HYBRIA promotion 2021 H1

Dossier marketing
sur l’entreprise TSMC

Par Victor Buisson, Anna Lachouette, Aude Trovero, Léo Geissert et Chloé
Avellaneda

1
 Sommaire :

- Présentation de l’entreprise TSMC (3 à 7)

- Explication et cours sur le PESTEL (pages 8 à 11)

- Environnement externe de l’entreprise avec son

PESTEL (pages 12 à 24)

- Webographie (page 25)

2
 Présentation de l’entreprise TSMC :

En Asie, à Taïwan, l’entreprise TSMC (Taïwan Semiconductor Manufacturing

Company) est une fonderie de semi-conducteurs indépendante, elle fabrique des
puces électroniques au plastique avec une taille de gravure minimale de 5 nm. Ces
fameuses puces sont des éléments indispensables au bon fonctionnement de tous
nos appareils numériques comme les ordinateurs, téléphones, voitures et
électroménager. Elles sont même présentes dans nos salons et nos cuisines ainsi
que dans toutes les machines qui les fabriquent. Le marché des semi-conducteurs
se répartit principalement entre l’Asie du Sud-Est et l’Amérique du Nord avec une
majorité d’usines basées à Taïwan. TSMC possède plus de la moitié des parts du
marché, c’est l’entreprise la plus stratégique du monde car pratiquement la seule
à savoir fabriquer les puces électroniques de nouvelle génération. Sans elle, c'est
toute l’économie qui s’effondre notamment l’industrie automobile et l’industrie
du numérique. On peut maintenant se demander quel est l’impact de TSMC sur le
marché Français et quels sont à l’inverse les différents paramètres externes qui
influent dessus. C’est ce que nous allons analyser en étudiant le PESTEL du marché
français qui gravite autour de l’entreprise.

Date clés :
● Créée en 1987 par Morris Chang

Son marché :

Répartition du marché de fonderie de puces en 2020 par fondeurs

https://www.usinenouvelle.com/article/pourquoi-le-fondeur-taiwanais-de-puces-tsmc-investit-
100-milliards-de-dollars-en-trois-ans.N1078394

3
 TSMC a maintenant annoncé un chiffre d’affaires record de 5,45 milliards de
dollars à la fin de septembre 2021.

Graphique revenu net par quart d’année.

4
 Produit :

Graphique des revenus du premier quart de 2021 par technologies.

Graphique des revenus par quart d’année selon les technologies.

5
https://anysilicon.com/history-and-milestones-of-tsmc/
Graphique des innovations de la taille des semi-conducteurs selon les années.

Implantation :

- Taïwan
- Développe ses capacités de production en Chine, aux USA, et au Japon
discussion d’une usine de production en Allemagne

Analyse sectorielle :

Les clients de TSMC Les concurrents de TSMC

6
https://vipress.net/prestations-de-fonderie-tsmc-reste-sans-rival/

Explication et cours sur le PESTEL :

7
L’analyse PESTEL est un outil permettant d’analyser les facteurs externes d’un
marché qui peuvent impacter positivement ou négativement une entreprise qui se
situe sur ce même marché. Le mot PESTEL est l’acronyme de :

Politique :

Ensemble des décisions prises par les gouvernements qui peuvent influencer sur
les affaires de l'entreprise(politique fiscale, commerce extérieur…)

Quelles sont les décisions politiques nationales et européennes à venir qui

peuvent impacter nos activités ? En matière fiscale ? Sociale ? Existe-t-il un
risque d’instabilité politique nuisible à notre développement ? Certaines régions
ou certains secteurs d’activités font-ils ou vont-ils faire l’objet de politiques
incitatives ?

Économique :

Ensemble des facteurs qui ont une incidence présente ou future, sur le pouvoir
d’achat et le comportement des consommateurs (revenu disponible, chômage,
taux d’intérêt, évolution des prix, PIB…)

Quelles sont les perspectives économiques à court, moyen et long terme ?

