02/10/2023

BENT 210 – 10h

 Fondamentaux du Business Plan
Yves Soulabail
y.soulabail@istec.fr

Support

Méthode
Enseignement magistral, vidéos,
exemples

Évaluation Entrepreneuriat
QCM + BP par équipe
1er
semestre

soulabail.fr

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WEI 2022➔24

… à faire
Décrivez votre projet, les idées… et comment le financer !
Équilibrez le financement d’un WEI (hors hébergement,
repas et transport)…
• Présentation d’un BP simplifié mais complet…
- avec descriptif du projet et des idées
- listez les éléments de dépenses (activités…)
- listez les investissements à faire
- trouvez des moyens de financement

• Critères de notation :
- intérêt du projet
- évaluation des choix
- cohérence financière d’ensemble

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À rendre
Remise sous format Word + Excel, à rendre :
- le 23 décembre à 12h00 au plus tard
- à rendre par mail à y.soulabail@istec.fr
via un répertoire OFFICE.com
- vous ferez en sorte que le travail de chacun
puisse être mis en avant, afin que l’évaluation
permette de distinguer l’implication de chacun
- vous indiquerez dans le mail d’expédition
et dans les documents les prénoms et noms des
membres de l’équipe

QCM
En ligne, en utilisant votre téléphone… la dernière heure !

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Le programme
1. Qu’est-ce qu’un business plan ?
2. Evaluer son chiffre d’affaires
3. Calcul du coefficient de saisonnalité
4. Les charges et les produits
5. Amortissements et emprunts
6. Compte de résultat prévisionnel
7. Seuil de rentabilité
8. Le document financier de synthèse

Qu’est-ce qu’un
business plan ?

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Le contenu
https://bpifrance-creation.fr/entrepreneur/creer-compte/

https://www.experts-comptables.fr/business-story

https://www.franceinvest.eu/

Ne pas confondre

❽ ❼ ❷
❹
❶
❻
❸

❾ ❺

Model Canvas

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Plan général
• Le marché
Définition et principaux acteurs
Évolution et potentiel ?
• La demande
Quelle typologie de clientèle (QQOCQP) ?
Quels sont ses besoins et attentes ?
Comportement et critères de choix, prescripteurs
Volume-évolution et valeur
• L'offre
Quelle concurrence, directe et indirecte (QQOCQP) ?
Taille, CA, PdM, caractéristique de l’offre, technique de vente
• L'environnement du projet
Législation spécifique au secteur ? Groupes d’influence ?

La partie financière
• Classiquement on retrouve dans l’ordre
- un prévisionnel de CA par activité et TVA correspondante
- des délais de règlement des ventes
- lister les charges (dépenses) et leur répartition sur l’année
- établir un compte de résultat simplifié
- lister les investissements et les pertes de valeur (amort.)
- calculer les SIG
- calculer les principaux ratios de performance
- calculer le plan de financement (bilan sur 3 ans)
- déterminer le FR, BRF et T
- calculer le seuil de rentabilité
- calculer les emprunts
- déterminer mois par mois la trésorerie

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… et nous verrons
• En rouge
- un prévisionnel de CA par activité et TVA correspondante
- des délais de règlement des ventes
- lister les charges (dépenses) et leur répartition sur l’année
- établir un compte de résultat simplifié
- lister les investissements et les pertes de valeur (amort.)
- calculer les SIG
- calculer les principaux ratios de performance
- calculer le plan de financement (bilan sur 3 ans)
- déterminer comprendre le FR, BRF et T
- calculer le seuil de rentabilité
- calculer les emprunts
- déterminer mois par mois la trésorerie

Envisager l’activité

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Déterminer son CA
• Plusieurs méthodes possibles, combiner
- La méthode des « référentiels »
- La méthode des « intentions d'achat »
- La méthode des « objectifs et des parts de marché »
- La méthode du test (portage par exemple, non présenté ici)
- Les autres indicateurs

Référentiels
• Pour une activité existante
- consulter des informations chiffrées sur ses concurrents
- rechercher des statistiques comptables
- rechercher la moyenne de CA/personne
- et comparer avec environnement, gamme et clientèle visée
• Pour une nouvelle activité
- on cherche une expérience similaire dans une autre région

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Intentions d’achat
• A l’occasion de l’étude par questionnaire
- consommateur interrogé sur ses intentions ou habitudes
quantités achetées
fréquences d'achat
prix psychologique
panier moyen
- projection en TTC

