SriHerianingrum - Artikel205 - Determinants-Of-Bank FR

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Volume : 5 Issues : 26 [March, 2020] pp. 33 -

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49] Journal savoir plus.
international de la comptabilité, de la finance et des
affaires (IJAFB)
eISSN : 0128-1844
Site web du journal : www.ijafb.com
DETERMINANTS DE LA LIQUIDITE BANCAIRE EN SYRIE :

ETUDE COMPARATIVE ENTRE BANQUES ISLAMIQUES ET
CONVENTIONNELLES
Khaled Nour Aldeen1 , Eko Siswahto2 , Sri Herianingrum3 et
Ziad Mhmmd Wafik Al Agawany4
1Faculté d'économie et de commerce - Département d'économie islamique - Université Airlangga Surabaya-Indonésie
2(BPS - Statistics Indonesia) Jakarta-Indonésie
3Faculté d'économie et de commerce - Département d'économie islamique - Université Airlangga Surabaya-Indonésie
4Université de Damas - Faculté d'économie Damas-Syrie
Historique de Pour citer ce document :

l'article
Date de : 14-11-2019 Aldeen, K., Siswahto, E., Herianingrum, S., & Wafik
réception
Date révisée : 2-12-2019 Al Agawany M . ( 2020) Determinants Of Bank
Date : 9-3-2020 Liquidité en Syrie : Une étude comparative entre
d'acceptation
Date de : 17-3-2020 Islamiqueet conventionnelles banques.
publication International
Journal of Accounting, Finance and Business (IJAFB),
5 (26), 33 - 49.
Résumé : La plupart des études ont exclu les banques syriennes de leurs échantillons en
raison du conflit violent qui sévit dans le pays, ce qui affecte leurs résultats. L'objectif
principal de cette recherche est d'évaluer le risque de liquidité par le biais d'une analyse
comparative entre les banques islamiques et conventionnelles de Syrie. Nous avons utilisé un
test t pour échantillons appariés et une régression avec estimation par les MCO. Des données
secondaires ont été collectées sur la période 2011-2017, pour l'ensemble du secteur bancaire
privé en Syrie. Cette étude examine l'importance de la taille de la banque et de plusieurs
ratios financiers sur la liquidité des banques. Nos résultats montrent qu'il existe une
différence insignifiante entre les banques islamiques et les banques conventionnelles en
termes de liquidité. En outre, les prédicteurs de la gestion du risque de liquidité des banques
islamiques étaient significatifs ainsi que le ratio de financement non performant (NPF) et la
taille de la banque au niveau de 10%. Alors que dans ses contreparties, toutes les variables
sélectionnées dans notre modèle étaient des prédicteurs significatifs à 5%. Nos résultats
montrent que différents facteurs à différents niveaux de signification affectent le risque de
liquidité dans chaque banque. Cette étude donne un aperçu des secteurs bancaires privés
syriens, en particulier de la gestion du risque de liquidité. Ce qui pourrait aider les autorités
à définir les perspectives d'avenir.
Mots-clés : Syrie ; banques conventionnelles ; banques islamiques ; ratio de liquidité
Introduction
Le secteur bancaire est considéré comme une source essentielle de financement pour la
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plupart des entreprises. Aujourd'hui, le risque le plus courant dans les banques
conventionnelles et islamiques est le risque de liquidité. Le risque de liquidité est le résultat
de la différence entre les échéances des deux côtés du bilan. Cette disparité se traduit soit par
une surabondance de liquidités à investir, soit par un manque de liquidités à financer.
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La Syrie fait partie des pays qui ont mis en place des banques islamiques à part entière, en
plus des banques à intérêts (Aljashy, 2015). Les banques agissent en tant qu'intermédiaires
financiers en mettant en relation des parties qui ont un excédent d'argent et d'autres parties
qui ont besoin d'argent. En tant qu'institution commerciale, ce processus d'intermédiation
financière doit être géré efficacement afin de garantir davantage de profits aux actionnaires
malgré l'expansion de l'économie. Plus une banque réalise de bénéfices, plus elle améliore ses
performances (Sukmana & Suryaningtyas, 2016). En outre, l'expansion de l'économie
accroîtrait également la demande de services bancaires. Par conséquent, la faillite d'une
banque aura un effet domino sur l'ensemble du système bancaire ; la faillite d'une banque dans
un pays peut s'étendre à l'ensemble du système bancaire de ce pays.
Les banques islamiques exercent les mêmes fonctions de base que les banques travaillant
dans le cadre du système conventionnel. Toutefois, la banque islamique fait référence au
système bancaire qui fonctionne conformément à la charia, qui interdit de facturer des frais
supplémentaires pour l'argent emprunté (Riba) (Kamarulzaman & Madun, 2013 ; Aldeen et
al., 2019).
Les banques acceptent des dépôts qui sont remboursables à la demande ou qui, en moyenne,
ont une échéance inférieure à celle des contrats de financement qu'elles vendent. Si le
transfert d'échéance offre aux déposants une précieuse assurance de liquidité, il accroît
simultanément l'exposition des banques au risque de liquidité (Syed, 2004). La liquidité est la
capacité des banques à offrir des fonds à ceux qui en font la demande et, dans le même temps,
à faire face à leurs obligations lorsqu'elles arrivent à échéance, en évitant toute perte
prévisible (Sukmana & Kholid, 2013). Aujourd'hui, les banques islamiques sont devenues un
élément indispensable de l'ensemble du système financier et sont considérées comme des
concurrentes des banques conventionnelles (Nevine, 2017). Dans le même temps, elles sont
considérées comme complémentaires des banques conventionnelles et offrent un ensemble de
services et de produits qui correspondent à un certain type de clients qui n'acceptent pas de
fréquenter les services des banques conventionnelles (Nevine, 2017). Par essence, les
banques conventionnelles s'appuient sur des instruments de dette, tandis que leurs
homologues s'appuient sur des transactions commerciales réelles (fondées sur des actifs), qui
sont au cœur de la banque islamique, et les deux secteurs traitent avec des partenaires
commerciaux.
Les banques syriennes souffrent des conditions actuelles que traverse le pays depuis 2011, ce
qui affecte leurs bénéfices, leur travail et leurs résultats. Le secteur bancaire syrien a connu
une histoire fluctuante, depuis l'occupation ottomane jusqu'à aujourd'hui, les mécanismes de
gestion et d'autres aspects ont changé radicalement (Horani & Hassani, 2011). Cette longue
période a vu la transition de la domination des banques étrangères dans le secteur bancaire
avant l'indépendance à la présence de banques privées nationales et arabes après
l'indépendance (Horani & Hassani, 2011). Après une longue période d'absence des banques
privées dans le système bancaire syrien, et après la conviction de l'incapacité des banques
publiques à répondre aux besoins financiers de l'État, des institutions et des citoyens. Un
décret législatif a été promulgué en 2001 pour permettre aux banques privées de fonctionner
en Syrie, suivi d'un autre décret autorisant les banques islamiques à démarrer en 2005 (site
web officiel de la Banque centrale de Syrie). Les institutions bancaires et financières
islamiques pourraient contribuer à l'intégration du marché financier syrien dans les systèmes
bancaires et financiers islamiques traditionnels, qui se développent rapidement dans toute la
région du Moyen-Orient (Khan & Bhatti, 2008). Aldeen et al. (2019) affirment que les
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banques conventionnelles syriennes jouissent d'une meilleure réputation que leurs

