HECM

COURS : GESTION FINANCIERE

El Hadji Moussa KANE

Docteur en Economie / Ingénieur Financier / Enseignant au COFEB (BCEAO)
Consultant d’Entreprise / Gestionnaire de trésorerie / Gestionnaire des Risques d’Entreprises
et des Particuliers
Enseignant chercheur / Coach
kamane9@hotmail.com
kane.el-hadji-moussa@ugb.edu.sn
 Chapitre 2 : Les comptes du bilan et
l’établissement du compte de résultat

Dr El Hadji Moussa KANE

kamane9@hotmail.com
kane.el-hadji-moussa@ugb.edu.sn
 INTRODUCTION

En gestion d’entreprise le bilan est un document de synthèse qui récapitule la situation

patrimoniale de cette dernière à une date donnée.

C’est la photographie du patrimoine de l’entreprise à un instant donné. Il permet de

connaître ce qu’elle possède et ce qu’elle doit à un moment précis. En somme, c’est la
synthèse des ressources dont dispose l’entreprise et de l’emploi qu’elle en fait.

Il est composé par :

- Actif : regroupe l’ensemble des biens qui appartiennent à l’entreprise

- Passif : regroupe l’ensemble des dettes de l’entreprise

 LE BILAN

DESCRIPTION

Comment les D’où viennent les

fonds ont-ils été fonds ?
utilisés ?
LE BILAN : DESCRIPTION L’ Actif du Bilan : Définition

L’actif du bilan, ce sont les utilisations qui sont faites des ressources (= Passif) de l’entreprise, appelées
aussi les « emplois ». Il indique la valeur des biens qui appartiennent à l’entreprise.

On en distingue :

Actif immobilisé : Les emplois stables, appelés actif immobilisé : ce sont les utilisations sur le long terme
des capitaux de l’entreprise. Il s’agit des
 Les charges immobilisées, les immobilisations incorporelles et corporelles
 immobilisations en cours
 immobilisations financières

Actif circulant : Les emplois non stables ou circulants à court terme, qui sont des biens et valeurs qui ne
sont pas destinés à rester durablement dans l’entreprise. Par exemple :
 les stocks
 les créances clients
 les charges constatées d’avance représentent une créance sur l’exercice suivant
 les disponibilités
 LE BILAN : DESCRIPTION Le Passif du Bilan : Définition

Le passif du bilan, ce sont les ressources à la disposition de l’entreprise, autrement

dit les capitaux qui la financent.
On en distingue :

Les ressources disponibles à long terme dans l’entreprise:

 capitaux propres,
 capitaux empruntés à long terme

Les ressources disponibles à court terme :

 dettes d’exploitation*
 découverts et concours bancaires à court terme ( < 1an), appelés CBCT
 Le Passif du Bilan : Définition

Les capitaux propres : restent à la disposition de l’entreprise.

Avant répartition le résultat net figure en dessous du report à nouveau. Après répartition il a disparu ; il
est affecté. Il permet de distribuer des dividendes aux actionnaires et d’augmenter les réserves. La part de
bénéfice non affecté est appelée report à nouveau.

Capitaux permanents: Capitaux propres + Emprunts à long terme ( >1 an)

Les provisions pour risques et charges sont des ressources provisoires. Ce sont des capitaux mis en réserve pour
couvrir les risques de perte.

Les dettes : sont classées en fonction des créanciers.

 LE BILAN : INTERPRETATION

L’entreprise doit regrouper des ressources financières pour assurer deux fonctions :

Financer les investissements

Financer l’exploitation
 Le fonds de roulement

- Par le haut de bilan : Le FR ou FRNG (Fonds de Roulement Net Global) est la part des ressources qui ne sont
pas utilisées pour financer les investissements.

C’est la différence entre les capitaux permanents (capitaux propres et emprunts LMT) et les immobilisations
nettes.
Le FR mesure donc l’excédent de capitaux permanents par rapport à l’actif immobilisé.
C’est un indicateur d’équilibre financier de l’entreprise habituellement utilisé.
 Le besoin en fonds de roulement

On distingue le BFR du BFR hors exploitation.

- Le besoin en fonds de roulement d’exploitation représente le montant des capitaux nécessaires pour
financer le cycle d’exploitation. Il se calcule par la différence entre les actifs d’exploitation et les dettes
d’exploitation :

Stocks + créances clients + créances diverses – dettes fournisseurs – dettes fiscales et sociales – dettes
diverses (acomptes reçus)

Le BFR est la comparaison entre :

L’actif circulant (les stocks et créances clients à court terme), et les dettes à court terme (dettes
d’exploitation).

