Chapitre I

Prsentation de la consolidation

tablir les comptes consolids dun groupe consiste prsenter son patrimoine, sa situation financire et les rsultats de lensemble des entits qui le constituent comme si il ne
sagissait que dune seule et mme entreprise.
Si cette dfinition est simple noncer, sa ralisation demande une technicit qui sera
tudie au fil des chapitres et sa comprhension ncessite la mise en place dun ensemble
de concepts et de mthodes qui se dcline dans le cadre international, europen et
national. Cest sa prsentation que nous nous attachons dans ce premier chapitre.

I.A. Les bases lgales et rglementaires

de la consolidation

Lobligation de consolider les comptes de groupes en France est relativement

rcente puisque les premiers comptes consolids obligatoires y datent de 1966
alors quils existent aux tats-Unis depuis 1892.
Cette obligation est rgie par lensemble des textes suivants :
la loi du 24 juillet 1966 : art. L 357-1 L 357-10 ;
le dcret du 23 mars 1967 : art. D 248 D 248-14 ;
la 7e directive europenne de 1983 ;
la loi 85-11 du 3 janvier 1985 modifiant la loi du 24 juillet 1966 : art. L 357-1
L 357-10 ;
le dcret 86-221 du 17 fvrier 1986 modifiant le dcret du 23 mars 1967 : art.
D248 D 248-14 ;
le dcret 90-72 du 17 janvier 1990 ;
le rglement CRC 99-02 du 29 avril 1999 ;
les rglements CRC 2000-04 pour les consolidations dans le secteur bancaire
et 2000-05 pour les consolidations dans le secteur des assurances et des institutions de prvoyance ;
le rglement de la communaut europenne CE 1606/2002, du 11 septembre
2002, qui dicte le principe de ladoption des normes internationales et
dfinit un certain nombre de rgles dadoption ;
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 le rglement CE 1725/2003, du 13 octobre 2003, qui adopte les premires de

ces normes ;
le rglement CRC 2004-04 rvisant la marge le rglement CRC 99-02 ;
le rglement CE 2236/2004, du 29 dcembre 2004, imposant lapplication
dun ensemble de normes IFRS, compter du 1er janvier 2005 pour les
groupes cts. Cet ensemble de normes correspond ce que ce rglement
appelle la plate forme stable de la pratique de la consolidation pour ces
socits.
Dans la succession des textes, un certain nombre de divergences sont apparues
entre textes franais et textes internationaux. Ce sont les normes IFRS qui ont
vocation sappliquer dans leur intgralit et lensemble des groupes, vraisemblablement lhorizon 2007 si le rythme des rformes se maintient.
lheure actuelle, la lgislation franaise nest pas entirement actualise et
lon trouve trois situations distinctes :
Les groupes cts ont lobligation de consolider en appliquant les normes
IFRS ; les groupes non cts dpassant un certain nombre de seuils sont obligs
de consolider en principe en appliquant le rglement CRC 99-02 du 29 avril
1999, mais peuvent anticiper lapplication des normes internationales ; enfin
les groupes qui natteignent pas ces seuils, peuvent prsenter des comptes
consolids. Les comptes dun groupe, prsents selon lun ou lautre des rfrentiels, peuvent prsenter des diffrences notables, qui doivent tre anticipes
avant le passage dune prsentation CRC 99-02 une prsentation IFRS.
Le prsent ouvrage est bas principalement sur lapplication des normes IFRS,
mais les divergences dapprciation et de traitement entre les deux rfrentiels
sont explicites. Le cas chant lvolution probable de certaines normes IFRS
sera prsente.

I.B. Quelques prcisions sur les normes internationales

Lune des premires dcisions prises par le lIASB (International Accounting

Standards Board) sa cration en avril 2001, a t de changer le nom des
normes internationales en International Financial Reporting standards
(IFRS), voulant ainsi largir le champ des normes de la dimension de normalisation comptable celle dinformation financire. Ceci tant, les normes IAS
et les interprtations SIC (Standards International Committee) qui existaient au
1er avril 2001, nont pas vu leur nom changer. Seules les normes cres depuis
cette date ont la dnomination IFRS.
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La consolidation des comptes

On appelle donc normes IFRS lensemble des normes IAS, et des cinq
normes dj cres par lIASB, dnommes IFRS1 IFRS5. Les interprtations de ces normes sont mises par lIFRIC ( International Financial Reporting Standards Committee ) qui remplace le SIC depuis mars 2002. et sont
dnommes IFRICx, o x indique leur rang dmission.
La Commission Europenne, (CE), tudie et valide ces rgles : dans cet
ouvrage, lexpression normes IFRS dsigne les normes valids par la
commission.
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I.C. Le cadre de la consolidation

