TRANSITION ÉNERGÉTIQUE: EXPÉRIENCE DU MAROC

LISBONNE- 20 avril 2015

Sommaire de la présentation

 MAROC EN CONSTANTE EVOLUTION

 DES RÉFORMES ET DES VISIONS STRATÉGIQUES

 TRANSITION ÉNERGÉTIQUE: ENJEUX ET DÉFIS

 NAREVA, UN DES ACTEURS DE LA TRANSITION ENERGETIQUE

Présentation de NAREVA Holding

Le Maroc en constante évolution

 Nouvelle dynamique économique avec l’avènement du nouveau règne;

 Des réformes structurantes et profondes;

 Depuis une quinzaine d’année, le Maroc entame un nouveau pallier de croissance;

 En dépit d’une conjoncture économique morose à l’international, le Royaume arrive à

maintenir une croissance soutenue et affiche des fondamentaux solides.

Présentation de NAREVA Holding

Des fondamentaux solides

PIB aux prix constants(en %)

(Source : Ministère des

Finances)
Croissance soutenue de l’économie
marocaine:

- Bénéficiant des réformes et visions

stratégiques, l’économie marocaine a
réussi a maintenir une croissance
soutenue sur les 15 dernières années.

- De 3,8% sur la période 1999-2005, la

croissance a grimpé à 4,6 entre 2006 et
2007
 Des fondamentaux solides

 Maîtrise de l’inflation
 De 4,2% entre 1990-1999, l’inflation a été maitrisée
autour de 1,6% entre 2000 et 2012
GDP/capita (current USD)
(source Banque mondiale)

(source: ministère des Finances)

3.500,00
4 3.000,00 2.861,03
3,5
2.500,00
3
2,8
2,5 2.000,00 1.948,20
1.662,71 GDP/capita
2 1.500,00
1,5 1.275,88
1,28 1.000,00
1 0,98 0,99 0,92
0,5 0,68 500,00
0
0,00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
 RÉFORMES ET VISIONS STRATÉGIQUES

 Plusieurs réformes ont été initiées pour inscrire le pays dans la modernité, renforcer les droits
de l’Homme et la démocratie. Parmi les plus emblématiques des 15 dernières années :

– Révision du code de la famille (Moudawana): lancée suite aux directives du discours royal
du 10 octobre 2003, elle constitue une des grandes avancées ayant marqué les premières
années du nouveau règne. Elle a pour finalité la consolidation de la cohésion sociale et
l’amélioration du statut de la femme.

– l’Initiative nationale du développement humain (INDH): Le 18 mai 2005, le Roi lance un

vaste chantier social et sociétal dont le pilier est constitué par l’INDH. Avec deux Objectifs
principaux: Le désenclavement des zones défavorisées et la lutte contre la précarité
tout en favorisant l’essor d’une économie solidaire au profit des catégories socio-
économiques les plus défavorisées

– Adoption d’une nouvelle constitution: annoncée dans le discours royal du 9 mars 2011 et
adoptée par voie référendaire, elle constitue un grand tournant dans l’histoire du Maroc
nouveau. Elle vise notamment le renforcement des pouvoirs du gouvernement et de
l’indépendance de la justice.

Présentation de NAREVA Holding

Réformes et gestion stratégiques

 Sur la même période, l’économie marocaine gagne en dynamise avec la réalisation de grands
projets d’infrastructure, l’adoption et la mise en œuvre de visions sectorielles stratégiques dont

