Rente PETRO

01/10/2015
Deuxième réunion des coordonnateurs nationaux de l’ITIE d’Afrique

préparatoire au conseil d’administration internationale et la conférence mondiale de l’ITIE
_________________________________________________
ATELIER SUR LE PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE
Le partage de la rente pétrolière et les

exigences de la mise en œuvre de l’ITIE
______________________
Par Jean-‐Jacques IKAMA
Economiste, Ecrivain
Directeur de la Stratégie de
Croissance et de la Planification
à la SNPC – Congo B
jj-‐ikama@hotmail.com
Introduction
• Rappel de l’Exigence ITIE 4

A l’origine :
1) Déclaration par les sociétés pétrolières des paiements effectués au
Gouvernement
2) Déclaration par le Gouvernement des revenus encaissés au Trésor
3) Réconciliation (par une entité indépendante) des paiements et encaissements
déclarés
Evolution :
4) Collecte et traitement des informations contextuelles (Contrats, Production,
Acteurs, Intérêts, …)
• But de la présentation
• Montrer les conséquences des différents mécanismes de partage de la rente
pétrolière sur l’action des Groupes multipartites nationaux de l’ITIE et des
administrateurs indépendants
2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

2
Malabo d u 1 4 au 1 5 s eptembre 2 015
Jean-‐Jacques Ikama 1
01/10/2015
Plan
I. DEFINITION ET APPROPRIATION DE LA RENTE PETROLIERE
•Qu’est-‐ce que la rente pétrolière ?
•A qui appartient la rente pétrolière ?
•Pourquoi partager la rente pétrolière ?
II. MECANISMES ET PROBLEMES DU PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE
•Comment se partage la rente pétrolière ?
•Que suscite le partage de la rente pétrolière ?
•Comment améliorer le partage de la rente pétrolière ?
III. LE PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE ET LA NORME ITIE
•L’applicabilité de l’exigence ITIE 4
•Le cadre favorable à l’application de l’exigence ITIE 4
3
I. Définition et appropriation de La rente

pétrolière

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1. Qu’est-ce que la rente pétrolière ? (1/3)
La structure du prix d’un baril de de pétrole brut

Surplus
Rente Rente
Prix du baril de pétrole
Profit Normal Profit Normal
Surplus
des sociétés pétrolières des sociétés pétrolières
Rente Résultant de la
différence des coûts
Coûts pétroliers de production
(Y compris la redevance)
Coûts pétroliers
(Y compris la redevance)
Au niveau des exploitants ayant des Au niveau des exploitants ayant des
coûts d’extraction les plus élevés coûts d’extraction relativement bas
5
La structure du prix d’un baril de de pétrole brut
Rente Rente
Prix du baril de pétrole
Profit Normal Profit Normal

Surplus
Surplus
des sociétés pétrolières des sociétés pétrolières

Rente due aux
Rente Résultant de la
caractéristiques du gisement
différence des coûts
Rente due aux performances
de production
de l’exploitant (Surprofit)
Coûts pétroliers Coûts pétroliers
(Y compris la redevance) (Y compris la redevance)
Au niveau des exploitants ayant des Au niveau des exploitants ayant des
coûts d’extraction relativement bas coûts d’extraction relativement bas
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Différentes définitions de la rente pétrolière Structure du prix d’un baril de brut *
Rente
Rente Pétrolière Pétrolière au Rente due à divers facteurs
Prix d’un Baril de pétrole brut
Rente Pétrolière
au sens très sens large stricto sensu
large = Rente due aux
= Surplus p étrolier caractéristiques du gisement
Surplus moins Rente de Rente due aux performances
Pétrolier Profit Normal l’exploitant de l’exploitant (Surprofit)
(Profit Oil) Profit Normal
des sociétés pétrolières
(Y compris la (Y compris la redevance)
redevance)
* S ur les champs pétroliers ayant les coûts de production relativement bas
La rente pétrolière stricto sensu e st la part du surplus pétrolier qui résulte des caractéristiques
du gisement pétrolier e t de divers facteurs qui agissent sur le prix du pétrole
7
2. A qui appartient la rente pétrolière ?
Répartition du surplus pétrolier Structure du prix d’un baril de brut*
Surplus Rente Part de l’Etat Rente due à divers facteurs

