Fascicule L Environnement R+â®glementaire

ITB – 1RE ANNÉE D'ÉTUDES
L'environnement réglementaire
de la banque
Fascicule
V17
INT-01-03-01XX
http://campus.cfpb.fr
`
Dernière mise à jour effectuée en juin 2017
Support pédagogique conçu et diffusé auprès de ses étudiants et animateurs par :
© CENTRE DE FORMATION DE LA PROFESSION BANCAIRE
Ce support de formation constitue une œuvre de l’esprit protégée par les dispositions du Code de la propriété intellectuelle et dont les droits
d’auteur sont la propriété exclusive du C.F.P.B. Le Code de la propriété intellectuelle n’autorisant, aux termes des paragraphes 2ème et 3ème de
l’article L. 122-5, d’une part, que "les copies ou reproductions strictement réservées à l’usage privé du copiste et non destinées à une utilisation
collective" et, d’autre part, sous réserve du nom de l’auteur et de la source, que "les analyses et courtes citations justifiées par le caractère
critique, polémique, pédagogique, scientifique ou d’information", toute reproduction et/ou représentation intégrale ou partielle, par quelque moyen
que ce soit, non autorisée par le C.F.P.B. ou ses ayants-droit est strictement interdite et sanctionnée au titre de la contrefaçon par les articles
L. 335-2 et suivants du Code de la propriété intellectuelle.
INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire  CFPB

SOMMAIRE
PARTIE 1 – LE CADRE RÉGLEMENTAIRE ..................................................................................................... 7
Chapitre 1 – Introduction ........................................................................................................................... 9

1. Historique de la construction européenne................................................................................................ 9
2. L’impact de la construction européenne sur la banque et la finance ..................................................... 10
Chapitre 2 – Les principales institutions européennes, leurs rôles ................................................... 15
1. Le fonctionnement de l’Europe............................................................................................................... 15
2. La zone euro........................................................................................................................................... 15
3. Le Système Européen de Banques Centrales (SEBC) .......................................................................... 15
4. L’Eurosystème ........................................................................................................................................ 16
5. La Commission européenne .................................................................................................................. 16
6. Le Conseil européen .............................................................................................................................. 16
7. Le Parlement européen .......................................................................................................................... 17
8. Le Conseil de l’Union européenne ......................................................................................................... 17
9. La Cour de justice de l’Union européenne et le tribunal de première instance ..................................... 18
10.La Banque centrale européenne (BCE) ................................................................................................. 18
Chapitre 3 – Les instances internationales ........................................................................................... 21
1. Le Conseil de Stabilité Financière (CSF) ou Financial stability board (FSB) ......................................... 21
2. Le CERS................................................................................................................................................. 22
3. L’Autorité Bancaire Européenne (ABE) ou European banking authority (EBA)..................................... 23
4. L’Autorite europeenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP) ou European
insurance and occupational pensions authority (EIOPA) ....................................................................... 23
5. L’ESMA (European Securities Market Authority) ................................................................................... 24
6. L’Union bancaire Européenne (UBE) ..................................................................................................... 24
Chapitre 4 – Les autorités de tutelle nationales .................................................................................... 29
1. Les organes consultatifs......................................................................................................................... 29
2. Les autorités de contrôle ........................................................................................................................ 31
3. La Banque de France ............................................................................................................................. 37
4. TRACFIN (Traitement du Renseignement et Action contre les Circuits FINanciers clandestins) ......... 37
5. L’ORIAS : registre unique des intermédiaires ........................................................................................ 38
6. L’Agence française anti-corruption (AFA) .............................................................................................. 38
INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 3  CFPB

PARTIE 2 – LE CADRE JURIDIQUE .............................................................................................................. 41
Chapitre 5 – La mission générale du cadre réglementaire .................................................................. 43

1. Les textes de valeur législative .............................................................................................................. 43
2. Les textes de valeur réglementaire : l’apparente complexité des origines ............................................ 43
Chapitre 6 – Les normes juridiques de l’activité bancaire ................................................................... 45
1. Les sources du droit : la hiérarchie des normes .................................................................................... 45
2. Le droit pénal applicable aux activités bancaires et financières ................................................................... 49
3. L’entreprise banque et la règle de droit .................................................................................................. 51
PARTIE 3 – LES IMPACTS POUR LES ÉTABLISSEMENTS FINANCIERS................................................. 57
Chapitre 7 – L’obligation générale de sécurité des banques .............................................................. 59

1. Le Comité de Bâle et les règles de surveillance prudentielle à travers la gestion ................................. 59
2. La prévention du risque systémique ...................................................................................................... 63
3. Les évolutions de la régulation des activités financières ....................................................................... 66
Chapitre 8 – La conformité bancaire et financière ................................................................................ 69
1. Que recouvre la fonction de « conformité » ? ........................................................................................ 69
2. Les obligations légales relatives à la maîtrise du risque de non-conformité .......................................... 72
PARTIE 4 – LA PROTECTION DU CLIENT : LE RÔLE ET LES OBLIGATIONS DU BANQUIER ............. 77
Chapitre 9 – La commercialisation de produits et services financiers............................................... 81

1. La réglementation de la commercialisation de produits et services dans les réseaux bancaires (hors
démarchage) .......................................................................................................................................... 81
2. La convention AERAS ............................................................................................................................ 87
3. La mobilité bancaire ............................................................................................................................... 88
4. L’usage des médias sociaux à des fins commerciales .......................................................................... 89
Chapitre 10 – La responsabilité du banquier en jurisprudence ............................................................ 91
1. La responsabilité d’inexécution ou de mauvaise exécution des ordres ................................................. 91
2. La responsabilité pour manquement du banquier dans ses relations.................................................... 93
Chapitre 11 – Le secret professionnel du banquier .............................................................................. 101
1. Qu’est-ce que le secret professionnel ? ............................................................................................... 101
2. Les exceptions...................................................................................................................................... 103
Chapitre 12 – Le démarchage bancaire et financier ............................................................................. 107
1. Qu’est-ce qu’un acte de démarchage ? ............................................................................................... 107
2. Qui est habilité au démarchage bancaire et financier ? ....................................................................... 108
3. Les conditions pour être démarcheur ...................................................................................................108
4. Les obligations des démarcheurs......................................................................................................... 109
5. Les restrictions .....................................................................................................................................109
6. Les interdictions ...................................................................................................................................110
7. Les produits non autorisés au démarchage ......................................................................................... 110
8. Les droits des personnes démarchées ................................................................................................ 110

9. Tous les clients sont-ils protégés par les règles du démarchage ? ..................................................... 110
10.Le code de bonne conduite du démarcheur......................................................................................... 111
Chapitre 13 – La lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme ............. 113
1. Définitions et contexte global ............................................................................................................... 114
2. Les acteurs internationaux ................................................................................................................... 116
3. La situation de la France ...................................................................................................................... 120
4. Le dispositif général des établissements de crédit............................................................................... 122
5. La lutte contre le financement du terrorisme ........................................................................................ 125
Chapitre 14 – La banque, l’informatique et les libertés ........................................................................ 129
1. Les principes posés par la loi Informatique et libertés ......................................................................... 129
2. Les conséquences sur l’activité bancaire et financière ........................................................................ 132
Chapitre 15 – La banque et le droit de la consommation .....................................................................137
1. L’émergence du droit de la consommation bancaire ........................................................................... 137
2. L’harmonisation du droit de la consommation en Europe ....................................................................140
Chapitre 16 – Le traitement des réclamations et la médiation ............................................................ 147
1. Le traitement des réclamations ............................................................................................................ 147
2. La médiation ......................................................................................................................................... 149
Chapitre 17 – La banque et l’assurance .................................................................................................153
1. Les rapprochements et les divergences .............................................................................................. 153
2. Les autorités de tutelle et les perspectives .......................................................................................... 156

PARTIE 1
–
Le cadre réglementaire

AVANT-PROPOS
Depuis la crise de 2008, les réformes bancaires et financières se sont succédées à un rythme soutenu tant
en Europe qu’aux États-Unis.
En 2009 est entrée en application la troisième directive européenne sur la lutte contre le blanchiment de
capitaux et le financement du terrorisme ; le G20 de Londres a lancé une nouvelle régulation financière et
comptable ; le G20 de Pittsburg s’est accordé sur des recommandations pour mieux réguler le secteur
financier.
En 2010, la France a vu la création de l’Autorité de contrôle prudentiel ; le Sénat américain a voté la loi
DODD-FRANCK ; le Comité de Bâle a publié le nouveau ratio européen de solvabilité et défini des ratios de
liquidité et un ratio de levier ; l’Union européenne a créé un fonds de stabilisation financière de 750 milliards
d’euros.
L’année 2011 a vu la création de l’Autorité bancaire européenne ou EBA ; le FSF a posé les bases de la
régulation du shadow banking ; au Royaume-Uni a été présenté le rapport VICKERS sur la séparation des
activités bancaires ; le parlement suisse a voté la loi sur les banques dites too big to fail.
L’année 2012 n’a pas été en reste : présentation du rapport LIIKANEN sur la séparation des activités des
banques européennes ; entrée en application en France de la taxe sur les transactions financières ;
naissance du projet de mise en place de l’Union bancaire européenne à travers une supervision unique de
banques de la zone euro sous tutelle de la BCE ; en France, projet de loi de séparation et de régulation
bancaire.
En 2013, le Comité de Bâle a assoupli les règles de liquidité conçues en 2010 ; le parlement européen et le
Conseil ont limité les bonus des banquiers ; poursuite des travaux engagés sur l’Union bancaire
européenne ; en France, le paysage des établissements de crédit et des sociétés de financement a été
modifié par ordonnance ; la loi de séparation et de régulation des activités bancaire a été promulguée (l’ACP
est devenue l’ACPR et ses missions ont été étendues à la prévention et à la résolution des crises
bancaires) ; aux États-Unis la Réserve fédérale a approuvé les règles destinées à mettre en œuvre les
règles prudentielles de Bâle III.
L’année 2014 a vu la mise en place du premier pilier de l’Union bancaire avec le Mécanisme de supervision
unique. Les autres piliers de l’Union bancaire ont été esquissés : mécanisme commun de gestion et de
er
résolution des crises bancaires (MRU), finalisé en 2015 et entré en vigueur le 1 janvier 2016 ; début des
négociations sur un système unifié de protection des dépôts.
En 2015 et 2016 : le Comité de Bâle a poursuivi ses travaux pour achever la réforme Bâle III, notamment la
revue des méthodes standard d’évaluation des risques et des modèles internes ainsi que la revue du risque
de taux d’intérêt global. D’importantes directives européennes ont été publiées, modifiant en profondeur
l’activité bancaire : MIF2, 4e directive sur la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du
terrorisme, DSP2 (directive sur les services de paiement).
L’année 2016 a été marquée par la mise en application de la directive sur le crédit immobilier et la loi sur la
transparence, la lutte contre la corruption et la modernisation de l’économie (dite loi Sapin 2).
La protection du consommateur est de plus en plus renforcée et 10 ans après le début de la crise les
banques ont doublé leurs fonds propres.

CHAPITRE 1 –
INTRODUCTION
1. HISTORIQUE DE LA CONSTRUCTION EUROPÉENNE
Date Étape Objectifs Observations

1951 Six membres
CECA
Mise en commun de ces secteurs
(Communauté économique Marque la première volonté
1951 de production et de distribution
du charbon et de l’acier) d’intégration économique.
(fin des « cartels »)
– Traité de Paris
Préparation des conditions
EURATOM
1957 de l’émergence et de la croissance
– Traité de Rome
des industries nucléaires
CEE Extension de l’expérience CECA
Devenue la « Communauté
1957 (Communauté économique à toutes les activités économiques
européenne »
européenne) – Traité de Rome avec exceptions
Depuis le traité de Rome,
Création d’un Conseil
Fusion des institutions « l’assemblée » était déjà unique,
1965 et d’une Commission uniques
– Traité de Bruxelles et avait pris le nom, en 1962,
pour les trois communautés
de « Parlement européen ».
1973 Neuf membres
Fonctionnement d’une monnaie
SME « Apprentissage » de la stabilité
1979 commune en vue de la stabilisation
(Système monétaire européen) monétaire
des cours de change
1979 Dix membres
1985 Douze membres
Création d’un espace économique Prise de conscience de « l’Europe
1986 Acte unique européen
et social sans frontières des citoyens »
Définit notamment les conditions
Union européenne Réalisation de l’Union économique
1992 et le calendrier de l’introduction
– Traité de Maastricht et monétaire
de l’euro.
1995 Quinze membres
Adaptation des institutions Adaptation des majorités de décisions
2001 Traité de Nice
à la perspective d’une Europe à 25 et des quotas de représentants
2002 Vingt-cinq membres
Non ratification Traité voulant établir une constitution Non ratifié par la France
2004
du Traité constitutionnel pour l’Europe. et les Pays-Bas
2007 Vingt-sept membres
Dispositions sur les compétences
Traité « modificatif » Modification des traités existants
2007 de l’Union, les institutions, la politique
de Lisbonne tout en les conservant
de défense et de sécurité
Non ratification
2008 Non ratifié par l’Irlande
du Traité de Lisbonne
Second référendum en Irlande
Entrée en vigueur favorable à la ratification du traité
2009
du Traité de Lisbonne de Lisbonne, ratification par la
Hongrie.
Contracter des emprunts
Création du Fonds européen avec la garantie des États membre L’Union européenne décide de venir
2010
de stabilité financière (FESF) de la zone euro en faveur d’un pays en aide à la Grèce.
en difficulté de solvabilité
Créer un fonds commun de créances
Création du Mécanisme Remplace le Fonds européen
2012 pour pallier la défaillance d’un État
européen de stabilité (MES) de stabilité financière.
membre de la zone euro.
2013 Vingt-huit membres (entrée de la Croatie)

Date Étape Objectifs Observations
Avant l’entrée en vigueur de
cette première mesure de « l’Union
Charger la BCE d’exercer
Entrée en vigueur bancaire », la Banque centrale
une surveillance directe sur les
2014 du Mécanisme de surveillance effectue et publie un test
grandes banques de la zone euro.
unique pour les banques de résistance accompagné
Single Rule Book.
d’une analyse de la solidité
des 130 plus grands banques.
Organiser un cadre pour
la liquidation ordonnée des banques
Finalisation du Mécanisme
défaillantes en mettant à contribution
de résolution unique (MRU).
les créanciers (« bail-in »),
2015 Proposition de la Commission sans recours aux fonds publics
européenne pour un système (« bail-out »).
européen de garantie
Mettre en place un système
des dépôts
européen de garantie des dépôts
reposant sur les systèmes nationaux.
Suite au référendum en faveur du
Brexit (« BRITISH EXIT), le Royaume-
Uni a prévu de quitter l’union
Entrée en vigueur du MRU. Européenne, probablement d’ici 2020.
2016 Référendum britannique Le 29 mars 2017 le Royaume-Uni a
sur le Brexit (23 juin) remis à l’Union Européenne une lettre
actant le déclenchement de l’article 50
(article qui encadre les conditions de
sortie d’un état membre)
Le traité de Lisbonne a substitué l’UE à la Communauté européenne, avec deux innovations institutionnelles
majeures :
• la création du poste de haut représentant de l’Union pour les affaires étrangères et la politique
de sécurité. Sa mission est double : représenter le Conseil pour les questions de politique
étrangère et de sécurité, assumer le rôle de commissaire chargé des relations extérieures. Le
haut représentant préside les réunions organisées régulièrement entre les ministres des
Affaires étrangères des pays membres et représente l’Union sur la scène internationale pour la
Politique étrangère et de sécurité commune (PESC) ;
• la création d’un poste de président « permanent » de l’Union. Le but est de rendre le processus
décisionnel plus efficace au sein des institutions européennes et de renforcer le rôle de l’UE sur
la scène internationale, au-delà de la traditionnelle présidence « tournante », changeant tous
les six mois, du Conseil de l’Union européenne.
2. L’IMPACT DE LA CONSTRUCTION EUROPÉENNE SUR LA BANQUE ET LA

FINANCE
2.1. L’union monétaire

L’introduction de l’euro, l’indépendance de la politique monétaire et son transfert au niveau de la BCE ont
été autant d’applications – réussies en raison du bon concours des banques – des dispositions du traité de
Maastricht.
L’effort a porté ensuite sur la création de moyens de paiement pan-européens : le projet Single Euro
payments area (SEPA). Le virement et le prélèvement SEPA ont remplacé leurs équivalents nationaux à
partir du 1er aout 2014. À l’achèvement de ce projet, trois moyens de paiement seront devenus pan-
européens : la carte de paiement, le virement et le prélèvement.
La 2e Directive sur la monnaie électronique (« DME II ») a été transposée en France par une loi du
28 janvier 2013. Le service d’émission et de gestion de monnaie électronique est défini de façon spécifique
ainsi que les prestataires autorisé à le proposer.

2.2. La liberté de circulation
Elle ne s’applique pas seulement aux particuliers, mais aussi aux entreprises et, parmi elles, aux banques.
La liberté d’exercer pour la banque ou l’entreprise d’investissement se traduit concrètement par l’articulation
de deux mesures.
■ La reconnaissance mutuelle des agréments

Les directives européennes en matière bancaire (dès les années 1960) et financière (années 1980) ont
permis d’unifier dans tous les pays la nécessité d’organiser un processus d’agrément des acteurs bancaires
et financiers garantissant à l’usager un niveau convenable de sécurité des opérations. Le principe de
reconnaissance mutuelle permet à un pays de considérer comme valides les agréments donnés par un autre
pays sous réserve de réciprocité.
■ Le libre établissement, la libre prestation de service (ou « passeport européen »)

Le principe du passeport européen est en vigueur en France depuis 1993 pour les établissements de crédit,
et depuis 1996 pour les entreprises d’investissement.
Lorsqu’un établissement de crédit régulièrement constitué dans un État membre veut établir une succursale
sur le territoire d’un autre État membre ou y distribuer ses services sans établissement de succursale, sa
seule démarche est de faire informer les autorités de tutelle de l’État d’accueil par les autorités de tutelle qui
lui ont délivré l’agrément dans son État d’origine (sous réserve que les activités envisagées soient couvertes
par l’agrément).
En France toutefois, la déclaration par une banque française d’une installation en libre établissement sur le
territoire d’un autre État membre fait l’objet d’un examen critique de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de
Résolution (ACPR).
Le principe est que l’établissement demeure contrôlé par l’autorité de tutelle de l’État d’origine, en matière
prudentielle, tout en étant tenu de respecter la législation sur les personnes et les contrats du pays où la
e
prestation est vendue. Suite à la mise en place de la 4 Directive, l’ACPR peut contrôler les établissements
établis en France mais qui ont leur siège dans un autre pays.
C’est sur le fondement d’une entrave à la liberté d’établissement que la Cour de justice s’est prononcée, le
5 octobre 2004, sur l’exception française de non-rémunération des comptes à vue ; de même, la France
s’est trouvée en opposition avec l’Europe sur la question de l’exclusivité de distribution par certains réseaux
du livret d’épargne défiscalisé.
2.3. La libre concurrence

Ce thème fait partie des compétences anciennes des institutions européennes, notamment dans la mesure
où il constitue un des socles historiques de la construction de la CECA (empêcher la reconstitution des
« cartels » de la Ruhr). L’influence de l’Europe s’exerce aujourd’hui à deux niveaux :
• le niveau des entreprises avec, d’une part, la lutte contre les ententes et contre les abus de
position dominante et, d’autre part, le contrôle des concentrations ;
• le niveau des États, avec des interventions concernant, d’une part, les entreprises publiques ou
entreprises chargées de la gestion de services d’intérêt économique général et, d’autre part, les
aides de l’État, dans la mesure où elles seraient constitutives de distorsions de concurrence ou
d’atteinte au principe de libre établissement.
2.4. La protection du consommateur

Une directive concernant les contrats de crédit aux consommateurs a été adoptée le 23 avril 2008 après
plusieurs années de discussion. La loi destinée à transposer cette directive en droit interne français est
entrée en vigueur le 1er mai 2011. Sur plusieurs points, elle entraîne des modifications sensibles de la
législation précédemment applicable. On peut citer les dispositions de la directive suivantes :
• les prêts visés sont ceux compris entre 200 € et 75 000 € (au lieu de 21 500 € actuellement en
France) ;
• l’emprunteur bénéficie d’un délai uniforme de rétractation de 14 jours ;
• la directive détermine la méthode de calcul du « taux annuel effectif global ».
Une directive de 2014 dans le même esprit mais sur le crédit immobilier a été transposée en 2016
(ordonnance du 25 mars 2016).

2.5. La lutte contre la fraude
La coopération judiciaire et policière en matière pénale repose notamment sur deux institutions :
• l’office européen de police : EUROPOL, créé en 1992 et chargé de traiter les renseignements
relatifs aux activités criminelles en Europe ;
• l’Unité de coopération judiciaire européenne, EUROJUST, créée en 2002 et chargée
d’améliorer l’efficacité des autorités compétentes des États membres dans leur lutte contre les
formes graves de criminalité organisée transfrontalière.
Les domaines de compétence qui peuvent impacter l’activité bancaire sont :
• le faux monnayage et la lutte contre les falsifications et les vols de moyens de paiement ;
• la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, avec les directives
européennes successives, notamment la directive anti-blanchiment du 26 octobre 2005 dite
« troisième directive », transposée en France par une ordonnance du 30 janvier 2009, et la
4e directive adoptée le 20 mai 2015 a été transposée par ordonnance le 1er décembre 2016. La
transposition ne sera définitive qu’après la promulgation de la loi de ratification qui interviendra
en 2017. Des décrets viendront précisés certains points.
La lutte contre les actions terroristes a pris une dimension mondiale après les évènements de
septembre 2001, et sa dimension européenne s’est naturellement accentuée avec les attentats de Madrid.
En 2014, ainsi que les attentats en France en janvier et novembre 2015 puis ceux de Bruxelles en 2016 et
ceux du Royaume Unis en 2017.
La lutte contre le financement du terrorisme est une préoccupation nationale, européenne et internationale.
L’objectif est de renforcer l’efficacité des outils contre le financement du terrorisme :
• en se donnant les moyens de connaître et de détecter les flux financiers suspects (pouvoirs des
cellules de renseignement financier, registres de comptes et de bénéficiaires, exploitation des
données financières) ;
• en partageant l’information au sein de la communauté du renseignement et en renforçant la
coopération européenne et internationale ;
• en limitant l’anonymat pour toutes les formes de paiement (contrôle de la monnaie électronique,
des monnaies virtuelles, réduction de l’utilisation des paiements en espèces) ;
• en sensibilisant tous les acteurs.
À titre d’illustration, le programme européen de lutte contre le terrorisme, renouvelé en 2005, impacte
l’activité bancaire dans plusieurs domaines, et particulièrement en matière de prévention, par la
surveillance :
• d’une part, des transferts permettant aux terroristes de se déplacer et de financer leurs activités
là où ils se trouvent ;
• d’autre part, des structures derrière lesquelles ils se dissimulent volontiers (comme par exemple
les organisations à but non lucratif, dites OBNL).
Extrait des 16 critères français de la fraude fiscale (décret du 16 juillet 2009) :
• réalisation d’opérations financières incohérentes au regard des activités habituelles de
l’entreprise ;
• progression forte et inexpliquée de sommes créditées sur les comptes nouvellement ouverts
ou jusque-là peu actifs ;
• retrait fréquent d’espèces d’un compte professionnel ou leur dépôt sur un tel compte non
justifié par l’activité économique ;
• refus du client de produire des pièces justificatives quant à la provenance des fonds ou
quant aux motifs avancés des paiements, ou l’impossibilité de produire des pièces ;
• transfert de fonds vers un pays étranger suivi de leur rapatriement sous forme de prêts ;
• dépôt par un particulier de fonds sans rapport avec son activité ou sa situation
patrimoniale connues.