– Emergence industrielle: lancé le 21 décembre 2005 sur une durée de 10 ans, cette nouvelle
stratégie industrielle vise à accroître de 1,6 points par an le PIB, à réduire le déficit
commercial et à créer de l’emploi;
– Vision touristique (2010 et 2020): Après le Plan Azur qui avait pour objectif 10 Millions de
touristes en 2010, ce nouveau plan vise à consolider le tourisme dans son rôle moteur du
développement économique, social et culturel du Maroc avec l’ambition de hisser le pays
parmi les 20 premières destinations touristiques mondiales à l'horizon 2020;
– Plan Maroc vert : Initiée en avril 2008, avec près de 150 milliards de dirhams d’investissement
et un objectif de multiplier par 2,5 la valeur ajoutée du secteur agricole à l’horizon 2020. Ce
plan de relance de l’agriculture aura pour conséquences : l’ amélioration des revenus des
agriculteurs, la garantie de la sécurité alimentaire, la protection des ressources naturelles et
l’intégration de l’agriculture marocaine au marché national et international;
– Halieutis : lancé en septembre 2009, ce plan a pour objectif de relever le PIB du secteur
halieutique à 21,9 milliards en 2020 (contre 8,3 milliards en 2007);
– Stratégie nationale énergétique: Face à une demande énergétique soutenue et au
renchérissement des cours des combustibles fossiles, le Maroc décide dés 2009 une transition
énergétique axée sur les énergies renouvelables avec l’objectif de porter la part de ces
énergies à 42% de la capacité installée à l’horizon 2020.
Présentation de NAREVA Holding
TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

Enjeux et Défis
 Enjeu : Forte évolution de la demande en électricité
3.1 % en
2013

Demande d’électricité en GWh Puissance appelée en MW Consommation d ’électricité par

habitant en kWh

TCAM = 6,6% TCAM = 6,5% TCAM = 5,0%

32.026

5.580
31.056

5.280
28.752

4.890

856
4.790
26.531

844
25.016

795
4.375
24.004

4.180

746
22.608

3.980

711
21.105

694
3.760

661
19.518

3.520

630
17.946

3.191

584
16.779

2.977

546
15.540

2.780

516
14.804

2.646
13.942

484
469
2.470

454
- Accroissement moyen de la demande d’environ 6,6%, induits par une croissance économique et sociale
soutenue:
o Généralisation de l’accès à l’électricité (PERG),
o Développement des grands projets structurants,
o Amélioration du niveau de vie de la population (INDH), etc.
DEFIS DU SECTEUR ELECTRIQUE
 Demande en croissance soutenue (doublement à fin 2020 et quadruplement à fin 2030);

 Forte dépendance de l’étranger (importation de plus de 97% des besoins énergétiques du pays);

 Trend haussier et accentuation de la volatilité des cours mondiaux des combustibles ;

 Sécurité d’approvisionnement

 Impératifs de protection de l’environnement;

 Préservation du pouvoir d’achat du citoyen renforcement de la compétitivité des

opérateurs économiques nationaux.

Présentation de NAREVA Holding

 Réponse : Un mix énergétique avec 42% de la puissance en ER en 2020

ATOUTS DU MAROC POUR LE EVOLUTION DE LA PUISSANCE INSTALLÉE

DÉVELOPPEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLE
RENOUVELABLES

1 Potentiel "énergie renouvelable"

considérable
2020
2 Infrastructure électrique de transport 2010 ER :
développée Autres
42% en
3 Eolien; 3% Eolien
7%
Charbo 2020
Capacité à réaliser les grands 14%
Hydro;
n 26% 2000 MW Eolien
projets
4 Gaz
16%
Charbon;
Hydro
14% 2000 MW hydraulique
Naturel; 48% Fuel Oil
13% 14%
5 Cadre législatif et institutionnel Fuel Oil;
20%
Solaire
14%
2000 MW Solaire
attractif Gaz
Naturel
11%

Important potentiel de croissance de

la demande
PROJET SOLAIRE MAROCAIN
CONSISTANCE

Puissance
• 2000 MW
installée

Production
électrique
• ≈ 4500 GWh annuellement

Investissement • 9 Milliards $

Economie
annuelle
• 1 million TEP

Emission de
CO2 évité
• 3,7 millions Tonnes
 Programme marocain de l’énergie éolienne

