Sommaire

Remerciement ….………………………………………………………………………. P .4

Introduction …………………………………...……………………………………… P .5

Première partie : Présentation du cabinet Masnaoui Mazars

1. Présentation …………………………....……………………………………………. P
1.1. Histoire …………………………………………………………………………. P
1.2. Les principes et règles ………………………………………………………….. P

2. L’organisation à l’international ……………………………………………………. P

2.1. La structure à l’international ……………………………………...……………. P
2.2. Contribution à l’internationales …………………………………………………P
2.3. Sa présence internationale sur les cinq continents …………………………....... P
2.4. Développement du partnership international ……….………………………….. P

3. La structure du cabinet Masnaoui Mazars …………………………………………. P

4. Les métiers ………………………………………………………………………...... P

4.1. Audit et expertise comptable ……………………………………………………P
4.2. Ingénierie juridique, fiscale et financière ……………………………………. ...P
4.3. Conseil en système de gestion …………………………………………………..P
4.4. Conseil en système d’information ……………………………………………....P

5. Les secteurs d’activités .…………………………………………………………….. P

5.1. Contrôle interne et Risk-management .…………………………………………. P
5.2. Immobilier et touristique .……………………………………………………… P
5.3. Assurance ………………………………………………………………………. P

6. Moyens humains et techniques ……………………………………………………… P

6.1. Moyens humains …………………………………………………………………P
6.2. Moyens Matériels ……………………………………………………………….. P
Deuxième partie : Déroulement de stage
1. Une formation sur l’organisation du travail et les outils utilisés………………..... P

2. Les taches effectuées………………………………………………………………P

3. Les travaux préparatoires des missions d’audit…………………………………... P

3.1. Les circularisations…………………………………………………………... P
3.2. L’établissement des « Leads »……………………………………………….. P

4. L’audit et le commissariat aux comptes…………………………………………... P

4.1. Audit des comptes de trésorerie……………………………………………….P
4.2. Audit des comptes fournisseurs et comptes rattachés………………………... P
4.3. Audit des comptes clients……………………………………………………..P
4.4. Audit des comptes de capitaux propres……………………………………….P
4.5. Audit des comptes de stocks…………………………………………………. P
4.6. Audit des comptes d’immobilisation………………………………………….P

5. Contrôle des procédures d’inventaires et assistance à l’inventaire physique……...P

5.1. Travaux préliminaire……………………………………………………......... P
5.2. Revue des instructions et des procédures d’inventaire……………………......P
5.3. Observations des procédures……………………………………………….....P
5.4. Réalisation des tests……………………………………………...………....... P
5.5. Comparaison entre les comptages et les quantités saisies et analyse d’écart....P
6. Missions ponctuelles……………………………………………………………… P
6.1. Consolidation des comptes de plusieurs entités……………………………… P
6.2. Déclaration de Taxe Professionnelle………………………………………….P
6.3. Analyse des valeurs mobilières de placement………………………………...P
Conclusion ……………………………………………………………………………… P

Liste des annexes ……………………………………………………………………….. P

A. Annexe 1 : Circularisations « banque »...……………………………………………. P
B. Annexe 2 : Extrait de balance ………………………………………………………...P
C. Annexe 3 : Feuille de saisie « Bilan actif à cumuler et à retraiter » ………………….P
D. Annexe 4 : Feuille de saisie « Compte de résultat à cumuler et à retraiter » ………...P

Lexique …………………………………………………………………………………..P

Bibliographie …………………………………………………………………………….P
 Remerciement :
Je tiens tout d’abord à remercier …. qui m’a permis de vivre cette
expérience au sein du cabinet Masnaoui Mazars durant 6 semaines.
Ensuite, Monsieur…. directeur en charge du service Audit et maître de
stage, pour son implication et son entière disponibilité.

L’ensemble de l’équipe de… pour leur accueil et les riches échanges que
j’ai pu avoir avec chacun des collaborateurs.

Et enfin, je tiens à remercier aussi Mme … Pour son aide et ses conseils
qui m’ont aidé à rédiger ce rapport.
 Introduction
Dans le cadre de ma première année DUT GEA (diplôme universitaire de technologie
en gestion d’entreprise administrative) au sein de ….. , j’ai effectué un stage de 6 semaines au
sein du cabinet….. Au cours de ce stage, j’ai pu intégrer L’équipe de Monsieur … laquelle
intervient essentiellement sur des missions de commissariat aux comptes auprès des PME.
J’ai choisi de réaliser mon stage au sein de ce cabinet dans le but de découvrir les missions de
commissariat aux comptes.

J’ai ainsi observé les missions légales de certification des comptes annuels, effectuées
par des collaborateurs juniors ainsi que senior. J’ai participé également à une mission ce qui
m’a permis de contribuer à l’application des procédures de contrôle exigées pour la
certification des comptes.

Ce rapport présente en première partie le cabinet , et en seconde partie ce que j’ai pu

observer durant mes 6 semaines de stages au sein de ce cabinet.
Première partie : Présentation du
cabinet Masnaoui Mazars.
 1. Présentation.

1.1. Histoire :
En 1973, Abd-el-Kader Masnaoui qui a obtenu le Diplôme de l'Institut du Droit des
Affaires (Université Panthéon Sorbonne) a fondé la société fiduciaire SOFI qui, dès 1976,
dispose d’une représentation à Casablanca, Rabat et Kenitra. En 1980, La fiduciaire SOFI
avait été structurée sous la désignation cabinet Masnaoui, qui a renforcé ses compétences pour
accompagner en particulier, le développement du tissu industriel et commercial dans le centre
de Casablanca et sa région. Masnaoui s’est fortement impliqué dans la construction de toutes
les réformes juridiques, fiscales, comptables et financières qui étaient nécessaires pour
améliorer le cadre général de l’activité économique du Maroc et favoriser ainsi sa
libéralisation progressive, tout en renforçant les capacités de gestion des entreprises. Cette
participation a consacré le Cabinet comme un intervenant crédible et reconnu auprès des
Administrations de l’Etat et des Entreprises Publiques. En 1996, Le Cabinet acquiert une
dimension internationale en devenant membre de Mazars, première organisation
européenne d'origine francophone qui regroupe à ce jour plus de 6000 collaborateurs à travers
le monde avec une implantation dans 58 pays d'Europe, d'Amérique, d'Asie et d'Afrique.