Inflation, investissements, production industrielle, chômage, pouvoir d’achat…

Comment évoluent les indicateurs macro-économiques qui nous concernent ? Que
faut-il attendre de la croissance nationale, européenne, mondiale ?

8
 Social :

Ensemble des caractéristiques sociales, attitudes, comportement ou encore

tendance du consommateurs qui ont une influence sur le pouvoir d’achat
(démographie, style de vie, niveau d’éducation, répartition des revenus, attitude
de loisir et de travail, mobilité sociale…)

L’évolution de la démographie a-t-elle une incidence sur nos marchés ? Quels

sont les changements à attendre en termes de style de vie qui peuvent modifier
le comportement de nos clients ?

Technologique :

Ensemble des évolutions technologiques susceptibles de perturber le marché

(dépenses publiques de recherche et développement, nouveaux brevets,
découvertes…)

Existe-t-il des technologies émergentes qui risquent d’avoir un impact sur la

structure de nos marchés ? Comment sont orientés les investissements et aides
d’états en matière de technologies dans notre secteur ?

Écologique (ou Environnemental)

Ensemble des facteurs ayant une influence directe ou indirecte sur le marché
liés à l’environnement et qui influent sur la manière d’exercer l’activité
comme le traitement des déchets ou encore les émissions de pollution

Le réchauffement climatique qui a un impact direct sur les entreprises

travaillant dans l’énergie - influence directe également pour les questions de
taxes carbone - indirecte pour d’autres lorsque, par exemple, le réchauffement
induit de nouveaux comportements de la part des clients ou prospects).

Quels sont les facteurs environnementaux qui exercent directement ou

indirectement une influence sur nos activités ? Comment vont évoluer les normes
environnementales qui régissent nos marchés ? Faut-il s’attendre à l’imposition de
nouvelles normes ou d’un durcissement des existantes ?

9
Légal (juridique)

Ensemble des lois, règlements ou encore des changements juridiques à prendre

en compte, qui dictent le marché et sa mise en place et qui impactent le cadre
légal (protection des consommateurs comme la réglementation RGPD, droit du
travail, hygiène et sécurité…).

Quels sont les textes et règlements qui nous concernent ? Est-ce que cette
législation va évoluer ? Sommes-nous ou serons-nous soumis à de nouveaux
textes réglementaires ?

Le P et le L peuvent être rassemblés afin de former Politico-Légal et nous

pouvons ajouter aussi les éléments internationaux.

L’analyse PESTEL est normalement utilisée dans les premières étapes d’une
analyse stratégique. Elle permet à une entreprise de lui faciliter la
compréhension du fonctionnement de son marché. c’est un outil de
prospective, qui élabore des scénarios possibles pour l’avenir.

En surveillant les opportunités et les menaces qui pèsent sur son activité et son
marché, une entreprise est en mesure de pouvoir anticiper l’évolution de son
environnement, ce qui lui permet d’assurer la pérennité de son activité. L’
entreprise est donc en mesure d’identifier ce qui peut avoir un impact, positif
ou négatif, sur le développement de son activité.

L’outil PESTEL peut notamment être utilisé dans le cadre :

10
 ● d’une création d’entreprise ou d’une reprise d’entreprise, pour
analyser les risques du projet,
● d’un développement de l’entreprise, en lançant un nouveau produit
ou service, ou une nouvelle activité

Dans le cadre de l’élaboration de la politique marketing, il est nécessaire

d’effectuer une analyse de l’environnement général de l’entreprise (macro-
environnement).

Environnement externe de l’entreprise avec son PESTEL :

Politico-légal :

Le monde connaît en ce moment même une pénurie de semi-conducteurs qui

touche le monde entier, il est donc normal que les pays s'adaptent en proposant
des réponses légales avantageuses. Nous allons prendre le cas de la France, pays
membre de L'UE. L'UE et surtout la France sait aujourd'hui et se rend bien compte
qu'elle est excessivement

11
dépendante des pays asiatiques pour se les procurer, et cherche donc aujourd'hui à
se réapproprier les lignes de production et à les relocaliser. Pour se faire, L'UE
propose une subvention de 8Md€ à l'implantation des entreprises du silicone, et la
France en elle même propose une subvention de 1,9Md€. L'entreprise pourrait donc
profiter de ces subventions afin d'implanter des lignes de montages en France par
exemple à moindre coût. Cependant ces subventions sont actuellement la cible
d'une compétition féroce entre Intel et TSMC qui veulent tous deux les obtenir
pour la construction d'une usine.

