I.

Approche théorique du programme INTELAKA

Face aux problèmes liés à la pauvreté, au chômage et à l’exclusion social, il reste évident que la relance des
activités économiques et la réflexion sur la promotion de l’emploi sont sans doute au centre de toute
programme national de développement économique et social.
Au Maroc, les pouvoirs publiques ont pris conscience du rôle décisif joué par l’entrepreneuriat comme étant
un vecteur indispensable dans toutes les politiques de développement économique, pour cela ils ont attaché
une grande attention aux mesures visant l’amélioration de la culture entrepreneuriale dont le but
d’encourager les entreprises et la promotion de l’entrepreneuriat chez les jeunes afin de résoudre les
problèmes qui entravent leur développement et surtout pour répondre à leurs exigences en termes
d’emploi.
Dans ce cadre, des dispositifs et particulièrement des mécanismes de financement ont été mise en place à
travers la création de deux grands programmes : Crédit jeunes promoteurs et Moukawalati dédiés aux
TPME et aux jeunes créateurs des TPME. Nonobstant, les résultats étaient limités par rapport aux objectifs
initiaux. Conscient de ses anciens expériences, l’état marocaine a lancé un nouveau programme intégré
d’appui et de financement des entreprises sous le nom de INTELAKA.

1. Définition du programme INTELAKA

Dans son discours d’ouverture de la session d’Octobre du parlement du 11 Octobre 2019, le Souverain a
insisté sur une implication positive plus solide et plus forte des banques dans la dynamique et le
développement du Maroc. En fait, il indique que « Cet effort doit porter spécifiquement sur le
financement de l’investissement, l’appui aux activités productives, pourvoyeuses d’emplois
et génératrices de revenus » (Extrait du discours royale, 2019). Le Roi Mohammed VI exhorte
le système bancaire à faciliter et simplifier l’accès au financement pour renforcer
l’entrepreneuriat marocaine.
Dans ce contexte, il a demandé au gouvernement et Bank Al-Maghrib, en coordination avec
le Groupement Professionnel des Banques du Maroc d’élaborer un programme intégré
d’appui et de financement des entreprises. Connu par le nom INTELAKA, lancé le 03 Février
2020. Ce nouveau programme a pour but la création des activités génératrices d’emplois et
de revenus en vue de favoriser l’insertion socio-économique des jeunes, notamment dans le
monde rural.
A cet égard, une allocation de 8 MMDH a été consacré dans le cadre de la loi de Finances
2020, où une enveloppe de 6 MMDH est mise en place par l’Etat et le secteur bancaire à part
égale sera étalé sur trois ans, ainsi que 2 MMDH accordées par le Fonds Hassan II pour le
développement économique et social en vue de soutenir des projets entrepreneuriaux dans
le monde rural. En plus les banques n’exigeront aucunes garanties personnelles pour se
contenter des garanties liées aux projets. Plus encore, l’octroi des crédits par les banques
avec des taux d’intérêts extrêmement bas relativement à ce qui été adopté auparavant.
En effet, INTELAKA est un programme qui se compose d’une offre de financement et
d’accompagnement fournie à des formalités et des conditions très avantageuses. Pour l’offre
de financement, elle correspond à des crédits remboursables affectés pour financer les
dépenses d’investissement et les dépenses d’exploitation, alors pour l’offre
d’accompagnement, elle correspond aux services prévus aux porteurs des projet pour les
soutenir en phase de création de l’entreprise et aux entreprises créées en vue de leur
pérennisation.
Selon le guide sur le programme intégré d’appui et de financement des entreprises, ces
offres sont destinées au :
 Jeunes diplômés / qualifiés porteurs de projet
 Auto-entrepreneurs inscrits au registre national
 Entrepreneurs Individuels personnes physiques n’ayant pas le statut
d’auto-entrepreneurs
 Très Petites Entreprises y compris les commerçants
 Artisans
 Agriculteurs Individuels et les Exploitants Agricoles
 Entrepreneurs Individuels et TPE dans le monde rural
 Très Petites Entreprises exportatrices
 Start-ups
 Coopératives

