Chapitre 5 Les rformes lectriques, analyses & perspectives

Yannick Perez
Groupe rseaux Jean-Monnet Universit de Paris-Sud 11 www.grjm.net
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Les fondements de la drglementation

Introduction

Le progrs technique Louverture des conomies Les traits europens Les bienfaits attendus de la concurrence Critiques adresses aux systmes traditionnels de rgulation (regulatory failure) Remise en cause de lide selon laquelle lindustrie lectrique est un monopole naturel sur tous les segments La satisfaction des consommateurs
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Plan
1- La dimension industrielle du bien lectrique 2- La question des marchs lectriques 3- Ltat de louverture la concurrence en Europe 4- Ltat de la concurrence en France 5- La question des investissements 6- Les tendances stratgiques : EDF et les autres acteurs 7- Les grands chantiers des utilities
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1- La dimension industrielle du bien lectrique

Caractristiques conomique du bien "lectricit"

Bien

homogne Bien difficilement substituable Bien non stockable Demande quasi-inlastique - fluctuations incertaine - alas Consommation et production instantanes Diversit des combustibles Non traabilit : Loop flows - Loi de Kirchhoff Externalit (pertes, congestion)
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Exemple de courbes journalires

Les maillons du secteur lectrique

Poids relatif des cots
50-60% production 10% transport 30-40% distribution centrales de production

rseau maill de transport

clients industriels

clientle de masse

rseaux arborescents de distribution

00 00

Compteurs

Schma de la structure industrielle intgre

nergies primaires Production
Concurrence par march de gros

Monopole naturel REGLEMENTE

Transport

RTE

Distribution
Commercialisation

ERD

Concurrence par march de dtail

Consommateurs
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Les problmes de coordination

Les

problmes de coordination horizontale entre producteurs Les problmes de coordination horizontale entre les rseaux dinfrastructure interconnects La coordination verticale Le rle de ltat et des autorits de rgulation Mcanismes de gestion des urgences Planification et coordination des investissements
9

Exemple: linvestissement du RTE, 682,2 M d

Investissements de RTE en Md en 2006
32,3 97,8 67 158,7

326,4
Interconnexions & grand transport Rseaux rgionaux Outils du systme lectrique Outils de gestion et du march de l'lectricit
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Logistique

La sparation des activits pour mieux traiter la question de lefficacit

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Lefficacit au niveau de la production

Efficacit

productive Efficacit allocative Subventions croises

Stranded Pouvoirs

costs

de march Contestabilit du march Barrires lentre Service dintrt gnral, Obligations de service public
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Lefficacit au niveau des rseaux dinfrastructure

Externalits de rseau/ free riding Conflits dintrts Problmes de mesure des flux et des pertes

Rpartition des droits de proprit et des droits daccs infrastructures Tarification de laccs Incitation l'investissement en infrastructures

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Lefficacit au niveau de la commercialisation

Les

fournisseurs se font ils concurrence ? Les demandeurs ont-ils accs des offres diffrentes ?
Offres vertes versus Low cost ? Offre duale (gaz & lec ) pour les consommateurs industriels, professionnels & domestiques (ex GDF objectif 5M Consommateurs domestiques) Offre spcifique vers les collectivits locales (facture unique pour tous les services collectifs ? Pour nergie ?) Les programmes de Matrise de la demande & compteurs pas horaire
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2- La diversit des marchs lectriques

Ou llectricit est un bien contractualisable sur des marchs obligatoires Sur des marchs facultatifs
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Modle N1 : Le monopole verticalement intgr

Systme verticalement intgr Systme verticalement intgr sans distribution

Production Transport
Distribution

Ventes entre monopole verticalement intgrs

Production

Transport
Distribution

Ventes dnergie aux consommateurs

Consommateurs

Consommateurs
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Modle N 2 : Le Modle de l acheteur Unique

Producteur Producteur Producteur Producteur Producteur

Acheteur unique

Ventes dnergie

Distribution

Distribution

Distribution

Distribution

Consommateurs
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Modle N 3 : les Marchs de gros obligatoires : le premier march anglais, la Californie, lEspagne
Producteur Producteur Producteur Producteur Producteur

Les marchs lectriques de gros

Oprateur de march et Gestionnaire du systme

Ventes dnergie
Distribution Distribution Distribution Distribution

Consommateurs non ligibles

Clients ligibles
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Modle N 4 : les Marchs gros et de dtail dlectricit, le cas anglais contemporain

