MASTER 2 CCA ET CGAO

MANAGEMENT CONTROL AND STRATEGY

Jean Luc PETITJEAN

Cas MBK
 GROUPE MBK
Le groupe MBK est un groupe spécialisé dans la fabrication et la distribution de véhicules loisirs
et professionnels. Le groupe s’est développé à partir de la commercialisation de cycles (vélos
et mobylettes), domaine historique du groupe qui constitue toujours son activité phare en
termes de chiffre d’affaires. Devant l’intensification de la concurrence sur ce secteur, le
groupe s’est peu à peu diversifié dans des activités connexes c'est-à-dire reposant sur le
savoir-faire du groupe en matière de motorisation notamment. Actuellement, le groupe s’est
structuré autour de 4 branches d’activité.

• BRANCHE ROUTE

CYCLES SCOOTERS MOTOS

• BRANCHE TOUT TERRAINS

QUADS SSV UTILITAIRES VOITURES DE GOLF

• BRANCHE NEIGE

MOTONEIGE FRAISES A NEIGE

 • BRANCHE MARINE

BATEAUX SEMI-RIGIDES WAVE-RUNNER

La Direction du groupe fait appel à vous pour traiter divers dossiers au sein des différentes
branches du groupe
 DOSSIER 1 : DIAGNOSTIC DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITES

Vous êtes chargé (e) d’élaborer un diagnostic stratégique et financier du portefeuille

d’activités du groupe. Vous disposez à cet effet des données suivantes
Données secteur

En millions d’€ Route Tout Terrains Neige Marine

CA N-1 190 60 55 75

CA N 200 70 65 80

Concurrent 1 32.5 24 9 33.5

Concurrent 2 55 16 32 14

Concurrent 3 30 19

Données du Groupe

En millions d’€ Route Tout Terrains Neige Marine

CA N 82.5 30 24 13.5

Rés opérationnel 12.375 3 4.5 1

Immobilisations 42.625 16.25 32 18.875

BFR (en j de CA) 30 jours 45 jours 60 jours 30 jours

Extrait du bilan simplifié en millions d’euros

ACTIFS MONTANTS PASSIFS MONTANTS

Immobilisations 120 Capitaux propres 90

stock 40 Dettes financières 60

Créances exploitation 20 Dettes exploitation 30

Informations complémentaires

• Le groupe a versé 3.6 millions de charges d’intérêt.

• Le taux des Obligations Assimilables du Trésor est de 4.5%
• Le taux de rendement moyen du marché est égal à 7.5%
• Le groupe présente un béta égal à 1.5

TRAVAIL A FAIRE
1° Dresser la matrice BCG des activités du groupe (annexe à rendre avec la copie)
2° Calculer l’EVA de chacune des branches
3° Porter un jugement sur le portefeuille d’activités à partir des éléments précédents
 DOSSIER 2 : ABC ET COUT CIBLE

La société CYCLO NATURE fabrique et commercialise deux types de VTT de loisir, le modèle
junior, destiné aux enfants de 12 à 14 ans et le modèle senior, destiné aux adultes. Il vous est
demandé de répondre à un certain nombre de questions sur la rentabilité de ces deux modèles

1 : Calcul de résultat et mise en œuvre d’une comptabilité par activité

Jusqu’à présent, la société CYCLO NATURE utilisait la méthode des centres d’analyse pour
calculer ses coûts de revient. Cette méthode de calcul de coût ne convient plus à la Direction,
aussi a-t-elle engagé un projet de mise en place d’une comptabilité basée sur les activités.
Les coûts directs de fabrication pour les deux types de VTT sont les suivants :

ELEMENT Modèle JUNIOR Modèle SENIOR

Matière première (acier 7 kg à 5 € 11 kg à 5 €

pour le cadre)

Fournitures diverses 20 € 30 €
(dérailleur, phares, etc…)

MOD 2 h à 10 € 2 h à 10 €

Les centres d’analyse ont été découpés en activités selon le tableau suivant :

Centre Activité Montant Inducteur

Commande 60 000 € Nbre commandes

Approvisionnement Gestion fournisseurs 56 250 € Nbre fournisseurs

Gestion stock MP 100 000 Nbre ref matières

Préparation et 92 000 € Nbre de lots

lancement
Production
Assemblage 138 000 € H de MOD

Vente 74 750 € Nre de VTT

Distribution et Adm° Administration 40 250 € Euro de ch indirectes
générale hors administration
Concernant le niveau prévisionnel des inducteurs consommés, il vous est fourni dans le
tableau suivant :