C’est aussi la ressource qui assure le délai entre le paiement des fournisseurs et l’encaissement des ventes.
Si le BFR est positif, il correspond à un besoin de trésorerie.
Actifs circulants d’exploitation > dettes d’exploitation

Si le BFR est négatif, il y a un excédent de trésorerie : Dettes d’exploitation > Actifs circulants
d’exploitation. C’est le cas de la grande distribution. Les entreprises règlent les fournisseurs à terme,
tandis que les clients paient comptant. Le crédit fournisseur est élevé, tandis que le crédit client est
peu important. C’est aussi le cas de certaines entreprises de travaux publics qui ont des avances sur
travaux supérieures aux travaux en cours.

- Le besoin en fonds de roulement hors exploitation regroupe les activités exceptionnelles qui ne sont
pas liées à l’activité de l’entreprise, à son chiffre d’affaires.
 LE COMPTE DE RESULTAT

Définition et caractéristiques

Il s’obtient à partir des comptes de gestion. C’est une comptabilisation des flux de l’entreprise (charges et
produits).
Les charges et produits y sont classés par nature selon qu’ils concernent :

l’activité économique de l’entreprise (produits et charges d’exploitation),

la vie financière de l’entreprise (produits et charges financières),

des opérations à caractère exceptionnel (produits et charges exceptionnelles).

En somme, le résultat est un compte annuel

Il présente les mouvements de charges et les mouvement de produits

Il se termine par un bénéfice (coté charges) ou par une perte (coté produits)

Les charges sont comptabilisées dans les comptes de classe 6

Les produits sont comptabilisées dans les comptes de classe 7

Le résultat se divise en 3 parties :

 compte de résultat
CHARGES PRODUITS

Activités d’exploitation Activités d’exploitation

-Achats de marchandise moins variations de stocks - Vente de marchandises
-Achats de matières premières et de fournitures liées moins variations de stocks - Vente de produits fabriqués
- Autres achats moins variations de stocks - Travaux et services vendus
- Transport - Production stockée (ou déstockage)
- Services extérieurs - Production immobilisée
- Impôts et taxes - Produits accessoires
- Charges de personnel - Subventions d’exploitation
- Dotation aux amortissements et aux provisions - Autres produits
-Reprises sur provisions
-Transferts de charge

Activités financières Activités financières

- Frais financiers - Revenus financiers
- Pertes de changes - Gains de changes
- Dotation aux amortissements et aux provisions - Reprises sur provisions
-Transferts de charge

Hors Activités Ordinaires Hors Activités Ordinaires

- Valeurs comptables des cessions d’immobilisations - Produits des cessions d’immobilisations
- Charges HAO - Produits HAO
- Dotation aux amortissements et aux provisions - Reprises HAO
-Transfert de charges

- Participation des travailleurs Total Général des produits

- Impôts sur le résultat

Total Général des charges Résultat net

 Schéma de construction du Compte de Résultat

Produits Charges Résultat

d’exploitation - d’exploitation = d’exploitation
+/-
Produits Charges Résultat financier
financiers
- financières
=

Résultat Courant

+/-
Produit - Charges
Résultat
exceptionnel exceptionnelles = Exceptionnel

Impôt sur les Société et

-
IS et participation
participation des salariés

RNC
=
 Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

Le tableau des soldes intermédiaires de gestion est une cascade de marges qui décrit la formation du compte
de résultat

Entre autres, il permet :

● de réorganiser la lecture du compte de résultat

● d’apprécier la performance de l’entreprise
● de décrire la répartition de richesse entre :
- les salariés
- l’état
- les apporteurs de fonds
- l’entreprise
● et enfin de comprendre la formation du résultat
 Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

Le compte de résultat traduit l’ensemble des opérations réalisées pendant un exercice, qu’elles soient
courantes (résultat courant) ou exceptionnelles (résultat exceptionnel).

Le compte de résultat permet de déterminer le résultat net comptable, performance globale de l’exercice.
Mais la seule connaissance de ce résultat est insuffisante pour porter une appréciation sur la manière dont
celui-ci a été obtenu.

En distinguant différents niveaux de charges et de produits, on peut analyser plus en détail le processus de
formation de ce résultat. C’est le rôle des soldes intermédiaires de gestion (SIG).
Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS
PRESENTATION DES CALCULS ET INTERPRETATIONS DES RESULTATS