Aujourd’hui, L'organisation internationale Mazars s’appuie au Maroc sur une équipe

d’une centaine de collaborateurs qui apportent, au quotidien, aux entreprise européennes leur
compétence et leur expérience avec le souci permanent de créer et consolider avec elles des
liens de collaboration durable.

1.2. Les principes et règles :

Les principes :

 Mériter et conserver en toute intégrité la confiance de leur partenaires en dédiant leur

activités à leur clients et en s’investissant dans leur missions ;

 Considérer chaque demande comme spécifique et en assurer la continuité en toute

loyauté en sachant tirer parti de leur expérience acquise ;

 Participer à la vie de la cité en contribuant à la conciliation entre l'impératif d'efficacité

personnelle et l'exigence du partage social.

Les règles :

 Vérifier qu’ils ne sont pas en conflit d'intérêt ou en incompatibilité, préalablement à

l'acceptation d'une mission ;
 Assurer un contrôle qualité rigoureux sur chacune de leurs interventions.

Ces principes et règles constituent le fondement de toutes leurs interventions parce

qu'ils permettent d'apporter à leur clientèle une valeur ajoutée réelle.
 2. L’organisation à l’international.
Mazars est une organisation internationale, intégrée et indépendante, spécialisée dans
l'audit, la comptabilité, la fiscalité et les services aux entreprises, c’est le premier cabinet
d’origine européenne indépendant des firmes anglo-saxonnes. Il s’impose comme étant l’un
des principaux challengers des métiers de l’audit et du conseil. Plus de 300 sociétés cotées
sont aujourd’hui auditées par Mazars.

2.1. La structure à l’international :

Mazars est présent dans 72 pays, il regroupe plus de 10500 collaborateurs, dont 554
associés présents dans 50pays, 334 sociétés cotées sur 16 marchés différents font appel à
Mazars, 200 en Europe, 134 hors d’Europe (US, South America, Hong Kong, India, Egypte,
Morocco…). Il est présent dans 12 autres pays grâce à des accords de correspondance et des
joint-ventures, comme l’alliance Praxity(1) qui est opérationnelle depuis avril 2007, qui a été
crée à l’initiative de Mazars et des principales firmes américaines membres de l'ex-réseau
MRI (dissous en mars 2007). Il comporte près de 7800 de personnes aux Etats unis, et
regroupe 100 cabinets d'audit indépendants qui partagent les mêmes valeurs. Son chiffre
d’affaire est de plus de 2,2 milliards d’euros.
 2.2. Contribution active à l’internationales :
Au CNC(2) et CNCC(3), De nombreux associés participent régulièrement aux groupes
de travail constitués par ces instances.

Au niveau des instances européennes, Mazars représente la France auprès de la

Fédération des Experts Comptables Européens (FEE) dans différents groupes de travail.

Au sein des instances professionnelles internationales, Mazars est membre du Forum

de l’IFAC(4), organisme chargé de la promotion au niveau le plus exigeant, des normes d’audit
et des normes comptables internationales. Mazars, par l’intermédiaire de l’un de ses associés,
a récemment été nommé membre de l’IFRIC (International Financial Reporting Interpretation
Committee) organisme chargé de l’interprétation des normes édictées par l’International
Accounting Standards Board (IASB).

Au sein du comité technique d’experts il est chargé de préparer les travaux de

l’EFRAG.

2.3. Sa présence internationale sur les cinq

continents :
Au Royaume-Uni : Fusion des équipes de Mazars et du bureau londonien de Moores
Rowland LLP. 1200 collaborateurs dont 100 associés, et des clients nationaux et
internationaux dont 16 cotés en bourse.

Au Mexique : (Despacho Freyssinier Morin SC, ancien membre de MRI) Créé en

1917, près de 572 collaborateurs dont 10 associés Mazars, 28 bureaux répartis sur l’ensemble
du territoire mexicain, plus de 1100 clients parmi les plus grandes entreprises privées et
publiques locales dont 3 cotés en bourse.

En Vénézuela : (Adrianza, Garcia & asociados, correspondant de Mazars depuis

2000) Créé en 1997, 40 collaborateurs dont 4 associés Mazars à Caracas, plus de 65 clients
dont 2 cotés en bourse sur le marché local.

Au brésil : (cabrera) Créé en 2002, 109 collaborateurs dont 3 associés Mazars dotés
d’une grande expérience internationale, répartis entre São Paulo et Rio de Janeiro, plus de 100
clients dont la moitié sont des PME et plus de 20% sont des grandes entreprises
internationales.

En Afrique : Intégration d’un nouveau cabinet en Afrique du sud, 320 collaborateurs

dont 21 associés, clients nationaux et internationaux dont 50 cotés en bourse,
Tunisie « Rapprochement avec Auditeurs conseil positionne Mazars au 4éme rang.

En Egypte: (Mostafa Shawki & Co. ancient membre MRI) Créé en 1942, près de 400
collaborateurs dont 8 associés Mazars répartis entre le Caire et Alexandrie, N°1 en Egypte
dans le domaine de fiscalité, clients nationaux et internationaux dont 40 clients dans le secteur
bancaire et 47 cotés en bourse.

Au Moyen-Orient : Développement à Dubaï.

En Inde : (Kalyaniwalla & Mistry correspondant de Mazars depuis 2000) Créé en

1928, 150 collaborateurs dont 9 associés Mazars répartis dans l’inde du sud à Bombay, Pune
et Bangalore, Clients nationaux et internationaux de premier plan dont 11 sont cotés en bourse
et 2 font partie du BSE 180. (S.N. Dhawan & Co. Correspondant de Mazars depuis 2000) Créé
en 1944, 80 collaborateurs dont 2 associés Mazars, clients nationaux et internationaux dont 5
sont cotés en bourse et 2 font partie du BSE 180

En Asie : (A Hong-Kong  : Mazars CPA Limited) 163 collaborateurs dont 8 associés à

Singapour « Mazars Moores Rowland », 45 collaborateurs.