Total Dont spécifiques :

VTT Junior VTT Senior

Nbre commandes 100 25 75

Nbre fournisseurs 75 8 10

Nbre réf matières 250 9 10

Nbre de lots 50 5 45

Les fournisseurs et les références matières sont largement communs aux deux modèles. Après
une étude effectuée au sein du service approvisionnement, il ressort que la part commune
des inducteurs concernés doit être imputée respectivement aux modèles junior et senior
selon un rapport un tiers/deux tiers.
Les ventes prévisionnelles sont les suivantes :

• Junior : 10 000 unités à 130 €

• Senior : 1 500 unités à 180 €

Travail à faire
1° Déterminer le résultat unitaire sur chacun des deux modèles de VTT selon la méthode
ABC
2° Commenter
 2 : Détermination d’un coût cible

Le service commercial de la société a effectué une étude de marché et, plus particulièrement,
une analyse sur le comportement de la clientèle face à une éventuelle augmentation de prix.
Il ressort de cette analyse que le coefficient d’élasticité des ventes par rapport au prix est de
–2

Travail à faire

1) Calculer le coût cible unitaire du modèle junior qui permette de dégager un résultat global
de l’ordre de 25% du chiffre d’affaires dans les deux hypothèses suivantes :

• Hausse du prix de vente unitaire de 5%

• Baisse du prix de vente unitaire de 5%

2) Déterminer dans chaque hypothèse le pourcentage de variation que doit subir le coût
estimé en méthode ABC pour atteindre le coût cible

3 Discuter les avantages et inconvénients de chaque hypothèse

 DOSSIER 3 : ABANDON DE PRODUIT

La société PRO RACE fabrique actuellement trois modèles de vélos de route.

• LOISIR
• ENTRAINEMENT
• COMPETITION
Ventes mensuelles actuelles

• 10 000 modèles LOISIR à 655 € l’unité

• 11 000 modèles ENTRAINEMENT à 1075 € l’unité

• 9 000 modèles COMPETITION à 1485 € l’unité

Charges variables unitaires

• Modèle LOISIR
- Matières premières et composants : 300€
- Main d’œuvre directe : 120 minutes à 15 € de l’heure

• Modèle ENTRAINEMENT
- Matières premières et composants : 450€
- Main d’œuvre directe : 200 minutes à 15 € de l’heure

• Modèle COMPETITION
- Matière première et composants : 600 €
- Main d’œuvre directe : 300 minutes à 15 € de l’heure

Charges fixes mensuelles totales

Charges de production
- Modèle LOISIR 2 500 000 €
- Montures ENTRAINEMENT 5 200 000 €
- Montures COMPETITION 7 200 000 €
Charges de distribution et d’administration
Elles s’élèvent globalement à 2 100 000 € et sont réparties entre les trois modèles au prorata
des quantités vendues
1) Déterminer le résultat analytique mensuel sur coût complet de chaque modèle et le
résultat global de l’entreprise
2) Faut-il abandonner le modèle COMPETITON ? Que deviendrait le résultat si on
abandonnait ce modèle ?
3) A quoi correspond la diminution de résultat consécutive à l’abandon de ce produit
 DOSSIER 4 : FIXATION DE PRIX DE VENTE

Le responsable marketing de la société CYCLO NATIRE étudie le prix auquel il convient de

proposer un modèle de VTT de compétition dont les ventes n’ont pas atteint le niveau espéré.
La première année, ce modèle a été vendu à 9 000 exemplaires au prix de 600 €. Les coûts
variables sont de 340 € par vélo et les coûts fixes totaux s’élèvent à 2 000 K€.
Une étude de marché a permis de déterminer que l’élasticité de la demande par rapport au
prix est égale à -2.

Travail à faire
1° Etude de la fonction de demande
a) exprimer la variation de la demande en fonction de la variation de prix
b) exprimer en fonction du taux de variation du prix
 le niveau de la demande
 le chiffre d’affaires
 le résultat avant impôt

2° Etude de la rentabilité
a) en reprenant la fonction de résultat déterminée dans la question 1.a), calculer les
niveaux de prix pour lesquels le résultat est nul. En déduire la zone de rentabilité.
b) Vérifier votre calcul en calculant le résultat pour les niveaux de prix déterminés

3° Etude du prix optimal

a) en utilisant la fonction de résultat, déterminer le prix de vente qui optimise ce
résultat
b) discuter les prix de vente possibles du vélo
 DOSSIER 5: DÉTERMINATION D’UN PROGRAMME DE PRODUCTION OPTIMAL