Pour aller plus loin…
■ Lire
Sur les pratiques des professionnels de la banque et de la finance suite à la crise de 2008
Le dossier ÉCLAIRAGES « Les autorités financières durcissent le ton » de L’AGEFI regroupant
l’ensemble des articles parus sur la question sur leur site (certains articles sont susceptibles d’être
payants ou consultables en tant qu’abonné).
Consultable via le lien http://www.agefi.fr/fiche-actualite-eclairages/les-autorites-financieres-durcissent-le-
ton-195.html

CHAPITRE 2 –
LES PRINCIPALES INSTITUTIONS
EUROPÉENNES, LEURS RÔLES
L’objectif pédagogique : Se remémorer le fonctionnement des institutions européennes et identifier
leurs domaines de compétence ayant un impact notable sur les activités
bancaires et financières.
Du fait de l’importance économique qu’il revêt, aucun système bancaire et financier ne saurait rester
inorganisé. La France n’a pas échappé à cette règle. Ainsi la loi bancaire de 1984 a-t-elle rassemblé
l’ensemble des établissements de crédit sous un même texte, précisant notamment la typologie de ces
établissements et leurs organes de contrôle.
Aujourd’hui, même s’il existe encore des divergences marquées, des phénomènes de fond – mondialisation
de l’économie financière et réglementation – favorisent l’apparition d’une nécessaire convergence. Compte
tenu de la multiplicité des relations financières liant entre elles les banques, la sécurité du système dans son
ensemble passe obligatoirement par celle de chaque établissement pris indépendamment (risque
systémique).
Dans ce cadre planétaire, la spécificité européenne consiste à mettre en place un espace bancaire
concurrentiel et réglementé.
1. LE FONCTIONNEMENT DE L’EUROPE
Dans l’organisation institutionnelle de l’Union européenne (UE) :
• les grandes priorités sont fixées par le Conseil européen, qui réunit dirigeants nationaux et
européens ;
• les citoyens sont représentés par les députés, élus au suffrage universel direct au Parlement
européen ;
• les intérêts de l’UE dans son ensemble sont défendus par la Commission européenne, dont les
membres sont désignés par les gouvernements nationaux ;
• les intérêts des États membres sont défendus par les gouvernements nationaux au sein du
Conseil de l’Union européenne.
2. LA ZONE EURO
Elle regroupe les pays de l’UE ayant adopté l’euro.
3. LE SYSTÈME EUROPÉEN DE BANQUES CENTRALES (SEBC)

Le SEBC est composé de la BCE et des Banques centrales nationales (BCN) de tous les États membres de
l’UE, qu’ils aient ou non adopté l’euro. Son objectif principal est de maintenir la stabilité des prix au sein de
l’UE. À cette fin, les missions du SEBC consistent à :
• définir et mettre en œuvre la politique monétaire de l’Union ;
• conduire les opérations de change de l’euro vis-à-vis des monnaies nationales ;
• détenir et gérer les réserves officielles de change des États membres ;
• promouvoir le bon fonctionnement des systèmes de paiement.
Le SEBC est dirigé par les organes de décision de la BCE. La BCE est donc chargée d’assurer par ses
activités les missions du SEBC.

4. L’EUROSYSTÈME
Il comprend la BCE et les banques centrales nationales (BCN) des pays ayant adopté l’euro. L’Eurosystème
coexistera avec le SEBC tant qu’il y aura des États membres de l’UE ne faisant pas partie de la zone euro.
L’objectif principal de l’Eurosystème est de maintenir la stabilité des prix, en d’autres termes de sauvegarder
la valeur de l’euro.
5. LA COMMISSION EUROPÉENNE
La Commission européenne est l’organe exécutif de l’Union européenne. Elle est composée d’un président,
7 vice-présidents et 20 commissaires issus des États membres. Dans le cadre des grandes orientations
fixées par le Conseil européen, elle prépare et met en œuvre les décisions du Conseil de l’Union
européenne et du Parlement européen.
La Commission européenne assume quatre fonctions principales :
■ Missions
• Fonction législative
Investie d’un droit d’initiative, la Commission joue un rôle central dans le processus législatif
communautaire.
Ce droit lui permet de soumettre ses propositions de loi au Conseil de l’Union et au Parlement
européen, et ainsi de décider des sujets qui doivent être traités par les États membres et le Parlement
européen. Un acte législatif de l’Union ne peut, sauf exception prévue par le traité, être adopté que sur
proposition de la Commission. Dans les faits, la Commission suit les orientations fixées par le Conseil
européen.
Dans le cadre des politiques communes, le droit d’initiative de la Commission est exclusif : elle
élabore les textes législatifs (directive et règlement) et les soumet à la délibération du Parlement
européen et du Conseil en fonction des matières concernées.
Les propositions de la Commission doivent être élaborées dans le respect des principes de
subsidiarité et de proportionnalité.
• Fonction exécutive
La Commission est l’organe exécutif de l’Union européenne. Elle met en œuvre les actes législatifs
adoptés par le Parlement européen et le Conseil. Elle est également chargée de l’exécution du
budget et de la gestion de certains programmes communautaires, tel le Fonds social européen (FSE).
• Contrôle de l’application du droit communautaire
La Commission veille, sous le contrôle de la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE), à
l’application correcte des traités et des décisions prises pour les mettre en œuvre. En cas
d’inapplication ou de mauvaise application du droit communautaire par un État membre, la
Commission peut saisir la CJUE afin que celle-ci prononce des sanctions à son encontre.
La Commission veille en particulier à l’application des règles de concurrence. Elle contrôle
l’attribution des aides d’État (subventions publiques). Elle peut également prendre des décisions
infligeant des amendes aux entreprises en infraction aux règles de concurrence. Celles-ci peuvent
faire l’objet d’un recours devant le Tribunal de première instance (TPI).
• Fonction de représentation
La Commission représente l’Union européenne à l’extérieur et dans l’ordre interne, à l’exception de la
politique étrangère et de sécurité commune (car ils relèvent du haut représentant de l’Union).
6. LE CONSEIL EUROPÉEN
C’est le conseil des chefs d’État et de gouvernement. Il fixe les grandes orientations.
Depuis l’entrée en vigueur du traité de Lisbonne, le Conseil européen est devenu une institution de l’Union
européenne dotée d’une présidence stable pour deux ans et demi.

■ Missions
Le Conseil européen fournit à l’Union « l’impulsion nécessaire à son développement », définit « les
orientations politiques générales », mais « n’exerce pas de fonction législative » (art. 15 TUE). Ensemble,
les chefs d’État ou de gouvernement définissent les priorités et le calendrier de la construction européenne.
■ Composition
Le Conseil européen est composé des chefs d’État ou de gouvernement des États membres et du président
de la Commission. Depuis l’entrée en vigueur du traité de Lisbonne, le président du Conseil européen ainsi
que le Haut représentant de l’Union pour les Affaires étrangères et la politique de sécurité participent
également à ses travaux.
7. LE PARLEMENT EUROPÉEN
Il est composé d’élus au suffrage universel. Son pouvoir législatif, au début uniquement consultatif, s’est
progressivement renforcé au fil des traités. Le traité de Maastricht a doté le Parlement du pouvoir de
« codécision » qui va au-delà de la coopération (le Conseil ne peut passer outre) ; c’est aujourd’hui la
procédure la plus largement utilisée. Le traité de Lisbonne, a encore étendu les domaines entrant dans le
champ du Parlement.
Seule institution de l’Union européenne élue directement par les citoyens, le Parlement européen (PE) est
composé actuellement de 751 députés répartis entre les 28 états membres.
Suite au référendum en faveur du Brexit (« BRITISH EXIT), le Royaume-Uni a prévu de quitter l’Union
européenne, probablement d’ici 2020. Le 29 mars 2017 le Royaume-Uni a remis à l’Union européenne une
lettre actant le déclenchement de l’article 50 (article qui encadre les conditions de sortie d’un état membre).
En tant qu’institution représentative des citoyens européens, le Parlement constitue l’un des principaux
fondements démocratiques de l’UE.
■ Missions
Le Parlement européen joue trois rôles essentiels :
• il examine et adopte les actes législatifs européens avec le Conseil ;
• il exerce un contrôle sur les activités des autres institutions de l’UE, notamment la Commission,
afin de garantir que celles-ci fonctionnent démocratiquement ;
• il examine et adopte le budget de l’UE avec le Conseil.
8. LE CONSEIL DE L’UNION EUROPÉENNE

C’est l’institution qui représente les intérêts des États membres. Il est aujourd’hui le principal centre de
décision de l’Union européenne. Il est aussi dénommé Conseil des ministres de l’Union européenne ou
« Conseil ».
Les représentants des gouvernements au niveau ministériel en sont membres et y exercent le droit de vote,
en tenant compte également des décisions du Parlement européen.
À la différence du Conseil européen, il réunit les ministres compétents par domaine d’activité.
Par exemple, le Conseil ECOFIN rassemble les ministres de l’Économie et des Finances de chaque État
membre.
■ Missions et domaines d’intervention

Le Conseil est chargé de la coordination générale des activités de l’Union européenne. À ce titre il exerce,
sur un pied d’égalité avec le Parlement européen, avec la procédure de codécision, la fonction législative.
Suite à une proposition de la Commission et une première lecture du Parlement européen, un texte peut
être adopté par le Conseil s’il suit les éventuels amendements du Parlement. Sinon, il repart en deuxième
lecture au Parlement puis à nouveau au Conseil. Sauf exception prévue par les traités, un texte ne peut
donc être adopté en cas de désaccord entre le Conseil et le Parlement européen. En cas de désaccord
persistant, l’acte est examiné par un comité de conciliation.

Le Conseil est également l’une des deux branches de l’autorité budgétaire : à ce titre, il arrête et modifie le
budget européen avec le Parlement, ce dernier ayant un rôle ultime dans la procédure d’adoption du budget
annuel (il peut le refuser à la majorité de ses membres, ou l’adopter malgré le refus du Conseil, à la majorité
des membres et des 3/5 des suffrages exprimés, dans les 14 jours après la décision du Conseil).
Le Conseil assure également une fonction de mise en œuvre du droit de l’Union (« comitologie 1 »), pour
permettre l’application des actes juridiques européens dans les États membres.
Il dispose en outre de pouvoirs d’approbation (organisation du Parlement, nomination du médiateur, etc.), de
nomination (représentant spécial, etc.) et de recommandation aux États membres (en cas de violation grave, etc.).
Il soumet enfin des rapports au Conseil européen (politiques économiques, emploi, etc.).
Attention
Le Conseil de l’Union européenne (ou « Conseil ») ne doit pas être confondu avec :
• le Conseil européen qui rassemble les chefs d’État et de gouvernement des États membres
de l’Union européenne et le président de la Commission ;
• le Conseil de l’Europe qui est une organisation internationale extérieure à l’Union
européenne. Créé en 1949 et regroupant 46 pays, le Conseil de l’Europe est tourné vers
l’éducation, la culture et surtout la défense des droits de l’Homme. Il lui est rattaché la Cour
européenne des droits de l’homme.
9. LA COUR DE JUSTICE DE L’UNION EUROPÉENNE ET LE TRIBUNAL DE

PREMIÈRE INSTANCE
En dehors des recours sur lesquels ces deux juridictions se partagent les tâches, la Cour est aussi en
charge d’un travail d’harmonisation de la jurisprudence européenne, par le mécanisme original du « renvoi
préjudiciel ».
Le renvoi préjudiciel est la procédure qui permet à une juridiction nationale d’interroger la Cour de justice de
l’Union européenne sur l’interprétation ou la validité du droit communautaire dans le cadre d’un litige dont
cette juridiction est saisie. Le renvoi préjudiciel offre ainsi le moyen de garantir la sécurité juridique par une
application uniforme du droit communautaire dans l’ensemble de l’Union européenne.
La Cour de justice interprète la législation européenne de manière à garantir une application uniforme du
droit dans tous les pays de l’UE. Elle statue également sur les différends opposant les gouvernements des
États membres et les institutions de l’UE. Des particuliers, entreprises ou organisations peuvent également
saisir la Cour de justice s’ils estiment qu’une institution de l’UE n’a pas respecté leurs droits.
■ Composition
La Cour de justice compte un juge par État membre. Afin d’aider la Cour de justice à traiter le grand nombre
d’affaires qui lui sont soumises, et d’offrir aux citoyens une meilleure protection juridique, un «Tribunal» a été
créé pour rendre des décisions sur les recours introduits par des personnes physiques, des entreprises et
certaines organisations, ainsi que dans les affaires de concurrence.
10. LA BANQUE CENTRALE EUROPÉENNE (BCE)

En vertu des statuts, la BCE et le Système européen de banques centrales (SEBC) ont été institués le
1er juin 1998.
Le traité instituant la Communauté européenne et les statuts du Système européen de banques centrales et
de la Banque centrale européenne constituent le fondement juridique de la politique monétaire unique. La
BCE est placée au cœur de l’Eurosystème et du SEBC. Conjointement, la BCE et les banques centrales
nationales accomplissent les missions qui leur ont été conférées. La BCE, en vertu du droit public
international, est dotée de la personnalité juridique.
1
La « Comitologie » peut être définie comme étant le processus d'adoption de mesures d'exécution des actes législatifs,
prévoyant que ces mesures sont adoptées par la Commission assistée par un comité d'experts des États membres.

La BCE exerce également des missions dans le cadre du Mécanisme de supervision unifié (MSU), qui est
expliqué au chapitre 3.
■ L’organisation
Les organes de décision de la Banque centrale européenne sont le conseil des gouverneurs, le directoire et
le conseil général.
• Le Conseil des gouverneurs
C’est le principal organe de décision de la BCE. Il se compose :
− des six membres du directoire ;
− des gouverneurs des banques centrales nationales (BCN) des pays de la zone euro.
Responsabilités
Le Conseil des gouverneurs arrête les orientations et prend les décisions nécessaires à
l’accomplissement des missions confiées à l’Eurosystème.
Il définit la politique monétaire de la zone euro, notamment avec une réunion toutes les 6 semaines
sur ce sujet. Il prend notamment les décisions relatives aux objectifs monétaires, aux taux d’intérêt
directeurs et à l’approvisionnement en réserves dans l’Eurosystème, et adopte les orientations
nécessaires à la mise en œuvre de ces décisions.
• Le directoire
Il est composé du président et du vice-président de la BCE, ainsi que de quatre autres membres. Les
membres du directoire sont nommés par le Conseil européen.
Le directoire met en œuvre la politique monétaire telle que définie par le Conseil des gouverneurs. À
cette fin, il donne les instructions nécessaires aux banques centrales nationales. Il prépare également
les réunions du Conseil des gouverneurs et s’occupe de la gestion courante de la BCE.
• Le conseil général
Il est composé du président et du vice-président de la BCE ainsi que des gouverneurs des banques
centrales de l’ensemble des États membres de l’Union. Le conseil général rassemble donc les
gouverneurs des banques centrales des États membres qui ont introduit l’euro et de ceux qui ne l’ont
pas encore introduit.
Le conseil général est considéré comme le troisième organe de décision de la BCE même si son
pouvoir décisionnel est moindre. Il a notamment pour mission de contribuer aux fonctions
consultatives de la BCE. Il est aussi chargé de rassembler des informations statistiques, établir des
rapports d’activité, etc. Selon les statuts du SEBC, le Conseil général sera dissous lorsque tous les
États membres de l’UE auront introduit la monnaie unique.
■ Les missions fondamentales de l’Eurosystème

En vertu de l’article 127, paragraphe 2, du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne, les missions
fondamentales relevant de l’Eurosystème consistent à :
• définir et mettre en œuvre la politique monétaire de la zone euro ;
• conduire les opérations de change ;
• détenir et gérer les réserves officielles de change des pays participants (gestion de
portefeuille) ;
• promouvoir le bon fonctionnement des systèmes de paiement.
En outre, conformément à l’article 127, paragraphe 6, du traité sur le fonctionnement de l’Union
européenne au règlement du Conseil (UE) no 1024/2013 (le « règlement MSU »), la BCE assume des
missions spécifiques ayant trait au contrôle prudentiel des établissements de crédit établis dans les États
membres participants. La BCE s’acquitte de ses missions dans le cadre d’un mécanisme de surveillance
unique composé d’elle-même et des autorités compétentes nationales.

■ Les autres missions
• Billets de banque : la BCE est seule habilitée à autoriser l’émission de billets de banque dans la
zone euro.
• Statistiques : assistée par les BCN, la BCE collecte les informations statistiques nécessaires à
l’accomplissement des missions du SEBC, soit auprès des autorités nationales, soit
directement auprès des agents économiques.
• Stabilité et surveillance du système financier : l’Eurosystème contribue à la bonne conduite des
politiques menées par les autorités compétentes en ce qui concerne le contrôle prudentiel des
établissements de crédit et la stabilité du système financier.
• Coopération internationale et européenne : la BCE entretient des relations de travail avec les
institutions, organes et instances appropriés au sein de l’UE et au niveau mondial lorsqu’il est
question des missions confiées à l’Eurosystème.
Dans le cadre de la mise en place de l’Union bancaire européenne, la BCE a bénéficié d’un transfert de
compétence de la part des banques centrales nationales en matière de supervision des principales
banques de la zone euro (cf. infra Projet UBE).
Pour les « établissements significatifs », la BCE exerce les missions suivantes dans le cadre du
Mécanisme de supervision unique (« MSU »), qui est en place depuis fin 2014 :
• contrôle prudentiel :
− respect des exigences prudentielles (CRR),
− respect des exigences de gouvernance, gestion des risques, contrôle interne,
rémunérations, modèles internes (CRD4),
− surveillance sur base consolidée et surveillance complémentaire des conglomérats
financiers),
− tests de résistance,
• surveillance concernant les plans de rétablissement et l’intervention précoce ;
• macro-prudentiel (consultation obligatoire de la BCE par les autorités nationales et
réciproquement) ;
• évaluation de la qualité des dirigeants (à savoir respect des exigences d’honorabilité, de
connaissances, de compétences et d’expérience des membres des organes de direction des
établissements de crédit importants.
Par ailleurs, bien qu’elle soit uniquement chargée de la supervision directe des établissements de crédit
importants, la BCE est aussi l’autorité compétente pour :
• l’octroi et le retrait des agréments bancaires pour tous les établissements de crédit de la
zone euro ;
• l’examen des projets d’acquisition de participations qualifiées dans ces établissements ;
• les procédures de passeport.
Les domaines suivants sont exclus du « MSU » : l’assurance, la résolution, la protection de la clientèle et
commercialisation, la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, le service
d’investissements et de service de paiement.
■ Sites internet
Commission européenne : http://ec.europa.eu/index_fr.htm
Parlement européen : http://www.europarl.europa.eu/portal/fr
BCE/ politique monétaire : https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html
BCE / MSU : https://www.bankingsupervision.europa.eu/home/html/index.en.html
Animation multimédia sur le processuel décisionnel européen :
http://www.touteleurope.eu/fileadmin/_TLEv3/infographie/processus_decisionnel/chargement.html

CHAPITRE 3 –
LES INSTANCES INTERNATIONALES
L’objectif pédagogique : Connaître le rôle de chacun des superviseurs supranationaux, ses missions.
Les récentes crises financières ont révélé de nombreuses défaillances en matière de surveillance financière. Elles
ont en effet mis en lumière le manque de coopération, de coordination et de cohérence entre les États membres
dans la gestion nationale des pratiques des établissements financiers. Les G20 qui ont suivi ont permis de créer
des entités en charge de contrôler et de prendre des mesures afin d’anticiper de telles situations.
Ces instances sont de niveau :
• international : le Conseil de stabilité financière (ou FSB Financial stability board) ;
• européen : les 3 autorités européennes de surveillance (ou AES) : EBA, ESMA, EIOPA, qui ont
à la fois un pouvoir normatif (émission de normes techniques) et un pouvoir d’émission
d’orientations et de recommandations sur leurs domaines de compétence respectifs (les
banques, les marchés financiers, les assurances).
Une surveillance financière européenne plus intégrée en place depuis le 1er janvier 2011
Supervision macroprudentielle
Comité européen du risque systémique (CERS = ESRB)
Mécanisme d’alerte précoce Information sur

Information sur les risques les développements
systémiques microprudentiels
Supervision microprudentielle
Autorité bancaire Autorité européenne Autorité européenne

européenne des assurances et des marchés financiers
(ABE = EBA) des pensions (AEMF = ESMA)
professionnelles
(AEAPP = EIOPA)
Superviseurs nationaux : ACPR, AMF…
Source : ACPR rapport annuel 2014
1. LE CONSEIL DE STABILITÉ FINANCIÈRE (CSF) OU FINANCIAL STABILITY

BOARD (FSB)
Le Conseil de stabilité financière, créé lors de la réunion du G20 à Londres en avril 2009, succède au Forum
de stabilité financière institué en 1999 à l’initiative du G7.
■ Les missions
Le communiqué du G20 de Londres (avril 2009) a conféré au CSF trois missions principales :
• déterminer les vulnérabilités du système financier mondial et identifier et évaluer les régulations
à mettre en œuvre pour les prévenir ;
• promouvoir la mise en œuvre et s’assurer du respect des standards internationaux en matière
de régulation financière ;
• favoriser la coordination et la cohérence des activités des normalisateurs techniques
internationaux pour éviter les recoupements de compétences et les lacunes dans les domaines
prudentiel, de la régulation des marchés, de la prévention du risque systémique, de la
protection des investisseurs et des consommateurs, du renforcement des infrastructures de
marché, de l’évolution des normes comptables.

Dans la mesure nécessaire au comblement des lacunes qui mettent en danger la stabilité financière, le CSF
développe ou coordonne le développement de standards et de principes, en collaboration avec les
normalisateurs techniques internationaux (banque, assurance, marchés financiers, normes comptables,
etc.), dans les domaines qui ne relèvent pas de l’un d’entre eux ou qui ont des implications dans plusieurs
secteurs financiers.
Par exemple, il publie et met à jour une liste de banques internationales systémiques. Il a publié des
principes en matière de rémunération des opérateurs de marchés (FSB Principles for sound compensation
practices, 2009) ou de résolution des difficultés des institutions financières (Key attributes for effective
resolution regimes, 2011).
En Europe, à la suite du G20 de Séoul (novembre 2010), un accord entre le Conseil, la Commission et le
Parlement européens a permis la création de quatre entités de contrôle prudentiel :
• le conseil européen du risque systémique (CERS (ou European systemic risk board - ESRB)) ;
• l’autorité bancaire européenne (EBA) ;
• l’autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (EIOPA) ;
• l’autorité européenne des marchés financiers (ESMA).
Ces autorités de supervision européennes ont pour mission d’informer le CERS sur les entreprises et les
marchés relevant de sa compétence.
2. LE CERS
Le CERS (Comité européen du risque systémique) a été créé par le règlement (UE) no 1092/2010 du
Parlement européen et du conseil du 24 novembre 2010. Il est responsable de la surveillance
macroprudentielle du système financier dans l’Union.
Le but est de contribuer à la prévention ou à l’atténuation des risques systémiques pour la stabilité financière
de l’Union, de façon à éviter des périodes de difficultés financières généralisées.
Il contribue au fonctionnement harmonieux du marché intérieur et assure ainsi une contribution durable du
secteur financier à la croissance économique.
■ Missions
Il est chargé des tâches suivantes :
• définir et/ou rassembler, puis analyser toutes les informations utiles et nécessaires ;
• identifier les risques systémiques et les classer par degré de priorité ;
• émettre des alertes lorsque ces risques systémiques sont jugés importants et, s’il y a lieu,
rendre ces alertes publiques ;
• formuler des recommandations concernant les mesures correctives à prendre pour faire face
aux risques identifiés et, s’il y a lieu, rendre ces recommandations publiques ;
• contrôler le suivi des alertes et des recommandations ;
• coopérer étroitement avec toutes les autres parties au SESF 1 et, s’il y a lieu, fournir aux AES 2
les informations sur les risques systémiques qui sont nécessaires à l’exécution de leurs tâches
et, en particulier, élaborer, en collaboration avec les AES, un ensemble commun d’indicateurs
quantitatifs et qualitatifs (tableau de bord du risque) pour déterminer et mesurer le risque
systémique ;
• assurer, sur les questions liées à la surveillance macroprudentielle, une coordination entre ses
actions et celles des organisations financières internationales, en particulier le Fonds monétaire
international (FMI) et le Conseil de stabilité financière (CSF) ainsi qu’avec les organismes
concernés dans les pays tiers.
1
Système européen de surveillance financière.
2
Autorités européennes de surveillance : EBA, ESMA, EIOPA.