Parts de marché
• Une méthode en deux temps
- définir la zone de chalandise pour chiffrer le potentiel
- retirer ce que prend la concurrence actuelle

A noter :
- service des CCI (études locales sur les flux commerciaux)
- outil d’aide au diagnostic d’implantation locale
Odil ➔

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Autres méthodes
• A l’occasion de l’étude par entretiens
- rencontre avec des professionnels du secteur
- conseillers d'organismes d'accompagnement
- organisations professionnelles

Objectif
• Déterminer une activité réaliste
- moyenne
- hypothèses (haute et basse)

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Le coefficient
de saisonnalité

Coefficient de sais.
• Prenons un exemple…
- calcul de la moyenne mensuelle
- comparaison à la moyenne des moyennes mensuelles…

• Ne pas confondre avec la prévision des

ventes !
- méthode des points extrêmes
- méthode de la double moyenne (méthode de Tobias Mayer)
- méthode des moindres carrés (de Y en X et de X en Y)

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Le compte de résultat
prévisionnel

Évaluez les besoins

Quelles sont les dépenses nécessaires au
fonctionnement de votre entreprise, liées aux choix :

• commerciaux ;
• en locaux ;
• en matériel ;
• d’embauche…

Il faut, ensuite, déterminer s’il s’agit

de charges ou d’investissements…

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Compte de résultat
Il s’agit d’établir un prévisionnel de départ :

Compte de résultat prévisionnel

Charges Produits
Charges courantes Chiffre d’affaires
Amortissements
Charges financières (non
chiffrable actuellement)
Résultat (bénéfice) Résultat (perte)

L’on peut, ensuite, analyser le résultat obtenu grâce au

tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG).

Charges courantes
Il est nécessaire de reprendre le plan comptable d’entreprise et détailler
l’ensemble des charges (classe 6).

Cette évaluation annuelle sera ensuite détaillée mois par mois et sur
trois ans.

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Les amortissements
L'amortissement est une notion comptable qui a pour objet de constater
la dépréciation subie par une immobilisation en raison de l'usure ou du
temps.
Après avoir listé vos immobilisations, déterminez si elles sont
amortissables.
Éléments amortissables Éléments non amortissables

Immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles

- Frais d'établissement (sur 5 ans) - Fonds de commerce
- Frais de recherche (sur 5 ans) - Droit au bail
- Brevets, licences (sur 5 ans) - Marques

Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles

- Constructions (20 à 50 ans) -Terrains
- Installations techniques (5 à 10 ans) - Œuvres
- Agencements, aménagements (10 à 20 ans)
- Matériel de transport (4 à 5 ans)
- Matériel de bureau, mobilier (5 à 10 ans)
- Micro-ordinateurs (3 ans)

Les méthodes
L'amortissement linéaire
Ce mode d'amortissement peut s'appliquer à tous les biens
amortissables, mais il est obligatoire pour les biens suivants :
- les biens d'occasion,
- les biens non admis au bénéfice de l'amortissement dégressif (par
exemple, les véhicules de tourisme*),
- les biens dont la durée d'utilisation normale est inférieure à 3 ans.
L'amortissement dégressif
Le système dégressif consiste à pratiquer des annuités
d'amortissement plus importantes les premières années afin
d'encourager les entreprises à investir.
L'amortissement dégressif est réservé aux biens neufs ayant une durée
d'utilisation d'au moins trois ans et appartenant à l'une des catégories
de biens définies par le code général des impôts.
(*) dans la limite de 9 900 euros pour les véhicules ayant un taux d'émission de dioxyde de carbone supérieur à
135g/km mis en circulation en 2020… et 18 300 euros pour les autres véhicules. LOI

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Le cas spécifique
Le taux de l'amortissement dégressif s'obtient en multipliant le taux de
l'amortissement linéaire par un coefficient qui varie selon la durée
normale d'utilisation du bien :
durée normale d'utilisation égale à 3 ou 4 ans : 1,25
durée normale d'utilisation égale à 5 ou 6 ans : 1,75
durée normale d'utilisation supérieure à 6 ans : 2,25
Le taux obtenu, dit "taux constant" s'applique la première année sur la
valeur d'origine du bien, puis, à partir du 2e exercice, sur la valeur
résiduelle comptable du bien, c'est-à-dire sur la différence entre le prix
de revient et le montant des annuités d'amortissement précédentes.

