Fiche séquence n° 5

Masse horaire :
Module : 15 Comptabilité analytique d’exploitation
80 Heures
Temps prévu :
Séquence n° 5 Le seuil de rentabilité
10 Heures
Objectif de la
Déterminer le seuil de rentabilité par le calcul et par le graphique
séquence

Introduction :
La vie quotidienne de l’entreprise peut soulever des questions dont on peut citer à titre illustratif :
 Quel chiffre d’affaires permettra de couvrir les charges de l’entreprise ?
 Combien d’unités de produits finis faut-il vendre pour réaliser un bénéfice donné ?
 Quel sera l’effet sur le bénéfice d’un accroissement de la capacité de production qui aura
pour conséquence une augmentation des charges fixes ?
La réponse à ce genre de questions peut se faire en utilisant la méthode du seuil de rentabilité.

I- Les charges et les fonctions de l’entreprise :

Les opérations d’une entreprise se répartissent de la façon suivante :
 Opérations techniques : (Production, transformation)
 Opérations commerciales : (Achat, vente, échange)
 Opérations financières : (Recherche et gérance des capitaux)
 Opérations de sécurité : (Protection des biens et des personnels)
 Opérations de comptabilité : (Inventaire, Bilan, CPC)
 Opérations administratives : (Organisation, prévision, coordination, contrôle et
commandement)
En CAE, il est possible de suivre cette classification et d’enregistrer les charges de cette façon afin
de connaître le coût de chacune des fonctions de l’entreprise.

A- Les charges et leur destination

Les charges sont analysées d’après les objectifs de l’entreprise :
 Soit acheter pour revendre
 Soit acheter pour fabriquer et enfin revendre
Dans ce cas, les charges se ventilent à :
 Charges de production
 Charges de distribution
 Charges administratives et financières pour les opérations ne concourant pas
directement ni à l’achat, ni à la fabrication, ni à la vente.

B- Les charges fixes

Les charges fixes sont des charges stables quel que soit le niveau d’activité de l’entreprise
(C'est-à-dire quel que soit le chiffre d’affaires réalisé).
Exemples : Les charges locatives, les charges du personnel, les dotations d’exploitation aux
amortissements DEA ….)

C- Les charges variables

Les charges variables, au contraire des précédentes, sont des charges qui varient avec la
variation du niveau d’activité de l’entreprise.
Exemples : Les achats de marchandises, les charges financières, les autres charges externes.

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 II- Présentation du seuil de rentabilité

A- Définition
Le seuil de rentabilité d’une entreprise est la valeur minimale du chiffre d’affaires à partir de laquelle
l’exploitation est rentable.
Pour cette valeur caractéristique, l’entreprise n’est ni en bénéfice, ni en perte et le chiffre d’affaires
est donc égal au total des charges.
Le seuil de rentabilité est le niveau d’activité qui permet à l’entreprise de couvrir l’ensemble de ses
charges (Charges fixes et charges variables) et donc réaliser un résultat sans bénéfice ni perte.
Tout chiffre d’affaires supérieur au seuil de rentabilité implique des bénéfices et dans le cas inverse
des pertes.
L’entreprise a intérêt à réaliser le seuil de rentabilité le plus rapidement possible. Dans le modèle du
seuil de rentabilité, le niveau d’activité peut être exprimé soit par le chiffre d’affaires ou encore le
volume de production.

B- Calcul du seuil de rentabilité

Par définition, au seuil de rentabilité le bénéfice est nul, on peut dès lors relever que :
 Le seuil de rentabilité est le niveau d’activité pour lequel le résultat (R) est nul : R = 0
 Le seuil de rentabilité est le niveau d’activité pour lequel la marge sur coût variable
(M/CV) est égale au montant des charges fixes (CF) : M/CV = CF
 Le seuil de rentabilité est le niveau d’activité auquel le CA couvre exactement toutes
les charges (CF et CV) : CA = CF + CV

Le seuil de rentabilité est calculé de plusieurs façons :

Ou bien

Avec :
(a) =Taux de marge sur coût variable

 
C- Représentation graphique du seuil de rentabilité
Pour simplifier le calcul, on admet généralement que :
 Les charges fixes ne varient pas dans le courant de l’exercice.
 Les charges variables sont proportionnelles au chiffre d’affaires

Exemple (1) :
Dans une entreprise, on prévoit :
 Un chiffre d’affaires : 8 000 000 DH
 Des charges variables : 4 500 000 DH
 Des charges fixes : 2 100 000 DH

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 Donc SR = (8 000 000 X 2 100 000) / (8 000 000 – 4 500 000) = 4 800 000 DH

