Ministre de lcologie, du dveloppement durable et de lnergie

Direction des infrastructures de transport

Dpartement PPP - Infrastructures et transports

Concession de lautoroute de contournement Ouest

de Strasbourg (A355)

ANNEXES TECHNIQUES
AU CAHIER DES CHARGES

ANNEXE 18
Plan de financement

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

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1. Modalits et conditions de financement

Le concessionnaire, qui a t constitu par VINCI Concessions S.A.S. et SOC 44 S.A.S., prvoit de mettre en
place les ressources suivantes :
1.1.

Contribution et rmunration des actionnaires

La contribution des actionnaires se fera sous la forme dune contribution en capital social et de dette
subordonne dactionnaires. Le ratio fonds propres et quasi fonds propres divis par le besoin de financement
net des concours publics totaux est de 41,8%.
Les actionnaires apportent de manire inconditionnelle un montant de 263,9 millions deuros rparti en :
-

113,5 millions deuros de capital social (soit 43 % des fonds propres et quasi fonds propres).

150,4 millions deuros de prt subordonn dactionnaires (soit 57 % des fonds propres et quasi fonds
propres)
1.1.1. Chronique indicative de versement des apports

Le tirage sur les contributions des actionnaires (i) seffectue en priorit sur la dette jusqu la leve des
conditions pralables au premier tirage sur la dette senior puis (ii) le concessionnaire tirera sur la dette senior
jusqu latteinte du levier financier et (iii) les contributions des actionnaires se feront au prorata du levier
financier jusquau tirage de lintgralit des contributions des actionnaires.
La chronique indicative de versement des apports actionnaires est indique larticle 4.
1.1.2. Conditions de rmunration prvisionnelles des contributions dactionnaires :
Politique de distributions :
La politique de distribution du concessionnaire est dfinie de manire permettre (i) une distribution de
dividendes aux actionnaires ou (ii) le paiement relatif la dette subordonne dactionnaire dans le respect des
contraintes suivantes :

le montant distribu ne pourra excder le montant du report nouveau aprs affectation de la rserve lgale
(condition valable uniquement pour le paiement de dividendes) ;
la date de mise en service est atteinte ;
les autres conditions usuelles imposes dans la documentation financire pour effectuer une distribution sont
remplies : absence de cas dexigibilit anticipe, paiement de toutes les sommes dues aux parties
financires, comptes de rserve au niveau de leurs soldes requis, les ratios de couverture de la dette sont
leurs niveaux minimums requis.

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Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

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1.1.3. Conditions du prt subordonn dactionnaires :

Dette subordonne dactionnaires
Objet

Financement dune partie des cots du projet

Montant

EUR 150,4 millions

Date de disponibilit

Ds la signature du contrat de concession

Date de premier remboursement

A partir de la mise en service et conformment aux

conditions de la documentation financire

Profil de remboursement

Cash sweep

Taux dintrts

9,0%

Commission darrangement

n.a.

Commission de non utilisation

n.a.

1.2.

Financements Privs Externes

En dehors des apports dactionnaires, le concessionnaire prvoit de mettre en place les ressources suivantes :
-