3. L’AUTORITÉ BANCAIRE EUROPÉENNE (ABE) OU EUROPEAN BANKING
AUTHORITY (EBA)
L’EBA a été créée par le règlement (UE) no 1093/2010 du Parlement européen et du Conseil du
24 novembre 2010 instituant une autorité européenne de surveillance (Autorité bancaire européenne),
modifiant la décision no 716/2009/CE et abrogeant la décision 2009/78/CE de la Commission.
Les principaux objectifs de l’EBA sont de maintenir la stabilité financière dans l’UE et de garantir l’intégrité,
l’efficience et le bon fonctionnement du secteur bancaire.
■ Tâches et compétences de l’EBA

L’EBA est chargée de :
• contribuer à la création de normes et de pratiques en matière de règlementation et de
surveillance ;
• surveiller et analyser le marché et les tendances en matière de crédit, en particulier pour les
ménages et les PME ;
• favoriser la protection des déposants et des investisseurs.
Pour atteindre ces objectifs, l’EBA a un rôle d’impulsion qui consiste notamment à :
• élaborer des projets et des normes techniques de règlementation et d’exécution ;
• émettre des orientations et des recommandations ;
• construire une base de données (avec accès centralisé) des établissements financiers relevant
de son domaine de compétence.
L’EBA mène également des activités relatives à la protection des consommateurs en analysant les
tendances de consommation ou en élaborant des normes de formation pour les professionnels du secteur,
par exemple.
L’EBA est indépendante, mais rend des comptes au Parlement européen, au Conseil européen de l’union
européenne et à la Commission européenne.
4. L’AUTORITE EUROPEENNE DES ASSURANCES ET DES PENSIONS

PROFESSIONNELLES (AEAPP) OU EUROPEAN INSURANCE AND
OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY (EIOPA)
Cette entité a été instituée en 2010 par le règlement européen no 1094/1010.
L’AEAPP a pour objectif de sauvegarder la stabilité et l’efficacité du système financier. Elle agit
principalement dans le domaine d’activité :
• des entreprises d’assurance et de réassurance ;
• des conglomérats financiers ;
• des institutions de retraite professionnelle ;
• des intermédiaires d’assurance ;
• de la gouvernance d’entreprise ;
• du contrôle des comptes ;
• de l’information financière.
Elle est dotée de la personnalité juridique et siège à Francfort-sur-le-Main.
■ Tâches et compétences de l’AEAPP

L’AEAPP est chargée de :
• contribuer à la création de normes et de pratiques en matière de règlementation et de
surveillance ;
• surveiller et d’analyser le marché et les tendances dans son domaine de compétence ;
• favoriser la protection des assurés, des affiliées aux régimes de pension et des bénéficiaires.

Pour atteindre ces objectifs, l’AEAPP a un rôle d’impulsion qui consiste notamment à :
• élaborer des projets de normes techniques de règlementation et d’exécution ;
• émettre des orientations et des recommandations ;
• construire une base de données avec accès centralisé des établissements financiers relevant
de son domaine de compétence.
L’AEAPP mène également des activités relatives à la protection des consommateurs en analysant les
tendances de consommation ou en élaborant des normes de formation pour les professionnels du secteur,
par exemple.
5. L’ESMA (EUROPEAN SECURITIES MARKET AUTHORITY)

L’ESMA a été créé par le règlement (UE) no 1095/2010 du Parlement européen et du conseil du
24 novembre 2010 instituant une Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne des marchés
financiers) en lieu et place du Comité européen des régulateurs des marchés des valeurs mobilières
(CERVM) ou Committee of european securities regulators (CESR) créé en 2001.
■ Mission
Cette autorité européenne indépendante a pour mission de contribuer à préserver la stabilité du système
financier de l’Union européenne en veillant à l’intégrité, à la transparence, à l’efficacité et au fonctionnement
ordonné des marchés de valeurs mobilières, et en renforçant la protection des investisseurs. L’ESMA
favorise en particulier la convergence du contrôle entre les régulateurs des marchés de valeurs mobilières,
mais aussi au travers des secteurs financiers, en collaborant étroitement avec les autres autorités
européennes de surveillance, compétentes dans le domaine des banques (l’EBA) et dans le domaine des
assurances et des pensions professionnelles (l’EIOPA).
■ Rôle
L’ESMA est une autorité de surveillance opérant au sein du Système européen de surveillance financière.
Son rôle est de contribuer à établir les aspects techniques de la législation européenne en matière de
valeurs mobilières et à assurer une plus grande cohérence dans la mise en œuvre au quotidien de la
législation européenne, ainsi que d’aider les autorités nationales compétentes à collaborer entre elles. Le
rôle de l’ESMA n’est pas de contrôler directement les marchés, sauf dans le cas des agences de notation de
crédit, mais de soutenir le développement d’un cadre garantissant que les investisseurs bénéficient de
protections semblables dans toute l’Europe. Le siège de l’ESMA est situé à Paris.
L’ESMA répond de son action devant la Commission européenne, le Parlement européen et le Conseil
européen (composé des ministres des Finances de chaque État membre).
6. L’UNION BANCAIRE EUROPÉENNE (UBE)

Les objectifs de l’union bancaire européenne :
• rompre la spirale négative entre les risques bancaires et souverains au sein de la zone euro ;
• permettra la recapitalisation directe des banques en difficulté sans appel aux fonds publics.
L’union bancaire consiste en 3 piliers et un socle :
Les 3 piliers de l’Union bancaire :
1) un « mécanisme de supervision unique » (MSU) : cette supervision bancaire est confiée à la
BCE. Ce système de supervision unique repose sur une décentralisation de la mise en œuvre à
l’échelon national et une centralisation de la prise de décision à l’échelon européen. Il est
opérationnel depuis novembre 2014 ;
2) un mécanisme commun de résolution des défaillances bancaires (MRU) comportant à la fois un
aspect préventif (plans préventifs de rétablissement sous l’égide de l’autorité nationale de
supervision (en France, l’ACPR) et, en zone euro, du Conseil de Résolution unique avec
intervention de la BCE pour la notification des défaillances), et un aspect curatif (mise en œuvre
d’une liquidation ordonnée) ;
3) une garantie commune des dépôts (directive garantie des dépôts) : ce système est encore en
construction.

Le socle : le règlement uniforme (ou Single rulebook), qui est l’ensemble des textes législatifs que doivent
respecter toutes les institutions financières dans l’Union européenne, notamment :
• les exigences en fonds propres pour les banques (surveillance par le MSU) ;
• le cadre de redressement et de résolution des banques défaillantes (cf. MRU) ;
• la protection des déposants (cf. garantie commune des dépôts).
Le mécanisme de résolution (MRU) et le système de garantie des dépôts sont présentés dans le chapitre 7
(l’obligation générale de sécurité des banques).
Focus sur le MSU
Le mécanisme de surveillance unique (MSU) est le nouveau système de supervision bancaire européen. Il
est composé de la BCE et des autorités nationales de supervision des pays participants. Ses principaux
objectifs sont :
• assurer la sauvegarde et la solidité du système bancaire européen ;
• renforcer l’intégration et la stabilité financières ;
• garantir la cohérence de la supervision bancaire.
Le MSU concerne tous les établissements bancaires de la zone euro, mais aussi ceux des pays non-euro
qui décident de participer au MSU.
La BCE s’appuie pour la supervision des établissements « importants » sur les compétences des
Autorités nationales compétentes (ANC) – l’ACPR en France – à travers les équipes conjointes de
supervision (Joint supervisory teams) pilotées par la BCE. Une JST spécifique, comprenant des membres
du personnel de la BCE et des autorités nationales de surveillance, est affectée à chaque banque
importante.
La mise en place du mécanisme de surveillance unique (MSU) conduit, pour les établissements
« significatifs » – c’est-à-dire ceux, notamment, dont le total de bilan ou le poids dans le PNB excède les
seuils définis par le règlement européen ou ceux ayant une activité transfrontière significative (en France,
la quasi-totalité des établissements bancaires) – à un transfert de compétence vers l’échelon européen. Ils
sont placés sous la surveillance directe de la Banque centrale européenne (BCE) : agrément, supervision
et sanction.
La BCE contrôle en particulier le respect des dispositions du paquet CRD 4 (ratios de solvabilité,
grands risques, etc.). Elle dispose, outre ses pouvoirs de contrôle sur pièces et sur place, de pouvoirs de
police administrative et de sanction.
Pour exercer ses missions, la BCE a besoin d’un accès aux informations. Un cadre de reporting et de flux
de données (banques/autorités nationales/BCE) est défini ainsi que les modalités d’évaluation des bilans
bancaires.
La BCE fixe des instructions et lignes directrices que doivent appliquer les autorités nationales
compétentes. Elle a notamment publié un manuel de supervision qui détaille le fonctionnement du MSU
ainsi que les orientations à suivre pour la surveillance des établissements.
Les ANC sont représentées au Comité de surveillance (nouvel organe créé), qui formule des propositions
au Conseil des gouverneurs (l’organe décisionnel de la BCE). Si ce dernier ne s’oppose pas à une
proposition dans un délai de 10 jours (48 heures en cas d’urgence), la décision de la BCE est présumée
acquise (procédure de non-objection).
En matière de sanctions, la répartition entre la BCE et les ANC des pouvoirs à l’encontre des
établissements de crédit dépend de la nature de l’infraction présumée, de la personne responsable et de
la mesure qu’il convient d’adopter.
La BCE a compétence pour :
• imposer des sanctions administratives aux établissements importants placés sous sa
surveillance ;
• adopter des mesures d’exécution à leur encontre en cas d’infraction à la législation
directement applicable de l’UE (y compris aux règlements ou décisions de la BCE).

Focus sur le MSU
(suite)
En ce qui concerne les établissements moins importants soumis à la surveillance prudentielle, la BCE a
également compétence pour ce faire lorsqu’il s’agit d’infractions à des règlements ou à des décisions de la
BCE qui imposent à ces établissements des obligations vis-à-vis d’elle. En outre, la BCE peut demander
aux ACN d’engager une procédure visant à s’assurer que des sanctions appropriées soient prononcées
dans les autres cas (sanctions à l’encontre de personnes physiques, sanctions non pécuniaires,
infractions à la législation nationale transposant les directives européennes applicables, notamment) ou
de faire usage des pouvoirs d’exécution qui leur sont conférés par la législation nationale.
Les ACN demeurent pleinement compétentes pour imposer des sanctions et exercer leurs pouvoirs
d’exécution à l’égard des entités moins importantes soumises à la surveillance prudentielle (à l’exception
des infractions aux règlements ou aux décisions de la BCE imposant à ces entités des obligations vis-à-
vis d’elle) et dans les cas d’infractions à la législation nationale ne visant pas à transposer des directives
de l’UE ou transposant des directives de l’UE n’ayant pas trait aux missions de surveillance de la BCE.
Organisation de la supervision bancaire
Source : ACPR – rapport annuel 2016
Le mécanisme de surveillance unique (MSD)

Source : conférence de l’ACPR de novembre 2016
L’ACPR dans les instances européennes et internationales.
Source : ACPR – rapport annuel 2016

■ Sites internet
FSB Financial Stability Board : http://www.fsb.org/
EBA : http://www.eba.europa.eu/
ESMA : https://www.esma.europa.eu/
ESRB (CERS) : http://www.esrb.europa.eu/home/html/index.en.html
L’Union bancaire : http://ec.europa.eu/finance/general-policy/banking-union/index_fr.htm

CHAPITRE 4 –
LES AUTORITÉS DE TUTELLE NATIONALES
L’objectif pédagogique : Connaître le rôle de chacun des organismes, la répartition
de leurs compétences respectives.
Le secteur bancaire est tenu d’une obligation de sécurité forte et très spécifique. Le maintien d’un niveau de
sécurité suffisant pour les « déposants » est assuré par une tutelle commune du ministère des Finances et
de la Banque de France.
La question de l’indépendance de la politique monétaire aujourd’hui ne se pose plus : cette politique
appartient à la Banque Centrale Européenne, dont la Banque de France est le relais national. Quant au
ministère des Finances, il accomplit sa mission constitutionnelle de pouvoir exécutif doté d’une capacité à
fournir la réglementation nécessaire dans le cadre défini par la loi.
Aujourd’hui est établie une distinction plus claire entre le pouvoir de légiférer et celui de contrôler, depuis la
loi de sécurité financière du 1er août 2003, qui améliore en outre le processus de dialogue avec les usagers.
Comité consultatif de législation

et de la réglementation financière
CCLRF
Source : Actufinance
1. LES ORGANES CONSULTATIFS
1.1. Le Comité consultatif du secteur financier (CCSF)

Le CCSF a été créé par la loi de Sécurité financière (2003), en remplacement de deux autres comités : celui
de la banque (attaché à l’ancien Conseil national du crédit et du titre) et celui de l’assurance. C’est une
nouvelle marque de l’effort progressif de rapprochement des deux secteurs.
Ce comité joue un rôle moteur dans le renforcement de la qualité des relations banques-clients.
Le Comité comprend 32 membres titulaires et un nombre égal de suppléants nommés pour trois ans par
arrêté du ministre chargé de l’Économie. Il est composé en majorité de représentants des établissements
financiers et de représentants de leur clientèle. L’importance de ce comité va croissant. Cette évolution est
en lien direct avec l’émergence du droit de la consommation dans le secteur bancaire et financier. Les
ministres des Finances, actuels ou récents, l’appellent notamment à travailler sur la question de l’exclusion
bancaire. Il publie des avis et des recommandations, ainsi que des études :
• en 2009 : « avis sur le projet d’ordonnance portant fusion des autorités d’agrément et de
contrôle de la banque et de l’assurance » ;
• en 2010 : « recommandation relative aux comptes joints », « avis sur la mise en place d’un
service d’aide à la mobilité bancaire » ;
• en 2014 : « avis relatif au financement participatif (crowdfunding) » ; divers avis en application
de la loi bancaire de 2013, dont un sur la charte AFCI d’inclusion bancaire et de prévention du
surendettement) ;
• en 2015 : « avis sur l’équivalence du niveau de garantie en assurance emprunteur » ;
• en avril 2016 : rapport de la mission confiée au cabinet Athling sur les réformes en matière de
crédit à la consommation et de prévention du surendettement.

Le CCSF intervient en amont de l’adoption de certains textes dans son domaine de compétence, notamment
sur les sujets liés aux thèmes suivants : taux d’usure, FICP, droit au compte-charte d’accessibilité bancaire,
conventions de compte, charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement, dénomination
commune des principaux frais et services bancaires, modification ou retrait d’un document contractuel ou
publicitaire contraire à la loi ou au règlement.
1.2. Le Comité consultatif de la législation et de la réglementation financière

(CCLRF)
La loi de Sécurité financière de 2003 institue une compétence réglementaire exclusive du ministre des
Finances par voie d’arrêté, pour ce qui ne relève pas du domaine du Premier ministre.
Mais le ministre des Finances doit au préalable consulter le CCLRF, créé par la loi Sécurité financière, qui
est chargé de donner un avis sur tous les projets de textes normatifs de portée générale dans le domaine
bancaire, financier et des assurances (loi, ordonnance, décret, arrêté, ainsi que règlement européen et
directive européenne), à l’exception des textes portant sur l’Autorité des marchés financiers ou entrant dans
les compétences de celle-ci.
Il ne peut être passé outre à un avis défavorable du comité sur les projets qui lui sont soumis qu’après que le
ministre chargé de l’Économie a demandé une deuxième délibération de ce comité.
1.3. Le HSCF
Le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) est l’autorité macroprudentielle française chargée d’« exercer
la surveillance du système financier dans son ensemble, dans le but d’en préserver la stabilité et la capacité
à assurer une contribution soutenable à la croissance économique » (article L.631-2-1 du Code monétaire et
financier).
Le HCSF se réunit au minimum quatre fois par an et établit un rapport annuel remis au Parlement.
Pour remplir son mandat, le HCSF dispose de trois types d’instruments :
• les avis et communications qui permettent de signaler un risque, de coordonner des
comportements, etc. ;
• les recommandations, qui appellent une réponse ou une action formelle de tiers ;
• les instruments contraignants correspondant à la mobilisation de pouvoirs juridiquement
contraignants.
Parmi les dispositions contraignantes, le HSCF peut, sur proposition du gouverneur de la Banque de France :
• imposer la mise en place d’un coussin pour le risque systémique. Celui-ci a pour but
d’augmenter la résilience du système bancaire en cas de crise et ainsi permettre aux
établissements financiers de faire face à leurs engagements ;
• imposer un coussin contra-cyclique. Ce coussin a vocation à minimiser les effets des cycles
financiers. Il varie en fonction de la situation économique : il augmente en période de
croissance et diminue en temps de crise afin de modérer les cycles du crédit ;
• mobiliser les pouvoirs prévus à l’article 458 du règlement (UE) no 575/2013 du Parlement
européen et du Conseil du 26 juin 2013 : en cas d’identification de variations d’intensité du
risque macroprudentiel ou systémique, des mesures nationales plus strictes peuvent être
décidées sur le pilier 1, les grands risques, la publication, le coussin de conservation, la liquidité
et les pouvoirs spécifiques du superviseur en matière de risque immobilier ;
• enfin, le HCSF peut fixer des conditions d’octroi de crédit en vue de prévenir la hausse
excessive du prix des actifs ou l’endettement trop important des agents économiques.
La loi Sapin 2 relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie
économique est entrée en vigueur le 11 décembre 2016. Elle vient renforcer les missions du HCSF en
l’autorisant à restreindre les mouvements sur les contrats d’assurance vie en cas de survenance
grave pour la situation financière des organismes d’assurance ou pour la stabilité du système
financier. Le cas concerné peut par exemple être une remontée soudaine des taux sur les marchés
financiers qui conduirait les épargnants à des retraits massifs sur les fonds en euros de leurs contrats
d’assurance vie afin de placer leurs fonds sur des produits mieux rémunérés. Le HCSF peut limiter
temporairement les rachats sur les contrats d’assurance vie ainsi que les arbitrages des fonds en
euros vers les unités de compte. En régulant ainsi les rachats, cela donnerait le temps aux assureurs

de liquider une partie de leurs actifs et de consolider leur situation. L’objectif final est de protéger les
épargnants. De telles mesures seraient limitées dans le temps (période de 3 mois éventuellement
renouvelable sur une période maximale de 6 mois consécutifs). En pratique, il se peut que ces
mesures ne soient jamais mises en œuvre.
L’action du HSCF s’inscrit dans le cadre institutionnel européen. Ses décisions sont prises en collaboration
avec la Commission européenne, la Banque centrale européenne (BCE), le Comité européen du risque
systémique (CERS), l’Autorité bancaire européenne (EBA), et les autorités macroprudentielles des autres
États membres de l’Union européenne, selon le schéma suivant :
Comité européen du risque Commission Autorité bancaire européenne

systémique (CERS/ESRB) européenne (EBA)
Notification /
BCE / MSU avis
Instruments Instruments Instruments

non prévus relevant de relevant de
dans la CRDIV / la CRDIV / CRR la CRDIV / CRR
Compétence
CRR
partagée
HCSF ACPR
Source : site hcsf
2. LES AUTORITÉS DE CONTRÔLE
2.1. L’ACPR : l’organe de supervision français de la banque et de l’assurance

L’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) a été créée par l’ordonnance du 21 janvier 2010, installée en
mars 2010, elle est issue du rapprochement entre les autorités d’agrément (CEA – Comité des entreprises
d’assurance – et CECEI – Comité des établissements de crédit et des entreprises d’Investissement) et de
contrôle (Commission bancaire et ACAM – Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles) des
secteurs de la banque et de l’assurance. Sa création répond à l’objectif de mise en place d’une autorité de
supervision forte, disposant d’une vision globale du secteur financier (banque et assurance).
Dans le domaine bancaire, le cadre réglementaire national fait l’objet d’une importante refonte suite
l’adoption du « paquet CRD IV » au niveau européen.
Le paquet CRD IV est formé d’un règlement (CRR) et d’une directive qui ont été publiés au Journal officiel
de l’Union européenne le 26 juin 2013 pour une entrée en application à partir du 1er janvier 2014.
Une partie des dispositions de la directive a été transposé en droit français par la loi dite de « séparation et
de régulation des activités bancaires » promulguée le 26 juillet 2013. Cette loi modifie notamment les
missions et les pouvoirs de sanction de l’ACPR en matière de prévention et de gestion des crises bancaires.
L’ACP est ainsi devenue l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) en 2013.
Enfin, une partie de ses missions sur le secteur bancaire a été transférée à la BCE lors de la mise en œuvre
du MSU le 4 novembre 2014. Comme expliqué supra dans le paragraphe « UBE-Focus sur le MSU », la
Banque centrale européenne est en charge du contrôle (supervision prudentielle) direct des plus grandes
banques de la zone euro (« significant institutions ») et du contrôle indirect des autres banques (les
« significant institutions »), en lien étroit avec les autorités de supervision nationales, dont l’ACPR, sous la
forme d’équipes conjointes de supervision (JST).

Plusieurs missions demeurent toutefois de la compétence exclusive de l’ACPR :
• le contrôle des pratiques commerciales ;
• les dispositifs de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ;
• la supervision d’un certain nombre d’autres intervenants, entreprises d’investissement, sociétés
de financement et établissements de paiement notamment ;
• le contrôle des organismes d’assurance : l’ACPR en est la seule autorité responsable au niveau
national.
L’ACPR conserve également la responsabilité de la surveillance des établissements qui ne sont pas des
établissements de crédit (entreprises d’investissement, sociétés de financement, établissements de
paiement et de monnaie électronique).
2.1.1. Les missions

Ses missions et son champ de compétence sont définis par l’article L.612-1 du Code monétaire et financier :
« veiller à la préservation de la stabilité du système financier et à la protection des clients, assurés,
adhérents et bénéficiaires des personnes soumises à son contrôle ».
L’ACPR est ainsi en charge des missions principales suivantes :
■ Contribuer à la stabilité du secteur financier.