1.5
Vitesse moyenne de vent entre 7 et 11 m/s
avec un potentiel dépassant 6000 MW

Présentation de NAREVA Holding

L’intervention des opérateurs privés dans la production d’électricité

La législation du Maroc prévoit deux cadres pour l’intervention des investisseurs

privés :

 Le partenariat public privé (PPP)

– Choix du partenaire privé à travers un appel d’offre international ouvert;

– Contrats d’achat (PPA) conclus avec les opérateurs publics (ONEE, MASEN) dans le cadre
de BOOT,
– Durée variable
 Éolien : 20 ans
 Solaire : 25 ans
 Thermique : 30 ans
– Acheteur unique;
– Garantie de l’équilibre économique du contrat.

 La Loi 13-09 pour les énergies renouvelables

Présentation de NAREVA Holding

 Les dispositions de la Loi 13-09 (1/2)

 Les principales dispositions de cette nouvelle loi promulguée en 2010 sont :

 La production et la commercialisation d'électricité à partir des ressources renouvelables sont

libéralisées;

 La loi permet la commercialisation de l’énergie produite (i) à des clients raccordés au réseau
électrique national(THT, HT, MT), (ii) à un organisme désigné par l’état (ONE, MASEN…) ou (iii)
à l’export;

 Les dispositions de la loi soumettent les installations de production d’énergie à partir de sources
renouvelables dont la capacité est > 2MW à un régime d’autorisations: (i) une autorisation
provisoire pour la réalisation des installations et (ii) une autorisation définitive pour
l’exploitation de ces installations;

Présentation de NAREVA Holding

 Les dispositions de la loi 13-09 (2/2)

 Les opérateurs bénéficient d’un droit d’accès au réseau électrique national en concluant des
conventions d’accès avec le(s) gestionnaire(s) du réseau (ONE);

 En ce qui concerne l'export, la loi prévoit que:

 L'opérateur est autorisé à installer et à utiliser ses propres lignes d'interconnexion;

 Des redevances annuelles doivent être payées à l'Etat pour l'énergie exportée. Les modalités
de cette redevance ne sont pas encore fixées. Cette redevance peut être payée en numéraire et
/ ou en nature (électricité);

 La concession a une durée de 25 ans, renouvelable une fois (soit un total de 50 ans). Les actifs du
projet seront transférés à l'Etat à titre gratuit à l'expiration de la concession.

Présentation de NAREVA Holding

NAREVA HOLDING, UN ACTEUR QUI COMPTE

Profil de NAREVA Holding

NAREVA Holding, un acteur qui compte
NAREVA Holding est un développeur marocain dans les secteurs de l’Energie et de l’Environnement.

 Créée en 2005, NAREVA Holding est une filiale à 100% du groupe SNI ;

 NAREVA Holding a pour objectif stratégique de construire un portefeuille d’actifs cohérent et équilibré pour
devenir le producteur indépendant africain d’électricité de référence au Maroc et en Afrique ;

 NAREVA Holding centre actuellement ses efforts de développement autour de deux axes prioritaires :

– Production électrique à partir des sources fossiles ou renouvelables

– Gestion du cycle de l’eau (dessalement, transport, distribution/irrigation…)

 NAREVA Holding et ses différentes filiales emploient actuellement un effectif de plus de350 personnes ;

 Indicateurs financiers :
– Total Actif consolidé au 31/12/2014 : USD 525 m
– Total fonds propres consolidés au 31/12/2014 : USD 130 m
– Total Investissements projets à fin 2014 : USD 1220 m

Présentation de NAREVA Holding

NAREVA Holding, un acteur qui compte

Expérience de Nareva
Energie Eolienne du Maroc: Première réalisation dans le cadre de la loi 13-09

Aperçu Chiffres clés

 Energie Eolienne du Maroc (E.E.M) est un Développeur  Enveloppe d’investissement : 400 M$ ;

et Opérateur de parcs éoliens au Maroc ;  Mise en exploitation : depuis Juin 2013 ;

