transférer au preneur la propriété
du bien sous-jacent ;
■ le preneur a l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix dont on s’attend a ce qu’il soit
suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que,
dès la date de passation du contrat de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer
l’option ;
■ la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien
sous-jacent, même s’il n’y a pas de transfert de propriété ;
■ à la date de passation du contrat de location, la valeur actualisée des paiements de loyers
s’ élève au moins à la quasi-totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ;
■ le bien sous-jacent est d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans
lui apporter de modifications majeures.
28/11/2022
Comptabilisation pour le bailleur – LF –

Evaluation initiale
■ À la date de début, le bailleur doit comptabiliser dans l’état de la situation financière
les actifs détenus en vertu d’un contrat de location-financement et les présenter
comme des créances pour un montant égal à l’investissement net dans le contrat de
location.
■ Le taux d’actualisation à utiliser est le taux d’intérêt implicite ou, en cas

d’impossibilité de détermination de celui-ci (pour les contrats de sous-location), le
bailleur intermédiaire peut évaluer l’investissement net dans le contrat de sous-
location en utilisant le taux d’actualisation employé pour le contrat de location
principal.

Evaluation initiale
■ Investissement brut dans le contrat de location:
Somme des éléments suivants :
– les paiements de loyers à recevoir par le bailleur dans le cadre d’un contrat de
location-financement ;
– toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur.
■ Investissement net dans le contrat de location: investissement brut dans le contrat de

location actualisé au taux d’intérêt implicite du contrat de location.

28/11/2022

Evaluation initiale
Les loyers compris dans l’investissement net initial comprennent:
■ les paiements fixes, déduction faite des avantages incitatifs à la location à payer ;
■ les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux,
initialement évalués au moyen de l’indice ou du taux en vigueur à la date de début ;
■ les garanties de valeur résiduelle données au bailleur par le preneur, une personne
liée au preneur ou un tiers non lie au bailleur, qui a la capacité financière d’assumer
les obligations de garantie ;
■ le prix d’exercice de l’option d’achat que le preneur a la certitude raisonnable
d’exercer;
■ les pénalités exigées en cas de résiliation du contrat de location, si la durée du contrat
de location reflète l’exercice par le preneur de l’option de résiliation du contrat de
location.

Evaluation initiale
Les coûts directs initiaux, autres que ceux engagés par des bailleurs qui sont fabricants
ou distributeurs, sont inclus dans l’évaluation initiale de l’investissement net dans le
contrat de location et réduisent le montant des produits comptabilisés au cours de la
durée du contrat de location.

28/11/2022

Evaluation ultérieure
■ Le bailleur doit comptabiliser les produits financiers sur la durée du contrat de
location en considérant un taux de rentabilité de l’investissement net du bailleur dans
le contrat de location pour la période qui est constant.
■ Le bailleur vise à répartir les produits financiers sur la durée du contrat de location de
manière systématique et rationnelle.
Comptabilisation pour le bailleur – LF

Illustration:
Reprenons l’hypothèse 2 de l’exemple précédent.
Il s’agit d’un contrat de location-financement puisqu’il comporte une option d’achat que le preneur a
la certitude raisonnable d’exercer, et la durée du contrat porte sur la majorité de la durée d’utilité de
l’actif sous-jacent:
L’investissement net dans le contrat de location est calculé comme suit:
1 − (1 + 6,593%) 103 975
𝐼 = 80 762 × + + 8 000 = 515 995
6,593% 1,06593
On comptabilise l’acquisition du matériel par le bailleur, la cession du matériel et l’investissement
net dans le contrat de location chez le bailleur:

28/11/2022

Illustration:
01/01/N
23xx Matériel 500 000

5141 Banques 500 000
Acquisition du matériel
01/01/N
61xx VNA des immobilisations cédées en LF 500 000

5141 Matériel 500 000
Sortie de l’immobilisation pour conclusion de contrat de LF

Illustration:
01/01/N
25xx Investissement net dans le contrat de location 515 995
71xx Produit de cession d’immobilisation en crédit-bail 507 995

5141 Banques 8 000
Cession d’immobilisation en location-financement & frais du
bail

28/11/2022

Illustration:
On distingue dans l’investissement net dans le contrat de location: la somme des loyers à recevoir
et les coûts initiaux du bailleur. On dresse le tableau d’amortissement du prêt (les loyers à recevoir):
Capital restant dû de Capital restant dû en

