Analyse financière

Introduction et Révisions

VATEL – M4
HOTEL & TOURISM BUSINESS SCHOOL
Position dans le séquençage

S1 S2 S3

Buts et
révisions
 Buts
L’analyse financière, un outil de la gestion financière

Diagnostic Evaluation

Choix d’investissement Choix de financement

 Buts

Les utilisateurs de l’analyse

Gestionnaires

Actionnaires Salariés

Créanciers
Buts

Mise en évidence des forces et faiblesses

Analyse des états

de synthèse

Retraitements Reclassements
Buts

L’analyse financière en 5 questions

Buts

Schéma directeur de l’analyse en 4 étapes

Présenter le bilan retraité

Passer du bilan comptable
sous forme de bilan
au bilan retraité
fonctionnel ou financier

Présenter des ratios

Apprécier de la situation
significatifs
Buts

Objectifs du cours

Comprendre et manier
Utiliser les informations
les outils et les concepts

Etablir un diagnostic Contrôler une activité

Résoudre un problème Prendre une décision

 Analyse Financière

Révisions

VATEL – M4
HOTEL & TOURISM BUSINESS SCHOOL
Introduction

Révisions de Les notions de

base
comptabilité
Les principes clés

Le bilan et le
compte de
résultat
 Section 1
Révision des notions de
base
Les notions de base

Introduction à la comptabilité – les origines

Les notions de base

Introduction à la comptabilité – la partie double

BILAN
Classe 1 à 5

Emplois Ressources
ACTIF PASSIF

COMPTE DE RESULTAT
Classe 6 et 7

Charges Produits
Classe 6 Classe 7
 Les notions de base

Introduction à la comptabilité – la partie double

Emplois Ressources

Achat de matière à crédit Matière : 10 Dette : 10

Ressources Emplois

Paiement de la dette Dette : ‐10 Banque : ‐10

Emplois Produit

Vente de produit au comptant Banque : 15 Chiffre d’Affaires : 15

Les notions de base
Introduction à la comptabilité – les opérations

ACTIF PASSIF

DEBIT CREDIT DEBIT CREDIT

CHARGES PRODUITS

DEBIT CREDIT DEBIT CREDIT

 Les notions de base

Introduction a la comptabilité – les opérations

DEBIT CREDIT

Achat de matière à crédit Matière : 10 Dette : 10

Paiement de la dette Dette : ‐10 Banque : ‐10

Vente de produit au comptant Banque : 15 Chiffre d’Affaires : 15

 Les notions de base
Introduction à la comptabilité – les comptes en « t »

Compte de
Bilan
résultat
Achat Fournisseur

10 10 10

Vente Banque

15 15 10

DEBIT CREDIT
 Section 2
Révision des principes
Les principes

Composition des comptes sociaux

BILAN

ACTIF PASSIF

COMPTE DE RESULTAT

ANNEXES

RAPPORT DE GESTION, AFFECTATION DU

RESULTAT…
 Les principes

Les 10 principes fondamentaux de la comptabilité

Continuité de l’exploitation   Permanence des méthodes

Indépendance des exercices

Coût historique   (cut off)

Prudence   Bonne information

Importance relative   Non compensation

Prééminence de la réalité sur

l’apparence (substance over form)   Intangibilité du bilan d’ouverture
 Section 3
Révision du bilan
comptable
 Le bilan comptable

Identifiable

ACTIF Contrôlé par

Art 211‐1
du Plan
l’entreprise
Comptable
Général Source d’avantage
économique

Coût évaluable
 Le bilan comptable

Les immobilisations

Incorporelles Corporelles Financières

• Frais • Terrain • Actions et

d’établissements • Construction parts sociales
• Logiciels • Matériel et • Dépôts de
• Fonds de mobilier garantie
commerce… • Prêts accordés
 Le bilan comptable

L’actif circulant

Stocks Créances Trésorerie

• Matières • Débiteurs • Banques

1ères • ‐ Provisions • Caisses
• Marchandises • Avances • VMP
• Produits versées
• En‐cours • Autres
débiteurs
 Le bilan comptable

Correspondre à un
engagement

Art 321‐1 du
Plan
PASSIF Exister à la clôture
Comptable
Général
Pouvoir entraîner
une sortie de cash
Ne pas avoir de
contrepartie
Le bilan comptable

Capitaux propres

• Capital & primes

• Subventions
• Provisions réglementées
• Réserves et RàN
• Résultat
 Le bilan comptable

Dettes
Autres dettes Trésorerie
financières
• Emprunts • Fournisseurs • Banques si
• Autres dettes • Dettes découvert
• Associés sociales (appelé
• Dettes concours
fiscales bancaire)
• Autres
créditeurs
Le bilan comptable

Actif Passif

Ce qu’on Ce que je
me doit dois

Comment je
Ce que j’ai
l’ai financé
 Section 4
Révision du compte de
résultats
Le compte de résultat

Le compte de résultat

PRODUITS CHARGES

RESULTAT D’EXPLOITATION

RESULTAT FINANCIER

RESULTAT EXCEPTIONNEL
 Le compte de résultat

Marge Les soldes intermédiaires de gestion (SIG)

commer
ciale
Valeur
Ajoutée

EBE

REX

RCAI

RN
 Le compte de résultat

Le calcul des SIG

Marge Commerciale

CA HT – Coût d’achat des marchandises vendues

Valeur Ajoutée

Marge Commerciale – autres achats et charges externes

Excédent Brut d’Exploitation (EBE)

Valeur Ajoutée + subventions – impôts et taxes – charges de personnel
 Le compte de résultat

Le calcul des SIG

Résultat d’Exploitation
EBE +/‐ amortissements provisions… + transferts de charge + autres produits – autres
charges

Résultat Courant Avant Impôts

REX +/‐ résultat financier + QP des opé faites en commun

Résultat Net
RCAI +/‐ résultat exceptionnel – Participation des salariés ‐ IS
Le compte de résultat

Retraitements des S.I.G.

Subventions d’exploitations

Personnel intérimaire ou sous‐

traité

Crédit‐bail