En Europe centrale : Intégration des équipes du groupe Hemmelrath dont 4pays

d’Europe centrale :
 République Tchèque : 100 collaborateurs, 7éme rang national.
 Hongrie : 100 collaborateurs, 6éme organisation d’audit.
 Pologne : 130 collaborateurs, 5éme organisation d’audit.
 Roumanie : 65 collaborateurs.

En Allemagne : Fusion des équipes de Mazars et du groupe Hemmelrath, 400

collaborateurs dont 22 associés internationaux, 8 bureaux dans les principales régions
économiques allemandes, 8éme rang des organisations d’audit et de conseil, clients nationaux
et internationaux.

2.4. Développement du partnership international

Mazars :

Le Partnership(5) Mazars connaît un développement important pour répondre à l’attente

du marché, il a opté pour une organisation intégré.

Ce Partnership garantit le caractère intégré de leur organisation, il regroupe l’ensemble

des associés du groupe et une intégration déclinée :

Au niveau juridique Charte associative groupe

Au niveau opérationnel Gouvernance groupe
Au niveau organisationnel Fonctions support groupe

L’organisation est pilotée depuis Paris par une équipe centrale, cette équipe centrale
est capable de s’engager pour l’organisation Mazars dans sa globalité. Une intégration fondée
sur des valeurs communes qui regroupe la solidarité financière et l’absence de valorisation de
clientèle à l’entrée et à la sortie de l’association.
3. La structure du cabinet Masnaoui
Mazars
Un chiffre d’affaire annuel de plus de 5 millions d’Euros, et une présence de
premier rang aussi bien dans les secteurs public et privé qu’auprès des multinationales
au Maroc. Le cabinet est organisé selon deux lignes de clientèle supportées par une
plateforme fonctionnelle (GIE)(6) : Entreprises d’Intérêt Public (EIP), Entreprises de
petites et moyennes tailles (OMB).

 Ligne PIE (Public Interest Entities) : Une organisation dédiée aux entreprises
d’intérêt public, structurée autour des offres de service suivantes :
• Audit et commissariat aux comptes et service liés,
• Conseil en stratégie et organisation,
• Conseil et intégration des systèmes d’information.

 Une ligne petites et moyennes entreprises : Une équipe dédiée à l’accompagnement de

la PME à travers des services spécifiques :
• Conseil et externalisation comptables,
• Accompagnement juridique et fiscal,
• Conseil financier.

Le cabinet offre des services au niveau d’audit et de conseil, pour les entités
d’intérêt public et pour les entreprises de taille moyenne pour les aider dans leur
développement.

Pour les entités d’intérêt public, on trouve l’audit financier qui comporte l’audit
légal, l’audit opérationnel, un contrôle interne et pilotage des risques et des
transactions Services. Et puis des conseils en stratégie et organisation, puis que le
cabinet les accompagne dans la définition et la mise en œuvre des stratégies business
et la définition des référentiels de gouvernance et d’organisation, il met en place des
systèmes de Gestion des Ressources, des Outils de pilotage et de Contrôle de gestion.
Et pour finir il offre également des services en conseil et intégration des systèmes
d’information, puis qu’il les aide dans l’orientation stratégique et urbanisation des
systèmes d’information, il les assiste à la maîtrise d’ouvrage des projets systèmes
d’information, une intégration des solutions de gestion (Comptabilité, Finances,
Gestion commerciale, RH, Immobilisations…)

Pour les entreprises de taille moyenne, elle les conseille au niveau juridique et
fiscal, pour l’externalisation comptable et ainsi que financièrement.

 Conseil juridique et fiscal : Conseil dans les disciplines de droit, Rédaction

des actes et conventions, Constitution de sociétés, Modifications statutaires,
 Secrétariat juridique, Etude, montage et optimisation fiscale des
investissements, Audit fiscal, Assistance aux contentieux fiscaux
 Conseil et externalisation comptables : Expertise comptable,
Externalisation de la fonction comptable et administrative, Outsoursing du
traitement de la paie, Diagnostic social, Assistance aux contrôles CNSS
 Conseil financier : Montage financier des projets, Études générales,
Business Plan, Évaluation financière.

Leur politique des ressources humaines.

MAZARS MASNAOUI décline sa gestion des ressources humaines autour des quatre
principes suivants :

 Un recrutement ouvert privilégiant les qualités personnelles : Pour

continuer à se doter des meilleures compétences dans ses métiers et pour
accompagner au plus près l'évolution de l'entreprise, Mazars Masnaoui
ouvre son recrutement à des profils à fort potentiel.
 Des métiers diversifiés : Mazars Masnaoui bénéficie d'une forte
expérience dans les métiers de l'audit, du conseil juridique et fiscal et du
conseil en management.
 Une formation et un encadrement permanent des équipes : suivi
d'intégration.
 Une évolution dynamique
 4. Les métiers

4.1. Audit et expertise comptable :

Evoluant au cœur des dispositifs comptables et financiers ainsi que des systèmes de
management des entreprises, les équipes d’auditeurs de MASNAOUI AUDIT ET
CONSEIL sont en mesure, grâce à leurs capacités  de « benchmarking » acquises à travers de
multiples missions, de situer le niveau des risques potentiels d’audit dans chacune des
fonctions de l’entité contrôlée et de l’évaluer par rapport  aux meilleures pratiques de
management généralement suivies.