Période Remboursement Intérêts
début de période fin de période
1 507 995 47 270 33 492 460 726

2 460 726 50 386 30 376 410 339
3 410 339 53 708 27 054 356 631
4 356 631 57 249 23 513 299 381
5 299 381 61 024 19 738 238 358
6 238 358 65 047 15 715 173 311
7 173 311 69 336 11 426 103 975
début 8 103 975 103 975 0 0

Illustration:
redevances de loyers restant à payer et de l’option d’achat
1 − 1,06593 103 975
𝑉 = 80 762 × + = 410 339
0,06593 1,06593
410 339 × 6,593% = 27 054
80 762 − 27 054 = 53 708

28/11/2022

Illustration:
En application d’IFRS 16, les coûts initiaux du bailleur viendront en diminution des intérêts de la
période et ce, sur toute la durée du contrat.
Démonstration de calcul: Prenons le cas de la 1ère période:
■ Quote-part annuelle des coûts initiaux du bailleur:
8 000
𝑄𝑃 = = 1 143
7
■ Les produits à comptabiliser:
Produit d’intérêts issu du tableau d’amortissement – QP des coûts directs initiaux
33 492 − 1 143 = 32 349
■ Le remboursement à comptabiliser:
Remboursement de la période issu du tableau d’amortissement + QP des coûts directs initiaux
47 270 + 1 143 = 48 413
Illustration:
31/12/N
5141 Banques 80 762

73xx Produits financiers des contrats de LF 32 349
Recouvrement de la première échéance

28/11/2022

Pour le cas spécifique des fabrications et distributeurs de matériels, les éléments suivants doivent
être comptabilisés pour chaque contrat de location-financement:
■ Le chiffre d’affaires correspondant au montant le plus élevé entre la juste valeur de l’actif sous-
jacent et la valeur actualisée au taux du marché des loyers à recevoir par le bailleur (la norme
n’indique pas comment déterminer le taux du marché);
■ Le coût des ventes, ou la valeur comptable si elle est différente, de l’actif sous-jacent, déduction
faite de la valeur actualisée de la valeur résiduelle non garantie;
■ Son profit ou sa perte (la différence entre le chiffre d’affaires et le coût des ventes) selon la
méthode retenue pour comptabiliser ses ventes normales (IFRS 15). Le fabricant ou le
négociant comptabilise le résultat lié au contrat de location financement à la date de
commencement du contrat, peu importe que l’actif sous-jacent ait été transféré ou non selon
les dispositions d’IFRS 15.
■ La location-financement d’un bien par le fabricant ou le distributeur engendre un

profit ou une perte équivalant à celui ou celle qui serait dégagé de la vente pure et
simple du bien sous-jacent, au prix de vente normal, compte tenu de toute ristourne
ou remise commerciale applicable.
■ Les coûts engagés par un bailleur qui est fabricant ou distributeur pour l’obtention
d’un contrat de location-financement sont exclus de la définition des coûts directs
initiaux et sont donc exclus de l’investissement net dans le contrat de location.

28/11/2022
Comptabilisation pour le bailleur – LF – Cas

d’un fabricant
Illustration:
L’entreprise Gamma fabrique des machines de tissage spécifique et les mets à la disposition des
industriels dans le cadre de contrats de location-financement. La durée de vie économique du
matériel est de 10 ans.
Pour l’exercice N, l’entreprise Gamma a fabriqué une seule machine dont le coût de revient s’est
élevé à 900.000 MAD. Le prix de vente de la machine est 1.200.000 MAD. Cette machine sera mise
à la disposition d’un industriel Bêta dans le cadre d’un contrat de location-financement d’une durée
de six ans moyennant une redevance annuelle de 203.400 MAD payable à terme échu. Le contrat
prévoit une option d’achat à la fin de la sixième année pour un montant symbolique de 120.000
MAD.
Les coûts de transaction sont comme suit:
■ Pour le preneur: 15.000 MAD ; Pour le bailleur: 11.000 MAD
On fait abstraction de la TVA et de la fiscalité différée. Le taux du marché pour des prêts similaires
est de 2,4%.
Le contrat est conclu et commencera
Dr. ARBAOUI/ENCG Settat le 01/01/N. 51

d’un fabricant
Travail à faire:
1. Calculer le taux d’intérêt implicite du contrat.
2. Passer les écritures nécessaires chez le bailleur à la date de conclusion du contrat et à

la date de la première échéance.

