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Présenté Par :
Hassan Taghzout
Maryam El Otmani
Amal Larej
Zineb Ouajih
INTRODUCTION
Définitions
Conclusion
Pour exercer son activité, l’entreprise doit d’abord engager des dépannes avant de percevoir
des recettes :
oréalisation des investissements matériels.
oachat de matière première et fourniture.
oprévoir la rémunération de la main d’œuvre.
Ce décalage crée des besoins de financement que l’entreprise devra couvrir en se procurant des
fonds selon différentes modalités.
Pour mieux cerner la problématique de financement des entreprises, nous proposons des
questions suivants :
oQuel sont les éléments déterminants de la forme relation banque entreprise?
oComment les banques peuvent aider les entreprises à se financer ?
oComment la banque financé le commerce extérieur ?
L’Entreprise :
On peut définir une entreprise comme une unité économique qui produit des biens et des
services en vue de les vendre afin de couvrir ses charges et de dégager un profit.
La notion d’entreprise recouvre des entités très différentes sur les plans économiques,
juridiques et financiers.
La classification des entreprises peut être aussi bien faite sur le plan économique que sur le
plan juridique.
Sur le plan économique On peut distinguer :
1 Les entreprises industrielles
2
Les entreprises commerciales
3 Les entreprises de services
La Banque
La Banque est une entreprise qui un but lucratif spécialisée dans le commerce de l’argent dont le rôle essentiel consiste à :
o Recevoir des fonds du public
o Distribuer des crédits
o Mettre à la disposition de sa clientèle tous les moyens de paiements ou leur gestion
o Gérer les dépôts
o Collecte les dépôts
La clientèle de la banque se compose de trois catégories de clients :
C
Les relations Banques entreprises constituent un sujet d’actualité dans la mesure où ces deux
partenaires jouent un rôle très important dans le système productif d’un pays.
Au Maroc la problématique des relations banques entreprises s’est posé et se pose toujours,
d’ailleurs ces rapports faisait, font et feront l’objet de plusieurs débats et tables rondes mettant
l’accent sur l’importance de l’une pour l’autre et l’exigence de l’une sur l’autre.
1) Les formes de la relation banque entreprise :
La relation à l’engagement La relation à l’acte
Les formes
Si vous ne pouvez pas auto La banque est un
financer les projets de L’ouverture d’un compte interlocuteur
votre entreprise vous professionnel n’est pas incontournable pour les
Si vous créez votre société,
aurez besoin de la banque. obligatoire pour une entreprises, elle peut
vous devrez La banque pourra ainsi
obligatoirement déposer entreprise individuelle vous apporter un vrai
répondre vos demandes puisque la patrimoine consseil
le capital à la banque. La de financement à C.T ou à
banque vous délivre une personnel et
L.T
attestation de dépôt de professionnel est
capital. confondu
Les Produits de financement
Les Crédits de trésorerie
Les crédits de trésorerie sont des crédits à court terme accordés habituellement par des banques aux
entreprises permettant de financer des actifs circulants dits aussi valeurs d'exploitation (stocks, travaux
en cours, créances sur clients...) non couverts par le fonds de roulement.
A Facilité de caisse
C Crédit de compagne
Une entreprise ayant une activité saisonnière peut avoir un décalage entre ses
encaissements et ses décaissements, elle aura donc besoin d’un crédit pour
assurer le financement de son cycle d’exploitation.
2 Les crédits de mobilisation de créances
A L’Escompte
Opération qui consiste pour le banquier à racheter à une entreprise les effets de commerce dont elle est porteuse avant
l'échéance, et ce moyennant le paiement d'agios. Cependant, le cédant reste garant du paiement.
Avantage 1
Le factor
décharge le Avantage 2
vendeur du souci
de la gestion du Technique de
mobilisation du Avantage 3
poste clients et
de l'encaissement poste client et ce
des sommes dues quelque soit le mode Une garantie de bonne fin puisque le factor s'engage à payer au
de règlement vendeur les factures qu'il a émises
convenu avec
l'acheteur
L’entreprise qui détient des marchandises en stock peut demander à son banquier une avance sur ces marchandises. Cette avance
sera la plupart du temps garantie par les marchandises q.
3 Les crédits par signature
Ils se présentent comme des engagements par signature pris par la Succursale au profit de ses clients tels que les avals, les
cautionnements ou encore les garanties.
En fait, ils se déclinent en trois catégories majeures :
Cautions administratives
Cautions en Douane
•Le crédit à moyen terme (CM T) •Les crédits à long terme (CLT) •Le crédit-bail (leasing)
Le crédit à moyen terme Le crédit à long terme s'inscrit dans la L'opération de crédit-bail constitue un mode de
d'investissement s'inscrit dans la fourchette 8 ans à 20 ans. Il finance les financement pour l'acquisition d'un bien d'équipement
(mobilier), ou bien un bien immobilier.
fourchette 2 ans à 7 ans. Il est immobilisations lourdes, notamment des
essentiellement accordé pour constructions..
l'acquisition de biens d'équipement
amortissable entre 8 ans et 10 ans.