Producteur Producteur Producteur Producteur Producteur

Les marchs lectriques de gros

Oprateur de march et Gestionnaire du systme

Distribution

Revendeur

Distribution

revendeur

Ventes dnergie Ventes directes dnergie

Les marchs lectriques de dtail

Consommateur

Consommateur

Consommateur
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Les marchs techniques

t-24h Energie t-3h Congestions Services auxiliaires t-1h Ajustement

Rgulation automatique

Bid

Bid

Bid

Incrment

Dcrement

March spot

March de capacits

March des services auxiliaires

March dajustements
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COORDINATION ECONOMIQUE

COORDINATION TECHNIQUE

Les marchs facultatifs

Les bourses facultatives dlectricit
Nordpool en
Norvge Sude Danemark

Les instruments financiers

Les contrats bilatraux

La rencontre entre producteur et consommateur se ralise directement

Ce sont alors des marchs drivs complmentaires Powernext en France des autres EEX en Allemagne marchs lectriques.

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3- Ltat de louverture la concurrence en Europe

22

Degr douverture la concurrence

100% >80% >60% <60%

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Sparation des rseaux de transport

Proprit Legale Management

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Modles de March
March bilatral Hybride Pool

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Liquidit des bourses lectriques

>40% >20% >10% <10%

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Pouvoirs des rgulateurs sectoriels

5 4 or 4 3 or 3 0 or 2
Regulation Ex ante (=1) Pouvoir Ministriel (= or 0) Fixation de lATR (=1) Capacit de rsolution des conflits (=1) Capacit dacquisition dinformation (=1)
Source : Jamasb and Pollitt (2005)
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Part de march des 3 premiers producteurs

>90% >70% >50% <50%

28

Part de march des 3 premiers distributeurs

>90% >70% >50% <50%

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Changement de fournisseurs pour les grands consommateurs en 2004

>20% >10% <10% none

30

Changement de fournisseurs pour les petits consommateurs en 2004

>15% >5% <5% N/A

31

Comparaison des prix pour lindustrie, 1980-2003

32

Comparaison des prix pour les consommateurs domestiques, 1980-2003

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Les 5 principaux problmes en Europe

1) CONCENTRATION DU MARCH -Gaz - La plupart des marchs nationaux restent largement concentrs. L'entre sur les marchs de gros est limite en raison du contrle exerc par les oprateurs en place sur les importations de gaz et des rservations long terme des gazoducs d'importation.

2) VERROUILLAGE VERTICAL - Gaz - L'intgration verticale et les ventes limites des oprateurs en place dans les noeuds gaziers se traduisent par une faible liquidit des marchs de gros. Les nouveaux arrivants estiment que les gestionnaires de rseau continuent favoriser les filiales

- lectricit - Le niveau de concentration de la production est lev dans beaucoup de pays, ce qui permet aux oprateurs en place d'influencer les prix.

- lectricit - L'intgration verticale entre la production et les marchs de dtail ainsi que les accords long terme d'achat d'lectricit conduisent des marchs de gros non liquides.
34

Suite
3) INTGRATION DES MARCHS - Gaz - L'accs aux gazoducs transfrontaliers est limit par le traitement prfrentiel des contrats conclus avant la libralisation. + optimiser l'utilisation de ces gazoducs.

- lectricit - Les interconnexions sont cruciales pour l'intgration des marchs. Les rservations long terme de capacits sur les interconnecteurs convenues avant la libralisation et les rgles d'attribution inadquates sont des obstacles l'intgration des marchs.

4) TRANSPARENCE - Gaz - Une transparence accrue, particulirement en ce qui concerne l'accs aux rseaux, est vitale. - lectricit - 84 % des fournisseurs, des ngociants et des producteurs estiment que les informations utiles, importantes ou indispensables font dfaut. 5) FORMATION DES PRIX -Gaz -Dans la plupart des contrats en amont, les prix sont lis aux drivs du ptrole. - lectricit - Les consommateurs d'nergie ne pensent pas que les prix sur les 35 marchs de gros rsultent d'une concurrence loyale.