2. Les objectifs du programme INTELAKA

Tout d’abord, l’emploi reste l’objectif centrale et primordial du programme INTELAKA, où
il cherche de faciliter l’accès au financement des auto-entrepreneurs, des micro-
entreprises et des TPE notamment en milieu rural ainsi que des PME exportatrices, afin
de créer 27000 emplois additionnels chaque année ainsi que l’accompagnement de
13500 entreprises additionnelles annuellement.
En plus, ce programme cherche d’apporter une valeur ajoutée aux différents acteurs
économiques :

 Pour les entreprises :

 Accès amélioré au financement bancaire
 Meilleures conditions de crédit
 Pour l’Etat :
 Insertion des plus grands nombres de TPE dans la dynamique économique
 Amélioration des créations d’emplois
 Réduction des inégalités territoriales
 Pour les banques :
 Augmentation de l’activité de crédit envers les TPME
 Plus de sérénité grâce à des garanties améliorés

3. Les produits de financement disponibles :

 Le programme est constitué de trois types de produit de financement : deux produits de
garanties (DAMANE INTELAK et INTELAKA AL MOUSTATMIR AL QARAWI) et un produit de
financement (START-TPE).
 « DAMANE INTELAK »
Ce produit de financement correspondant à une garantie des crédits de l’investissement et
d’exploitation qui atteignent jusqu’au 1,2 MDH par bénéficiaire avec un taux d’intérêt
préférentiel de 2% HT dont la quotité de garantie du crédit principal est de 80%. En plus
aucune garantie personnelle n’est exigée mais seulement celle liées au projet.
Ces crédits sont accordés aux Micro-entreprises et TPE, Informel, Petites entreprises
exportatrices vers l’Afrique, jeunes diplômés et aux auto-entrepreneurs, exerçant toutes
activités en zone urbaine à l’exception de la promotion immobilière et la pêche hautière.
Tout cela aux conditions que les entreprises doivent être créées depuis 5 ans au maximum
sauf les entreprises exportatrices vers l’Afrique et avoir un chiffre d’affaires qui ne dépasse
pas 10 MDH HT.
La période de remboursement peut durer jusqu’à 7 ans périodiquement en fonction du cycle
de l’exploitation de l’entreprise : mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle.
 « DAMANE INTELAKA AL MOUSTATMIR AL QARAWI »
Contrairement au type précèdent, « DAMANE INTELAKA AL MOUSTATMIR AL QARAWI est
destiné aux projets et entreprises en milieu rural, il correspondant à une garantie des crédits
de l’investissement et d’exploitation qui peut atteindre un cumul de 1,2 MDH pour chaque
bénéficiaire avec taux d’intérêt préférentiel de 1,75% HT et une garantie du crédit principal
est de 80% sans l’engagement de la garantie personnelle.
Ce produit est dédié aux TPE, Petites entreprises, Jeunes porteurs de projets, Jeunes
entreprises innovantes, Auto-entrepreneurs, Petites exploitations agricoles & Projets bâtis
sur l’opération de Melkisation et Petites entreprises exportatrices vers l’Afrique, exerçant
toutes sortes d’activités à l’exclusion de la promotion immobilière et de la pêche hauturière.
Tout cela aux mêmes conditions que DAMANE INTELAK où les entreprises doivent être
créées depuis 5 ans au maximum sauf les entreprises exportatrices vers l’Afrique et avoir un
chiffre d’affaires qui ne dépasse pas 10 MDH HT.
La période de remboursement peut aussi aller jusqu’à 7 ans périodiquement en fonction du
cycle de l’exploitation de l’entreprise : mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle.
 « START-TPE »
C’est un programme consistant en un prêt d’honneur visant le financement de besoin en
fonds de roulement de démarrage lié à l’investissement. Il est destiné de même aux TPE,
Petites entreprises, Jeunes porteurs de projets, Jeunes entreprises innovantes, Auto-
entrepreneurs, Petites exploitations agricoles & Projets bâtis sur l’opération de Melkisation
et Petites entreprises exportatrices vers l’Afrique
D’ailleurs, ce prêt est disponible pour une seule fois pour chaque entreprise déjà bénéficié
d’un crédit d’investissement DAMANE INTELAK ou DAMANE INTELAKA AL MOUSTATMIR AL
QARAWI dans les limites de 300 000 DH.
En effet, le prêt peut toucher 20% du montant d’investissement dans la limite de 50 000 DH,
en plus sans taux d’intérêt et sans aucune garantie. Ainsi que, il est remboursable après 5
ans maximum sauf en cas d’ouverture d’une procédure de liquidation de l’entreprise.