Malgré la compétitivité ambiante il est probable que TSMC sorte vainqueur de ce

duel avec Intel auprès de la France car en avance technologiquement notamment
en termes de finesse de gravure du silicone. Pour autant une implantation qui
tarderait trop à se concrétiser pourrait se révéler problématique car l'Europe est
en ce moment même tiraillé entre le besoin de rebond de production industrielle
et d'indépendance stratégique, comme pourrait le proposer une usine de semi-
conducteur, et les considérations écologiques qui affectent la manière de penser
des population occidentale. Il est probable, même si c'est déjà le cas, que dans les
années à venir il devient de plus en plus difficile d'implanter une unités de
production sur un terrain vierge dans un pays comme la France car il faudra réussir
à trouver une commune prête à accueillir le projet et à lui fournir un permis de
construire, ce qui se fera de plus en plus rare. Les normes écologiques européenne
et Française sont programmés pour se durcir dans les 30 prochaines années avec
notamment de futures normes sur les crédits carbones pour les entreprises
productrices. Les crédits carbones forceront probablement les unités de
production futur à se construire avec de nouveaux objectifs structurelle en tête et
une certaine neutralité énergétique voir même un surplus, d'où l'intérêt de
s'implanter sans trop attendre.

Il existe néanmoins une certaine fenêtre de tir optimale pour une implantation
sans encombre jusqu'à un certain niveau, les élections présidentielle Française
auront bientôt lieu et il est pressenti que ce soit une certaine forme de droite qui
obtient le pouvoir et qu'elle soit plus encline qu'un partie socialiste-écologique à
accepter du développement industriel. Les élections municipales se tiendront
quant à elles 2 ans plus tard et il est également pressenti que les mairies
écologistes soient évincées des grandes villes comme Lyon ou Grenoble au profit
d'autres partis. La fenêtre de tir idéal serait donc ouverte d'ici a 2 ans pour une
durée de 3 ans jusqu'au prochaine présidentielle. C'est pendant cette période que
les astres seront en quelque sorte alignés avec une présidence de droite ou du
centre droit pro-productivisme et une domination moindre des écologistes dans les
mairies françaises augmentant ainsi le nombre de lieu d'implantations potentielles.

