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Méthode
Forex des Market Makers Stratégie

Notes d'études privées du séminaire de Steve Mauro

"Tenez-vous à l'écart des personnes qui rabaissent vos ambitions. Les

petites gens le font, mais les vrais grands vous font sentir que vous pouvez
vous aussi devenir grand." Mark Twain.
MarketMakersMethod.com Education
 MMM Notes

Notes préliminaires 4
Exercices à domicile 6
Exercice 1 6
Exercice 2 6
Exercice 3 6
Exercice 4 6
Exercice 5 6
Exercice 6 7
Exercice 7 7
Exercice 8 7
Exercice 9 7
Exercice 10 7
Exercice 11 7
Sessions du marché des changes 8
Japon/Asie 8
Européen 8
US 8
Qu'est-ce que le teneur de marché ? 9
Quels sont les outils dont dispose le teneur de marché ? 10
Quels sont les outils dont disposent les négociants et les courtiers ? 11
Observations sur les graphiques 12
Anatomie de la chasse à l'arrêt en Asie 12
Anatomie d'une formation M et W 14
Volume de piégeage 16
Le Wedge redéfini comme un mécanisme de piégeage des volumes 17
Maintenir la validité des hauts et des bas 18
Faux niveaux de support et de résistance 19
L'anatomie de la demi-manche de Batman 19
Evolution hebdomadaire des prix 20
Le cycle de trois jours 22
Mouvements de prix intrajournaliers 23
La phase d'accumulation 24
La chasse à l'arrêt - définition de la limite supérieure de la fourchette (HOD) et de la limite inférieure de la fourchette (LOD)
25
Autres comportements lors de l'inversion HOD/LOD 27
La chasse aux arrêts prolongés 28
La vraie tendance 29
Le LOD /HOD opposé et l'inversion 30
Le retour à l'accumulation 30
Apprendre à compter 31
Le décompte du cycle de 3 jours 31
Le compte du cycle intrajournalier 33
Configuration de la carte 35
Les chandeliers 35
EMA's 38
Sessions avec code couleur 40
Précédent Marqueurs HOD/LOD 41
ADR haut et bas 41

2|Page
 MMM Notes
Pivots 42

3|Page
 MMM Notes

RSI 44
TDI (Traders Dynamic Index) 45
Confluence des signaux 47
Évaluation des tendances 48
Analyse des tendances de base avec toutes les informations disponibles 48
Négociation et configuration des transactions 50
Composantes d'un système de négociation 50
Les règles du profit 51
Disparité fractionnaire 52
Vue de balayage 53
Assemblage des graphiques 54
Recherchez les zones d'attaque 55
Une suggestion de routine 56
Timing de marché 58
La zone commerciale 59
Le commerce direct 60
La 2ème jambe M ou W Setup 60
Le commerce des 33 64
Le Swing Trade 65
Le commerce d'inversion de la ville de New York 65
Renversement sur la EMA 200 66
Résumer les entrées 66
Récapitulation des sorties 66
Niveau de risque 67
Stop Loss en cas d'augmentation d'échelle 67
Arrêts de traîne 67
Index 68
Notes 80

4|Page
MMM Notes

N OTES PRÉLIMINAIRES
Pour utiliser avec succès la méthode du teneur de marché, vous devez
commencer à comprendre les motivations et les outils dont dispose le
teneur de marché. Le seul objectif du teneur de marché est de réaliser un
profit. Les seuls outils dont il dispose concernent la manipulation des prix.

Le prix est le reflet du nombre de transactions et du prix payé pour ces

transactions. Un grand nombre de transactions est nécessaire pour
modifier le prix. On estime que le marché du Forex traite 4 000 000 000 $
par jour. La majeure partie des transactions est effectuée par de grandes
institutions, et non par de petits négociants. Par conséquent, la plupart des
transactions effectuées par les petits négociants le seront avec des
institutions plus importantes. Cela signifie également qu'un prix varie
principalement en fonction de ce que les grandes institutions font avec les
devises. Leur capacité à dominer le marché est écrasante. Il faut environ 10
000 lots pour faire bouger le marché d'un pip. Les sociétés de gestion ont
la capacité de faire bouger les prix à leur guise, ce qui n'est pas le cas des
petits négociants. Par conséquent, pour qu'un négociant de détail réussisse
vraiment, il doit au moins avoir une idée de ce processus afin de
comprendre ce qui se passe et pourquoi. Mieux encore, il doit être en
mesure d'identifier les modèles et les stratégies utilisés par les négociants
en valeurs mobilières pour jouer le jeu et de les suivre plutôt que d'essayer
de négocier contre eux.

Par exemple, si une institution passe un ordre d'achat de 1 000 000 000 $
(10 000 contrats) d'euros, il faudrait que 10 000 traders vendent un contrat
chacun, que 100 000 traders vendent 0,1 contrat chacun ou que 1 000 000
traders vendent 0,01 contrat chacun pour équilibrer ces transactions. En
d'autres termes, le même nombre d'opérateurs devrait initier une
transaction plus ou moins au même moment et dans la même direction
pour faire bouger le marché.

Ainsi, une fois que l'on a compris que le prix évolue en fonction de
décisions délibérées et logiques, l'idée que le prix est le produit des
émotions des différents négociants concernés ou du sentiment est erronée.
Les commerçants de détail doivent donc réagir aux prix qu'ils voient, et
beaucoup d'entre eux réagissent de manière émotionnelle.

En ce qui concerne l'apprentissage et l'utilisation de ce matériel, cela

implique de changer votre façon de penser sur le marché et il sera
nécessaire de faire les devoirs, ce qui est absolument essentiel pour
apprendre à repérer les schémas. Vous ne pourrez pas les voir se mettre en
place si vous ne pouvez pas les voir a posteriori. Même une fois que vous
aurez acquis la maîtrise du marché, il sera toujours utile de passer en revue
les configurations sur les données historiques pour "garder l'œil ouvert".

5|Page
MMM Notes
La plupart des étudiants qui réussissent passent en revue au moins
plusieurs années de graphiques pour identifier les modèles.

6|Page
MMM Notes

Le trading doit être raisonnablement relaxant plutôt que stressant. Ainsi,

plutôt que d'essayer de négocier tout ce qui bouge, essayez d'être
extrêmement sélectif et de tirer le meilleur parti possible de ce
mouvement. Cela implique bien sûr de trader fortement sur ces
configurations hautement sélectionnées.

7|Page
MMM Notes

E XERCICES À DOMICILE

EX ER C ISE 1

Identifiez un sommet de formation et un creux de formation. Identifiez

ensuite toutes les caractéristiques du cycle à trois niveaux, tant sur un cycle
de trois jours que sur un cycle intrajournalier.

Comprenez qu'ils ne seront pas tous parfaits, mais qu'il existe néanmoins
des variations sur le thème et qu'il est fondamental de pouvoir identifier
ces variations.

EX ER C ISE 2

Examinez un ou plusieurs cycles et mettez-vous derrière l'écran. En

d'autres termes, imaginez que vous êtes le teneur de marché et ce que
vous devriez faire à différents moments pour piéger les opérateurs et
enregistrer vos propres bénéfices. Vous devrez vous demander "où se
trouve l'argent", ce qui peut pousser les traders à se comporter de telle ou
telle manière, puis examiner les méthodes qui ont été proposées,
notamment le trading circulaire, le stop hunting, les tests de patience, etc.

EX ER C ISE 3

Choisissez une paire, l'une des principales, revenez en arrière et examinez

le déroulement de 5 à 10 jours de négociation et essayez d'identifier les
principales caractéristiques. Ces caractéristiques doivent être les suivantes

1. Pics de formation
2. Formation des pics et des creux
3. Renversement de situation en milieu de semaine
4. Niveaux I, 2 et 3 avec leurs niveaux de consolidation
5. Le cycle intrajournalier
6. Les revirements américains
7. Zones où les pics de formation et les creux correspondent à des
renversements intrajournaliers

EX ER C ISE 4

Dressez une liste de tous les modèles, traits et caractéristiques dont il a été
question. Créez une définition ou une description pour chacun d'entre eux.

EX ER C ISE 5

Trouver le haut/bas attendu pour la journée sur les 6 majeures en utilisant

les calculs Pivot.

8|Page
MMM Notes

EX ER C ISE 6

Choisissez une paire et trouvez les schémas de divergence à l'aide du RSI.

EX ER C ISE 7

Utiliser l'IDC dans le contexte du modèle MM et marquer les signaux

d'entrée et de sortie sur la base de l'IDC.

EX ER C ISE 8

Trouvez et identifiez des exemples de Straightaway Trade. Marquez-les, en

recherchant en particulier les pièges précédents et les niveaux.

EX ER C ISE 9

Décrire les processus et les modèles d'un cycle de négociation de 24 heures.

EX ER C ISE 10

Trouvez des stop hunts, des M's W's, des Trend Runs, des MYC's, des 200
Bounce, des Shark Fin Long/Short sur une seule paire. Si vous ne pouvez
pas le voir avec du recul, vous ne le verrez jamais avec de l'anticipation.

EX ER C ISE 11

Créez une liste de contrôle MMM relative aux transactions que vous
recherchez, aux spécificités de votre balayage et à la manière dont vous
prendrez ces transactions, y compris le money management, les objectifs
de profit, etc.

9|Page
MMM Notes

SESSIONS SUR LE MARCHÉ DU FOREX

La réinitialisation quotidienne du haut et du bas 17:00 ET

J A PA N /A SIE

00:30 - 07:00 GMT

Délai entre 07:00 et 07:30 GMT

03:00 et 03:30 ET

EUR O PEA N

07:30 - 13:00 GMT

Délai entre 13:00 et 13:30 GMT

9:00 et 9:30 ET

ÉTATS-UNIS

13:30-20:30 GMT

Délai entre 20:30 et 00:30 GMT

Note 1. L'ouverture des marchés boursiers a lieu à 9h30 ET et c'est un point important pour commencer
à chercher le renversement de tendance de la CNY.

Note 2. La période de transition fait référence à une période de changement entre les marchés. Il s'agit
généralement d'une période calme et représente une période pendant laquelle un bureau de marché
établit des plans avec le bureau de marché d'ouverture.

10 | P a g e
MMM Notes

Q U ' EST - CE QUE LE TENEUR DE MARCHÉ ?

Dans les opérations de change, les teneurs de marché servent
d'intermédiaires dans les ventes et les achats entre deux parties et deux
devises. Par exemple, une banque fonctionnera comme un teneur de
marché lorsqu'elle rassemblera des vendeurs de dollars américains pour les
vendre ensuite à des investisseurs qui ont des euros en échange. La valeur
de chaque devise est basée sur la valeur actuelle du marché.

Pour battre les MM, vous devez comprendre les objectifs de base de leur
activité. Globalement, les MM sont des commerçants et leur objectif est de
gagner de l'argent. Cela inclut des stratégies pour négocier contre les
commerçants de détail. La principale différence entre eux et les autres
négociants est qu'ils ont la possibilité, grâce à l'accès à des volumes
massifs, de faire fluctuer les prix à leur guise. Pour gagner de l'argent, ils
cherchent donc à acheter à un prix plus bas et à vendre à un prix plus
élevé. Ils y parviennent en

1. Inciter les opérateurs à prendre des positions.

Pour ce faire, on utilise une série de mouvements de prix pour "
tromper " les traders et les amener à prendre une position dans
une direction donnée, puis à l'inverser à nouveau. Cela signifie que
le MM peut vendre une devise spécifique à un certain prix, puis la
racheter à un prix inférieur lorsque le trader au détail ressent une
trop grande douleur due au recul de la valeur de la devise et
souhaite la revendre (par exemple, via le stop loss).

2. Créer la panique et la peur pour inciter les traders à devenir

émotifs et à penser de manière irrationnelle.
Cela implique souvent

⋅ mouvements rapides
⋅ bougies à pointe
⋅ communiqués de presse
⋅ un comportement "inexplicable" des prix.

3. Les arrêts sont fréquents et le conseil d'administration est dégagé.

Cela oblige les traders à avoir des "problèmes de marge" et, en fin
de compte, à sortir du jeu.

11 | P a g e
MMM Notes

Q UELS SONT LES OUTILS DONT DISPOSE LE TENEUR DE MARCHÉ ?

Même s'ils disposent d'un certain nombre d'outils, ils sont soumis à des
restrictions imposées par des autorités extérieures. Il s'agit notamment de

1. Le FMI limite leur capacité à faire évoluer les prix dans une
fourchette générale afin d'éviter un effondrement du marché.
2. Cela se limite généralement à l'ADR et implique des mouvements
pouvant atteindre 200 pips par jour dans la plupart des paires.
3. Ils ne disposent pas de fonds propres illimités et il est donc
nécessaire que les teneurs de marché clôturent les positions et
retrouvent l'équilibre périodiquement.

Les seuls outils dont ils disposent sont la possibilité d'acheter ou de vendre
des devises en différents volumes et à différents prix. En agissant de
manière stratégique, ils peuvent :

1. Inciter les traders à prendre des positions en apportant la preuve

que le prix évolue ou va évoluer dans une certaine direction.
2. Faire appel au côté émotionnel des commerçants en modifiant le
caractère et la vitesse des variations de prix.
3. Une fois le piège tendu et l'appât mordu, le prix évolue de manière
à se retourner contre les négociants, ce qui permet aux banques de
racheter des devises aux négociants ou de leur en vendre afin qu'ils
soient à nouveau dans la course.
4. Cela signifie que le trader est entré sur le marché en achetant des
devises à la banque à un prix donné et qu'il est sorti du marché en
les revendant à la banque à un prix inférieur. Inversement, la
banque a vendu au trader à un prix donné plus élevé et l'a racheté
à un prix plus bas.

