FISCALITE ET CHOIX DE LA FORME

JURIDIQUE DE LENTREPRISE

Fayez CHOYAKH
Expert-comptable
Titulaire du Mastre spcialis en Droit fiscal
Enseignant universitaire lISG de Tunis
L'exploitation d'une activit commerciale, industrielle ou
artisanale peut tre envisage dans le cadre de plusieurs formes de
structures juridiques.
En faisant linventaire de ces dernires, le choix de
lentrepreneur peut sorienter vers deux options majeures :
lentreprise individuelle et la socit qui elle-mme peut prendre
plusieurs formes. A ce dernier gard, la classification la plus usuelle
distingue entre les socits civiles et les socits commerciales (SNC,
SARL, SUARL, SA, socit en commandite simple, socit en
commandite par actions et socit en participation)1.
1

Dautres classifications sont toujours possibles. Dans leur ouvrage Droit des
socits , COZIAN et VIANDER voquent les classifications des juristes
suivantes :
1. Socits risque illimit et socits risque limit; le risque, c'est la
responsabilit personnelle des associs, illimite dans un cas, limite au
montant des apports dans l'autre; les premires comprennent les socits de
personnes: socit civile, socit en nom collectif, socit en participation,
socit cre de fait et groupement d'intrt conomique; les secondes
rassemblent les SARL, les socits anonymes et les socits en commandite.
2. Socits civiles et socits commerciales.
3. Socits de personnes et socits de capitaux; dans les premires, l'lment
essentiel rside dans la personne de l'associ ; dans les secondes, la personne de

51

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

Choix de lentrepreneur

Entreprise

Socit

Socit

Socit

SNC, SARL, SUARL, SA, socit en

commandite simple, socit en commandite

l'associ compte moins que les capitaux qu'il apporte. Au vrai, seules les
socits par actions faisant publiquement appel l'pargne mritent le
qualificatif de socits de capitaux; l'intuitus person est primordial dans les
SARL et mme dans les socits anonymes fermes ne faisant pas appel
l'pargne publique, car elles comportent gnralement des clauses d'agrment
permettant de filtrer l'entre de nouveaux arrivants; c'est un abus de langage,
mais consacr par la pratique, que de qualifier les socits anonymes fermes et
les SARL de socits de capitaux.
4. Socits par intrts et socits par actions; seules les socits anonymes et
les commandites par actions peuvent mettre des actions, lesquelles sont des
valeurs mobilires ngociables; dans les autres socits, y compris les SARL.
Les droits des associs sont reprsents par des parts sociales, qui ne sont pas
ngociables.
5. Socits avec ou sans personnalit morale: les socits en participation et les
socits cres de fait sont dpourvues de la personnalit morale; les autres
acquirent la personnalit juridique compter de leur immatriculation au
registre du commerce et des socits; d'o l'opposition faite entre socits
immatricules et socits non immatricules.
6. Socits de droit et socits cres de fait
7. Socits de droit priv et socits de droit public
8. Socits franaises et socits trangres
9. Socits de droit commun et socits statut spcial; il existe une multitude
de socits statut spcial raison de la forme (coopratives) et surtout
raison de l'objet (socits spcialises du monde agricole, financier,
immobilier...).
10. Socits professionnelles et socits patrimoniales

52

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

Dans certaines hypothses, lentrepreneur est dmuni de toute

facult de choix. Tel est le cas lorsque la forme juridique de
lentreprise se trouve dicte par une disposition expresse du droit des
affaires. A titre dexemple, la forme de lentreprise individuelle ou
celle de la SUARL est exige lorsque lactivit sera exerce titre
personnel sans le concours dassocis2. Inversement, lexercice titre
individuel nest point possible et la forme de socit par actions ou de
SARL est exige par exemple pour le concessionnaire bnficiaire
dune concession3. La forme anonyme est exige pour les
tablissements de crdit4, les OPCVM5, les socits dinvestissement
2

Selon larticle 2 du CSC, la socit est un contrat par lequel deux ou plusieurs
personnes conviennent d'affecter en commun leurs apports, en -vue de partager
le bnfice ou de profiter de l'conomie qui pourraient rsulter de l'activit de
la socit.
Toutefois, dans la socit unipersonnelle responsabilit limite, la socit est
constitue par un associ unique.
Larticle 90 du CSC prcise que lorsque la socit responsabilit limite peut
ne comporter qu'un seul associ elle est dnomme "socit unipersonnelle
responsabilit limite".
Selon larticle 23 du mme code et en cas de runion de toutes les parts
sociales d'une socit de personnes ou d'une socit responsabilit limite
entre les mains d'un seul associ, la socit se transforme en socit
unipersonnelle responsabilit limite. Dans ce mme ordre dides, larticle
93 considre que si toutes les parts sociales d'une socit responsabilit
limite se trouvent runies entre les mains d'une seule personne, celle- ci se
transforme en une socit unipersonnelle responsabilit limite.
Larticle 6 de la loi n 2008-23 du 1er avril 2008, relative au rgime des
concessions dispose Sauf dans le cas o le concessionnaire est une personne
publique, le concessionnaire est tenu de constituer une socit par actions ou
responsabilit limite rgie par le droit tunisien conformment la lgislation
en vigueur rgissant la constitution des socits. La socit doit avoir pour
objet exclusif lexcution de lobjet du contrat .
En application des dispositions de larticle 12 de la loi n2001-65 du 10 juillet
2001 (telle que modifie par la loi n2006-19 du 2 mai 2006, relative aux
tablissements de crdits), tout tablissement de crdit soumis aux dispositions
de la prsente loi ayant son sige social en Tunisie ne peut tre constitu que
sous la forme de socit anonyme, sauf les cas prvus par la loi.
Tout tablissement de crdit ayant son sige social l'tranger et exerant son
activit en Tunisie par l'intermdiaire de succursales ou agences doit tre
constitu sous forme de socit anonyme ou, le cas chant, sous un autre statut
juridique accept lors de la dlivrance de l'agrment, condition qu'il soit
conforme la lgislation en vigueur du pays d'origine.

53

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

(SICAF et SICAR)6, les socits mres7, les SARL dont le nombre

dassocis dpasse les 508, etc.
En dehors des situations o une forme dtermine serait
exige par la loi, le choix entre la forme individuelle et socitaire peut
savrer vident pour les crations de petites ou de trs grandes
entreprises qui trouveront respectivement dans l'exploitation
individuelle et dans la socit de capitaux des structures adaptes
leur taille.