homologues, mais la Syrie est un pays à majorité musulmane.
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Une gestion efficace des risques dans une banque est cruciale pour soutenir la croissance et le
taux de rentabilité durable des banques, qu'elles soient islamiques ou conventionnelles.
Compte tenu de l'environnement politique et économique difficile qui prévaut actuellement
en Syrie. Il faut essayer de lutter contre les conséquences de la crise (Aljashy, 2015). Les
banques doivent conserver un certain montant de capital en tant que ressources liquides pour
confirmer qu'elles peuvent faire face à leurs obligations (Tiwari, 2009).
Liquidité : il s'agit de la capacité d'une banque à faire face à ses obligations et à financer
l'augmentation de ses actifs, sans être obligée de les liquider à des prix déloyaux ou de
recourir à des sources de financement coûteuses. Le ratio de liquidité ne doit pas être
inférieur à 30 %, calculé en divisant les fonds prêts à l'emploi par les dépôts et autres dettes.
(Banque centrale de Syrie, 2019). Le ratio de liquidité est calculé quotidiennement pour les
banques conventionnelles et islamiques et doit être communiqué mensuellement à la Banque
centrale de Syrie afin de s'assurer que l'ensemble du système bancaire s'engage à respecter les
exigences en matière de liquidité. Si une banque ne respecte pas le ratio de liquidité, elle doit
envoyer les formulaires quotidiennement jusqu'à ce qu'il soit confirmé que la banque s'engage
à respecter les limites minimales prescrites. De plus, une banque sera pénalisée à hauteur de
1/3650 du montant total violé, avec un montant minimum de 100 000 euros.
S.P (Banque centrale de Syrie, 2019).
Après deux décennies de création de banques privées conventionnelles et islamiques, il est

grand temps d'évaluer la gestion du risque de liquidité pour les deux types de banques et de
l'examiner comme une nouvelle expérience dans le pays. En outre, il faut rester conscient des
facteurs qui ont un impact sur la liquidité des banques en Syrie. Cette étude s'attache à donner
une image réelle de la gestion du risque pour le secteur bancaire privé opérant en Syrie, en
tenant compte de toutes les hypothèses classiques. Après une recherche intensive dans la
littérature, nous n'avons trouvé aucune étude traitant du contexte syrien.
Le présent document est organisé comme suit : la section suivante présente une brève
littérature sur le sujet, suivie d'une comparaison entre la gestion des risques des banques
conventionnelles et islamiques, puis des politiques et stratégies liées à la gestion du risque de
liquidité dans les deux systèmes bancaires. Ensuite, les méthodes utilisées dans cette
recherche et l'analyse des données. La conclusion est présentée dans la dernière section.
Revue de la littérature
De nombreuses études portent sur les déterminants de la liquidité pour les banques
conventionnelles et islamiques. Cette littérature se concentre sur des études théoriques et
empiriques, en commençant par des études concernant les différences entre les banques
islamiques et conventionnelles et en terminant par les déterminants de la liquidité des
banques.
Comparaison de la liquidité dans les banques islamiques et conventionnelles

Il existe plusieurs méthodes pour faire face au risque de liquidité, utilisées aussi bien par les
banques islamiques que par les banques conventionnelles. Par exemple, la détention de
réserves en termes d'actifs (placement auprès de la banque centrale, placement auprès d'autres
banques, liquidités), l'émission de titres pour supprimer le risque de liquidité. D'autres
instruments pour surmonter le risque de liquidité du côté du passif en utilisant les liquidités
interbancaires de soutien de la banque centrale en tant que prêteur en dernier ressort qui est
en mesure d'offrir des liquidités aux banques pour éviter tout effet domino sur l'ensemble du
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système bancaire (Sukmana & Suryaningtyas 2016). Les banques conventionnelles et