Bien que ces mouvements de prix soient utilisés pour piéger les traders
dans des positions défavorables, ils ne sont pas utilisés 24 heures sur 24,
mais le seront davantage à certains moments. Les schémas sont le plus
souvent observés au cours des périodes suivantes :

1. Le début de la saison (trimestriel)

2. Le début de la semaine (dim/lun)
3. Le début de la journée
4. Le début de la session
5. La fin de la session
6. La fin de journée
7. La fin de la semaine
8. La fin de la saison.

12 | P a g e
MMM Notes

Outre les mouvements de prix, les opérateurs de marché peuvent tirer

parti du "sentiment" qui se développe à la suite de communiqués de presse
de différents types. Parfois, des mouvements de prix immédiats sont
conçus et utilisés pour "couvrir" le mouvement de prix du MM. Le moulin à
rumeurs a également un rôle à jouer dans la création d'une attente de
mouvement de prix de la part du public. Il n'est pas rare que les
informations générales soient particulièrement pessimistes, par exemple,
au sujet d'une devise particulière, pour ensuite voir cette devise s'apprécier
par rapport à elle, mais généralement après que les gens aient été piégés
en fonction de ce sentiment.

Q UELS SONT LES OUTILS DONT DISPOSENT LES N ÉG O C IA N TS ET LES C OU R T I ER S ?

Les courtiers et les négociants disposent de mécanismes leur permettant
de manipuler les prix afin d'encaisser l'argent des négociants, qui sont
également leurs clients !

En général, les transactions des traders sont traitées "en interne" et

n'arrivent jamais sur le marché interbancaire, il leur est donc très facile de
manipuler les prix à leur avantage. Ils disposent d'un certain nombre
d'outils supplémentaires :

1. Demande
2. Déclencher tous les stops dans une fourchette de prix donnée (ce
qui fait partie des fonctions dealers de la plateforme MT4)
3. Faire varier l'écart (ce qui explique pourquoi les méthodes de
scalpage échouent souvent) à des moments où il est avantageux
pour eux de le faire.
4. Lancez une flambée des prix pour faire sortir les stops, gardez à
l'esprit qu'ils savent où se trouvent les stops.
5. Ils ciblent les traders qui ont des problèmes de marge et déplacent
le prix contre leurs positions pour les "achever". Encore une fois, il
faut garder à l'esprit qu'ils savent qui est en difficulté car cela fait
partie de leur plateforme de backend.

13 | P a g e
MMM Notes

O BSERVATIONS SUR LES GRAPHIQUES

AN A T O MY OF TH E A SI AN RA N G E S T O P H UN T

Lors d'une chasse au stop, il est normal de s'attendre à ce que le

renversement se produise quelque part entre 25 et 50 pips plus haut que la
fourchette asiatique. Il est également normal de s'attendre à ce que cela
implique un voyage de 3 poussées ou bougies pour y parvenir. Cependant,
ce n'est pas si simple et les 3 poussées peuvent se produire par incréments
de différentes tailles. Il est important de s'en souvenir lors de l'évaluation
du mouvement lorsqu'il s'échappe du range asiatique et de ne pas
simplement s'attendre à un mouvement linéaire de 3 bougies.

Par exemple, la première poussée ou bougie peut être de 25 pips. À ce

stade, le prix peut être maintenu pendant 3 ou 4 bougies, ce qui prend une
heure entière. À ce stade, il est poussé vers le haut de 20 pips
supplémentaires, soit un total de 45 pips depuis le haut de la fourchette
asiatique, et enfin de 5 à 7 pips supplémentaires. L'effet de chacun de ces
mouvements est le suivant :

1. Les traders qui ont pris des positions courtes au sommet de la

fourchette asiatique auront un stoploss entre 25 et 50 pips à partir
de ce point. Par conséquent, la poussée initiale de 25 pips
éliminera le premier des stops.
2. Le premier mouvement haussier commencera à inciter les traders à
prendre des positions longues sur la base d'une opération de
rupture.
3. Ce phénomène est accentué par la période de consolidation qui
suit, au cours de laquelle le prix est maintenu, et les opérateurs
s'attendent à ce qu'un modèle de continuation se développe.
4. Cette tendance est encore accentuée par la poussée suivante de 20
pip, qui incite à des positions longues, le prix étant en hausse
depuis une heure et demie.
5. Les 5 à 7 derniers pip servent à prendre le dernier des 50 pip de
stop loss des traders du range. Le dernier mouvement est presque
toujours une simple tape, identifiée comme une épingle. La raison
principale est que cela coûte de l'argent de déplacer le marché et
qu'il s'agit d'une option moins coûteuse pour le MM.

14 | P a g e
MMM Notes

15 | P a g e
MMM Notes

A NA T O MY O AN M A ND W F OR MA T IO N

Le schéma en M ou en W est un schéma fréquemment identifié et

constitue un schéma d'inversion particulièrement efficace. Le diagramme
suivant montre les raisons du mouvement en termes d'utilisation de la
figure par les teneurs de marché. Il convient également de noter qu'un
schéma RRT est en réalité un schéma M ou W qui s'est produit plus
rapidement et qui a donc le même effet.

L'écart entre les deux pics du M ou du W dure généralement entre 30 et 90

minutes (parfois plus longtemps). La période la plus rapide est celle où la
configuration est définie par une voie ferrée (en d'autres termes, 15
minutes de hausse suivies de 15 minutes de baisse). Des périodes plus
longues sont également courantes et utilisées pour accumuler
progressivement plus de positions de traders qui sont incités à prendre des
positions dans la direction de la tendance technique.

16 | P a g e
MMM Notes

17 | P a g e
MMM Notes

VO LU M E D E T R A N S F O R M A T I O N

Lors de la formation d'un pic à la baisse ou d'un pic à la hausse, plusieurs

pics peuvent apparaître, qui sont tous apparemment contenus par une
ligne de tendance. Mais que se passe-t-il réellement ici ? La MM piège le
volume et il est important de noter que chaque pic suivant n'est pas plus
bas (ou plus haut) que le précédent, de sorte que toute nouvelle
transaction prise dans la direction du pic n'a pas l'occasion de devenir
rentable. Elles sont piégées.

Ainsi, dans l'exemple ci-dessous, le pic bas est identifié et suivi de deux
autres pics à la baisse. L'élément important à noter est que chaque pic est
plus élevé que le précédent, ce qui empêche les détenteurs de positions
courtes de prendre des bénéfices tout en encourageant potentiellement de
nouvelles positions courtes dans cette région.

18 | P a g e
MMM Notes

L E W EDG E R ED EF IN ED A S A V OL UM E T R APP ING M EC HA N IS M

De la même manière que le mécanisme de piégeage du volume décrit ci-

dessus, une configuration en coin ou en fanion fonctionne à peu près de la
même manière, sauf qu'elle piége le volume dans les deux directions.

Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez observer que sur la limite

inférieure du coin, les pics deviennent légèrement plus élevés chaque fois
qu'ils descendent jusqu'à la ligne. Cela a pour effet de garantir qu'aucune
des transactions prises à découvert dans ces régions ne peut générer de
bénéfices. De même, sur la limite supérieure du coin, la même chose se
produit avec chacun des pics devenant progressivement plus bas et
piégeant les positions longues de niveau supérieur et les tirant vers le bas.

Il n'y a aucun moyen de prédire dans quelle direction le prix finira par se
détacher. C'est le volume net qui le déterminera. En d'autres termes, si les
positions courtes sont plus nombreuses que les positions longues, le coin
se brisera.

19 | P a g e
MMM Notes

M A IN TA IN G T HE VA L IDI T Y OF H IG HS A N D L O WS

Tant que le prix reste au-dessus du plus bas après votre entrée ou en
dessous du plus haut après votre entrée, l'entrée et donc la transaction
restent valides.

Il convient d'être prudent lors de l'interprétation d'un mouvement de prix

qui dépasse le cours le plus haut ou le plus bas, mais qui se referme à
l'intérieur du cours le plus haut ou le plus bas noté. Dans ce cas, les teneurs
de marché ont fait grimper le prix au-delà du plus haut ou du plus bas afin
de déclencher des stops et d'inciter les traders à entrer dans la mauvaise
direction.

20 | P a g e
MMM Notes

L EVIERS DE S OU T IEN A U X ENTREPRISES ET À LA RECHERCHE D 'EMPLOI

Des zones de consolidation sont créées au cours du cycle pour créer des
niveaux de support et de résistance qui deviennent visibles sur les
graphiques et sont utilisés par les traders pour prendre des décisions. Ces
niveaux peuvent ensuite être utilisés de manière prévisible par le teneur de
marché pour planifier sa stratégie. Grâce à cette compréhension, vous
pouvez acheter ou vendre des stop hunts à contre-courant du troupeau et
en ligne avec les mouvements du market maker.

Il suffit d'acheter les corrections de niveau III et de vendre les hausses de niveau 3.

L'AN A T O MY DE L'H AL F BA T MA N P A TT ERN

Ce schéma se produit généralement lors d'une consolidation de niveau I et

est similaire à l'opération Straight Away. Essentiellement, il n'y a pas besoin
d'un deuxième mouvement de retour vers le sommet parce qu'il y a déjà
des traders piégés par une hausse plus importante et la MM ne veut pas
leur donner l'opportunité de clôturer leur transaction avec un profit, ou
même une petite perte. Au lieu de cela, le prix est déplacé vers le bas, ce
qui entraîne une perte inévitable pour les traders.

21 | P a g e
MMM Notes

MO V EM EN TS P R I C I P A U X D E L A SEMAINE

Le schéma hebdomadaire n'implique pas l'utilisation d'un cadre temporel

hebdomadaire. Il s'agit de la configuration observée sur un graphique de
15, 60 ou 240 minutes sur une période d'une semaine.

Cependant, les MM présentent également des variations saisonnières des

mouvements de prix et peuvent donc être observées sur des périodes plus
longues, bien qu'elles soient probablement trop lentes pour être négociées
de manière efficace.

22 | P a g e
MMM Notes

23 | P a g e
MMM Notes

LE CY CL E DES TROIS JOURS

Un modèle de comportement typique, en particulier lorsque l'on examine

le cycle de trois jours, consiste à pouvoir identifier un sommet suivi de trois
mouvements à la baisse et d'un renversement qui forme le sommet le plus
bas.

Chaque fois que le prix descend d'un niveau, on peut dire qu'il atteint ou
effectue un mouvement de niveau I, de niveau II ou de niveau III.

Les niveaux I et II ont des comportements relativement similaires (1-2-3

stop hunt). Cependant, le niveau III a tendance à être agité avec une large
fourchette et représente une zone de prise de bénéfices pour les
institutions et signifie le début d'une période d'accumulation pour un autre
cycle.

Les raisons de ce comportement peuvent être comprises si l'on considère

ce qui se passe au cours de l'entretien :

1. Le premier jour, vous (l'opérateur de détail) vendez et l'institution

vous achète.
2. Le deuxième jour, vous vendez et l'institution vous achète à nouveau.
3. Cependant, le troisième jour, l'opérateur de détail est à nouveau
intéressé par la vente et l'institution achète massivement.
4. Ils font maintenant monter le prix de manière agressive,
déclenchent des stops et prennent un bénéfice. (En fait, ils utilisent
une méthode de mise à l'échelle pour enregistrer leur profit).
5. À la suite d'un repli de niveau III, le cours devient agité et se
maintient en raison de l'adaptation psychologique du négociant à la
perte. Après trois jours de baisse du marché et de pertes subies par
les traders, ces derniers réagissent en se retirant littéralement du
marché et en prenant quelques jours de repos avant de revenir sur
le marché. Pendant cette période, le marché est agité et
relativement stagnant jusqu'à ce que les traders reviennent jouer le
jeu.

Pour mémoriser les schémas, utilisez ce qui suit :

1. "Après une forte baisse, le marché doit s'effondrer.

2. "Après trois jours de baisse, le marché doit choper"
3. "Après une forte hausse, le marché a besoin de plus d'hommes.
4. "Après trois jours de hausse, le marché a besoin de nouveaux acteurs.

Il convient également de rappeler que les schémas sont similaires dans

différents cadres temporels. En outre, les zones de renversement sont
souvent synchronisées, de sorte qu'elles se produisent en même temps
dans des cadres temporels différents. En utilisant ces connaissances, il est
possible de convertir une opération au comptant en une opération

24 | P a g e
MMM Notes
d'oscillation lorsque vous entrez dans l'opération à partir d'un sommet,
d'un haut, d'un bas ou d'un pic. Si vous êtes prêt à continuer à augmenter
votre position au fur et à mesure que la transaction progresse dans votre
direction, il est possible de réaliser des profits très importants, car le
mouvement global peut atteindre 300 à 400 pip, avec de nombreuses
possibilités d'ajouts supplémentaires.

25 | P a g e
MMM Notes

entrées. Une autre façon de rappeler ce point essentiel est de dire que "les
schémas sont les mêmes quel que soit le cadre temporel".

Il est donc important de compter les niveaux afin de savoir dans quelle
partie du cycle le prix se trouve à l'heure actuelle. Il est évident que si vous
êtes en mesure d'entrer dans une transaction lors de ces pics d'inversion,
vous êtes alors dans une bonne situation pour mener votre transaction
jusqu'au bout.

Par conséquent, pour gagner sur le marché, vous ne devez prendre une
position longue que lorsque le LOD/HOD est clair. C'est le seul endroit où
l'on a un niveau élevé de certitude quant au mouvement directionnel.

Il est également important, lors de ces évaluations, d'avoir une vue

d'ensemble et de tenir compte de la position du marché dans le cycle.