Ainsi au-delà des rapports légaux d’Audit et de Commissariat aux Comptes exprimant
leur opinion sur les états financiers, les auditeurs s’attachent particulièrement à faire ressortir
à l’intention des dirigeants tous les points d’amélioration de l’organisation et du contrôle
interne susceptibles de renforcer l’Entreprise dans sa stratégie de prévention des risques

      Par ailleurs, leurs équipes interviennent auprès des entreprises dans lesquelles elles
n'assurent pas de mission d'audit pour les aider notamment à :

 Renforcer leur système, procédures et structure d'audit interne 

 Elaborer et aider à la mise en place de leur contrôle de gestion ainsi que leur système
de reporting 
 Accompagner leurs Directions Financières dans la mise en oeuvre d'études de
rentabilité et d'appréciation des performances
 Soutenir leur Direction Générale dans le processus réglementaire d'introduction en
Bourse
 Optimiser leurs coûts de  fonctionnement administratif en réalisant l'externalisation de
leurs services  administratif et comptable

4.2. Ingénierie juridique, fiscale et financière :

Les entreprises se créent, investissent, se développent, se structurent et changent de
propriétaires.
Ces différentes opérations, qui ont autant d’étapes cruciales dans leur vie, requièrent un
accompagnement attentif et compétent qui les aide à :

 Définir avec précision les contours de chacune de ces mutations en fonction de son
contexte juridique, fiscal et financier spécifique 
 Présenter, le cas échéant, de différentes alternatives de financement et identifier avec
rigueur  la nature et la taille des risques associés, en évaluant les niveaux de rentabilité
liés à chaque scénario possible
 Assurer le succès de ces opérations en veillant à établir toutes les conventions qui
retracent fidèlement les droits et obligations des parties en présence, dans le respect
des règles et procédures légales en vigueur.
   

MASNAOUI CORPORATE CONSULTING est l'entité dédiée au sein de notre

Cabinet pour répondre à l’ensemble de ces besoins en assurant des missions :

 D’études de faisabilité juridique, fiscale et financière des projets ainsi que la

réalisation des opérations juridiques de création, d’augmentation de capital, d’appui
dans la recherche de financements…
 D’accompagnement des investisseurs étrangers dans le lancement et la mise en place
de leurs projets d’implantation au Maroc
 D’assistance juridique et fiscale des entreprises dans leurs opérations de
restructuration ainsi que dans la maîtrise de leurs obligations légales et l’optimisation
des coûts associés
 De diagnostic, d’audit et de due diligence en matière  juridique, fiscale et social

4.3. Conseil en système de gestion :

Les équipes de MASNAOUI MANAGEMENT CONSULTING maîtrisent tous les

leviers de la transformation de l'entreprise : Stratégie, Systèmes de Pilotage et Maîtrise des
Coûts, Processus Opérationnels et Fonctionnels, Ressources Humaines et Accompagnement
au Changement. Pour chaque client, elles imaginent et aident à la mise en place de solutions
parfaitement adaptées à son contexte spécifique.

On distingue :

 Mise en place de la stratégie de l’entreprise : Stratégie de l’entreprise et plan de

développement.

 Etude de l’organisation et des processus dans l’entreprise : Maitrise de l’organisation

et des processus de l’entreprise ; Mise en place du système de gestion ; Refonte des
systèmes et instruments de pilotage et de contrôle des risques.

 Audit opérationnel : Diagnostic de l’organisation, RH, système de gestion, …

4.4. Conseil en système d’information :

Notre démarche de Conseil en Systèmes d'Information qui est développée au niveau

de l'entité MASNAOUI INFORMATION SYSTEMS, vise à accompagner l'entreprise dans
le cycle de vie de gestion de son système d'information : Définition des Choix Stratégiques,
Intégration et mise en œuvre des solutions choisies et Audit et Evaluation du Système mis
en place.
On distingue :
 Choix et orientation du système d’information : Elaboration du système directeur
informatique ; urbanisation des systèmes d’information.
 Mise en œuvre et développement du SI : Assistance à la maîtrise d’ouvrage ;
intégration de solutions.
 Audit et évaluation du SI : Audit générique (Niveau de maîtrise du système
d’information) ; Audits spécifique.

Offre de service spécifique aux entités d’intérêt publique

Offre de services dédiée à l’accompagnement d’entreprises de taille

moyenne dans leur développement

Offre de service globale

 5. Les secteurs d’activités
5.1. Contrôle interne et Risk-management :

Groupe CDG Développement : Elaboration du référentiel des risques, renforcement

du dispositif de gestion des risques et mise en place des outils de suivi et de pilotage.

TRESORERIE GENERALE DU ROYAUME : Elaboration des procédures et

renforcement du dispositif de contrôle interne.

CAISSE MAROCAINE DES MARCHES : Renforcement du dispositif de contrôle

interne.

GROUPE SOMED : Réalisation du référentiel des risques et de contrôle interne sur

les processus fonctionnels.

AL OMRANE : Audit de la fonction commerciale et recommandations en matière de

gestion des risques.

MINISTERE DES AFFAIRES ECONOMIQUES ET GENERALES : Etude et

mise en place d'un système d'information d'organisation et de gestion du référentiel des
procédures et renforcement du contrôle interne.

FONDS D'EQUIPEMENT COMMUNAL : Refonte de l'organisation de

financement des collectivités locales et élaboration d'un manuel de procédures internes.

DEPARTEMENT DES POSTES, TELECOMMUNICATIONS ET

TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION : Etude et mise en place d’un système
d’information, d’organisation et de gestion du référentiel des processus et des procédures.

MAROC FACTORING : Elaboration des procédures et des manuels de reporting et

de contrôle interne.
 5.2. Immobilier et touristique :

Le cabinet a développé une forte expertise dans l’audit et l’ingénierie de montage des
projets immobiliers touristiques. Il présente également un cumul d’expériences significatives
et est intervenu dans plusieurs études et opérations stratégiques réalisées au Maroc dans ce
secteur. Une connaissance fine du secteur immobilier et touristique notamment à travers des
études stratégiques réalisées pour le compte de la CDG, ADER FES, Marina Agadir,
Ministère du Tourisme (DAI, DCPC…), l’ANHI; la SNEC… De nombreuses missions
d’audit auprés d’autres acteurs de référence dans le secteur immobilier au Maroc: Al Omrane,
Marina de Casablanca, Dyar Al Madina, MEDZ, SONADAC, Groupe Mandarine, Douja
Promotion – ADDOHA, Movenpick hotel & Casino Malabata…

Au-delà de ses références en audit et en conseil, Mazars Masnaoui dispose d’une

bonne connaissance des différents indicateurs sectoriels liés à l’immobilier et au tourisme au
Maroc : Audit de gouvernance et de maîtrise des risques de Maghreb Siyaha Fund ; Audit
d’acquisition du domaine immobilier Azrak ; Marge d’exploitation et rentabilité ; …

