Gestion de la trésorerie Université Chouaïb DOUKKALI

Semestre : 6 Ecole Nationale de Commerce et de Gestion

3 ème année ENCG-EL JADIDA
Année universitaire : 2020-2021 Professeur : Nahid BIKHZAZEN

Travaux Dirigés n°1

La société Alpha est spécialisée dans la commercialisation du mobilier de bureaux et l’agencement des
ateliers de travail. Son bilan arrêté au 31/12/2020 se présente comme suit (les montants communiqués sont
exprimés en kDH) :

ACTIF 2020 2019 PASSIF 2020 2019

Immobilisations corporelles 165 200 141 400 Capital 133 560 103 600
Immobilisations financières 28 700 30 800 Réserves 24 080 24 080
Stocks et en-cours 910 1 540 Résultat net 17 080 23 100
Créances clients 28 000 30 016 Provisions 13 020 11 620
Autres créances 840 980 Etat 2 436 616
Trésorerie (actif) 10 976 - Emprunts (MCT) 40 180 32 424
Dettes
fournisseurs 4 270 4 620
Trésorerie (passif) - 4 676
Total 234 626 204 736 Total 234 626 204 736
En annexe, vous trouverez les autres informations se rapportant à l’exercice 2020 :

Annexe
Flux
Encaissements reçus sur créances clients et autres créances 231 840
Décaissements versés aux fournisseurs 185 920
Décaissement d’intérêts 11 256
Encaissement d’intérêts (sur titres immobilisés) 7 756
Encaissement de dividendes sur participations 1 540
Acquisitions d’immobilisations corporelles
70 000
Cession d’immobilisations financières ?
(Valeur d’origine : 10 500 ; Résultat : moins-value de 1288)

Augmentation du capital par apport en numéraire 37 800

Distribution de dividendes 8 820
Décaissement de l’impôt sur les résultats 3 080
Encaissement sur emprunt contracté 11 200
Décaissements sur emprunts en cours 4 620

1) Suivant les informations présentées, expliquez les évolutions des postes du bilan de 2019 à 2020.
2) Selon les différents cycles de l’entreprise, présentez le tableau des flux de trésorerie correspondant.
3) Expliquez la contribution de chaque cycle dans la variation globale de la trésorerie.