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Neira Kaouach
Financial Analyst
neira.kaouach@ameninvest.com.tn
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Tel: (+216) 71 965 400
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E-mail:
analyse@ameninvest.com.tn Février 2012
Le secteur cimentier en Tunisie
Au cours de la dernière décennie, l’économie mondiale a connu une ascension qui peut
être traduite par une croissance annuelle moyenne du PIB mondial sur la période 2002-
2007, de l’ordre de 4,6%.
Cette progression exceptionnelle est expliquée principalement par l’expansion des
économies émergentes, qui ont affiché sur la période allant de 2002 à 2007, une
évolution annuelle moyenne de 7,4% contre 2,7% pour les pays développés.
A l’échelle mondiale,
l’industrie du ciment a Dopés par la relance de l’économie mondiale, les investissements dans l’immobilier et
connu une croissance le développement des infrastructures ont connu, au cours de cette période, une forte
dernière décennie La consommation mondiale de ciment a enregistré sur cette période un notable élan qui
s’est traduit par un taux de croissance annuel moyen de 8,7% arrivant à 2,76 milliards
de tonnes en 2007. Les producteurs à l’échelle mondiale ont, parallèlement, réussi à
satisfaire cette demande croissante. La production mondiale de ciment a alors
augmenté avec un rythme annuel moyen de 8,5% atteignant 2,81 milliards de tonnes en
2007.
L’industrie du ciment est très réglementée dans la région MENA (Middle East and North
Africa). L’intérêt particulier qu’accordent la plupart des gouvernements de la région, à
cette industrie, s’explique par le fait que le ciment est considéré dans cette zone comme
un produit stratégique, nécessaire à tout projet de construction et au développement
des infrastructures.
En effet, les différents gouvernements de la région MENA veillent à la réglementation du
commerce du ciment et ce, dans l’objectif de prioriser la demande locale et de contrôler
le prix de vente local.
259
242 256
240
225
202 222
201
188
177 177
164
Production Consommation
Source : Arab union for Cement and Building Material (AUCBM), ICR & Global Research
Sur la période 2003-2008, l’industrie du ciment dans la région MENA a connu une forte
expansion, stimulée par l’évolution du secteur de la construction visant le
développement de l’immobilier et des projets d’infrastructure (entre autres le tourisme,
l’industrie et les projets publics).
51.4
44.4
40.6 44.0 39.7
38.4
32.9
Turquie, plus grand 29.9
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Production Consommation
Ar
consommateur de
Source : Arab union for Cement and Building Material (AUCBM), ICR & Global Research
ciment dans la région
MENA en 2008 La Turquie est considérée comme le plus grand producteur de ciment dans la région
MENA, produisant 20,1% de la production totale de la région en 2008. L’Iran occupe le
deuxième rang, avec 17,4% de la production totale. Ce dernier est suivi par l’Egypte qui
a produit près de 15,5% de la production de ciment de la région en 2008.
Sur cette période également, les quatrième et cinquième plus gros producteurs de
ciment sont l’Arabie Saoudite avec 32,9 millions de tonnes et l’Algérie avec 16,5 millions
de tonnes, représentant respectivement 12,9% et 6,4% du total de la production
régionale.
Egypte :
National Cement
7.4%
20.5% Sinai Cement (Vicat)
Les plus importantes parts de marché sont détenues par les compagnies
multinationales.
Les groupes « Italcementi » et « Lafarge » couvrent respectivement, environ 27,7% et
Envolée de la
20,5%, des ventes totales égyptiennes en 2008.
consommation et de la
production du ciment
sur la période 2003-2008 Production et consommation de ciment en Egypte
(en millions de tonnes)
41.8 43.3
38.3 39.8 38.4 39.8 38.4
36.5 36.2 34.5
32.5
28.3 28.1 30.2
23.6
Maroc :
Le secteur cimentier est l’une des activités industrielles les mieux structurées et les
mieux réparties sur le territoire marocain. La première cimenterie a été créée à
Casablanca en 1913 et a monopolisé le marché jusqu’en 1950. Et depuis, plusieurs
cimenteries ont été construites pour répondre à une demande de plus en plus
croissante.