28/11/2022

d’un fabricant
1. Le taux d’intérêt implicite du contrat:
1 − (1 + 𝑖) 120 000
1 200 000 = 203 400 × +
𝑖 (1 + 𝑖)
𝑖 = 3,056%
NB. Le preneur a une certitude raisonnable d’exercer l’option d’achat dans la mesure où le prix
d’exercice de l’option est inférieur à la VNC de l’actif sous-jacent (VNC = 360 000).

d’un fabricant
2. Les écritures nécessaires:
x/y/N
6xxx Comptes de charges 900 000

5141 Comptes de trésorerie ou de dettes 900 000
Imputation des charges au cours de l’exercice
31/12/N
3xxx Stocks 900 000
7xxx Production de l’exercice 900 000

Constatation de la variation du stock de produits finis

28/11/2022

d’un fabricant
La juste valeur est égale au prix de vente sur le marché: 1.200.000 MAD
La valeur des loyers à recevoir actualisés au taux du marché:
1 − 1,024 120 000

203 400 × + = 1 228 193
0,024 1,024
Ainsi, le chiffre d’affaires correspond à la valeur actualisées des loyers à recevoir, soit 1.228.193
MAD

d’un fabricant
01/01/N+1
25xx Investissement net en contrat de location-financement 1 228 193

7xxx Chiffres d’affaires 1 228 193
Cession de produits finis en location-financement
01/01/N+1
7xx9 Var. de stocks de produits 900 000

3xxx Stocks
Décomptabilisation du matériel cédé 900 000
01/01/N+1
6xxx Commissions et honoraires 11 000

5141 Banques 11 000
Coûts de cession
28/11/2022

d’un fabricant
Dressons le tableau d’amortissement pour le prêt du bailleur. Les intérêts sont calculés au taux du
marché.
Capital restant dû
Capital restant dû
Période de début de Remboursement Intérêts
de fin de période
période
1 1 228 193 173 923 29 477 1 054 269

2 1 054 269 178 098 25 302 876 172
3 876 172 182 372 21 028 693 800
4 693 800 186 749 16 651 507 051
5 507 051 191 231 12 169 315 820
6 315 820 315 820 0 0

d’un fabricant
31/12/N+1
5141 Banques 203 400

25xx Investissement net en contrat de location-financement 173 923
73xx Produits d’intérêts des contrats de LF 29 477
Recouvrement de la première échéance

28/11/2022
Comptabilisation pour le bailleur – LS –

Comptabilisation et évaluation
■ Le bailleur doit comptabiliser en produits les paiements de loyers provenant des
contrats de location simple soit selon la méthode linéaire, soit selon une autre
méthode systématique.
■ Les coûts, y compris l’amortissement, que le bailleur engage pour gagner des produits
locatifs doivent être comptabilisés en charges.
■ Les coûts directs initiaux que le bailleur engage pour obtenir un contrat de location
simple doivent être ajoutés à la valeur comptable du bien sous-jacent et être
comptabilisés en charges sur la durée du contrat de location, sur la même base que
les produits locatifs.

Comptabilisation et évaluation
■ La méthode d’amortissement des biens sous-jacents à des contrats de location simple
doit être cohérente avec la méthode d’amortissement que le bailleur applique
normalement à des biens similaires (IAS 16 ou IAS 38).
■ Pour déterminer si le bien sous-jacent à un contrat de location simple s’est déprécié et

pour comptabiliser toute perte de valeur, le bailleur doit appliquer IAS 36.
■ Le bailleur qui est fabricant ou distributeur ne doit pas comptabiliser de profit au titre
d’une vente lorsqu’il conclut un contrat de location simple, car l’opération n’équivaut
pas à une vente.

28/11/2022

Modification du contrat
■ Le bailleur doit considérer une modification de contrat de location simple comme un
nouveau contrat de location à compter de la date d’entrée en vigueur de la
modification.
■ Le bailleur doit considérer tous les paiements de loyers reçus d’avance ou à recevoir
relativement au contrat initial comme faisant partie des paiements de loyers de ce
nouveau contrat.
Cession-bail (lease-back)
■ Dans le cadre d’une transaction de cession-bail, une entité (le « vendeur- preneur »)
transfère un actif sous-jacent à une autre entité (« l’acquéreur- bailleur ») et le lui
reprend à bail.
■ Afin de définir la manière de comptabiliser une transaction de cession-bail, une

entreprise détermine d’abord si le transfert initial de l’actif sous-jacent du vendeur-
preneur à l’acquéreur-bailleur constitue une vente.
■ L’entité applique IFRS 15 à cette fin (voir les infras de 9 à 16). La comptabilisation par
le vendeur-preneur et l’acquéreur-bailleur dépend de cette conclusion.