Une forte expérience dans l’évaluation de projet

Les principales missions réalisées :

 Élaboration de plans d’affaires pour le compte du Ministère de Tourisme dans

le cadre d’une mission de repositionnement touristique de la ville de Tétouan ;
 Réalisation d’une étude de faisabilité et évaluation financière pour des projets
touristiques et immobiliers de IDOU HOLDING ;
 Réalisation d’un plan d’affaires et évaluation financière pour des projets
touristiques du groupe MANDARINE notamment le complexe résidentiel
Ksour Jenna à Marrakech (Un hôtel de charme et 33 villas de 10.000 m²) ;
 Réalisation d’une étude de faisabilité financière de Marina Agadir (Groupe
AKWA) ;
 Réalisation d’une étude de faisabilité financière d’un projet touristique et
immobilier « BAGLIONI MARRAKECH », évaluation financière ;
 Réalisation d’une étude de faisabilité financière et évaluation financière d’un
projet hôtelier et immobilier pour le compte la Société Nationale des
Transports et de la Logistique – SNTL
 Réalisation d’une étude de faisabilité financière d’un projet immobilier
«GOLDEN ORANGERY MARRAKECH » pour le compte la société
SWEDMAR.
 Evaluation du groupe MANDARINE sur la base du Business Plan
 5.3. Assurance :

Mazars audite de nombreuses compagnies leaders sur le marché de l’assurance et de la

réassurance comme : AXA ; BNP Paribas ; CNP ; GROUPAMA ; CARDIF ; …

Mazars propose également des services de conseils aux compagnies, dans le respect
des règles d’incompatibilité, dans les domaines suivants : Audit des comptes ; Contrôle
interne ; Actuariat ; Transaction services.

Le département Assurance représente aujourd’hui des missions dans le domaine de

l’assurance dans plus de 30 pays à travers le monde, environ 50 clients majeurs, un chiffre
d’affaires de 25 million d’euros et plus de 100 professionnels et experts. Leur spécificité est
de développer au sein de leurs équipes d’auditeurs, des compétences actuarielles permettant
ainsi une double expertise : audit – actuariat. Leur entité actuariat - Mazars Actuariat – est
composée de 15 actuaires et travaille pour de nombreuses compagnies d’assurance.

La stratégie du cabinet est basée sur la confiance de leurs clients majeurs ainsi que sur
leur capacité d’investissement. Elle a été rendue possible par la création d’un International
Insurance Group (IIG) au sein du réseau mondial Mazars. Ce groupe rassemble les équipes
des pays investis dans les secteurs de l’assurance et de la réassurance. Il permet de partager au
niveau mondial leur savoir faire sur des thèmes variés :

 Démarche d’Audit et technologies d’actuariat,

 Ressources humaines,
 Normes comptables,
 Normes d’audit et contrôle qualité,
 Plans commerciaux,
 Compatibilité de missions d’audit.

Au cours des dernières années, ce groupe a permis de développer avec succès le

nombre des bureaux Mazars qui se sont vus confier des missions pour des sociétés
d’assurance.
 6. Moyens humains et matériels

6.1. Moyens humains :

Au Maroc, 120 collaborateurs dont :

 5 associés internationaux
 3 associés locaux
 15 experts comptables, fondés de pouvoir et managers
 52 auditeurs confirmés
 15 juristes et fiscalistes d’entreprise
30 ingénieurs et consultants

6.2. Moyens Matériels :

1200 m² d’espaces bureaux desservis par dans un système d’information intégré composé de :
 10 Serveurs
 Pare feu et équipements de sécurité complémentaires
 Protection électrique et Onduleurs
 132 Ordinateurs dont 106 Portables
 60 Modems 3G+ mobiles pour une connexion distante sécurisée (VPN) au site du
cabinet
 17 Blackberry (messagerie)
 30 imprimantes dont 10 en réseau & 6 en couleur
 1 réseau local haut débit
 Lignes télécoms LS et ADSL pour accès sécurisés et séparés à la messagerie interne
et à internet
Deuxiè me partie : Dé roulement du
stage
 1. Une formation sur l’organisation
du travail et les outils utilisés.
Mon stage a débuté par une formation de 5 jours, qui avait pour but de familiariser
l’ensemble des nouveaux entrants chez Masnaoui Mazars (stagiaires et juniors) avec
l’organisation et la rigueur de travail mais également avec les outils informatiques utilisés, et
la manière dont les dossiers étaient traités sur le plan matériel.

Cette formation a été faite dans les locaux de Masnaoui Mazars au département
d’audit, et grâce aux exercices de simulation, j’ai pu comprendre l’enjeu des interventions des
commissaires aux comptes dans les entreprises. Sur le plan matériel, certains dossiers étaient
« papiers », d’autres « informatiques ».

Durant cette formation, j’ai pu acquérir des connaissances dans le domaine d’audit. En
effet, Les entreprises soumises aux procédures d’audit sont les SA et les SARL, le
commissaire aux comptes intervient en s’appuyant sur les analyses financières effectuées dans
l’entreprise ainsi que le contrôle interne, afin de suivre l’évolution de l’entité qu’il contrôle. Si
l’entreprise en est dépourvue ou si les difficultés sont avérées, il va renforcer son programme
de contrôle en conséquence.

Monsieur Marouane Masnaoui nous a aussi expliqué les étapes d’une démarche
d’audit qu’il faut suivre en respectant les normes d’audit :

1. Présenter le processus d’acceptation d’une mission de certification, et les conditions

de sa poursuite et de son renouvellement.
2. Après avoir accepté la mission de certification, il faut prendre connaissance de l’entité
et élaborer un plan de mission.
3. Si l’entreprise présente des risques, il faut mettre en œuvre des procédures d’audit
pour réduire les risques.
4. L’auditeur doit mener des travaux de fin de mission pour qu’il puisse rédiger son
rapport.
5. La mission s’achève après avoir rédiger le rapport sur lequel on exprime l’opinion sur
les comptes

C’est avec toute cette méthodologie et ces moyens que m’a expliqué Monsieur
Marouane Masnaoui que j’ai pu comprendre l’audit de comptes trésorerie, fournisseurs,
clients, stocks et immobilisations au cours de leur mission.
 2. Les taches effectuées.
Pendant les 6 semaines de stage on m’a demandé d’effectuer quelques taches.