Prix d’un Baril de pétrole brut
Pétrolier Globale Rente Pétrolière

(Profit Oil)
_______________
stricto sensu Rente due aux
Rente caractéristiques du gisement
Pétrolière au Rente due aux performances
Rente Pétrolière sens large Part des de l’exploitant (Surprofit)
au sens très
large sociétés Profit Normal
(Y compris la (Y compris la redevance)
redevance)
* S ur les champs pétroliers ayant les coûts de production relativement bas
La rente pétrolière stricto sensu appartient au pays producteur

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01/10/2015
3. Pourquoi partager la rente pétrolière ?
Juste Part de

Surplus l’Etat Rente
Pétrolier Rente Pétrolière Rente due aux Objectif théorique
(Profit Oil) stricto s ensu caractéristiques du gisement du partage
Rente due aux performances (Inaccessible)
Rente Pétrolière Juste Part du de l’exploitant (Surprofit)
au sens très large
Contractant Profit Normal
Coûts pétroliers
Coûts p étroliers (Y compris la redevance)
üImpossibilité de calculer la juste part de chaque partie.

üRecours au partage du surplus pétrolier lequel e st facile à calculer.
üUn partage approximatif qui se réalise au moyen des contrats pétroliers
9
II. Mécanismes et problèmes de partage

de la rente pétrolière

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4. Comment se partage la rente pétrolière ?
TYPES DE CONTRATS DE PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE

1. Concession 2. CPP (PSC) 3. Contrats de services
§ Les coûts p étroliers sont § Les coûts p étroliers sont § Les coûts p étroliers sont supportés
supportés p ar les sociétés ; supportés p ar les sociétés ; par les sociétés p our le compte d e
§ La p roduction appartient aux § La p roduction appartient à l’Etat l’Etat ;
sociétés p étrolières ; et aux sociétés p étrolières ; § Récupération d es coûts p étroliers ;
§ Les sociétés p étrolières p aient à § Limitation d e la p art d estinée à § La p roduction appartient à l’Etat ;
l’Etat u ne Redevance Minière et la récupération d es coûts ; § Les sociétés p étrolières sont d e
un Impôt sur le résultat ; § Report d es coûts n on récupérés; simples p restataires d e services ;
§ Risque p our l’Etat d e n e § Partage d u Profit Oil ; § L’Etat p aie u ne commission aux
disposer q ue d e la Redevance § Garantie d ’un minimum d e sociétés p étrolières ;
Minière ; ressources à l’Etat en toute
§ Améliorations: circonstance ;
§ Surtaxe Pétrolière § Partage d u p rofit exceptionnel ;
§ Progressivité d es taux § Chaque p artie commercialise sa
§ Taxation d u p rofit part d e p roduction (directement
exceptionnel ou indirectement) ;

11
5. Que suscite le partage la rente pétrolière ?
L’expression de nationalismes La recherche de l’équité Divers

§ Propriété affirmée des Etats § Accès à l’expertise de grands § Problèmes de redistribution
sur leurs ressources juristes e t fiscalistes (Action (utilisation) de la rente pétrolière
d’hydrocarbures ; de la Banque Mondiale, la (parts des populations, parts des
§ Opposition à l’inscription Banque Africaine de régions pétrolifères,
des réserves dans les livres Développement et la France) ; remboursement de prêts e n
des sociétés pétrolières ; § Actions complémentaires nature, e tc.) ;
nécessaire : associer les § Utilisation systématique des
économistes pétroliers ; outils d’analyse e t d’aide à la
La dénonciation de l’iniquité décision (Modèles d’évaluation
§ Récupération des coûts économique);
jugée insuffisante ; L’appréciation mitigée du niveau
§ Revendication de parts plus de la fiscalité pétrolière
importantes ; § Pression fiscale pétrolière trop
§ Revendication de contrats élevée ;
plus é quitables ; § Non pertinence des indicateurs
utilisés
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Vice caché : Exemple du Nigeria