4- Ltat de la concurrence en France

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Les grandes dates de louverture en France

Juin

2002 : 30% du march ouvert Janvier 2003 : 34% du march ouvert (800 ligibles de plus) Juillet 2004 : march des professionnels totalement ouvert Juillet 2007 : march totalement ouvert
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Etat des lieux fin 2005 en France

Electricit
Taux douverture Nombre de sites ligibles et volumes correspondant Nombre de sites ayant exerc leur ligibilit (sortie du tarif rglement)

Gaz 70% 640 000 380 TWh 52 000 3 940 14 actifs

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70% 4 500 000 295 TWh 329 700 106 100 28 actifs

Nombre de sites ayant choisi un fournisseur autre que loprateur historique

Nombre doprateurs sur le march

Source 3e observatoire du Gaz & de lElectricit CRE 2005

39

40

41

Evolution du tarif rglement (particuliers)

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La situation sur le march franais dlectricit Powernext, une bourse dlectricit facultative

43

Powernext, la bourse franaise

En activit depuis novembre 2001 Actionnaires: Euronext (34%), des banques, des producteurs (dont EDF, Electrabel & Endesa pour 20%) et des rseaux dlectricit (dont 44 RTE)

Les produits cots sur Powernext

Prix

pour demain (day head) Prix pour le futur

Les 3 prochains mois Les 4 prochains trimestres Les 3 prochaines annes
Prix

pour le carbone (change de quotas CO2)

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Formation des prix sur une bourse day ahead

Pour

chaque heure de la journe du lendemain, chaque acteur annonce des quantits offertes la vente ou lachat sous la forme : quantit Qi ( en MWh) au prix Pi. La bourse agrge ces annonces sous forme de courbes doffre et de demande Elle calcule le prix d quilibre: celui qui galise offre et demande ce prix

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Formation des prix sur une bourse

En situation comptitive :
loffre

dune unit de production est normalement faite son cot marginal. le prix dquilibre est donc le cot marginal de la dernire unit appele.
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Exemples de prix journaliers sur Powernext, diffrence t / hiver

48

En France : les acteurs & lorganisation de la rglementation

Car llectricit reste un bien sous surveillance

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Les principaux acteurs

Les instances de rgulation

Les producteurs

Rseaux de distribution Les fournisseurs

50

Lorganisation des institutions de rgulation en France

Limiter lopportunisme Gouvernemental et la capture

Limiter les demandes de protection

Les entreprises lectriques

Limiter lexercice des pouvoirs de march

Les groupes de pression 51

Le grand chantier de la distribution

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Les missions traditionnelles de la distribution

Les missions traditionnelles sont surtout lies aux infrastructures et la qualit de service. Sur sa zone de desserte, le GRD veille l'efficacit, la scurit et la sret du rseau. Il est responsable : - de l'exploitation technique du rseau et des ouvrages de distribution ; - de la ralisation les travaux de construction, de dveloppement d'entretien et de maintenance sur les ouvrages de distribution dlectricit ; - de la continuit et de la qualit de l'lectricit qu'il distribue ; - de dfinir et de conduire les politiques dexploitation, dinvestissement et de dveloppement des actifs des rseaux de distribution (rseaux concds dans le cas dEDF). 53

Gestionnaire de Rseau de Distribution

54

Les nouvelles missions du GRD

- mission de service public : il doit garantir le caractre non discriminatoire de laccs au rseau de distribution ; - mission de gestion de la production : il veille la gestion de la production injecte sur le rseau de distribution ; - missions lies au fonctionnement du march
- Facturation des services de transport sur le rseau de distribution, - Rglements financiers lis aux ajustements entre l'offre et la demande, - Gestion des systmes dinformation

55

missions concernant les liens avec les autres acteurs

- Gestion des relations au quotidien avec les collectivits locales et les autorits concdantes (cas dEDF), - Grer les clients rsidentiels non ligibles et leur fournir llectricit au moyen de prquations gographiques nationales des tarifs, - Ngociation et consignation des contrats de concession et leurs avenants (cas dEDF), - Assurer la responsabilit des relations avec lensemble des autorits de rgulation de lnergie, - Gestion des lments contractuels et financiers entrant en jeu dans la relation clients ligibles/fournisseurs/GRD. Enfin, chaque gestionnaire de rseau public de distribution prserve la confidentialit des informations d'ordre conomique, commercial, industriel, financier ou technique dont la communication serait de nature porter atteinte aux rgles de concurrence libre et loyale et de non-discrimination imposes 56 par la loi.