28/11/2022
Si le transfert à l’acquéreur-bailleur est une vente :
■ Le vendeur-preneur décomptabilise l’actif sous-jacent et applique le modèle de

comptabilisation du preneur au contrat de location. Il évalue le droit d’utilisation de
l’actif à la valeur comptable précédente et comptabilise un profit ou une perte au titre
des droits transférés au bailleur.
■ Le bailleur-acheteur comptabilise l’actif sous-jacent et applique le modèle de

comptabilité de location du bailleur.
Si le transfert à l’acquéreur-bailleur n’est pas une vente :
■ Le vendeur-preneur continue de comptabiliser l’actif sous-jacent et comptabilise toute

somme reçue de l’acquéreur-bailleur en passif financier ;
■ Le bailleur-acheteur ne comptabilise pas l’actif sous-jacent et comptabilise toute

somme versée au vendeur-preneur en actif financier.

28/11/2022
Cession-bail (lease-back) – Cas de la vente
Des ajustements sont nécessaires si la vente n’est pas effectuée à la juste valeur ou si les
loyers ne sont pas au prix du marché:
■ Les montants inférieurs au prix du marché doivent être considérés comme des
paiements anticipés de la location;
■ Les montants supérieurs au prix du marché doivent être considérés comme un

financement supplémentaire fourni par le bailleur-acheteur au vendeur-preneur.
Illustration:
La société Gamma, propriétaire d’un immeuble acquis à 200 000 € (dont 50 000 € pour
le terrain) le 1er janvier N–10 et amortissable en 30 ans (valeur résiduelle au bout des 30
ans : 30 000 €) décide de le céder le 1er janvier N pour 140 000 € (terrain non compris)
à une société de crédit-bail immobilier, la société Epsilon qui lui louera ledit immeuble
avec un contrat de 20 ans (à raison de 13 600 € par an, payables en fin d’année et
estimé au taux de 8 %), un prix d’achat résiduel étant fixé à 30 000 €.
La juste valeur de la construction à la date de la cession à dire d’expert est 210 000 €.
On fait abstraction de la TVA et de la fiscalité différée.
Travail à faire:
Passer les écritures nécessaires chez Gamma et Epsilon.

28/11/2022
1. Les écritures nécessaires chez Gamma:
01/01/N
5141 Banques 140 000

614x Locations et charges locatives* 70 000
75xx Produits de cession des immobilisations 210 000
Constatation du produit de cession de la construction.
01/01/N
65xx VNA des immobilisations cédées 110 000

28xx Amortissements des constructions** 40 000
23xx Constructions 150 000
Sortie de la construction
* Loyers réglés d’avance = Juste valeur – Prix de cession effectif
** Cumul des amortissements = (150 000 – 30 000) x 10/30
01/01/N
23xx Droit d’utilisation de la construction 133 527

14xx Dettes de finan. d’immo. en location 133 527
Constatation de l’obligation de verser des loyers*
31/12/N
63xx Charges d’intérêts 10 682

5141 Banques 13 600
Paiement du premier loyer
* Somme des loyers à verser actualisés au taux du marché.

28/11/2022
31/12/N
619x DEA du droit d’utilisation de la construction 6 676

28xx Amortissement du droit d’utilisation 6 676
Dotation d’amortissement du droit d’utilisation
31/12/N
348x Charges constatées d’avance 66 500
614x Locations et charges locatives 66 500

Quote-part des loyers d’avance ne concernant pas l’exercice*
* CCA = 70 000 x 19/20 (écriture à contrepasser le 01/01/N+1)
2. Les écritures nécessaires chez Epsilon:
01/01/N

5141 Banques 140 000
Acquisition de l’immobilisation (coût d’acquisition selon IAS 16)
01/01/N

Sortie de l’immobilisation pour conclusion d’un contrat de LF
01/01/N

71xx Produit de cession d’immobilisation en crédit-bail 133 527
Cession d’immobilisation en location-financement
28/11/2022
31/12/N
5141 Banques 13 600