CPP nigérian # année 1990
200%
150%
L’accord :
-‐ Si le prix du baril est 100%
70%
inférieur à 10$ US, l’Etat 50%
59,5%
41%
du Nigéria verse la 30,0%
différence aux sociétés 0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
pétrolières ; -‐5 0%
Part de l'Etat
-‐ Si le prix du baril est -‐1 00%
Part des
supérieur à 22$ US, les compagnies
-‐1 50%
sociétés pétrolières
versent la différence à Prix bas Prix normaux Prix Hauts
-‐2 00%
Prix inférieurs à Prix supérieurs à
l’Etat du Nigéria ; 22$ US
10$ US
C’est u n d ésastre p otentiel évité p ar le fait d ’avoir traité les compensations q ue l’Etat d u Nigéria d oit aux sociétés
pétrolières, comme d es coûts p étroliers récupérables.
13
Impact du prix : Exemple du Congo

L’accord :
Cost stop =50%, mais :
-‐ Si le prix du baril est inférieur
à 10$ US, le Cost stop est égal
à 70% au lieu de 50% ;
-‐ Si le prix du baril est supérieur

à 22$ US, le Cost stop est égal à
22$/Prix multiplié par 50%;
-‐ La différence entre le prix du

baril et 22$ US est partagée en
faveur de l’Etat du Congo
(jusqu’à 85% sur certains CPP)
Résultat : Augmentation e xceptionnelle des parts du Congo depuis 2005 du fait du niveau é levé des prix
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01/10/2015
6. Comment améliorer le partage la rente pétrolière ? (1/2)
Le meilleur dispositif de partage des revenus pétroliers existe-‐t-‐il ?

Comparaison d ’un CPP 600
de type angolais avec le
CPP Simplifié Flexible 100
Milliers de dollars
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
-‐400
-‐900
-‐1 400
-‐1 900
-‐2 400
Cumul Cash-‐flows n ets act. d es sociétés -‐ CPP Simplifié Flexible
Cumul Cash-‐flows n ets act. d es sociétés -‐ CPP Block 14 Angola
Pour de plus amples informations sur le CPP Simplifié Flexible voir Jean-‐J acques IKAMA ( 2013), « Comment partager la rente pétrolière ? Les
enseignements d’une expérience africaine », Editions Technip, Paris .
DES MECANISMES DE PARTAGE TOUT A FAIT DIFFERENTS PEUVENT PRODUIRE DES RESULTATS SIMILAIRES
15
Le meilleur dispositif de partage des revenus pétroliers existe-‐t-‐il ?

Comparaison d ’un CPP 600
de type congolais avec le
CPP Simplifié Flexible 100
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
-‐400
Milliers de dollars
-‐900
-‐1 400
-‐1 900
-‐2 400
Cum VAN des sociétés -‐ CPP Simplifié Flexible
Cum VAN des sociétés -‐ CPP congolais
Pour de plus amples informations sur le CPPSimplifié Flexible voir Jean-‐J acques IKAMA ( 2013), «Comment partager la rente pétrolière ? Les
enseignements d’une expérience africaine », Editions Technip, Paris .
DES MECANISMES DE PARTAGE TOUT A FAIT DIFFERENTS PEUVENT PRODUIRE DES RESULTATS SIMILAIRES
16
01/10/2015
Avec le CPP Simplifié Flexible, il a été possible de reproduire avec beaucoup de

précision d’une part, les résultats d’un CPP de type angolais et, d’autre part, les
résultats d’un CPP de type congolais (voir slides précédentes) .
Alors, le meilleur dispositif de partage n’existe pas.