Un crdit terme soft mini-perm (le Crdit Terme Initial ) hauteur de 368 millions deuros, de
maturit initiale de douze ans aprs la date de signature de la documentation financire, conclu avec le
prteur vis larticle 1.2.4 de la prsente annexe (le Prteur Initial ).
Le Crdit Terme Initial pourra, le cas chant, tre substitu par un crdit terme soft mini-perm
(le Crdit Terme Bancaire Initial ) dans des conditions sensiblement quivalentes celles du Crdit
Terme Bancaire Initial dcrites au paragraphe 1.2.1.2
Le refinancement du Crdit Terme Initial par le Crdit Terme Bancaire Initial seffectue selon les
stipulations de larticle 23.1 du cahier des charges.
Toutefois, par exception au dlai mentionn larticle 23.1 du cahier des charges et pendant une priode
de trente (30) mois aprs la date de signature du contrat de concession, le concdant rend une dcision
explicite dacceptation ou de refus du projet de refinancement prcit dans un dlai dun (1) mois
compter de la rception du dossier complet. Les parties peuvent convenir dune extension de ce dlai. Le
concessionnaire devra avoir inform le concdant de la date prvisionnelle denvoi desdits lments au
moins trente (30) jours avant cet envoi. A lissue de la priode de trente (30) mois aprs la date de
signature du contrat de concession, tout refinancement se fera dans le respect des dlais prvus larticle
23.1 du cahier des charges.
Il est prcis que les contrats de financement relatifs au Crdit Terme Bancaire Initial pourront tre
rdigs de manire plus dtaille et plus contraignante que la convention de crdit conclue entre le
concessionnaire et le Prteur Initial, et ce afin de protger les intrts des prteurs du Crdit Terme
Bancaire Initial, tel quil est usuel pour un financement de type financement de projet ou
financement sans recours .
A partir de la date de maturit initiale du Crdit Terme Initial, ou, le cas chant, du Crdit Terme
Bancaire Initial (lun ou lautre des crdits tant dsign comme le Crdit Terme ), en labsence de
refinancement dudit crdit, la date de maturit du Crdit Terme sera automatiquement prolonge de
quinze annes supplmentaires et un mcanisme de cash sweep total ainsi quune augmentation des
marges sappliqueront pour dsintresser les prteurs, incitant dans le mme temps fortement le
concessionnaire rechercher au plus tt les meilleures opportunits de refinancement.

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Lhypothse prise par le concessionnaire est que le Crdit Terme sera refinanc la date de maturit
initiale sous la forme dune dette 30 ans amortie sur la base dchances constantes de principal et
dintrt.
-

Une facilit de prfinancement de la TVA (le Crdit TVA ) pour un montant maximum de 14 millions
deuros sera mise en place et rembourse par les remboursements de TVA.
1.2.1. Financements Privs Externes : Crdit Terme
1.2.1.1.

Objet
Type

Principaux termes et conditions du Crdit Terme Initial

Crdit Terme Initial soft mini-perm
Financement dune partie des cots nets du projet
Crdit terme soft mini-perm

Montant
Date dchance initiale
Priode dextension
Maturit finale
Modalits de tirage
Priode de disponibilit

EUR 368 millions

La premire date de calcul qui suit la date tombant 12 ans
aprs la date de signature
15 ans aprs la maturit initiale
La premire date de calcul qui suit la date tombant 27 ans
aprs la date de signature
La mise disposition du Crdit Terme Initial fera lobjet
de conditions pralables aux tirages
Jusqu la date tombant 3 mois aprs la date de mise en
service et au plus tard 7 ans aprs la date de signature des
contrats

Plan de tirage

Avant la leve des conditions pralables relatives au

Crdit Terme Initial: Financement par fonds
propres

A partir de la leve des conditions pralables

relatives au Crdit Terme Initial: Possibilit pour
lemprunteur deffectuer des tirages sur le Crdit
Terme Initial afin de ramener le levier financier au
niveau dfini dans la documentation financire puis
tirages au pro-rata du levier financier

Dlai de grce

Dlai de grce jusqu la date dchance initiale

Profil de remboursement mcanisme de

cash sweep

A compter de la date dchance initiale et en labsence de

refinancement : 100% cash sweep

Dure de vie moyenne

Taux dintrts

19 ans dans le cas prteurs de base sans refinancement

Euribor 1 mois (construction)
Euribor 6 mois (post achvement)
0,20%
2,15%

Marge de swap
Marge construction
Marges de la date de mise en service jusqu
la date d chance initiale

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Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

De la date de mise en service jusqu la date de

calcul qui suit la date tombant 3 ans aprs la date de
mise en service : 2,25%

De la date de calcul qui suit la date tombant 3 ans

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aprs la date de mise en service la date dchance

initiale : 2,50%
Marges au-del de la date dchance initiale

Commission darrangement
Commission de non utilisation

1.2.1.2.

De la date dchance initiale jusqu la date de

calcul qui suit la date tombant 19 ans aprs la date
de signature : 3,00%

De la date de calcul qui suit la date tombant 19 ans

aprs la date de signature jusqu la date de calcul
qui suit la date tombant 25 ans aprs la date de
signature : 3,25%

A partir de la date de calcul qui suit la date tombant

25 ans aprs la date de signature : 3,50%

2,00%
40% de la marge applicable annuellement

Principaux termes et conditions du Crdit Terme Bancaire Initial

Les conditions ci-dessous sont donnes titre illustratif sur la base des discussions menes avec les
prteurs bancaires ventuels.