Ou bien

= 2 100 000 / 0,4375 = 4 800 000 DH

GRAPHIQUE :

M/CV

Zone de bénéfice

CF CF
Z Zone de perte

4 4 800 000 CA CA

Exemple (2) :
Une entreprise réalise la fabrication et le vente d’un article donné dans les conditions suivantes :
 Prix de vente unitaire : 200 DH
 Charges variables unitaires : 120 DH
 Charges fixes globales : 80 000 DH
 Ventes de l’exercice : 3 000 articles

Travail à faire :
1) Calculer le résultat unitaire et global
2) Déterminer, par le calcul, le seuil de rentabilité
3) Représenter graphiquement le seuil de rentabilité

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Solution :

1) Résultat unitaire et global :

R = (CA – CV) – CF
R = M/CV - CF

Eléments Résultat unitaire Résultat global

Chiffre d’affaires (CA) 200 3 000 * 200 = 600 000 DH

- Charges variables (CV) 120 3 000 * 120 = 360 000 DH
= Marge sur coût variable (M/CV) = 80 = 240 000 DH
-Charges fixes (CF) 26,67 (1) 80 000 DH
= Résultat = 53,33 = 160 000 DH

2) Le seuil de rentabilité par le calcul

1ère Méthode : SR = CA * CF / MCV = (3 000 * 200) * 80 000 / 240 000

= 200 000 DH
ème
2 Méthode : SR = CF / Taux de MCV
= 80 000 / 0,4
= 200 000 DH

Avec : (a) = (CA – CV) / CA = (3 000 * 200) – (3 000 * 120) / (3 000 * 200) = 0,4 = 40 %

3) Représentation graphique du seuil de rentabilité

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 D- Date d’obtention du seuil de rentabilité (Point mort)
Le seuil de rentabilité est un chiffre d’affaires réalisé sur une période déterminée. La date d’obtention
de ce dernier pendant l’année s’appelle : Point mort (PM)

PM = (Seuil de rentabilité * 12) / Chiffre d’affaires

Cette relation suppose l’hypothèse de proportionnalité du CA sur l’année, hypothèse qui n’est pas
toujours vérifiée pour les entreprises à activités saisonnières ou travaillant dans des secteurs très
sensibles aux fluctuations de la conjoncture.
Précision : si les données ne sont pas annuelles, il faut adapter la formule :

Si les données sont semestrielles : PM = (Seuil de rentabilité * 6) / Chiffre d’affaires

Si les données sont trimestrielles : PM = (Seuil de rentabilité * 3) / Chiffre d’affaires

Application :
CA = 600 000 DH
SR = 200 000 DH
Calculer le point mort sachant que les données sont annuelles.

PM = (Seuil de rentabilité * 12) / Chiffre d’affaires)

PM = (200 000 * 12) / 600 000
PM = 4 mois
Donc, le seuil de rentabilité sera atteint le 30 Avril de l’année en question.

E- Marge de sécurité et indice de sécurité

La marge de sécurité (MS) est l’excédent du chiffre d’affaires de l’entreprise sur son SR ; c’est donc
l’ampleur de la zone du bénéfice de l’entreprise après avoir couvert l’ensemble de ses charges.

Marge de sécurité (MS) = Chiffre d’affaires – Seuil de rentabilité

On peut également calculer l’indice de sécurité (IS) comme suit :

Indice de sécurité (IS) = (Marge de sécurité * 100) / Chiffre d’affaires

Application :
Calculer la Marge de sécurité (MS) et l’Indice de sécurité (IS) pour l’exemple précédent :
CA = 600 000 DH
SR = 200 000 DH
Marge de sécurité (MS) = Chiffre d’affaires – Seuil de rentabilité

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MS = 600 000 – 200 000 = 400 000 DH
Indice de sécurité (IS) = (Marge de sécurité * 100) / Chiffre d’affaires
IS = (400 000 * 100) / 600 000 = 0,67, soit 67 %

F- Seuil de rentabilité et entreprises à activité saisonnière

Les entreprises à activité saisonnière réalisent leur chiffre d’affaires de façon irrégulière au cours de
l’année. Donc, on ne peut pas tenir compte de l’hypothèse de régularité de l’activité d’une période
analytique à l’autre.
Ces variations saisonnières en cours d’exercice n’ont pas d’incidence sur les conditions d’exploitation
de l’entreprise et n’influencent donc pas la valeur du chiffre d’affaires critique mais, par contre, elles
modifient la date à laquelle le SR sera atteint, car il est impossible d’utiliser la proportionnalité entre
le temps et le CA pour déterminer la date à laquelle il est atteint. Il faut donc décomposer période
par période le chiffre d’affaires de l’entreprise.

