Finance

Introduction
Compta générale : médecin généraliste.

Analyse financière : médecin spécialiste. Analyse de chaque partie de la compta (Bilan, CR etc)
individuellement pour faire un bilan sur le résultat et voir s’il est justifié ou non, et propositions de
modification.

Contrôle de gestion : Après analyse fi, si on voit des choses qui ne vont pas, on surveille l’application
des modifications.

CAF : Bénéfice monétaire = Bénéfice comptable + DAP – Reprise - Produit de cession d’éléments
actifs (compte 775) + valeur comptable des éléments actifs cédés (compte 675)- Quote-part des
subventions d’investissements virée au résultat de l’exo (compte 777)(On élimine TOUTES les
charges qui n’entrainent pas de sortie d’argent et TOUS les produits qui n’entrainent pas d’entrée)

DAP (ou MBA)  : pas de sortie d’argent bien que dans Charges, et Reprise  : pas de rentrée d’argent
bien que dans Produits.

Comptes 77= exceptionnels

Besoin en fond de roulement : Actif circulant (sans la trésorerie) – Dettes à court terme (et pas la
trésorerie passive)

Font de roulement = Trésorerie Nette +/- BFR. Capitaux – actifs immobilisés

BFR négatif (ie un dégagement) : c’est bien !! Plus on paye les fournisseurs dans un long moment,
mieux c’est.

Pour améliorer un BFR, on peut jouer sur les fournisseurs, éventuellement la clientèle, et les stocks.

BFR d’exploitation= actif circulant d’exploitation – dettes d’exploitation

BFR hors exploitation= actif circulant hors exploitation – dettes hors exploitation

Différence entre BFR d’exploitation et BFR hors exploitation

(a) Société de Capitaux et Marché Financier