Larticle premier de la loi n 85-108 du 6 dcembre 1985 portant

encouragement d'organismes financiers et bancaires travaillant essentiellement
avec les non-rsidents considre aussi que les personnes morales constitues en
la forme de socits anonymes de droit tunisien ainsi que les tablissements en
Tunisie des personnes morales ayant leur sige social l'tranger peuvent tre
admis l'exercice de toute activit financire et bancaire dans les conditions
fixes par la prsente loi.
Selon larticle 2 du code des organismes de placement collectif, les socits
d'investissement capital variable sont des socits anonymes ayant pour objet
unique la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilires. Larticle 16 considre
que le gestionnaire d'un fonds commun de placement en valeurs mobilires est
soit une banque ou un intermdiaire en bourse ayant la forme de socit
anonyme. Larticle 31 considre aussi que les socits de gestion sont des
socits anonymes ayant pour objet unique la gestion des portefeuilles des
organismes de placement collectif en valeurs mobilires
Selon larticle premier de la loi n 88-92 du 2 aot 1988, sur les socits
dinvestissement, les socits d'investissement sont des socits anonymes dont la
mission concourt la promotion des investissements et au dveloppement du march
financier.

Selon larticle 462 du code des socits commerciales, la socit mre doit
avoir la forme d'une socit anonyme. Dans lexpos des motifs de la loi n
2001-117 du 6 dcembre 2001, lexigence de la forme anonyme a t ainsi
motive :
" "



." "

Selon larticle 93 du CSC, le nombre des associs d'une SARL ne peut tre
suprieur cinquante. Si la socit vient comprendre plus de cinquante
associs, elle devra dans un dlai d'un an tre transforme en socit par action
moins que le nombre des associs ne soit ramen cinquante ou moins dans
le dlais sus - indiqu.

54

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

En revanche, entre ces deux extrmes, les petites et moyennes

crations constituent chacune un cas particulier de sorte que le
crateur ne peut oprer son choix qu'en fonction de l'ensemble des
donnes conomiques, juridiques, fiscales et sociales correspondant
son projet. Il serait en tout cas aussi prilleux de faire des choix
juridiques en ngligeant les incidences fiscales que de faire des choix
fiscaux sans penser aux incidences juridiques; un bon choix prend en
compte toutes les donnes, lesquelles ne se limitent d'ailleurs pas, tant
s'en faut, aux seuls aspects juridiques ou fiscaux9.
Dans le prsent article, nous essayerons, dans une premire
partie, de mettre en exergue les diffrents facteurs fiscaux
susceptibles dimpacter le choix de lentrepreneur en lorientant vers
la cration dune entreprise individuelle ou une socit (I). Si le
crateur de lentreprise choisit la forme socitaire, nous analyserons,
dans une seconde partie, les lments fiscaux qui peuvent dicter le
choix dune forme particulire de socits (II). Dans ces deux parties,
nous mettrons en relief les incidences du choix de lentrepreneur en
matires de TVA, dimpts directs et de droits denregistrement.
I- ENTREPRISE INDIVIDUELLE OU SOCIETE ?
A- En matire de TVA
Lanalyse des facteurs ayant trait la TVA pouvant orienter le
choix de lentrepreneur vers la cration dune entreprise individuelle
ou dune socits dgage deux lments :
Le caractre libratoire de la TVA pour les entreprises
individuelles soumises lIRPP sous le rgime forfaitaire
La possibilit de bnficier de lavance de 35% du crdit de TVA.
Le caractre libratoire de la TVA pour les entreprises
individuelles soumises lIRPP sous le rgime forfaitaire
Les impts indirects devraient tre dus raison de l'activit
exerce, sans considration de la structure juridique de l'entreprise.
Le principe de la neutralit de la TVA a t clairement rig
par larticle premier du code de la TVA disposant que la taxe
s'applique quels que soient :
9

Pratique de la cration dentreprises, Editions Francis Lefebvre, d. 2000, 50.

55

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

Le statut juridique des personnes qui interviennent pour la

ralisation des oprations imposables ou leur situation au regard de
tous autres impts ;
La forme ou la nature de leur intervention et le caractre
habituel ou occasionnel de celle-ci.
Toutefois, cet idal de neutralit a t battu en brche depuis
la loi n 92-122 portant loi de finances pour la gestion 1993 qui a
libr les entreprises individuelles ralisant des bnfices industriels
et commerciaux et payant limpt forfaitaire prvu au paragraphe IV
de l'article 44 du code de l'impt sur le revenu des personnes
physiques et de l'impt sur les socits10.
En dehors de cette hypothse rserve aux forfaitaires,
lentreprise ne peut tre libre de la TVA. Il en rsulte quen matire
de TVA, les socits et les entreprises individuelles non imposes
selon le rgime du forfait dimpt11 sont soumises aux mmes
obligations lorsquelles exercent une mme activit entrant dans le
champ dapplication de la TVA et non exonre.
Autrement dit, le choix de lentrepreneur peut tre influ par
cette facult dtre affranchi de la TVA. Le choix de lentreprise
individuelle peut tre alors privilgi pour des considrations fiscales.
10

11

A titre dexemple, la location dun fonds de commerce peut tre soumise la

TVA lorsquelle est faite par une personne physique non forfaitaire alors que le
rgime du forfait lgal libre la personne qui en bnficie du paiement de la
TVA.
Dans ce sens ; Prise de position DGCF 126 du 30 janvier 2003


.
7 1
%18

.

VI -44

Ex. les professions librales, les entreprises ralisant des bnfices industriels
et commerciaux et soumises lIRPP selon le rgime rel

56

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

En outre, cet aspect fiscal est intimement li la comptitivit

de lentreprise dans la mesure o la neutralisation de la TVA peut
rduire le prix offert au consommateur final.
La possibilit de bnficier de lavance de 35% du crdit de TVA.
Le crdit de TVA qui apparat sur les dclarations mensuelles
durant six mois conscutifs fait lobjet dune avance de 15% de
restitution sans vrification pralable. Le taux de lavance est relev
35% pour les entreprises dont les comptes sont lgalement soumis
laudit dun commissaire aux comptes.
Selon la note commune n18/2005, lavance ne bnficie pas
aux entreprises qui dsignent un commissaire aux comptes sans
quelles en soient lgalement tenues.
Il en rsulte que lentreprise individuelle ne peut en aucun
prtendre lavance de 35% dans la mesure o elle nest nullement
concerne par linstitution de commissariat aux comptes (v. infra 2.1).
B- En matire dimpts directs
En matire dimpts directs, plusieurs critres peuvent tre
lorigine de la dcision dun lentrepreneur confront choisir entre
un projet exerc titre individuel ou dans le cadre dune socit :
Lligibilit aux rgimes forfaitaires.
Le taux de limpt.
Les rinvestissements fiscaux.
La rmunration de lentrepreneur et de ses comptes courants.
La transmission de lentreprise.
Lligibilit aux rgimes forfaitaires.
Les entreprises individuelles sont passibles de lIRPP assis sur
un revenu global gal la somme des revenus nets catgoriels12.
12

Il sagit des revenus suivants prvus par le code de lIRPP et de lIS :

- les bnfices industriels et commerciaux (articles 9 15 & larticle 44-IV) ;
- les bnfices des professions non commerciales (articles 21 & 22) ;
- les bnfices de lexploitation agricole et de pche (articles 23 & 24) ;
- les traitements, salaires, indemnits, pensions et rentes viagres (articles 25 & 26) ;
- les revenus fonciers (articles 27 & 28) ;
- les revenus des valeurs mobilires (articles 29 33) ;
- les revenus des capitaux mobiliers (articles 34 & 35) ;
- les autres revenus (articles 36 & 37).