Il s'agit notamment de rechercher un renversement en milieu de semaine

qui sera généralement en corrélation avec l'un ou les deux renversements
intrajournaliers.

Si l'on est conscient du cycle plus long et que l'on se trouve au bon endroit
dans le cycle, il est possible de convertir une opération au comptant en une
opération d'oscillation d'un des sommets du cycle de trois jours à l'autre, si
l'on dispose d'une entrée appropriée. Cela implique de passer d'un sommet
de formation à un creux de sommet suivant, ce qui peut prendre plusieurs
jours.

Dans le cadre d'une transaction intrajournalière, il est toujours important

de comprendre où vous vous situez dans ce cycle plus large, car cela vous
aidera à juger de la durée d'un cycle. Par exemple, si le cours vient de
dépasser le sommet et se trouve à un niveau d'accumulation I, une position
longue intrajournalière après une chasse au stop baissière, bien que
valable, ne produira probablement pas de résultats cohérents. C'est
pourquoi il est préférable de ne pas prendre de positions à contre-courant
de la tendance à long terme lorsque le cours se trouve à un niveau
d'accumulation I.

26 | P a g e
MMM Notes

M OUVEMENTS DE PRIX INTRAJOURNALIERS

27 | P a g e
MMM Notes

L A P HA SE D'AC CU MU LA T IO N

Cette phase commence par la réinitialisation d'un plus haut/plus bas

quotidien. Elle se produit à 17 heures, heure de Paris, ce qui correspond au
début de la période "Dharma". La période Dharma se produit après la
fermeture des marchés américains et avant l'ouverture des marchés
londoniens. Pendant cette période, il y a généralement peu d'activité et le
marché se contente de faire des allers-retours entre deux points de prix.

Cela se produit parce que la banque A achète une quantité de devises à la

banque B [1]. Cela entraîne une augmentation du prix. Ensuite, la banque B
vend la même monnaie à la banque C [2], ce qui fait baisser le prix. Ce
processus tourne en rond et le prix ne fait qu'osciller.

Après un certain temps, la fourchette commence à s'élargir [3]. Cela a pour

effet de déclencher des ordres en attente placés par des traders en
rupture. Les positions s'engagent alors et s'accumulent progressivement à
mesure que de plus en plus de traders commencent à "mordre à
l'hameçon". Cependant, lorsqu'elles sont déclenchées, le cours est
rapidement repoussé et elles sont souvent arrêtées de l'autre côté de la
fourchette qui s'élargit également.

28 | P a g e
MMM Notes

LE S T OP HU NT - A L SO DÉFINISSANT LE HOD / LOD

Entre 1 et 4 heures du matin (heure de l'Est), ils effectuent un "stop hunt".

Le stop hunt implique un mouvement délibéré en dehors de la fourchette
vers ce qui deviendra le plus haut ou le plus bas de la journée. Le
mouvement se produit généralement en trois poussées qui peuvent être
aussi simples que trois bougies, bien que vous puissiez parfois voir une
petite pause sous la forme d'un pullback au milieu de ce mouvement.

La chasse aux arrêts a deux objectifs principaux :

1. Supprimer les arrêts existants

2. Encourager les traders à prendre des positions dans une direction
opposée à celle de la tendance réelle.
Il s'agit du plus haut/plus bas de la journée (HOD/LOD). Une fois que le
HOD/LOD a été atteint :

1. Le spread est ouvert de quelques pips. Cela permet aux traders de

déclencher leurs ordres en dehors de leurs limites normales et
d'avoir des positions négatives dès le départ.
2. Il est courant de voir le prix subir une nouvelle période
d'accumulation de 30 à 90 minutes, ce qui encourage les traders à
prendre de nouvelles positions. Lorsqu'il y a suffisamment de
positions, le prix est déplacé dans la direction de la vraie tendance
et leurs stops sont déclenchés.
3. Il y a souvent un deuxième mouvement vers le HOD/LOD, bien que
la plupart du temps il ne réussisse pas à le faire sortir (afin de ne
pas donner à ceux qui ont obtenu une position rentable la
possibilité de s'échapper). Cela forme la configuration typique en
W ou en M. Notez que les formations RRT sont également
courantes ici, mais elles représentent des W ou des M se
produisant sur une échelle de temps plus rapide.

C'est le point d'entrée privilégié pour la plupart de ces transactions, en

particulier la deuxième jambe du M ou du W. Le mouvement est
relativement lent et il n'y a donc aucune raison de se précipiter ou de
prendre une position de manière impulsive.

29 | P a g e
MMM Notes

30 | P a g e
MMM Notes

D'AUTRES BÉHA V I E R S A U X R É V I S I O N N E M E N T S D E HOD/LOD

Les teneurs de marché incitent les traders à prendre la mauvaise direction

en utilisant des mouvements brusques et agressifs à proximité du plus haut
ou du plus bas de la journée. L'un des moyens d'identifier que vous êtes au
bon endroit est que le marché semble être calme, en consolidation, et qu'il
effectue un mouvement brusque hors de la fourchette, simulant
"l'éclatement".

Si vous prenez une position dans la zone du HOD/LOD, vous remarquerez

que le prix bouge mais que votre position change peu. Si vous regardez le
tableau des prix, vous verrez qu'il "clignote en rouge et bleu" avec de
nombreux changements suggérant qu'il y a beaucoup d'activité, mais en
fait il y en a peu. Lorsque vous voyez cela au bon moment de la journée,
vous savez que le renversement est imminent.

Pendant cette période, on observe également un élargissement de l'écart.

Cela permet de collecter et d'accumuler un plus grand nombre d'ordres au
cours de cette période, ce qui rend encore plus difficile la prise de
bénéfices pour les traders, qui se trouvent dès le départ dans une position
perdante. Le diagramme ci-dessous illustre l'évolution de l'écart au cours
de cette période.

Mais ces modèles échouent parfois. Cela se produit lorsqu'il n'y a pas eu
suffisamment de volume pour qu'il vaille la peine de prendre une position
inverse. Dans ce cas, le prix est déplacé vers le niveau suivant pour inciter à
prendre des positions dans la mauvaise direction, à l'encontre de ce qui
doit devenir la vraie tendance. C'est ce qu'on appelle la chasse au stop
prolongée.

31 | P a g e
MMM Notes

Ou

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MMM Notes

L E S T O P HU N T ÉTENDU

Lorsque le prix est poussé en dehors de la fourchette asiatique et

s'immobilise de 25 à 50 pips au-delà de la fourchette, la motivation du MM
est de générer un stop hunt. Toutefois, si à la suite de ce mouvement,
l'accumulation de positions n'est pas suffisante pour atteindre ses objectifs,
le stop hunt sera étendu. Cela signifie que le prix sera poussé au-delà de ce
niveau dans la direction de la tendance technique afin d'inciter davantage
de traders à entrer en position et à constituer les positions requises.

Comme précédemment, ce mouvement se situera dans une fourchette de

25 à 50 pip et sera composé de 3 bougies ou poussées. Mais comme
précédemment, ce n'est pas nécessairement le cas et plus ou moins de
bougies sont également possibles. Encore une fois, le trader doit utiliser
son propre jugement et sa propre discrétion.

Par conséquent, si vous constatez qu'au bout d'un certain temps, le stop
hunt n'a pas conduit à un renversement de tendance, vous devez
interrompre la transaction. Un délai approprié est de 2 heures après la
deuxième jambe d'un M ou d'un W. Si le trader n'a pas évolué dans la
direction attendue à ce moment-là, c'est que quelque chose ne va pas et
qu'il n'a pas été en mesure d'accumuler suffisamment de volume pour qu'il
vaille la peine d'inverser le marché.

33 | P a g e
MMM Notes

LE TR U E TR EN D

La chasse au stop est ensuite suivie d'un renversement et d'une tendance

plus lente qui se poursuit à l'encontre de la tendance "feinte" vers le
haut/bas opposé de la journée.

Cette tendance tend à évoluer en trois vagues, la pause entre chaque

vague représentant une nouvelle opportunité de tromper les traders en
inversant la direction puis en évoluant à nouveau contre eux. Ces pauses
sont souvent caractérisées par un mouvement latéral plutôt que par un
retracement significatif, bien que les deux soient possibles

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MMM Notes

L'OP PO SI T E LOD /HOD E T R EV ER SA L

Finalement, le LOD/HOD opposé sera atteint et il y aura un autre

renversement. Cela se produit souvent au cours de la séance de New York,
ce que l'on appelle l'opération d'inversion NYC. Cette opération est
susceptible de rapporter un bénéfice moins important que l'opération
initiale d'inversion de la chasse au stop, bien qu'elle vaille la peine d'être
effectuée, en particulier si vous n'êtes pas en mesure d'entrer dans une
opération après l'ouverture à Londres.

UN RETOUR À L'ACCOMMODEMENT

Une fois que le renversement s'est produit, le prix tend à revenir vers le
centre, souvent non loin du point de départ, et recommence une nouvelle
période d'accumulation qui mènera à la nouvelle période de Dharma et au
cycle de demain.

35 | P a g e
MMM Notes

A PPRENDRE À COMPTER

Pour réussir ses transactions, il est important de comprendre clairement

dans quelle partie du cycle se trouve le marché. Comme indiqué
précédemment, il existe une tendance qui peut être identifiée à la fois sur
une base intrajournalière et sur une base pluri-journalière.

Il est essentiel de comprendre le décompte de la configuration

intrajournalière, de la configuration sur 3 jours et de la configuration
hebdomadaire. Si vous comprenez ces trois éléments, vous pouvez vous
attendre à une précision supérieure à 90 ou 95 %.

Une grande partie du modèle est basée sur l'exploitation de la psychologie

du trader. Le schéma cohérent de trois mouvements est utilisé pour attirer
et encourager un comportement directionnel particulier. Les freins sont
ensuite appliqués et, tout à coup, la peur et l'inexpérience sont exploitées
pour que les traders ferment leurs positions et subissent des pertes.

La notion de comptage implique une prise de conscience du nombre de fois

qu'un mouvement dans une direction particulière s'est produit et cela peut
être observé dans un certain nombre de cadres temporels. Cela peut
inclure les cadres temporels plus longs, mais pour nos besoins, il est utile
d'examiner le cycle des 3 sur une base intrajournalière et sur une semaine
ou plus (où vous pouvez voir des cycles de trois jours).

LECONTENUDUC Y C L EDES3J A N V I E RS

Examinez le graphique (à 15 minutes ou à l'heure) sur une semaine et

voyez ce qui se passe. Par exemple, si le prix est de plus en plus élevé, il
doit y avoir un retracement.

Les teneurs de marché ne disposent pas d'un capital infini et doivent

effectuer des retracements pour enregistrer un bénéfice avant de
continuer. C'est la raison pour laquelle ils ont des retracements agressifs
qui semblent survenir de nulle part. Par exemple, il est possible que vous
ayez gagné 100 pips et que, tout à coup, vous n'en gagniez plus que 20
parce qu'ils ont ramené le prix au niveau précédent. Alors que font les
gens, ils ferment la transaction parce que vous ne voulez pas transformer
100 pips en perte et accepter simplement les 10 ou 20. Cependant, la
transaction était toujours valable parce que le niveau le plus bas précédent
n'avait pas été atteint et ce qui se passe ensuite, c'est que le prix décolle à
nouveau, laissant le trader sans profit. La psychologie a été utilisée pour
sortir les traders de leur position. Le cours repart ensuite de manière
agressive à la hausse.

Les teneurs de marché forment des zones ou des niveaux pour piéger les

36 | P a g e
MMM Notes
traders, atteindre des stops et enregistrer des profits.

En tant que trader, votre première tâche est d'identifier les zones, en
particulier la position actuelle dans le cycle.

37 | P a g e
MMM Notes

Les zones ou niveaux peuvent être décrits sous les rubriques suivantes :

1. F OR M A T IO N D E S P E R S O N N E S H IG H

La formation la plus élevée sur le graphique est le pic. Ils

s'éloigneront rapidement et formeront le M.

2. L EV EL I ET C O N SO LI DA T ION

Après s'être éloigné du M, le prix tombe dans une nouvelle zone et

atteint une consolidation de niveau I.

Au cours de la consolidation, ils ont augmenté les arrêts, les ont

diminués, puis les ont de nouveau diminués.

Il ne faut jamais négocier contre la formation d'un pic à partir d'une

consolidation de niveau I.

C'est également l'endroit le plus courant pour développer une

opération directe, car les teneurs de marché ont déjà ce dont ils
ont besoin, c'est-à-dire les personnes piégées par le renversement
précédent.

3. L EV EL I I ET C ON SOL IDA T IO N

Le prix passe de la consolidation de niveau I au niveau II, puis à une

nouvelle zone de consolidation, la consolidation de niveau II.

Une fois de plus, ils frappent les stops à la hausse, frappent les
stops à la baisse et font à nouveau chuter le prix jusqu'au niveau III.

4. LEV EL I II
Après avoir atteint le niveau III, l'objectif est un peu différent. Le
prix sera baissé afin de démontrer la poursuite du mouvement
baissier en satisfaisant aux différents critères des traders.
Cependant, ils se retirent ensuite rapidement, font remonter le
cours et enregistrent un bénéfice.

Le niveau III apparaît comme désorganisé, le prix fluctuant d'un

côté à l'autre, généralement à l'intérieur d'une large fourchette. Si
vous avez des difficultés à identifier le niveau dans lequel vous vous
trouvez actuellement, identifiez le dernier niveau III et cela devrait
vous donner un point de référence selon que le prix est arrivé dans
la zone de niveau III par le haut ou par le bas et ce qui s'est passé
depuis.

En outre, si vous remarquez que le prix fluctue (en d'autres termes,

vous êtes actuellement au niveau III), vous devez également savoir
qu'un renversement est imminent.