Les résultats obtenus dépendent de la capacité des négociateurs à définir et à
soutenir le niveau de chaque paramètre du contrat.
— Pas de contrat ou de type de contrat meilleur qu’un autre dans l’absolu
— S’orienter vers la simplicité et la flexibilité des modalités de partage
— PARTAGER LA PRODUCTION GLOBALE EN FONCTION DE LA RENTABILITE
(Cf. CPP Simplifié Flexible, JJ Ikama 2013)
17
III. Le partage de la rente pétrolière et la

norme ITIE

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1. L’applicabilité de l’Exigence ITIE 4 (1/4)

LES TRAITS CARACTERISTIQUES DES TYPES DE CONTRATS DE PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE
1. Concession 2. CPP (PSC) 3. Contrats de services
§ La production appartient aux § La production appartient à § La production appartient à
sociétés pétrolières ; l’Etat et aux sociétés l’Etat
§ Les sociétés pétrolières pétrolières ; § L’Etat paie aux sociétés
paient à l’Etat une § Partage du Profit Oil entre pétrolières une commission
Redevance Minière e t un l’Etat e t les sociétés en nature (ou e n e spèce) ;
Impôt sur le résultat ; pétrolières ; § Chaque partie commercialise
§ Améliorations: § Partage du profit sa part de production
§ Paiement d’une Surtaxe exceptionnel e ntre l’Etat e t (directement ou indirectement).
Pétrolière les sociétés pétrolières ;
§ Paiement d’une taxe sur § Prélèvement d’une La complexité ou non de la
le profit exceptionnel redevance minière réconciliation des déclarations
proportionnelle ; faites dans le cadre de l’ITIE
§ Chaque partie commercialise dépend du type de contrat
sa part de production
(directement ou indirectement)
pétrolier

19
CAS DES CONCESSIONS CLASSIQUES
Ventes
Réserves Sociétés Marché
d’Hydrocarbures Extraction pétrolières
Règlements pétrolier
Paiements
Entité
Indépendante
_______ Déclarations Etat
Réconciliation des revenus (Trésor)
En concession l’exhaustivité des déclarations faites à l’ITIE est possible.

20
01/10/2015

CAS DES CONTRATS DE PARTAGE DE PRODUCTION (CPP)
Ventes d es p arts p ropres

Réserves Sociétés
Extraction
d’Hydrocarbures pétrolières
Règlements
Parts Etat Marché
pétrolier
Etat Ventes d es p arts p ropres
et d es p arts Etat
(Société
Entité
Nationale) Règlements
Indépendante
____________ Paiements Déclarations des
Réconciliation règlements
?
Etat
(Trésor) Entité
Indépendante
En CPP la réconciliation des déclarations est complexe et très laborieuse.
21

CAS DES CONTRATS DE SERVICE
Ventes si commission

Réserves payée en nature
Extraction Sociétés pétrolières
d’Hydrocarbures
Règlements
Production Marché
Commission pétrolier
Etat Ventes des parts Etat
Entité (Société Nationale)
Indépendante Règlements
____________ Paiements Déclarations des
Réconciliation
règlements, …
Etat
(Trésor) Entité
Indépendante
En Contrat de service la réconciliation des déclarations est complexe et très laborieuse.
22
01/10/2015
2. Le cadre contractuel favorable

à la mise en œuvre de la norme ITIE
La concession (notamment dans sa forme traditionnelle) est le type de contrat le
plus favorable pour la mise en œuvre de la norme l’ITIE
-‐ Simplicité des modalités de partage de la rente ;
-‐ Relative traçabilité des paiements ;
-‐ Quasi totalité des paiements effectués par les sociétés pétrolières ;
-‐ Recoupement relativement allégé

23
CONCLUSION
En matière de partage de la rente pétrolière :
üLes justes parts respectives de l’Etat et des sociétés pétrolières sont
connues mais, dans la pratique, difficile à mesurer ;
üL’utilisation systématique des outils d’analyse et d’aide à la décision est
strictement impérative ;
üLes résultats du partage dépendent des capacités d’organisation, de
négociation, de suivi et de contrôle ;
La recherche de l’efficacité dans la mise en œuvre de la norme ITIE est
vraisemblablement un travail complexe, laborieux et évolutif ;
L’évolution de cette norme vers la réconciliation des paiements et des revenus
au niveau de tous les acteurs est peut-‐être une piste exploitable.