Liste des activits de distribution analyses par le rgulateur britannique OFGEM

1) Equipement primaire des rseaux

2) Equipement secondaire des rseaux 3) Approbation des raccordements 4) Ralisation des raccordements 5) Maintenance des rseaux
-suivi et inspections -valuations

-quipement des rseaux incluant les lignes et les sous-stations -renforcement des rseaux -renouvellement des rseaux -protection, comptage, contrle et tlcommunications -centre de conduite

6) Maintenance des quipements secondaires

-entretien et maintenance des quipements des rseaux y compris les lignes et les sous-stations -surveillance et inspection des ouvrages -entretien et maintenance des quipements de protection, comptage, contrle et de tlcommunications -surveillance et inspection des ouvrages
57

suite

7) Exploitation du rseau

8) Gestion des immobilisations

-guidage du systme comme le bouclage et dbouclage distance; -exploitation quotidienne du rseau comme le suivi de charge, la surveillance des incidents -communications -planification des dpenses en capital (capex) -planification de lexploitation et de le maintenance -analyse et interprtation des donnes de fonctionnement des ouvrages -recherche et dveloppement -documentation y compris les bases de donnes dquipements

9) Gestion des immobilisations secondaires

-planification des dpenses en capital (capex) -planification de lexploitation et de la maintenance -analyse et interprtation des donnes de fonctionnement des ouvrages -recherche et dveloppement; -documentation y compris les bases de donnes dquipements.
58

suite

10) Services la Clientle

11) Comptage

-relations gnrales avec la clientle, -relve des compteurs, -calcul des charges relevant du tarif dutilisation des rseaux, -facturation des charges dutilisation du rseau, -gestion des contrats avec la clientle, -service dinformation pour la sret et la scurit dapprovisionnement; -fourniture des compteurs (y compris linstallation ventuelle) -remplacement des compteurs -re-certification des compteurs -maintenance des compteurs -entretien des compteurs -surveillance des compteurs y compris pour dterminer la date de re-certification -direction de lentreprise -gestion des ressources humaines -comptabilit et finance -affaires juridiques.

12) Activits Gnrales ( rpartir entre les activits 1 11, soit

directement soit par clefs de rpartition)

59

Source : rgulateur britannique OFGEM

Leffet principal de louverture la perte de part de march

IEA France report June 2004

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5- La question des investissements

61

Investissements et chronologie lectrique

3-10 ans

dcisions dinvestissements

Incertitudes

1-2 ans mensuel hebdojournalier journalier spot J-1 (H-x)

planification de lexploitationmaintenance merit order

Systme de MARCHES
alas

GRT traitement des congestion. prparation des rserves

alas

GRT gestion en temps rel GRT dcomptes, comptage, rglement des carts a posteriori
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Une rosion gnrale des marges en l absence de nouvelles dcisions d investissement

70,0 GW 65,0 62,0 62,4 60,5 60,0 ( 56,3) 55,0 53,8 ( 54,4) 55,0 ( 60,5 ) 60,6

50,0
50,2 45,0

53,0 51,6

( 53,4 )

52,0

40,0

Pointe de janvier

35,0

30,0 January 2004 January 2005 January 2006 January 2007 January 2008 January 2009 January 2010

63
Remaining capacity 5% of GC + margin against peak load

Lvolution des capacits nuclaires en GW/an source : ELECNUC (2003)

Capacits de production nuclaire. Avec l'hypothse de 40 ans de dure de vie, la premire fermeture devrait intervenir en 2017 50,4 44,0 42,2 38,6 32,2 27,3 21,1 16,3 7,3 6,3 0 1,8 1,8 1,8 13,7 13,7 6,3 4,9 6,2 4,8 3,6 2,6 1,8 0,0 9,8 8,5 7,1 5,8 5,8 5,8 4,4

70 63,0 61,2 59,4 57,6 60 50

GW

40 30 20 10 0

1,5 1,5

1,5

20 16 20 17 20 18 20 19 20 20 20 21 20 22 20 23 20 24 20 25 20 26 20 27 20 28 20 29 20 30 20 31 20 32 20 33 20 34 20 35 20 36 20 37 20 38 20 39

Operational nuclear generation capacity (GW/Year)

Nuclear capacity shut dow n (GW/Year)

64

6- Les tendances stratgiques : EDF et les autres acteurs

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EDF et la concurrence europenne

TWh

Europe's largest utilities 2002

800

700

600

500

400

300

200

100

0 Ruhrgas Wintershall RWE E.ON Energie Centrica Gaz de France EdF Enel Vattenfall Gasunie Snam

66

Les principaux axes stratgiques mono ou multimtiers?