Ce niveau entraîne souvent la formation d'un schéma tête-épaules,

qui est un type particulier de formation en M ou en W. Vous

38 | P a g e
MMM Notes
devriez acheter ou vendre sur la deuxième épaule.

39 | P a g e
MMM Notes

5. LO W P EA K F OR MA T IO N

Après le niveau III, un nouveau pic de formation est défini et le

cycle recommence. Il s'agit alors d'une zone où vous souhaitez
acheter avec la MM, même si tous vos autres indicateurs et vos
connaissances antérieures vous ont indiqué qu'il s'agit toujours
d'une zone de vente. Vous achèterez donc à l'encontre de ce que
vous avez appris précédemment, à l'encontre du reste du monde, à
l'encontre de la tendance.

L E C O N T R Ô L E D U C Y C L EDE L ' I N T R A D I C A T ION

Le schéma est identique à celui du cycle de 3 jours.

Cependant, à l'intérieur des trois niveaux, le degré d'activité des MM varie.

1. Le 1er niveau et sa correction sont pilotés par la MM et se

caractérisent par des mouvements rapides.
2. Le deuxième niveau et la correction sont déterminés par le marché
en l'absence de soutien de la part des teneurs de marché. Ce sont
plutôt les traders émotifs qui entrent sur le marché qui en sont à
l'origine. Comme ce n'est pas le fait des teneurs de marché,
l'ampleur des mouvements a tendance à être plus faible. En effet,
les petits commerçants n'ont pas accès à la taille des transactions
ou à l'effort coordonné pour faire bouger les prix à volonté.
3. Le 3ème niveau et sa correction voient le retour du market maker à
la table. Il s'agit d'une zone de prise de bénéfices pour le teneur de
marché où un mouvement supplémentaire dans la direction de la
tendance technique est encouragé avant que les stops ne soient
déclenchés. Les traders peuvent paniquer et être désorientés. Au
cours des trois niveaux, les teneurs de marché achètent aux
opérateurs pour créer des positions. Les volumes les plus
importants sont observés au 3e niveau.

A chaque niveau correspond un niveau de consolidation. La plupart du

temps, cela correspond à une période où les stops sont déclenchés avant le
début du niveau suivant.

Les zones de consolidation impliquent souvent des oscillations de 20 à 30

pip dans le but d'accumuler des positions et d'atteindre les stops. Cela se
produit dans les deux sens et facilite le passage au niveau suivant pour le
teneur de marché, sans pression d'achat ou de vente exercée par le marché
au sens large.

40 | P a g e
MMM Notes

41 | P a g e
MMM Notes

C ONFIGURATION DU GRAPHIQUE

La méthode peut être utilisée avec peu ou pas d'indicateurs sur le

graphique. Cependant, pour faciliter les choses, un certain nombre de
fonctions et d'indicateurs peuvent être ajoutés à votre discrétion. Ceux-ci
incluent :

1. Modèles de chandeliers
2. EMA's 5/13/50/200
3. Sessions avec code couleur
4. Marqueur HOD/LOD d'hier
5. Pivots
6. TDI
7. Comptes du niveau MM

PA T T ER N S CA N DL EST ICK

La première chose, et peut-être la plus importante, à comprendre à propos

des chandeliers et de l'action des prix est que, dans de mauvaises
conditions de marché, ils n'ont que peu ou pas de signification. Par
exemple, un marteau au milieu de la tendance est relativement insignifiant.
Un marteau au plus haut ou au plus bas de la journée a beaucoup
d'importance.

Il est également important de comprendre que le modèle de chandelier ne

peut être défini qu'à la clôture de la bougie. L'expression "backside of the
hour" fait référence au comportement des bougies à fournir leur véritable
identité dans la dernière partie de la période du chandelier. Il s'agit d'une
caractéristique contrôlée par le MM et particulièrement visible sur les
graphiques horaires et quadrihoraires. Dans les zones où leur intention est
de convaincre les traders qu'il y aura une continuation, il est logique de
laisser la bougie comme une bougie verte ou rouge solide jusqu'aux
derniers instants où elle est retirée pour se révéler comme un pic ou une
autre forme pertinente.

Les modèles de bougies les plus utiles sont les suivants :

1. C A N D L E S S P I K E S
Cette description comprend les bougies de pointe, les "bougies
Empire State" et les bougies surdimensionnées sur un graphique de
15 minutes. Ces bougies sont conçues pour vous "exciter", pour
négocier de manière émotionnelle et pour vous encourager à
entrer sur le marché. Cependant, le cours est repoussé avant que la
bougie ne soit fermée et les traders qui sont entrés sur la base de
l'excitation se retrouvent piégés.
Ces bougies sont le plus souvent observées dans la première partie

42 | P a g e
MMM Notes
d'une configuration de renversement. Mais il est important de se
rappeler que le prix se retire presque toujours très rapidement.
L'autre endroit où l'on voit souvent ces bougies est le niveau III du
cycle de trois jours.

43 | P a g e
MMM Notes

2. P O I N T S , H A M M E U R S E T H A M M E U R S I N V E R T I S S É S
3. D O J I C A N D L E S
4. S T A R E E T S T A R F O R M A T I O N S D E P L U S E N P L U S É L E V É E S
Les bougies Étoile du soir et Étoile du matin sont souvent décrites
comme des bougies d'indécision. Dans ce contexte, elles sont
considérées comme une extension de la formation RRT, en faisant
simplement un RRT de 45 minutes au lieu d'un RRT de 30 minutes.
Ce n'est donc pas l'indécision des MM, ils savent exactement où ils
vont.
5. R R T ( R A I L R O A D T R A C K S )
RRT incite les gens à aller dans la direction de la première bougie.
Mais ils sont rapidement emportés par la bougie suivante. Il s'agit
en fait d'une anomalie d'un schéma en M ou en W. Le schéma se
produit simplement plus rapidement, de sorte qu'il est comprimé
dans un TRR. La configuration se produit simplement plus
rapidement et est donc comprimée dans un RRT.
La même "astuce" de compression peut être observée lorsqu'une
configuration M/W dans une période de 15 minutes est observée
sur une période horaire ou quadrimestrielle.
6. H I G H T E S T P A T T E R N
La figure de test du sommet se produit au prix du sommet de la
veille. Par exemple, la tendance technique générale peut être à la
hausse, mais lorsque le cours atteint le plus haut d'hier, une figure
d'inversion est observée. Toutes les configurations de chandelier
sont possibles dans cette région et signifient toutes la même chose.
Vous devez changer de direction et négocier contre la tendance
technique.
Si le modèle est un test de double tap, mais qu'il échoue lorsqu'il
clôture au-dessus du sommet du 1st , vous ne devez pas attendre
que votre stoploss soit déclenché, mais vous pouvez le fermer et
attendre une autre opportunité.
Vous pouvez identifier une clôture juste en dessous du précédent
sommet et ne pas attendre que le prix s'éloigne et confirme le
renversement, en d'autres termes, vous prenez la position sur
l'attente du renversement. Cela créera un stoploss
remarquablement petit et un profit plus important si le cours
repart dans la direction voulue. (C'est un domaine où l'utilisation
d'une entrée ciblée avec un graphique plus rapide tel qu'un 250T
peut être utile).
7. L O W T E S T
La configuration de test basse est exactement la même que la
configuration de test haute, sauf qu'elle se réfère à l'action du prix
et aux changements de tendance ultérieurs autour du niveau bas
précédent.
44 | P a g e
MMM Notes

Les bougies d'actualité ne doivent pas être utilisées comme point d'entrée.
Vous observerez souvent qu'une bougie de news spike pousse très
rapidement à la hausse puis rapidement à la baisse ou vice versa. Ceux qui
chevauchent les bougies de type "news spike" trouveront parfois que cela
fonctionne lorsqu'ils l'essaient sur des comptes de démonstration, mais
lorsqu'ils l'utilisent sur un marché réel, les entrées sont repoussées aux
extrémités extérieures de la bougie de type "news spike".

45 | P a g e
MMM Notes

Les entreprises ont tendance à faire des pointes, ce qui leur permet
d'obtenir le plus mauvais remplissage possible. Ensuite, elles se retirent
rapidement de l'autre côté et sont stoppées. Les bougies d'information ne
sont rien d'autre qu'un moyen pour les banques, les courtiers et les
négociants de s'emparer de votre argent.

46 | P a g e
MMM Notes

EMA' S

Les moyennes mobiles, lorsqu'elles sont utilisées de manière appropriée

(c'est-à-dire dans le contexte de la méthodologie des teneurs de marché),
peuvent donner des résultats :

1. Une véritable lecture de l'orientation du marché

2. Une lecture de la dynamique du marché
3. Signaux d'entrée et de sortie
4. Déplacement des points de support et de résistance
5. Cibles pour un take profit

Une moyenne mobile exponentielle, ou une moyenne mobile pondérée

exponentiellement, applique des facteurs de pondération qui diminuent de
manière exponentielle. Les pondérations des anciens points de données
diminuent de manière exponentielle, ce qui donne beaucoup plus
d'importance aux observations récentes, sans pour autant écarter
complètement les anciennes observations.

Les EMA spécifiques utilisées dans les graphiques de Mauro sont les EMA à
5, 13, 50 et 200 barres.

⋅ Les croisements des EMA peuvent servir de déclencheurs d'entrée ou de

confirmation de l'existence d'un marché.
se déclenchent lorsqu'ils sont replacés dans le bon contexte, celui
du marché.
⋅ Les 5 et 13 EMA sont les lignes de signal.
⋅ La 50 EMA est la ligne d'équilibre et indique la tendance intrajournalière.
⋅ L'EMA 200 est le point d'ancrage qui définit la tendance à long
terme. Le prix revient toujours à son point de départ.

Notez que l'EMA 200 représente l'EMA 50 sur l'échelle de temps

immédiatement supérieure. Ainsi, si vous examinez le graphique de 15
minutes, l'EMA 200 représente la tendance actuelle sur un graphique
horaire. De cette façon, vous pouvez voir la tendance horaire sur un
graphique de 15 minutes.

Les EMA 50 et 200 sont utilisées presque universellement par les

institutions et sont même mentionnées dans les annonces publiques. Les
croisements de ces EMA peuvent être utilisés comme signaux d'achat et de
vente.

Il se trouve que les 5 et 13 EMA correspondent à l'IDT utilisé par Mauro et

fournissent des signaux réactifs. Il note toutefois que n'importe quelle
autre paire d'EMA se déplaçant rapidement permettrait d'atteindre le
même objectif.

47 | P a g e
MMM Notes
Le contexte des EMA est important. Si vous êtes au niveau III, les EMA se
dirigeront presque certainement dans la mauvaise direction. Cependant,
lorsqu'un renversement se produit, le croisement des EMA suivra, ce qui
confirmera la direction prise.

48 | P a g e
MMM Notes

En outre, lorsque les EMA sont étalées et que le niveau III peut être
identifié, il est probable que la tendance se prépare à s'effondrer. Les EMA
suivront plutôt qu'elles ne mèneront.

Il est très important que vous acceptiez et compreniez qu'aucun indicateur

n'a la capacité d'identifier le moment où une transaction doit être
effectuée. Le schéma et le décompte restent les éléments les plus
importants. En fait, de nombreuses personnes qui utilisent cette méthode
n'utilisent pas du tout d'indicateurs. L'identification du décompte et des
schémas est essentielle et suffit pour réaliser des transactions avec succès.

Il existe cependant une exception : si vous avez des difficultés à identifier le

comptage sur un graphique de prix parce qu'il y a trop de bruit, l'utilisation
d'une EMA rapide, telle que l'EMA-5, peut faire apparaître les schémas très
clairement.

49 | P a g e
MMM Notes

COL OUR - SE SSI ON S C O N D U I T E S

Deux cases peuvent être dessinées.

Le 1er est tracé autour de la session asiatique et indique simplement la

zone de consolidation attendue au cours de cette période. Cela ne signifie
pas qu'une fourchette ne peut être cassée qu'à l'extérieur de cette boîte.
Cela ne signifie pas non plus que vous ne devez pas identifier les
fourchettes plus petites qui se produisent au cours de cette période. Il
s'agit simplement d'un guide.

La deuxième boîte est plus petite et met en évidence un moment où il y a

une forte probabilité de renversement en milieu de séance (le
renversement de New York). Il commence au début de l'ouverture de la
bourse de New York et dure environ 3 heures.

Si cette période englobe également le plus haut ou le plus bas de l'ADR, la

probabilité d'un renversement dans ou autour de cette zone est encore
plus grande. Cependant, comme précédemment, ce n'est pas le seul
endroit où des renversements peuvent se produire et il ne doit être
considéré que comme un guide.

Au cours de cette période, il est très important que vous mainteniez le

"décompte", car il s'agit d'un élément clé qui vous permettra de savoir si un
renversement est probable ou non.

50 | P a g e
MMM Notes

MA RQ U E S P R É V I S I O N N E L L E S HOD/LOD

Les prix haut et bas de la veille ont été utilisés par le teneur de marché
pour piéger le volume. Il est donc important de savoir comment le prix agit
à ces niveaux le jour suivant. Ces niveaux s'alignent souvent sur d'autres
zones de support et de résistance.

Lorsque cela se produit, il n'est pas rare de voir le prix s'approcher de la

ligne et "lancer un pic" au-dessus de la ligne. Dans d'autres cas, le cours
peut s'approcher du niveau le plus haut ou le plus bas précédent, sans
toutefois l'atteindre. Cela signifie que le prix actuel est déjà du bon côté.
Vous vous attendrez donc à ce que le cours "rebondisse à la baisse" ou
"rebondisse à la hausse", selon le cas. Ce phénomène se produit le plus
souvent au moment de l'ouverture des marchés à Londres. Vous devez
vous rappeler que cela fait probablement partie de l'objectif des teneurs de
marché de garder les traders pris au piège. S'ils ont déjà atteint un
sommet, par exemple, et que des positions sont bloquées à cet endroit, ils
ne voudront pas pousser le prix au-dessus de ce sommet, mais ils s'en
approcheront, peut-être même avec un spread élargi, et s'éloigneront à
nouveau.