71xx Produits financiers des contrats de LF 10 682
Recouvrement de la première redevance de location
Illustration:
La société Gamma, propriétaire d’un immeuble acquis à 200 000 € (dont 50 000 € pour
le terrain) le 1er janvier N–10 et amortissable en 30 ans (valeur résiduelle au bout des 30
ans : 30 000 €) décide de le céder le 1er janvier N pour 140 000 € (terrain non compris)
à une société de crédit-bail immobilier, la société Epsilon qui lui louera ledit immeuble
avec un contrat de 20 ans (à raison de 13 600 € par an, payables en fin d’année et
estimé au taux de 8 %), un prix d’achat résiduel étant fixé à 30 000 €.
La juste valeur de la construction à la date de la cession à dire d’expert est de 110 000 €.
On fait abstraction de la TVA.
Travail à faire:
Passer les écritures nécessaires chez Gamma et Epsilon.

28/11/2022
01/01/N
5141 Banques 140 000

75xx Produits de cession des immobilisations 110 000
73xx Produits de financements de contrats de LF* 30 000
Constatation du produit de cession de la construction.
01/01/N

28xx Amortissements des constructions** 40 000
Sortie de la construction
* Financement supplémentaire = Juste valeur – Prix de cession effectif
** Cumul des amortissements = (150 000 – 30 000) x 10/30
01/01/N
23xx Droit d’utilisation de la construction 133 527

Constatation de l’obligation de verser des loyers*
31/12/N
63xx Charges d’intérêts 10 682

14xx Dettes de finan. d’immo. En location 2 918
5141 Banques 13 600
Paiement du premier loyer
* Somme des loyers à verser actualisés au taux du marché.

28/11/2022
31/12/N
619x DEA du droit d’utilisation de la construction 6 676

28xx Amortissement du droit d’utilisation 6 676
Dotation d’amortissement du droit d’utilisation
31/12/N
73xx Produits de financements de contrats de LF 28 500

448x Produits constatés d’avance
Quote-part du produit de financement ne concernant pas 28 500
l’exercice*
* PCA = 30 000 x 19/20 (écriture à contrepasser le 01/01/N+1)
Les écritures à passer chez Epsilon demeurent inchangées.

Ifrs 16

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Université Hassan 1er

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 2

Identification du contrat de location

■ Un contrat est ou contient un contrat de location s’il confère le droit de contrôler

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 4

■ toute option de prolongation du contrat de location que le preneur a la certitude

■ toute option de résiliation du contrat de location que le preneur a la certitude

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 5

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

■ Le coût de l’actif au titre du droit d’utilisation doit comprendre :

– le montant initial de l’obligation locative;

– le cas échéant, les coûts directs initiaux engagés par le preneur ;

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 6

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

■ le prix d’exercice de l’option d’achat que le preneur a la certitude raisonnable d’exercer;

■ les pénalités exigées en cas de résiliation du contrat de location, si la durée du contrat de

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 7

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 8

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 9

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 10

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

– diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur;

– ajusté pour tenir compte, le cas échéant, des réévaluations de l’obligation

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 11

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

■ Si le contrat de location a pour effet, au terme de sa durée, de transférer au preneur

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 12

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

– Pour un contrat de location sans option d’achat >> Amortissement du droit

– Pour un contrat de location avec option d’achat qu’on a la certitude raisonnable

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 13

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

toute perte de valeur, le preneur doit appliquer IAS 36 ‘’Dépréciation d’actifs’’.

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 14

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

■ Si le preneur applique le modèle de la réévaluation décrit dans IAS 16 à une catégorie

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 15

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

– augmenter la valeur comptable pour refléter les intérêts sur l’obligation

– réduire la valeur comptable pour refléter les paiements de loyers effectués ;

– réévaluer la valeur comptable pour refléter, le cas échéant, la nouvelle

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

– il y a un changement dans les sommes que le preneur s’attend à devoir payer au

– il y a un changement dans les paiements de loyers futurs en raison d’une variation de

Comptabilisation pour le preneur – Evaluation

– les intérêts sur l’obligation locative ;

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 18

Comptabilisation pour le preneur – Application

La société Bêta a conclu le 01/01/N un contrat de crédit-bail portant sur un matériel de

Comptabilisation pour le preneur – Application

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 20

Comptabilisation pour le preneur – Application –

Comptabilisation pour le preneur – Application –

23xx Droit d’utilisation d’une immo. corp. 430 476

14xx Dettes de financ. d’immo. en location 420 476

Dr. ARBAOUI/ENCG Settat 22

Comptabilisation pour le preneur – Application –

Capital restant Capital restant

1 420 476 47 124 33 638 80 762 373 353