Objet
Type

Crdit Terme Bancaire Initial soft mini-perm

Refinancement du Crdit Terme Initial
financement dune partie des cots nets du projet
Crdit terme soft mini-perm

Montant
Date dchance initiale
Priode dextension
Maturit finale
Modalits de tirage
Priode de disponibilit

Plan de tirage

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

et

EUR 368 millions

La premire date de calcul qui suit la date tombant 12
ans aprs la date de signature
15 ans aprs la maturit initiale
La premire date de calcul qui suit la date tombant 27
ans aprs la date de signature
La mise disposition du Crdit Terme Bancaire
Initial fera lobjet de conditions pralables aux tirages
Jusqu la date tombant 3 mois aprs la date de mise
en service et au plus tard 7 ans aprs la date de
signature des contrats
-

Avant la leve des conditions pralables

relatives au Crdit Terme Bancaire Initial:
Financement par fonds propres

A partir de la leve des conditions pralables

relatives au Crdit Terme Bancaire Initial:
Possibilit pour lemprunteur deffectuer des
tirages sur le Crdit Terme Bancaire Initial
afin de ramener le levier financier au niveau
dfini dans la documentation financire puis
tirages au pro-rata du levier financier
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Dlai de grce

Profil de remboursement mcanisme de cash

sweep

Mcanisme de cash sweep: Pas de dlai de

grce

Profil damortissement minimum : Jusqu la

1re date de calcul tombant aprs le 2me
anniversaire de la date de mise en service

Jusqu la maturit initiale (incluse) :

o 25% partir de la date de mise en
service ;
o 33% partir de la premire date de
calcul tombant aprs le 3e anniversaire
de la date de mise en service ;
o 66% partir de la premire date de
calcul tombant aprs le 4e anniversaire
de la date de mise en service ;
o 75% partir de la premire date de
calcul tombant aprs le 5e anniversaire
de la date de mise en service ;
o 100% partir de la premire date de
calcul tombant aprs le 6e anniversaire
de la date de mise en service.

Profil de remboursement profil damortissement

minimum

Dure de vie moyenne

Taux dintrts
Marge de swap
Marge construction
Marges de la date de mise en service jusqu la
date dchance initiale

Marges au-del de la date dchance initiale

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Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

A compter de la maturit initiale (exclue) et en

labsence de refinancement : 100% cash sweep

Profil damortissement sculpt partir de la 1re date

de calcul tombant aprs le 2me anniversaire de la date
de mise en service et jusqu la date de calcul tombant
30 ans aprs la date de signature
17 ans dans le cas prteurs de base sans refinancement
Euribor 1 mois (construction)
Euribor 6 mois (post achvement)
0,20%
2,15%
-

De la date de mise en service jusqu la date

de calcul qui suit la date tombant 3 ans aprs
la date de mise en service : 2,25%

De la date de calcul qui suit la date tombant 3

ans aprs la date de mise en service la date
dchance initiale : 2,50%

De la date dchance initiale jusqu la date

de calcul qui suit la date tombant 19 ans aprs
la date de signature : 3,00%

De la date de calcul qui suit la date tombant 19

ans aprs la date de signature jusqu la date
de calcul qui suit la date tombant 25 ans aprs
la date de signature : 3,25%
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Commission darrangement
Commission de non utilisation

A partir de la date de calcul qui suit la date

tombant 25 ans aprs la date de signature :
3,50%

2,00%
40% de la marge applicable annuellement

La chronique indicative de lencours du Crdit Terme est indique larticle 4.

1.2.1.3.

Structure et couverture de taux dintrts

Le Crdit Terme sera contract taux variables (Euribor 1 ou 6 mois).