Outre les VTT, la société CYCLO NATURE commercialise des VTC (Vélos Tout Chemins).
7 et pas 5 semaines de congés
L’atelier assemble 5 modèles notés A,B,C,D,E. Cet atelier est équipé de 10
machines automatiques servies par des ouvriers travaillant en deux équipes se
succédant dans la journée. Le temps de présence du personnel est de 39 heures
hebdomadaires. Les congés payés sont de 5 semaines.
En raison de différents arrêts pour effectuer des réglages, des changements d’outils ou des
opérations de nettoyage, on estime le temps de marche des machines à 80%.
Compte tenu de ces différents éléments, la capacité de production annuelle est ainsi de
140 400 unités de A ou 561 600 unités de B ou 112 320 unités de C ou 70 200 unités de D ou
280 800 unités de E.
La société a conclu un contrat avec la chaîne de magasin de sport HEPTATHLON dans lequel
elle s’engage à livrer 40 000 unités de A, 20 000 unités de B, 12 000 unités de C, 20 000 unités
de D et 10 000 unités de E.
Une étude de marché a permis de récolter les informations suivantes :

Référence A B C D E

Prix de vente 200 € 150 € 240 € 300 € 350 €

Quantités ventes maximales (y 60 000 30 000 25 000 40 000 20 000

compris les ventes HEPTATHLON) unités unités unités unités unités

Le coût variable des différents modèles est le suivant :

Référence A B C D E

Coût variable unitaire 100 € 120 € 200 € 200 € 200 €

Travail à faire :
Etablir le programme de production optimal
 DOSSIER 6 : CHOIX ENTRE PRODUCTION INTERNE ET SOUS-TRAITANCE

La société PRO MOUNTAIN est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de

matériel et d’outillage d’entretien en montagne. Les dirigeants envisagent le lancement d’un
nouveau produit : une fraiseuse à neige. Les éléments de coûts prévisionnels de ce produit
sont les suivants :

Eléments pour une fraiseuse

COMPOSANT COUT

Moteur 200,00 €

Carter 65,00 €

Couteaux 60,00 €

Bac de ramassage 35,00 €

Habillage et roues 40,00 €

Charges de structure pour une fabrication de 1 500 unités

ELEMENTS COUT

Main d’œuvre (production + contrôle qualité) 320 000 €

Amortissements 85 000 €

Frais de fonctionnement 30 000 €

Frais de distribution 15 000 €

La Direction a retenu un prix de vente de 750 €. Elle hésite encore à faire fabriquer le produit
ou à sous traiter cette fabrication et ne garder que les seules opérations de contrôle et de
distribution.
Les coûts à supporter dans le cas d’un recours à la sous-traitance sont les suivants :

ELEMENTS POUR UNE FRAISEUSE COUT

Achat aux sous-traitants 600 € par unité

ELEMENTS POUR UNE ACTIVITE EGALE A 1500 TONDEUSES COUT

Main d’oeuvre contrôle qualité 95 000 €

Amortissement matériel transport + contrôle 45 000 €

Frais de fonctionnement divers 25 000 €

Frais de distribution (commissions) 15 000 €

3.2.1 : Chiffrer le résultat pour chacune des 2 modalités dans les hypothèses suivantes

- demande égale à celle prévue pour une prix de 750 €

- demande inférieure de 20%
- demande supérieure de 20%
3.2.2 : Evaluer le risque associé à chacune de ces modalités en calculant les indicateurs qui
vous semblent pertinents et en précisant toujours leur signification

La quantité vendue pour un prix de 750 € (1 500 unités) représente une moyenne. Il vous
semble plus prudent de prendre en compte la dispersion des ventes autour de cette moyenne.
Les résultats issus de l’étude commandée précédemment vous révèlent que les ventes
peuvent être approximées par une loi normale de moyenne égale à 1 500 et d’un écart type
égal à 100 unités.

3.2.3 : Evaluer le niveau d’activité pour lequel il est indifférent de produire en interne ou
de sous traiter et calculer la probabilité d’atteindre ce niveau. Conclure quant à la
modalité à retenir compte tenu de l’ensemble des éléments que vous avez
rassemblés.
 Annexe : fonction de répartition de la loi Normale centrée réduite

La table donne la probabilité P de trouver une valeur inférieure à u

 ANNEXE A RENDRE AVEC LA COPIE
TAUX DE CROISSANCE

7.5
%

0.5 1.0 1.5

PDM relative