57

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

La dtermination de ces revenus catgoriels peut tre envisage selon

le mode rel et parfois selon des modes forfaitaires13.

13

Tableau synthtique des rgimes forfaitaires de dtermination des revenus

catgoriels.
Catgorie

Conditions dligibilit

L'impt forfaitaire

BIC (forfait
lgal)

Peuvent tre imposes selon le

rgime forfaitaire d'imposition, les
petits exploitants qui ralisent des
revenus dans la catgorie des
bnfices industriels et
commerciaux lorsqu'il s'agit
d'entreprises individuelles
tablissement unique et activit
unique ; non importatrices, non
exportatrices ; non rmunres par
des commissions; n'exerant pas
l'activit de commerce de gros et ne
fabricant pas de produits base
d'alcool ; ne possdant pas plus d'un
vhicule de transport en commun de
personnes ou de transport de
marchandises dont la charge utile ne
dpasse pas 3 tonnes et demi ; non
soumises la taxe sur la valeur
ajoute selon le rgime rel ; dont le
chiffre d'affaires n'excde pas
30.000D ; qui n'ont pas t
soumises l'impt sur le revenu des
personnes physiques selon le
rgime rel suite un contrle fiscal
et dont les exploitants ne ralisent
pas d'autres catgories de revenus,
autre que les revenus de valeurs
mobilires et de capitaux mobiliers.
Les personnes forfaitaires susviss
peuvent opter pour le paiement d'un
impt forfaitaire annuel. Cet impt
est dfinitif et ne peut faire l'objet
d'une augmentation qu'en cas de
ralisation d'un chiffre d'affaires
annuel suprieur 100.000 dinars.
Aucune condition particulire.
Toutefois, dans le cas o les
intresss ont t soumis au
titre dune anne donne
limpt sur le revenu selon le
rgime rel, ledit rgime
demeure dfinitif et ne peut
faire lobjet de renonciation

L'impt forfaitaire est tabli sur la

base du chiffre d'affaires annuel
conformment ce barme :
IRPP
0 3000
15
3000,001 6000
45
6000,001 9000
75
9000,001 12000
120
12000,001 15000
180
15000,001 18000
260
18000,001 21000
360
21000,001 24000
460
24000,001 27000
580
27000,001 30000
700
En plus dudit forfait, les forfaitaires
l'exception des artisans, sont
soumis au paiement de trois
acomptes
provisionnels
dfinitifs et non imputables sur
l'impt d ultrieurement ni
restituables, gal chacun 30%
de l'impt forfaitaire d au titre
de l'anne prcdente.

BIC (forfait
optionnel)

Bnfices des
professi
ons non
commer
ciales
(BNC)

58

Limpt forfaitaire annuel gal

1500 dinars au titre de l'activit
relevant de la catgorie des
bnfices industriels et
commerciaux. Dans ce cas, les
acomptes provisionnels ne sont pas
dus.
Les personnes physiques ralisant
des BNC peuvent opter, l'occasion
du dpt de leur dclaration de
l'impt sur le revenu, pour leur
imposition sur la base d'un bnfice
forfaitaire gal 70% de leurs
recettes brutes ralises.

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

En revanche, le rgime dimposition des socits qui ne

reconnat aucune forme de forfait, sappuie toujours sur la
comptabilit pour dgager un rsultat fiscal rel .
Lentrepreneur peut toujours trouver dans les rgimes
forfaitaires des niches lui permettant non seulement dattnuer
considrablement sa charge fiscale directe, mais galement dallger
ses obligations comptables et administratives, dtre affranchi de
lobligation de retenue la source, voire mme dans le cas particulier
du forfait BIC, dtre libr de la TVA (supra 1.1.1)14.
Dailleurs, lexamen des statistiques relatives au nombre
dentreprises en Tunisie dnote dune manire incontestable, de
lattractivit des rgimes forfaitaires :

14

Bnfices de
lexploi
tation
agricole
et
de
pche

Aucune condition particulire.

Revenus
fonciers
(propri
ts
bties)

Aucune condition particulire.

Revenus
fonciers
(propri
ts non
bties)

Aucune condition particulire.

En l'absence de tenue de
comptabilit, les agriculteurs et les
pcheurs sont soumis l'impt sur la
base d'une valuation forfaitaire
dtermine aprs consultation des
experts du domaine et tenant compte
de la nature des spculations selon
les rgions.
Le revenu catgoriel peut tre
dtermin selon le rgime du
forfait partiel comme suit :
Recettes TTC A dduire 30% des
recettes TTC (cet abattement
forfaitaire
correspond
aux
charges
de
gestion,
rmunrations de concierge,
assurances et amortissements),
Frais
de
rparation
et
dentretien justifis par des
pices TTC et Taxe sur les
immeubles btis acquitte
Le revenu catgoriel est dtermin
comme suit :
Recettes TTC A dduire Dpenses
ncessites par la production de
ce revenu et justifies par des
pices TTC et Taxe sur les
terrains non btis acquitte

En revanche, ladhsion aux rgimes forfaitaires prive lentreprise de la

possibilit de reporter les dficits.