islamiques ont des moyens différents de surmonter le risque de liquidité, principalement en
raison de la différence essentielle entre les deux types de contrats bancaires : les instruments
de liquidité islamiques reposent sur le capital, tandis que les banques conventionnelles
s'appuient sur la dette (Hassan et al., 2013). Dans les banques islamiques, le risque de
liquidité est plus important que dans les banques conventionnelles.
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est plus important que le risque opérationnel et le risque de taux de rendement pour la
viabilité de la banque (Khan et Ahmed, 2001).
Amr El Tiby (2010) et Sulaiman (2013) ont déclaré que les risques de liquidité des banques
islamiques résultaient de nombreux facteurs : tout d'abord, le manque d'instruments
conformes à la charia sur le marché monétaire interbancaire. D'autre part, l'interdiction des
taux d'intérêt dans la Charia. En outre, le manque de développement du marché secondaire de
la charia a contribué au problème. Deuxièmement, les instruments financiers islamiques cotés
sur le marché secondaire islamique sont limités et insuffisants ; en outre, la charia a fixé
plusieurs conditions préalables, telles que l'implication d'actifs réels. D'où la nécessité pour
les autorités de développer des titres islamiques (basés sur des actifs) (RifkiIsmal, 2008).
Troisièmement, les instruments utilisés pour la gestion des liquidités des banques
conventionnelles. Par exemple, le marché secondaire et le marché interbancaire bénéficient
d'une longue expérience, mais le problème est que ces instruments sont basés sur le Riba, qui
est inflexiblement interdit par la Sharia'h. Les banques conventionnelles ont accès à une
quantité considérable de liquidités à court terme. Les banques conventionnelles ont accès à
une dette à court terme considérable, allant du jour au lendemain jusqu'à un an. Cependant, le
marché interbancaire est efficace et avancé. En raison de l'absence de produits conformes à la
Charia, les banques islamiques ne peuvent pas bénéficier des mêmes fonds que ceux utilisés
par les banques conventionnelles. L'absence de marché d'instruments financiers islamiques
différencie le problème, en particulier pour la gestion des actifs et des passifs.
Iqbal (2012) a tenté de comparer le risque de liquidité entre les banques conventionnelles et
islamiques au Pakistan, en utilisant plusieurs ratios financiers sur la période 2007-2010. Les
principales conclusions de cette étude sont qu'il existe une relation négative et significative
entre la liquidité et le ratio de prêts non productifs (NPL), tandis qu'il existe une relation
positive significative entre le risque de liquidité et le rendement des actifs (ROA), le
rendement des capitaux propres (ROE), le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR).
L'autre étude porte sur le Pakistan et a été réalisée par (Akhtar et al., 2011) ; elle visait à
comparer la gestion du risque de liquidité entre les banques islamiques et conventionnelles
sur la période 2006-2009. Ils ont constaté qu'il existe une relation positive mais non
significative entre le capital de réseautage et les actifs nets et la taille de la banque avec le
risque de liquidité dans les banques islamiques et conventionnelles. En revanche, le ratio
d'adéquation des fonds propres des banques conventionnelles et le rendement des actifs des
banques islamiques s'avèrent positifs et significatifs. En outre, les banques conventionnelles
sont plus performantes en termes de gestion du risque de liquidité que les banques islamiques.
Dans le cas de la région MENA, Ghenimi & Omri (2015) ont tenté d'examiner les facteurs
affectant le risque de liquidité pour les banques islamiques et conventionnelles dans la région
MENA sur la période 2006-2013. Il s'avère que le taux d'inflation, l'adéquation des fonds
propres, la marge d'intérêt et le rendement des capitaux propres ont un impact positif sur le
risque de liquidité dans les banques islamiques, tandis que dans les banques conventionnelles,
la croissance du PIB, le rendement des actifs et les prêts non productifs ont un impact négatif.
D'autre part, dans les banques conventionnelles, la taille, le rendement des capitaux propres,
la marge d'intérêt nette, le ratio d'adéquation des fonds propres, la croissance du PIB et le
taux d'inflation ont un impact positif, tandis que le rendement des actifs et les prêts non
productifs ont un impact négatif sur le risque de liquidité. Une autre étude réalisée dans la
région MENA, Al-Gazzar (2014), a utilisé divers ratios financiers pour évaluer la
performance des banques conventionnelles et islamiques avec des déterminants
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macroéconomiques (inflation et PIB) sur un échantillon de 45 banques dont 10 islamiques. Il

a constaté que les banques islamiques étaient plus performantes en termes d'adéquation des
fonds propres, de qualité des actifs, de qualité de la gestion et de rentabilité, tandis que leurs
homologues étaient plus performantes en termes de liquidité en raison de l'absence de sources
de liquidité.
Moin (2008) a tenté de comparer les performances de la première banque islamique du

Pakistan avec celles de cinq banques conventionnelles sur la période 2003-2007, en utilisant
12 ratios financiers. Les principales
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Les conclusions sont que les banques conventionnelles sont significativement meilleures en
termes de rentabilité. En revanche, il n'y a pas de différence significative en termes de
liquidité. L'étude a révélé que la tendance au risque des banques conventionnelles était plus
élevée que celle des banques islamiques, ce qui explique la rentabilité élevée des banques
conventionnelles. Ismal (2010) a examiné la gestion du risque en termes de liquidité pour les
banques conventionnelles et islamiques dans le cas de l'Indonésie. Leurs résultats montrent
que les banques islamiques réduisent le risque de liquidité provenant de sources internes et
externes. Cela est dû aux valeurs et principes de la charia suivis par les banques islamiques.
Tariq et al (2012) ont tenté d'évaluer la performance des banques islamiques et
conventionnelles au Pakistan en termes de rentabilité et de liquidité des banques en utilisant
le ratio liquidité/actif, prêt/dépôt, ratio d'emprunt et ratio liquidité/dépôt. Ils ont constaté que
les banques conventionnelles sont plus dominantes dans la gestion des liquidités.
Wasiuzzaman et Gunasegavan (2013) ont comparé les performances des banques islamiques
et conventionnelles à l'aide de ratios financiers pour la période 2005-2009. Ils ont constaté
que l'adéquation des fonds propres, la qualité des actifs, la liquidité et l'efficacité
opérationnelle étaient plus élevées dans les banques islamiques et que le rendement des
capitaux propres était plus élevé dans les banques conventionnelles.
Mahdi & Abbes, (2018) et Al-Gazzar (2014) ont constaté que les banques conventionnelles
sont meilleures que les banques islamiques en termes de liquidité dans la région MENA, ils
ont attribué ce résultat aux difficultés que les banques islamiques rencontrent pour liquider
leurs actifs. Une autre étude réalisée par Sobhy & Megeid (2017) a analysé l'efficacité de la
liquidité pour les banques conventionnelles et islamiques en Égypte ; ils ont constaté que les
banques conventionnelles étaient meilleures en termes de liquidité. En outre, les
réglementations de la Banque centrale égyptienne sur les exigences en matière de capital et
de liquidité pour les banques islamiques affectent négativement leur performance. En
revanche, Moin (2008) et Adewole & Patrick (2019) n'ont pas trouvé de différence
significative entre les banques islamiques et les banques conventionnelles en matière de
liquidité. Sukmana & Febriyati (2016) ont constaté que les banques islamiques ont un ratio de
liquidité plus élevé que les banques conventionnelles ; ils ont attribué ces résultats à
l'obligation de réserve imposée par les banques centrales d'Indonésie. En outre, ils
considèrent les réserves obligatoires comme une taxe, car la banque peut être en mesure
d'attirer davantage de dépôts, mais ne peut pas fonctionner avec succès comme un pont entre
les parties.
Déterminants internes de la liquidité d'une banque

