DIAGNOSTIC

FINANCIER

L’entreprise en action 1 de 34
 Sommaire
 Les cycles financiers de l'entreprise
 Les flux et stocks
 Les objectifs du diagnostic financier
 La démarche du diagnostic financier

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 Diagnostique financier
Le diagnostic financier d'une
entreprise s’apparente à un check-up
en matière de santé.

C’est un examen méthodique

recensant les forces et les faiblesses
d'une entreprise.

Le diagnostic financier doit

notamment répondre aux Ces informations sont
interrogations portant sur la
solvabilité d’une entreprise, ses
généralement présentées
performances, sa croissance et les sous forme d’états
risques qu’elle endosse.
financiers.

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 Les utilisateurs du diagnostic
financier à l’intérieur de
l’entreprise
 Les intervenants internes à l’entreprise
(dirigeants, propriétaires de l’entreprise,
…).
 Les performances
 Prise de décisions

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 Les utilisateurs du diagnostic financier à
l’intérieur de l’entreprise
 Les intervenants
externes à
l’entreprise(créanciers,
banquiers,)
 solvabilité d’une
entreprise
 sa croissance
 les risques qu’elle
endosse.

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Partie 1 : Les concepts de base et la
démarche du diagnostic financier

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 Étape 1 : Cycle financiers de
l'entreprise

Monnaie Actifs Monnaie

On distingue dans l'entreprise trois cycles

financiers principaux :

•Le cycle d'exploitation

•Le cycle d'investissement
•Le cycle des opérations financières

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 Le cycle
d’exploitation
Achats Stocks Matières
L'ensemble des
opérations
réalisées par
l'entreprise pour
atteindre son
objectif : Production (en cours)
produire des
biens et des
services en vue
de les échanger.
Stocks Produits finis Ventes

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 Le cycle
d’exploitation
L'acquisition des biens et des services entrant dans le processus de production :
c'est la phase d'approvisionnement ;

‡ La transformation des biens et des services pour aboutir à un produit fini : c'est la
phase de production ;

‡ La vente des produits finis : c'est la phase de commercialisation

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 Le cycle
d’investissement

Le cycle d'investissement désigne toutes les opérations relatives à

l'acquisition où la création des moyens de production incorporels (brevets,
fonds commercial…), corporels (terrains, machines,…) ou financiers ( titres
de participation …).Il englobe également la partie immobilisée de l'actif de
roulement (stocks, créances,…)

NB : Cycle long

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 Le cycle
d’investissement

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 Le cycle des
opérations financière

Il recouvre l'ensemble des • Prêts

opérations qui
interviennent entre
l'entreprise et les • Emprunts
apporteurs de capitaux

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 Étape 2 : Flux et stocks

Base des états financiers de l'entreprise

Flux ; les transferts de biens ou de monnaie effectués au cours d'une

période donnée entre deux agents économiques.

Stock : la quantité de biens ou de monnaie mesurée à un moment donné.

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 Les tâches
des comptables
En entreprise
 Faire les états financiers
 Analyser et interpréter les informations financières
 Aider les autres services de l’entreprise lors de la
préparation des prévisions financières et budgétaires
 Préparer les déclarations de revenus de l’entreprise
 Concevoir le système d’information comptable
 Gérer la paye, les comptes clients et les
comptes fournisseurs
 Faire les analyses de coûts
 Fournir une aide technique
aux autres services

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 Service des finances
et de la comptabilité
Louise Ranger
Vice-présidente
Administration

Simon Legentil Viviane Largent Steve Sleuth

Directeur Directeur
Ressources humaines Finance Contrôleur

Samuel Oncle Pierre Boutros Alice Ferrand

Comptabilité Planification Comptabilité
financière budgétaire industrielle

Heuro Novo
Service
de la paye

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 Système comptable
Les systèmes
comptables sont
habituellement
informatisés.

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 Vérification des
connaissances
 Qu’est-ce que le système
comptable ?
 Qui sont les utilisateurs
de l’information comptable ?
 Nommez les trois ordres
professionnels de comptables.

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 États financiers
Les états financiers fournissent
des renseignements sur
 la performance de l’entreprise
 l’entreprise fait des bénéfices.
 les ressources
 les biens physiques et virtuels,
 les dettes et obligations,
 l’avoir des propriétaires.
 l’évolution des ressources État des résultats
exemples : Bilan
 encaissement des comptes clients,
 utilisation des stocks
de matières premières.