Depuis l’année 2007, le prix du ciment sur le marché marocain est relevé deux fois par
an, avec des hausses de 3 à 4% à chaque fois. Cette hausse des prix n’est pas définie
par la loi de l’offre et de la demande sur le marché. Les cimenteries optent, en effet,
pour une politique de relèvement de prix pour compenser l’aggravation des coûts de
leurs intrants et de leurs facteurs de production.
La hausse annuelle des prix permet en réalité aux cimenteries de couvrir toutes leurs
charges liées à l’exploitation et de dégager des niveaux de marge assez importants,
même en les comparant aux grands opérateurs étrangers de ciment.
En Tunisie, l’industrie du ciment date de plusieurs années et est agrémentée par six
usines de ciment gris et une usine de ciment blanc. La première usine « Les Ciments
Artificiels Tunisiens » a été créée en 1936 dans la Banlieue Sud de la capitale.
Le marché connaîtra très prochainement l’entrée en activité d’une nouvelle cimenterie
« Carthage Cement » qui est prévue pour début 2013.
En Tunisie, l’industrie du
ciment est partagée
A partir de 1998, le secteur cimentier est entré dans une phase de restructuration à
entre six producteurs de
travers la privatisation des entreprises le composant et ce, dans le cadre de la
ciment gris et un
libéralisation du marché et conformément à la politique de désengagement de l’Etat des
producteur de ciment
activités concurrentielles.
blanc
A cet effet, cinq des sept usines de ciment ont été cédées, durant la période 1998-2005,
à des groupes privés internationaux de nationalités italienne, espagnole et portugaise.
Ces dernières années, les producteurs de ciment se sont orientés vers l’amélioration de
la performance de l’outil industriel nécessaire à la fabrication du ciment. C’est ce qui a
mené la majorité des cimenteries à investir dans de nouveaux équipements de haute
technologie.
C’est dans ce cadre que les autorités compétentes ont incité les cimenteries tunisiennes
à l’utilisation de combustibles. Ceci a encouragé certaines usines à installer des ateliers
de broyage de coke de pétrole.
Le secteur souffre de la Actuellement en Tunisie, quatre usines fonctionnent au coke de pétrole à l’instar de
forte consommation S.C.G, C.J.O, S.C.E et S.C.B récemment et les trois restantes (C.A.T, C.I.O.K et
d’énergie et de la S.O.T.A.C.I.B) fonctionnent au gaz naturel.
pollution de Compte tenu des nuisances de l’industrie du ciment sur l’environnement, les
l’environnement cimenteries du secteur ont tenu à la réalisation, en partenariat avec les institutions et
organismes spécialisés, d’études nécessaires et à la mise en œuvre des moyens
permettant la maîtrise de la pollution et ce, à travers l’intégration des projets de mise à
niveau des installations de dépoussiérages et de l’acquisition de nouveaux équipements
adaptés à la réduction de la pollution.
Capacité de Production
Part dans
production de de ciment Coefficient
Cimenterie la capacité
ciment en 2009 d'exploitation
du secteur
(en MT par an) (en MT)
Les Ciments
2.00 25.71% 1.801 90.05%
d'Enfidha : S.C.E
Les Ciments de
1.60 20.57% 1.454 90.88%
Jbel Oust : C.J.O
Les Ciments de
1.23 15.81% 1.279 103.98%
Gabes : S.C.G
Les Ciments
d'Oum El Kélil : 1.20 15.42% 0.824 68.67%
C.I.O.K
Les Ciments de
1.00 12.85% 0.914 91.40%
Bizerte : S.C.B
Les Ciments
Attificiels 0.75 9.64% 0.892 118.93%
Tunisiens : C.A.T
Total 7.78 100.00% 7.16 92.08%
8.53% 11.50%
23.41% S.C.E 25.14% S.C.E
12.20%
C.J.O 12.45% C.J.O
C.I.O.K S.C.G
S.C.G S.C.B
« La cimenterie 16.66% 12.76%
S.C.B C.A.T
d’Enfidha » et « la 21.87% 20.30%
17.33% C.A.T C.I.O.K
cimenterie de Jbel 17.85%
+3,67%
7.32 7.16
6.38 6.67 6.72
6.32
5.77
Malgré une croissance annuelle moyenne, sur la période 2003-2009, de 3,67%, il faut
bien signaler qu’en 2009 la production nationale a exceptionnellement baissé. Cette
régression de près de 2,2% est imputée essentiellement à la diminution de la production
des deux cimenteries publiques : « les Ciments d’Oum El Kelil » (-15,7%) et « les
Ciments de Bizerte » (-12,2%).