I.C.1. Introduction la notion de comptes consolids

Selon le paragraphe 6 de la norme IAS 27 : Une filiale est une entreprise
contrle par une autre entreprise (appele mre). Une socit mre (ou mre)
est une entreprise qui a une ou plusieurs filiales. Un groupe est form dune
mre et de toutes ses filiales.
Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents
comme ceux dune entreprise unique
Un groupe est un donc ensemble dentreprises lies entre elles par des participations financires ou par des liens contractuels ou statutaires.
Par la suite, nous les reprsenterons souvent sous la forme schmatique
suivante :
A, B et C constituent un groupe.
A est appele Socit Mre ou Socit Consolidante, car cest
elle qui exerce le contrle.
B et C sont les entreprises filles, ou entreprises consolides.

tablir les comptes consolids dun groupe consiste donc prsenter son patrimoine, sa situation financire et les rsultats de lensemble des entits le constituant comme sil sagissait de ceux dune seule et mme entreprise.
Cette ralisation demande une technicit qui sera tudie au fil des chapitres,
mais notons dores et dj que cet objectif est atteint si :
les donnes de toutes les entits sont prises en compte,
les valuations des donnes sont homognes,
les oprations entre entreprises du groupe sont limines,
les dates de clture des comptes sont identiques.
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Indpendamment de lobligation lgale dtablissement des comptes consolids, on voit lintrt pour les actionnaires ou les dirigeants dun groupe
dtablir de tels comptes, en terme de vision densemble de leur patrimoine.
Ceci explique que la consolidation des comptes soit devenue un vritable
instrument de gestion et danalyse des groupes. Cet aspect sera trait dans le
chapitre 9.

I.C.2. La dfinition du primtre de consolidation

On appelle primtre de consolidation lensemble des entreprises consolider. Il est dcrit de faons quivalentes dans les paragraphes 11 et 12 de la
norme IAS 27 et dans le paragraphe 10 du rglement 99-02 :
Il est form dune socit consolidante ou socit mre , et des entreprises
sur lesquelles la socit mre exerce un contrle (exclusif ou conjoint) ou une
influence notable. Ces dernires sont appeles socits consolides ou socits
filles. Le primtre contient aussi bien sur des entreprises nationales qutrangres, quel que soit leur forme juridique ou leur secteur dactivit.
Il est prvu quelques exceptions permettant dexclure du primtre certaines
socits contrles.
Malgr cette dfinition commune les normes IFRS et le rglement 99-02 diffrent quelque peu pour la mise en uvre, car les notions de contrle et, surtout,
les possibilits dexclusions de certaines socits du primtre ne sont pas les
mmes.
Selon les normes IFRS (IAS 27, 38 et 31), les cas possibles dexclusions du
primtre de consolidation sont plus limits que dans le rglement 99-02 et
nont pas, contrairement au rglement 99-02, de caractre systmatique.
Les normes IFRS prvoient quatre cas dexclusion.
Premier cas : Acquisition en vue dune cession ultrieure.
On peut exclure du primtre les filiales sous contrle conjoint ou sous
influence notable dont les titres sont dtenus en vue de leur cession, condition que ces titres rpondent aux conditions de classement en actifs destins
tre cds (IFRS 5). Par contre les filiales sous contrle exclusif dont les
titres sont dtenus en vue de leur cession restent donc obligatoirement dans le
primtre de consolidation jusqu la date de cession.
Dans ce cas le rglement 99-02 a une dfinition beaucoup plus restrictive du
primtre puisque son paragraphe 101 prvoit que cest un cas dexclusion
obligatoire du primtre de consolidation pour toutes les entreprises sous
contrle (aussi bien exclusif que conjoint) ou sous influence notable.
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La consolidation des comptes

Deuxime cas : difficults de transferts de fonds.