G- Le seuil de rentabilité : outil de gestion

Cette technique constitue un instrument de prévision à court terme qui facilite la recherche de
solution et éclaire la prise de décision. Ainsi, au lieu de se limiter au calcul d’un SR historique,
il est possible d’utiliser ce modèle pour rechercher les scénarios possibles pour améliorer le résultat
et déterminer l’incidence des modifications du prix de vente, du coût variable, des charges de
structure, sur la rentabilité.

Résultat = Marge / Coût variable global – Charges de structure

Marge / Coût variable global =

(Prix de vente unitaire – Coût variable unitaire) * Quantité vendue

Pour améliorer les résultats, les responsables cherchent à mettre en œuvre les actions permettant
d’augmenter la marge globale et/ou diminuer les charges de structure.
Ainsi, pour augmenter la marge globale, les responsables peuvent opter, en fonction de leur position
sur le marché, soit à l’augmentation du volume de vente, soit à l’augmentation du prix de vente.
Pour les charges de structure, il est possible parfois de les revoir à la baisse mais en contrôlant la
chute probable de production qui peut en découler.

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Exercices d’application : Seuil de rentabilité
Exercice (1) :
Les charges d’une entreprise sont classées par nature :
 Achats de matières premières : 360 000 DH
 Rémunération du personnel : 250 000 DH
 Rémunération d’intermédiaires et honoraires : 120 000 DH
 Impôts et taxes directs : 62 000 DH
 Intérêts des emprunts et dettes : 12 000 DH
 DEA des immobilisations corporelles : 3 200 DH
L’analyse de ces charges permet de les ventiler en charges fixes et en charges variables
de la manière suivante :
 Rémunération du personnel : Fixe : 40% et variable 60%
 Rémunération d’intermédiaires et honoraires : Fixe : 30% et variable 70%
 Impôts et taxes directs : Fixe : 20% et variable 80%
 Intérêts des emprunts et dettes : Entièrement variables
 DEA des immobilisations corporelles : Entièrement fixes.
Travail à faire : Présenter sous forme de tableau les charges de cette entreprise reclassées
en charges fixes et charges variables

Exercice (2) :
1) Déterminer le SR d’une entreprise pour laquelle :
 Le chiffre d’affaires est de 500 000 DH
 Les charges variables sont de 360 000 DH
 Les charges fixes sont de 70 000 DH
2) Présenter en deuxième lieu le SR par le graphique.

Exercice (3) :
Un commerçant prévoit pour le prochain exercice :
 Un chiffre d’affaires de 6 000 000 DH
 Des charges variables de 4 000 000 DH
 Des charges fixes sont de 1 000 000 DH
Travail à faire : Déterminer par un procédé graphique, et en supposant que le chiffre d’affaires
est également réparti dans le temps, la date correspondant au Point mort.

Exercice (4) :
Une entreprise prévoit pour le prochain exercice, la vente de 3 200 articles dont le prix unitaire
commun est de 500 DH.
 Les charges variables sont de 1 200 000 DH
 Les charges fixes sont de 300 000 DH

Travail à faire :
1) Pour combien d’articles vendus le SR sera-t-il atteint ?
2) Représentation graphique du SR

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Exercice (5) :
Le chiffre d’affaires annuel d’une entreprise est de 800 000 DH, les charges variables
correspondantes s’élèvent à 560 000 DH et les charges fixes à 140 000 DH.
Travail à faire :
1) Déterminer par le calcul, le résultat d’exploitation et le coefficient de marge sur coût variable
2) Comment varierait le résultat si le chiffre d’affaires passait de 800 000 DH à 850 000 DH.

Exercice (6) :
Dans le tableau suivant, on lit les valeurs des charges par nature de cette entreprise et les ventes
de marchandises au Maroc intéressant cinq exercices consécutifs (En milliers de DH) :
Charges par nature EX (1) EX (2) EX (3) EX (4) EX (5)
Rémunération du personnel 48 000 52 000 57 000 62 000 68 000
Charges sociales 24 000 26 000 28 000 30 000 32 000
Impôts et taxes 2 600 2 800 3 250 3 500 3 800
Locations et Charges locatives 8 000 8 000 8 100 8 150 8 180
Rémunération d’int et honoraires 7 990 8 000 8 200 6 100 8 230
Primes d’assurance 270 271 275 275 278
Transports 6 000 5 800 6 025 6 100 6 080
Intérêts des Emprunts et dettes 3 215 3 245 4 280 8 180 5 368
DEA des Immobilisations corporelles 4 200 4 200 4 200 4 200 4 200
Achats de Matières Premières 135 500 158 000 185 000 210 000 250 000
Ventes de M/ses (CA) 280 000 322 000 373 000 418 000 479 000

Travail à faire :
1- Quelles sont les charges variables (Approximativement proportionnelles aux chiffres d’affaires)
et les charges fixes (Ou à peu près fixes)
2- Déterminer le SR pour les 5 exercices
3- Présenter le tableau de résultat différentiel pour les 5 exercices

Exercice (7) :
Une étude des charges et des produits de l’entreprise « RAMALIX » a permis d’établir la répartition
des charges et des produits en fixes et variables.