Une littérature considérable a débattu de la relation entre la taille des banques et le risque de
liquidité, la taille d'une banque, sur la base de l'hypothèse "too big to fail", pourrait avoir une
influence négative sur la liquidité, les grandes banques se considérant comme trop grandes
pour faire faillite, elles détiennent donc moins d'actifs liquides. D'autre part, certaines banques
comptent sur l'assistance financière offerte par la banque centrale ou d'autres sources, car
elles considèrent que le gouvernement les protégera, étant donné que la faillite d'une grande
banque affectera l'ensemble du système financier (Lucchetta, 2007).
La qualité des actifs est principalement la qualité des prêts bancaires ; elle est liée au premier
déterminant interne qui peut affecter la liquidité des banques. (El-Chaarani, 2019).
L'augmentation du niveau du ratio de qualité des actifs diminuera la confiance des déposants,
par la suite, augmentera le niveau des retraits et influencera négativement le problème de
liquidité (Bloem & Gorter, 2001). Roman et Sargu (2015) ont détecté une association positive
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significative entre la qualité des actifs et la liquidité bancaire en République tchèque, en

Roumanie, en Lituanie et en République tchèque. Ils ont également signalé que les
organismes de surveillance de certains pays ont obligé les banques à augmenter leurs ratios
de liquidité tout au long d'une crise financière.
Le ratio d'adéquation des fonds propres indique le niveau de fonds propres dans le secteur
bancaire. Le niveau de capitalisation est un bon indicateur pour évaluer la stabilité de la
banque et sa liquidité (Menicucci & Paolucci, 2016). Alors que Chagwiza, 2014 et Moussa,
(2015) ont montré qu'il y a une corrélation négative significative entre le ratio d'adéquation
des fonds propres et le ratio de solvabilité.
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La relation entre la liquidité et l'adéquation des fonds propres est plus étroite, car un ratio
élevé de fonds propres peut entraver la création de liquidités en fragilisant la structure des
fonds propres des banques.
Un autre indicateur subjectif est la performance des actifs représentée par le ROA ; il est
généralement utilisé pour mesurer la performance globale d'une entité sur une période donnée
(Greenwood et Jovanovic, 1990). Une performance élevée des actifs a un impact négatif sur
le ratio de liquidité d'une banque ; plus de financement conduira à moins de liquidité
(Deléchat et al., 2012).
Ratio prêts/dépôts : ce ratio reflète le montant des financements accordés par rapport au total
des dépôts. Un ratio LDR/FDR plus élevé aura un impact positif sur la liquidité bancaire en
raison des financements accordés (Sukmana & Febriyati, 2016).
Tableau.2 Hypothèses de recherche

Variables
indépenda littérature Résultats connexes
ntes
Sukmana & Febriyati (2016) ; Mahdi Il y a une différence significative
LR
& Abbes, (2018) & Al-Gazzar (2014) entre l'islam et le conventionnel
différence
liquidités des banques
Vodová (2013) : Cucinelli (2013) ;
Taille de la La taille élevée d'une banque a un
Hackethal et al. (2010) ; Bunda &
banque impact négatif sur sa liquidité.
Desquilbet (2008)
Prêts/financem Un ratio élevé de prêts non
ents non Bloem & Gorter (2001);Growe et al. productifs a un impact négatif sur
productifs (2014);Roman et Sargu (2015) la liquidité d'une banque.
Adéquati Un ratio d'adéquation des fonds
on des Menicucci & Paolucci (2016) ; El
propres élevé a un impact positif sur
fonds Khoury (2015) ; Repullo, (2004)
la liquidité d'une banque.
propres
Sukmana & Febriyati, 2016)

Prêt/finance Un financement élevé a un impact
ment des ; Sukmana &
négatif sur la liquidité d'une banque.
dépôts Suryaningtyas, (2016) ; Khediri et al,
(2015)
Rendement Deléchat et al, (2012) ; Moussa, Une performance élevée des actifs a
su (2015);Melese & Laximikantham, u n impact négatif sur la liquidité
r les actifs
(2015) ; Vodavá, (2011) d'une banque.
H1 : il existe une différence significative entre la liquidité des banques islamiques et

celle des banques conventionnelles.
H2 : La taille élevée d'une banque a un impact négatif sur sa liquidité.
H3 : Un ratio élevé de prêts non productifs a un impact négatif sur la liquidité d'une
banque.
H4 : Un ratio d'adéquation des fonds propres élevé a un impact positif sur la liquidité
d'une banque.
H5 : Un financement élevé a un impact négatif sur la liquidité d'une banque.
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H6 : Une performance élevée des actifs a un impact négatif sur la liquidité d'une
banque.
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La littérature examinée ci-dessus recommande que le risque de liquidité ne dépende pas de