Le concessionnaire mettra en place une stratgie de couverture visant se prmunir du risque dvolution des
taux dintrt avant le refinancement du Crdit Terme Initial. Cette stratgie consistera mettre en place un
mcanisme de suivi de lvolution des taux. A ce titre, deux taux de rfrence seront suivis : (i) le taux fixe
moyen terme dfini sur la base de lchancier prsent larticle 4 et (ii) le taux fixe long terme dfini sur la
base de lchancier prsent larticle 4.
Le concessionnaire transmettra au concdant tous les 30 jours une valuation du taux fixe moyen terme et du
taux fixe long terme. Si lcart devait atteindre moins de 50bps par rapport aux seuils voqus ci-dessous, le
concessionnaire sengage communiquer ces taux au concdant tous les 15 jours. Si lcart devait atteindre
moins de 15bps par rapport aux seuils voqus ci-dessous, le concessionnaire sengage communiquer ces taux
au concdant sur une base journalire.
- Si le taux fixe moyen terme communiqu au concdant atteint le seuil de 1,93%, le concessionnaire mettra
en place un instrument de couverture sur la base du notionnel ayant permis de dterminer le taux fixe moyen
terme ;
- Si le taux fixe long terme communiqu au concdant atteint le seuil de 3,00%, le concessionnaire mettra en
place un instrument de couverture sur la base du notionnel ayant permis de dterminer le taux fixe long terme.
En cas de dpassement dun des seuils viss ci-dessus, le concessionnaire mettra en place linstrument de
couverture concern dans les cinq (5) jours ouvrs suivant la communication au concdant du taux de rfrence
concern.
Le concessionnaire tudie galement la possibilit de mettre en place un cap en construction ( hauteur de
1,93%) pour couvrir une partie du profil de dette. Le notionnel couvert par le swap serait alors rduit du
notionnel faisant lobjet dune couverture par le cap.
En cas de refinancement du Crdit Terme Initial par le Crdit Terme Bancaire Initial, le concessionnaire
mettra en place un ou des instruments de couverture ncessaires pour se prmunir du risque dvolution des
taux dintrt sur la dure du financement. En consquence, un ou des instruments de couverture de taux seront
associs au Crdit Terme Bancaire Initial et les montants notionnels de ces instruments de couverture
porteront sur un montant minimum de [90-100%] des encours prvisionnels de la dette senior pendant la
priode de construction et sur un montant minimum de [70%] (en moyenne) des encours de dette senior en
priode dexploitation, tels quils seront estims la date de signature de la documentation financire sur la
base dun profil dune dette senior amortie dans les conditions dun cas prteurs dgrad sans refinancement, ou
tout autre mcanisme de couverture quivalent agr avec les prteurs concerns.

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1.2.2. Principaux termes et conditions du Crdit TVA

Type
Objet

Crdit TVA
Crdit revolving
Prfinancement de la TVA

Montant

EUR 14 millions

Maturit

Profil de remboursement

La date tombant 6 mois aprs la fin de la priode de

disponibilit du Crdit TVA
De la date de signature de la documentation
financire jusqu la date de mise en service plus 3
mois et au plus tard, 7 ans aprs la date de signature
de la documentation de financement
Au premier remboursement de TVA obtenu en
priode de construction du Trsor Public
Revolving

Taux dintrts

Euribor 1, 3 ou 6 mois

Marge

1,00%

Commission darrangement

1,00%

Commission de non utilisation

40% de la marge applicable annuellement

Priode de disponibilit

Date de premier remboursement

La chronique indicative de lencours du Crdit TVA est indique larticle 4.