Il s'agit donc d'une autre pièce du puzzle qui permet d'identifier les "zones
de frappe".

ADR H IG H A N D LO W

L'ADR est normalement représenté sous la forme d'un oscillateur. Il est

cependant difficile à lire dans ce format et Mauro a produit une version qui
est lue sur le graphique des prix et qui fournit une valeur haute et une
valeur basse.

Comprendre l'ADR et savoir où se situent les cibles hautes et basses sur la

base de l'ADR peut aider à déterminer les zones où des renversements sont
susceptibles de se produire.

Comme pour d'autres indicateurs, les véritables atouts de l'ADR

apparaissent lorsque ses valeurs coïncident avec d'autres indicateurs
utilisés. Il s'agit en particulier du point pivot ou d'une moyenne mobile de
50 ou 200.

51 | P a g e
MMM Notes

PI V OT S

Les points pivots sont un indicateur largement répandu qui fournit une
"grille" basée sur la fourchette du jour précédent. En tant que grille, ils
peuvent fournir un indice sur l'endroit où le plus haut ou le plus bas de la
journée pourrait se situer. Comme pour d'autres indicateurs, leur force
apparaît réellement lorsqu'il y a une confluence de signaux.

En effet, les niveaux pivots sont une grille de l'ADR car ils sont basés sur le
haut, le bas et la clôture de la bougie du jour précédent.

Ainsi, si la bougie de la veille était rouge, cela indique que la journée

d'aujourd'hui pourrait être une journée M1/M3. (Cela signifie que le prix se
déplacera entre les pivots M1 et M3).

Par ailleurs, si la bougie de la veille était verte, cela indique que la journée
pourrait être une journée M2/M4. (Cela signifie que le prix se déplacera
entre les pivots M2 et M4).

Les niveaux pivots Les points pivots du milieu de l'année Les points
pivots du milieu de
intérêts après un jour rouge intérêts après un jour vert
R2
M4
R1
M3
Point pivot central
M2
S1
M1
S2

D'un autre point de vue :

1. Il est plus probable que la ligne de crête se situe aux points

médians M3 ou M4.
2. Il est plus probable que la LOD se situe au niveau ou à proximité
des points pivots médians M1 ou M2.

Il n'est pas surprenant de constater que ces points sont souvent situés
entre 25 et 50 points au-dessus ou au-dessous de la fourchette asiatique.

De même, si vous êtes en mesure d'entrer dans une transaction au niveau

du HOD, il est possible qu'un objectif raisonnable se situe au niveau du M1
ou du M2. Cela peut s'avérer utile lorsque vous suivez la tendance et que
vous essayez d'éviter les sorties prématurées en cas de repli. Notez qu'il est
probablement plus efficace de comprendre le compte, mais que les pivots
apportent une confirmation supplémentaire.

52 | P a g e
MMM Notes

Dans certaines situations, les pivots sont imprécis. Si la fourchette du jour

précédent a été anormalement grande ou anormalement petite, leur
valeur prédictive est faible.

Il peut être plus précis s'il est associé à un indicateur ADR qui nous indique
la fourchette quotidienne moyenne des deux dernières semaines. Ainsi, par
exemple, si le sommet de l'ADR s'aligne sur M3 et qu'une EMA 200 se
trouve également au même endroit, il s'agit d'une zone de forte probabilité
pour un retournement.

Comme pour tous les indicateurs, le trader doit agir comme un filtre et être
capable d'interpréter ce filtre dans le contexte des informations fournies
par les autres indicateurs. N'oubliez pas non plus que l'action des prix ou
les configurations graphiques prévalent sur tout le reste. Les indicateurs ne
sont là que pour fournir un guide.

53 | P a g e
MMM Notes

RSI

Le RSI :

1. Est basé sur la clôture et n'a pas tendance à réagir aux pics de prix.
2. Aide à confirmer le changement de tendance. Le croisement de
l'EMA 50 en est une preuve supplémentaire. Il s'agit d'une
confirmation importante lorsque vous avez vu le renversement (par
exemple, via une configuration en M).
3. Le croisement de sa ligne de base représente un changement de
momentum. Ce schéma confirme donc ce que vous voyez sur le
prix et sur les EMA.
4. Les conditions de surachat et de survente de l'IFR sont observées
aux extrêmes. Lorsque cela se produit, dans le bon contexte bien
sûr, vous vous attendez à voir des formations en M ou en W dans
l'indice RSI lui-même.
5. Il est également excellent pour repérer les divergences. Cela
signifie que lorsque le teneur de marché lance un pic
supplémentaire pour inciter les traders à poursuivre dans cette
direction, l'IFR le filtre parce qu'il est basé sur la clôture. Par
conséquent, une ligne de tendance sur le prix peut montrer un
mouvement croissant parce qu'elle est basée sur les plus hauts,
alors que le RSI peut être plat ou même en baisse. C'est ce que l'on
appelle la divergence.

54 | P a g e
MMM Notes

TDI ( T RA DER S D YN A M I C I NDEX )

L'IDT est une version améliorée de l'IFR et est en fait un hybride de

plusieurs indicateurs différents. Il intègre un certain nombre de lignes :

1. Une ligne RSI de base

2. Une ligne de signal de transaction qui fournit des signaux d'entrée
lorsque le RSI traverse la ligne médiane, ce qui tend à être
beaucoup plus tôt que si vous attendiez que le RSI traverse la ligne
médiane.
3. Ligne de base du marché qui remplace à bien des égards la ligne
médiane habituelle de l'IFR, à ceci près qu'il s'agit d'une ligne
dynamique et que le croisement se produit donc plus tôt.
4. Bandes de volatilité similaires aux bandes de Bollinger, mais
appliquées à la référence de marché de l'indicateur au lieu du prix.

Les bandes de volatilité ont un certain nombre d'utilisations :

1. Elles agissent comme des lignes de soutien et de résistance basées

sur la clôture, qui est beaucoup plus forte.
2. Lorsque les bandes contiennent à nouveau la ligne RSI après une
rupture, c'est un signe d'affaiblissement et d'un renversement
imminent. Il s'agit d'un arrêt de la chasse.
3. Lorsqu'ils sont considérés dans le contexte approprié, ils
permettent d'identifier les chasses gardées, les entrées et les
sorties.

L'utilisation spécifique de cet indicateur par Mauro permet d'identifier les

modèles d'indicateurs suivants qui, lorsqu'ils sont examinés dans le
contexte de l'action du prix, fournissent un moyen encore plus précis de
déclencher des transactions. Ces schémas sont les suivants :

1. Short en aileron de requin.

Recherchez les caractéristiques suivantes :

⋅ Les bandes de volatilité ont été serrées. Elles montrent la

consolidation de la fourchette asiatique
⋅ La ligne RSI sort des bandes de volatilité. À condition que le
le prix se trouve dans la bonne zone (25 à 50 pips au-dessus de
la fourchette asiatique), ce qui indique que le prix se trouve
dans la zone de chasse au stop.
⋅ S'il atteint un état de surachat et que l'action des prix est e n
accord, il peut s'agir d'un endroit idéal pour vendre.
⋅ La ligne RSI repassera ensuite sous la ligne de signal de sorte qu'elle
ressemble à un aileron de requin. Le fait d'entrer dans le
commerce à ce stade serait toujours valable.
⋅ Le RSI franchit alors la ligne de signal rouge. Entrer dans une
55 | P a g e
MMM Notes
transaction à ce moment-là serait toujours valable.
⋅ Notez que ces lieux d'entrée secondaires représentent
également des lieux potentiels pour compléter votre position.
⋅ Au fur et à mesure que la transaction progresse, vous devriez
normalement essayer d'identifier le compte à partir des
données de prix. Cependant, vous allez plus loin

56 | P a g e
MMM Notes

La confirmation en est donnée par l'examen de la forme du RSI

lors de son retour de l'autre côté des bandes de volatilité.
⋅ Une sortie est suggérée lorsque le RSI atteint la bande de
volatilité opposée et recroise à nouveau la ligne de signal.

Encore une fois, cela n'est valable que si cela se produit au bon
endroit. S'il se produit pendant la phase de consolidation, par
exemple, il n'a aucun sens. Il est censé être utilisé dans la même
zone que celle où l'action des prix identifierait la chasse au stop (là
où se trouve la configuration M/W).

2. Aileron de requin long.

⋅ Identique au short Shark Fin, mais à l'envers

3. Positions d'échelonnement

Utiliser chacun des points d'entrée indiqués ci-dessus.

⋅ l'aspect de l'aileron de requin (1 )st

⋅ la croix de la ligne de base du marché (appelée Blood in the
Water) (2 )nd
⋅ sortie de la bande de volatilité opposée pendant la durée de
la tendance (3 )rd

57 | P a g e
MMM Notes

C ON FL UENC E DES SIG N A L E S

Certains modèles et signaux, lorsqu'ils sont combinés, fournissent des

configurations à très haute probabilité. Dans l'ensemble, vous devez
cependant prendre en compte les éléments suivants

1. L'action des prix et les modèles

⋅ M/W
⋅ Demi-chauve-souris
⋅ Sans détour
⋅ RRT
2. Le décompte
⋅ Le cycle hebdomadaire
⋅ Le cycle de trois jours
⋅ Le cycle intrajournalier
3. Le calendrier
⋅ Distance par rapport à l'aire de répartition asiatique
⋅ Nécessité d'un deuxième mouvement après l'accumulation
4. Les indicateurs
⋅ EMA 5/13
⋅ EMA 50/200
⋅ RSI/TDI
⋅ Pivots

58 | P a g e
MMM Notes

É VALUATION DES TENDANCES

Il existe deux types de tendances sur le marché. Il y a la tendance MM, ou

tendance réelle, et la tendance technique.

La véritable tendance est définie par le teneur de marché et peut être

inversée à tout moment. Il est important de comprendre cette question clé
car elle vous permet de vous libérer du biais de tendance qui tend à
enfermer les gens dans une direction fixe ou unique. La tendance peut
évoluer dans les deux sens, et comme les market maker peuvent changer la
tendance à volonté, vous devriez faire de même.

L'identification de votre position dans le compte vous aidera à prévoir le

prochain mouvement. Il est important de ne pas s'attacher à cette
projection, car la MM est tout à fait capable de changer de tendance
plusieurs fois dans un court laps de temps. Ces mouvements auront
souvent d'autres rôles en ce qui concerne le déclenchement des stops et
l'entrée des traders sur la base d'une tendance technique alors que la vraie
tendance s'avère être différente.

Le graphique horaire élimine souvent une partie du bruit créé par le

graphique 15 minutes, plus rapide, et peut être utile pour examiner la
tendance. Un graphique sur 4 heures met souvent en évidence les
sommets et les creux de la formation des pics de manière encore plus
claire, sous la forme d'une barre d'épingle ou d'une formation RRT. Mais un
graphique journalier est trop lent pour permettre d'identifier pleinement
les configurations.

Si vous identifiez des zones où toutes les configurations s'alignent, par

exemple, une barre d'épingle sur 4 heures, avec un RRT horaire et un W/M
sur 15 minutes, alors les indications sont très fortes pour un renversement
à ce stade.

La tendance intrajournalière s'aligne généralement sur les cadres

temporels supérieurs. Elle commence généralement à la chasse au stop
(sauf dans une ligne droite lorsqu'elle démarre à partir de la session
asiatique).

Tout en négociant les séances intrajournalières, il est toujours important de

prendre du recul et d'examiner la situation dans son ensemble. Par
exemple, si, sur le cycle de trois jours, vous êtes à un mouvement de niveau
III, vous vous attendrez à ce que les graphiques démontrent une tendance
technique. Cependant, en raison de la position dans le cycle, vous savez
également que la tendance devrait toucher à sa fin et qu'un effondrement
et un renversement sont imminents.

AN A LYS I S S E D E S B A S S I Q U E S A V E C T O U T E S L E S A V A N C É E S D E L ' I N FO R MA T I O N

Les caractéristiques identifiées dans une tendance haussière sont les suivantes
59 | P a g e
MMM Notes
1. RSI entre 80 et 40
2. Culottes à pointes
3. Culottes W
4. Les EMA 5 et EMA 13 sont positives.
5. Le prix est supérieur aux EMA 50 et EMA 200

60 | P a g e
MMM Notes

Les caractéristiques identifiées dans une tendance baissière sont les suivantes

1. RSI entre 60 et 20
2. Haut de forme
3. M tops
4. Les EMA 5 et EMA 13 sont négatives.
5. Le prix est inférieur aux EMA 50 et EMA 200

61 | P a g e
MMM Notes

N ÉGOCIATION ET CONFIGURATION DES OPÉRATIONS

C OM PO SA NT E S D'UN SYSTÈME COMMERCIAL

La première chose à considérer est que vous devez avoir une raison
d'entrer sur le marché. Il s'agit essentiellement de

1. Une configuration et, dans ce cas, il s'agira de comprendre où se

trouve le niveau de comptage et quelle est votre évaluation de la
véritable direction de la tendance.
2. Un signal doit être présent pour entrer ou rester dehors.

Les signaux sont les suivants :

1. Une chasse au stop, généralement sous la forme d'une formation

en épingle au plus haut ou au plus bas.
2. Le développement de W ou M

Une fois que vous avez compris comment le marché est structuré, il n'y a
vraiment que quatre opérations que vous devriez rechercher. Ces
opérations sont précises à plus de 90 % et peuvent vous apporter
d'énormes succès.