toutes les variables, par exemple, le ratio d'adéquation des fonds propres, le rendement des
actifs. Le présent document se concentre sur les déterminants de la liquidité des banques
islamiques et conventionnelles en Syrie. À notre connaissance, cette étude est une tentative
pionnière dans le contexte syrien, en particulier pendant le conflit qui a duré de 2011 à 2017.
En outre, certaines études axées sur les pays du Moyen-Orient ont exclu la Syrie de leur
échantillon en raison du conflit violent et de son impact sur le secteur bancaire (El-Chaarani,
2019). En outre, Ghenimi & Omri, (2015) et Mahdi, & Abbes (2018) ont exclu la Syrie de
leurs études. Par conséquent, cet article apportera une contribution significative à la littérature
sur la banque islamique.
Méthodologie de recherche
Cette étude examine les ratios financiers particuliers des banques islamiques et
conventionnelles afin d'évaluer et d'examiner les deux types de gestion du risque de liquidité
des banques. Nous avons utilisé le rendement des actifs (ROA) pour mesurer la rentabilité des
banques, le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR), le ratio prêts/dépôts (LDR) et le ratio
financement/dépôts (FDR), les prêts non productifs (NPL) et les financements non productifs
(NPF), ainsi que le ratio de liquidité générale (titres négociables, créances et (trésorerie et
équivalents de trésorerie)/passif à court terme). Ces ratios sont considérés comme suffisants
pour examiner et évaluer la gestion des liquidités des banques (Rahman, & Banna, 2015) ;
(Sukmana & Suryaningtyas, 2016), (Akhtar et al., 2011) et (El-Chaarani, 2019). Dans cette
étude, le total des actifs est utilisé pour représenter la taille des banques, les données sont
exécutées sous forme de logarithme dans SPSS afin d'éviter cet énorme écart de chiffres. En
ce qui concerne les ratios ROA, pour pallier cet inconvénient, le dénominateur doit être
représentatif de tous les moments de l'année ; il est courant d'utiliser la moyenne de deux
montants de bilan au dénominateur.
Les données annuelles ont été le sujet de cette étude, s'étendant de 2011 à 2017, ce qui est
considéré comme souhaitable pour ne pas inclure les données avant 2011 parce que les
banques syriennes se sont récemment établies dans le pays (voir le tableau 1). Les
échantillons utilisés dans cette recherche couvrent l'ensemble du secteur bancaire privé en
Syrie, c'est-à-dire 11 banques conventionnelles et 3 banques islamiques, étant donné que la
prise en compte de l'ensemble du système bancaire nous aidera à anticiper des résultats
précis. La source secondaire de données est constituée des sites web officiels de chaque
banque, de la Commission syrienne des marchés financiers et des valeurs mobilières, de la
Bourse de Damas et de la Banque centrale de Syrie.
Différentes statistiques ont été utilisées pour atteindre l'objectif de cette étude. L'analyse
statistique a été divisée en quatre dimensions : test t pour échantillons appariés, statistiques
descriptives, corrélation et régression multiple. Nous avons utilisé SPSS pour traiter nos
données.
Modèle de régression
Dans cette étude, le risque de liquidité est considéré comme une variable dépendante, les
autres variables étant considérées comme indépendantes (voir figure 1). L'analyse de
régression multiple est appliquée dans cette recherche pour examiner l'effet des variables
indépendantes sur la variable dépendante en tenant compte des hypothèses classiques.
Déterminer les variables indépendantes qui influencent le risque de liquidité dans les banques
islamiques et conventionnelles.
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La formule de régression est la suivante :

Yit = α + β1log (Total Assets) it + β2(NPF / NPL)it + β3(CAR)it + β4(FDR ou LDR)it + β5
(ROA)it+ εit
i : Classification des banques (banques islamiques ou
conventionnelles). t : Référence temporelle.
La formule susmentionnée a été appliquée séparément pour les banques islamiques et les
banques conventionnelles. Examiner les facteurs prédictifs de chaque banque.
Tableau.3 variables et leurs substituts

Symbole Variables Proxies
Y1 Risque de liquidité Trésorerie / dettes à court terme
X1 Taille de la banque Logarithme du total des actifs
X2 Prêts non productifs/financements Non performants (prêts/financements) /
montant total des prêts en cours dans le
portefeuille de la banque.
portefeuille
X3 Adéquation des fonds propres (fonds propres de catégorie 1 + fonds
propres de catégorie 2) / actifs pondérés en
fonction des risques
X4 Prêt/financement des dépôts Total des prêts/financements sur les dépôts
X5 Rendement des actifs Résultat net / Actif total
Notes : organisées par auteurs
Résultats et discussion
Cette section examine les résultats des tests appliqués, en commençant par le test t de l'analyse
descriptive, suivi du test de corrélation et enfin de la régression :
Statistiques descriptives et test t
Taple.4 Statistiques d'échantillons appariés

Moyenne N Écart std. Écart Erreur std. Moyenne
Pair LR_ Banques islamiques
e1 47.2386 7 23.13103 8.74271
LR_ banques 31.1800 7 6.74667 2.55000

conventionnelles
Tableau. 5 Test d'échantillons appariés

Intervalle de confiance à
95% de la différence
Std. p-
Moyenn Écart Plus bas Supérieure t df Valeu
e r
LR_ Islamique -LR
Paire 1
conventionnel 16.06 26.20 -8.18 40.29 1.62 6 0.156
Les résultats susmentionnés montrent une différence statistique non significative entre le ratio
de liquidité des banques conventionnelles et islamiques. Le test t a enregistré une valeur p de
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0,156, en d'autres termes, la moyenne des banques islamiques à 47,2386 % n'est pas
significativement plus élevée que la moyenne de ses homologues à 31,1800 (tableau 4).
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Ces résultats semblent être cohérents avec les conclusions de Moin (2008) et Adewole &
Patrick (2019), nos résultats montrent que les banques islamiques ont pris en compte le risque
de liquidité en détenant des actifs liquides plus élevés par rapport aux banques
conventionnelles, peut-être parce qu'ils ont des contrats différents. En outre, les sources de
liquidité des banques islamiques sont limitées par rapport aux banques conventionnelles,
soutenu par (Sulaiman, 2013 ; Mahdi & Abbes, 2018 ; et Al-Gazzar, 2014), ce qui pourrait
avoir incité les banques islamiques à détenir plus d'actifs liquides.
Le fait d'avoir un ratio LR plus faible signifie que les banques conventionnelles fonctionnent
avec succès comme un pont entre les parties par rapport aux banques islamiques. D'autre part,
elles disposent de moins d'actifs liquides pour faire face à des demandes de liquidités
imprévues. Alors que les banques islamiques ayant un ratio LR plus élevé signifient que les
banques islamiques donnent moins de financement, ayant par la suite des actifs liquides en
main et ayant une plus grande capacité à faire face aux demandes de liquidités par rapport
aux banques conventionnelles en Syrie.
En 2011, les banques islamiques ont été meilleures en termes d'investissement, mais en 2012
et 2013, la performance des banques conventionnelles s'est encore améliorée. Cela indique
une augmentation des dépôts des banques islamiques sans une augmentation relative du
financement. Cela peut également être vu dans les ratios de rentabilité (voir tableau.7) en
faveur des banques conventionnelles, qui indiquent plus de financement donné par les
banques conventionnelles, par conséquent, moins d'actifs liquides. En outre, les banques
conventionnelles jouissent d'une plus grande réputation que les banques islamiques, ce qui
soutient la rentabilité plus élevée des banques conventionnelles (Aldeen et al., (2019).
Dans l'ensemble, il semble souhaitable que les banques islamiques essaient d'éviter les effets
domino, car lorsque les banques islamiques manquent de liquidités, elles ont moins d'options
que les banques conventionnelles (Sukmana et Suryaningtyas, 2016), en particulier si elles
sont associées à une crise liée au risque. En outre, le fait que les banques islamiques disposent
d'actifs liquides plus importants pourrait être attribué au type de contrats des banques, qui
sont principalement basés sur la dette dans les banques conventionnelles, alors qu'ils sont
garantis par des actifs dans les banques islamiques (Hassan et al., 2013). Dans l'ensemble,
tout le secteur bancaire privé fonctionnant en Syrie s'est engagé à respecter le ratio imposé
par la banque centrale de Syrie et, dans certains cas, ce ratio dépasse les exigences, ce qui
pourrait être attribué aux conditions d'investissement dans le pays au cours de la période
d'étude.
Tableau.6 Résumé du test d'hypothèse t-test