Clés de répartition des charges:

Charges Montants Clés de reclassement
Achats de MP 932 000 100 % Variables
Autres charges externes 24 000 40 % Variables
Impôts et taxes 20 000 70 % Fixes
Charges du personnel 48 000 ¼ Variables
DEA des immobilisations 12 000 100 % Fixes
Charges financières 4 800 75 % Fixes
Total 1 040 800 -

Clés de répartition des produits:

Produits Montants Clés de reclassement
Ventes de PF 300 000 100 % Variables
Autres produits d’exploitation 5 000 100 % Fixes
Reprises d’exploitation 2 000 100 % Fixes
Produits financiers 5 000 60 % Fixes

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 Total 312 000 -

Travail à faire :
1) Dresser un tableau représentant d’une part les charges fixes et les charges variables et d’autre
part les produits fixes et les produits variables
2) Calculer les charges fixes nettes et les charges variables nettes

Exercice (8) :
On vous communique les charges et les produits courants de l’entreprise « ACHOUR » au 31/12/N :
Charges courantes Montants Produits courants Montants
Achats revendus de marchandises 120 000 Ventes de marchandises 300 000
Charges du personnel 60 000 Produits financiers 10 000
Autres charges d’exploitation 40 000
Charges financières 35 000
DEA des immobilisations 25 000

Reclassement des charges par variabilité :

 Charges du personnel : 2/3 variables et 1/3 fixes
 Autres charges d’exploitation : 50 % variables et 50 % fixes
 Les charges financières et les DEA des immobilisations sont fixes à 100 %
 Les produits financiers sont considérés comme des produits fixes et viennent en déduction
des charges fixes totales.

Travail à faire :
1) Calculer le coût variable total
2) Déterminer la marge sur coût variable et l’exprimer en % du CA
3) Calculer le coût fixe total
4) Calculer le résultat courant

Exercice (9) :
L’entreprise « ESFOUR » réalise la fabrication et la vente d’un article donné dans les conditions
suivantes :
 Prix de vente unitaire : 200 DH
 Charge variable unitaire : 120 DH
 Charges fixes globales : 80 000 DH
 Ventes de l’exercice : 3 000 articles
Travail à faire :
1) Calculer le résultat global et unitaire
2) Calculer le seuil de rentabilité
3) Déterminer graphiquement le SR
4) Combien d’articles faut-il vendre pour atteindre le SR en quantité ?
Exercice (10) :
Une société fabrique des VTT. Elle évalue ses charges fixes à 22 500 DH pour une année.
Chaque VTT supporte en moyenne un coût variable de 75 DH. Elle vend chaque VTT au prix
moyen de 300 DH.

Travail à faire :
1) Déterminer le nombre de VTT que l’entreprise doit vendre pour atteindre son SR.
2) Dans l’hypothèse où l’entreprise fabrique 180 VTT par an, quel sera son bénéfice ?
3) A quelle date le SR calculé plus haut, sera-t-il atteint ?

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 Exercice (11) : Examen de fin de formation (Session Septembre 2014 : V1)
La société « RIMAR » est une entreprise spécialisée dans la fabrication de petits articles en métal.
Elle a connu, au cours de ses huit premières années d’existence, une forte croissance de son
chiffre d’affaires due essentiellement à un important programme d’investissement entamé en
1996.
Convaincus par l’importance de l’innovation comme levier de croissance, les responsables de
l’entreprise ont décidé de lancer un nouveau produit sur le marché, fabriqué à base de cuivre,
début Juillet 2014.
Le service chargé du contrôle de gestion a réalisé toutes les prévisions pour ce nouveau produit
en envisageant la réalisation de nouveaux investissements, la souscription de nouveaux emprunts
et le recrutement de personnel.