L’ACPR délivre les agréments et les autorisations prévus par la loi.
Elle est également chargée de la surveillance de la situation financière et des conditions d’exploitation des
organismes d’assurance et des établissements de crédit soumis à son contrôle, (notamment exigences de
solvabilité et règles relatives à la préservation de la liquidité).
L’ACPR s’assure du respect, par ces mêmes entités, des règles relatives aux modalités d’exercice de leur
activité, par elles-mêmes ou par l’intermédiaire de filiales, et aux opérations d’acquisition et de prise de
participation.
Elle s’assure que les institutions du secteur de l’assurance sont en mesure de tenir à tout moment les
engagements qu’elles ont pris envers leurs assurés, bénéficiaires ou entreprises réassurées.
■ Protéger la clientèle.
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution veille au respect, par les entreprises soumises à son
contrôle, de l’ensemble des règles destinées à assurer la protection de la clientèle : dispositions
législatives et réglementaires, codes de conduite approuvés à la demande d’une association professionnelle
ou bonnes pratiques de la profession, constatées ou résultant des recommandations de l’Autorité.
Elle s’assure également de l’adéquation des procédures et moyens mis en œuvre par les entreprises
contrôlées pour s’y conformer.
Elle peut formuler des recommandations définissant des règles de bonnes pratiques professionnelles en
matière de commercialisation et de protection de la clientèle.
L’ACPR coopère également avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), par le biais d’un pôle commun.
L’imbrication entre les produits de banque, d’assurance et d’épargne et le développement d’acteurs à même
de les distribuer rendent nécessaire une coordination étroite entre l’ACPR et l’AMF.
■ Représenter la supervision française sur la scène internationale et européenne.

L’ACPR représente la supervision française dans les instances internationales et européennes de
l’assurance et de la banque, en étroite coopération avec les autres services de la Banque de France ainsi
que les services compétents de l’État. Elle contribue ainsi à la réalisation des objectifs de stabilité financière
en Europe et au rapprochement des pratiques nationales et européennes de supervision.
■ Prévenir et gérer les crises bancaires

Depuis la loi du 26 juillet 2013 de « séparation et de régulation des activités bancaires », l’ACP devenue
l’ACPR est chargée « de veiller à l’élaboration et à la mise en œuvre des mesures de prévention et de
résolution des crises bancaires (…) dont l’objectif est de préserver la stabilité financière, d’assurer la
continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de
graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, d’éviter ou de limiter au maximum le
recours au soutien financier public ».

Dans le cadre de sa mission de résolution, l’ACPR demande notamment aux établissements de crédit et
entreprises d’investissement (hors sociétés de gestion de portefeuille) d’établir un plan préventif de
rétablissement sur les mesures envisagées en cas de détérioration de leur situation, plan qui serait à
actualiser une fois par an et à chaque modification significative de leur organisation ou de leurs activités.
L’ACPR réalise par ailleurs un plan préventif de résolution qui peut inclure des mesures spécifiques à un
établissement.
Bien entendu ces actions de l’ACPR doivent être coordonnées avec les instances compétentes au niveau
européen, à savoir la BCE et le CRU (Conseil de résolution unique) (cf. chapitre 7).
■ La coordination et le travail avec la BCE

Pour la mise en œuvre du mécanisme de surveillance unique, l’ACPR est l’autorité nationale compétente
pour la France. À ce titre, elle assiste la BCE dans l’exercice des missions de surveillance prudentielle qui lui
sont confiées par le règlement.
Lorsque, en application du même règlement, elle a reçu des instructions de la Banque centrale européenne
pour l’accomplissement des missions de cette dernière, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution fait
usage des pouvoirs de contrôle et de surveillance prudentielle qu’elle tient du Code monétaire et financier.
2.1.2. Les prérogatives de l’ACPR

Pour la réalisation de ses missions, l’ACPR dispose d’un quadruple pouvoir :
• pouvoir de contrôle ; sur pièce et/ou sur place sans que lui soit opposable le secret
professionnel ;
• pouvoir de prendre des mesures de police administrative ;
− mise en garde : lorsqu’elle constate qu’une personne a des pratiques susceptibles de
mettre en danger les intérêts de ses clients, l’ACPR peut la mettre en garde à l’encontre
de la poursuite de ces pratiques en tant qu’elles portent atteinte aux règles de bonne
pratique de la profession concernée,
− mise en demeure : l’ACPR peut mettre une personne en demeure de prendre, dans un
délai déterminé, toutes mesures destinées à sa mise en conformité avec les obligations
auxquelles elle est soumise,
• pouvoir de sanction ;
• et pouvoir de résolution.
■ Sanctions disciplinaires à l’encontre de l’établissement en cause et/ou de personnes physiques.

Ces sanctions sont graduées en fonction de la gravité du manquement :
1° L’avertissement ; 5° La démission d’office d’un ou plusieurs
dirigeants ou, dans le cas d’un établissement
2° Le blâme ;
de paiement exerçant des activités hybrides,
3° L’interdiction d’effectuer certaines opérations et des personnes déclarées responsables de la
toutes autres limitations dans l’exercice de gestion des activités de services de paiement,
l’activité ; avec ou sans nomination d’administrateur
4° La suspension temporaire d’un ou plusieurs provisoire ;
dirigeants ou, dans le cas d’un établissement de 6° Le retrait partiel d’agrément ;
paiement exerçant des activités hybrides, des
7° Le retrait total d’agrément ou la radiation de la
personnes déclarées responsables de la gestion
liste des personnes agréées, avec ou sans
des activités de services de paiement, avec ou
nomination d’un liquidateur.
sans nomination d’administrateur provisoire ;
Les sanctions mentionnées aux 3° et 4° ne peuvent, dans leur durée, excéder dix ans.
■ Sanctions pécuniaires (en sus ou à la place des sanctions disciplinaires).

Sanction pécuniaire au plus égale à cent millions d’euros, assortie le cas échéant d’une astreinte.
En cas de manquement au règlement européen sur les exigences prudentielles applicables aux
établissements de crédit et aux entreprises d’investissement, la sanction envers l’établissement peut aller
jusqu’à 10 % du chiffre d’affaires ou deux fois l’avantage retiré de l’infraction lorsqu’il peut être évalué.

Lorsque la responsabilité directe et personnelle des dirigeants dans les manquements est établie elle peut
prononcer, à la place ou en sus de leur suspension temporaire ou leur démission d’office, une sanction
pécuniaire au plus égale à 5 millions d’euros.
L’ACPR peut en outre porter à la connaissance du public toute information qu’elle estime nécessaire à
l’accomplissement de ses missions, publier ses sanctions avec ou sans mention de la dénomination de
l’établissement et des collaborateurs concernés, ou demander la modification ou retrait de tout
document contraire aux dispositions législatives ou réglementaires.
L’ACPR peut moduler le niveau des sanctions pour prendre en compte d’éventuelles évolutions ou
régularisations intervenues entre la date où des manquements ont été constatés et la date où elle se
prononce. Toutefois le fait que le manquement ait cessé au jour où la Commission des sanctions se
prononce n’implique pas qu’aucune sanction ne puisse être prononcée.
Les manquements peuvent par ailleurs faire l’objet de sanctions devant les tribunaux et notamment devant la
juridiction pénale, qui peuvent prononcer des peines d’emprisonnement à l’encontre des personnes physiques.
■ Répartition des compétences entre ACPR et BCE suite au MSU
Établissement
Autres établissements
significatifs
Agrément ACPR / BCE
Contrôle prudentiel (contrôle permanent et
contrôle sur place)
 Respect des exigences prudentielles (CRR) –
fonds propres, levier, liquidités, grands
risques… BCE
(mise en œuvre ACPR
 Respect des exigences de gouvernance, conjointe avec l’ACPR)
gestion des risques, contrôle interne,
rémunérations, modèles internes (CRD IV)
 Surveillance sur base consolidée et
surveillance complémentaire des conglomérats
financiers
Autres contrôles
 Assurance
 Services d’investissement et de paiement
 Sociétés de financement
 Loi de séparation des activités de marché et ACPR ACPR
de dépôts
 Protection de la clientèle et commercialisation
 Lutte contre le blanchiment de capitaux et le
financement du terrorisme (LCB-FT)
 Résolution
Source : Les missions nationales et européennes de l’autorité de contrôle et de résolution (juin 2017)
2.1.3. L’organisation de l’ACPR

Autorité administrative indépendante, l’ACPR est adossée à la Banque de France. Son président est le
gouverneur de la Banque de France.
L’ACPR est dotée de plusieurs instances décisionnelles :
• un collège de supervision ;
• un collège de résolution ;
• une commission des sanctions.

■ Le Collège de supervision
Il statue en différentes formations (collège plénier, sous-collèges, formations restreintes), en fonction des
sujets qu’il a à traiter. Composé de 19 membres, il est présidé par le gouverneur de la Banque de France.
• Le Collège plénier examine les questions générales de supervision commune aux secteurs de
la banque et de l’assurance. Il analyse les risques des deux secteurs au regard de la situation
économique. Il arrête également les principes d’organisation, de fonctionnement, de budget et
le règlement intérieur de l’ACPR. En outre, il fixe chaque année les priorités de contrôle.
• Les sous-collèges, l’un pour le secteur de la banque, l’autre pour l’assurance, sont
compétents pour les dossiers individuels et les questions d’ordre général spécifiques à leur
secteur.
• La formation restreinte du Collège de supervision traite des questions individuelles
susceptibles d’avoir un effet significatif sur les deux secteurs ou sur la stabilité
financière dans son ensemble. Elle est également compétente pour examiner les questions
relatives à la surveillance des conglomérats financiers.
■ Le Collège de résolution
Présidé par le gouverneur de la Banque de France, le Collège de résolution est chargé de veiller à
l’élaboration et à la mise en œuvre des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires.
■ La Commission des sanctions

Elle a pour mission de sanctionner les manquements aux dispositions législatives et réglementaires
applicables aux établissements soumis au contrôle de l’ACPR.
Dans le respect des principes constitutionnels, une séparation est établie entre, d’une part, le Collège de
l’ACPR qui décide de l’ouverture de la procédure, effectue le contrôle et propose une sanction d’une part et,
d’autre part, la Commission des sanctions de l’ACPR qui apprécie s’il y a ou non manquement et décide de
la sanction applicable.
La sanction proposée par le Collège doit être regardée comme un avis, qui ne lie pas la Commission des
sanctions ni quant au principe même du prononcé d’une sanction, ni quant au quantum de celle-ci. Cet avis
du Collège peut être donné le jour de l’audience et n’a pas l’obligation d’être consigné dans un rapport et/ou
à être communiquée préalablement à l’établissement mis en cause.
Les différents types de sanctions cf. supra.
Recours contre les sanctions de l’ACPR : devant le Conseil d’État.
La Commission des sanctions étant une autorité administrative indépendante et non pas une juridiction, les
recours formés contre ses décisions n’ont ni le caractère de requêtes d’appel, ni celui de pourvois en
cassation. Ces recours présentent le caractère de recours de plein contentieux et sont de la compétence de
premier et dernier ressort du Conseil d’État.
2.2. L’AMF : le régulateur des marchés financiers

Créée par la loi no 2003-706 de sécurité financière du 1er août 2003, l’Autorité des marchés financiers est
issue de la fusion de la Commission des opérations de bourse (COB), du Conseil des marchés financiers
(CMF) et du Conseil de discipline de la gestion financière (CDGF). Ce rapprochement a pour objectif de
renforcer l’efficacité et la visibilité de la régulation de la place financière française.
L’Autorité des marchés financiers (AMF) régule les acteurs et produits de la place financière française. Elle
réglemente, autorise, surveille et, lorsque c’est nécessaire, contrôle, enquête et sanctionne. Elle veille
également à la bonne information des investisseurs et les accompagne, en cas de besoin, grâce à son
dispositif de médiation.
■ Missions
L’Autorité des marchés financiers a pour missions de veiller :
• à la protection de l’épargne investie dans les produits financiers ;
• à l’information des investisseurs ;
• au bon fonctionnement des marchés financiers.

■ Domaine d’intervention
L’AMF régule les acteurs et produits de la place financière française :
• les marchés financiers et leurs infrastructures ;
• les sociétés cotées ;
• les intermédiaires financiers autorisés à fournir des services d’investissement ou des conseils
en investissements financiers (établissements de crédit autorisés à fournir des services
d’investissement, entreprises d’investissement, sociétés de gestion de portefeuille, conseillers
en investissements financiers, démarcheurs) ;
• les produits d’épargne collective investie dans des instruments financiers.
■ Pouvoirs et compétences
Pour remplir ses missions, l’Autorité des marchés financiers :
• édicte des règles ;
• autorise les acteurs, vise les documents d’information sur les opérations financières et agrée
les produits d’épargne collective ;
• surveille les acteurs et les produits d’épargne soumis à son contrôle ;
• mène des enquêtes et des contrôles ;
• dispose d’un pouvoir de sanction ;
• informe les épargnants et propose un dispositif de médiation.
■ Fonctionnement
L’Autorité des marchés financiers comprend un Collège avec, à sa tête, le président de l’AMF, ainsi qu’une
Commission des sanctions habilitée à prononcer des sanctions disciplinaires et pécuniaires. Elle perçoit le
produit des droits et contributions versés par les acteurs soumis à son contrôle, ce qui lui permet de disposer
de l’autonomie financière.
L’AMF agit en coordination avec les autres autorités françaises de régulation, du secteur de la banque et de
l’assurance, notamment, et coopère activement avec ses homologues européens et étrangers. Elle consulte
régulièrement professionnels, épargnants et universitaires afin de faire évoluer la réglementation financière.
2.3. « Assurance banque épargne info service (ABE IS) » : le pôle commun entre
l’ACPR et l’AMF
Un « pôle commun » entre l’Autorité des marchés financiers et l’Autorité de contrôle prudentiel a été mis en
place en 2010. Cette étroite collaboration permet aux deux autorités de renforcer le contrôle de la
commercialisation des produits financiers en France pour mieux protéger les investisseurs.
Ce pôle a, notamment, mis en place un point d’entrée commun pour traiter les demandes du public via un
site internet et une permanence téléphonique.
Le Pôle Commun a également :
• mené des enquêtes mystères auprès d’établissements de crédit, et de compagnies
d’assurance ;
• alerté le public sur certaines pratiques à risques ou acteurs non habilités ;
• établi des positions communes, notamment concernant :
− le recueil des informations relatives à la connaissance du client dans le domaine
de la commercialisation des instruments financiers et des contrats d’assurance
vie. Ces travaux ont conduit à la publication d’une recommandation de l’ACPR applicable
à la commercialisation des contrats d’assurance vie et d’une position de l’AMF applicable
à la commercialisation des instruments financiers. Ces textes sont entrés en vigueur le
1er octobre 2013,
− le placement et la commercialisation d’instruments financiers: position commune,
sous forme de questions-réponses, destinée à clarifier le périmètre des services de
placement au regard des activités de commercialisation d’instruments financiers,
− finance participative ou crowdfunding : clarification des règles applicables.

3. LA BANQUE DE FRANCE
La Banque de France est une institution dont le capital appartient à l’État.
Ses missions et activités sont les suivantes :
• banque centrale : la Banque de France mène, dans le cadre de l’Eurosystème, des actions de
politique monétaire. Ces actions garantissent le pouvoir d’achat de l’euro ;
• institut d’émission : la Banque de France produit une partie des billets en euros. Elle garantit
la qualité des billets et des pièces utilisés en France ;
• superviseur financier : la Banque de France surveille, pour le compte de l’ACPR, les
établissements de crédit, les entreprises d’assurance et les mutuelles afin de protéger les
clients et les assurés, et de garantir la stabilité financière ;
• institution de la République : à ce titre, elle est chargée de la médiation du crédit, du
traitement du surendettement des particuliers, de la gestion de fichiers de renseignements ;
• garante de la stabilité monétaire : elle est un acteur majeur de l’Eurosystème. Elle met en
œuvre en France la politique monétaire décidée par le Conseil des gouverneurs de la BCE, où
siège le gouverneur de la Banque de France. Elle produit les études et statistiques nécessaires
pour définir cette politique. Elle apporte aux banques françaises, contre garanties, la trésorerie
dont elles ont besoin ;
• garante de la stabilité financière : présidée par le gouverneur de la Banque de France,
l’ACPR vérifie que les établissements de crédit, les entreprises d’assurance et les mutuelles
respectent les règles de prudence ;
• garante de la sécurité des moyens de paiement : la Banque de France veille au bon
fonctionnement des paiements par chèques, cartes et monnaie électronique. La Banque de
France figure parmi les plus importants fabricants de billets en euros. Elle participe aux travaux
européens de création de la future gamme de billets en euros ;
• acteur international : elle apporte son expertise dans de nombreuses instances européennes
et internationales chargées de la régulation et de la stabilité financières. Elle participe à la
création et à la gestion des grandes infrastructures techniques de l’Eurosystème ;
• au service des entreprises : elle évalue leur solidité financière : la note qu’elle attribue,
appelée cotation, est un indicateur précieux pour les entreprises, les banques et l’Autorité de
contrôle prudentiel ;
• au service des particuliers : elle traite leurs situations de surendettement. Elle gère plusieurs
fichiers de renseignements : fichier central des chèques, fichier national des chèques
irréguliers, fichier des incidents de remboursement des crédits aux particuliers. Les banques
alimentent ces fichiers ;
• gardien des réserves de change de la France : la Banque de France conserve et gère les
réserves en or et en devises de la France.
4. TRACFIN (TRAITEMENT DU RENSEIGNEMENT ET ACTION CONTRE LES

CIRCUITS FINANCIERS CLANDESTINS)
Créé en 1990, à la suite du sommet du G7 de l’Arche, Tracfin est un service administratif de traitement du
renseignement financier. Ses missions sont : la lutte contre les circuits financiers clandestins, le
blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. C’est un service à compétence nationale rattaché
aux ministères financiers, il participe à la protection de l’économie nationale. Tracfin reçoit de la part de
professions définies à l’article L.561-2 du Code monétaire et financier des informations signalant des
opérations financières atypiques. Il s’agit des professions issues du secteur financier (banque-assurances,
changeurs manuels, etc.) et non financier (profession du chiffre et du droit).
Ces déclarations sont analysées, font l’objet, le cas échéant, d’investigations complémentaires et peuvent
conduire Tracfin à transmettre une note d’information au procureur de la République territorialement
compétent ou à certains services spécialisés pour que des poursuites soient engagées.

5. L’ORIAS : REGISTRE UNIQUE DES INTERMÉDIAIRES
L’Organisme pour le registre des intermédiaires en assurance (ORIAS), est une sous tutelle de la Direction
du Trésor.
Il a été créé en 2007 pour homologuer les intermédiaires en assurance, conformément à une directive de
l’Union Européenne datant de 2002. Il délivre un « permis de travail » pour ces intermédiaires qu’ils soient
courtiers, agent généraux ou mandataires.
Depuis le 15 janvier 2013, son champ d’action est élargi aux intermédiaires en opérations de banque et en
services de paiements (IOBSP), ainsi qu’aux conseillers en investissements financiers (CIF) et agents liés
de prestataires de services d’investissement (ALPSI). Le fichier des démarcheurs bancaires et financiers a
été supprimé à cette date.
er
Depuis le 1 octobre 2014, l’ORIAS assume aussi la mission d’enregistrement des conseillers en
investissements participatifs (CIP) et des intermédiaires en financement participatif (IFP).
L’ORIAS a donc pour mission principale la tenue et la mise à jour du registre des intermédiaires en
assurance, banque et finance, à savoir :
• réception des demandes d’inscription et de renouvellement ;
• instruction des demandes ;
• inscription et/ou immatriculation des intermédiaires ;
• suppression d’inscription et/ou radiation des intermédiaires ;
• émission des notifications d’exercice communautaire des intermédiaires inscrits à l’ORIAS ;
• réception des notifications d’exercice en France des intermédiaires d’assurance
communautaires.
Pour pouvoir s’immatriculer, les intermédiaires doivent satisfaire à quatre conditions professionnelles
d’exercice : honorabilité, capacité professionnelle, assurance de responsabilité civile professionnelle et
garantie financière, lesquelles font l’objet de vérifications par l’ORIAS lors de leur immatriculation.
Pour les intermédiaires tenus de justifier d’une assurance de responsabilité civile professionnelle et/ou d’une
garantie financière, le respect de ces exigences fait, en outre, l’objet d’une vérification annuelle par l’ORIAS
dans le cadre du renouvellement annuel d’inscription.
L’ORIAS n’a pas pour prérogative le contrôle de l’activité des intermédiaires, celle-ci est de la compétence
de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et/ou de l’Autorité des marchés financiers (AMF).
La consultation du registre est librement accessible au public et permet aux clients ainsi qu’aux fournisseurs
d’un intermédiaire de vérifier que celui-ci remplit l’ensemble des conditions posées par les textes pour
pouvoir exercer cette activité.
6. L’AGENCE FRANÇAISE ANTI-CORRUPTION (AFA)

En 2012, l’OCDE a pointé l’incapacité de la France à poursuivre ses entreprises en cas de corruption à
l’étranger. Le France a donc à mettre en place un plan de défense des entreprises françaises afin d’en
assurer la protection. En effet les entreprises françaises ont fait l’objet d’amende par des pays étrangers (par
exemple les États-Unis) pour des faits de corruption.
L’agence se substitue au Service central de prévention de la corruption avec des prérogatives et moyens
accrus pour la détection, la prévention et la coordination de la lutte anticorruption. Cette agence a une
compétence nationale et est placée sous la tutelle conjointe du ministère de la justice et du ministère des
finances.
La loi Sapin II dans son volet sur la lutte contre la corruption prévoit notamment :
• l’obligation de prévention contre les risques de corruption pour les entreprises d’une certaine
taille (c’est-à-dire la mise en place d’un programme de conformité par exemple avec une charte
d’éthique, un responsable conformité, une cartographie des risques, formation, mécanisme
d’alerte, etc.) ;
• la création du délit de trafic d’influence d’agent public étranger (ce point concerne les
entreprises françaises impliquées dans la corruption d’agents publics étrangers) ;
• la création d’une peine complémentaire de mise en conformité pour les entreprises
condamnées pour corruption ou trafic d’influence.