La validation de de
Hypothèse Relation attendue Relation réelle hypothèse de recherche
H1 Différence significative Différence non significative Non validé
Statistiques descriptives
Tableau.7 Résultats descriptifs

Moyenne Écart std. Écart Moyenne Écart std. Écart
islamique Banques islamiques conventionnel conventionnel N
banques banques
LR 47.2386 23.13103 31.1800 6.74667 7
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RCA 35.9829 11.01519 25.2229 5.37137 7

ROA 2.8686 2.46262 3.7986 5.33956 7
NPL/NPF 22.7386 13.35453 34.8300 14.13594 7
Taille 10.7643 .39191 11.5643 .13290 7
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Le tableau 7 montre les différences entre la moyenne et l'écart-type des variables pour les
banques islamiques et conventionnelles. Nous pouvons identifier que LR et CAR sont plus
élevés dans les banques islamiques tandis que ROA et la taille des banques sont en faveur des
banques conventionnelles, même si le fait d'avoir un ratio NPL plus élevé indique des
prêts/financements non performants plus élevés, ce qui est également le cas dans les banques
conventionnelles. L'écart-type des banques islamiques en LR, CAR et taille) alors que ROA
et NPL sont plus élevés dans les banques conventionnelles.
Test d'hypothèse classique :

La corrélation entre les personnes permet de tester et de mesurer le degré de force (valeur
absolue) de la relation entre Y et X. Sur la base de la matrice de corrélation, nous pouvons
détecter l'existence d'une colinéarité dans des données multi-variables. La corrélation peut
également être utilisée pour déterminer le type de relation ou la direction de la figure, c'est-à-
dire si elle évolue de gauche à droite ou inversement. Ainsi, une valeur de corrélation
relativement élevée entre les deux variables indépendantes indique la possibilité d'une
multicolinéarité.
En outre, après avoir effectué une corrélation personnelle avec cinq variables indépendantes
sélectionnées, il a été jugé judicieux d'exclure NPF/NPL de notre modèle afin d'éviter la
multicolinéarité dans le test de régression. Ce point n'a pas été pris en compte par les
recherches précédentes, alors qu'il est crucial pour s'assurer que l'estimation de la régression
respecte les hypothèses classiques. Cependant, il a été ignoré par les études précédentes
réalisées par (Rahman, & Banna, 2015) ; (Akhtar et al., 2011). Par la suite, la formule a été
ajustée comme suit :
Yit = α + β1log (Total Assets) it + β2(NPF /NPL) it + β3(CAR)it + β5 (ROA)it + εit
Tableau.8 Corrélation de Pearson (banques islamiques)

Corrélations
LR_ CAR_ ROA_ NPL_ Taille_ islamique
islamique islamique islamique islamique
Corrélation LR_ islamique 1.000 .300 -.372 -.722** -.512
de Pearson CAR_ islamique .300 1.000 .014 -.144 -.855*
ROA_ islamique -.372 .014 1.000 .236 .215
NPF_ islamique -.722 -.144 .236 1.000 .085
Taille_ islamique -.512 -.885 .215 .085 1.000
*Corrélation non significative au niveau 0,01.
**Corrélation non significative au niveau de 0,05.
Tableau 9 Corrélation de Pearson (banques conventionnelles)

Corrélations
LR_Conv CAR_Conv ROA_Conv NPL_Conv Size_Conv
Corrélation LR_ Conv 1.000 .153 -.727** .155 .093
de Pearson
CAR_ Conv .153 1.000 .188 .320 .826*
ROA_ Conv -.727 .188 1.000 .374 .180
NPL_ Conv .155 .320 .374 1.000 .623
Taille_ Conv .093 .846 .180 .623 1.000
**Corrélation non significative au niveau 0,01.
*Corrélation non significative au niveau de 0,05.
Les tableaux 8 et 9 ci-dessous indiquent l'efficacité de la corrélation. Cela donne des

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informations sur le niveau de corrélation entre les variables sélectionnées. Cette corrélation a
été testée à l'aide du test du coefficient de corrélation personnel. Les matrices montrent qu'en
général, la corrélation entre les variables explicatives est bien construite et que le problème de
la multicollinérarité est résolu.
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Les résultats du test de White pour tester l'hypothèse d'homoscédasticité dans les modèles des
banques islamiques et conventionnelles montrent que statistiquement, le prob > chi2 produit
est supérieur au niveau de confiance de 5 %. Les résultats pour les banques islamiques et
conventionnelles sont respectivement de 0,2048 et 0,3948. Par conséquent, l'hypothèse Ho
(variance constante/homoscédasticité) n'est pas rejetée.
Pour tester l'autocorrélation, nous avons utilisé le test LM de Breusch-Godfrey avec

l'hypothèse Ho qu'il n'y avait pas de corrélation sérielle dans le modèle. Les résultats ont
montré que la valeur prob> chi2 pour les banques islamiques et conventionnelles était
respectivement de 0,302 et 0,345 (supérieure au niveau de confiance), de sorte que
l'hypothèse Ho n'est pas rejetée, et que l'hypothèse de non-autocorrélation est donc respectée.
Statistiques de régression linéaire :

