Chapitre 9 – L’analyse par les tableaux de flux

Fiche mémo
I – Objectif des tableaux de flux
Outil de diagnostic qui permet d’appréhender le risque de faillite de l’entreprise en procédant à une
classification des opérations par nature (activité, investissement, financement).
II - Démarche de construction du tableau de flux de l’OEC
Tableau de l'OEC
Méthode de calcul des flux Méthode indirecte à partir du résultat net (modèle 1)
liés à l'activité ou
Méthode indirecte à partir du résultat d'exploitation (modèle 2)
Présentation des flux liés à Un seul niveau (modèle 1) :
l'activité - flux net de trésorerie généré par l'activité
ou deux niveaux (modèle 2) :
- flux net de trésorerie d'exploitation
- flux net de trésorerie généré par l'activité
Production immobilisée Incluse dans les recettes d'exploitation et les dépenses
d'investissement.
Frais d'établissement Inclus dans les dépenses d'investissement
Charges à répartir Incluses dans les dépenses
Subventions d'investissement Recettes de financement.
reçues
Location-financement Exclu du tableau
(conclusion du contrat)
Location-financement Non retraitées : flux d'exploitation.
(redevances payées) Option : retraitement pour les seuls comptes consolidés.
Charges d'intérêts Dépenses liées à l'activité.
Option : dépenses de financement (ou imputation sur la
trésorerie).
Produits des investissements Recettes liées à l'activité.
financiers Option : recettes générées par l'investissement.
Impôts sur les bénéfices Dépenses liées à l'activité.
Option réservée aux impôts sur plus-values : atténuation des
recettes générées par l'investissement.
Dividendes distribués Dépenses de financement.
Dépréciations de l'actif Dotations et reprises inscrites dans les flux d'exploitation.
circulant Variation du BFR et des VMP déterminée d'après les valeurs
nettes des actifs circulants.

Valeurs mobilières de
placement
Comptes de caisse, etc. fai-
sant l'objet de restrictions
Soldes créditeurs de ban-
ques, concours bancaires
courants, etc.
Effets escomptés et créances
cédées non échus
Intérêts courus
Tableau de l'OEC
Éléments de la trésorerie (SICAV et FCP monétaires,
obligations acquises à moins de trois mois d'échéance)
ou
flux de financement (obligations acquises à plus de trois mois
d'échéance, actions).
Flux de financement.
Éléments de la trésorerie (découverts momentanés)
ou
flux de financement (découverts autorisés, autres concours
bancaires)
Non retraités : exclus du tableau.
Rattachés à la variation du BFR lié à l'activité

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