1.2.3. Comptes de rserve

Les comptes de rserve qui seront mis en place dans le cadre de la structure financire initiale mise en place par
le concessionnaire sont les suivants :
- Compte de rserve du service de la dette : prfinanc la fin de la construction au pro-rata du levier
financier et devant reprsenter tout moment un montant correspondant aux six (6) prochains mois de
paiements et remboursements programms dintrts et de principal (hors mcanisme de cash sweep) au
titre du Crdit Terme.
- Compte de monte en charge : prfinanc la fin de la priode de construction au pro-rata du levier
financier, dun montant de 25 millions deuros pouvant tre utilis par le concessionnaire pendant la
phase de monte en charge du trafic et au-del afin de couvrir le service de la dette.
- Compte de rserve pour le gros entretien et le renouvellement : aliment compter de la date de
mise en service de lautoroute par les flux de trsorerie du projet et utilis afin de payer les cots de gros
entretien et de renouvellement.
Ce compte est approvisionn de faon maintenir sur le compte le montant minimum exig dfini
chaque semestre S comme reprsenter la somme de :
o 100% des dpenses de cots de gros entretien, renouvellement du semestre suivant S+1 ;
o 5/6me des dpenses de cots de gros entretien, renouvellement du semestre suivant S+2 ;
o 4/6me des dpenses de cots de gros entretien, renouvellement suivant S+3 ;
o 3/6me des dpenses de cots de gros entretien, renouvellement suivant S+4 ;
o 2/6me des dpenses de cots de gros entretien, renouvellement du semestre suivant S+5 ; et
o 1/6me des dpenses de cots de gros entretien, renouvellement du semestre suivant S+6.
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1.2.4. Etablissements de crdit approchs pour le financement

Liste et coordonnes de ltablissement prteur au titre des financements privs externes et du
Crdit TVA.
Participe aux financements privs externes ltablissement suivant :
Pourvoyeur des
Financements Privs
Externes

Adresse

Point de contact

Christophe Ferrer
VINCI Finance International

Avenue Louise 149/24

1050 Bruxelles
Belgique

E-mail : christophe.ferrer@vincifinance.com
Tlphone: +32 2 535 74 51

Le concessionnaire transmet au concdant chaque mise jour de cette liste, qui sera mise jour
annuellement.

1.3.

Concours Publics

Le montant des concours publics, relatif labsence dentre en vigueur ou labrogation de la dcision
dinterdiction de circulation des poids lourds, de poids total autoris en charge suprieur 3,5 tonnes, en
transit sur lA35 et lA4 entre lchangeur A35/RN83 et lchangeur A35/A355/A4, sur lautoroute
A351 et sur la RN4 entre lchangeur RN4/A355 et lA351 est mentionn larticle 24 du cahier des
charges.

1.4.

Hypothses retenues pour le refinancement

La dette de refinancement long terme envisage ce stade par le concessionnaire est un financement
bancaire ou obligataire amorti sur une dure de 30 ans sur la base dun profil dchances
constantes de principal et dintrts, destin refinancer la totalit du principal du Crdit Terme
la date dchance initiale (anne 12 compter de la date de signature des contrats de financement).
La dette de refinancement long terme portera sur un montant pouvant aller jusqu 343 millions
deuros dans le cas prteurs dgrad.
La dette de refinancement long terme sera utilise par le concessionnaire en un seul et unique tirage
correspondant la valeur de lencours du Crdit Terme au paiement des commissions
darrangement sur la dette de refinancement (et le cas chant des autres cots accessoires la mise
en place du refinancement) et labondement dun compte de rserve de service de la dette pour le
bnfice des prteurs de la dette de refinancement dimensionn pour couvrir 6 mois de service de la
dette de refinancement. La maturit envisage de cette dette de refinancement long terme sera de 30
ans compter de la date dchance initiale, soit le 30 juin 2058.
Pendant toute la dure de vie de la dette de refinancement long terme, les intrts sont calculs sur
la base dun taux fixe calcul, comme la somme dun taux fixe swapp , de la marge de swap et
de la marge de crdit applicable.
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Pour information, les hypothses principales retenues concernant la dette mise en place au
refinancement sont les suivantes :

Montant
Maturit

Dette de refinancement
EUR 343 millions dans le cas prteurs dgrad
30 ans

Priode de grce
Date de disponibilit
Profil de remboursement

n/a
Date dchance initiale du Crdit Terme
Echances constantes de principal et dintrt

Taux dintrt

Euribor 6 mois

Marge de swap

0,30%

Marge de crdit

1,50%

Commission darrangement

1,50%

Commission de non utilisation

n.a.

La chronique indicative de lencours de la dette de refinancement est indique larticle 4.