Les missions de cette agence sont :
• élaborer des recommandations destinées aux organisations publiques ou aux entreprises ;
• contrôler la mise en œuvre par une société de ses obligations de vigilance ;
• contrôler la qualité des procédures mises en œuvre ;
• contrôler l’exécution par une société de la peine complémentaire de mise en conformité.
Cette agence a un rôle de prévention, un pouvoir d’enquête et également de poursuite. L’objectif est de
détecter des faits de corruption et ensuite de suivre la mise en conformité de l’entité.
Cette agence sera habilitée à échanger avec Tracfin (Cellule de Renseignement Financier).
■ Consulter le recueil de jurisprudence de l’ACPR :

http://www.acpr.banque-france.fr/commission-des-sanctions/recueil-de-jurisprudence.html
■ Consulter la note d’information ACPR sur le contrôle des banques et des assurances en France
(novembre 2015) :
https://acpr.banque-france.fr/lacpr/presentation.html
■ Consulter la présentation sur l’ACPR : conférence ACPR 20 février 2016 - Intervention de Frédéric
Visnovsky : L’ACPR c’est qui ? Cela sert à quoi ? Que fait-elle ? - Assemblée générale des
caisses locales de Crédit Agricole centre France
https://acpr.banque-france.fr/actualites
■ Présentation du rapport du rapport d’activité 2015 du Pôle commun ACP/AMF :

http://www.amf-france.org/Actualites/Communiques-de-presse/AMF/annee-
2016.html?docId=workspace%3A%2F%2FSpacesStore%2F6cb49b4f-afa5-46f3-92cd-4bb27883331e
■ Consulter le rapport d’activité de TRACFIN :

http://www.economie.gouv.fr/tracfin/rapports-annuels
■ Consulter le site de l’ORIAS :

https://www.orias.fr/espace-professionnel
■ Consulter le site de l’HSCF :

http://www.economie.gouv.fr/hcsf

PARTIE 2
–
Le cadre juridique

CHAPITRE 5 –
LA MISSION GÉNÉRALE
DU CADRE RÉGLEMENTAIRE
L’objectif pédagogique : Cerner le mécanisme de formation des textes émanant des autorités
de tutelle, et l’importance du processus de consultation des usagers.
Le secteur bancaire est tenu d’une obligation de sécurité forte et très spécifique. Le maintien d’un niveau de
sécurité suffisant pour les « déposants » est assuré par une tutelle commune du ministère des finances et
de la Banque de France.
1. LES TEXTES DE VALEUR LÉGISLATIVE

■ La formation des textes
Les textes de valeur législative sont formés soit par un vote de loi au Parlement, soit par voie d’ordonnance
ratifiée. Voici, à titre d’exemples, quelques applications.
Les grands textes fondateurs du secteur bancaire (loi de 1984, loi Sécurité financière de 2003) sont issus de
lois.
Les ordonnances sont utilisées pour des ajustements plus techniques ou pour transposer certaines
directives européennes :
• ordonnance no 2005-861 du 28 juillet 2005 relative à l’établissement des comptes consolidés
des entreprises d’assurance et des établissements de crédit ;
• ordonnance du 6 mai 2005 modifiant le Code monétaire et financier (partie législative) –
dispositions concernant notamment les incapacités d’exercice professionnel des personnes
condamnées pénalement ;
• ordonnance no 2007-544 du 12 avril 2007 relative aux marchés d’instruments financiers ;
• ordonnance 2009-104 du 30 janvier 2009 relative à la prévention de l’utilisation du système
financier aux fins de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme ;
• ordonnance no 2016-1635 du 1er décembre 2016 renforçant le dispositif français de lutte contre
le blanchiment et le financement du terrorisme.
2. LES TEXTES DE VALEUR RÉGLEMENTAIRE : L’APPARENTE COMPLEXITÉ

DES ORIGINES
Les lois bancaires et financières reçoivent leurs modalités d’application par la voie du décret ou de l’arrêté.
Ces textes figurent dans la partie réglementaire du Code monétaire et financier. Mais cette partie du Code
ne traite que des textes relevant de la compétence du Premier ministre. Ainsi ne figurent ni les arrêtés du
ministre des Finances 1, nombreux en cette matière, ni les textes pris par des autorités indépendantes dotées
d’un pouvoir réglementaire.
Le processus d’élaboration de ces textes a changé au fil des lois bancaires et financières. Beaucoup de ces
textes, pris en vertu de l’ancien processus, demeurent en vigueur. C’est pourquoi cohabitent dorénavant
dans les textes « usuels » tenus à jour et publiés par la Banque de France :
• des décisions de caractère général du Conseil national du crédit (qui n’existe plus) ;
• des règlements du Comité de la réglementation bancaire et financière (habilité par la loi
bancaire de 1984, supprimé par la loi de Sécurité financière de 2003) ;
• des arrêtés du ministre des Finances.
1
À quelques exceptions près, dont l’inscription a été jugée indispensable.

CHAPITRE 6 –
LES NORMES JURIDIQUES
DE L’ACTIVITÉ BANCAIRE
L’objectif pédagogique : Identifier et hiérarchiser les différentes sources du droit et les relier à l’activité
professionnelle bancaire.
La règle de droit trouve ses racines dans la nécessaire organisation de la vie en société. Cette organisation
doit concilier le respect des libertés individuelles avec le maintien de l’ordre public.
Elle émane de la société elle-même. À l’intérieur de chaque pays souverain, la société se dote d’organes
représentatifs pour l’élaboration de la règle de droit lorsqu’elle s’impose de manière générale ; dans les
démocraties, ces organes sont de nature parlementaire et sont composés d’élus. Mais la règle de droit ne
surgit pas de leur seule imagination. Elle se nourrit de ce qui émane des faits : usages, jugements,
expression des opinions.
La règle de droit en matière bancaire et financière, non seulement organise et sécurise une profession
complexe et sensible, mais aussi régit les rapports entre l’établissement et son client.
Cela implique donc la mise en œuvre de règles empruntées aux droits civils, commercial, de la
consommation, pénal, et bien d’autres.
Les notions-clés
Les sources du droit La hiérarchie des normes La doctrine

bancaire
1. LES SOURCES DU DROIT : LA HIÉRARCHIE DES NORMES

On distingue des sources internes à l’État français des sources internationales, parmi les sources
internationales, les sources européennes occupent une place prépondérante.
1.1. Les sources nationales

■ La constitution
C’est un ensemble de règles qui fixent le mode de fonctionnement d’un État. Elle détermine quels sont les
intervenants (Président de la république, gouvernement, parlement, etc.) et le rôle de chacun. La constitution
est la règle de droit suprême que toutes les autres doivent respecter.
La Constitution définit les domaines d’intervention de la loi (article 34). Elle prévoit en outre trois formes de
lois particulières :
• la loi de finances (budget de l’État) ;
• la loi de financement de la sécurité sociale (objectif de dépenses, prévision de recettes,
réalisation de l’équilibre) ;
• la loi de programme (détermination des objectifs de l’action économique et sociale de l’État).
■ La loi
La loi, au sens générique du terme, est une source de droit écrite et publiée, la seule qui possède la force
obligatoire ne pouvant être discutée, en ce qu’elle a été élaborée et votée par la représentation du peuple.
Cette définition regroupe : la loi au sens juridique (= parlementaire), le règlement et l’ordonnance.

La loi parlementaire est élaborée, selon le principe de la souveraineté nationale, par les élus regroupés au
sein du Parlement. Celui-ci comprend, en France, l’Assemblée nationale (élu au suffrage direct) et le Sénat
(élu au suffrage indirect).
La loi organique est relative à l’organisation des pouvoirs publics, notamment dans l’application concrète
des différents articles de la Constitution. Elle est donc soumise au contrôle du Conseil constitutionnel avant
promulgation.
La loi ordinaire peut faire l’objet, sur demande, d’un contrôle de constitutionnalité par le Conseil
constitutionnel, si les conditions de cette demande sont réunies (par exemple 60 députés ou 60 sénateurs).
Depuis le 1er mars 2010, le Conseil constitutionnel peut également être saisi à l’initiative d’un citoyen
ordinaire. En cours d’instance une partie peut soulever une « question prioritaire de constitutionnalité » s’il
estime qu’un texte porte atteinte aux droits et libertés garantis par la Constitution. Cette question est
transmise par la juridiction saisie à la Cour de cassation ou au Conseil d’État, qui, s’il le juge utile, la
transmet au Conseil constitutionnel.
■ Le règlement
Le règlement, au sens constitutionnel du terme, est une règle de droit émanant du pouvoir exécutif et, sous
condition d’habilitation, d’une autorité administrative. En ce sens, il existe deux sortes de textes
réglementaires : le décret et l’arrêté.
Le décret est signé soit par le président de la République, soit par le Premier ministre. Les décrets se
distinguent soit par leur forme, soit par leur objet.
• la distinction par la forme :
− le « décret simple » est directement signé par le Premier ministre,
− le « décret en Conseil des ministres » est signé par le président de la République,
− le « décret en Conseil d’État » est pris après avis de la section compétente du Conseil
d’État,
• la distinction par l’objet :
− le décret autonome peut être pris directement dans une matière qui ne relève pas du vote
législatif,
− le décret d’application sert à préciser les conditions et les détails de mise en œuvre d’une
loi adoptée, qu’il ne peut contredire.
L’arrêté est le mode d’édiction de la règle de droit à la disposition de certains représentants du pouvoir
exécutif (par exemple un préfet ou un maire dans le cadre de leur pouvoir de police). Il est subordonné au
décret qu’il ne peut pas contredire. Le rang de l’autorité qui prend l’arrêté fait que celui-ci peut être annulé
par l’autorité supérieure.
■ L’ordonnance
Cette catégorie intermédiaire entre la loi et le règlement a été reconfigurée par la Constitution de 1958.
Avant était installée la pratique des « décrets-lois ». Ils correspondaient à des impératifs d’urgence ou de
crise. Actuellement, la légifération par ordonnance obéit à un formalisme constitutionnel qui permet au
gouvernement de prendre des mesures relevant en principe du domaine de la loi, sous le contrôle du
parlement. Les étapes en sont :
1. Le Parlement 2. Le Gouvernement 3. Le Parlement

 Élaboration du texte, avis du

Loi d’habilitation à prendre des Conseil d’État, décision du Vote d’une loi de ratification,
ordonnances sur des sujets bien Conseil des ministres, signature qui donne à l’ordonnance
définis et pour une période limitée. et publication. Entrée en vigueur valeur de loi.
avec valeur de règlement.
Le recours à l’ordonnance s’accentue sur la période récente. Il a permis d’agir, entre autres, dans deux
domaines : la « codification » des textes et la simplification du droit. Dans ces matières peu politiques, il
permet de gagner du temps, par rapport au caractère incompressible de durée de la navette parlementaire.
L’ordonnance est également utilisée pour transposer certaines directives européennes (par exemple,
l’ordonnance du 12 avril 2007 transpose la directive dite « MIF », l’ordonnance du 30 janvier 2009 transpose
la directive « Lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme », l’ordonnance du
15 juillet 2009 transpose la directive services des paiements).

■ La jurisprudence
Les décisions des juges ne peuvent, par principe, être créatrices d’une règle de droit ; cela empièterait sur le
pouvoir législatif.
Les juges ont pourtant l’obligation de déterminer la bonne interprétation d’un texte de portée générale pour
pouvoir l’appliquer correctement à l’instance particulière en cours. Un besoin de sécurité nécessaire à une
bonne justice les amène à se référer aux décisions similaires déjà prises par d’autres juges : c’est le recours
à la jurisprudence.
Celle-ci est donc considérée comme source de droit dans la mesure où des décisions antérieures ont une
influence sur des décisions à venir, même s’il est de règle que le magistrat – en vertu du principe d’indépendance
– ne soit pas « tenu » par d’autres interprétations que les siennes. Tout naturellement, le magistrat regarde
comment l’instance qui lui est supérieure procède : le juge des tribunaux d’instances regarde les arrêts de la Cour
d’appel de son ressort, la Cour d’appel est attentive aux décisions de la Cour de cassation.
Ce recours à « l’historique » de la justice ne se révèle pas réducteur à l’usage, mais au contraire créateur,
en ce qu’il permet de :
• préciser ;
• compléter ;
• adapter
…la règle de droit à l’évolution des faits et des mœurs.
■ La coutume
La coutume a force de règle lorsque deux éléments sont réunis :
• un comportement généralisé, ancien et constant, appelé usage ;
• la perception de cet usage comme une obligation.
Dans un contexte de généralisation de la règle de droit écrite, qui lui est supérieure, la coutume intervient
dorénavant pour :
• inspirer la loi chaque fois qu’il n’y a aucune raison d’aller contre la coutume. Ainsi, l’acte de
notoriété dans les successions, coutumier, est devenu légal par la loi du 3 décembre 2001 ;
• fixer des règles dans le silence de la loi. Ainsi, la présomption de solidarité des codébiteurs
commerçants n’est pas une règle écrite, mais elle est régulièrement appliquée de très longue date.
■ La doctrine
Ce terme désigne l’ensemble des commentaires écrits se rapportant au droit et recouvre aussi bien les manuels
utilisés par les étudiants et les praticiens que les ouvrages d’opinion et, particulièrement, les commentaires
dispensés par les spécialistes sur les nouveaux textes normatifs ou sur les décisions de justice.
La doctrine est, elle aussi, une source d’influence et non une norme en elle-même. Elle pèse plus ou moins
sur l’élaboration des lois et sur leur interprétation par les tribunaux.
De nombreuses dispositions contenues dans la réforme du droit des successions en 2001 ont été
préconisées par des travaux de notaires, que l’on pouvait lire notamment dans le compte-rendu de leur
congrès annuel.
Il arrive que la critique sévère, bien fondée et multipliée d’un arrêt de Cour de cassation, soit suivie quelques
mois ou années plus tard par un « revirement » de sa jurisprudence.
1.2. Les sources européennes

Les modes d’établissement de la règle de droit de l’Union européenne sont : le règlement, la directive, la
décision, les recommandations et les avis ; ces créations juridiques autonomes sont distinctes des
instruments juridiques nationaux.
La jurisprudence européenne considère le droit communautaire comme une norme supérieure, même aux
valeurs constitutionnelles de chacun des États membres. Toutefois, le texte européen, d’une part n’est pas
toujours de nature contraignante, d’autre part n’est pas toujours d’effet direct : il ne trouve alors à s’appliquer
qu’après transposition en droit interne.
Enfin, pour éviter que les textes communautaires « n’écrasent » sans ménagement les droits internes,
fonctionne un principe complexe, dit de subsidiarité.

1.2.1. Les actes contraignants
■ Le règlement européen
Le mécanisme du règlement est utilisé chaque fois qu’il est nécessaire de disposer d’une règle uniforme
applicable dans tous les États membres, de manière contraignante, avec effet direct. L’euro par exemple, a
été créé et introduit au moyen de règlements.
■ La directive européenne
La directive fixe les objectifs à atteindre par les États membres, auxquels elle laisse le choix des moyens.
Elle prévoit une date limite de transposition dans le droit national. La directive est utilisée pour harmoniser
les législations nationales, notamment pour la réalisation du marché unique (par exemple la directive sur la
vente de services financiers à distance).
■ La décision européenne
La décision permet de réglementer les situations particulières. Elle n’oblige que le destinataire qu’elle
désigne expressément : État membre, entreprise ou particulier.
1.2.2. Les actes non contraignants

Les résolutions, déclarations, accords, recommandations, délibérations, conclusions, codes de conduite,
actions ou positions communes ont essentiellement une valeur politique. Ils expriment la position des
institutions sur un problème donné.
La production documentaire (doctrines, lignes directrices, recommandations) des autorités de tutelles
(ACPR, AMF) connaît un essor. Cette documentation entre dans le champ des « soft law » (loi souple). La
notion de « soft law » désigne à l’origine l’ensemble des textes internationaux de droit non contraignant mais
néanmoins appliqués pour l’intérêt général. Cette notion est reprise par les autorités publiques qui ont
vocation à préserver l’intérêt général.
1.2.3. L’effet direct

L’effet direct est plus ou moins étendu selon les actes. Ainsi, les règlements (voir paragraphes précédents)
et les décisions adressées aux particuliers ont toujours un effet direct.
En revanche, les directives, et les décisions adressées aux États n’ont un effet direct que de manière
exceptionnelle et limitée. Par exemple, à défaut de transposition prise dans les délais prévus, les justiciables
européens peuvent se prévaloir devant les tribunaux des directives contenant des effets de droits qu’ils
estiment favorables à leur cause sous réserve que la règle de droit contenue dans la directive soit « claire et
précise, complète, juridiquement parfaite et inconditionnelle ».
1.2.4. Le principe de subsidiarité

Ce principe trouve à s’appliquer dans les domaines qui ne sont pas de la compétence exclusive de l’Union. Celle-
ci ne doit alors intervenir que dans la mesure où l’action envisagée ne peut être réalisée, en raison de ses
dimensions ou de ses effets, au niveau national. D’énoncé simple, ce principe se révèle complexe à l’usage.
1.3. La hiérarchie des normes
La hiérarchie des normes suppose que les normes

inférieures ne soient pas en contradiction avec les
normes supérieures.
Constitution Au sommet de la pyramide des textes se trouve la
constitution. Aucun texte, national ou international, ne
peut venir contredire cette norme suprême. Celle-ci peut
Lois évoluer, sans nécessairement être entièrement repensée,
mais les procédures de consultation en vue d’une
modification sont très précises et mettent en œuvre une
représentation populaire renforcée (le « congrès »).
Règlements administratifs

Les traités internationaux sont des conventions signées par un pays avec d’autres États. Ils s’intercalent
entre la constitution et la loi. Mais ce placement élevé dans la hiérarchie est soumis à deux conditions :
d’une part, dans la mesure où le traité a été signé par le pouvoir exécutif, il doit faire l’objet d’une ratification
du pouvoir législatif par le vote d’une loi et, d’autre part, il doit faire l’objet d’un respect symétrique des autres
pays signataires. Les textes européens, quant à eux, se situent au niveau des traités.
La loi vient ensuite, telle que définie précédemment.
Le règlement (décret, arrêté) est placé juste au-dessous.
Puis, toutes les autres normes qui « tiennent lieu de loi à ceux qui les ont faites » : conventions,
règlements intérieurs, statuts, etc.
2. LE DROIT PÉNAL APPLICABLE AUX ACTIVITÉS BANCAIRES ET FINANCIÈRES

Longtemps, le droit pénal n’a guère figuré dans l’étude du droit bancaire. Les textes du pénal spécifiques
aux activités bancaires et financières étaient rares, et ces textes ne sont guère appliqués (qui s’inquiète
aujourd’hui de ce que l’erreur du tiré sur la provision d’un chèque peut coûter une amende de 12 000 € ?).
Il n’en va plus de même depuis les années 1990, années qui ont vu apparaître les premiers textes de lutte
contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. L’application de ces textes a commencé
par les banques et s’est poursuivie au fil des années avec d’autres professions : assurances, avocats et
notaires, casinos.
C’est ensuite la loi de modernisation des activités financières de 1996 qui, pour mettre fin aux conflits
d’intérêts, sépare clairement les activités bancaires des services d’investissement et met sous la lumière du
pénal certains actes d’initié, manipulations de cours, diffusion de fausses informations, etc.
C’est enfin l’émergence de certains droits (de la consommation, de la protection des libertés individuelles)
qui a amené un renforcement du volet pénal de certaines activités (le démarchage, le traitement des
données à caractère personnel, etc.).
Enfin, la prise de conscience de l’existence d’un droit pénal bancaire a été favorisée en France par la
médiatisation de certaines mises en causes de dirigeants de banque, qu’elles aient été justifiées ou non.
Depuis ce moment, la plupart des directions générales des groupes bancaires se sont dotées d’une cellule
d’étude du risque pénal.
L’étude détaillée du droit pénal n’entre pas dans le périmètre de ce cursus. Il est utile, pourtant, de donner
un aperçu de certains textes répressifs – majoritairement récents – qui concernent directement l’activité
bancaire et financière. On les trouvera dans le tableau ci-après.
Pour la bonne compréhension de ce tableau, il est rappelé :
• que la responsabilité pénale est toujours personnelle. Cependant, le juge recherche non
seulement celui qui a « fait » mais aussi celui qui a donné l’ordre ; ce qui explique la remontée
rapide jusqu’aux instances de direction ;
• que cette responsabilité peut concerner la personne morale ;
• que la responsabilité pénale d’une personne est établie sur la base d’une trilogie qui doit être
complète :
− un texte a été violé (élément légal),
− la violation est réalisée par des faits identifiables : action, omission (élément matériel),
− celui qui a fait ou ordonné l’a fait délibérément (élément intentionnel).

Exemples de sanctions pénales applicables aux banques
Personne
Réf. Code Faits Sanctions
morale
Relations avec les clients
Contravention à l’information de la clientèle et du public sur les conditions
générales et tarifaires applicables aux opérations relatives à la gestion d’un
compte de dépôt. Amende de 1 500 €
L 351-1 au plus
Contravention à la communication des modifications tarifaires à la clientèle trois oui
CMF Doublement si
mois avant la mise en application.
récidive
Prélèvement de frais de clôture de compte à un client qui demande la clôture à la
suite d’une augmentation tarifaire.
Démarchage
Démarchage effectué sans avoir obtenu une carte.
Non communication des informations et documents.
6 mois
L 353-1 Non respect des règles relatives à la signature du contrat.
d’emprisonnement oui
CMF
Refus du bénéfice du délai de rétractation lorsqu’il est prévu. 7 500 € d’amende
Réception d’ordres ou de fonds avant l’expiration du délai de réflexion de
48 heures.
Démarchage par une personne qui ne remplit pas les conditions.
Démarchage de produits listés comme interdits de démarchage. 5 ans
d’emprisonnement
L 353-2 Démarchage de produits autres que ceux pour lesquels le démarcheur est 375 000 € oui
CMF habilité ou mandaté. d’amende (peines
Réception du paiement du produit vendu en démarchage par le démarcheur lui- de l’escroquerie)
même.
Transparence des marchés financiers
2 ans
d’emprisonnement
1 500 000 €
Opération d’initié par une personne disposant en raison de sa profession
d’amende (montant
d’informations privilégiées.
pouvant être porté
jusqu’au décuple
L 465-1 du profit réalisé)
oui
CMF 1 an
d’emprisonnement
150 000 €
Communication d’une information privilégiée en dehors du cadre de travail. d’amende (montant
pouvant être porté
jusqu’au décuple
du profit réalisé)
Secret professionnel
L 571-4
1 an
CMF Révélation d’une information à caractère secret par une personne
d’emprisonnement oui
226-13 qui en est dépositaire par état ou par profession.
15 000 € d’amende
Code pénal
Traitement de données à caractère personnel
Traitement de données à caractère personnel concernant une personne physique 5 ans
226-18-1
malgré l’opposition de cette personne, lorsque ce traitement répond à des fins de d’emprisonnement oui
Code pénal
prospection, notamment commerciale. 300 000 € d’amende
Blanchiment – financement du terrorisme
L 574-1 Révélation au titulaire d’un compte ou au donneur d’ordre d’une opération qu’une
22 500 € d’amende oui
CMF déclaration de soupçon a été effectuée.
5 ans
L 324-1
Délit général de blanchiment. d’emprisonnement oui
Code pénal
375 000 € d’amende
10 ans
L 222-38
Blanchiment aggravé. d’emprisonnement oui
Code pénal
750 000 € d’amende
Corruption
5 ans
d’emprisonnement et
L 445-1 du 500 000 € d’amende
Corruption et trafic d’influence Oui
code pénal ou le double du
produit issu de
l’infraction

3. L’ENTREPRISE BANQUE ET LA RÈGLE DE DROIT
La banque est l’outil par excellence de la circulation monétaire. On ne s’étonne donc pas de la trouver au
cœur de toute activité économique et de lui reconnaître une forte sensibilité aux orientations politiques ainsi
qu’aux évolutions de la société.
En ce qui concerne les activités bancaires et financières, celles-ci :
• relèvent de l’Union européenne pour ce qui concerne : la libre circulation des services et des
capitaux, la politique économique et monétaire (confiée à la Banque Centrale Européenne, la
BCE), la concurrence, la protection des consommateurs ;
• sont aussi concernées par la coopération policière et judiciaire en matière pénale, dans le cadre
de leur participation à la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme.
3.1. Les textes en vigueur

Les évolutions du système bancaire sont pilotées par le législateur au travers de grands textes répondant
aux nécessités du moment ainsi qu’aux anticipations.
Les grands textes actuellement en vigueur s’étalent sur une trentaine d’années :
• le cadre juridique du système bancaire français a été déterminé par la loi du 24 janvier 1984
relative à l’activité et au contrôle des établissements de crédit, dite « loi bancaire ». Elle a été
complétée et mise à jour par la loi du 2 juillet 1996 de modernisation des activités
financières, dite « loi MAF » ;
• 1997 : le règlement CRBF no 97-02 du 21 février 1997 porte sur le renforcement du contrôle
interne dans les établissements de crédit et les entreprises d’investissement. Le CRBF 97-02 a
également introduit d’autres exigences : intégration de la fraude dans les Risques
Opérationnels (RO), conditions d’exercice du contrôle interne des établissements bancaires et
socle du contrôle interne des établissements financiers ;
• 1999 : loi du 25 juin 1999 relative à l’épargne et à la sécurité financière (concerne les Caisses
d’Épargne, les Banques Populaires et instaure le fonds de garantie des dépôts) ;
• 2001 : loi NRE (Nouvelles Régulations Économiques) de mai 2001, rééquilibrage des pouvoirs,
Transparence, Gestion de la Responsabilité sociale et environnementale à travers l’activité ;
• 2003 : loi du 1er août 2003 de Sécurité Financière, dite « loi SF » ;
• 2007 :
− ordonnance du 12 avril 2007 transpose la directive relative aux marchés d’instruments
financiers (MIF),
− ordonnance du 19 avril 2007 transpose le régime européen relatif à la solvabilité des
établissements de crédit et des entreprises d’investissement (directive CRD),
• 2009 :
− ordonnance du 30 janvier 2009 transpose la 3e directive européenne sur la lutte contre le
blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme,
− ordonnance du 15 juillet 2009 transpose la directive européenne sur les services de
paiement (DSP). Elle crée une nouvelle catégorie d’établissement : les établissements de
paiement,
• 2010 :
− création de l’ACP suite aux rapports Delétré (1 et 2),
− loi du 1er juillet 2010 portant réforme du crédit à la consommation transpose la directive
européenne d’avril 2008 et renforce le crédit responsable,
− loi du 22 octobre 2010 de Régulation Bancaire et financière :
 statut des IOBSP,
 mise en place du registre unique des intermédiaires.