24
01/10/2015
MERCI POUR VOTRE ATTENTION
Jean-‐Jacques IKAMA
Téléphone : + 242 06 667 5867
e-‐mail : jj-‐ikama@hotmail.com

25
Bibliographie
Jean-‐Jacques Ikama, Comment Partager la rente pétrolière ? Les enseignements d’une expérience
africaine , Editions Technip, Paris mai 2013.
Jean-‐Jacques Ikama, « FISCALITE PETROLIERE ET PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE : Comment
garantir un niveau substantiel de revenu pétrolier au pays producteur ? », Atelier sur la Fiscalité
pétrolière et le partage de la rente pétrolière, Kinshasa 3 -‐ 4 juin 2014.
La Norme ITIE, Secrétariat Général de l’ITIE 1er janvier 2015.

26

Rente PETRO

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Deuxième réunion des coordonnateurs nationaux de l’ITIE d’Afrique

ATELIER SUR LE PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE

Le partage de la rente pétrolière et les

• Rappel de l’Exigence ITIE 4

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

I. Définition et appropriation de La rente

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

1. Qu’est-­ce que la rente pétrolière ? (1/3)

La structure du prix d’un baril de de pétrole brut

Profit Normal Profit Normal

1. Qu’est-­ce que la rente pétrolière ? (2/3)

La structure du prix d’un baril de de pétrole brut

Profit Normal Profit Normal

des sociétés pétrolières des sociétés pétrolières

1. Qu’est-­ce que la rente pétrolière ? (3/3)

2. A qui appartient la rente pétrolière ?

Répartition du surplus pétrolier Structure du prix d’un baril de brut*

Surplus Rente Part de l’Etat Rente due à divers facteurs

Pétrolier Globale Rente Pétrolière

La rente pétrolière stricto sensu appartient au pays producteur

3. Pourquoi partager la rente pétrolière ?

Juste Part de

üImpossibilité de calculer la juste part de chaque partie.

II. Mécanismes et problèmes de partage

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

4. Comment se partage la rente pétrolière ?

TYPES DE CONTRATS DE PARTAGE DE LA RENTE PETROLIERE

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

5. Que suscite le partage la rente pétrolière ?

L’expression de nationalismes La recherche de l’équité Divers

Vice caché : Exemple du Nigeria

différence aux sociétés 0%

Impact du prix : Exemple du Congo

-­‐ Si le prix du baril est supérieur

-­‐ La différence entre le prix du

6. Comment améliorer le partage la rente pétrolière ? (1/2)

Le meilleur dispositif de partage des revenus pétroliers existe-­‐t-­‐il ?

6. Comment améliorer le partage la rente pétrolière ? (2/2)

Le meilleur dispositif de partage des revenus pétroliers existe-­‐t-­‐il ?

6. Comment améliorer le partage la rente pétrolière ? (1/3)

Avec le CPP Simplifié Flexible, il a été possible de reproduire avec beaucoup de

Alors, le meilleur dispositif de partage n’existe pas.

III. Le partage de la rente pétrolière et la

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

1. L’applicabilité de l’Exigence ITIE 4 (1/4)

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

1. L’applicabilité de l’Exigence ITIE 4 (2/4)

CAS DES CONCESSIONS CLASSIQUES

En concession l’exhaustivité des déclarations faites à l’ITIE est possible.

1. L’applicabilité de l’Exigence ITIE 4 (3/4)

Ventes d es p arts p ropres

1. L’applicabilité de l’Exigence ITIE 4 (4/4)

Ventes si commission

2. Le cadre contractuel favorable

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

2ème réunion d es coordonateurs n ationaux d e l'ITIE d 'Afrique.

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

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-‐ Si le prix du baril est supérieur

-‐ La différence entre le prix du

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