59

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

En milliers

Total

Rel

Forfait

Personnes Morales

69

69

Personnes physiques BIC

429

94

335

Personnes physiques BNC

30

11

19

(source : RCF n78)

1) Le taux de limpt
a- La progressivit du barme de lIRPP
Le choix de la forme juridique de lentreprise peut rsulter
dun arbitrage entre la progressivit du barme de lIRPP et le taux
fixe de lIS. En effet, lexercice sous forme dune entreprise
individuelle peut savrer pnalisant partir dun seuil qui conduit
imposer les bnfices 35% (dernire tranche du barme) alors que le
taux de lIS est de 30% (taux de droit commun).
En ignorant les dductions communes et les possibilits
dimputation des dficits au niveau du revenu global dune personne
physique, ce seuil qui se calcule partir de lquation suivante :
13.02515 + (R16-50.000) x 35% > R x 30%, est gal 89.500 DT.
b- Le taux dIS rduit de 10%
Certaines activits sont imposables 10% lorsquelles sont
exerces dans le cadre dune socit soumise lIS17. Les mmes
15
16
17

13.025 reprsente la charge dIRPP due au titre dun revenu gal 50.000 DT.
Au-del de ce montant, le taux de la tranche dIRPP bascule de 30% 35%.
O R dsigne le seuil de bnfices partir du quel la progressivit du barme
alourdit la charge fiscale de lentreprise
Le taux de lIS est fix 10% pour :
- les entreprises exerant une activit artisanale, agricole, de pche ou d'armement de
bateaux de pche ;
- les centrales d'achat des entreprises de vente au dtail organises sous forme de
coopratives de services rgies par le statut gnral de la coopration ;
les coopratives de services constitues entre les producteurs pour la vente en gros de
leur production ;
- les coopratives de consommation rgies par la statut gnral de la coopration ;
- les bnfices raliss dans le cadre de projets caractre industriel ou commercial
bnficiant du programme de l'emploi des jeunes ou du fonds national de la promotion
de l'artisanat et des petits mtiers.

60

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

activits seraient passibles de lIRPP selon le barme progressif

lorsquelles sont exerces dans le cadre dune entreprise individuelle.
Lentrepreneur gagnera opter pour la cration dune socit
sil entend raliser des bnfices suprieurs 1.500 DT (correspondant la premire tranche du barme au-del de laquelle, le taux
de lIRPP grimpe progressivement de 15% 35%).
c- Limpact des avantages fiscaux
Limpt sur les bnfices est une variable neutre dans le choix
du crateur dun projet ligible la dduction intgrale des revenus et
bnfices sous lgide du droit commun ou des incitations
linvestissement.
Parce que la charge fiscale de lentreprise individuelle et celle
de la socit sont identiques, le crateur du projet choisira la forme de
son entreprise en sappuyant sur dautres critres non fiscaux.
2) Les rinvestissements fiscaux
a- Le dgrvement financier
Contrairement lentreprise individuelle, la cration dune
socit peut offrir lentrepreneur la possibilit de bnficier dun
dgrvement financier au titre des sommes souscrites18.
A titre dexemple, le dgrvement financier peut se prsenter
comme un facteur dterminant dans le choix de la forme de lentreprise constituer pour un contribuable exerant plusieurs activits,
envisageant de crer un nouveau projet ligible au dgrvement fiscal
et bnficiant de la dduction intgrale des bnfices dexploitation.
La cration dune socit et les augmentations du capital lui
succdant lui permettront doptimiser sa situation fiscale densemble.
b- Le dgrvement physique
En optant pour la cration dune socit exerant une activit
rgie par le CII, le bnfice du dgrvement physique devient
possible. Lentreprise cre sous la forme de socit bnficiera non
seulement de la possibilit de dduire les sommes rinvesties au sein
18

La possibilit doprer un tel dgrvement stend aux augmentations de

capital de la socit ralises aprs la constitution.

61

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

delle-mme de ses bnfices imposables, mais aussi de la possibilit

damortir les actifs objet du rinvestissement.
En revanche, lentreprise individuelle et mme celle exerant
une activit rgie par le CII ne peut pas bnficier de cet avantage
fiscal19.
19

Nanmoins, les personnes physiques qui rinvestissent des revenus dans la

ralisation des projets d'hbergement ou de restauration au profit des tudiants,
conformment au cahier des charges tabli par le Ministre de tutelle peuvent
dduire les revenus ainsi rinvestis de leur revenu global net soumis l'IR. Les
revenus admis en dduction au titre d'une anne donne sont ceux qui
correspondent aux dpenses effectivement engages au titre de la mme anne
et ce, sur la base de pices justificatives sans que la dduction des revenus
rinvestis au titre d'un exercice donn n'aboutisse un impt qui soit infrieur
au minimum d'IR prvu par l'article 12 bis de la loi n 89-114 du 30 dcembre
1989.
La loi de finances pour la gestion de 2007 a prvu galement la dduction des
revenus et bnfices rinvestis dans le cadre des oprations dacquisition totale
des lments de lactif ou acquisition partielle des lments des actifs
constituant une unit conomique indpendante et autonome lorsque ces
acquisitions interviennent suite latteinte du propritaire de lentreprise de
lge de la retraite ou suite lincapacit du propritaire de lentreprise de
poursuivre la gestion de lentreprise. De mme, cette loi de finances la
dduction des revenus et bnfices rinvestis dans le cadre des oprations
dacquisition des entreprises en difficults conomiques dans le cadre du
rglement judiciaire ou acquisition dune branche dactivit ou dun ensemble
de branches complmentaires de lentreprise en difficults.
Le rinvestissement physique est envisageable pour une personne physique
grce au mcanisme fiscal du compte pargne pour l'investissement a t cr
par l'article 21 de la loi de finances pour l'anne 2003. Il s'agit d'un compte
destin recevoir les dpts des personnes physiques en vue d'tre utiliss
exclusivement dans la ralisation de projets individuels nouveaux ligibles aux
avantages fiscaux, ou dans la souscription au capital initial de socits ouvrant
droit la dduction des revenus ou bnfices rinvestis conformment la
lgislation fiscale en vigueur.
Les modalits d'ouverture et de fonctionnement desdits comptes ont t fixes
par l'arrt du ministre des finances du 24 avril 2003.
En vertu des dispositions de l'article 21 de la loi n2002-101 du 17 dcembre
2002 les sommes dposes dans les comptes pargne pour l'Investissement sont
dductibles de l'assiette de l'IR d au titre de l'anne du dpt.
Les montants dposs par les personnes physiques dans les comptes pargne
pour l'investissement sont dductibles dans la limite de 20.000D par an. La
dduction des sommes dposes dans les comptes pargne pour
l'investissement ne doit pas aboutir un impt infrieur au minimum d'impt

62

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

3) La rmunration de lentrepreneur et de ses comptes

courants
a- La rmunration de lentrepreneur
En vertu des dispositions du point 7 de larticle 14 du code de
lIRPP et de lIS, le salaire de l'exploitant nest pas admis en
dduction pour la dtermination du bnfice imposable.
Sil opte pour la cration dune socit, la rmunration du
dirigeant peut, dans certains cas, tre dductible.
b- La rmunration des comptes courants
A linstar des salaires, les intrts servis l'exploitant raison
des sommes verses dans la caisse de l'entreprise ne sont pas
dductibles.
Pour certaines formes de socits, la rmunration des
comptes courants associs peut venir en dduction de lassiette
imposable lIS.
4) La transmission de lentreprise
La transmission dune entreprise individuelle ne peut tre
envisage que par une cession de ses actifs corporels et incorporels.
La plus value ainsi ralise est impose lIRPP calcul selon le

prvu par l'article 12 bis de la loi n89-114 du 30 dcembre 1989 portant

promulgation du code de l'IRPP et de l'IS fix 60% de l'IR d sur le revenu
global soit avant dduction des sommes dposes dans le compte pargne pour
l'investissement.
Conformment l'article 21 de la loi de finances pour l'anne 2003, les
montants dposs dans les comptes pargne pour l'investissement ainsi que les
intrts y affrents doivent tre exclusivement employs dans:
- La ralisation de projets individuels nouveaux, ligibles aux avantages fiscaux
prvus par la lgislation fiscale en vigueur et ce, au nom du titulaire du compte ou
au nom de l'un de ses enfants
- La souscription au nom du titulaire du compte ou au nom de l'un de ses enfants au
capital initial des socits ouvrant droit la dduction des revenus ou bnfices
rinvestis conformment la lgislation en vigueur relative l'incitation l'investissement, telle que notamment la souscription au capital.