Lors de la recherche des configurations, il est important que celles-ci soient

claires pour vous et bien définies. S'ils ne se présentent pas, le but de
l'exercice est de passer à autre chose et de revenir demain.

Ainsi, lorsque vous vous présentez au bureau tous les jours, le plan général est le suivant :

1. Identifier le sommet ou le creux de la formation dans les vues hebdomadaires

2. Identifiez les configurations dans ce contexte, en recherchant plus
particulièrement les configurations les plus parfaites où il y a un
maximum d'opportunités de scaler fortement et de trader avec des
tailles de lots élevées sans se soucier des pertes en raison de la
taille de votre stoploss et de la confiance que vous avez dans la
configuration.

62 | P a g e
MMM Notes

RU LES TO P ROFIT
1. Arrêtez de négocier tous les jours.
2. Il faut se présenter tous les jours, mais s'il n'y a pas de mise en place, il n'y a pas
d'échange.
3. Apprendre à devenir très sélectif
4. Les heures de négociation devraient commencer à la fin de la
session asiatique et se poursuivre jusqu'à l'ouverture de la bourse
de Londres pendant 4 heures. Faites ensuite une pause. Ensuite,
recherchez des configurations de retournement à l'ouverture de la
session américaine pendant 2 à 4 heures.
5. Dans la mesure du possible, entrez toujours en position dans les
niveaux de consolidation. Cela doit être fait lorsqu'il y a eu un
certain nombre de signaux ou de déclenchements à un moment où
vous pensez que le HOD ou le LOD s'est formé ou est en train de se
former. Si vous ne le faites pas, si vous prenez des positions après
que le prix a commencé à bouger, alors vous poursuivez
effectivement la transaction, ce qui a un effet négatif sur la taille de
votre stoploss, et donc sur la taille de votre transaction et donc sur
la rentabilité.
6. Veillez à ne négocier que sur la base de bougies fermées, de
préférence avec plusieurs confirmations.
7. Ne prenez des positions qu'aux sommets et aux creux du cycle
intrajournalier. Ce signal sera encore plus fort s'il s'aligne
également sur un sommet ou un creux de formation de pic dans le
cycle de trois jours.
8. Plutôt que de chercher à gagner de nombreux pips par jour pour
atteindre vos objectifs de revenus, utilisez une méthode très fiable
et augmentez la taille de vos contrats.

Pourquoi sommes-nous devenus commerçants ? Pour le temps, la liberté et

l'effet de levier. "Mais parce que nous nous sommes épuisés, nous avons
perdu de vue ce que nous étions censés faire". Parce que vous essayez
d'être très sélectif, vous n'avez pas besoin d'être devant votre ordinateur
tout le temps. Au contraire, soyez sélectif et donc plus concentré sur ce
que vous cherchez. Lorsque vous apprenez, essayez de gagner 50 pips par
jour.

Rappelez-vous que si vous gagnez 50 pips par jour et que vous négociez 1 lot, vous gagnerez
500 $ et si vous négociez 10 lots, vous gagnerez 5 000 $. Mais si vous
gagnez 50 pips par jour et que vous négociez 50 lots, vous gagnerez 25 000
$. Si vous avez confiance en vos configurations et en votre niveau de
précision, vous pouvez vous permettre de trader beaucoup.

La plupart des gens ne négocient que les petites tailles parce qu'ils ne font
que deviner la direction que va prendre la transaction.

63 | P a g e
MMM Notes

D ISPARITÉ ENTRE LES FRACTIONS

L'examen d'une collection de graphiques sur une heure vous permet

d'examiner le niveau de chaque paire et de comprendre les interactions
entre les paires.

Par exemple :

1. Prenons les paires de matières premières (AUD, CAD). Lorsqu'elles

atteindront le niveau III, elles seront agitées.
2. Dans le même temps, l'euro, la livre sterling et le franc suisse seront au niveau II.
3. Ainsi, pendant qu'ils montent vers le niveau III et que les paires de
matières premières se maintiennent, les croisements seront gérés.
4. Ainsi, si l'AUD passe au niveau III et se trouve dans une période
agitée, cela signifie que l'AUDEUR, l'AUDJPY et l'AUDCHF sont en
train d'être travaillés. Il pourrait s'agir de meilleures options pour
rechercher une configuration propre.

Ces observations ne sont pas essentielles pour comprendre ce modèle ou

pour réaliser des bénéfices. Mais elles peuvent expliquer pourquoi il peut
arriver que vous preniez une position avec des critères raisonnables et
qu'elle ne semble pas bouger. À ces moments-là, vous pourrez souvent
observer le mouvement des paires croisées.

Cela peut également vous donner un avantage si vous traitez une paire, par
exemple l'EURUSD, et qu'elle chute rapidement, n'offrant peut-être pas
d'opportunité d'entrée. Il faut alors s'attendre à ce qu'il faille 1 ou 2
bougies pour que cela ait un effet d'entraînement sur l'une des paires
croisées, par exemple EURGBP.

64 | P a g e
MMM Notes

VUE DE BALAYAGE
Utilisez un graphique en 1 heure pour analyser rapidement un certain
nombre de devises afin de déterminer à quel niveau vous vous trouvez
dans le cycle de trois jours et quelles sont vos attentes pour le prochain
cycle intrajournalier.

Les paires que SM examine régulièrement sont les suivantes :

⋅ EURUSD, EURCHF, EURJPY

⋅ GBPUSD GBPCHF, GBPJPY
⋅ AUDUSD, AUDCHF, AUDJPY
Cela permet d'avoir une vue d'ensemble des principaux acteurs ainsi que de leurs
croisements.

Vous pouvez établir une "matrice directionnelle intrajournalière" qui vise à

couvrir rapidement les données d'examen nécessaires avant de
commencer à rechercher des configurations spécifiques. La matrice
comprendrait les données suivantes :

Couleur quotidienne Rouge/ Vert

Le comte 4 Heures
Horaire
La gamme M1 - M3
M2 - M4

Passez en revue chacune des paires que vous analysez, et rayez celles qui
ne semblent pas intéressantes, les autres passent à une analyse
intrajournalière plus détaillée.

65 | P a g e
MMM Notes

A SSEMBLAGE DES GRAPHIQUES

L'objectif principal de cet exercice est de décider quelles paires vous allez
négocier. Vous devrez donc vous poser un certain nombre de questions
lorsque vous évaluerez chaque graphique. Voici quelques questions
essentielles :

1. À quel niveau nous situons-nous ?

Examinez les graphiques à 60 minutes et à 15 minutes. À partir de
là, vous pouvez évaluer si vous pensez que la paire est "mûre" pour
une configuration que vous aimeriez négocier et que vous
commenceriez donc à surveiller de plus près.
2. Quel est le jour de la semaine ?
Cela peut vous aider à déterminer vos objectifs de profit pour la
journée. Si nous sommes dimanche ou lundi, il suffit de viser 40 ou
50 Pip. En revanche, si nous sommes mercredi ou jeudi et que le
retournement de milieu de semaine a été identifié, il peut être plus
raisonnable de convertir le trade spot en swing trade.
3. Que s'est-il passé au cours des trois derniers jours ?
Une fois de plus, cela fournit des informations supplémentaires sur
l'origine du prix et sur votre position dans le cycle. Souvenez-vous
du cycle hebdomadaire et de votre position dans celui-ci. Cela a des
conséquences sur le type de transaction probable et les objectifs
possibles.
4. Une sortie en ligne droite est-elle possible ?

Après avoir posé ces questions, vous devez donc évaluer l'évolution du
marché et la manière dont vous comptez en tirer parti.

66 | P a g e
MMM Notes

R ECHERCHEZ LES ZONES D ' ATTAQUE

Une zone d'exercice est une zone où le prix trouvera un support ou une
résistance intrajournalière. Il s'agit donc d'un endroit où il y a des
possibilités de mise en place et de sortie. Il s'agit en général de zones où
plusieurs éléments se conjuguent, ce qui donne lieu à une confluence de
signaux.

Les éléments à prendre en compte pour former une zone de frappe sont donc les suivants :

1. L'identification de l'aire de répartition asiatique est inférieure à 50 Pip

2. Quel est le décompte, à quel niveau vous situez-vous ?
3. Y a-t-il eu une sortie rapide de la boîte, et y a-t-il eu trois passages ?
4. Existe-t-il un point d'inflexion significatif à proximité de ce prix ?
5. Y a-t-il eu un mouvement latéral des prix pendant 30 à 90 minutes
après le premier strike ?
6. L'ADR a-t-il été atteint ?
7. Le niveau le plus haut ou le plus bas de la veille a-t-il été travaillé ?
8. Un motif M ou W est-il visible ?
9. Un demi-modèle de Batman est-il visible ?
10. Existe-t-il des preuves de l'existence d'un schéma de type "Straightaway" ?
11. Y a-t-il un M ou un W sur le sous-graphe TDI ?
12. Pouvez-vous identifier la formation de l'aileron du requin ?
13. Le RSI a-t-il franchi une ligne de signal ?
14. Y a-t-il un support ou une résistance identifié(e) à partir de l'une des EMA ?
15. Existe-t-il des bougies d'inversion coïncidant avec ces motifs, y
compris les RRT, les formations en étoile, les marteaux et les
bougies à pointe ?

67 | P a g e
MMM Notes

UNE SUGGESTION DE ROUTINE

La première chose à faire en arrivant au bureau est de consulter les

nouvelles. Le meilleur endroit pour le faire est Forex Factory. Sachez que
les nouvelles perturbent les techniques et doivent être évitées pendant
l'apprentissage. Sachez également que les nouvelles peuvent être utilisées
pour aider les MM à atteindre leurs objectifs. Il est donc préférable d'éviter
de prendre part à une transaction lorsqu'il y a des nouvelles à l'horizon,
bien qu'une fois que vous serez plus expérimenté, vous serez en mesure
d'identifier les configurations de nouvelles.

Après avoir vérifié les informations, vous devriez le faire :

1. Évitez absolument de négocier les chiffres de la masse salariale non agricole.

2. Éviter les transactions lorsque le discours du président de la Fed est en cours

En tant que trader, votre travail consiste à identifier la condition et à

appliquer l'action appropriée. Le marché ne connaît que trois conditions.
Elles sont les suivantes :

1. consolidation/accumulation (qui anticipe une chasse au stop)

2. la chasse à l'arrêt (il faut attendre le signal ou la mise en place)
3. la tendance (prendre une position, compter les niveaux et maximiser le profit)

Il est important d'avoir une routine lorsque vous examinez votre graphique
et que vous prenez des positions. Voici une suggestion de routine :
1. Avant d'atteindre la fenêtre de trading de 15 minutes, regardez le
graphique horaire et vérifiez le décompte, et observez
particulièrement les prix les plus hauts ou les plus bas.
2. Dans une fenêtre de trading de 15 minutes, effectuez un comptage de niveau
intrajournalier.
3. Attendre ou rechercher un canal de moins de 50 Pip dans la
fourchette asiatique ou similaire
4. Attendez ou identifiez la sortie du prix de cette fourchette à l'aide de 3 swipes
5. Recherchez les signes d'une formation M ou W qui prend entre 30
et 90 minutes pour se développer.
6. Pour une confirmation supplémentaire, recherchez des preuves de
soutien ou de résistance par les pivots, l'ADR, le plus haut et le plus
bas, les EMA.
7. Appuyez sur la gâchette ; placez l'arrêt (et la cible si vous prévoyez
d'utiliser une cible fixe).
8. Prévoir des entrées supplémentaires et appuyer sur la gâchette
lorsque les critères pertinents sont remplis. Ces entrées peuvent
être tirées des déclencheurs de l'IDC
9. Au fur et à mesure que l'opération progresse, continuez à compter
et essayez de rester dans l'opération tant que le compte reste
68 | P a g e
MMM Notes
valide. Lorsqu'il apparaît que le mouvement a atteint le niveau III et
qu'il présente un comportement agité ou une nouvelle
configuration d'inversion, sortez de la transaction.

Ou utiliser une liste de contrôle minimale comprenant les éléments suivants :

69 | P a g e
MMM Notes

□ En dehors des heures d'actualité, confirmé par Forex Factory

par au moins une heure (la liquidité s'assèche pendant ce
temps).
□ Canal d'accumulation inférieur à 50 pip
□ Quel est le décompte ?
□ Le troisième niveau se déclenche avec une formation M ou W.
□ HOD/LOD verrouillé
□ Clôture à 1 heure / Tendance acceptée
□ Pivot Extreme M1/M2 M3/M4
□ Signaux TDI présents
□ Formations de bougies présentes

70 | P a g e
MMM Notes

T IMING DU MARCHÉ

Les meilleurs moments de la journée pour négocier sont :

⋅ entre 1 et 5 AM ET (Asie/Londres)
⋅ entre 8 et 11 heures ET (US)
Les meilleurs moments de la semaine pour trader sont liés au cycle de 3
jours ou hebdomadaire. Observez que le cycle commence le dimanche et
que vous vous attendez à ce que le renversement en milieu de semaine se
produise entre le mardi et le mercredi. Les jours les plus rentables sont
donc probablement le mercredi, le jeudi et le vendredi (ET).

Attendez-vous à ce que la période allant de la mi-décembre à la mi-janvier

soit assez agitée et potentiellement difficile à négocier. Cela s'explique par
le fait que les MM prennent des vacances pendant cette période.

Chaque fois qu'il y a un jour férié aux États-Unis, il faut s'attendre à ce que
la session asiatique soit plus importante et que ce soit la session active.