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2. Tableau Emplois / Ressources pendant la priode de construction

3. Chronique des recettes annuelles

Pour lapplication de larticle 30 du projet de cahier des charges, la chronique XCi est la suivante :
Anne
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
2042
2043
2044
2045
2046
2047
2048
2049
2050
2051
2052
2053
2054
2055
2056
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Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

XCi (en millions d'euros

courants)
0,000
0,000
0,000
0,000
5,667
35,442
45,134
50,270
55,764
58,741
62,048
65,442
68,903
72,457
76,109
80,934
85,904
91,040
96,343
101,808
107,423
113,226
119,219
125,386
131,757
137,714
144,249
150,831
157,435
164,071
170,754
177,487
184,267
191,119
198,035
205,040
212,146
219,374
226,712
234,179
241,783
Page 11 sur 19

2057
2058
2059
2060
2061
2062
2063
2064
2065
2066
2067
2068

249,545
257,446
265,503
273,724
282,128
290,692
299,436
308,364
317,498
326,811
336,323
346,039

2069
2070

355,984
59,677

4. Echanciers
La chronique indicative de versement des apports actionnaires :
Dbut de
priode
01/01/2016
01/07/2016
01/01/2017
01/07/2017
01/01/2018
01/07/2018
01/01/2019
01/07/2019
01/01/2020
01/07/2020

Fin de priode
30/06/2016
31/12/2016
30/06/2017
31/12/2017
30/06/2018
31/12/2018
30/06/2019
31/12/2019
30/06/2020
31/10/2020

Apports cumuls en
capital social (millions
deuros)
15,634
26,810
35,307
47,636
47,636
57,108
78,988
99,161
105,550
113,460

Tirages cumuls sur prt

subordonn dactionnaires
(millions deuros)
20,704
35,519
46,782
63,126
63,126
75,682
104,685
131,426
139,895
150,381

La chronique indicative de lencours de chaque instrument de financements privs externes estim dans le
cas prteurs dgrad et utilise pour les seuls besoins de lapplication de larticle 40 et de larticle 23 du
cahier des charges :

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Crdit Terme
Dbut de
priode
01/01/2016
01/07/2016
01/01/2017
01/07/2017
01/01/2018
01/07/2018
01/01/2019
01/07/2019
01/01/2020
01/07/2020
01/01/2021
01/07/2021
01/01/2022
01/07/2022
01/01/2023
01/07/2023
01/01/2024
01/07/2024
01/01/2025
01/07/2025
01/01/2026
01/07/2026
01/01/2027
01/07/2027
01/01/2028

Tirages
(millions
deuros)
95,77
89,08
70,84
65,30
20,66
25,56
-

Remboursements
du principal
(millions deuros)
0,28
1,05
0,46
2,11
1,64
3,79
2,45
5,70
2,85
6,88
4,04
335,94

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

Fin de priode
30/06/2016
31/12/2016
30/06/2017
31/12/2017
30/06/2018
31/12/2018
30/06/2019
31/12/2019
30/06/2020
31/12/2020
30/06/2021
31/12/2021
30/06/2022
31/12/2022
30/06/2023
31/12/2023
30/06/2024
31/12/2024
30/06/2025
31/12/2025
30/06/2026
31/12/2026
30/06/2027
31/12/2027
30/06/2028

Encours
(millions
deuros)
95,77
184,85
255,69
320,98
341,64
367,20
367,20
367,20
366,93
366,93
365,88
365,42
363,30
361,66
357,87
355,42
349,72
346,86
339,98
335,94
-

Page 13 sur 19

Dette de refinancement
Dbut de
priode
01/01/2028
01/07/2028
01/01/2029
01/07/2029
01/01/2030
01/07/2030
01/01/2031
01/07/2031
01/01/2032
01/07/2032
01/01/2033
01/07/2033
01/01/2034
01/07/2034
01/01/2035
01/07/2035
01/01/2036
01/07/2036
01/01/2037
01/07/2037
01/01/2038
01/07/2038
01/01/2039
01/07/2039
01/01/2040
01/07/2040
01/01/2041
01/07/2041
01/01/2042
01/07/2042
01/01/2043
01/07/2043
01/01/2044
01/07/2044
01/01/2045
01/07/2045
01/01/2046
01/07/2046
01/01/2047
01/07/2047
01/01/2048
01/07/2048
01/01/2049