63

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

barme progressif, ce mme dans le cas dun exploitant individuel

soumis lIRPP selon le forfait lgal20.
Nanmoins, une exception limposition de la globalit de la
plus value et au taux plein a t apporte par la loi de finances pour la
gestion de lanne 2007 qui a tendu le rgime fiscal des fusions aux
oprations dapport des entreprises individuelles dans le capital de
socits soumises limpt sur les socits en matire de plus value
dapport21.
20

21

L'article 72 de la loi n 2001-123 du 28 dcembre 2001, portant loi de finances

pour l'anne 2002 a tendu l'imposition de la plus-value de cession des fonds de
commerce aux forfaitaires.
L'article 72 de la loi de finances pour l'anne 2002 prvoit que le rsultat net de
l'exploitation dtermin compte tenu de la plus-value de cession du fonds de
commerce est soumis l'impt sur la base du barme prvu par le paragraphe I
de l'article 44 du code de l'IRPP et de l'IS. Dans ce cas, l'IR est liquid sur la
base d'un revenu net et tenant compte des abattements et des dductions
accords en vertu de la lgislation fiscale en vigueur. Toutefois et selon la
doctrine administrative (BODI - Texte DGI n 2002/24 - Note commune n
11/2002), aucune dduction n'est admise au titre des rinvestissements car de
telles dductions exigent la tenue d'une comptabilit conforme la lgislation
comptable des entreprises (revenus rinvestis dans le capital de socits
ouvrant droit dgrvement, revenus dposs dans des comptes pargne en
action, ...).
Ce rgime consiste principalement en lexonration de la plus value dapport
des lments dactif autres que les marchandises, les biens et valeurs faisant
lobjet de lexploitation. Toutefois, la plus-value en question est rintgre aux
rsultats imposables de la socit ayant reu les actifs dans la limite de 50% de
son montant, et ce, raison du cinquime par anne.
Etant prcis que le rgime fiscal relatif aux oprations de fusion de socits ne
sapplique pas aux oprations dapport dentreprise individuelle, et ce en ce qui
concerne les provisions, les amortissements diffrs et les dficits enregistrs
au niveau de lentreprise objet de lapport, le dlai de dpt de la dclaration de
cessation dactivit de lentreprise objet de lapport. Il sensuit selon la note
commune n 32 de lanne 2007 que les provisions constitues et dduites pour
la dtermination des rsultats imposables des exercices prcdents celui de
lapport par lentreprise individuelle apporteuse sont rintgres aux rsultats
imposables de lanne de lapport, les dficits et les amortissements rputs
diffrs en priodes dficitaires enregistrs au niveau de lentreprise
individuelle apporteuse et qui nont pas pu tre dduits ne sont pas reportables
au niveau de la socit bnficiaire de lapport, lentreprise individuelle
apporteuse doit dposer la dclaration de cessation dactivit dans les quinze
jours de la date de lapport.

64

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

La transmission dune socit peut, toutefois, tre effectue au

moyen dune cession de ses actifs ou bien des titres composant son
capital.
Les consquences fiscales sont diffrentes : Alors que la plus
value sur la cession des actifs est passible de lIS (20%, 30% ou
35%), la plus-value ralise par les personnes physiques rsidentes en
Tunisie et provenant de la cession des actions et des parts sociales
non rattaches un bilan professionnel paie lIRPP au taux de 10% de
son montant22.
Il est aussi remarqu que les plus-values provenant de la
cession des entreprises en difficults conomiques dans le cadre du
rglement judiciaire, les plus-values de cession dune branche
dactivit ou dun ensemble de branches complmentaires de
lentreprise en difficults et les plus-values provenant de la cession
partielle des lments des actifs constituant une unit conomique
indpendante et autonome et ce lorsque les oprations de cession
22

La plus-value imposable est dtermine en dduisant du montant des plusvalues ralises sur les oprations de cession des actions et des parts sociales
telle que dtermine ci-dessus et ayant eu lieu au cours de l'anne prcdant
celle de l'imposition la moins-value enregistre au titre des oprations de
cession de la mme anne, et un montant de 10.000D sur le reliquat.
Est situe en dehors du champ dapplication de limpt sur la plus value sur
cession dactions et de parts sociales :
- la plus value ralise sur les titres inscrits parmi les actifs du bilan dune exploitation
individuelle soumise lIRPP selon le rgime rel (BIC, BNC, BA) ;
-la plus value ralise au titre de la cession des titres des crances tels que les bons de
trsor, les obligations, les titres participatifs ; ainsi que la plus value sur cession des
parts des fonds communs de placement en valeurs mobilires, parts de fonds d'amorage
et des parts des fonds communs de placement risque ;
- la plus value sur cession de titres ralise par les personnes morale.
Est exonre de l'impt sur le revenu, la plus-value ralise de :
- la cession des actions admises la cte de la Bourse des Valeurs Mobilires de Tunis ;
- la cession des actions dans le cadre d'une opration d'introduction en bourse ;
- la cession des actions des socits d'investissement capital variable;
- la cession des actions et des parts sociales ralise par les SICAR pour le compte des
tiers personnes physiques,
- lapport dactions ou de parts sociales au capital de la socit mre ou de la socit
holding dans le cadre des oprations de restructuration des entreprises ayant pour objet
lintroduction en bourse de la socit mre ou de la socit holding ayant bnfici de
lapport ;
- la cession des actions et des parts sociales ralise dans le cadre du rgime prfrentiel
de transmission des entreprises suite latteinte par le propritaire de lge de retraite.

