CHAPITRE N° 2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS

I. EVALUATION DES STOCKS

Le calcul du coût de revient suit exactement le processus développé dans le chapitre précèdent : il
faut déterminer successivement les coûts d’achat, de production et enfin de revient. A l’occasion de
l’achat des matières premières, va se poser le problème de l’évaluation des stocks. Celui-ci doit
d’abord être traité, avant d’aborder le calcul du coût de revient.
On appelle inventaire permanent l’organisation des comptes de stock qui, par l’enregistrement des
mouvements des stocks, permet de connaître de façon constante, en cours d’exercice, les existants
chiffrés en quantité et en valeur.
Les principes de l’inventaire permanent sont valables pour tous les éléments stockés dans
l’entreprise : Matières premières, produits intermédiaires, produits finaux….
La comptabilité analytique se doit de calculer les coûts selon une périodicité rapprochée (souvent le
mois), elle ne peut pas se contenter de connaître les stocks et donc les consommations une fois dans
l’année comme le fait la comptabilité générale à l’aide de l’inventaire « intermittent », « physique
». Elle met donc en place une organisation comptable qui enregistre les mouvements de stocks
(entrée, sortie) en quantité et en valeur et permet ainsi de déterminer à tout moment le stock final
théorique. Le suivi des mouvements de stocks est réalisé sur des comptes de stocks (compte
d’inventaire permanent) qui ont la structure suivante :

CIP
Stock initial Sorties au coût de sortie
Entrées au coût d’entrée Stock final

Il existe plusieurs méthodes possibles d’évaluation des stocks. Au Maroc, seules deux méthodes, à
quelques exceptions près sont autorisées : la méthode dite du « premier entré, premier sorti » (souvent
appelée par son nom anglo-saxon « First In, First Out » ou « FIFO ») et la méthode du coût moyen
unitaire pondéré (CMUP). La troisième méthode, « dernier entré, premier sorti » (ou LIFO pour «
Last In, First Out ») est néanmoins présentée pour mémoire.

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 1

 II. RAPPELS SUR LA VALORISATION DES STOCKS
On distingue généralement trois phases de stockage qu’on peut schématiquement présenter comme
suit :

PHASE 1 : PHASE 2 : PHASE 3 :

APPROVISIONNEMENT PRODUCTION DISTRIBUTION

Marchandises
Produits semi-finis
M. P. et fournitures Produits finis
Produits intermédiaires
Emballages

La valorisation des stocks concerne aussi bien les entrées que les sorties de stocks :
 Valorisation des entrées.
 Pour les marchandises, les matières, les emballages : coût d’achat
 Pour les produits fabriqués : coût de production
 Valorisation des sorties.
L’évaluation des sorties peut se faire selon différentes méthodes, on retiendra :

 La méthode du « coût moyen unitaire pondéré » (CMUP) (le CMUP peut

être calculé soit en fin de période, soit après chaque entrée) ;

 La méthode du « premier entré/premier sorti » (PEPS) appelée aussi

méthode « first in, first out » (FIFO) ;

 La méthode du « dernier entré/premier sorti » (DEPS) appelée aussi

méthode « last in, first out » (LIFO).
Chacune de ces méthodes obéit à un objectif de financement de l’entreprise.
III. LES METHODES D’EPUISEMENT DES STOCKS
a. La méthode du premier entré, premier sorti : (MÉTHODE FIFO)
Le principe est extrêmement simple : les matières (ou marchandises) sont sorties du stock à leur coût
d’achat, en privilégiant par priorité les plus anciennes. Ce principe est illustré à l’aide du tableau ci-
dessous :
Le coût d’entrée varie en fonction des éléments stockés :
 Pour les matières et fournitures ; il s’agit du coût d’achat
 Pour les produits intermédiaire et les produits finis : il s’agit du coût de production
Le coût de sortie dépend de la méthode d’évaluation utilisée par l’entreprise.
Un compte de stock doit obligatoirement être équilibré ce qui permet d’écrire :
SI + entrées (E) = SF + sorties (S)

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 2

APPLICATION N°1 :
Les mouvements de stock pour la matière M, au cours du mois de Mai 2019 ont été les suivants
:
 En stock le 01/05 : 1000 kg au prix de 4 MAD le kg
 Le 05/05 sortie 1 : 200 kg
 Le 09/05 entrée 1 : 600 kg à 5 MAD le kg
 Le 12/05 sortie 2 : 250 kg
 Le 20/05 sortie 3 : 100 kg
 Le 23/05 entrée 2 : 600 kg à 6 MAD le kg
 Le 28/05 sortie 4 : 1200 kg
Travail à faire :
Présenter le compte stock en: la Méthode du « premier entré, premier sorti » ou FIFO ?