Tirages
(millions
deuros)
343,09
-

Remboursements
du principal
(millions deuros)
2,61
2,81
2,75
2,94
2,89
3,08
3,03
3,19
3,18
3,38
3,35
3,54
3,51
3,71
3,69
3,87
3,88
4,08
4,07
4,27
4,27
4,47
4,47
4,64
4,68
4,87
4,89
5,09
5,12
5,32
5,35
5,53
5,60
5,81
5,86
6,07
6,13
6,34
6,41
6,60
6,71
6,92

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

Fin de priode
30/06/2028
31/12/2028
30/06/2029
31/12/2029
30/06/2030
31/12/2030
30/06/2031
31/12/2031
30/06/2032
31/12/2032
30/06/2033
31/12/2033
30/06/2034
31/12/2034
30/06/2035
31/12/2035
30/06/2036
31/12/2036
30/06/2037
31/12/2037
30/06/2038
31/12/2038
30/06/2039
31/12/2039
30/06/2040
31/12/2040
30/06/2041
31/12/2041
30/06/2042
31/12/2042
30/06/2043
31/12/2043
30/06/2044
31/12/2044
30/06/2045
31/12/2045
30/06/2046
31/12/2046
30/06/2047
31/12/2047
30/06/2048
31/12/2048
30/06/2049

Encours
(millions
deuros)
343,09
340,48
337,67
334,92
331,98
329,10
326,02
322,99
319,81
316,62
313,24
309,90
306,35
302,84
299,13
295,44
291,57
287,69
283,61
279,54
275,27
271,00
266,53
262,06
257,42
252,74
247,87
242,98
237,88
232,77
227,45
222,09
216,56
210,96
205,15
199,29
193,22
187,09
180,75
174,33
167,73
161,02
154,10
Page 14 sur 19

01/07/2049
01/01/2050
01/07/2050
01/01/2051
01/07/2051
01/01/2052
01/07/2052
01/01/2053
01/07/2053
01/01/2054
01/07/2054
01/01/2055
01/07/2055
01/01/2056
01/07/2056
01/01/2057
01/07/2057
01/01/2058

7,02
7,23
7,34
7,55
7,68
7,88
8,03
8,25
8,40
8,62
8,78
9,00
9,18
9,40
9,60
9,83
10,04
10,27

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

31/12/2049
30/06/2050
31/12/2050
30/06/2051
31/12/2051
30/06/2052
31/12/2052
30/06/2053
31/12/2053
30/06/2054
31/12/2054
30/06/2055
31/12/2055
30/06/2056
31/12/2056
30/06/2057
31/12/2057
30/06/2058

147,08
139,85
132,51
124,96
117,28
109,40
101,37
93,13
84,73
76,11
67,33
58,33
49,15
39,74
30,14
20,31
10,27
0,00

Page 15 sur 19

Crdit TVA
Dbut de
priode
01/01/2016
01/07/2016
01/01/2017
01/07/2017
01/01/2018
01/07/2018
01/01/2019
01/07/2019
01/01/2020
01/07/2020
01/01/2021

Tirages
(millions
deuros)
5,11
2,65
0,76
1,40
11,31
3,16
4,87
1,60
0,19
0,01
-

Remboursements
du principal
(millions deuros)
4,22
0,65
2,11
0,20
4,91
3,11
6,31
7,44
1,77
0,32

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

Fin de priode
30/06/2016
31/12/2016
30/06/2017
31/12/2017
30/06/2018
31/12/2018
30/06/2019
31/12/2019
30/06/2020
31/12/2020
30/06/2021

Encours
(millions
deuros)
0,88
2,89
1,53
2,73
14,03
12,28
14,04
9,33
2,08
0,32
-

Page 16 sur 19

Notionnel du taux fixe moyen terme

Dbut de
priode

Fin de
priode

Priodicit

01-mars-16
01-avr-16
01-mai-16
01-juin-16
01-juil-16
01-aot-16
01-sept-16
01-oct-16
01-nov-16
01-dc-16
01-janv-17
01-fvr-17
01-mars-17
01-avr-17
01-mai-17
01-juin-17
01-juil-17
01-aot-17
01-sept-17
01-oct-17
01-nov-17
01-dc-17
01-janv-18
01-fvr-18
01-mars-18
01-avr-18
01-mai-18
01-juin-18
01-juil-18
01-aot-18
01-sept-18
01-oct-18
01-nov-18
01-dc-18
01-janv-19
01-fvr-19
01-mars-19
01-avr-19
01-mai-19
01-juin-19
01-juil-19
01-aot-19