65

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

interviennent suite latteinte du propritaire de lentreprise de lge

de la retraite ou lincapacit du propritaire de lentreprise de
poursuivre la gestion de lentreprise sont toutes dfiscalises quelles
concernent une exploitation individuelle ou une socit.
C- En matire de droits denregistrement
Alors que la cration de lentreprise individuelle nimplique
pas le paiement des droits denregistrement, la constitution dune
socit implique gnralement le paiement des droits dus au moment
de la constitution. En dehors des cas dapport titre onreux de biens
immeubles ou de fonds de commerce, les droits dus lors de la
constitution sont fixes et ninfluent gnralement pas sur le choix de
linvestisseur hsitant entre la cration dune entreprise individuelle et
dune socit.
II- QUELLE FORME POUR LA SOCIETE ?
A- En matire de TVA
Le seul facteur qui peut diffrencier le rgime fiscal des
socits en matire de TVA est la possibilit de bnficier de lavance
de 35% du crdit de TVA octroye sans contrle fiscal. En effet,
seules les socits dont les comptes sont lgalement soumis laudit
dun commissaire aux comptes23 et pour lesquels la certification est
intervenue au titre de la dernire anne financire clture pour
laquelle le dlai de la dclaration de limpt sur les socits au titre de
23

Les SA et les socits en commandite par actions sont soumises, en toutes hypothses,
lobligation de nommer un commissaire aux comptes.
En revanche, les autres socits commerciales peuvent tre dispenses de lobligation de
dsignation dun commissaire aux comptes dans trois hypothses :
- au titre du premier exercice comptable de leur activit
- si elles ne remplissent pas deux des limites chiffres relatives au total du bilan, au total
des produits hors taxes et au nombre moyen des employs.
- ou si elles ne remplissent plus durant les deux derniers exercices comptables du
mandat du commissaire aux comptes deux des limites chiffres susvises.
Larticle premier du dcret n 2006-1546 du 6 juin 2006, portant application des
dispositions des articles 13, 13 bis, 13 ter, 13 quater et 256 bis du code des socits
commerciales a fix les limites chiffres en question comme suit :
* Total bilan
: 100.000 dinars
* Total des produits hors taxes
: 300.000 dinars
* Nombre moyen des employs
: 10

66

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

ses rsultats est chu la date du dpt de la demande de restitution

du crdit de TVA.
Il en rsulte titre dexemples que les socits civiles et les
socits qui ne remplissent pas deux des limites chiffres relatives au
total du bilan, au total des produits hors taxes et au nombre moyen
des employs ne peuvent pas prtendre lavance de 35%.
B- En matire dimpts directs
En optant pour une forme particulire de socits,
lentrepreneur gagnera prendre en considration plusieurs facteurs
fiscaux :
Le rgime dimposition des socits
Le taux de lIS
Rgime de lintgration fiscale
La rmunration des dirigeants et associs
La rmunration des comptes courants associs
Le rgime dimposition des socits
Il existe deux rgimes dimposition des socits. Dune part,
les socits fiscalement transparentes qui nont pas la qualit de
contribuable, en ce sens que ce ne sont pas elles qui paieront
l'impt24. Ce dernier est d par chaque associ raison de sa quote
part dans les bnfices fiscaux de la socit transparente.
Dautre part, les socits de capitaux paient elles mmes lIS
et leur associs peroivent des dividendes exonrs de limpt.
Dans lessentiel, il est possible de recenser quatre facteurs
fiscaux pouvant inciter le fondateur dune socit choisir lun ou
lautre de ces deux rgimes dimposition. Le premier se rapporte la
progressivit du barme et le second la possibilit de transfert des
dficits fiscaux, le troisime au taux de lIS et le dernier au risque
daccumulation des crdits dimpts directs chez la socit
transparente.
24

Les socits en nom collectif, les socits de fait, les socits en commandite
simple, les socits en participation et les groupements dintrt conomique,
les socits civiles qui ne revtent pas en fait les caractristiques des socits
de capitaux...

67

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

a- La progressivit du barme
Les associs personnes physiques dune socit fiscalement
transparentes peuvent bnficier de la progressivit du barme au titre
de leur quote part dans les bnfices fiscaux de cette socit.
Toutefois, le barme progressif peut savrer pnalisant au dessus
dun seuil qui conduit imposer la quote part dun associ dans la
tranche de 35% alors que le taux de droit commun de lIS est de 30%.
b-Le transfert des dficits fiscaux
Le rgime de la transparence fiscale permet le transfert,
lassoci, de sa quote part dans les dficits fiscaux de la socit
transparente. La situation fiscale densemble peut alors tre optimise
dans la mesure o les dficits transmis attnuent la charge fiscale
directe dudit associ.
Les socits transparentes fiscalement sont dailleurs un
excellent mode dorganisation des filiales dficitaires au sein dun
groupe de socit. Une telle organisation permet, en effet, une
intgration fiscale de fait , sans sexposer aux contraintes du
rgime de lintgration introduit par larticle 30 de la loi de finances
n 2000-98 du 25/12/2000.
A linstar de lentreprise individuelle, la cration dune socit
transparente qui exerce lune des activits vises larticle 49 du
code de lIRPP et de lIS et passibles de lIS au taux de 10%
occasionnera une charge fiscale plus leve que la cration dune
socit de capitaux25.
c- Laccumulation des crdits dimpts dans les socits
transparentes
En optant pour la cration dune socit transparente
fiscalement, il importe de tenir compte du rgime fiscal particulier
dimputation des retenues la source et des avances supportes et
payes par cette socit.

25

A moins que la quote part de chaque associ personne physique dans les
bnfices fiscaux annuels ne soit infrieure 1.500 DT (tranche 0% dans le
barme de lIRPP).

68

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

En effet, les socits fiscalement transparentes sont tenues de

payer une avance au taux de 25% sur la base des bnfices fiscaux
raliss au titre de l'anne prcdente. Elles peuvent aussi imputer les
retenues la source au titre des sommes leur revenant ainsi que
l'avance qu'elles ont paye au titre de l'importation des produits de
consommation sur l'avance dont elles sont redevables au taux de 25%
au titre des bnfices raliss.
Toutefois et en cas de non imputation de toutes les retenues
la source ou de toute l'avance au titre de l'importation des produits de
consommation, l'excdent desdites retenues la source ainsi que
l'excdent de l'avance au titre des importations des produits de
consommation est imputable sur les avances dues au titre des
bnfices ultrieurs. Il peut galement, faire l'objet d'une demande en
restitution conformment la lgislation en vigueur.
Autrement dit, les associs des entits fiscalement
transparentes ne peuvent pas dduire ni les retenues la source ni
l'avance au titre de l'importation de 10% de leur impt exigible.
L'imputation leur niveau se limite l'avance paye par les socits
et groupements au taux de 25% au titre des bnfices raliss, chacun
raison de ses droits dans la socit ou dans le groupement.
Il en rsulte que les entits fiscalement transparentes peuvent
devenir des boites de crdits dimpts non susceptibles de
transfert aux associs. Dans certains cas, il est mme envisageable
quaussi bien la socit transparente que ses associs tombent dans
des situations de crdits chroniques dimpts en raison des retenues
la source et des avances supportes et non imputes. Ces situations
placent la socit transparente et ses associs sous la menace du
contrle fiscal quasi-permanent.
d- Le taux de lIS
Seules les socits par actions cotes la BVMT peuvent
prtendre la possibilit de rduire le taux de lIS 20%. En effet, le
taux de lIS est rduit 20%, et ce, pendant 5 ans pour les socits
qui procdent ladmission de leurs actions ordinaires la cte de la