Il est à noter que la majorité de la production de chaque cimenterie est vendue dans la
région sur laquelle elle est installée.
+3,35%
6.25
5.65 5.64 5.92
5.48 5.43
5.13
La part la plus
importante de la Grâce à une évolution du secteur de l’immobilier, sur ces dix dernières années, la
consommation nationale consommation nationale de ciment n’a pas cessé de croître. Elle a ainsi atteint en 2009,
est concentrée dans la 6,25 millions de tonnes contre 5,13 millions de tonnes en 2003, soit un taux de
région du Grand Tunis croissance annuel moyen de 3,35%. Cette demande croissante demeure tout de même
totalement couverte par la production, qui a progressé sur la même période à un rythme
plus rapide, soit de 3,67%.
S.C.G
11.72%
S.C.B
C.A.T
22.22% C.I.O.K
18.70%
En 2009, les plus importantes parts de marché ont été détenues par deux cimenteries
privées à savoir « Les Ciments d’Enfidha » et « Les ciments de Jbel Oust » ayant vendu
sur le marché local 1,71 millions de tonnes et 1,39 millions de tonnes, respectivement.
Les parts de marché respectives de ces deux cimenteries se sont inscrites à 27,43% et
22,22%.
13.45% S.C.B
S.C.G
S.C.E
La cimenterie ayant la plus grosse part de marché à l’export est bien « Les ciments
d’Oum El Kelil », située à El Kef et donc proche des frontières algériennes.
L’inconvénient de l’emplacement de cette usine est qu’elle n’a pas un accès facile aux
ports tunisiens.
+5,56%
7.1% 5.0%
6.7% 6.2%
5.3% 5.3%
100.13
94.25
105.13
3.3%
87.99
82.46
78.29
74.37
71.98
Le prix de vente du ciment en Tunisie est jugé assez bas par rapport aux prix locaux
des pays voisins.
Ceci permet alors au ciment tunisien de se vendre à des prix attractifs dans les pays
vers lesquels la Tunisie exporte.
La Tunisie exporte alors le ciment à des prix qui dépassent même les 20$ par tonne par
rapport au prix pratiqué sur le marché local. Malgré ce différentiel assez important, le
ciment fabriqué en Tunisie demeure intéressant pour les clients étrangers.
En juin 2009, une étude a été réalisée par le cabinet HOLTEC cherchant à prévoir
La production nationale
l’évolution du marché du ciment, en termes de demande et de production. Les
devrait croître sur la
prévisions de l’étude tiennent compte de l’annulation du projet de l’augmentation de la
période 2009-2015 à un
capacité de production des « Ciments de Bizerte » prévue pour 2012 suite à l’entrée en
rythme annuel moyen de
production du 2ème four, de l’entrée en production de « la cimenterie de Kairouan » par
9,41%
la SOTACIB en 2011 et du démarrage de l’exploitation de « la cimenterie de Carthage »
en 2012.
Pour l’estimation de la demande, les recherches du cabinet se sont basées sur
l’évolution du PIB et sur les projets d’urbanisation programmés par l’Etat.
1
Prévisions de la production et de la consommation en Tunisie
1
Etude réalisée par le cabinet HOLTEC en juin 2009
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