• 2013 :
− loi du 28 janvier 2013 (détaillée ci-après), transposition de la 2e Directive relative à la
monnaie électronique, la directive 2009/110/CE (DME II),
− directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (CRD IV),
nouvelle définition de notion d’établissement de crédit : ce sont des établissements qui
exercent à la fois les activités d’« octroi de crédits » et de « réception de fonds
remboursables au public » (qui inclut notamment « l’émission continue d’obligations et
d’autres titres comparables »),
− ordonnance no 2013-544 du 27 juin 2013 relative aux établissements de crédit et aux
sociétés de financement (détaillée ci-après),
− loi du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires : instaure
notamment un dispositif de prévention et résolution des crises bancaires, et contient
également des textes visant à favoriser l’inclusion bancaire,
− le 14 novembre 2013, signature d’un accord intergouvernemental entre la France et les
États-Unis qui prévoit l’échange d’information fiscale,
• 2014 :
− arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la
banque, des services de paiement et des services d’investissement soumis au contrôle
de l’ACPR. Ce texte remplace le règlement CRBF no 97-02,
− ordonnance du 20 février 2014 portant diverses dispositions d’adaptation de la législation
au droit de l’Union européenne en matière financière achève de transposer en droit
français la directive CRD4,
− loi du 13 juin 2014 (« loi Eckert ») relative aux comptes bancaires inactifs et aux contrats
d’assurance vie en déshérence renforce l’encadrement légal des comptes et des coffres
forts inactifs,
− décret no 2014-738 de juin 2014 qui détaille l’offre spécifique à la clientèle fragile,
• 2015 :
− loi du 6 août 2015 pour la croissance, l’activité et l’égalité des chances économiques, dite
loi Macron modifiant le dispositif d’aide à la mobilité bancaire,
− ordonnance du 20 août 2015 achevant la transposition de la directive sur le
redressement et la résolution des crises bancaires et de la seconde directive sur les
systèmes de garantie des dépôts bancaires,
− ordonnance du 21 août 2015 transposant la directive européenne de 2013 relative au
règlement extrajudiciaire des litiges de consommation (RELC). Le texte introduit des
modifications dans la procédure de médiation bancaire,
• 2016 :
− janvier 2016 application de l’échange automatique de données pour les pays de l’OCDE
signataire de l’accord,
− ordonnance du 25 mars 2016 transposant la directive européenne de 2014 sur le crédit
immobilier,
− ordonnance no 2016-1635 du 1er décembre 2016 renforçant le dispositif français de lutte
contre le blanchiment et le financement du terrorisme (4ieme directive),
− ordonnance no 2016-1635 du 1er décembre 2016 renforçant le dispositif français de lutte
contre le blanchiment et le financement du terrorisme (loi Sapin 2).
• 2017 :
− Ordonnance n° 2017-1090 du 1er juin 2017 relative aux offres de prêt immobilier
conditionnées à la domiciliation des salaires ou revenus assimilés de l’emprunteur sur un
compte de paiement.
• 2018 :
− janvier : mise en application de la directive MIF 2.
− mai : mise en application du règlement européen sur la protection des données.

■ La loi du 28 janvier 2013
Cette loi a entraîné une recomposition du paysage bancaire avec la création de nouvelles subdivisions de la
notion de « mise disposition de la clientèle de gestion des moyens de paiement » qui recouvrent 3 activités
distinctes :
• les services bancaires de paiement ;
• l’émission et la gestion de la monnaie électronique ;
• les services de paiement
ainsi que la création du statut d’établissement de monnaie électronique.
Les différentes opérations autorisées en fonction des statuts des établissements
Catégories d’acteurs
Opérations autorisées
dont ils relèvent dans les textes
Statut « Émetteurs « Prestataires Émettre
Effectuer Fournir
de monnaie de services de et gérer
des opérations un service
électronique paiements » de la monnaie
de banque de paiement
» (les PSP) électronique
Établissements de crédit (EC)   oui oui oui
Établissements de monnaie
  - oui oui
électronique (EME)
Établissements de paiement
 - - oui
(EP)
■ L’ordonnance du 27 juillet 2013

L’ordonnance 2013-544 du 27 juillet 2013 a mis en place le statut de « société de financement ». Cette
ordonnance adapte l’ensemble du droit français à ces nouveaux statuts. Ceci correspond à l’harmonisation
du statut d’établissement de crédit au sein de la communauté et à la mise en place du statut de « société de
financement », celui-ci est entré en vigueur le 1er janvier 2014.
Il s’est agi du remplacement des « sociétés financières » par les « établissements de crédit spécialisés » et
de la disparition des « institutions financières spécialisées ».
Les sociétés de financement peuvent octroyer des crédits mais, contrairement aux établissements de crédit,
ne seront pas autorisées à collecter de dépôts ou d’autres fonds remboursables au public. Elles restent
soumises à la supervision de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. Un arrêté ministériel viendra
préciser la réglementation qui leur sera applicable.
Les opérations autorisées par typologie d’établissement
Principales correspondance
Statut Opérations autorisées Caractéristiques liées au statut avec les statuts existants
jusqu’au 01/01/2014
Établissements Opérations de crédit Passeport européen. Établissements de crédit (EC).
de crédit (EC) et réception de fonds Refinancement possible auprès
remboursables du public. de la banque centrale.
Établissements Opérations de crédit, Obligations du CRR-CRD IV applicables. Ex- Sociétés financières, notamment :
de crédit avec possibilité • les sociétés de crédit foncier
spécialisés de recevoir toute forme (SCF) et ;
(ECS) de fonds remboursables • les sociétés de financement de
du public et d’effectuer
l’habitat (SFH).
les autres opérations de
banque dans les limites Ex- Institutions financières
de l’agrément reçu. spécialisées (IFS) réputée devenir
« ECS » sauf option pour le statut de
société de financement.
Sociétés Opérations de crédit Pas de passeport européen Ex-IFS si option pour le statut
de financement dans les conditions (sauf si dans le cadre exception prévue pour de société de financement
définies par l’agrément les « établissements financiers »). avant le 01/10/2014.
ainsi que les services Pas de refin. Banque centrale (mais auprès
connexes non EC ou par l’émission de titres de créance).
réglementés, sans
Le règlement CRR-CRD IV ne leur est
pouvoir recevoir de pas applicable. Régime prudentiel défini
fonds remboursables
par l’arrêté du 11 septembre 2015 : principe
du public.
de non-application automatique de CRR-
CRD IV, liste des règlements et décisions
pertinentes en vue de leur extension aux
sociétés de financement.

Remarque
Certains textes plus anciens sont encore en vigueur aujourd’hui et conservent une influence certaine –
quoique déclinante – sur l’activité, comme le décret-loi de 1935 sur le chèque aujourd’hui codifié dans le
Code monétaire et financier.
3.2. Le mouvement de codification

La consultation de la règle de droit n’est pas simple. La diversité et la précision des textes vont croissant et
leur élaboration s’étale et s’intercale dans le temps : naissance, mises à jour, abrogation.
Le regroupement thématique des textes de loi a été introduit en France sous le Premier Empire, avec le
célèbre « Code Napoléon », aujourd’hui Code civil. D’autres codes de portée générale ont suivi : Code
pénal, Code de commerce, Code de procédure civile, etc.
Le Code monétaire et financier, partie législative, a été publié en décembre 2000 par regroupement
thématique en articles numérotés de 140 textes de nature législative. Certaines dispositions d’autres codes,
indispensables à connaître pour exercer l’activité, y sont également reproduites : Code de la consommation
(prêts aux particuliers), Code de commerce ou Code pénal.
Depuis le 25 août 2005, les décrets d’application des lois, les règlements pris par le Comité de
règlementation bancaire et financière (CRBF) avant sa transformation et les arrêtés du ministre des
Finances sont regroupés dans le Code monétaire et financier, partie réglementaire.
Les articles du Code ayant valeur législative sont précédés de la lettre L. Les articles du code ayant valeur
réglementaire sont précédés des lettres R ou D.
3.3. Les interférences des autres branches du droit dans l’activité bancaire et
financière
Placée au cœur de l’économie, la banque traite avec tous ses acteurs, du grand groupe international qui
investit, importe et exporte sur tous les points de la planète, jusqu’au jeune ménage dont l’employeur paye
les salaires par virement et qui doit emprunter pour s’équiper et se loger, en passant par la myriade
d’activités professionnelles exercées en petites entreprises aux statuts d’une infinie variété. Le banquier se
met en mesure de connaître son client, dans un double objectif :
• lui rendre le service le mieux adapté à son besoin ;
• tenir compte de ses spécificités juridiques pour contracter avec lui dans les meilleures
conditions de conformité, donc de sécurité, et respecter ainsi les obligations qui lui sont
imposées par les dispositions sur la lutte contre le blanchiment.
Par ailleurs, la banque elle-même est une personne juridique qui doit respecter le droit applicable à son
propre statut.
L’activité bancaire tient donc le plus grand compte des spécificités du droit commercial (Code de commerce)
dans lequel elle puise les règles de fonctionnement des structures commerciales, pour elle-même et pour
ses clients.
La banque connaît aussi, nécessairement, tous les grands principes civils (Code civil) qui organisent la vie
de chacun : état civil, capacité juridique, statut du couple, transmission patrimoniale, etc.
Elle prend en compte les nouvelles manifestations de l’ordre public de protection qui ont émergé au
e
XX siècle : protection du salarié, du consommateur, de la vie privée, de l’environnement, etc.
Ce sont autant de cadres juridiques à maîtriser.
3.4. La banque et la jurisprudence

La jurisprudence joue un rôle important dans la relation de la banque avec ses clients. Certains thèmes de la
relation banque-client ont abondamment alimenté les chambres civile, commerciale et même criminelle de la
Cour de cassation.

Souvent, cette abondante jurisprudence donne elle-même naissance à des textes législatifs destinés à
clarifier les notions ou à fixer une règle commune.
Par exemple c’est la jurisprudence qui a inspiré l’article L 341-4 du CMF aux termes duquel la banque
s’expose à l’inefficacité de l’acte de cautionnement recueilli auprès d’une personne physique lorsqu’elle la
fait s’engager au-delà de ses possibilités patrimoniales.
3.5. Normes et préconisations professionnelles.

La Fédération Bancaire Française (FBF) publie des normes professionnelles selon 3 catégories :
• les normes professionnelles ;
• bons usages ;
• préconisations professionnelles.
Ces normes s’inscrivent dans un cadre légales et leur applications et contrôlable par les autorités de tutelle.
Par exemple, en août 2016 la FBF a publié des Bons usages concernant la mobilité bancaire.
■ Consulter le site de la FBF (Fédération bancaire française) :

http://www.fbf.fr/fr/la-federation-bancaire-francaise/normes-et-preconisations-professionnelles/normes-et-
preconisations-professionnelles

PARTIE 3
–
Les impacts pour
les établissements financiers

CHAPITRE 7 –
L’OBLIGATION GÉNÉRALE
DE SÉCURITÉ DES BANQUES
Les objectifs pédagogiques : Connaître les outils de surveillance des opérations financières
et les mesures de protection du public au sein des établissements
bancaires.
Être sensibilisé à l’évolution probable de la régulation des activités
financières.
La mise en place progressive des normes dites de « Bâle III » visant à renforcer les fonds propres
annoncent un nouveau bouleversement pour le personnel bancaire. Ces évolutions sont, parmi d’autres, des
manifestations du renforcement du principe de sécurité de l’usager, principe qui s’applique aux banques
autant qu’aux autres secteurs.
Ce chapitre vise à comprendre les mesures de protection collective prises par le législateur et les autorités
de tutelle, et obligatoirement assumées dans leur gestion par les entreprises de banque et de finance, pour
prévenir et traiter le risque de leur propre défaillance.
Ces mesures sont de deux ordres : d’une part, développer, au sein même de l’entreprise, des outils de
surveillance prudentielle (notation, ratios), et de vérification de la conformité des opérations (contrôles
internes) ; d’autre part, empêcher les risques de se concrétiser de manière systémique, en prévoyant divers
scénarios à lancer en cas de survenance d’un choc (tests de résistance), et en mobilisant l’ensemble de la
profession pour assumer le sinistre d’un seul de ses membres (fonds de garantie).
Les notions-clés
Ratios et normes de gestion

La prévention
La surveillance
du risque systémique
Contrôle des autorités de tutelle :

ACPR et BCE dans le cadre du MSU
Normes de gestion
Conformité et contrôle interne Fonds de garantie

)
Audit et contrôle des risques Stress tests
Commissariat aux comptes
1. LE COMITÉ DE BÂLE ET LES RÈGLES DE SURVEILLANCE PRUDENTIELLE

À TRAVERS LA GESTION
Les travaux de création des outils de surveillance prudentielle sont étroitement dépendants des normes
comptables applicables dans les banques. Or, celles-ci ont évolué, avec l’adoption progressive des
nouvelles normes IAS/IFRS depuis 2005 1. L’adoption de ces normes permet une meilleure cohérence
d’évaluation des entreprises au plan mondial, c’est d’ailleurs pourquoi l’application a d’abord porté sur les
comptes consolidés de sociétés cotées.
1
IAS : International Accounting Standards – IFRS : International Financial Reporting Standard

Par ailleurs, les banques centrales « du groupe des dix » (G10) se sont organisées, depuis 1974, pour
favoriser l’harmonisation des règles et pratiques de contrôle des opérations bancaires (à la suite des
perturbations provoquées notamment par la faillite de la banque Herstatt). Ce groupe de travail, connu sous
l’appellation de « comité de Bâle », se réunit trois ou quatre fois par an. Il comprend : l’Allemagne, la
Belgique, le Canada, l’Espagne, les États-Unis, la France, l’Italie, le Japon, le Luxembourg, les Pays-Bas, le
Royaume-Uni, la Suède et la Suisse. Il s’agit d’un « forum de coopération régulière » qui n’a pas de pouvoir
normatif.
Après la faillite de Lehman Brothers en septembre 2008, les engagements pris dans le cadre du G20
conduisent à une exigence accrue en fonds propres pour les banques.
Pour les pays membres de l’Union européenne, le pouvoir normatif appartient en ces domaines aux
instances européennes. Des directives, élaborées en cohésion avec les travaux du comité de Bâle, et qu’il
faut transposer en droit national, viennent donc régulièrement alimenter le corps des règles prudentielles
applicables par les banques, dans le sens d’une généralisation mondiale de la sécurité bancaire et
financière.
1.1. Les normes de gestion

Les normes de gestion ont une existence légale, en ce que l’obligation de les respecter est énoncée à
l’article L. 511-41 du Code monétaire et financier : « les établissements de crédit sont tenus, dans des
conditions définies par le ministre chargé de l’économie, de respecter des normes de gestion destinées à
garantir leur liquidité et leur solvabilité à l’égard des déposants et, plus généralement, des tiers, ainsi que
l’équilibre de leur structure financière ».
Le développement qui suit n’est qu’un bref rappel de quelques normes essentielles qui n’ont pas à être
développées dans un cursus juridique.
1.1.1. Les normes de Bâle II

Les normes en question sont, directement inspirées par le comité de Bâle. Sont toujours en vigueur
aujourd’hui, les normes issues de « Bâle II » exprimées par divers ratios. Les normes issues de Bâle III ne
se substituent pas mais s’ajoutent aux précédentes.
■ Le ratio de solvabilité
Il établit une proportion entre les fonds propres prudentiels (numérateur) et les risques encourus par les
établissements financiers (dénominateur). Il prend en compte les risques de crédit ou de contrepartie, les
risques de marché et les risques opérationnels (fraude et pannes de système notamment).
À l’origine seul le risque de crédit était pris en compte (ratio Cooke créé en 1988). Sous Bâle II c’est le ratio
McDonough, du nom du président du comité de Bâle au moment de son élaboration.
Le ratio de solvabilité Bâle II doit être en permanence égal ou supérieur à 8 % des risques pondérés :
risques de crédits (85 % des risques pondérés), de marché (5 % des risques pondérés) et opérationnels
(10 % des risques pondérés).
Plus généralement, l’ensemble des normes en place est désigné couramment sous le nom de « Bâle II ».
C’est l’expression (seulement dans ses grands titres) des « trois piliers » de Bâle II qui permet de
comprendre en quoi ce dispositif élargit nettement le champ d’appréciation des risques bancaires et
financiers :
• pilier 1 : l’exigence minimale de fonds propres ;
• pilier 2 : l’amélioration du processus de surveillance prudentielle (cf. ci-après, paragraphe 2.1) ;
• pilier 3 : la discipline de marché – la transparence et l’exhaustivité de l’information
(renforcement des règles déontologiques et réduction des asymétries d’information).
Pour les banques, la grande nouveauté de Bâle II est la méthodologie de calcul du risque de crédit (dans
laquelle il existe plusieurs formules, dont une « standard », pour tenir compte des disparités d’évolution entre
les opérateurs), avec une claire incitation pour parvenir à une formule d’évaluation par notation interne.
Avec la notation interne, le résultat se veut beaucoup plus fin et personnalisé, afin que le niveau des fonds
propres nécessaire ne soit plus nécessairement une référence forfaitaire. Il sera déterminé par le « profil de
risque » dégagé.

Le processus est alors lancé dans tout le système bancaire français. Seules les méthodes faisant intervenir
l’approche notation interne sont utilisées (dites « IRB » : Internal based approach).
Dans son rapport 2004, la Commission bancaire (devenue l’ACPR) a fourni quelques « clés » des objectifs
de ses contrôles en vue de l’agrément d’un système de notation interne :
• qualité de l’outil et adéquation des classes de risques constituées pour le système de notation
des contreparties ;
• pertinence des valeurs estimées pour les quatre paramètres à quantifier dans le système 1 ;
• fiabilité et forte intégration des outils dans la gestion de la banque : ils ne doivent pas être
seulement une satisfaction à une exigence légale, mais aussi être utilisés de manière
opérationnelle.
Le contrôle de ces systèmes est également continu et effectué par l’ACPR (ou la BCE pour les
établissements significatifs dans le cadre du MSU).
■ Autres ratios
Le ratio de répartition (division) des risques (limite haute des risques qui peuvent être pris, sur chaque client
et sur les plus grands risques de groupe).
Le coefficient de liquidité français (rapport entre les éléments liquides et les éléments exigibles à court
terme) : ce ratio a été supprimé en octobre 2015, lors de l’entrée en vigueur du ratio LCR de Bâle III
(cf. ci-dessous).
1.1.2. Les normes : « Bâle III »

Suite à la crise financière, le G20 a chargé en 2009 le Comité de Bâle de travailler à une réforme de la
régulation bancaire alors que les accords de Bâle II venaient d’être mis en place dans certains pays.
Le Comité de Bâle a proposé une révision importante du dispositif de régulation bancaire. La réforme dite de
« Bâle III » vise principalement à :
• renforcer le niveau et la qualité des fonds propres (tier one et core tier one) ;
• mettre en place un ratio de levier (leverage ratio) ;
• améliorer la gestion du risque de liquidité par la création de deux ratios de liquidité (ratio de
liquidité à un mois liquidity coverage ratio et ratio de liquidité à un an net stable funding ratio) ;
• réduire la pro-cyclicité (coussins contra-cycliques) ;
• renforcer les exigences prudentielles concernant le risque de contrepartie.
Cette réforme vient compléter une première série d’amendements à l’accord de Bâle II intervenus en juillet
2009 relatifs au risque de marché (série de mesures dites Bâle 2,5).
L’Accord de Bâle III comprend un ensemble de mesures destinées à renforcer la résilience des grandes
banques internationales ainsi que des mesures spécifiques sur le risque de liquidité. Ces deux textes ont été
publiés le 16 décembre 2010. Une version révisée de l’Accord de Bâle III complétée sur le risque de
er
contrepartie a été publiée le 1 juin 2011.
Une version amendée du standard relatif à la liquidité à court terme (LCR) a été publiée le 6 janvier 2013. Sa
mise en œuvre est progressive, à partir de 2015.
1
Ces quatre éléments sont généralement désignés par leurs initiales en anglais. Il s’agit de : PD : probabilité de
défaut ; EAD : exposition en cas de défaut ; LGD : perte en cas de défaut ; M : échéance effective.

Calendrier de mise en œuvre progressive de Bâle III
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capital
CT1 (Commun Equity Tier 1) : noyau dur 3,5 % 4% 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 %
Coussin sécurtié (CS) 0,625 % 1,25 % 1,875 % 2,5 %
CT1 + CS minimum 3,5 % 4% 4,5 % 5,125 % 5,75 % 6,375 % 7%
Tier 1 (fonds propres de base) 4,5 % 5,5 % 6% 6% 6% 6% 6%
Ratio de solvabilité 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
Ratio de solvabilité + CS 8% 8% 8% 8,625 % 9,25 % 9,875 % 10,5 %
10,5 %
Coussin contra-cyclique Application entre 0 et 2,5 %
13 %
60 %
Ratio de liquidité - LCR Période d’observation Minimum 70 % 80 % 90 % 100 %
introduit
Ratio de lquididité - NSFR Période d’observation Minimum

introduit
Calcul du ratio du 01/01/2013 au 01/01/2017 (parallel run) Intégration
Ratio de levier
Disclosure start 01/01/2015 Pilier 1 (?)
1.1.3. Vers « Bâle IV » ?