69

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

bourse des valeurs mobilires de Tunis un taux douverture au

public dau moins 30%26.
La mme rduction sapplique aux socits dont les actions
ordinaires sont inscrites la cte de la bourse avec un taux
douverture au public infrieur 30% et qui procdent louverture
de leur capital au public un taux additionnel au moins gal 20%
avec un taux global dau moins 30%27.
e- Rgime de lintgration fiscale
Seule une socit par actions cote la BVMT peut opter en
sa qualit de socit mre pour son imposition limpt sur les
socits sur la base de lensemble des rsultats raliss par elle et par
les autres socits28. Il en rsulte quau-del des contraintes prvues
par le droit des socits29, une socit dont le capital nest pas divis
en actions (ex. SARL) ne peut pas bnficier du rgime
dintgration fiscale.

26

27

28

La proportion de l'ouverture du capital au public de 30% s'applique au montant global

du capital. C'est ainsi que dans le cas d'une introduction accompagne d'augmentation
de capital, le taux de 30% s'apprcie par rapport :
- au montant global du capital, y compris celui augment,
- au nombre total des droits de vote existants dans la socit.
En vertu du rglement gnral de la bourse des valeurs mobilires de Tunis approuv
par l'arrt du ministre des finances du 13 fvrier 1997 tel que modifi par l'arrt du
9 septembre 1999, le terme public dsigne les actionnaires dtenant individuellement au
plus 0,1% du capital.

Cette rduction sapplique aux oprations douverture du capital au public

ralises au cours de la priode allant du 1er fvrier 1999 jusquau 31
dcembre 2009.
Le bnfice du rgime de lintgration des rsultats est subordonn la
satisfaction des conditions suivantes :
- la socit mre doit tre cote la Bourse des Valeurs Mobilires de Tunis ;
- les socits concernes par lintgration des rsultats doivent tre tablies en Tunisie ;
- les socits concernes par lintgration des rsultats doivent tre soumises limpt
sur les socits ;
- les socits concernes par lintgration des rsultats doivent avoir les mmes dates
douverture et de clture de l'exercice.

29

Le rgime de lintgration des rsultats est accord sur autorisation du Ministre

des Finances.
Selon larticle 462 du code des socits commerciales, la socit mre doit
avoir la forme d'une socit anonyme (v. supra).

70

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

f- La rmunration des dirigeants et associs

Le choix de la forme de la socit peut tre dict par des
considrations se rapportant au rgime fiscal des rmunrations
alloues aux dirigeants et associs.
Au-del des conditions de dductibilit communes toutes les
rmunrations (travail effectif et salaire non excessif30), le droit fiscal
est intervenu pour dcrter la non dductibilit des rmunrations
servies certains dirigeants et associs des socits.
Sont, en effet, exclues du droit dduction, les rmunrations
servies aux grants majoritaires des SARL et aux associs en nom.
Le fondateur dune SARL doit tenir compte du fait que les
rmunrations alloues aux associs grants ne sont pas admises en
dduction pour la dtermination de lIS, lorsque la majorit des parts
sociales est possde par lensemble des grants.

30

Le tribunal administratif a eu loccasion de se prononcer sur la question de la

dductibilit des rmunrations servies aux dirigeants. A cet effet, il a mis
deux conditions pour bnficier de la dductibilit de ces rmunrations:
lexercice dun travail effectif et le caractre non excessif de la
rmunration. La haute juridiction prcise, galement, que la charge de la
preuve incombe au contribuable, qui dans lespce, na pas russi prouver ni
la ralit du travail exerc, ni le caractre excessif de la rmunration. A ce
dernier propos, le caractre non excessif peut tre prouv, selon le tribunal
administratif, en se rfrant aux rmunrations des dirigeants dentreprises
similaires, limportance des fonctions occupes par le dirigeant, lvolution
du chiffre daffaires par rapport celle des rmunrations, ou encore
lvolution de lensemble des rmunrations comparativement celle du
dirigeant.
Tribunal Administratif. Requtes n 34518 et 34167 du 26 janvier 2004.
2004 26 / 34167 34158 /


.



.

.

71

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

Pour lapplication de cette disposition, les grants qui nont

pas personnellement la proprit des parts sociales sont considrs
comme associs si leur conjoint ou leurs enfants non mancips sont
des associs. Dans ce cas, comme dans celui o le grant est associ,
les parts, appartenant en toute proprit ou en usufruit au conjoint et
aux enfants non mancips du grant, sont ajoutes celles de ce
dernier.
Selon la doctrine administrative :
La rmunration servie un grant d'une SARL qui dtient
50% des parts sociales (Grance galitaire) est considre fiscalement
comme salaire et est par consquent dductible de l'assiette de l'IS.
Si la socit a plusieurs grants, il convient de considrer le
collge de la grance compos dassocis pour apprcier sa nature
majoritaire ou non. De mme, il convient dadditionner toutes les
parts dtenues par chaque grant, son conjoint et ses enfants non
mancips pour le calcul de sa participation dans le capital.
Pour apprcier le caractre majoritaire du grant, une doctrine
administrative contestable considre quil y a lieu d'additionner
toutes les parts dtenues par chaque grant soit directement soit
indirectement c'est dire par l'intermdiaire de socits dtenant
des parts sociales dans ladite SARL, son conjoint et ses enfants non
mancips31. A ce propos, il importe de prciser que cette interprtation administrative a t rcemment censure par le tribunal
administratif qui, dans larrt n 38974 du 19 mai 2008, a rejet
linterprtation extensive des dispositions du paragraphe V de
larticle 48 du CIRPPIS, le tribunal administratif considrant que

31

Prise de position DGELF (531) du 6 Avril 2004.

. %50


.
. 20 " "

.


.