12
 Opportunités
- Subventions Européennes et
Nationale à hauteur de 8Md€ en
EU et 1,9 Md€ en France
- Besoin de rebond industriel dans
les pays européens dont la
France
- Besoin d’indépendance
productrice sur le secteur des
semi-conducteur en Europe
- Futur élection présidentielle
française avec un potentiel
résultat à droite de l'échiquier
politique. (pro-productivisme)
- Futur municipale française avec
un résultat probablement moins
à dominante écologiste.
- Fenêtre idéale d’implantations
en France dans 2 ans pour une
durée de 3 ans.
Économie
Opportunités
- La France est classée dans les 15
premiers pays au niveau
économique et est très bien
desservie niveau transports
- L’automobile est un marché très
13
Menaces
- Politique Européenne de
durcissement des normes
écologiques
- Futur crédit carbones pour les
entreprises et probable amende
en cas de non respect
- Normes de construction du bâti
de plus en plus restrictive
notamment sur les propriété
isolante, l’empreinte au sol, et
les moyens de chauffage.
- Futur exigence de neutralité
carbone sur les bâtis neufs dans
les 30 ans à venir.
Menaces
- Le commerce et le luxe prennent
une grande place en France
- Grande diminution du PIB en
2020 suite à la crise sanitaire
- Taux de change : en baisse :
 porteur
- La France est le partenaire
commercial de beaucoup de
pays, avec un nombre très
important d'usines françaises
réputées au niveau
international.
- Marché boursier : le CAC 40 à
progressé de près de 25% depuis
début 2021
- Chômage en France : 8.1% et en
baisse
- Pouvoir d’achat : en hausse de
1.4% en 2021
- Explosion de la demande de
matériel numérique
- Recyclage des puces
électroniques
- Semi-conducteurs = ressources
rares et très demandées,
indispensables à notre industrie
numérique
- Demande intarissable
- Encore sous développé en France
donc peu de concurrents et de
nouveaux entrants
- Leader incontesté de puces
nouvelles générations, aucun
concurrent n’a un niveau de
précision de gravure aussi fin
- Subventions de la France et de
l’UE
14
0.88 € = 1 $ le 28 décembre 2021
- Dépenses des français en baisse
de 7% depuis la crise
- Hausse du taux d’inflation depuis
2014 avec +0.5% en 2020 par
rapport à l’année précédente,
2.8% actuellement.
- Forte concurrence
internationale, en particulier les
pays asiatiques et nords
américains
- Crise sanitaire
- Forte incertitude, non propice
aux investissements
- La production ne suit plus la
demande
- Fret maritime beaucoup plus
cher et les ports sont engorgés
- Coûts des matières premières en
augmentation
- Pénurie de puces donc industrie
automobile à l’arrêt
- Concurrents majeurs en région
grenobloise (Soitec, STMicro)
Après réflexion, on peut conclure que l’environnement économique en France est
tout à fait propice à l’implantation et au bon développement des activités de
TSMC. En effet, malgré quelques menaces comme l’augmentation générale des
coûts de production et la crise sanitaire récente qui a déstabilisé la santé du
marché et le bon fonctionnement de l’entreprise, la demande à repris plus
fortement que jamais et la situation économique française est en bon
développement avec peu de concurrence.

15
 Socio-démographique :

Opportunités Menaces

- L’écologie,respect de
- une stratégie qui puisse intégrer l’environnement, utilisation de
les valeurs sociétales, matériaux rares, minerais
l’infrastructure nécessaires tels que le
et le modèle d’affaires de Manganèse, le Lithium, le Cobalt
l’entreprise. ou le Nickel.De plus l’eau est un
- Attitude envers la santé et la facteur de première importance,
sécurité . L’attitude envers la En effet la fabrication de semi-
santé et la sécurité se reflète conducteurs nécessite d'énormes
souvent dans la qualité des quantités d'eau douce.
produits et les structures de
coûts des processus de - À mesure que la population
fabrication. vieillit, elle nécessitera des
- Attitude envers les loisirs, produits moins intensifs en
recherche ethnographique pour technologie.
comprendre à la fois l’attitude
envers les activités de loisirs et - Au 1er janvier 2020, la France
le choix des activités de loisirs. compte 67 millions d’habitants.
- Les 55% , répondant aux besoins Au cours de l’année 2019, la
des clients population a augmenté de 0,3 %.
- Le taux d’alphabétisation est Comme les années précédentes,
très élevé cette progression est
- L’avènement des médias sociaux principalement due au solde
et du commerce électronique a naturel (+ 141 000 personnes),
encouragé le comportement différence entre le nombre de
d’achat en ligne chez les clients naissances et de décès, bien que
- Composition du genre sur le ce solde soit historiquement bas.
marché du travail, utiliser la donc population vieillissante
composition du genre du marché
du travail pour comprendre le
niveau de nature libérale de la
société, les droits des femmes et
la voix des femmes en matière
de questions sociétales et de
décisions de consommation.
La composition par sexe du
marché du travail est un bon
indicateur du revenu de
disposition du ménage, des
priorités des ménages et des
besoins connexes.
- Taux de natalité – Le taux de
natalité est également un bon
indicateur de la demande future.
- La société utilise sa technologie

16
 de pointe pour aider le
personnel médical et des
scientifiques trouvent des
méthodes pour vaincre la Covid-
19

Ainsi, le facteur socio-démographique est favorable à l’entreprise. Nous pouvons

nous apercevoir que l’entreprise répond aux besoins de la démographie, en
prenant en compte la santé, la sécurité, le taux de natalité en pleine crise de
Covid.Or il substitue des menaces tel que le vieillissement de la population et
l'aspect écologique,vers une protection de l’environnement .