Après avoir fini la formation qui a duré une semaine, on m’a demandé de faire le
pointage de l’ETIC et la liasse fiscale d’une entreprise. Je devais vérifier si les informations et
les montants sont les mêmes. Il n’y avait pas beaucoup de chose à faire puis que celle-ci avait
clôturé ses comptes afin de déposer son bilan. Pour en suite faire le pointage des autres
entreprises. Pour effectuer cette tache, je devais bien maitriser un bilan, un compte de
résultats, SIG, … Bien sur, il y’avait des annexes que je n’ai pas pu pointer puis que je les ai
jamais vu auparavant.

Pendant la troisième semaine, on m’a demandé de faire le pointage d’un rapport de la

banque populaire et celui rédigé par le cabinet Masnaoui Mazars, afin de le transmettre à
Banque Al Maghreb et vérifier que les deux rapports contiennent les mêmes informations. Ce
rapport contient toutes les opérations effectuées par la banque populaire ainsi que les quatre
états de synthèse et leurs commentaires.

A partir de la quatrième semaine, Marouane Masnaoui m’a proposé de me montrer

comment s’effectue une mission d’audit et cela en travaillant avec moi un dossier d’une
entreprise auditée par le cabinet.
 3. Les travaux préparatoires des
missions d’audit.
3.1. Les circularisations :
Pour certifier les comptes de l’entreprise, l’auditeur a deux possibilités, la certification
interne ou externe, la seconde étant évidemment plus sûre puisque faisant intervenir un tiers
dont les intérêts sont opposés à ceux de l’entité auditée.

Ainsi, pour obtenir l’information, des lettres appelées « circularisations » sont

envoyées à la banque et/ou aux fournisseurs de l’entité afin de valider les soldes des comptes
de l’entreprise.

Cependant, les tiers contactés n’ont aucune obligation de répondre à ces

circularisations, ce qui implique un taux de réponse parfois assez faible. (Annexe A :
circularisations d’une banque).

3.2. L’établissement des « Leads » :

Pour chaque section, la seconde tache à accomplir est d’établir le « lead », c’est à dire
un état récapitulatif des soldes des comptes concernés, pour l’année étudiée et pour l’année
précédente afin de mettre en relief les variations en pourcentage les plus significatives, et ainsi
pouvoir en obtenir une explication par l’entreprise.

Ces Leads se présentent sous forme de tableaux simples, comme suit pour la
trésorerie:
 4. L’audit et le commissariat aux
comptes.
Quelle que soit la section dans laquelle un auditeur intervient, la première de ses
missions est de vérifier l’exactitude et la totalité des documents qui lui sont remis, d’une part
en rapprochant les totaux ou les soldes des documents de travail avec ceux des documents
financiers (bilan, compte de résultat) et de la balance générale de travail, d’autre part en
effectuant un contrôle arithmétique (vérification des totaux).
(Annexe B : Extrait de balance)

4.1. Audit des comptes de trésorerie :

a. Compte banque :

La méthode principalement utilisée est celle de la circularisation, celle des banques

portant sur les soldes des comptes de dépôt à vue, des comptes titres, des intérêts courus, des
emprunts, des cautions, des signatures autorisées, des effets remis à l’escompte ou à
l’encaissement, des autorisations de découvert et de toute forme d’avance de trésorerie.

A partir de ces circularisations, il faut ensuite contrôler le fait que l’entité ait
correctement provisionné les intérêts débiteurs portant sur l’exercice suivant non encore
facturés.

Cependant, les établissements bancaires n’étant pas dans l’obligation de répondre aux
circularisations envoyées, il est fréquent de ne pas avoir de réponse, et de devoir travailler
avec les documents comptables.

Vient ensuite la vérification du rapprochement bancaire par le contrôle des sommes en

rapprochement de l’exercice et l’analyse des sommes anciennes en rapprochement.

Enfin, un contrôle sur les relevés bancaires concernant d’éventuelles sommes

inhabituelles.

b. Compte de caisse :

Pour ce compte, Monsieur Marouane Masnaoui m’a juste expliqué par rapport à ce
dossier, la vérification de l’absence de mouvement inhabituel ou suspect et contrôler que la
caisse n’est jamais créditrice et enfin, la vérification numérique de la caisse.
 4.2. Audit des comptes fournisseurs et comptes
rattachés :
Les comptes concernés par cette section sont les comptes 401 à 409 du plan comptable
général.

Dans un premier temps, l’auditeur calcule un ratio qui va lui apporter un indicateur
supplémentaire par rapport au lead : le ratio fournisseur.

Après avoir calculé ce ration, il faut ensuite justifier les comptes fournisseurs. Et pour
cela plusieurs analyses devaient être effectuées.

Pour les comptes 401 et 404, la méthode privilégiée ést la circularisation. En effet,
quelle meilleure méthode de vérification pourrait être utilisée que celle consistant à demander
au fournisseur concerné de nous transmettre le solde du compte de l’entreprise auditée dans sa
comptabilité pour une date donnée.

La confrontation du solde client du fournisseur et du solde fournisseur de l’entreprise

auditée à une même date peut donner lieu à des écarts, qui devaient être justifiés par
l’entreprise.

Plusieurs justifications sont possibles :

 règlements non encore comptabilisés chez le fournisseur.
 factures non parvenues à l’entreprise.

Lorsque la justification parait logique ou bien lorsqu’il n’y a pas d’écart entre les deux
soldes, la circularisation est satisfaisante et il est possible de considérer que le compte
fournisseur a été justifié.

En cas d’absence de réponse ou de fournisseurs non circularisés présentant un solde à

la clôture dépassant le seuil de sélection, des tests alternatifs doivent être effectués.

Ceux-ci consistent en une analyse de la composition du solde en demandant à voir

certaines factures et en vérifiant leur apurement (c’est à dire leur règlement sur le nouvel
exercice).