Le produit de placement est un produit qui permet à un investisseur de placer et de faire rémunérer son épargne. Le produit de placement
prendra, le plus souvent, la forme de produits bancaires traditionnels (comptes sur livrets, comptes épargne logement,…), de produits
financier (titres de créance, actions,…).
01 Le compte à terme
•Appelé également dépôt à terme, le compte à terme est un placement financier rémunéré, sécurisé dont la durée est fixée
préalablement
Est un compte d’épargne, sans limite de dépôt. L’argent reste disponible à tout moment
Il existe 2 types de compte à terme :
Le bon à moyen terme négociable (BMTN) est un titre de créance négociable (TCN)
d'une durée initiale supérieure à un an pouvant être émis sur le marché monétaire
04 Les placements à vue
Le principal type des placements à vue est le Compte sur Carnet qui est une
formule d’épargne simple dont les caractéristiques sont les suivantes :
Durée Montant du Rémunération Avantages
dépôt
a. Plan immobilier: C’est un Plan Epargne Logement rémunéré qui permet de constituer, selon le rythme de
chacun, un capital pour l'acquisition ou la construction d'une résidence principale, tout en profitant d'une exonération
totale sur le rendement réalisé.
•Les caractéristiques :
- Durée : 3 ans minimum à partir de la date du 1er versement
- Dépôt initial : 500 dirhams
- Versement minimum annuel : 3 000 dirhams
- Plafond de versement : 400 000 dirhams
-Le montant épargné doit être affecté à l'acquisition ou la construction d'une résidence principale
•Les avantages :
- Sécurité, à travers un capital garanti
- Souplesse, choix de la périodicité et du montant des versements, selon le rythme de chacun
- Accessibilité, à partir de 3 000 dhs par an (soit 250 dhs par mois)
b. Plan retraite : C’est un contrat d’épargne-capitalisation, qui permet de constituer une épargne en vue de la
retraite, tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux de l’assurance vie.
•Avantages :
- Un contrat accessible : Possibilité de verser à partir de 300 DH par mois.
- Des conditions financières compétitives.
- Un cadre fiscal avantageux : exonération fiscale au terme des 8 années.
c. Plan éducation: C’est un Plan Epargne Education rémunéré, permettant la constitution d'un
capital en vue de financer les études d'un enfant à charge.
•Caractéristiques :
- Durée : 5 ans minimum à partir de la date du 1er versement
- Dépôt initial : 500 dirhams
- Versement minimum annuel : 1 500 dirhams
- Plafond de versement : 300 000 dirhams
- Le montant épargné doit être destiné au financement des études (cycles d'enseignement ou de
formation professionnelle) d'un enfant à charge.
•Avantages :
- Sécurité, à travers un capital garanti
- Souplesse : choix de la périodicité et du montant des versements, selon le rythme de chacun
- Accessibilité : à partir de 1 500 dhs par an (soit 125 dhs par mois)
06 Les OPC(Les Organismes de Placement Collectif)
Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sont une catégorie de
produits financiers qui regroupe les SICAV et les FCP. Le principe général est la gestion
collective.
Les OPC (Les Organismes de Placement Collectif) sont répartis en deux grandes catégories de
fonds d'investissement : les « OPCVM » (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) et
les « FIA » (fonds d'investissement alternatifs)
1) Les OPCVM (organisme de placement collective de valeur mobilier)
Les OPCVM, aussi appelés « fonds d’investissement », sont des produits d’épargne qui se
caractérisent par la détention d’un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations), lequel est
géré par des professionnels (sociétés de gestion),
SICAV (Société d’Investissement en Capital Variable)
La SICAV (Société d’Investissement en Capital Variable) est une société anonyme qui
émet des actions au fur et à mesure des demandes de souscription.
FCP (Fonds Commun de Placement)
Le FCP (Fonds Commun de Placement) est un régime de copropriété de valeurs mobilières.
Il émet des parts qui sont achetées/vendues par les investisseurs (porteurs de parts), qui n’ont pas les droits d’un
actionnaire.
2) les FIA (fonds d’investissement alternatifs)
Les « FIA » sont des fonds « non coordonnés ».l'ensemble des FIA, les FIA ouverts aux
investisseurs non professionnels, avec de faibles montants minimums de souscription.
LE FINANCEMENT DU COMMERCE EXTÉRIEUR
Le Virement
Le Chèque
Le Billet à Ordre
La Lettre de Change
b) Les moyens de paiement électronique
CREDIT DOCUMENTAIRE
REMISE DOCUMENTAIRE
03 LE FINANCEMENT DES EXPORTATIONS
En principe, les marchandises importées au Maroc sont passibles des droits de douanes et
taxes dès leur
entrée sur le territoire assujetti.
L'exportateur peut cependant suspendre ces paiements relatifs à ses approvisionnements à
l'import
dans le cadre des régimes économiques en douane
ou les différer pendant un certain temps en procurant des cautionnements pour en garantir le
règlement.
Les cautions relatives aux régimes économiques en douane en faveur des exportations
sont adaptées chacune à un régime suspensif spécifique à savoir:
les cautions en douane à l'export :
01 03
Les cautions au trafic
Le régime du
de perfectionnement à
drawback
l'exportation
les cautions à
Les cautions à
l'admission temporaire l'exportation
temporaire
02 04
Conclusion