Exemple
Une entreprise acquiert en avril 2019 un matériel de fabrication pour un
prix de 100 000 € ht dont la durée normale d'utilisation est de 5 ans. Le
taux d'amortissement linéaire est de 20 %, le taux d'amortissement
dégressif est de 20 x 2,25 = 45 %.
- En 2019, l'annuité doit être réduite prorata temporis (la réduction se
calcule par mois), soit : 100 000 x 45 % x 9/12 = 33 750 euros.
- Les années suivantes, l'amortissement à pratiquer se calcule sur la
base de la valeur résiduelle.
Au titre de la seconde année d'amortissement par exemple, la valeur
résiduelle est de 100 000 - 33 750= 66 250 euros. L'annuité est alors
égale à : 66 250 x 45 % = 29 813 euros
Si à la clôture d'un exercice, l'annuité dégressive d'amortissement
devient inférieure à l'annuité correspondant à la valeur résiduelle
divisée par le nombre d'années d'utilisation restant à courir, l'entreprise
peut alors faire état d'un amortissement égal à ces dernières annuités.

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Seuil de rentabilité

Qui permet de valider notre CR

Le calcul

A %

CA (net)
- CV
= MCV Tx MCV

- CF
=R

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Seuil de rentabilité
C’est un indicateur
des ventes à réaliser pour couvrir les coûts

SR = CF ÷ Tx MsCV

et

PM = 360  SR ÷ CA

Le graphique
CA net ht
€

Profits CF + CV

Coûts
variables
CF

0 Temps
Point mort
Pay back period
Qtt vendues
Retour sur investissemt
Return on investment
CA
Seuil de rentabilité
SR = CF ÷ Tx MsCV Break-even point
SRj = 360  SR ÷ CA

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Le bilan de départ
prévisionnel

Le bilan prévisionnel
Il s’agit d’établir un prévisionnel de départ :

Bilan prévisionnel

Actif Passif
Frais d’établissement Capital
Immobilisations ht Comptes courants
BFR Subventions ou prime
Emprunt à terme
Total Total

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Frais d’établissement
Ce sont les premiers à retenir (sur une durée de 5 ans)
Les frais pour constituer l'entreprise - honoraires de conseil ou
d'avocat, frais d'immatriculation, frais de première publicité, etc. - font
partie des dépenses engagées au bénéfice de l'entreprise pour une
période longue.
Il faut donc les considérer comme une "forme particulière
d'investissement".
Les frais d'établissement seront par la suite, au cours des premiers
exercices, amortis par imputation progressive dans les charges du
compte de résultat.

Les immobilisations
Ce sont les investissements lié aux amortissements
On y trouve :
- les acquisitions de brevet, licence, droit au bail, partie de droit
d'entrée dans une franchise, fonds de commerce... Au bilan, ils
prendront le nom "d'immobilisations incorporelles".
- les achats de terrain, matériels, machines, mobilier, véhicules,
ordinateurs, construction, agencements, installations... Au bilan il
s'agit des "immobilisations corporelle".
- les versements de dépôts et cautionnements, comme par exemple
les 3 mois de loyer à verser en garantie lors de la conclusion d'un
bail. Ce sont les immobilisations financières, comme les prises de
participation dans d'autres sociétés.
Les investissements sont à retenir pour leur prix ht, sauf si l'entreprise ne peut pas récupérer la TVA ; en effet, la
TVA relève d'un problème de trésorerie à court terme, alors que le "plan de financement initial" traite des besoins de
financements constants de la future entreprise (besoins structurels).

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Ressources durables
Les capitaux propres
Il convient de chiffrer les ressources financières qui permettront de
couvrir les investissements. Elles se regroupent en deux catégories :
- celles que l'on apporte : "les apports personnels" (du créateur et des
autres associés)
- celles qu'il faut trouver en complément : prime, subvention, emprunt
à moyen ou long terme.

Ressources durables
Orthodoxie de gestion
Les besoins financiers durables doivent être couverts par des
ressources de même nature. Les totaux des deux colonnes du plan
de financement initial doivent donc être égaux.
Par conséquent, si la somme des apports, éventuellement majorée
d'une subvention, reste inférieure au total des besoins durables, il
faudra un financement externe. Ce financement, souvent de nature
bancaire, devra alors être en cohérence avec la pratique du secteur :
- ne pas risquer plus de fonds que le créateur lui-même,
- écarter de l'assiette de financement les investissements
incorporels (hormis le fonds de commerce) et très souvent le BFR,
- ne financer qu'à 70 % du prix ht ce qui est recevable,
- n'accepter qu'une charge annuelle de remboursement du capital
emprunté, limitée au plus à la moitié de la CAF prévisionnelle.