Les charges prévues pour le deuxième semestre de l’année 2014, se présentent comme suit :
Eléments Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre
Quantités produites 6 000 10 000 15 000 5 000 8 000 6 000
et vendues
Charges en DH :
 Achats de MP 45 000 75 000 112 500 37 500 60 000 45 000
 Ch. de personnel 85 000 85 000 85 000 85 000 85 000 85 000
 Autres charges 24 000 40 000 60 000 20 000 32 000 24 000
 Ch. financières 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500
 DEA 1 800 1 800 1 800 1 800 1 800 1 800

Sachant que le prix de vente unitaire de ce nouveau produit est fixé à 25 DH, on vous demande
de réaliser les travaux ci-après :
Travail à faire :
1) Présenter le compte de résultat différentiel (Ou prévisionnel) par variabilité au titre du
deuxième semestre 2014
2) Calculer le seuil de rentabilité en valeur et en quantité. Commenter les résultats obtenus.
3) Déterminer la marge et l’indice de sécurité. Commenter les résultats obtenus

En 2015 (Premier semestre), l’entreprise « RIMAR »prévoit d’acquérir une nouvelle machine de

production pour assurer une croissance de 15 % de ses ventes en volume et une réduction du prix
de vente unitaire de 2 DH. En revanche, il est également prévu une augmentation des achats de
matières premières et des autres charges de 5 %. Du fait de ce nouvel investissement, les charges
fixes devraient augmenter de 30 000 DH.

On vous demande de :

4) Présenter le nouveau compte de résultat différentiel (Ou prévisionnel) par variabilité au
titre du premier semestre 2015
5) Calculer le nouveau seuil de rentabilité en valeur et en quantité. Commenter les résultats
obtenus.
6) Déterminer de nouveau la marge et l’indice de sécurité. Commenter les résultats obtenus
7) Conclure sur l’opportunité d’acquérir cette nouvelle machine

Exercice (12) : Examen de fin de formation (Session Septembre 2014 : V2)

La société « RIMAR » est une entreprise spécialisée dans la fabrication de petits articles en métal.
Elle a connu, au cours de ses huit premières années d’existence, une forte croissance de son chiffre
d’affaires due essentiellement à un important programme d’investissement entamé en 1996.
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 Convaincus par l’importance de l’innovation comme levier de croissance, les responsables de
l’entreprise ont décidé de lancer un nouveau produit sur le marché, fabriqué à base de cuivre,
début Juillet 2014.
Le service chargé du contrôle de gestion a réalisé toutes les prévisions pour ce nouveau produit en
envisageant la réalisation de nouveaux investissements, la souscription de nouveaux emprunts et le
recrutement de personnel.

Les charges prévues pour le deuxième semestre de l’année 2014, se présentent comme suit :
Eléments Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre
Quantités produites 9 000 15 000 22 500 7 500 12 000 9 000
et vendues
Charges en DH :
 Achats de MP 67 500 112 500 168 750 56 250 90 000 67 500
 Ch. de personnel 127 500 127 500 127 500 127 500 127 500 127 500
 Autres charges 36 000 60 000 90 000 30 000 48 000 36 000
 Ch. financières 2 250 2 250 2 250 2 250 2 250 2 250
 DEA 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700

Sachant que le prix de vente unitaire de ce nouveau produit est fixé à 30 DH, on vous demande de
réaliser les travaux ci-après :
Travail à faire :
1) Présenter le compte de résultat différentiel (Ou prévisionnel) par variabilité au titre du
deuxième semestre 2014
2) Calculer le seuil de rentabilité en valeur et en quantité. Commenter les résultats obtenus.
3) Déterminer la marge et l’indice de sécurité. Commenter les résultats obtenus

En 2015 (Premier semestre), l’entreprise « RIMAR »prévoit d’acquérir une nouvelle machine de

production pour assurer une croissance de 12 % de ses ventes en volume et une réduction du prix
de vente unitaire de 3 DH. En revanche, il est également prévu une augmentation des achats de
matières premières et des autres charges de 10 %. Du fait de ce nouvel investissement, les charges
fixes devraient augmenter de 20 000 DH.

On vous demande de :

4) Présenter le nouveau compte de résultat différentiel (Ou prévisionnel) par variabilité au titre
du premier semestre 2015
5) Calculer le nouveau seuil de rentabilité en valeur et en quantité. Commenter les résultats
obtenus.
6) Déterminer de nouveau la marge et l’indice de sécurité. Commenter les résultats obtenus
7) Conclure sur l’opportunité de cette nouvelle machine

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 Correction des exercices : Seuil de rentabilité

Exercice (1) :
Charges par nature Montants Charges fixes Charges variables
Achats de matières premières 360 000 - 360 000
Rémunération du personnel 250 000 100 000 150 000
Rémunération d’intermédiaires et honoraires 120 000 36 000 84 000
Impôts et taxes directs
Intérêts des emprunts et dettes 62 000 12 400 49 600
DEA des immobilisations corporelles 12 000 - 12 000
3 200 3 200 -
Total 807 200 151 600 655 600

Exercice (2) :