Le Comité de Bâle mène des travaux pour une série de réformes sur la mesure des risques figurant au
dénominateur du ratio de solvabilité. Ces travaux concernent les méthodes d’évaluation du risque de crédit
et du risque opérationnel et remettent en cause l’utilisation des modèles internes.
Revue Banque no 795, avril 2016, Dossier « Vers Bâle IV ? ».
1.2. Le contrôle interne

Le contrôle interne a, lui aussi, un fondement légal que l’on trouve dans le même article L. 511-41 du CMF :
« les établissements de crédit doivent également disposer d’un système adéquat de contrôle interne leur
permettant notamment de mesurer les risques et la rentabilité de leurs activités ».
Cependant, les autorités de tutelle n’avaient pas attendu ces textes issus de la loi sur la sécurité financière
(2003) pour la mise en place des procédures de contrôle interne. Celles-ci résultaient d’un règlement pris sous
l’égide de l’ancien CRBF en 1997, et connu sous le nom raccourci de « 97-02 ». Ce règlement a été modifié au
fur et à mesure de l’entrée en vigueur des normes IFRS. Il a été étendu aux entreprises d’investissements par
le règlement 2001-01.
L’arrêté du 3 novembre 2014 s’est substitué au règlement CRBF 97-02 et permet d’achever la transposition
de la directive CRD IV. Les principales mesures de transposition ont trait :
• à l’obligation pour les entreprises dont la taille de bilan excède cinq milliards d’euros de mettre
en place deux comités, le comité des risques et le comité des nominations, en plus du comité
des rémunérations créé par la directive CRD III. Les dispositions relatives au comité d’audit
dont la mise en place était facultative sont supprimées. Les fonctions relatives au contrôle des
risques qu’il assurait sont dévolues au comité des risques ;
• au changement de nom de la filière risques, désormais nommée fonction de gestion des
risques, avec une liste de risques élargie ;
• à la clarification des rôles respectifs attribués aux dirigeants effectifs et à l’organe de
surveillance et notamment au renforcement des pouvoirs de ce dernier ;
• à une mesure et un contrôle accentués du risque de liquidité (application de Bâle III).
Ces textes prévoient l’obligation pour les établissements de se doter d’un dispositif de contrôle interne
adapté à leur(s) activité(s), à leurs risques, à leur taille. Les unités chargées de cette mission imposée de
contrôle interne doivent être indépendantes, et dotées de moyens suffisants et adaptés, prenant en compte
les nécessités de la consolidation.

Le contrôle à exercer est prévu à un double niveau : les opérations elles-mêmes, et les procédures qui
permettent de les traiter en toute conformité.
Il est aussi à double méthode : contrôle permanent et contrôle périodique. Sauf dans les établissements
où la taille ne saurait le justifier, ces deux fonctions de contrôle sont exercées par des personnes différentes.
Les rapports internes issus de ces contrôles sont tenus à la disposition des commissaires aux comptes et de
l’ACPR.
Un responsable du contrôle de la conformité est nommé dans chaque établissement, et son nom est
communiqué à l’ACPR. Il est l’équivalent du compliance officer du droit anglo-saxon. Dans les entreprises
d’investissement, cette fonction peut être confiée au responsable de la conformité des services
d’investissements, agréé par l’Autorité des marchés financiers (AMF) et plus connu sous ses initiales de
RCSI.
La réglementation sur le contrôle interne prévoit en outre que les entreprises qui sont assujetties doivent
dresser un rapport annuel comportant deux volets : d’une part, les conditions dans lesquelles le contrôle
interne est assuré, d’autre part, la mesure et la surveillance des risques auxquels elles sont exposées. Ce
rapport comporte de nombreuses annexes, qui se sont ajoutées au fil des ans :
• annexe relative à la sécurité des moyens de paiement scripturaux ;
• annexe de présentation de l’organisation du dispositif de contrôle interne et de l’organisation
comptable ;
• mesures mises en œuvre en faveur des clients en situation de fragilité financière (suite à la
charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement).
L’ensemble est adressé aux commissaires aux comptes et à l’ACPR.
En outre, la loi sur la sécurité financière fait obligation au président des sociétés commerciales de présenter
aux actionnaires un rapport annuel qui comporte notamment une description des procédures de contrôle
interne mises en place dans la société. Comme toutes les sociétés, les banques sont soumises à cette
obligation.
2. LA PRÉVENTION DU RISQUE SYSTÉMIQUE

Un évènement grave qui affecte un établissement de crédit peut, en fonction de la taille de l’établissement,
provoquer des réactions en chaîne, qui risquent de déclencher une crise du système.
La perte de confiance des clients, induisant un mouvement de retraits massifs auxquels la banque ne
pourrait faire face par manque d’actifs liquides, est le cauchemar du banquier, et de ses confrères qui ne
sont pas à l’abri de la contagion, pour deux raisons :
• d’une part les déposants pourraient, par précaution, effectuer des retraits même dans d’autres
banques que celle qui est concernée, propageant rapidement l’illiquidité du système ;
• d’autre part, la banque qui, par illiquidité, ne peut plus honorer ses engagements, induirait des
effets néfastes en chaîne sur les confrères, au travers des marchés et au travers de systèmes
de règlement-livraison.
Les mesures propres à assurer la continuité de l’activité d’une banque en difficulté, et les mesures propres à
rassurer les déposants sur la récupération de leur dépôt, offrent la perspective d’atténuer nettement ces
risques de panique.
2.1. Le fond de garantie des dépôts et de résolution (FGDR)

Les fonds de garantie sont appelé à entrer en jeu sur demande de l’autorité de tutelle nationale, chaque fois
qu’un établissement de crédit (ou une entreprise d’investissement selon le cas) n’est plus en mesure
d’honorer, à vue ou à brève échéance, la restitution des fonds ou des titres déposés, ou encore
l’engagement de caution délivré dans l’intérêt d’un client.
En France, il s’agit du FGDR, Fonds de garantie des Dépôts et de Résolution, créé par la loi du
26 janvier 2013 relative à la séparation et à la régulation des activités bancaires. En ajoutant un rôle en
matière de résolution bancaire, il a repris les attributions du Fonds de Garantie des Dépôts créé par la loi sur
l’épargne et la sécurité financière du 25 juin 1999. Cette loi de 1999 transposait en droit national la directive
européenne du 30 mai 1994 imposant à tous les états membres d’établir un système d’indemnisation des
déposants en cas de faillite bancaire.

La garantie comporte 3 volets :
• le mécanisme de garantie des dépôts : le FGDR est chargé de l’indemnisation des déposants
si l’établissement auquel ils ont confié leurs avoirs ne peut plus faire face à ses engagements ;
• le mécanisme de garantie des titres : le FGDR est chargé de l’indemnisation des
investisseurs pour les titres (actions, obligations, parts d’OPCVM) et autres instruments
financiers que leur prestataire d’investissement ne pourrait pas leur restituer en cas de faillite,
ainsi que pour les espèces associées. La mise en jeu, déclenchée par l’ACPR, se fait après
avis de l’AMF ;
• le mécanisme de garantie des cautions, qui honore les engagements de caution pris par un
établissement défaillant, dès lors que ces engagements sont exigés par un texte législatif ou
réglementaire (cautions sur marchés de travaux, garanties financières de certains
professionnels, etc.). Lors de la mise en jeu, le fonds de garantie des dépôts peut aussi exercer
le recours subrogatoire.
Les indemnisations sont plafonnées à :
• 100 000 € pour les dépôts, par déposant et par établissement ;
• cette garantie est augmentée de 500 000 € pour les « dépôts exceptionnels temporaires »,
(somme provenant d’une succession, d’une donation, de la vente d’un bien immobilier, du
versement d’une indemnité suite à un dommage ou une rupture du contrat de travail…) sur les
comptes courants et en attente d’affectation sur des comptes épargne (dans un délai de 3 mois
maximum à compter de la date où ces sommes ont été portées au crédit du compte soumis à la
garantie des dépôts) ;
• 70 000 € par personne et par prestataire pour les titres et instruments financiers ;
• 90 % du montant qui aurait pesé sur l’établissement de crédit, avec franchise de 3 000 €, pour
le mécanisme de garantie des cautions.
er
Le fonds de garantie des dépôts et de résolution intervient sous 7 jours (depuis le 1 juin 2016 ; 20 jours
auparavant). La procédure d’indemnisation est déclenchée par le constat de l’ACPR que l’établissement
concerné n’est plus en mesure de restituer les fonds ou les titres qu’il a reçus en dépôt.
Tout établissement de crédit et toute entreprise d’investissement qui reçoit un agrément de l’ACPR devient
adhérent au Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) et y cotise de manière obligatoire. Cette
adhésion est une condition même de l’exercice de leur activité sur le territoire.
Chaque année les établissements versent une cotisation au FGDR qui est établie en fonction du montant
des dépôts de leurs clients couverts par la garantie, montant pondéré par divers facteurs qui tiennent
compte des risques propres à chaque établissement. Au-delà de ses ressources immédiates, le FGDR
dispose de la faculté de lever des contributions exceptionnelles complémentaires auprès de ses adhérents.
Il peut également emprunter.
Le FGDR a par ailleurs des attributions en matière préventive : la résolution (cf. supra).
2.2. Le dispositif européen de garantie des dépôts (en construction)

Dans le cadre du projet d’Union bancaire, il est prévu la création d’un dispositif européen de garantie des
dépôts (3e pilier de l’UB : le Système Européen de Garantie des Dépôts).
Le système européen de garantie des dépôts sera fondé sur le dispositif actuel, composé des systèmes
nationaux de garantie des dépôts (SGD) établis conformément à la réglementation européenne. Il sera mis
en place par étapes :
• 2017 - 2019 : phase de réassurance
Dans cette phase de réassurance, un SGD national n’aura accès aux fonds du SEGD qu’après avoir
épuisé toutes ses propres ressources, et s’être conformé aux dispositions de la directive relative aux
SGD, cette dernière condition étant valable également pour toutes les phases suivantes.
Le SEGD fournira des fonds supplémentaires à un système national, mais seulement jusqu’à un
certain niveau.

• À partir de 2020, phase de co-assurance
Le SEGD deviendra un système mutualisé (« coassurance »), toujours assorti des nécessaires limites
et garde-fous contre les abus. La principale différence de cette phase par rapport à la précédente sera
qu’un système de garantie national n’aura pas besoin d’avoir épuisé ses propres ressources avant de
pouvoir recourir aux fonds du SEGD. Le SEGD pourra être sollicité pour contribuer aux coûts dès que
des déposants devront être remboursés. Cela introduit un plus haut niveau de partage des risques
entre les systèmes nationaux par l’intermédiaire du SEGD. La contribution du SEGD sera fixée au
début à un niveau relativement bas (20 %), puis augmentera pendant quatre ans jusqu’à atteindre
100 % en 2024.
• En 2024 : phase d’assurance complète
Les SGD nationaux seront pleinement assurés par le SEGD. Cette même année, le Fonds de résolution
unique et les exigences de l’actuelle directive sur les SGD auront intégralement été mis en place.
Dès le début, un Fonds européen de garantie des dépôts sera créé. Il sera directement financé par les
contributions des banques, qui seront fixées en fonction de leurs risques. La gestion de ce Fonds sera
confiée à l’actuel conseil de résolution unique.
■ Sites internet
Site du fonds de garantie français : https://www.garantiedesdepots.fr/
Le tableau des produits couverts et non couverts :
https://www.garantiedesdepots.fr/fr/base-documentaire/documentation-fgdr-france
Système européen de garantie des dépôts :
la proposition de la Commission européenne du 24 novembre 2015 :
http://ec.europa.eu/finance/general-policy/banking-union/european-deposit-insurance-
scheme/index_fr.htm
2.3. L’organisation de stress tests

Ce sont des exercices, réalisés à l’instigation des banques centrales et des régulateurs afin de mesurer la
résistance des établissements financiers à des conditions économiques et financières extrêmes. Ces tests
de résistance sont devenus des outils de supervision incontournables, notamment dans le cadre du Pilier II,
en Europe ou aux États-Unis.
Plusieurs exercices sont menés régulièrement au niveau national par l’ACPR, au niveau européen par l’EBA et
par l’EIOPA ; au plan international, par exemple par le système de Réserve fédérale aux États-Unis. Ces tests
permettent d’appréhender l’impact potentiel de chocs macro-économiques ou financiers sur le système financier.
On distingue deux catégories de tests : les tests microprudentiels qui mesurent la résistance d’une activité
ou d’une institution ; les tests macroprudentiels qui mesurent la résistance d’un ensemble d’établissements
ou de l’ensemble du système financier (impact systémique).
Généralement, plusieurs scénarios à horizon 1 à 2 ans sont définis, puis appliqués aux portefeuilles des
banques (placement, dette, crédits) afin d’en mesurer l’impact sur la valeur des actifs et sur le ratio de
solvabilité des établissements. Le premier scénario dit de base reprend les prévisions macroéconomiques
en vigueur ; le second est dit extrême, retenant des hypothèses de dégradation économique. Les résultats
des deux scénarios sont comparés. Ces tests doivent fournir une information pertinente sur la capacité de
résistance de l’institution et du système. Les scénarios retenus doivent demeurer plausibles quant à la
possibilité de se produire.
En 2009, un test mené aux États-Unis, a révélé que 9 banques (sur 19) étaient suffisamment capitalisées.
Les 10 autres banques ont dû se recapitaliser à hauteur de 75 milliards de dollars. En 2012, à partir du
même panel, 15 banques ont passé les tests de résistance avec succès. Le scénario portait sur un choc
financier comportant un taux de chômage à 13 % et une chute de 21 % des prix de l’immobilier.
En 2014, les tests de résistance, conduits par l’Autorité bancaire européenne et la Banque centrale
européenne, ont été réalisés dans le cadre de l’exercice d’évaluation complète des bilans des grandes
banques européennes de la zone euro, menée par la BCE et les autorités nationales.

Cette étape préalable à la mise en place du Mécanisme de supervision unique (MSU), a consisté en une
revue de la qualité des actifs (« Asset Quality Review ») puis un test de résistance (« stress test »). Elle a
concerné 130 établissements bancaires européens, dont 13 établissements français.
Ces stress tests portaient sur la mesure de la capacité de résistance des établissements en termes de
solvabilité. Ils ont été réalisés à partir de deux scénarios hypothétiques de 3 ans. L’appréciation de la
résistance des banques s’est effectuée par comparaison des résultats avec des ratios de référence : un ratio
CET1 minimum de 8 % et de 5,5 %. Ces ratios devant être respectés pendant la période concernée.
Les chocs proposés par la BCE sur la zone euro sont comparables à ceux appliqués par la Fed sur les
États-Unis.
En 2016, un stress test a été réalisé sur 51 établissements européens dont 6 français afin de tester leur
capacité à résister à un scénario catastrophe. Globalement, les stress test ont démontré la résistance du
secteur bancaire dans le cadre d’un scénario catastrophe. Bien sûr, les résultats sont hétérogènes d’une
banque à l’autre.
L’EBA a souligné que le secteur bancaire européen a amélioré sa base capitalistique de façon notable ces
dernières années.
Analyses et synthèses de l’ACPR, no 75 de décembre 2016 sur les stress tests EBA-BCE 2016
3. LES ÉVOLUTIONS DE LA RÉGULATION DES ACTIVITÉS FINANCIÈRES
3.1. La mise en évidence des failles structurelles dans la régulation des activités
financières
La crise financière qui s’est ouverte à l’été 2007 avec le déclenchement de la crise des subprimes est sans
doute la plus grave que le monde ait connu depuis les années 1930. En France, elle a conduit les autorités
publiques à intervenir massivement afin de limiter son impact sur l’économie réelle. De ce point de vue, les
instruments de gestion de crise employés pour secourir le secteur bancaire, tels que :
• les garanties de dépôts ;
• les prêts en dernier ressort ;
• les prises de participation de l’État
se sont révélés efficaces pour circonscrire le risque systémique.
Pour autant, cette crise a mis en évidence plusieurs failles structurelles dans la régulation des activités
financières :
• d’une part, les autorités nationales en charge de la surveillance n’ont pas été en mesure de
détecter à temps le niveau de risque accumulé, de coordonner leur action en vue d’un échange
transnational d’informations et d’agir ex ante pour éviter la crise ;
• d’autre part, la réglementation du secteur bancaire, malgré ses récentes évolutions, n’a pas
joué le rôle prudentiel attendu. Certaines règles, notamment les normes comptables et les
ratios de solvabilité issus du comité de Bâle, se sont même révélées procycliques, d’où la
réforme Bâle III déjà citée.
3.2. La nécessaire révision des modes de régulation

Face à ce constat, il est apparu nécessaire d’engager une révision des modes de régulation afin d’assurer
une meilleure stabilité du système financier. La consolidation des outils de prévention se justifie d’autant plus
que le coût du traitement des crises pourrait à l’avenir s’avérer insoutenable pour les banques centrales et
les États en raison du mouvement de concentration du secteur bancaire en cours, et d’une situation
dégradée des finances publiques.

La période récente a été marquée par les initiatives prises au plan international dans le cadre du G20. Celui-
ci a adopté, lors des sommets de Londres du 2 avril 2009 et de Pittsburgh des 24 et 25 septembre 2009, des
déclarations ainsi qu’un plan d’action détaillé relatifs au renforcement du système financier. Ces documents
fixent le cadre général de la réforme et constituent la feuille de route pour l’ensemble des États engagés.
À la suite de ces deux sommets, ont notamment été adoptés chez les membres du G20 une série de
« principes pour des rémunérations saines », afin de mieux aligner les niveaux de rémunération avec les
risques à moyen terme des établissements et ainsi renforcer la stabilité du système financier. La France a
été le premier pays à élaborer les bases d’un dispositif d’encadrement des rémunérations : arrêté du
5 novembre 2009 encadrant la rémunération des professionnels de marché (voir également sur ce sujet
l’arrêté du 17 décembre 2010 et la loi de régulation bancaire et financière du 22 octobre 2010).
3.3. Les interrogations majeures

Pour autant, le processus de mise en œuvre français et européen de ces lignes directrices a fait émerger
des interrogations majeures.
Premièrement, il n’est pas exclu que les mesures envisagées aient des effets variables selon les profils des
secteurs financiers nationaux, générant ainsi des distorsions de concurrence. En particulier, les propositions
de réformes ne doivent pas conduire à défavoriser l’Europe continentale, dont le système de financement de
l’économie diffère de celui des États-Unis.
Deuxièmement, il n’existe pas à ce stade de hiérarchisation ni d’articulation entre les différents volets du
plan d’action, ce qui pourrait conduire à un brouillage des objectifs et à l’élaboration d’un système porteur de
contradictions.
Troisièmement, un renforcement excessif et immédiat des contraintes pesant sur les banques risquerait de
brider la distribution du crédit en bas de cycle et de modifier brutalement les modes de financement de
l’économie.
Quatrièmement, la prise en compte différenciée par les autorités publiques des établissements présentant
un risque systémique peut avoir des effets pervers en termes d’aléa moral et créer des distorsions au sein
du secteur financier.
3.4. Un mécanisme commun de résolution des défaillances bancaires au niveau

européen
La directive du 15 mai 2014 (directive BRRD) vise à établir dans chaque pays de l’UE un système de
redressement et de résolution des défaillances bancaires. L’objectif est de préserver la stabilité financière et
réduire au minimum l’exposition des contribuables aux pertes en cas d’insolvabilité. Ce système ne doit être
mis en œuvre qu’en dernier ressort, lorsque les autres capacités d’absorption des pertes (notamment par les
fonds propres) sont épuisées.
La mise en œuvre de ce dispositif a été confiée en France à l’ACPR et au Fonds de Garantie des Dépôts et
de Résolution.
La directive BRRD a deux dimensions, la prévention et la résolution :
• la prévention, dans le cadre de la supervision : des plans de rétablissement sont élaborés par
les entités et analysés par l’autorité de supervision (en France l’ACPR). Des plans préventifs de
résolution sont élaborés par l’entité de résolution qui prévoit les mesures qu’elle devra mettre
en œuvre. Tous ces plans sont mis à jour annuellement. L’autorité de résolution doit également
évaluer la capacité des entités à faire l’objet de mesures de résolution (« analyse de la
résolvabilité ») ;
• la résolution : lorsque les mesures préventives ou les mesures d’intervention précoces sont
insuffisantes, quatre mesures principales de résolution peuvent être mises en place : la cession
d’activités, l’établissement-relais (« bridge bank »), la structure de gestion des actifs (« bad
bank »), le renflouement interne (« bail in »).
Pour la zone euro, ce mécanisme de l’Union européenne est complété par le règlement MRU : mise en
place d’un Mécanisme de résolution unique (MRU), d’un Conseil de résolution unique (CRU) et d’un
Fonds de résolution unique, établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des
établissements de la zone euro.

Le Fonds de résolution unique (FRU) est créé et doté, à l’issue d’une période de 8 ans à compter du
1er janvier 2016, de 1 % des dépôts couverts des États membres participants et alimenté par des
contributions levées sur les établissements de crédit.
Le Conseil de Résolution Unique (CRU) est compétent pour les établissements de crédit d’importance
significative et ceux qui sont sous supervision directe de la BCE.
Le CRU adopte le cadre définissant les modalités pratiques de la répartition des tâches entre les niveaux
européen et national. Il publie des lignes directrices ainsi que des instructions relatives aux actions des
autorités nationales. Les autorités nationales sont chargées de mettre en œuvre les plans de résolution
adoptés par le CRU.
Le schéma suivant résume les actions des différents acteurs :
Le cadre juridique européen : le règlement MRU
Fonds de résolution unique
Gestion Commission
et Conseil
BCE Notification Conseil

Superviseurs de résolution
nationaux unique
Décisions
Autorités de
résolution Contributions
nationales
Supervision
Mise en œuvre
des mesures de
résolution
Banque mise en résolution
Ensemble des banques
Source : ACPR, conférence du 30/11/2015, David Blache, adjoint au Directeur de la Résolution
Infographie sur le mécanisme de résolution unique :

http://www.consilium.europa.eu/fr/policies/banking-union/single-resolution-mechanism/infographics-srm/

CHAPITRE 8 –
LA CONFORMITÉ BANCAIRE ET FINANCIÈRE
L’objectif pédagogique : Prendre la mesure du véritable changement de culture que représente, dans
les banques et les entreprises d’investissement, la mise en place du contrôle
de conformité.
Existe-t-il un mot, en français, qui rende compte de manière complète du mot anglais – ou plutôt américain –
« compliance » ? Ce mot signifie-t-il observance d’une loi, d’un règlement, d’une directive, ce qui correspond
à notre notion de conformité ? Ou bien adhésion à des principes de la loi, du règlement, des usages
professionnels – voire de la morale des affaires – ce qui correspond à notre notion de déontologie ?
Certains établissements bancaires ou financiers français emploient dans leur quotidien le terme de
« compliance officer ». Ce personnage est-il chargé de veiller au respect de la déontologie, de la conformité
ou des deux ?
Car les autorités de tutelle et le législateur font évoluer les appellations, en essayant de rendre compte au
mieux des responsabilités contenues dans ces postes et en visant une meilleure homogénéité des fonctions
entre les domaines de la banque et de la finance.
La notion de conformité a été affirmée dans le règlement 9702 en 2006 et ne cesse de se renforcer depuis
les dernières crises financières, notamment en matière de politique de rémunération, d’alerte éthique, de
gouvernance, de devoir de conseil, de lutte contre la fraude, etc.
Les notions-clés
La maîtrise du risque de conformité
er
1 niveau Le contrôle des opérations
e
2 niveau Le contrôle de la conformité opérations et procédures internes
3e niveau Le contrôle périodique
1. QUE RECOUVRE LA FONCTION DE « CONFORMITÉ » ?