Le

modle du producteur pur (British Energy) Le modle du Trader (Enron) Le modle de la commercialisation pure (Centrica)

Les

modles multimtiers sont suivis par tous les autres oprateurs. Ils combinent activits rglementes et concurrentielles
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Les tendances gnrales

Le mouvement dexpansion europen

EDF Electrabel Vattenfall Eon RWE

Le mouvement de consolidation
Vers un oligopole europen de combien doprateurs ? 4, 5, 6? EDF est dj le premier producteur dlectricit mondial Le dilemme : taille critique et comptitivit, rorganisation et restructuration.
ALLIANCES DES COMPAGNIES D'ELECTRICITE EN EUROPE (hors EDF)
Communication AIR LIQUIDE (F)

La convergence gaz-lectricit

Oprations

EPON (PB)

Mobiles

POWERGEN (UK)

rachat

Mobiles UMTS (F)

SUEZ (B)

RWE + VEW (A)

(ELECTRABEL)

rachat

E-ON (VEBA-VIAG) (A)

eau THAMES WATER (UK)

VATTENFALL (S)

ptrole REPSOL (E)

ENDESA (E)

CNR (F)

gaz CENTRICA (UK)

HIDRO CANTABRICO (E)

SNET (F)

EDP

IBERDROLA (E)

Capacits mises aux enchres EUROGEN ELETTROGEN INTERPOWER

ENEL (I)

fusion HEW BEWAG VEAG (A)

rticences de Madrid

Echec du projet Projet Alliance effective

INFOSTRADA Mobiles

RUHRGAS (A)

multiples des acteurs europens

EON Endesa RWE ENEL

Compensation des pertes et opportunit de croissance externe

Le nouveau risque larrive des ptro-gaziers dans le secteur lectrique

68

Mains congestions and Majors M&A in EU 15

Vattenfal

Powergen TXU

L.E. Innogy EB

E. ON RWE
EnBw

Bresil Argentina

EDF
SNET

CNR Interpower Edison

Iberdrola
Latin America Source : EU & Compagnies Annual reports HC

Endesa

Elettrogen ENEL
69

7- Les grands chantiers des utilities

70

Un tour dhorizon
Pour

Producteur

EDF

Loptimisation

Distributeur
Un

de la disponibilit des centrales nuclaires La bonne utilisation des permis deau chaude accs non discriminatoire aux rseaux pour tous les fournisseurs La question des cots dexploitation / cots dinvestissement

Pour

Pour

La question de lintgration de lnergie olienne Lachat des pertes de rseau Devenir un nouvel acteur de llectricit via les PPP ? ou mettre en concurrence les services ? group ou dgroup ?

le RTE

Les collectivits locales

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Suite

Pour GDF
La question des fournisseurs de gaz La question de la production distribue Loffre duale grand public

Suez
Producteur Nuclaire en Belgique Producteur Hydraulique en France loption du multiservice collectivits locales

Pour le rgulateur
Systme dinformation de surveillance des oprateurs

Pour Powernext
Aide la gestion coordonne des enchres lectriques entre France Belgique Pays-Bas Construire des marchs europens pour la base et pour la pointe ?
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Conclusion : bientt une 3e tape

Etape

1 : La Commission introduit une rforme concurrentielle sous limpulsion des grands consommateurs. Les firmes sont nationalement restructurs & de nouvelles institutions sont cres (Rgulateurs + GRT + ERD) Etape 2 : Les firmes historiques ragissent : Fusions & Acquisitions => Oligopole, apparition de nouveaux entrants & mouvement de consolidation Etape 3 : A venir :
Au niveau europen, une politique de concurrence accrue rapport DG Comp avril 06 Au niveau national, des monopoles franges concurrentielles qui saccroissent et juillet 2007

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Les rformes lectriques, analyses & perspectives

Yannick Perez
Groupe rseaux Jean-Monnet Universit de Paris-Sud 11 www.grjm.net
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