Technologique :

17
 Opportunités Menaces

- développement de la 5G, - concurrence technologique

nouveaux appareils - recherche pour produit de
- développement des appareils substitution
connectés : voiture, appareil - ralentissement du rythme de
électroménager, numérique l’innovation en matière de
- recherche spatial : des appareils produits et de technologies de
sont envoyés dans l’espace fabrication
notamment sur marche pour - sécurité et protection des
effectuer des analyses. renseignements personnels
- recherche pour développer le
semi conducteur 3 nm.
- Beaucoup d’investissement dans
la recherche et développement.
- automatisation industrielle
- industrie 4.0

D’un point de vue

technologique, l'environnement externe est plutôt favorable. En effet, la société

se digitalise de plus en plus, grâce aux nouvelles technologies, notamment dans le

18
milieu automobile, industriel ou encore dans celui de la santé. C’est cette
multiplication de la demande en matériel informatique (et donc par découlement,
de semi-conducteur) dans tous les secteurs qui crée ce climat de consommation
forte, et il est probable de par la conjoncture mondiale actuelle que cela se
maintienne dans les années à venir.

Écologique :

Opportunités Menaces

- Suppression de - Pollution lors de la productions des composants

certains comme le silicium, importantes déforestations,
composants fabrication très énergivore ( 2933 kWh
néfastes pour d’électricité sont nécessaires pour produire 1 kg
l’environnement de wafer en silicium)
tel que le plomb - L’énergie utilisée pour la chaîne de traitement
dans les micro- du wafer est la phase la plus énergivore. En tout,
processeurs 2933 kWh d’électricité sont nécessaires pour
produire 1 kg de wafer en silicium. Ramené à la
production d’ un cm2 de wafer, la dépense
énergétique est de 0,34 kWh. Pour comparer,
une famille française moyenne (4 personnes en
maison individuelle), consomme environ 4500
kWh/an.
( source: projet REMODECE 2008 cabinet ENERTECH).

- L’industrie électronique est considérée comme

une industrie plus propre que des industries
voisines (mines, chimie, pétrole) mais en réalité,
son impact environnemental est beaucoup plus
important au regard de la quantité de
ressources, d’eau, d’énergie et de produits
toxiques utilisés par unité de produit final.
- De nombreux métaux utilisés dans le

19
 développement des technologies propres sont en
voie de disparition à cause d’un manque de
recyclage.
- La différence entre les ressources naturelles
consommées (bois pour le papier, métaux pour
les équipements électroniques) et des déchets
produits( papier d’un côté, déchets
électroniques de l’autre) n’est clairement pas
pour autant favorable. La production de matériel
informatique et la consommation d’énergie étant
toujours plus importantes, l’impact de
l’empreinte carbone sur l’environnement ne rend
pas cette solution plus éco-responsable.
- Passage à la 5G, appareils ne vont plus être
compatible donc remplacement des appareils.

Au niveau écologique, l'environnement est plutôt défavorable à l’entreprise.

En effet, actuellement la société prend de plus en plus conscience de
l'environnement et de l’écologie donc il est important pour les entreprises ,dans le
secteur des semi-conducteurs comme TSMC, de mettre en place des actions afin de
prendre en compte l'écologie dans leurs choix de gestion de leur entreprise .

International :

20
En 2021, les entreprises dans le domaine du semi-conducteur , conserveront plus
de 90% de leurs capacités de production tout en mettant en œuvre de nouveaux
projets en Chine, aux USA et au Japon.