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 Bilan
Document de synthèse
exposant à une date
donnée la situation
financière et le patrimoine Équation

de l’entreprise, et dans comptable

lequel figurent la liste des

éléments de l’actif et du
passif, ainsi que la
différence qui correspond
aux capitaux propres.

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 Équation comptable (simple)

Actif = Passif + Capitaux propres

Avoir des propriétaires
Ressources Externe Interne
de l’entreprise
(dette) (propriétaire)

Financement des ressources

Devient le BILAN
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 État des résultats
L’état des résultats permet
 de savoir si l’entreprise fait de l’argent
ou en perd ;
 d’identifier la provenance des revenus et
des dépenses.

Produits = Revenus
Charges = Dépenses

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 État des résultats

État financier où
figurent les produits
et les profits, ainsi
que les charges et
les pertes d’un
exercice.

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 Équation comptable
(complète)
Bilan

État des résultats

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 La comptabilité
en partie

Chaque transaction
est inscrite deux fois
afin de conserver
l’équilibre de
l’équation comptable
fondamentale.
Cette technique réduit
les risques d’erreurs.

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 Lien entre le bilan
et l’état des résultats

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 Les conventions
comptables
Les postulats
 La personnalité de l’entreprise
 La continuité de l’entreprise
 L’indépendance des exercices
 L’unité de mesure monétaire

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 Les principes comptables

 L’objectivité de la mesure
 Le rapprochement des produits et des charges

AMORTISSEMENT
Étalement du coût d’achat d’un bien
amortissable sur sa durée de vie probable.
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 Analyse financière
Seuil de rentabilité
Revenus = Frais fixes + Frais variables
FRAIS VARIABLES
Charges dont le montant varie en fonction
du volume de production de l’entreprise ou
de son niveau d’activité.
FRAIS FIXES
Charges dont le montant, pour une période
et une capacité données, est indépendant du
niveau d’activité prévu ou réel.

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 Seuil de
rentabilité

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 Vérification des
connaissances
 À quoi servent les états financiers ?
 Quelle est l’équation comptable ?
 Que signifie « la personnalité de
l’entreprise » ?
 En quoi consiste le seuil de rentabilité ?

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 Ratio financier
Chiffre que l’on Comparaison avec l’entreprise
elle-même ou avec d’autres
obtient en divisant entreprises (secteur)
un poste des états
financiers (ou Ratios
comptes) par un  de rentabilité
 de gestion ou d’activité
autre afin de faciliter  d’équilibre ou de structure
l’analyse de la financière
 de liquidité ou de solvabilité
situation financière
d’une entreprise et
de sa rentabilité.

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 Ratios de rentabilité

Rentabilité
de l’avoir
des actionnaires

Rentabilité de
la marge nette

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 Ratios de gestion
ou d’activité
Délai moyen de
recouvrement des
comptes clients

Rotation des stocks

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 Ratios d’équilibre ou
de structure financière
Ratio d’endettement

Ratio d’effet de levier

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 Effet de levier
Effet, sur le bénéfice et le rendement des
actions, d’un financement par emprunt
plutôt que par des capitaux propres ou
tout autre instrument dont le rendement
est lié aux résultats.

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 Ratios de liquidité
ou de solvabilité
Ratio de liquidité générale ou
ratio du fonds de roulement

1,0 0,6

Source: www.mic.gouv.qc.ca/internet/ppe/PPEFrancais.nsf/Recherche/J6013-C-BRF-2-1997?Opendocument(1 of 2)[01/01/02 22:06:20]

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 Liens avec les autres
fonctions de l’entreprise
 Les données comptables sur les ventes
proviennent des factures des clients.
 Les informations sur la rotation des
stocks servent aux opérations et à
l’approvisionnement pour planifier
les politiques d’achat.
 Les informations sur le coût de la
main-d’œuvre de l’entreprise sont utiles
aux ressources humaines pour élaborer
la politique salariale.

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 Vérification des
connaissances
 Comment se sert-on
d’un ratio financier ?
 En quoi consiste l’effet
de levier ?
 Décrivez le ratio de liquidité
ou de solvabilité.

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 Comment
ce tableau
permet-il
d’évaluer
la situation
financière
de l’Alcan?

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 Résumé
 Le système d’information comptable aide
tous les services de l’entreprise à prendre
de meilleures décisions.
 Le système d’information comptable génère
les états financiers.
 L’analyse des états financiers permet de
comprendre la situation financière de
l’entreprise et d’apporter les modifications
nécessaires à sa gestion.

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