Donc = (500 000 X 70 000) / (500 000 – 360 000) = 250 000 DH

Ou bien
= 70 000 / 0,28 = 250 000 DH

Représentation graphique du SR :

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Exercice (3) :

Donc = (6 000 000 X 1 000 000) / (6 000 000 – 4 000 000) = 3 000 000 DH

Ou bien
= 1 000 000 / 0,333333333 = 3 000 000 DH

= 6 éme mois

Le seuil de rentabilité a été atteint à mi-année c.-à-d. au 30 Juin

Exercice (4) :
CA = 3 200 * 500 = 1 600 000 DH
CV = 1 200 000 DH
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CF = 300 000 DH

Donc = (1 600 000 X 300 000) / (1 600 000 – 1 200 000) = 1 200 000 DH

Ou bien
= 300 000 / 0,25 = 1 200 000 DH

En divisant le SR par le prix de vente unitaire, on obtiendra :

1 200 000 / 500 = 2 400 articles
L’entreprise, en vendant le 2 400éme article, elle atteindra son seuil de rentabilité

Exercice (5) :
Résultat d’exploitation = Produits d’exploitation – Charges d’exploitation
= 800 000 – (140 000 + 560 000) = 100 000 DH

M/CV = 800 000 – 560 000 = 240 000 DH

a = 240 000 / 800 000 = 0,3
Si le CA passait de 800 000 DH à 850 000 DH, soit une variation de :
850 000 – 800 000 = 50 000 DH
Donc : 50 000 * 0,3 = 15 000 DH
Si le CA passait de 800 000 DH à 850 000 DH, le résultat d’exploitation passait de 100 000 DH à
115 000 DH

Exercice (6) :
Charges par nature EX (1) EX (2) EX (3) EX (4) EX (5)

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 Impôts et taxes 2 600 2 800 3 250 3 500 3 800
Transports 6 000 5 800 6 025 6 100 6 080
Intérêts des E & D 3 215 3 245 4 280 8 180 5 368
Achats de MP 135 000 158 000 185 000 210 000 250 000
CV

Rém d’Int et Hono 7 990 8 000 8 200 6 100 8 230

Total des CV 155 305 177 845 206 755 233 880 273 478
Rém du personnel 48 000 52 000 57 000 62 000 68 000
Charges sociales 24 000 26 000 28 000 30 000 32 000
Locations et Ch loca 8 000 8 000 8 100 8 150 8 180
Primes d’assurance 270 271 275 275 278
CF

DEA des Im Corpor 4 200 4 200 4 200 4 200 4 200

Total des CF 84 470 90 471 97 575 104 625 112 658

CA 280 000 322 000 373 000 418 000 479 000
M/CV 124 695 144 155 166 245 184 120 205 522
SR 189 675,61 202 085,69 218 926,73 237 525,80 262 566,45

Tableau de résultat différentiel : Exemple : Exercice (1)

Eléments Montants %
Chiffre d’affaires (CA) 280 000 100 %
Charges variables (CV) 155 305 55,47 %
Marge sur coût variable M/CV 124 695 44,53 %
Charges fixes (CF) 84 470 -
= Résultat différentiel 40 225 -

Ou encore :
Résultat d’exploitation = Produits d’exploitation
– Charges d’exploitation
Résultat d’exploitation = 280 000 – (155 305 + 84 470)
Résultat d’exploitation = 280 000 – 239 775
Résultat d’exploitation = 40 225 DH

Exercice (7) :
1) Tableau récapitulatif
Charges Produits
Charges variables Montants Produits variables Montants
Achats de MP 932 000 Ventes de PF 300 000
Autres charges externes 9 600 Produits financiers 2 000
Impôts et taxes 12 000
Charges du personnel 6 000
Charges financières 1 200
Total des charges variables 960 800 Total des produits variables 302 000
Charges fixes Montants Produits fixes Montants

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Autres charges externes 14 400 Autres produits d’exploitation 5 000
Impôts et taxes 14 000 Reprises d’exploitation 2 000
Charges du personnel 36 000 Produits financiers 3 000
Charges financières 3 600
DEA des Immobilisations 12 000
Total des charges fixes 80 000 Total des produits fixes 10 000

2) Charges fixes nettes et Charges variables nettes

CF nettes = Total des charges fixes – Total des produits fixes
= 80 000 – 10 000 = 70 000 DH
CV nettes = Total des charges variables – Total des produits variables
= 960 800 – 302 000 = 658 800 DH