CORRECTION :

Méthode FIFO : Fiche de stock "FIFO"

ENTREES SORTIES STOCKS

DATE LIBELLES
Q PU MTS Q PU MTS Q PU MTS
01 /05 SI - - - - - - 1000 4 4000
05/05 Sortie n°1 - - - 200 4 800 800 4 3200
800 4 3200
09/05 Entrée n°1 600 5 3000 - - -
600 5 3000
550 4 2200
12/05 Sortie n° 1 - - - 250 4 1000
600 5 3000
450 4 1800
20/05 Sortie n° 2 - - - 100 4 400
600 5 3000
450 4 1800
23/05 Entrée n° 1 600 6 3600 - - - 600 5 3000
600 6 3600

450 4 1800
28/05 Sortie n° 3 - - - 600 5 3000 450 6 2700
150 6 900

b. La Méthode du dernier entré, premier sorti : (MÉTHODE LIFO)

Cette méthode consiste à évaluer les sorties au coût des éléments les plus récentes jusqu'à leur
épuisement total. Le stock final sera évalué alors au coût des entrées les plus anciennes.

APPLICATION N°1 : reprenons les mêmes donnes de l’application précédente.

Travail à faire :
Présenter le compte stock en utilisant : Méthode du « dernier entré, premier sorti » ou LIFO

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 3

CORRECTION :
Méthode LIFO : Fiche de stock "LIFO"
ENTREES SORTIES STOCKS
DATE LIBELLES
Q PU MTS Q PU MTS Q PU MTS
01 /05 SI - - - - - - 1000 4 4000
05/05 Sortie n°1 - - - 200 4 800 800 4 3200
800 4 3200
09/05 Entrée n°1 600 5 3000 - - -
600 5 3000
800 4 3200
12/05 Sortie n° 1 - - - 250 5 1250
350 5 1750
800 4 3200
20/05 Sortie n° 2 - - - 100 5 500
250 5 1250
800 4 3200
23/05 Entrée n° 1 600 6 3600 - - - 250 5 1250
600 6 3600

350 4 1400
28/05 Sortie n° 3 - - - 250 5 1250 450 4 1800
600 6 3600

IV. LES MÉTHODES DE COÛT MOYEN UNITAIRE PONDÉRÉ

a. CMUP en fin de période
On procède au calcul de ce coût à la fin de période qui est généralement un mois.
CMUP fin période = ((SI en valeur + les entrées en valeur (de la période)) / (SI en quantité + les
entrées en quantité (de la période))

APPLICATION N°1 : reprenons les mêmes donnes de l’application précédente.

Travail à faire :
1. Présenter le compte stock en utilisant : Méthode du coût moyen en fin de période ?
CORRECTION:

Le CMUP FP = (1000,00*4,00) +(600,00*5,00) +(600,00*6,00) / (1000,00+600,00+600,00)

Le CMUP FP = 4,82 MAD / KG

Fiche de stock "CMUP en fin de période"

ENTREES SORTIES STOCKS
DATE LIBELLES
Q PU MTS Q PU MTS Q PU MTS
01 /05 SI - - - - - - 1000 4 4000
05/05 Sortie n°1 - - - 200 4,82 946 800 - 3036
09/05 Entrée n°1 600 5 3000 - - - 1400 - 6036
12/05 Sortie n° 1 - - - 250 4,82 1205 1150 - 4831
20/05 Sortie n° 2 - - - 100 4,82 482 1050 - 4349
23/05 Entrée n° 1 600 6 3600 - - - 1650 - 7949
28/05 Sortie n° 3 - - - 1200 4,82 5784 450 - 2165

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 4

 b. CMUP après chaque entrée
Après chaque entrée, on doit calculer un nouveau CMUP auquel va être évaluée la sortie ou les
sorties qui viennent juste après.
CMUP = (Valeur de la dernière entrée + valeur du stock existant avant la dernière année) /
(Quantité de la dernière entrée + quantité du stock existant avant l’entrée)

APPLICATION N°1 : reprenons les mêmes donnes de l’application précédente.