Les communiqués de presse ne doivent pas être négociés directement,

mais peuvent être considérés comme une méthode permettant aux MM de
terminer ou de déplacer leurs niveaux.

La plupart du temps, si vous ne prenez que les meilleures configurations,

vous n'aurez que 2 ou 3 transactions par semaine. Cependant, si vous
chargez ces transactions, vous pouvez vous attendre à être très rentable.

71 | P a g e
MMM Notes

LA ZONE DE NÉGOCIATION

Un certain nombre de caractéristiques doivent être prises en compte pour

identifier la zone commerciale idéale.

1. La fourchette asiatique idéale est de 50 pips ou moins.

Cela représente le domaine du commerce circulaire et correspond

au cycle attendu.

2. La zone de trading est fixée 25 à 50 pips plus haut (ou plus bas)
que la fourchette asiatique.

La raison de ce placement est que la plupart des gens placent leurs

stops 25 à 50 pips derrière les trades. Dans les paires qui n'évoluent
pas aussi rapidement (CAD), la fourchette est souvent plus petite, à
l'inverse, dans les paires où les mouvements de prix sont plus
volatils (par exemple GBPJPY), la fourchette est plus grande.
S'il n'y a pas eu d'accumulation suffisante de positions, le prix peut
être décalé de 25 pips ou plus afin d'obtenir une plus grande
accumulation de positions.

3. Les configurations se produisent dans la dernière heure du range

asiatique ou dans les 2 à 3 premières heures de la session
européenne.
Cette configuration peut se produire plus tôt ou plus tard que ces
heures et il faut faire preuve de discernement et de jugement pour
décider de prendre ou non ces positions. Essentiellement, si la
configuration se produit, vous pouvez la négocier à condition que
les caractéristiques principales soient présentes.
50 pips
25 pips
Zone d'accumulation
-25 pips
-50 pips

72 | P a g e
MMM Notes

LE COMMERCE DIRECT

Il s'agit de l'opération la plus difficile à reconnaître simultanément. Dans le

cas d'une transaction directe, le mouvement piégé a lieu la veille ou la
session précédente. À l'approche de la publication des chiffres de l'emploi
non agricole, un mouvement piégé peut se produire jusqu'à deux jours plus
tôt, suivi d'une consolidation prolongée.

Ainsi, lorsque la consolidation se termine, le prix s'engage dans la véritable

tendance sans qu'un stop hunt ne soit nécessaire. C'est le stop hunt que
nous utilisons habituellement pour identifier la zone de strike.

La clé pour l'identifier est de rechercher certaines des autres caractéristiques, notamment

1. Calendrier - après la consolidation de niveau I

2. En ligne avec les données techniques - dans cette situation, il est
probable qu'il soit en ligne avec les données techniques plutôt
qu'en contradiction avec elles.
3. Un retour vers les EMA (50 ou 13 probablement)

73 | P a g e
MMM Notes

L A 2 ÈME JAMBE M OU W S ETUP

74 | P a g e
MMM Notes

Il s'agit de l'opération de base de cette méthodologie. C'est le plus facile à

identifier et le plus fiable avec le plus petit stop loss.

Les principales caractéristiques de ce dispositif sont l'identification de.. :

1. Une fourchette de 50 pip durant la session asiatique.

2. Un mouvement en dehors de cette fourchette de 25 à 50 pips dans
la "zone de négociation".
3. 3 poussées dans ce mouvement.
4. Un schéma en M ou en W dans lequel le deuxième segment du
schéma est moins extrême que le premier segment. Le temps entre
les deux jambes est généralement compris entre 30 et 90 minutes.

Il existe toutefois un certain nombre de variantes acceptables de ces

modèles, notamment :

1. Une fourchette asiatique plus étroite qui pourrait être encore plus
attrayante, représentant un printemps remonté avec un
mouvement plus important à suivre.
2. Une fourchette asiatique gonflée où la fourchette est peut-être
passée d'un niveau inférieur ou supérieur à un niveau différent et
se trouve toujours dans une zone relativement étroite.
3. Il s'agit plus ou moins d'une poussée dans le mouvement en dehors de la
fourchette.
4. Une configuration étroite en M ou en W qui apparaît comme une
formation de voie ferrée (RRT). Il est à noter que cette figure
apparaîtrait comme un M ou un W sur une période plus courte.
5. Formation de voies ferrées séparées par une petite chandelle,
créant ainsi une "voie ferrée lente".
6. Même si cette transaction est le plus souvent décrite comme issue
de la session asiatique, les horaires varient parfois parce qu'ils sont
gérés depuis un bureau différent. Cela signifie qu'au lieu que la
session londonienne soit responsable de la création du HOD/LOD
pour une période donnée, cette responsabilité peut être transférée
au bureau asiatique ou américain. Il est donc important
d'interpréter ce que vous voyez dans le contexte du modèle plutôt
que dans celui d'une simple heure.

La configuration doit être supprimée si plus de 2 heures s'écoulent entre le

moment où le trade est pris sur la 2ème jambe et le moment où le prix
devrait s'éloigner. Si le cours n'a pas bougé dans ce laps de temps et n'est
pas devenu rentable, c'est qu'il se passe quelque chose d'autre et le trade
devient moins sûr. Annulez la transaction.

Lorsque cela se produit, c'est généralement parce que le volume accumulé

est insuffisant et que cela suggère que le marché va s'éloigner davantage
de la fourchette asiatique et recommencer le processus. Dans cette
75 | P a g e
MMM Notes
situation, il est probable qu'il s'éloigne encore d'environ 25 pip, une
distance standard pour un stoploss attaché à des positions courtes qui ont
déjà commencé sur la figure M.

76 | P a g e
MMM Notes

Dans ce cas, il suffit d'attendre le niveau suivant et de recommencer le

processus. Ainsi, la petite perte subie lors de la première tentative sera
compensée lors de la deuxième. Il arrive que cela se produise une
troisième fois, mais c'est plus rare.

D'autres éléments permettent de mieux négocier cette configuration. Il

s'agit notamment des éléments suivants :

1. Être conscient que les trois niveaux ne sont pas nécessairement présents tous les
jours.
2. Les niveaux I et II se situent en moyenne à environ 75 pips entre le
sommet ou le creux de la formation et la consolidation à la fin de la
journée.
3. Vous ne pourrez pas traiter à partir du haut ou du bas absolu, vous
devez donc ajouter 10 à 15 pips aux objectifs de stoploss et de
profit pour en tenir compte.
4. Vous devez inclure le spread et le slippage de 5 pips en moyenne
par paire.

Les principaux points de prix pour votre commerce sont les suivants :

1. La clôture de la bougie qui définit la deuxième jambe de la M/W

représente le prix d'entrée de la transaction.
2. 7 Pip au-dessus ou au-dessous de la 1ère jambe (ou de la 2ème
jambe si elle est plus extrême) représente le stop loss de la
transaction.
3. Un premier objectif de profit serait fixé à environ 50 Pip à partir de
l'ouverture. En fonction du niveau auquel vous vous trouvez et de
la partie du cycle de trois jours dans laquelle vous vous trouvez, il
est possible de laisser la transaction se poursuivre. Dans ce cas, il
est judicieux de déplacer le stop derrière la dernière zone de
consolidation une fois qu'elle est passée dans la zone suivante.

77 | P a g e
MMM Notes

P L A C E M E N TDES S T O P L O S S E S

Le placement du stoploss devrait idéalement se faire au-dessus du premier

sommet de l'oscillation après la sortie de la fourchette de consolidation.
Ceci est important car il n'est pas rare qu'il y ait un troisième coup sur le
HOD ou le LOD.

Si votre stoploss a été touché, cela ne signifie pas que le modèle échoue
nécessairement et que vous ne devriez pas "partir en vacances". Dans la
plupart des cas, cela signifie qu'il n'y a pas eu d'accumulation adéquate de
positions à ce niveau et que la MM a décidé de s'éloigner de 25 Pip pour
inciter de plus en plus de traders à prendre cette direction. Ainsi, la
stratégie sur l'échec de 1st consisterait simplement à attendre que le prix
s'éloigne encore d'environ 25 pip, à développer une autre configuration
d'inversion et à revenir sur le marché lorsque vous verrez que la
configuration se reproduit.

Si vous allez dans la mauvaise direction (c'est-à-dire contre la vraie

tendance), il est bon de rappeler que si l'ADR est d'environ 150 pip, et que
vous savez que le marché se déplace en 3 niveaux, alors même si vous
continuez à entrer dans la mauvaise direction avec votre signal, vous finirez
par tomber dans le bon trade. Ce sera toujours rentable si vous avez un
stoploss serré et que vous maintenez un objectif minimum de 50 pip. Ceci
sera accentué si vous échelonnez votre position de façon à ce que le stop
loss initial soit relativement petit par rapport à la position globale
échelonnée.

1ère étape Stoploss

Si vous entrez sur la première jambe du M ou du W, il est plus probable

que le HOD ou le LOD soit à nouveau testé. Dans ces situations, il arrive que
la deuxième jambe dépasse le HOD ou LOD de la première jambe, ce qui
doit être pris en compte.

Pour cette raison, le stop loss sera placé plus loin et le stoploss de 23 Pip
s'est avéré efficace dans ces situations. Cela permet une aiguille ou un pic
de 15 pips au-delà du haut ou du bas de la première jambe, ainsi qu'un
écart et plusieurs pips de marge de sécurité en plus.

2e étape Stoploss

Comme nous l'avons déjà indiqué, il s'agit d'une entrée beaucoup plus
sûre. Elle fournit un degré élevé de confirmation que la configuration est
correcte et est nécessaire pour prendre plusieurs contrats avec peu ou pas
de perte.

Ces entrées nécessitent un stop loss de seulement 7 à 10 pips en dehors du

HOD/LOD.

78 | P a g e
MMM Notes

LE COMMERCE 33
Le 33 Trade se réfère à une hausse de 3 niveaux sur 3 jours en combinaison
avec une hausse de niveau III sur un graphique intrajournalier. Si cette
situation est identifiée, il s'agit d'un signal de vente fort.

Par exemple, si vous avez pu observer que vous étiez au troisième jour
d'une hausse faisant suite à un pic de formation d'un bas et que, pendant le
mouvement de niveau III du cycle de trois jours, vous avez également pu
observer trois niveaux de mouvement sur le cycle intrajournalier, un
renversement est imminent.

Dans ces zones, il est possible que la consolidation finale dure plus
longtemps que d'habitude et que la journée se termine au niveau du
sommet ou à proximité de celui-ci. Ces observations constituent une
preuve supplémentaire de l'imminence d'un renversement de tendance et
ne signifient pas que l'opération n'est pas valable.

79 | P a g e
MMM Notes

L E S WING T RADE
La base du swing trade est d'entrer dans la transaction à la formation W/M
du début du cycle de 3 jours.

L'une des clés de cette approche est de ne pas placer le stop loss trop près
du prix actuel, comme suit :

1. Prenez le premier trade et laissez-le évoluer de 50 pips.

2. Lorsque le cours s'est déplacé de 50 pip, déplacez le SL à BE.
3. Il entrera alors dans la consolidation de niveau I - NE PAS DÉPLACER
LES STOPS ICI. Si vous déplacez le stop loss derrière la consolidation
asiatique à ce stade, il est probable qu'il soit touché lors de
l'ouverture du Stop Hunt à Londres.
4. Une fois que le Stop Hunt a eu lieu, déplacez le Stop vers le haut
derrière la consolidation asiatique où il reste jusqu'à ce que le
Niveau 3 ait commencé. Vous ne devez pas le déplacer vers la
consolidation suivante pour la même raison que celle mentionnée
ci-dessus.
5. Une fois qu'il est entré dans le niveau 3, déplacez alors le Stop Loss
et sortez de la transaction lorsqu'il fait une chasse au stop dans la
direction de la tendance technique à ce stade, ce qui signifie que la
tendance est terminée. Vous pouvez alors chercher une
opportunité d'inverser la position et de la négocier dans l'autre
sens.

LE COMMERCE DE DÉTAIL DE LA VILLE DE N EW Y ORK

Il s'agit essentiellement d'une opération d'inversion qui se produit à la suite
de l'opportunité de transaction qui se présente à l'issue de la session de
Londres. Elle présente les caractéristiques suivantes :

1. Il se produit le plus souvent au cours des 3 premières heures de la

session de New York (à partir de 8 heures du matin, heure de l'Est).
2. Le prix sera au niveau III
3. Le HOD et le LOD sont déjà formés
4. Le prix a atteint ou dépassé l'ADR
5. Le prix s'est éloigné des moyennes mobiles
6. Le prix forme un chandelier de renversement
7. Lorsque la transaction est ouverte, la confirmation RSI/TDI doit apparaître.
8. L'objectif de profit est l'EMA 50 ou le milieu de la fourchette.
9. Vous obtiendrez probablement 40 à 50 pips ou moins.

80 | P a g e
MMM Notes

R EN VERS EM E NT SUR LA EMA 200

Le schéma, le M ou le W, se produit juste sur la EMA200. Dans ce cas, la
probabilité de réussite de l'opération sous-jacente est très élevée.

R É SU M ER LES ENTRÉES

Les entrées disponibles pour être utilisées :

1. Annulations M et W
2. Trades directes
3. 33 Commerce
4. Swing Trade
5. Hold the Mayo - 200 Bounce
6. 5/13 Crossover
7. Bougies à épingles et à pointes
8. Le niveau pivot est maintenu ou rejeté
9. 3 niveaux de montée/descente
10. Aileron de requin
11. La moitié d'un Batman
12. Divergence
13. Arrêt de la chasse
14. Fermeture horaire

R É CAP I TU LA TI O N DES SORTIES

Les sorties seraient plus ou moins les mêmes que celles énumérées ci-
dessus, du côté opposé.