Exercice (8) :
1) Le coût variable total = 120 000 + (60 000*2/3) + (40 000*0,5) = 180 000 DH
2) La marge sur coût variable = CA – CV = 300 000 – 180 000 = 120 000 DH
Le taux de marge sur coût variable = 120 000 / 300 000 = 40 %
3) Le coût fixe total = (60 000*1/3) + (40 000*0,5) + (35 000 + 25 000) = 100 000 DH

4) Le résultat courant = Marge sur coût variable – Charges fixes totales

= 120 000 – (100 000 – 10 000) = 30 000 DH

Exercice (9) :
Résultat global :

Eléments Montants %

1) Chiffre d’affaires (CA) 600 000 -

2) Charges variables (CV) 360 000 60 %
3) Marge sur coût variable (M/CV) 240 000 40 %
4) Charges fixes (CF) 80 000 -
5) Résultat 160 000 40 %

Résultat unitaire :

Eléments Montants %

1) Chiffre d’affaires (CA) 200 -

2) Charges variables (CV) 120 60 %
3) Marge sur coût variable (M/CV) 80 40 %
4) Charges fixes (CF) 26,66 -
5) Résultat 53,34 40 %

SR en valeur = = = 200 000 DH

CF Y2 = 0.4X

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 Y1 =80 000

CA
SR = 200 000 DH

SR en quantité = = = 100

Exercice (10) :

(1) CA = Charges fixes + Charges variables

2) TED :
Eléments Montants

1) Chiffre d’affaires (CA) = (300 *180) 54 000 3) Po

2) Charges variables (CV) = (75 * 180) 13 500 int
3) Marge sur coût variable (M/CV) = 54 000 – 13 500) 40 500
4) Charges fixes (CF) 22 500
5) Résultat = (40 500 – 22 500) 18 000

mort :

Donc l’entreprise va réaliser un bénéfice à partir du 21 juillet

Corrigé de l’exercice 11 : EFF Septembre 2014 (V1)

Le compte de résultat prévisionnel par variabilité au titre du deuxième semestre 2014
Eléments Montants Calculs %
Chiffre d’affaires 1 250 000 50 000 * 25 = 1 250 000 100 %
Charges variables 575 000 Achats de MP = 375 000 46 %

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 Autres charges = 200 000
Marge sur coût variable 675 000 1 250 000 – 575 000 = 675 000 54 %
Charges fixes 529 800 Charges du personnel = 510 000
Charges financières = 9 000 -
DEA = 10 800
Résultat différentiel 145 200 675 000 – 529 800 = 145 200 DH 11,62 %

SR en valeur = (CA * CF) / Marge sur coût variable = (1 250 000 * 529 800) / 675 000
= 981 111,11 DH
SR en quantité = SR / Prix de vente unitaire = 981 111,11 / 25 = 39 244 articles

Commentaire : A partir d’un chiffre d’affaires de 981 111,11 DH et un volume des ventes de 39 244
articles, l’activité de l’entreprise « RIMAR » deviendra rentable.

Marge de sécurité = CA – SR = 1 250 000 – 981 111,11 = 268 888,89 DH

Indice de sécurité = (Marge de sécurité / CA) * 100 = (268 888,89 / 1 250 000) * 100 = 21,51 %

Commentaire : L’excédent du chiffre d’affaires sur le seuil de rentabilité est de 268 888,89 DH

c'est-à-dire le résultat dégagé après l’atteinte du seuil de rentabilité.

Si le chiffre d’affaires baisse de 21,51 %, le résultat deviendra nul.

Le nouveau compte de résultat prévisionnel par variabilité au titre du premier semestre 2015
Eléments Montants Calculs %
Chiffre d’affaires 1 322 500 75 000 * 23 = 1 322 500 100 %
Charges variables 603 750 Achats de MP =
375 000 + (375 000 * 0,05) = 393 750 DH
Autres charges = 200 000 + (200 000 * 0,05) = 45,65 %
210 000 DH
M / CV 718 750 1 322 500 – 603 750 = 718 750 54,53 %
Charges fixes 559 800 Charges du personnel = 510 000 DH
Charges financières = 9 000 DH
DEA = 10 800 DH -
(510 000+9 000+10 800) + 30 000 = 559 800 DH
Résultat 158 950 675 000 – 559 800 = 158 950 DH 12,02 %
différentiel
SR en valeur = (CA * CF) / Marge sur coût variable = (1 322 500 * 559 800) / 718 75
= 1 030 032 DH
SR en quantité = SR / Prix de vente unitaire = 1 030 032 / 23 = 44 784 articles

Commentaire : A partir d’un chiffre d’affaires de 1 030 032 DH et un volume des ventes de 44 784
articles, l’activité de l’entreprise « RIMAR » deviendra rentable.