Travail à faire :
1. Présenter le compte stock en utilisant : Méthode du coût moyen pondéré unique après chaque
entrée des achats.
CORRECTION:

Le CMUP n° 1 = (800,00*4,00) +(600,00*5,00) / (800,00+600,00) = 4,42 MAD / KG

Le CMUP n° 2 = (4653) +(600,00*6,00) / (1050,00+600,00) = 5,00 MAD / KG

Fiche de stock "CMUP après chaque entrée"

ENTREES SORTIES STOCKS
DATE LIBELLES
Q PU MTS Q PU MTS Q PU MTS
01 /05 SI - - - - - - 1000 4 4000
05/05 Sortie n°1 - - - 200 4 800 800 - 3200
09/05 Entrée n°1 600 5 3000 - - - 1400 - 6200
12/05 Sortie n° 1 - - - 250 4,42 1105 1150 - 5095
20/05 Sortie n° 2 - - - 100 4,42 442 1050 - 4653
23/05 Entrée n° 1 600 6 3600 - - - 1650 - 8253
28/05 Sortie n° 3 - - - 1200 5,00 6000 450 - 2253

Tableau comparatif
CMUP fin de CMUP après
La méthode FIFO LIFO
période chaque entrée
SI 4000 4000 4000 4000
SF 2700 1800 2165 2253
Variation de stock -1300 -2200 -1835 -1747
Sorties 5900 8800 8417 8047

Remarque :
 Chaque méthode aboutie à une valeur des sorties et du SF différents, donc à un coût de revient
différent et à des résultats analytiques différents.
 Seules les méthodes de cout moyen unitaire pondéré et FIFO qu’ont autorisées par la loi
comptable Marocain.
 L’entreprise doit respecter le principe comptable fondamental de la permanence des méthodes

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 5

 V. CRITIQUE DES MÉTHODES
1. La méthode de CMUP en fin de période :
 Avantages :
Les sorties et les existants en stock sont valorisés au même coût moyen unitaire. Du point de vue
économique, cette méthode, du fait qu’elle conduit à prendre en considération le stock initial en plus
des entrées par le calcul du CMUP, permet un amortissement des fluctuations des prix, on parle alors
d’un lissage des coûts de revient.
 Inconvénients :
Le principal reproche fait à cette méthode provient du fait qu’il faut attendre la fin de la période de
référence pour valoriser les sorties de stock, ce qui est en contradiction avec le principe de l’inventaire
permanent.
2. La méthode de CMUP après chaque entrée :
 Avantages :
Elle permet de valoriser les sorties de stock en temps réel
 Inconvénients :
Cette méthode ne peut être adoptée que si on utilise l’outil informatique, parce que les calculs sont
nombreux.
3. FIFO
 Avantages :
Elle permet une valorisation immédiate des sorties et d’atténuer par l’effet de moyenne, les
évaluations de coûts au cours de la période (suite à la dépréciation des stocks ou l’augmentation des
prix.)
En période des hausses des prix, la méthode conduit à une évaluation plus faible des sorties, donc :
à une minoration du coût de revient, à une majoration de la valeur du stock final, conduisant l’une
et l’autre à une majoration du résultat. En période de baisse de prix, l’inverse se produit.
 Inconvénient:
Multiplication des calculs et elle ne tient pas compte de la réalité économique (le cout historique).
1. LIFO
 Avantages :
Les sorties suivent l'évaluation des prix.
 Inconvénient:
En période d'inflation le stock final se trouve sous-évalué.
En période de hausse des prix, la méthode conduit à une évaluation plus élevée des sorties donc :
 À une majoration du coût de revient
 À une minoration du stock final
 Conduisant l’une et l’autre à une minoration du résultat