 E.E.M exploite actuellement un portefeuille éolien de  La production de ces trois parcs éoliens est
200 MW composé de trois parcs éoliens : équivalente à la consommation annuelle d’une
ville marocaine d’un million d’habitants ;
– Parc Haouma dans la région de Tanger d’une
capacité de 50 MW ;
– Parc Akhfennir dans la région de Tarfaya d’une
capacité de 100 MW ;
– Parc Foum El Oued dans la région de Laâyoune d’une
capacité de 50 MW ;

 Lauréat du Premier Prix « Emirates Energy Award

2013 » (Large Energy Project): un prix récompensant
les meilleures pratiques et les initiatives les plus
innovantes dans le secteur des énergies renouvelables
dans la région MENA

 ; Présentation de NAREVA Holding

 Energie Eolienne du Maroc: Première réalisation dans le cadre de la loi 13-09

Situation Géographique des Sites

Parc éolien Haouma (50 MW)

Parc éolien Akhfennir (100 MW)

Parc éolien Foum El Oued (50 MW)

Présentation de NAREVA Holding

‘Tarfaya Energy Company’ – La plus grande ferme éolienne en Afrique

Aperçu Chiffres clés

 Partenariat Public-Privé avec l’ONEE suite à un  Enveloppe d’investissement : 600 M$ ;

appel d’offre international;  Mise en service : 2014 ;

 Tarfaya Energy Company (TAREC) est une société
IPP (Independant Power Producer) détenue
conjointement par NAREVA Holding et
International Power GDF Suez ;
 La production de ce parc éolien est équivalente à
la consommation annuelle d’une ville Marocaine
d’un million et demi d’habitants ;

 Ayant une capacité installée de 300 MW, le parc

éolien Tarfaya est la plus grande ferme éolienne
en Afrique ;

 L’énergie produite sera vendue à l’ONEE suivant

un PPA de 20 ans;

 Le projet a été financé par les banques

Marocaines suivant un schéma ‘Project Finance’ ;

Présentation de NAREVA Holding

 ‘Tarfaya Energy Company’ – La plus grande ferme éolienne en Afrique

Situation Géographique du Site

Parc éolien de Tarfaya(300 MW)

Présentation de NAREVA Holding

SAFIEC – La plus importante centrale à charbon propre au Maroc

Aperçu Chiffres clés

 Partenariat Public-Privé avec l’ONEE suite à
 Investissement :USD 2,7 Milliard
un appel d’offre international;
 Puissance installée : 1386 MW
 Safi Energy Company (SAFIEC) est une société  Date de Mise en service: Fin 2017
de Projet, détenue par NAREVA Holding, GDF
Suez et Mitsui, en charge du financement de
la construction et de l’exploitation d’une
centrale à charbon propre dans la région de
Safi ;

 Utilisation des dernières technologies

– Haut rendement: Ultra super critique;

– Désulfurisation et réduction des oxydes

d’azote.

Présentation de NAREVA Holding

SAFIEC – La plus importante centrale à charbon propre au Maroc

Situation Géographique de la Centrale

Centrale charbon de Safi

(1390 MW)

Présentation de NAREVA Holding

Portefeuille de Projets en Développement
NAREVA Holding développe par ailleurs un portefeuille de projets ambitieux et diversifié.

 Projets éoliens 13.09

– l’extension du parc éolien d’Akhfennir:

 Début des travaux de construction : mars 2015

 Mise en exploitation : Juin 2016

 Capacité : 100 MW

 Niveau d’investissement : 200 M$

– Plusieurs autres sites sont en également cours de qualification ;

 Projet éolien 850 MW – Structure IPP (Production Privée de l’électricité pour le compte de l’ONEE )

– NAREVA Holding a été pré-qualifié pour le projet éolien 850 MW en partenariat avec Taqa et Enel Green Power ;

Présentation de NAREVA Holding