Marge de sécurité = CA – SR = 1 322 500 – 1 030 032 = 292 468 DH

Indice de sécurité = (Marge de sécurité / CA) * 100 = (292 468 / 1 322 500) * 100 = 22,11 %

Commentaire : L’excédent du chiffre d’affaires sur le seuil de rentabilité est de 268 888,89 DH

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c'est-à-dire le résultat dégagé après l’atteinte du seuil de rentabilité.

Si le chiffre d’affaires baisse de 21,51 %, le résultat deviendra nul.

Commentaire sur l’opportunité d’acquérir la nouvelle machine :

La situation est meilleure en 2015 car le bénéfice réalisé est plus élevé que celui du deuxième
semestre de l’année 2014 et la marge de sécurité est plus importante.

Il parait opportun d’acquérir cette machine de production en 2015.

Corrigé de l’exercice 11 : EFF Septembre 2014 (V2)

Le compte de résultat prévisionnel par variabilité au titre du deuxième semestre 2014

Eléments Montants Calculs %
Chiffre d’affaires 2 250 000 75 000 * 30 = 2 250 000 100 %
Charges variables 862 500 Achats de MP = 562 500 38,33 %
Autres charges = 300 000
Marge sur coût variable 1 387 500 2 250 000 – 862 500 = 1 387 500 61,67  %
Charges fixes 794 700 Charges du personnel = 765 000
Charges financières = 13 500 -
DEA = 16 200
Résultat différentiel 592 800 1 387 500 – 794 700 = 592 800 26,35 %

SR en valeur = CF / Taux de marge sur coût variable

= (CA * CF) / Marge sur coût variable
= (2 250 000 * 794 700) / 1 387 500 = 1 288 702,70 DH

SR en quantité = SR / Prix de vente unitaire = 1 288 702,70 / 30 = 42 957 articles

Commentaire : A partir d’un chiffre d’affaires de 1 288 702,70 DH et un volume des ventes de 42 957
articles, l’activité de l’entreprise « RIMAR » deviendra rentable.

Marge de sécurité = CA – SR = 2 250 000 – 1 288 702,70 = 961 297,30 DH

Indice de sécurité = (Marge de sécurité / CA) * 100

= (961 297,30 / 2 250 000) * 100 = 42,72 %
Commentaire : L’excédent du chiffre d’affaires sur le seuil de rentabilité est de
961 297,30 DH c'est-à-dire le résultat dégagé après l’atteinte du seuil de rentabilité.

Si le chiffre d’affaires baisse de 42,72 %, le résultat deviendra nul.

Le nouveau compte de résultat prévisionnel par variabilité au titre du premier semestre 2015
Eléments Montants Calculs %
Chiffre d’affaires 2 268 000 [75 000 + (75 000 * 0,12)]* 27 = 100 %
2 268 000 DH
Charges variables 948 750 Achats de MP =
562 500 + (562 500 * 0,1) = 618 750 DH
Autres charges = 300 000 + (300 000 * 0,1) = 41,83 %
330 000 DH
M / CV 1 319 250 2 268 000 – 948 750 = 1 319 250 58,17 %

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 Charges fixes 814 700 Charges du personnel = 765 000 DH
Charges financières = 13 500 DH
DEA = 16 200 DH -
(765 000+13 500+16 200) + 20 000 = 814 700 DH
Résultat 504 550 1 319 250 – 814 700 = 504 550 DH 22,25 %
différentiel

SR en valeur = CF / Taux de marge sur coût variable

= (CA * CF) / Marge sur coût variable
= (2 268 000 * 814 700) / 1 319 250 = 1 400 598,52 DH

SR en quantité = SR / Prix de vente unitaire = 1 400 598,52 / 27 = 51 874 articles

Commentaire : A partir d’un chiffre d’affaires de 1 400 598,52 DH et un volume des ventes de 51 874
articles, l’activité de l’entreprise « RIMAR » deviendra rentable.

Marge de sécurité = CA – SR = 2 268 000 – 1 400 598,52 = 867 401,48 DH

Indice de sécurité = (Marge de sécurité / CA) * 100

= (867 401,48 / 2 268 000) * 100 = 38,24 %
Commentaire : L’excédent du chiffre d’affaires sur le seuil de rentabilité est de
867 401,48 DH c'est-à-dire le résultat dégagé après l’atteinte du seuil de rentabilité.

Si le chiffre d’affaires baisse de 38,24 %, le résultat deviendra nul.

Commentaire sur l’opportunité d’acquérir la nouvelle machine :

La situation est défavorable en 2015 car le bénéfice réalisé est plus important que celui du deuxième
semestre de l’année 2014 et la marge de sécurité est moins élevée.

Il parait inopportun d’acquérir cette machine de production en 2015.

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