Opportunités Menaces

- Dans un contexte de tensions - Tensions géopolitiques

géopolitiques et de pénurie de
semi-conducteurs, une position
dominante peut avoir une grande
influence sur le marché
- Développement des capacités de
production en Chine, aux USA et
au Japon
- Fournir les principaux
développeurs de puces dans le
monde, dont Apple, Qualcomm
ou Nvidia, ainsi que Intel
- Peu de pouvoir de négociation
des clients dépendants
- Peu de produits substituts
internationales (bras de fer
entre la Chine et les Etats-Unis
avec Taïwan en son centre)
- concurrence (Samsung, Intel…)
- La chine
- Difficultés d’approvisionnement
des matières premières (à cause
de la Chine)
- Pouvoir de négociation des
fournisseurs
- Nouveaux entrants sur la scène
internationale

L’environnement externe concernant l’international offre de grandes opportunités

d’extension et de développement car c’est un marché mondial mais il subsiste de
grandes menaces qui sont les tensions géopolitiques entre la Chine et les Etats-
Unis.

Conclusion globale du pestel de l’entreprise TSMC :

21
 Ce qu’on peut retenir de l’environnement général, c’est qu’il comprend
plusieurs menaces et freins comme les tensions géopolitiques entre la Chine et les
Etats-Unis, une transition écologique qui menace l’industrie, des normes et des
coûts toujours plus importants, des menaces de pénurie ainsi qu’une concurrence
rude car les semi-conducteurs sont aujourd’hui une ressource particulièrement
précieuse qui fait tourner notre industrie.
Mais malgré ces menaces, l’environnement externe reste plus favorable que
défavorable pour la simple raison qu’aujourd’hui on ne peut pas se passer de ces
produits. En effet les opportunités sont nombreuses avec en France une situation
économique très accueillante, des concurrents sous développés, peu de barrières
législatives et une demande de numérique grandissante tant dans l’industrie que
chez les particuliers.
Une entreprise de fonderie de semi-conducteurs est donc dans de bonnes
conditions pour se développer ou s’implanter sur le marché, son environnement
externe étant favorable.

Webographie :

https://www.lecoindesentrepreneurs.fr/analyse-pestel-definition-outil-et-composants/

22
 https://www.netcost-security.fr/actualites/50214/tsmc-annonce-un-chiffre-daffaires-record-de-
545-milliards-de-dollars-en-septembre/

https://vipress.net/tsmc-detaille-sa-strategie-de-1production-a-letranger/

https://www.lunion.fr/id251461/article/2021-04-23/penurie-mondiale-de-puces-electroniques-la-
secheresse-historique-taiwan-narrange

https://www.icinsights.com/news/bulletins/Intel-To-Keep-Its-Number-One-Semiconductor-
Supplier-Ranking-In-2020/

https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/4b7576b3-32b6-4463-b341-51d3f36c7bbd/files/
871cbb0c-5576-4052-a7a4-2faa39d07319

En pleine pénurie de puces, TSMC prépare la construction d’une immense usine à Taïwan (usine-
digitale.fr)
Le taïwanais TSMC va construire une usine à 12 mds USD aux USA (lefigaro.fr)

https://mag.attestationlegale.fr/2018/05/dematerialisation-impacts-lenvironnement/

https://ecoinfo.cnrs.fr/2010/10/20/le-silicium-les-impacts-environnementaux-lies-a-la-
production/

https://www2.gouv.qc.ca/portail/quebec/infosite?
lang=fr&x=3408021445&sm=3408021445&m=dossiers
https://www.manager-go.com/strategie-entreprise/pestel.htmanalyse sectoriel pdf :
http://www.finuzes.fr/sites/default/files/analyse-2019-01/Secteur-de-semi-conducteurs.pdf

https://www.studocu.com/en-gb/document/the-university-of-warwick/strategy-analysis-and-
practice/sap-group-report-tsmc/12813225

https://www.insee.fr/fr/accueil

https://www.lemonde.fr/economie/article/2021/10/14/tsmc-une-breve-histoire-de-la-
mondialisation-et-de-ses-limites_6098282_3234.html

https://www.lemonde.fr/les-decodeurs/article/2021/10/22/penuries-les-causes-du-grippage-de-l-
economie-mondiale_6099580_4355770.html

https://www.cafedelabourse.com/actualites/evolution-marche-semi-conducteurs

23