Des régressions multiples ont été appliquées pour cette étude. Les statistiques de régression
multiple indiquent quelle variable agit comme prédicteur du ratio de liquidité. En considérant
le ratio de liquidité comme une variable indépendante, le ratio d'adéquation des fonds propres
(CAR), le rendement des actifs (ROA), les prêts non productifs (NPF/NPL) et le total des
actifs (log) sont des variables dépendantes.
Tableau 10 Coefficients (banques islamiques)

Non normalisé Coefficients Colinéarité
Coefficients standardisés Statistiques
Std. Toléra
Modèle B Erreur Bêta t Sig. nce VIF
ance
1 (Constant) 1075.911 333.201 3.229 .084*
CAR_ islamique -2.301 .984 -1.096 -2.337 .144*** .158 6.319
ROA_ islamique 1.324 2.127 .141 .622 .597 .678 1.475
NPF_ islamique -1.370 .347 -.791 -3.945 .059* .865 1.156
Taille_Islamique -85.331 28.016 -1.446 -3.046 .093* .154 6.479
*significatif au niveau 0,1.
***significatif au niveau 0,15.
Tableau. 11 Coefficients (banques conventionnelles)

Non normalisé Coefficie
Coefficients nts Statistiques de colinéarité
standardisés
Std.
Modèle B Erreur Bêta t Sig. Tolérance VIF
2 (Constant) 744.909 76.553 9.731 .010**
CAR_Conv 1.422 .142 1.132 9.982 .010** .196 5.110
ROA_Conv -1.368 .072 -1.083 -19.096 .003* .782 1.278
NPL_Conv .480 .039 1.006 12.265 .007* .374 2.674
Size_Conv -65.816 6.972 -1.296 -9.440 .011** .133 7.495
* Significatif au niveau 0,01.
**Significatif au niveau de 0,05.
La régression associée aux banques conventionnelles a révélé un R_quare de 99,5 %, ce qui

signifie que 99,5 % des changements dans le ratio de liquidité peuvent être expliqués par le
modèle de régression. D'autre part, le R-carré pour les banques islamiques est de 93%.
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Le résultat du RAC dans les banques conventionnelles conclut qu'une augmentation du

niveau des fonds propres rendra les banques capables d'agir en tant que prêteur en raison de la
disponibilité de liquidités indépendamment de la taille des dépôts ; de plus, le capital
conduira les banques à augmenter le niveau de liquidité et à absorber le risque de liquidité. Ce
qui
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confirme les études de (Menicucci & Paolucci (2016) ; Repullo, (2004) ; El Khoury (2015).
En revanche, elle a un impact négatif significatif sur les banques islamiques, ce qui confirme
les résultats de Chagwiza, 2014 ; Moussa, (2015), puisqu'un niveau de capitalisation élevé
découragera la création de liquidité en rendant la structure du capital fragile.
Les NPL/NPF dans les deux types de banques ont un impact significatif sur la liquidité
bancaire. L'impact négatif sur la liquidité dans les banques islamiques en réduisant le niveau
de confiance parmi les déposants (El-Chaarani, 2019). L'impact positif dans les banques
conventionnelles pourrait être attribué au fait que les banques seront plus réticentes à
financer, en particulier dans la crise actuelle que traverse le pays. Moins de financement
conduira à moins de prêts non performants et donc à un ratio de liquidité élevé.
Il apparaît que la taille des banques a un impact négatif significatif sur les deux types de
banques. Cruciale pour le niveau de liquidité dans les deux types de banques, cette
constatation pourrait être attribuée au soutien apporté par la banque centrale pendant la crise
actuelle. Ils pourraient considérer que la banque centrale de Syrie continuera à soutenir le
secteur bancaire et à prévenir toute défaillance, car l'économie syrienne est au bord du
gouffre (Aldeen et al., 2019), Par conséquent, toute défaillance financière aura des
conséquences indésirables sur l'ensemble de l'économie.
Il semble que la gestion du risque de liquidité soit indépendante de la performance des actifs
dans les banques islamiques. Cependant, il a un impact significatif sur les banques
conventionnelles parce que la détention d'actifs trop liquides créera un coût d'opportunité
pour une ligne bancaire avec de nombreuses études antérieures (Deléchat et al., 2012 ;
Melese & Laximikantham, 2015 ; Vodavá, 2011b ; Moussa, 2015).
Tableau.12 Résumé des hypothèses de test (banques islamiques)

Validation de la recherche
Hypothèse variable Relation attendue Relation réelle hypothèse
H2 Taille Négatif et significatif Négatif et significatif Validé
H3 FNP Négatif et significatif Négatif et significatif Validé
H4 RCA Positif et significatif Négatif et significatif Non validé
Non pris en compte en
FDR Négatif et significatif
H5 raison de la multicolinéarité
H6 ROA Négatif et significatif Positif et non significatif Non validé
Tableau.13 Résumé des hypothèses de test (banques conventionnelles)