72

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

le paragraphe V ne vise que deux situations : la premire concerne les

grants qui ont personnellement la proprit des parts sociales et la
seconde concerne les grants qui n'ont pas personnellement la
proprit des parts sociales, mais qui sont considrs comme associs
si leur conjoint ou leurs enfants non mancips sont des associs32.
Etant prcis galement que les rmunrations verses au
grant majoritaire constituent, selon la doctrine de ladministration33,
des revenus de valeurs mobilires.
Ajoutons enfin que ne sont pas admis en dduction du rsultat
fiscal, les salaires de lassoci dans la SNC.
g- La rmunration des comptes courants associs
Alors que les intrts servis l'exploitant ou aux associs des
socits de personnes ou des associations en participation au titre de
leur compte courant actionnaire ne sont pas dductibles du rsultat
fiscal, les comptes courants associs dans les autres formes de
socits peuvent donner lieu rmunration fiscalement dductible
dans les conditions suivantes :
Le capital social doit tre au pralable, intgralement libr
Le montant ouvrant droit rmunration est plafonn pour
lensemble des associs pris globalement 50% du capital social.

32

33

La position du tribunal administratif censure donc la doctrine administrative

qui, pour apprcier la nature majoritaire ou non du grant, additionne toutes les
parts dtenues par chaque grant soit directement soit indirectement c'est dire
par l'intermdiaire de socits dtenant des parts sociales dans ladite SARL,
son conjoint et ses enfants non mancips.
Tribunal Administratif, Requte n 38974, du 19 mai 2008.
.2008 19 : - 38974 : -


( V) 48
.
( V) 48

TEXTE DGI 1995/23 - Note commune n 16 (commentant des dispositions des

articles 50, 51, 52 et 53 de la loi n 94-127 du 26 dcembre 1994 relatifs au
rgime fiscal des jetons de prsence)

73

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

Le taux dintrt ne dpasse pas 8% lan34 (pour les

entreprises autres que bancaires35).
Tout intrt nouvre pas droit dduction si le capital nest
pas intgralement libr et tout intrt vers en dpassement des deux
derniers plafonds nest pas dductible36.
C- En matire de droits denregistrement
A la diffrence des autres formes de socits, la cration dune
socit par actions implique la souscription dune dclaration de
souscription et de versement et le paiement dun droit de souscription.
Hormis cette particularit, les droits denregistrement dus au
moment de la constitution dune socit sont quasiment identiques et

34

35

36

Selon la doctrine de ladministration (BODI - Texte n DGI 2004/22 - Note

commune n 18/2004), le fait que les associs ne dcomptent pas d'intrts au
titre des sommes qu'ils mettent la disposition de la socit, ne met pas
obstacle l'imposition des intrts non dcompts entre les mains des associs
et ce, sur la base de 8% des sommes mises la disposition de la socit. Dans
ce cas, l'imposition a lieu mme dans le cas o le capital de la socit n'est pas
totalement libr et dans le cas o les sommes gnratrices des intrts
dpassent 50% du capital. Etant entendu galement qu'aucune dduction n'est
admise ce titre au niveau de la socit emprunteuse pour le cas des intrts
non dcompts et ce pour dfaut de comptabilisation des intrts.
L'article 75 de la loi des finances pour l'anne 2004 prvoit que les dispositions
relatives aux sommes mises par la socit la disposition des associs ainsi que
celles relatives aux sommes mises par les associs la disposition de la socit
ne s'appliquent pas lorsqu'il s'agit d'un tablissement de crdit ayant la qualit
de banque. Dans ce cas, le taux des intrts pratiqu par ledit tablissement au
titre des crdits avec les tiers sera pris en considration. En effet l'tablissement
de crdit est considr dans ce cas agir dans le cadre de son activit ordinaire.
Il y a lieu de prciser par ailleurs que les intrts servis l'tablissement
bancaire en contrepartie des sommes qu'il a mises la disposition de la socit
sont admis en dduction mme dans le cas o les conditions exigibles pour la
dduction des intrts et relatives la libration du capital et la limite de la
dduction des intrts au titre des sommes ne dpassant pas 50% du capital ne
sont pas remplies.
Seront rintgrs aux rsultats imposables :
- la quote-part des intrts qui dpasse 8% calcule sur la base d'un montant n'excdant
pas 50% du capital.
- la quote-part des intrts relatifs aux sommes mises la disposition de la socit par
les associs qui dpasse 50% du capital et ce, quelque soit le taux d'intrt dcompt.

74

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

ne reprsentent pas un facteur dcisif dans le choix de la forme de la

socit.
Conclusion
En dehors des situations o le choix de la forme de
lentreprise serait dict par des considrations conomiques ou serait
impos par une disposition expresse du droit des affaires, le crateur
de lentreprise peut tre amen choisir la forme de celle-ci en basant
sa dcision sur des motifs purement fiscaux. A travers cette dcision,
le crateur de lentreprise cherchera placer son entreprise, ses
dirigeants voire mme sa propre personne dans la situation fiscale la
plus favorable possible. Cette optimisation ou habilet fiscale qui,
selon le professeur COZIAN, est une qualit, une vertu, un
comportement normal et recommandable37 rsulte des diffrences
dans les rgimes fiscaux de chaque entreprise en matires dimpts
directs et indirects.
Dans la pratique, les professionnels accompagnant la cration
des entreprises (comptables, experts comptables, avocats)
recommandent aux investisseurs une forme particulire sur la base
dun dtail fiscal . A titre dexemple, la forme dune socit
anonyme est bien souvent privilgie pour permettre au dirigeant
majoritaire de prtendre une rmunration dductible fiscalement,
alors mme que cette forme anonyme, destine fondamentalement
drainer lpargne en vue de monter des grands projets, serait inapproprie en raison de la petite taille de linvestissement ou du caractre
familial du projet ne ncessitant aucunement une gestion collgiale
Dvidence, un effort lgislatif de neutralisation de la dcision
de lentrepreneur et dharmonisation entre les diffrents rgimes
fiscaux des entreprises devrait tre entrepris dans un contexte
o linitiative conomique a t rige en priorit nationale38.
37
38

M. COZIAN, La gestion fiscale et labus de droit, Revue franaise de

comptabilit, n 229, dcembre 1991, p. 19
Larticle premier de la loi n 2007-69 du 27 dcembre 2007, relative
l'initiative conomique considre que l'initiative conomique constitue une
priorit nationale la conscration de laquelle oeuvrent tous les acteurs
conomiques et sociaux dans le cadre de la garantie du principe dgalit des
chances et sur la base de la libert comme principe et de l'autorisation comme
exception.

75

Fiscalit et choix de la forme juridique de lentreprise

Plus urgents, mon sens, sont lassujettissement la TVA des

personnes physiques forfaitaires, la rduction du taux de la dernire
tranche du barme progressif de lIRPP de 35% 30%, lacceptation
parmi les charges dductibles fiscalement de la rmunration du
grant majoritaire de la SARL et lallgement du poids des crdits
dimpts dans les entits fiscalement transparentes.

76