Selon les normes IFRS on peut exclure du primtre de consolidation des entreprises pour lesquelles les transferts de fonds vers la consolidante sont soumis
des restrictions svres et durables, condition de dmontrer que cet tat de
choses entrane la perte relle du contrle.
Relativement ce problme, le paragraphe 101 du rglement 99-02 exclut obligatoirement du primtre de consolidation les entreprises sous contrle ou
sous influence notable pour lesquelles des restrictions svres et durables
remettent en cause substantiellement le contrle ou linfluence exerce sur
cette entreprise ou les possibilits de transfert de trsorerie entre cette entreprise et les autres entreprises incluses dans le primtre de consolidation .
Troisime cas : caractre non significatif des donnes.
Les normes IFRS prvoient lexclusion facultative du primtre dune entreprise dont la prise en compte des donnes ou celles du sous-groupe quelle
reprsente a un caractre non significatif. Les critres de seuil de signification
ne sont pas imposs par les textes, ils sapprcient au cas par cas par rapport
aux comptes consolids et non aux comptes individuels et sont exposer dans
lannexe aux comptes consolids.
Le rglement 99-02 dans ses paragraphes 1000 et 21 propose les mmes
dispositions.
Quatrime cas : activits marginales.
La norme IAS 27 ( 14) prvoit une possible exclusion dune entit du primtre de consolidation quand : ses activits sont dissemblables de celles
des autres entreprises du groupe mais ne recommande nanmoins pas cette
exclusion puisque le mme paragraphe se poursuit par Une exclusion pour
ce motif nest pas justifie car linformation fournie est meilleure en consolidant de telles filiales et en fournissant des informations supplmentaires dans
les tats financiers consolids sur les diffrentes activits des filiales
Le rglement 99 02 nenvisage pas ce cas.

I.C.3. Lobligation lgale de prsenter des comptes consolids

Lobligation lgale de prsenter des comptes consolids pour tous les groupes
franais quils soient cots ou non reste pour le moment rgie par la 7e directive
europenne et le rglement 99-02.
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Le texte adopt par la CE n 1606/2002 du 19 juillet 2002 prvoit en effet

expressment que les socits cotes franaises qui appliquent les normes
IFRS continuent en terme dobligations ou dexemptions de consolider
dtre rgies par la 7e directive europenne et le rglement 99-02. Ce devrait
rester le cas tant que les normes IFRS ne seront pas applicables intgralement et
pour tous les groupes.

1.C.3.a. Les seuils de lobligation lgale

Lobligation lgale de produire des comptes consolids pour un groupe est
fonction de sa taille. Cette taille est apprhende travers trois critres, et si
deux des trois seuils suivants sont dpasss pendant deux exercices conscutifs, alors la ralisation de comptes consolids devient obligatoire ds lexercice suivant (ceci reste vrai mme si les seuils viennent ne plus tre dpasss).
Total Bilan

15 millions dEuros

Seuil fix depuis le 1er janvier 2002

Total Chiffre daffaires

30 millions dEuros

Seuil fix depuis le 1er janvier 2002

Total salaris

250 salaris

Seuil fix depuis le 1er mars 2002

Remarques sur le calcul de ces seuils :

pour le calcul de ces seuils il est tenu compte des donnes des socits sous
contrle exclusif pour 100 % de leur montant et des donnes des socits sous
contrle conjoint hauteur du pourcentage de dtention directe (voir
chapitre 2). Par contre les donnes des socits sous influence notable ne sont
pas retenir ;
le total de bilan sentend en valeur nette ;
le montant du chiffre daffaires est gal au montant des ventes de produits et
de services lis lactivit courante, hors rductions sur ventes et taxes
collectes ;
le nombre de salaris comprend les personnels permanents employs en CDI
au cours de lexercice. Ce nombre pouvant fluctuer durant lanne, le nombre
retenir est la moyenne arithmtique des effectifs la fin de chaque trimestre
civil ;
les montants de total de bilan et de chiffre daffaires sont prendre en compte
avant toutes critures dlimination ou de retraitement.
Une socit mre qui dpasse ces seuils peut tre exempte de publier des
comptes consolids si elle est elle-mme sous contrle dune entreprise qui
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La consolidation des comptes

linclut dans ses comptes consolids et que ceux-ci sont publis (article L 357-2
de la loi 85-1321 du 14 dcembre 1985, notion de sous-groupe).
Attention, cela nest pas permis pour les entreprises qui mettent des valeurs
mobilires admises aux ngociations sur un march rglement, et cette exemption est remise en cause si 10 % des actionnaires de la dite socit demandent la
ralisation et la publication de comptes consolids.
Le groupe ABC est compos dun sous-groupe BC. Si on considre que les
seuils tudis auparavant sont dpasss juste avec le sous-groupe BC, B devrait
produire des comptes consolids.
Mais B est en fait exempte de publier les comptes du sous-groupe BC puisque
elle est elle-mme contrle par A qui va linclure dans les comptes consolids
du groupe ABC.
Cette exemption est conforme la norme IAS 27 8, qui donne les prcisions
suivantes :
Cette socit mre doit indiquer les raisons pour lesquelles des tats financiers consolids nont pas t prsents ainsi que les bases sur lesquelles les
filiales ont t comptabilises dans ses tats financiers individuels. Le nom et
le sige social de sa mre qui prsente des tats financiers consolids doivent
galement tre fournis.

noter toutefois, que tout sous-groupe exempt de prsenter des comptes

consolids doit nanmoins produire des comptes separate financial statements conformes la norme IAS 27.

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