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Le besoin de fonds
de roulement

Définir le BFR
Durant tout son cycle de production, l'entreprise est amenée à engager
des dépenses, qui ne seront récupérées que lors de l'encaissement des
ventes ou des prestations.
Par exemple :
- si son activité consiste à vendre des marchandises, l'entreprise
devra acquérir un stock minimum, avant de commencer à fonctionner,
- si elle consiste à produire ou à transformer des biens, elle devra
acheter ses matières premières, puis lancer la production et rémunérer
ses salariés avant de pouvoir se faire payer.
- si elle consiste à effectuer des prestations "intellectuelles" (conseil,
expertise...), l'entrepreneur devra travailler un certain nombre de jours
et supporter ses frais avant d'adresser sa note d'honoraires.

Les fournisseurs pourront accorder, eux-aussi, des délais permettant de

ne pas payer immédiatement leurs factures. C'est le "crédit
fournisseur".

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Définir le BFR
Lorsque l'activité nécessite d'accorder des délais de règlement aux
clients, l'argent dû par les clients, après livraison, constitue une
"créance client".
Mais les fournisseurs pourront accorder, eux-aussi, des délais
permettant de ne pas payer immédiatement leurs factures. C'est le
"crédit fournisseur".

Il existe donc une "masse d'argent" à mobiliser, nécessaire au

fonctionnement de l'entreprise, au même titre qu'il est nécessaire
d'en mobiliser pour payer les locaux, machines, équipements, etc., qui
correspond à la différence entre les besoins de financement du cycle de
production (stocks + créances clients) et les ressources apportées par
le crédit fournisseur. Cette masse d'argent immobilisée dans l'entreprise
est appelée "Besoin en fonds de roulement" (BFR).

Exemple BFR
Pour une entreprise de production présentant les caractéristiques
suivantes – TVA 20%) :

- CA HT : 500 000 €
- CA TTC : 600 000 €
- Les achats représentent 40% du CA ht soit 200 000 € (240 000 € ttc)
- Conditions de règlement des clients : 40% des clients règlent à 30
jours et 60% à 60 jours.
- Conditions de règlement des fournisseurs : 30% des fournisseurs se
font payer à 60 jours et 70% à 30 jours.
- Stocks matières premières : 1,5 mois d'achats HT
- Stocks produits finis : 8 jours de CA HT

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Exemple BFR
1) Créances clients en ttc :

40 % x 30 jours = 12 jours
60 % x 60 jours = 36 jours
Soit au total : 48 jours de CA ttc
600 000 euros x 48 / 365 jours = 78 904 euros

2) Stocks de matières premières en ht :

200 000 x 1,5 / 12 mois = 25 000 euros

3) Stocks produits finis en ht :

500 000 x 8 / 365 jours = 10 960 euros

Exemple BFR
4) Crédit fournisseur en ttc (dettes) :

30 % à 60 jours = 18 jours
70 % à 30 jours = 21 jours
Soit 39 jours d'achats TTC
240 000 euros x 39 / 365 jours = 25 644 euros.

Donc un total :

BFR = (78 904 + 25 000 + 10 960) - 25 644 = 89 220 euros

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Cas général
Besoin en fonds de roulement (commerce-production) =

Stocks minimum de matières

Stocks moyens HT
Encours moyens créances
+ clients TTC
premières, de produits en cours
de fabrication et de produits finis
dont on doit disposer en
permanence pour exercer
l'activité dans des conditions
normales.
Moyenne des sommes qui
seront, en permanence ,
facturées aux clients mais non
encore réglées.

Total moyen des factures qui

Encours moyens crédits
- fournisseurs TTC
seront dues aux fournisseurs, en
fonction des délais de paiement
que ceux-ci accordent de
manière permanente.

Cas des prestations

Besoin en fonds de roulement (professions libérales) =

Volant de charges courantes à

Travaux en cours
Encours moyens créances
+ clients TTC
Encours moyens acomptes
- clients TTC
avancer en permanence avant
de pouvoir facturer.
Moyenne des sommes qui
seront, en permanence ,
facturées aux clients mais non
encore réglées.
Total moyen des acomptes
versés par les clients lors de la
signature des contrats.

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