L’analyse se termine en vérifiant que les comptes ne présentent pas d’opérations

anciennes (plus d’un an).

Par ailleurs, il ne faut pas oublier de contrôler les comptes de fournisseurs présentant
un solde débiteur. Vient ensuite la vérification des factures non parvenues (FNP).
 4.3. Audit des comptes clients :
Le travail effectué sur les comptes clients est très proche de celui effectué sur les
fournisseurs pour les généralités et la comptabilité auxiliaire (circularisation, soldes ou
montants inhabituels, apurement, cut-off,…)

Un autre travail était effectué sur les clients douteux et litigieux. C'est-à-dire,
rechercher les créances anciennes non classées en créances douteuses, vérifier le bien-fondé
des mouvements et la réalité des causes de reprise des provisions, s’assurer de la justification
des passages en irrécouvrable,…

4.4. Audit des comptes de capitaux propres :

Pour cette société qui a été audité par le cabinet Masnaoui Mazars elle n’a pas connu
de mouvement de capital social au cours de cette année. Par conséquent, leurs tâches ont été
simplifiées pour cette section.

Principalement, les auditeurs vérifient que l’affectation des résultats décidés par
l’assemblée générale de cette société qu’ils auditent avait été correctement comptabilisée. Et
après l’avoir fait, faire remarquer à la comptable la modification.

De même, il faut contrôler le niveau des capitaux propres par rapport au capital social.

4.5. Audit des comptes de stocks :

Afin de m’expliquer l’audit des comptes de stock, Monsieur Marouane Masnaoui s’est
limité dans ce dossier aux stocks de marchandises et matières premières.

Pour cela, il faut vérifier les quantités qui devraient être identiques à celles relevées
lors de l’inventaire, l’évaluation (selon la méthode utilisé qu’elle soit DEPS ; FIFo ; CUMP ;
et à partir des dernières factures) et la dépréciation (quels étaient les stocks à déprécier, pour
quel montant, la provision était-elle correctement comptabilisée…)

4.6. Audit des comptes d’immobilisation :

Pour cette section Monsieur Marouane Masnaoui s’est basé sur les immobilisations
corporelles et les dépôts et cautionnements, puis qu’il ne voulait pas rentrer dans les détails.

Concernant les immobilisations corporelles, le premier travail consiste à faire

apparaître sur la liste des immobilisations les mouvements en montants et de les rapprocher de
la balance générale.

Il faut ensuite examiner, par sondages, les pièces justificatives des principales
acquisitions (facture, contrat d’achat,…) et cessions / mises au résidu (facture, procès verbal
de mise au rebut, certificat de destruction,…). Puis, procéder au split immo/charges, c'est-à-
dire relever les factures d’entretien et réparations significatives et s’assurer que la distinction
entre immobilisation et frais généraux est correctement appliquée.

Enfin, approuver la liaison de la dotation aux amortissements en fonction des

méthodes appliquées, de l’ancienneté des principaux investissements et de la dotation de
l’exercice précédent.

Pour les dépôts et cautionnement, le détail des derniers versements doit être vérifié,
notamment l’encaissement réel des remboursements. Et une étude doit aussi être menée sur
l’opportunité de provisions.
 5. Contrôle des procédures
d’inventaires et assistance à
l’inventaire physique.
Lorsque le commissaire aux comptes estime que les stocks sont significatifs, il assiste
à la prise d'inventaire physique afin de collecter des éléments suffisants et appropriés sur
l'existence et sur l'état physique de ceux-ci.

La présence à la prise d'inventaire permet au commissaire aux comptes de vérifier que

les procédures définies par la direction pour l'enregistrement et le contrôle des résultats des
comptages sont appliquées et d'en apprécier la fiabilité.

Lorsque les stocks sont répartis sur plusieurs sites, le commissaire aux comptes
détermine les lieux où il estime que sa présence à l'inventaire physique est nécessaire. Pour ce
faire, il tient compte du risque d'anomalies significatives au niveau des stocks de chaque site.

5.1. Travaux préliminaire :

Les travaux préliminaires consistent à acquérir un maximum d’informations sur les
inventaires de l’entreprise concernée, c'est-à-dire les instructions d’inventaire, la description
des stocks, leur répartition, le calendrier des inventaires et des informations sur le nombre de
références ou les éventuels stocks détenus par des tiers.

Avec ces éléments et l’analyse des conclusions des travaux effectués sur les exercices
précédents, il est alors possible de définir les objectifs de l’assistance à l’inventaire physique,
la liste des sites à inventorier, le type de test de détail à réaliser, la taille de l’échantillon à
tester et les modalités de sélection pour chaque site retenu.

5.2. Revue des instructions et des procédures

d’inventaire :
Ce travail a lieu, comme les travaux préliminaires, avant l’inventaire physique.

La préparation et la diffusion des instructions visent à identifier les personnes ayant

préparé et approuvé les instructions et identifier leurs compétences en la matière et leur
indépendance vis-à-vis de la logistique.

Les instructions concernant l’inventaire physique doivent ensuite être identifiées : la

personne responsable de comptage des stocks, la prise en compte de l’ensemble des zones de
stockage, la préparation au comptage (étiquetage, rangement,…) et les instructions pour les
articles difficiles à identifier ou appartenant à des tiers. Les instructions concernant le
comptage et l’exploitation des résultats doivent elles aussi être identifiées : procédures de
comptage, indépendance des personnes en charge du double comptage, distribution, collecte
et contrôle des feuilles de comptage et la mise à jour du fichier des stocks.

Enfin, il y a aussi un contrôle sur les instructions concernant les mouvements de

stocks: traitement des marchandises en transit, modalités d’inventaire des stocks détenus par
des tiers ou les dispositions prises pour assurer le bon fonctionnement du cut-off.

5.3. Observations des procédures :

Cette étape, contrairement aux précédentes, se déroule pendant, et non avant,
l’inventaire. Elle vise à s’assurer le bon déroulement de l’inventaire physique. Les auditeurs
externes présents sur le/les site(s) doivent alors veiller à ce que la préparation de l’inventaire
soit effective et qu’elle aide vraiment le bon déroulement des comptages, mais aussi que ceux-
ci soient bien effectués ou que l’ensemble des zones définies soient comptabilisées, mais
également vérifier que les comptages soient bien effectués.