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 6

VI. AUTRES MÉTHODES
Il existe d’autres méthodes d’évaluation des sorties notamment :
a. La méthode des coûts théoriques ou méthodes des coûts approchés
Dans un but de simplification des procédés e calcul, les sorties sont évaluées à un coût forfaitaire
qu’on estime voisin du CMUP. On retient par exemple la CMUP du mois précédent corrigé des
prévisions de hausse ou de baisse des cours.
b. La méthode du coût de remplacement :
Le coût de remplacement est aussi un coût théorique déterminé sur la base du prix auquel la matière
devrait être racheté, le jour de la sortie, pour reconstituer le stock ou encore « le prochain prix » qu’on
paiera pour se réapprovisionner.
VII. LES DIFFÉRENCES RELATIVES AUX STOCKS
Quelle que soit la méthode utilisée il convient de constater les différences des stocks entre le stock
final théorique et le stock final réel (extracomptable) afin d’en tenir dans le rapprochement du
résultat de la CAE et celui de la CG.
En effet étant donné que la CG enregistre le stock final réel alors que la CAE saisit par calcul le stock
final théorique, les consommations réelles (celles constatées par la CG) peuvent être différentes des
consommations théoriques (celles constatées par la CAE).
Les résultats des deux systèmes peuvent être par conséquent différents.
Elle résulte des différences quantitatives qui peuvent apparaître en comparant le stock final théorique
et le stock réel déterminé par l'inventaire extracomptable. Deux cas sont possibles :
a. Le boni d’inventaire :
Stock Final réel > Stock Final théorique
La consommation réelle < la consommation théorique
Résultat de la CG > Résultat de la CAE
Donc :
 Résultat de la CG - boni d’inventaire = Résultat de la CAE
 Résultat de la CG = Résultat de la CAE + boni d’inventaire
b. Le mali d’inventaire
Stock Final réel < Stock Final théorique
La consommation réelle > la consommation théorique
Résultat de la CG < Résultat de la CAE
Donc :
 Résultat de la CG + mali d’inventaire = Résultat de la CAE
 Résultat de la CG = Résultat de la CAE - mali d’inventaire

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 7

EXERCICE N° 1 :
Au cours du mois de mars 2019, les mouvements de matière « CORONA » de l’entreprise «
LABO.SA » ont été les suivants :
 Le 02/03 : Stock initial 380 kg pour une valeur globale de 3040 MAD.
 Le 05/03 : Sortie n°1 de 220 kg.
 Le 07/03 : Sortie n°2 de 80 kg.
 Le 10/03 : Entrée n°1 de 200 kg pour une valeur globale de 2 033 MAD.
 Le 15/03 : Sortie n°3 de 160 kg.
 Le 20/03 : Sortie n°4 de 120 kg.
 Le 26/03 : Entrée n°2 de 300 kg pour une valeur globale de 2 418 MAD.
 Le 30/03 : Sortie n°5 de 150 kg.

Travail à faire :
1. Présenter la fiche de stock selon Les différentes méthode d’évaluation des stocks ?
EXERCICE N° 2 :
Les mouvements de stocks d’une matière chimique utilisée pour la fabrication d’un Médicament
durant le mois de mai 2019 se présentent comme suit :
 Le 02/05 : 8 000 g pour une valeur globale de 108 000 MAD
 Le 08/05 : 1 600 g (Bon de sortie n° 1)
 Le 13/05 : 4 800 g à 13,9 MAD/g (Bon d’entrée n° 1)
 Le 20/05 : 4 000 g (Bon de sortie n° 2)
 Le 26/05 : 3 200 g (Bon de sortie n° 3)
 Le 27/05 : 4 000 g à 14,2 MAD/g (Bon d’entrée n° 2)
 Le 30/05 : 4 600 g (Bon de sortie n° 4)

Travail à faire :
1. Présenter la fiche de stock selon Les différentes méthode d’évaluation des stocks ?
Durant cette période, chaque gramme acheté coûte à l’entreprise 10 centimes de frais
d’achat.
Retenir deux chiffres après la virgule.

CHAPITRE N°2 : L’INVENTAIRE DES STOCKS 8