Validation de la recherche
Hypothèse variable Relation attendue Relation réelle hypothèse
H2 Taille Négatif et significatif Négatif et significatif Validé
H3 NPL Négatif et significatif Positif et significatif Non validé
H4 RCA Positif et significatif Positif et significatif Non validé
Non pris en compte en
LDR Négatif et significatif
H5 raison de la multicolinéarité
H6 ROA Négatif et significatif Négatif et significatif Non validé
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Conclusion
La gestion du risque de liquidité est essentielle pour les banques islamiques et
conventionnelles. Cependant, ce sujet a fait l'objet d'une grande attention dans chaque pays.
Cependant, il y a une pénurie d'études portant sur le contexte syrien. En examinant la gestion
du risque de liquidité par le biais d'un examen comparatif critique entre la gestion du risque
des banques islamiques dans le cas de la Syrie. Cette étude met en lumière des dimensions
qui n'ont pas été étudiées auparavant et aide les banquiers et le gouvernement à comprendre
les différents facteurs qui ont un impact sur le risque de liquidité.
Les données annuelles couvrant la période 2011-2017 ont fait l'objet de cette recherche. Les
résultats du test t montrent qu'il existe une différence significative entre les banques
islamiques et les banques conventionnelles en termes de ratio de liquidité. La régression
multiple a montré que le RAC, le FNP et la taille de la banque ont un impact négatif
significatif sur la liquidité des banques islamiques. Alors que dans ses homologues ROA et la
taille de la banque ont un impact négatif significatif sur la liquidité de la banque, CAR et
NPL ont un impact positif significatif sur la liquidité des banques conventionnelles. En ce qui
concerne le ratio prêts/financements/dépôts (FDR/LDR), il est conseillé d'exclure ces
variables de notre modèle de régression en raison de leur corrélation significative avec
d'autres variables indépendantes. Pour satisfaire aux hypothèses classiques de la régression
allégée.
Les banques islamiques et conventionnelles ont toutes deux répondu aux exigences de la
banque centrale en matière de liquidité, mais le ratio est significativement plus élevé dans les
banques islamiques, car les banques conventionnelles jouissent d'une meilleure réputation en
Syrie. De plus, comme le confirment les résultats de la régression, le ROA a un impact
négatif significatif sur le ratio de liquidité.
Le processus de gestion du risque de liquidité peut être simplifié en utilisant les lignes
directrices appropriées et il n'est pas nécessaire pour les banques de développer une procédure
de système de risque par elles-mêmes ou avec d'autres, ce qui réduit les coûts associés. Les
résultats obtenus par cette étude sont significatifs dans la mesure où il n'existe aucune autre
étude sur ce sujet spécifique dans la littérature et où l'analyse démontre la position des
banques en Syrie en termes de gestion des liquidités. C'est le pire cauchemar de toute banque
que de ne pas disposer de suffisamment d'actifs liquides pour faire face à ses obligations
quotidiennes. Heureusement, ce cauchemar ne doit pas se produire pour une banque si les
bonnes mesures sont mises en œuvre pour renforcer la planification et les pratiques de gestion
du risque de liquidité.
Les banques islamiques devraient améliorer leur intégration sur le marché afin de garantir un
ratio de rentabilité adéquat. Détenir un montant considérable d'actifs liquides semble
souhaitable, mais lorsque ce montant est trop élevé, cela crée un coût d'opportunité pour une
banque. Par la suite, l'accélération de la croissance économique dans un pays qui souffre
d'une violente crise politique depuis une décennie. En outre, la banque centrale de Syrie
devrait envisager une exigence de liquidité différente pour les banques islamiques, en raison
du fait qu'elles ont des mécanismes de fonctionnement différents et donc des exigences de
liquidité différentes.
Cette étude visait à couvrir l'impact des variables externes, mais en raison de la non-
disponibilité des données à cet égard, par exemple, la base de données de la Banque mondiale
ou les sites Web du FMI, il pourrait être attribué à la situation du pays au cours de la période
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d'étude.
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Annexes
Fiqure.2 Histogramme islamique :
Figure.3 Histogramme conventionnel :
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62

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Volume : 5 Issues : 26 [March, 2020] pp. 33 -

DETERMINANTS DE LA LIQUIDITE BANCAIRE EN SYRIE :

Historique de Pour citer ce document :

Mots-clés : Syrie ; banques conventionnelles ; banques islamiques ; ratio de liquidité

banques conventionnelles syriennes jouissent d'une meilleure réputation que leurs

Après deux décennies de création de banques privées conventionnelles et islamiques, il est

Comparaison de la liquidité dans les banques islamiques et conventionnelles

système bancaire (Sukmana & Suryaningtyas 2016). Les banques conventionnelles et

macroéconomiques (inflation et PIB) sur un échantillon de 45 banques dont 10 islamiques. Il

Moin (2008) a tenté de comparer les performances de la première banque islamique du

Déterminants internes de la liquidité d'une banque

significative entre la qualité des actifs et la liquidité bancaire en République tchèque, en

Tableau.2 Hypothèses de recherche

Sukmana & Febriyati, 2016)

H1 : il existe une différence significative entre la liquidité des banques islamiques et

La littérature examinée ci-dessus recommande que le risque de liquidité ne dépende pas de

La formule de régression est la suivante :

Tableau.3 variables et leurs substituts

Notes : organisées par auteurs

Statistiques descriptives et test t

Taple.4 Statistiques d'échantillons appariés

LR_ banques 31.1800 7 6.74667 2.55000

Tableau. 5 Test d'échantillons appariés

Tableau.6 Résumé du test d'hypothèse t-test

Tableau.7 Résultats descriptifs

RCA 35.9829 11.01519 25.2229 5.37137 7

Test d'hypothèse classique :

Yit = α + β1log (Total Assets) it + β2(NPF /NPL) it + β3(CAR)it + β5 (ROA)it + εit

Tableau.8 Corrélation de Pearson (banques islamiques)

Tableau 9 Corrélation de Pearson (banques conventionnelles)

Les tableaux 8 et 9 ci-dessous indiquent l'efficacité de la corrélation. Cela donne des

Pour tester l'autocorrélation, nous avons utilisé le test LM de Breusch-Godfrey avec

Statistiques de régression linéaire :

Tableau 10 Coefficients (banques islamiques)

Tableau. 11 Coefficients (banques conventionnelles)

La régression associée aux banques conventionnelles a révélé un R_quare de 99,5 %, ce qui

Le résultat du RAC dans les banques conventionnelles conclut qu'une augmentation du

Tableau.12 Résumé des hypothèses de test (banques islamiques)

Tableau.13 Résumé des hypothèses de test (banques conventionnelles)

Fiqure.2 Histogramme islamique :

Figure.3 Histogramme conventionnel :

of income". Journal of Political Economy, 98(5), 1076-1107.

Journal of Financial Intermediation, 13(2), 156-182.

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