31-mars-16
30-avr-16
31-mai-16
30-juin-16
31-juil-16
31-aot-16
30-sept-16
31-oct-16
30-nov-16
31-dc-16
31-janv-17
28-fvr-17
31-mars-17
30-avr-17
31-mai-17
30-juin-17
31-juil-17
31-aot-17
30-sept-17
31-oct-17
30-nov-17
31-dc-17
31-janv-18
28-fvr-18
31-mars-18
30-avr-18
31-mai-18
30-juin-18
31-juil-18
31-aot-18
30-sept-18
31-oct-18
30-nov-18
31-dc-18
31-janv-19
28-fvr-19
31-mars-19
30-avr-19
31-mai-19
30-juin-19
31-juil-19
31-aot-19

1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

Notionnel
(MEUR)
6,2
9,9
21,9
38,0
62,7
86,2
100,8
116,6
128,9
144,4
154,6
166,4
173,7
180,4
191,7
203,0
213,7
230,1
237,3
249,3
Page 17 sur 19

01-sept-19 30-sept-19
01-oct-19
31-oct-19
01-nov-19 30-nov-19
01-dc-19 31-dc-19
01-janv-20 31-janv-20
01-fvr-20 29-fvr-20
01-mars-20 31-mars-20
01-avr-20
30-avr-20
01-mai-20 31-mai-20
01-juin-20 30-juin-20
01-juil-20 31-juil-20
01-aot-20 31-aot-20
01-sept-20 30-sept-20
01-oct-20
31-oct-20
01-nov-20 31-dc-20
01-janv-21 30-juin-21
01-juil-21 31-dc-21
01-janv-22 30-juin-22
01-juil-22 31-dc-22
01-janv-23 30-juin-23
01-juil-23 31-dc-23
01-janv-24 30-juin-24
01-juil-24 31-dc-24
01-janv-25 30-juin-25
01-juil-25 31-dc-25
01-janv-26 30-juin-26
01-juil-26 31-dc-26
01-janv-27 30-juin-27
01-juil-27 31-dc-27
01-janv-28 30-juin-28

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
1 mois
2 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois

262,6
272,8
282,5
288,9
292,2
294,9
299,9
302,3
305,5
307,5
309,0
310,4
311,7
330,5
333,2
328,6
330,7
326,1
327,5
323,7
322,9
316,9
316,1
309,9
308,3
301,2
298,5
288,8
285,0
275,7

Page 18 sur 19

Notionnel du taux fixe long terme

Dbut de
priode

Fin de
priode

Priodicit

01-juil-28
01-janv-29
01-juil-29
01-janv-30
01-juil-30
01-janv-31
01-juil-31
01-janv-32
01-juil-32
01-janv-33
01-juil-33
01-janv-34
01-juil-34
01-janv-35
01-juil-35
01-janv-36
01-juil-36
01-janv-37
01-juil-37
01-janv-38
01-juil-38
01-janv-39
01-juil-39
01-janv-40
01-juil-40

31-dc-28
30-juin-29
31-dc-29
30-juin-30
31-dc-30
30-juin-31
31-dc-31
30-juin-32
31-dc-32
30-juin-33
31-dc-33
30-juin-34
31-dc-34
30-juin-35
31-dc-35
30-juin-36
31-dc-36
30-juin-37
31-dc-37
30-juin-38
31-dc-38
30-juin-39
31-dc-39
30-juin-40
31-dc-40

6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois
6 mois

Ministre de lEcologie, du Dveloppement Durable et de lEnergie

Concession A355 : autoroute de contournement Ouest de Strasbourg

Notionnel
(MEUR)
271,6
262,0
262,2
256,4
254,6
246,4
240,9
228,1
221,5
207,1
199,7
184,7
178,1
165,1
156,3
140,2
129,6
110,7
98,6
78,7
65,4
44,5
34,0
15,8
2,0

Page 19 sur 19