81 | P a g e
MMM Notes

N IVEAU DE RISQUE

Lorsque vous apprenez, l'objectif est de prendre un risque de 1 à 3 % par

transaction, mais lorsque vous êtes compétent (en atteignant 9 ou 10),
augmentez le risque par transaction à 5 % du solde de votre compte.

Taille de 1 % (par tranche 3 % (pour 100 000 5 % (pour 100

l'excédent de de 100 000 $) habitants) 000)
perte =$1000 =$3000 =$5000
10 tuyaux 10 lots 30 lots 50 lots
15 tuyaux 6,7 lots 20 lots 33 lots
20 tuyaux 5 lots 15 lots 25lots

S TOP L OSS EN CAS D ' AUGMENTATION D'ÉCHELLE

Supposons que le rapport d'échelle soit le suivant : 5:4:3:2:1.

Si vous disposez d'une bonne configuration, vous disposez d'un moyen plus
sûr d'obtenir des bénéfices, vous devez identifier une seule configuration
au lieu de plusieurs et vous pouvez simplement capitaliser sur un bon trade
au lieu d'essayer de prendre de nombreux trades de qualité médiocre.

La procédure devrait être la suivante :

1. Après que l'ordre 1st ait dégagé un bénéfice,

2. L'ordre 2 devrait alors tirer
3. A mi-chemin de l'ordre 3, vous devriez être en hausse d'environ 20
pip. Déplacez donc l'ordre SL de 1st à BE.
4. Lorsque l'ordre 4 se déclenche et obtient une séparation de 10
pips, déplacez votre SL entre l'ordre 4 et l'ordre 3. Vous ne pouvez
plus perdre.
5. Vous laissez donc le commerce se dérouler.

Si vous avez plusieurs ordres et que vous pouvez identifier que vous avez le
renversement de milieu de semaine, envisagez de maintenir le trade et de
le convertir en swing trade pour 2 jours de plus. Si vous avez déjà déplacé
le Stop Loss à BE ou mieux, vous ne pouvez pas perdre, mais s'il va à 200
pip, vous gagnerez sur chacun des ordres - ce sera très rentable.

A RRÊTS DE TRAÎNE
Si vous souhaitez utiliser un stop suiveur à tout moment parce que vous ne
pouvez pas rester sur le marché, réglez-le à 32 pips, ce qui semble donner
les meilleurs résultats pour atteindre des objectifs de 50 pip.

82 | P a g e
 MMM Notes

I NDEX

1
H
1 mouvement de pip, 4
Marqueurs HOD/LOD,
39 Tenir le Mayo, 66
A Exercices de devoirs, 6
ADR haut et bas, 39 Exercice 6, 7
Exercice 1, 6
Exercice 10, 7
C Exercice 11, 7
Chandeliers, 33 Exercice 2, 6
Observations sur les cartes, 12 Exercice 3, 6
Cycle de 3 jours, 2, 20 Exercice 4, 6
Faux S&R, 18 Exercice 5, 6
Demi-chauve-souris, 18 Exercice 8, 7
Hi Lo, 17 Exercice 9, 7
M & W, 14
Stop Hunt, 12 I
Volume de piégeage, 15
Cales, 16 Schémas intrajournaliers, 22
Hebdomadaire, 2, 19 Accumulation, 22
Configuration du graphique, 33 Chasse à l'arrêt prolongée, 26
Sessions avec code couleur, 38 HOD/LOD Autre comportement,
Composantes d'un système de 25 LOD/HOD, 23
négociation, 49 Comptage, 30 Chasse à l'arrêt, 2, 23, 26, 65, 66
Cycle de 3 jours, 30 Le revirement de NY, 2, 28
Intraday, 32 True Trend, 27
Niveau I, 31
Niveau II, 31 M
Niveau III, 31
Configuration M ou W, 61
Formation de pointe Haute, 31
Teneur de marché, 9
Pic bas, 32
ADR, 10
En tant qu'intermédiaire, 9
D FMI, 10
Négociants et courtiers, 11 Objectifs, 9
Times, 10
Outils, 10
E Pièges, 10
EMA, 36
P
F Pivots, 40
Volume quotidien du Forex, 4 Prix, 4
Sessions du marché des changes, 8
Européen, 8 R
Haut Bas Réinitialisation, 8
Japon/Asie, 8 Risque, 67
US, 8 RSI, 42

S
Vue de balayage, 52
83 | P a g e
 MMM Notes

Stoploss, 63
T
Tout de suite, 59
Zones de grève, Les 33, 64
54 Zone commerciale, 58
Swing Trade, 65 Évaluation des tendances, 47

84 | P a g e
MMM Notes

OB SERVATIO NS PERSONNELLES

L' INDICATEUR PT SUR UN GRAPHIQUE DE 5 MINUTES

Les points d'arrêt PT, lorsqu'ils sont utilisés sur un graphique de 5 minutes,
seront presque toujours à l'encontre de la tendance réelle au moment de
l'entrée. Cependant, la tendance devrait changer très rapidement.

Des entrées supplémentaires peuvent être prises lorsque le PT change de

couleur pour la première fois. Des entrées ultérieures peuvent également
être suggérées si le cours se rétracte vers les points d'arrêt, puis repart à la
hausse. Ceci peut être défini lorsque le prix croise les EMA courtes (5-8).

De plus, une fois qu'il a changé de biais, il est probable qu'il reste
synchrone avec la vraie tendance pendant toute la durée de l'opération.

La transaction ne doit donc être abandonnée que si le prix est passé à une
LIII et a montré des signes d'inversion ou, ... si le PT change de biais avant
que cela ne se produise.

LA CARTE 250T
Le graphique 250T peut être un bon endroit pour prendre des entrées
supplémentaires, en attendant que le prix passe du bon côté de la TMA
lissée rapide, à condition que la EMA-50 aille dans la même direction. Si
l'EMA s'oppose au mouvement prévu, retenez les entrées supplémentaires
jusqu'à ce qu'elle s'y oppose.

Il n'est pas fiable en tant qu'endroit pour prendre des sorties ou couvrir la
transaction car il déclenche cette action avec un changement de direction
minime.

LE COMPTE À REBOURS

Pour l'instant, le compte Multiday est difficile à identifier la plupart du

temps. La chose la plus importante à reconnaître est la présence d'un PFH
ou d'un PFL pour s'assurer que lorsqu'une configuration se produit sur les
graphiques intrajournaliers, vous pouvez éviter de trader contre la
formation du pic.

85 | P a g e
MMM Notes

QUIZ RÉCAPITULATIF
1. Q U ' EST - CE QUE LE TENEUR DE MARCHÉ ?

Le teneur de marché est un ensemble de grands acteurs du

marché, même si, à certains égards, il est plus facile de considérer
le teneur de marché comme une entité unique.

Comme les teneurs de marché sont très nombreux, ils jouent un

rôle dans la plupart des transactions, étant l'autre côté de la
plupart des transactions des négociants de détail.

2. Q UELLES SONT LES MOTIVATIONS DU MM ?

À bien des égards, le teneur de marché ressemble à n'importe quel

autre trader. Sa motivation première est de réaliser un profit sur le
marché. Comme la plupart des grandes entreprises qui cherchent à
faire des bénéfices, cela peut se faire au détriment d'autres acteurs
du marché.

Néanmoins, si le teneur de marché n'existait pas et ne jouait pas un

rôle actif sur le marché, il est probable qu'il n'y aurait pas
suffisamment de mouvements de prix pour qu'il vaille la peine de
négocier. Le teneur de marché est un élément essentiel.

3. DE QUELS OUTILS LE MM DISPOSE - T - IL POUR TRAVAILLER SUR LE MARCHÉ ?

Le teneur de marché dispose en réalité d'outils très limités. Ils

consistent tout simplement à acheter et à vendre dans des
quantités et à des prix visant à faire évoluer le prix global du
marché. Ce mouvement vise ensuite à inciter les autres acteurs du
marché à acheter ou à vendre à des prix qui seront avantageux
pour le teneur de marché lorsqu'il fait délibérément reculer le prix
dans la direction opposée.

4. Q UELLE EST L ' ANATOMIE DE LA GAMME ASIATIQUE S TOP H UNT ?

Le marché devient généralement plus calme à la fin de la session

américaine et le prix entre dans la fourchette asiatique. Dans la
situation idéale, vous pouvez observer que le prix a évolué dans les
deux sens pendant la session asiatique, ce qui a pour effet
d'encourager les traders à prendre des positions. Le teneur de
marché se met alors en chasse, ce qui incite d'abord les traders à
prendre des positions, puis les "piège" en ramenant le prix dans la
fourchette, voire dans la fourchette opposée.
86 | P a g e
MMM Notes

Ces mouvements peuvent s'amplifier et finalement atteindre le

stop hunt proprement dit lorsque le prix s'échappe de la
fourchette, généralement en effectuant 3 bons swipes ou push, ce
qui a pour rôle d'essayer de convaincre les autres traders que le
prix va bouger pour entrer dans une tendance afin qu'ils prennent
des positions dans cette direction.

Une fois que le teneur de marché a accumulé suffisamment de

positions (ce qui signifie qu'il a agi comme "l'autre partie" dans
toutes ces transactions), il utilise sa capacité à faire bouger le prix
dans la direction opposée (la vraie tendance), ce qui amène alors
les commerçants de détail à fermer leurs positions par le biais d'un
stoploss qui, bien sûr, est contre l'action du teneur de marché qui
enregistre un profit.

5. Q UEL EST L ' OB JE CT IF , EN TERMES DE MM, DE ET M OU W

FORMATION ?

La formation M ou W est la même aux deux extrémités du spectre.

Prenons l'exemple d'une formation M :

La première branche du M encourage les traders à prendre des

positions dans le sens de la tendance technique. Il s'agit d'un outil
psychologique qui encourage les traders à croire que la direction
est la bonne.

Au sommet de la première jambe, le prix s'éloigne, ce qui a deux

effets. Le premier est qu'avec l'avantage d'une bougie de pointe,
cela encourage d'autres traders à prendre des positions courtes à
l'encontre de la tendance technique. Le second est que certains des
traders qui avaient été incités à prendre des positions longues
après la troisième bougie seront arrêtés à un prix plus bas.

Au bas du M, le prix est à nouveau déplacé vers le haut, bien qu'il

dépasse réellement le haut de la première jambe. Ceux qui ont pris
des positions courtes après la première étape seront arrêtés par un
prix plus élevé dans cette zone. Les traders qui ont pris des
positions longues lors de la première étape ont peu de chances de
se retrouver dans une position leur permettant de réaliser un
profit, car le prix n'est jamais autorisé à dépasser le sommet de la
première étape. Ce mouvement ultérieur à la hausse peut
également inciter certains traders à entrer sur le marché en
position longue, croyant qu'ils viennent d'assister à un
retracement.

Le prix est alors tiré vers le bas. Toutes les positions longues sont
87 | P a g e
MMM Notes
arrêtées à un prix inférieur (ce qui permet au teneur de marché de
réaliser un profit supplémentaire). Les prix sont autorisés à évoluer
dans la direction de la "vraie tendance" qui est dirigée/gérée par le
teneur de marché.

6. C OMMENT LE MM PIÈGE - T - IL LE VOLUME ?

88 | P a g e
MMM Notes

Le teneur de marché piège le volume en déplaçant le prix de telle

sorte qu'il encourage les opérateurs à se déplacer dans une
direction déterminée, mais qu'il retire ensuite le prix afin qu'ils ne
soient pas dans une position gagnante. Un volume supplémentaire
peut être piégé en s'approchant à nouveau du sommet de ces prix.
Les prix ne sont toutefois pas dépassés, car cela donnerait
l'occasion aux commerçants de détail de réaliser un profit ou de se
retirer de la transaction au seuil de rentabilité. Avec ghostly

7. Q UELLE EST L ' I MP OR T A N C E DE M A I N T E N I R LA VALIDITÉ DES

HAUTS ET DES BAS ?

Si vous avez identifié correctement le HOD ou le LOD, le trade reste

valide à condition que le prix reste dans ces paramètres (c'est-à-
dire au-dessous du HOD ou au-dessus du LOD).

Cependant, si le HOD et le LOD sont cassés, la transaction effectuée

sur cette base devient invalide.

8. Q U ' EST - CE QU ' UN FAUX NIVEAU DE S U P P O RT OU DE RÉ S I ST A N CE ?

Les teneurs de marché ont la capacité de faire évoluer les prix de

manière à ce que les niveaux de soutien et de résistance définis sur
une base technique puissent être établis et utilisés par les
négociants au détail pour prendre des positions.

Ils peuvent ensuite être manipulés pour créer des endroits où le

volume est piégé.

9. Q U ' EST - CE QU ' UN MODÈLE H ALF B ATMAN ?

Un modèle de demi-batteur se produit lorsqu'une formation en M

ou en W devrait normalement se produire, mais qu'il y a déjà eu
une accumulation suffisante de volume pour que les dépenses liées
à la deuxième étape soient nécessaires.

10. D ÉCRIRE LES GÉNÉRAL GÉNÉRAL DES HEBDOMADAIRE

MOUVEMENTS DE PRIX HEBDOMADAIRES ?

Une semaine typique commence avec des traders déjà coincés

dans leurs positions du week-end. Les prix seront maintenus dans
une fourchette étroite, et peut-être déplacés dans une direction
pour attirer d'autres positions.
89 | P a g e
MMM Notes
Le prix est ensuite ramené dans la direction opposée, ce qui
constitue un mouvement beaucoup plus important et conduit au
niveau le plus haut ou le plus bas en milieu de semaine. À partir de
là, le prix

90 | P a g e
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