Lorsque l’inventaire physique est terminé, les auditeurs s’assurent que les résultats
sont comparés à l’état des stocks, que les procédures d’inventaire ont été respectées ainsi que
celles prévues pour respecter le cut-off.

5.4. Réalisation des tests :

Ces tests servent à valider les comptages réalisés par les personnes qui en sont en
charge.

Le travail consiste à effectuer des tests de comptage en sélectionnant, des articles à

partir du stock physique, du listing de stock avant inventaire ou des feuilles de comptages,
conforme aux types de tests, aux critères de sélection et à la taille d’échantillon déterminés.

Après avoir effectué ces tests, il faut rapprocher ces comptages de ceux effectués par
l’entreprise. En cas d’écart par rapport aux comptages du client, la nature et la cause de
chacun des écarts devraient être déterminées et documentées. Des travaux complémentaires
pouvaient alors être menés.

Enfin, il faut veiller à ce que certaines quantités comptées soient converties justement
avant d’être reportées dans le listing final, et surtout veiller au respect du cut-off en prenant
copie de derniers bons de réception et d’expédition et obtenir la liste des retours fournisseurs
et des retours clients ayant eu lieu durant l’inventaire et s’assurer de leur correct traitement.
 5.5. Comparaison entre les comptages et les quantités
saisies et analyse d’écart :
Après l’inventaire, il faut obtenir auprès du client l’ensemble des écarts constatés et
vérifier leur bonne comptabilisation.

Sur base de sondage, à partir des tests de comptage effectués lors de l’inventaire et le
cas échéant des feuilles de comptages récupérées auprès du client, il faut vérifier que les
quantités comptées lors de l’inventaire soient correctement reportées sur le listing des stocks
définitif. Et, afin de couvrir le risque d'erreur de saisie, intentionnelle ou non, par sondages
également, à partir du listing stocks définitif, rapprocher les quantités reportées des quantités
comptées lors de l'inventaire physique (figurant sur nos papiers de travail ou sur les fiches de
comptage du client).
 6. D’autres mission d’audit.
Après avoir fini de travailler sur ce dossier d’audit, Monsieur Marouane Masnaoui
m’avait expliqué d’autres missions d’audit.

6.1. Consolidation des comptes de plusieurs entités :

Cette mission concerne une structure dont la gestion est divisée en plusieurs entités.

Après que l’audit des comptes de cette structure a été effectué, l’objectif est de
regrouper les différents tableaux des entités pour en retirer les résultats de la structure dans
son ensemble. Ainsi, le regroupement des données telles que les amortissements, les
provisions ou encore les immobilisations, permettait d’établir des bilans et compte de résultat
globaux

Lorsque ces tableaux sont complétés, il faut passer quelques écritures de retraitement.
Les écritures retraitées sont celles dont la comptabilisation était double (par exemple dans la
comptabilité du siège et dans une des entités). On pouvait alors confirmer le résultat retraité
de la structure.
Annexe C : Feuille de saisie « bilan actif à cumuler et à retraiter »
Annexe D : Feuille de saisie « compte de résultat à cumuler et à retraiter »

6.2. Déclaration de Taxe Professionnelle :

Certaines entreprises font régulièrement appel au cabinet Masnaoui Mazars pour
l’ensemble de leurs déclarations fiscales. Ainsi, lors de mon stage, Monsieur Marouane
Masnaoui m’a expliqué comment cela se passe. Il a pris comme exemple une entreprise
simple. La déclaration de la taxe professionnelle restait facile à remplir. Il suffit d’être en
possession des documents comptables de l’entreprise et de connaître suffisamment celle-ci
pour pouvoir, par exemple, se renseigner sur le nombre de salariés (dont les apprentis et
handicapés physiques) ou bien encore la valeur locative de certains biens.

Cette mission m’a permis de redécouvrir le formulaire destiné à la déclaration de la

taxe professionnelle et de comprendre comment était calculée cette taxe.
 6.3. Analyse des valeurs mobilières de placement :
Cette mission consiste à une analyse des entrées et sorties des Valeurs Mobilières de
Placement d’une entité.

Cette étude doit être réalisée à partir du fichier existant de l’exercice précédent et mis à
jour grâce aux informations recueillies auprès du client. Le tableau synthétisant l’ensemble
des opérations antérieures à l’intervention de l’auditeur, où on rajoute les opérations de
l’exercice contrôlé, ce qui permet de définir clairement les plus ou moins values de l’entité.
Conclusion
 Tout au long du rapport, vous avez pu vivre une partie du travail d’un cabinet
d’expertise comptable et de commissariat aux comptes. Bien entendu le rapport n’est pas une
image complète et totale du métier mais il m’a semblé plus opportun de me focaliser sur
certaines missions que m’a expliqué Monsieur Marouane Masnaoui et que j’ai bien compris et
qui sont aussi les principales mission de l’auditeur.

Ce stage m’a énormément apporté sur le plan technique et organisationnel.

L’enseignement scolaire m’a surtout permis d’avoir des méthodologies de travail et une
grande capacité d’adaptation, mais surtout à découvrir et comprendre plus en profondeur la
réalité économique d’une structure au niveau d’audit et comptable. Ce stage m’a également
ouvert les yeux sur un niveau assez bien en comptabilité.

En somme, le but d’effectuer ce stage vise essentiellement à l’apprentissage et

l’acquisition d’une expérience fructueuse ; autrement dit, une capacité d’analyse et de
déduction.

Durant cette période de stage, cela fut comme une passerelle avec le monde
professionnel, permettant le complément des enseignements théoriques et l’amélioration des
connaissances.
.
Annexe
A. Annexe 1 : Circularisations « banque »
B. Annexe 2 : Extrait de balance
A. Annexe 3 : Feuille de saisie « Bilan actif à cumuler et à retraiter ».
D. Annexe 4 : Feuille de saisie « Compte de résultat à cumuler et à retraiter ».
Lexique