Le dispositif de contrôle de conformité est défini au chapitre II du titre II de l’arrêté du 3/11/2014 sur le
contrôle interne.
Les entreprises désignent un responsable chargé de veiller à la cohérence et à l’efficacité du contrôle du
risque de non-conformité dont elles communiquent l’identité à l’ACPR (article 28).
1.1. La délimitation de la notion de conformité

Le responsable de la conformité gère un risque qui s’exprime par la négative dans les textes
réglementaires : le risque de non-conformité. L’article 10 de l’arrêté du 3/11/2014 le définit comme : « le
risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à la
réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières, qu’elles
soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou européennes directement applicables, ou qu’il
s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des dirigeants effectifs prises
notamment en application des orientations de l’organe de surveillance ».

Pour reprendre les termes d’un rapport annuel 2015 1 le risque de non-conformité est donc « l’incapacité à
respecter intégralement la législation, la réglementation, les codes de bonne conduite, les normes
professionnelles ou les recommandations applicables au secteur financier. »
Les règles de la conformité concernent notamment les thèmes suivants :
• la lutte contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme, la gestion des
embargos et le gel des avoirs ;
• la lutte contre la fraude ;
• la protection de la clientèle (protection des données à caractère personnel, prévention des
conflits d’intérêts, commercialisation) ;
• le respect de l’intégrité des marchés (prévention des délits d’initiés et manipulation de cours) ;
• la déontologie et l’éthique professionnelle.
Le risque de non-conformité est-il un risque juridique ? La définition qui en est donnée le distingue du
risque de litige contractuel avec un client ou une contrepartie provenant de l’inexécution par la banque des
engagements pris avec ce client.
Ainsi, une banque qui se serait engagée à mettre des fonds à disposition chez un notaire dans le cadre d’un
prêt immobilier à une certaine date et qui ne serait pas en mesure, ou aurait oublié, de s’exécuter,
s’exposerait à un risque de litige avec son co-contractant qui aurait subi un dommage.
Mais une banque qui aurait adressé à l’emprunteur une offre préalable de prêt de forme irrégulière ou
incomplète s’exposerait à l’action de son co-contractant visant à la nullité de la stipulation d’intérêt, ainsi qu’à
un risque d’amende, prévue dans ce cas par les dispositions du Code de la consommation.
Définie de cette manière, la non-conformité recouvre en réalité, pour une grande partie, ce que le juriste de
banque dénomme :
• d’une part, la responsabilité pénale du banquier ;
• d’autre part, la responsabilité professionnelle concernant les règles de fonctionnement interne
fixées par le législateur ou les autorités de tutelle.
Ainsi le défaut de procédure écrite ou de formation concernant une diligence anti-blanchiment, peut-il
entraîner des risques de non-conformité à plusieurs niveaux. La diligence n’a pas été accomplie par l’agent
qui en ignorait tout. Un risque pénal est né, pour ses supérieurs et pour l’établissement mais un risque de
sanction professionnelle est né aussi, pour manquement à l’obligation de disposer de règles de procédure
écrites accessible à l’agent et à l’obligation de lui dispenser une formation. Cette sanction professionnelle est
de nature pécuniaire et entraîne un risque de réputation, en ce que les sanctions sont pratiquement toujours
publiées par l’ACPR et/ou l’AMF.
Le risque de non-conformité et le risque de litige apparaissent donc comme les deux composantes du risque
juridique.
Le risque de non-conformité est-il un risque opérationnel ? Le risque opérationnel est défini comme suit
à l’article 10 de l’arrêté « « le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des
processus, du personnel et des systèmes internes ou d’évènements extérieurs, y compris le risque
juridique ;
Le risque opérationnel inclut notamment les risques liés à des évènements de faible probabilité d’occurrence
mais à fort impact, les risques de fraude interne et externe […], et les risques liés au modèle ».
Exemples de risque opérationnel : fraude d’un employé ou d’un client (détournement de fonds, cyberfraude
etc.), dommages immobiliers, grève, pratiques de commercialisation non conformes, dysfonctionnement
informatique, non-respect des procédures.
Cette définition amène à penser qu’il y a recoupement partiel dans les sources du risque (par exemple
l’insuffisance des procédures) mais différenciation dans les conséquences : un risque opérationnel
concrétisé est une perte financière par le fait du handicap d’activité, qui se traduit généralement par un
ralentissement et, plus rarement, par l’arrêt partiel ou total des opérations.
Par exemple, un agent inexpérimenté, non formé, ne disposant pas des guides de procédure, peut
provoquer divers incidents qui représentent à la fois du risque opérationnel (traitement erroné de l’opération)
du risque juridique (litige avec un client insatisfait, non-respect des procédures et/ou des textes
réglementaires entraînant un risque de sanction pécuniaire) et un risque de non-conformité.
Toutefois, l’article 216 indique que « les entreprises assujetties se dotent des moyens adaptés à la maîtrise
des risques opérationnels, y compris juridiques. »
1
BNP Paribas

Le risque de non-conformité est-il limité aux opérations de l’activité marchande des établissements
ou s’étend-il aux obligations de « l’entreprise-banque », telles sa fiscalité propre ou ses obligations légales
vis-à-vis de son personnel ?
Il semble cohérent que la priorité ait été donnée à la culture de la conformité des opérations bancaires et
financières proprement dites, mais la lecture attentive du texte lui-même permet de conclure qu’aucun
compartiment de l’entreprise ne peut se dire non concerné.
1.2. La « compliance », la conformité, la déontologie

Voici quelques définitions empruntées à des dictionnaires :
Compliance: the practice of obeying rules or requests made by people in authority;

procedures that must be followed to ensure full compliance with the law.
(Dictionnaire de l’Oxford University Press)
Conformité n. f. XIVe siècle. Emprunté du bas latin conformitas, « ressemblance, imitation ».

Qualité de ce qui est conforme à autre chose, identique. Il y a une conformité parfaite entre
ces deux objets. La conformité de la copie avec l’original. Un certificat de conformité. Il y avait
entre eux une totale conformité de goûts, de sentiments, de vues, de principes. Loc. prép. En
conformité avec ou, vieilli, en conformité de, conformément à. Il a agi en conformité avec la
loi, en conformité avec les instructions reçues. (Dictionnaire de l’Académie française)
Non-conformité n. f. (ne s’emploie qu’au singulier). XVIIe siècle. Le fait de ne pas être en
conformité avec une règle. La non-conformité d’une installation électrique aux normes de
sécurité. (Dictionnaire de l’Académie française)
Déontologie n. f. XIXe siècle, comme terme de la philosophie morale. Emprunté de l’anglais

deontology, « théorie des devoirs », formé à l’aide du grec deon, deontos, « devoir », et
logos, « science, doctrine ». Ensemble de règles de bonne conduite, de morale appliquée.
S’emploie généralement à propos de morale professionnelle. (Dictionnaire de l’Académie
française).
La lecture comparée de ces définitions amène rapidement à penser que la « compliance » et la conformité
sont deux notions de grande proximité. Peut-on pour autant affirmer que la science de la conformité ou de la
« compliance » ne comporte aucun aspect de morale professionnelle, donc pas de déontologie ? Ce serait
aller un peu vite. En réalité, la déontologie est toujours aussi présente, selon les établissements elle évolue
vers un plan de traitement différent de celui de la conformité ou est gérée par les services de la conformité.
De plus en plus, les principes déontologiques, qui constituent le socle de moralisation de l’activité, doivent
être écrits. De plus en plus rares sont les secteurs, bancaires ou financiers où l’on se contente du « bon
usage de la profession ». Les écrits, souvent dénommés « règles de bonne conduite », se situent à
différents plans : ils sont élaborés au sein de l’entreprise elle-même, ou encore au sein de l’autorité de tutelle
(c’est le cas de l’AMF), ou encore dans les textes de loi (par exemple le code de bonne conduite du
démarcheur bancaire et financier, figurant dans le Code monétaire et financier).
Dès lors, le périmètre d’activité des responsables de la conformité inclut le contrôle du respect des règles
écrites de la déontologie, au même titre que le contrôle du respect de toutes les autres règles.
Et l’on comprend mieux, dès lors, pourquoi l’ancien « déontologue », nommé au terme des règles de l’ancien
conseil des marchés financiers, est devenu dorénavant, dans les règles de l’AMF, le responsable de la
conformité des services d’investissements, plus connu sous ses initiales de RCSI (RCCI pour les
sociétés de gestion de portefeuille).

2. LES OBLIGATIONS LÉGALES RELATIVES À LA MAÎTRISE DU RISQUE DE
NON-CONFORMITÉ
La réglementation sur le contrôle interne, dans sa version initiale du CRBF 97-02, a été conçue pour les
banques. En 2001, elle a été étendue aux entreprises d’investissement. L’arrêté du 3/11/2014, quant à lui,
s’adresse à toutes les entreprises soumises au contrôle de l’ACPR, soit « [les] établissements de crédit,
sociétés de financement, établissements de paiement et établissements de monnaie électronique. »
En principe, l’harmonisation avec le règlement de l’AMF est effective. En réalité, il n’est pas toujours simple
d’y voir clair, étant donnée la dualité des sources. Il convient donc de se tenir au plus près des textes.
Les établissements doivent se doter, en fonction de leur taille et de leurs activités, du nombre d’agents de
contrôle nécessaire pour réaliser tant des contrôles permanents que des contrôles périodiques.
Les établissements sont tenus de mettre en place un système de contrôle des opérations et des procédures
internes intervenant à plusieurs niveaux :
• la vérification de la conformité des opérations et des procédures qui permettent de les réaliser,
aux dispositions législatives, réglementaires, normatives, professionnelles, déontologiques, ou
émanant des dirigeants effectifs 1 ;
• la vérification du respect des procédures de décision et de prises de risques et des normes de
gestion fixées par les dirigeants effectifs. L’accent est mis sur la vérification du respect des limites
fixées pour chaque catégorie d’agent en matière de prise de décision et de prise de risque ;
• la vérification de la qualité de l’information comptable et financière ;
• la vérification de la qualité de son enregistrement et de sa conservation ;
• la vérification de la qualité des systèmes d’information et de communication ;
• la vérification de l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des
risques.
Un responsable de la conformité doit être nommé, chargé de veiller à la cohérence et à l’efficacité du contrôle
du risque de non-conformité dont l’identité est communiquée à l’Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution.
Le responsable du contrôle de la conformité, lorsqu’il n’est pas dirigeant effectif, n’effectue aucune opération
commerciale, financière ou comptable.
Il rend compte de l’exercice de sa mission à l’un des dirigeants effectifs ou à l’un des responsables du
contrôle permanent. Il rend compte également directement à l’organe de surveillance ou au comité des
risques le cas échéant.
Lorsque la taille de l’entreprise ne justifie pas de confier cette responsabilité à une personne autre que le
responsable du contrôle permanent, celui-ci assure la coordination de tous les dispositifs qui concourent à
l’exercice de la fonction de contrôle de la conformité.
Selon les établissements, la fonction de responsable du contrôle de la conformité peut être confiée au
responsable du contrôle permanent. Dans les entreprises d’investissement, ce responsable peut se
confondre avec le RCSI.
Ses diligences consistent à :
• approuver à l’aune de la conformité, les produits nouveaux ou les transformations significatives
opérées sur les produits préexistants ; cette approbation doit être préalable, systématiquement
et par écrit ;
• examiner les procédures de contrôle des opérations réalisées et les réexaminer au regard de
leur pertinence par rapport à l’activité exercée (qui peut évoluer) et aux résultats des contrôles
effectués.
En outre, les entreprises assujetties sont tenues de :
• mettre en place des procédures de centralisation des informations relatives aux éventuels
dysfonctionnements dans la mise en œuvre des obligations de conformité. Ces
dysfonctionnements sont notamment détectés à l’occasion des contrôles effectués Dans ce
cadre, le responsable de la conformité peut recevoir des interrogations sur ces éventuels
dysfonctionnements, de tout agent de l’établissement, quelle que soit sa position hiérarchique ;
• réaliser un suivi de la mise en œuvre effective d’actions correctives de ces
dysfonctionnements ;
1
Dirigeants effectifs : personnes qui assurent la direction effective de l’entreprise.

• mettre en œuvre le contrôle de la conformité dans toutes leurs succursales et filiales à
l’étranger. Lorsque la réglementation locale ne permet pas de mettre en œuvre les contrôles
prévus, notamment lorsque la réglementation locale s’oppose à la communication
d’informations, le responsable de la conformité doit en être avisé et il est tenu d’informer dans
ce cas l’ACPR ;
• veiller à la mise en place de la formation des collaborateurs concernés par les nouvelles
réglementations. Exemple : formation lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement
du terrorisme ;
• mettre en place un dispositif de veille réglementaire et juridique. Il s’agit de garantir un suivi
régulier et le plus fréquent possible des modifications pouvant intervenir dans les textes
applicables à leurs opérations et ,à ce titre, l’information immédiate de tous les membres de leur
personnel concernés (article 40).
L’article 13 de l’arrêté du 3 novembre 2014, insiste sur une notion capitale : l’indépendance
des fonctions de contrôle :
« Le contrôle permanent de la conformité, de la sécurité et de la validation des opérations réalisées et du
respect des autres diligences liées aux missions de la fonction de gestion des risques est assuré, avec un
ensemble de moyens adéquats, par
• certains agents, au niveau des services centraux et locaux, [sont] exclusivement dédiés à
cette fonction ;
• d’autres agents exerçant des activités opérationnelles 1 ».
2.1. Les différentes niveaux de contrôle
■ Le contrôle de premier niveau ou contrôle de niveau 1

Ce niveau de contrôle est à la charge des opérationnels qui doivent le mettre en œuvre au fur à mesure du
traitement de leurs différentes tâches.
Les services opérationnels ont l’obligation de réaliser et de formaliser ces contrôles.
Ce niveau inclut par exemple des contrôles hiérarchiques qui ne peuvent être considérés comme un contrôle
de deuxième niveau.
■ Le contrôle de deuxième niveau ou contrôle permanent

Il s’agit d’un contrôle indépendant de celui des opérationnels, il a pour objet de s’assurer régulièrement a
posteriori, de la réalisation et de l’efficacité des contrôles de niveau 1 et du respect des procédures ; de la
réalisation de missions et contrôles transversaux ainsi que du reporting à la Direction Générale, aux
autorités de tutelle.
C’est donc en quelque sorte, le contrôle du contrôle opérationnel.
La fonction de contrôle permanent nécessite une stricte indépendance entre l’initiateur d’une opération et
celui qui la valide (notion de séparation des rôles).
En outre, les responsables du contrôle permanent du niveau le plus élevé, s’ils ne sont pas des dirigeants
effectifs, ne doivent effectuer aucune des opérations qu’ils sont chargés de contrôler.
1
Dans ce cas, la personne des services opérationnels qui contrôle ne doit pas être celle qui a initié l’opération
contrôlée. On appelle parfois cela « contrôle quatre yeux ».

L’objectif des missions du contrôle permanent est précisé à l’article 222 de l’arrêté du
3 novembre 2014.
« Le dispositif de contrôle permanent permet de s’assurer :
a) Que l’analyse spécifique des risques a été conduite de manière rigoureuse et préalable ;
b) Que les procédures de mesure, de limite et de contrôle des risques encourus sont adéquates ;
c) Que, le cas échéant, les adaptations nécessaires des procédures en place ont été engagées ;
d) Qu’un suivi des risques, accompagné de moyens suffisants pour sa mise en œuvre, est mis en place. »
Ces missions sont menées par des équipes exclusivement dédiées à cette fonction.
Dans les entreprises d’investissement, le responsable du contrôle permanent peut être la même personne
que celle qui exerce les fonctions de RCSI définies au règlement de l’AMF.
La nomination des responsables du contrôle est communiquée par les dirigeants effectifs à l’organe de
surveillance et leur identité est adressée à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. Les
responsables du contrôle rendent compte de l’exercice de leurs missions aux dirigeants effectifs et à
l’organe de surveillance ainsi que, le cas échéant, au comité des risques.
Des dispositions spécifiques de contrôle permanent sont prévues sur la comptabilité (contrôle permanent
comptable). Ainsi, les entreprises assujetties s’assurent de l’exhaustivité, de la qualité et de la fiabilité des
informations et des méthodes d’évaluation et de comptabilisation, notamment par les voies suivantes :
• un contrôle est exercé sur l’adéquation des méthodes et des paramètres retenus pour
l’évaluation des opérations dans les systèmes de gestion ;
• un contrôle est exercé pour s’assurer de la pertinence des schémas comptables au regard des
objectifs généraux de sécurité et de prudence, ainsi que de leur conformité aux règles de
comptabilisation en vigueur ;
• pour les opérations qui font encourir des risques de marché, y compris des risques de change,
un rapprochement doit être effectué, à tout le moins mensuellement, entre les résultats calculés
pour la gestion opérationnelle et les résultats comptabilisés en respectant les règles
d’évaluation en vigueur.
Les entreprises assujetties sont en mesure d’identifier et d’analyser les écarts constatés.
■ Le troisième niveau de contrôle ou contrôle périodique

Ce niveau de contrôle a pour rôle de veiller au bon fonctionnement non seulement des processus et activités
de l’entreprise mais aussi du dispositif de contrôle (cette deuxième partie est le « contrôle du contrôle »), afin
d’informer les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance.
Le contrôle périodique de la conformité des opérations, du niveau de risque effectivement encouru, du
respect des procédures, de l’efficacité et du caractère approprié des dispositifs est assuré au moyen
d’enquêtes par des agents au niveau central et, le cas échéant, local. Ces contrôles sont réalisés par des
équipes différentes de celles qui réalisent les contrôles de premier et deuxième niveau décrits plus haut.
La fonction de contrôle périodique doit aussi être placée en situation d’indépendance par rapport à
l’ensemble des entités et services qu’elle a à contrôler. Elle agit sur programme établi au moins une fois par
an, sur la base d’objectifs annuels fixés par les dirigeants effectifs et des orientations en matière de contrôle,
de l’organe de surveillance.
Les moyens affectés au contrôle périodique doivent être suffisants pour mener un cycle complet
d’investigations de l’ensemble des activités sur un nombre d’exercices aussi limité que possible.
Les entreprises assujetties définissent des procédures qui permettent de vérifier l’exécution dans des délais
raisonnables des mesures correctrices qui ont été décidées par les personnes compétentes dans le cadre
du dispositif de contrôle interne. Elles permettent au responsable du contrôle périodique d’informer
directement et de sa propre initiative l’organe de surveillance et, le cas échéant, le comité des risques de
l’absence d’exécution des mesures correctrices décidées.

Exemple de dispositif de conformité
Organe de surveillance
Dirigeants effectifs
Contrôle de 3e niveau/
contrôle périodique Audit-inspection
(*)  Contrôle permanent  Fonction-filières risques

(crédit, marché, opérationnel)
Contrôle  Conformité
 +Resp. filières risques
de 2e niveau  RCSI/autres contrôles
Contrôle
re
de 1 niveau Opérationnels
* Selon les établissements, certaines de ces fonctions sont exercées par les mêmes équipes
Source : Revue Banque 02/01/2013
■ Selon le règlement de l’AMF

Les dispositions concernant le responsable de conformité sont entrées en vigueur le 21 septembre 2006.
Elles prévoient la nomination d’un RCSI, en principe distinct des responsables du contrôle interne, mais
nous avons vu qu’il peut se confondre avec le responsable du contrôle permanent dans les petites
entreprises d’investissement. Ces responsables doivent satisfaire à certaines obligations et recevoir de
l’AMF une carte professionnelle.
Dans les sociétés de gestion de portefeuille, la démarche est inverse : il est nommé un responsable unique,
dénommé RCCI (Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne) qui peut être dédoublé dans les
sociétés de taille importante.
Les missions du RCSI sont :
• l’identification des procédures nécessaires au respect des textes de toute nature ;
• le suivi et la mise en place d’un recueil de procédures ;
• la diffusion de ce recueil auprès de toutes les personnes concernées ;
• l’examen préalable, avec avis écrit, de la conformité des nouveaux produits ou services ;
• la veille réglementaire et le conseil au bénéfice des dirigeants et des salariés ;
• la réalisation des contrôles du respect de l’ensemble des procédures définies ci-avant, et la
formulation de propositions de correction des dysfonctionnements ;
• la formation des collaborateurs.
Le périmètre différent des missions des responsables que nous avons étudié ne facilite pas la clarté de
compréhension de ces dispositifs, mais il est vrai qu’il permet de faire varier, en fonction de la taille et des
habilitations de l’établissement, le nombre de responsables nécessaires, sans affaiblir pour autant le champ
d’action de ces responsables dans les établissements où plusieurs fonctions sont confondues.
Selon les établissements, la conformité est responsable de la mise en œuvre ou de la surveillance du plan
de continuité d’activité.
2.2. Le dispositif d’encadrement des rémunérations

Ce dispositif a pour objectif de mieux aligner les niveaux de rémunération avec les risques à moyen terme
des établissements en vue de renforcer la stabilité du système financier.
L’origine de ce dispositif est l’adoption par le G20, en 2009, de « principes pour des rémunérations saines »
dans le secteur bancaire. Puis en juillet 2010 l’adoption de la Directive CRD3 (Capital Requirements
Directive 3) par le Conseil et le parlement européen.

En France : l’arrêté ministériel du 05/11/2009 sur l’encadrement des rémunérations des professionnels de
marché, l’arrêté ministériel du 17/12/2010 transposant la CRD3 et modifiant le règlement 97-02, loi de
régulation bancaire et financière du 22/10/2010. Cette dernière loi renforce le dispositif par l’obligation de
créer un « Comité des rémunérations » pour les établissements bancaires, les entreprises d’investissement
et les sociétés de capital-risque.
L’ACPR est en charge d’exercer en France la surveillance de la correcte application de la réglementation
des dispositifs de gouvernance des rémunérations, dont les règles concernent tous les salariés qui exercent
une activité ayant une incidence sur le profil de risque de leur établissement et notamment : les membres de
l’organe de direction, les preneurs de risque, et les personnes exerçant les fonctions de contrôle.
2.3. La continuité de l’activité

En 2004 (règlement 2004-02) a été créée pour les banques l’obligation de se doter d’un plan de continuité
de l’activité (PCA), ainsi défini : « ensemble de mesures visant à assurer, selon divers scénarios de crises,
y compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode
dégradé, des prestations de services essentielles de l’entreprise puis la reprise planifiée des activités. »
Un des composants majeurs de la continuité d’activité est le maintien en fonctionnement du système
d’information, sans lequel l’activité bancaire et financière aujourd’hui n’est plus imaginable.
Il est donc nécessaire de prévoir toutes sortes de scénarios « catastrophe » qui peuvent affecter l’activité, et
qui vont de l’attaque informatique, qui endommage les logiciels et les fichiers, à la catastrophe naturelle du
type inondation. Il n’entre pas dans l’objet de ce livret de les décrire, mais le banquier d’aujourd’hui est
appelé à être conscient de la nécessité de ces plans de continuité, et le manager bancaire doit comprendre
toute l’importance de participer à leur test et à leur maintenance.
Le PCA a été rebaptisé Plan d’Urgence et de Continuité d’Activité par l’arrêté du 3/11/2014, mais l’ancienne
appellation demeure très utilisée.
2.4. Un plan préventif de rétablissement

Dans le cadre des nouvelles missions de l’ACPR en matière de résolution : les établissements de crédit et
les entreprises d’investissement, à l’exception des sociétés de gestion de portefeuille, dépassant un seuil de
bilan fixé par décret ont l’obligation d’élaborer et d’adresser à l’ACPR un plan préventif de rétablissement
prévoyant, en cas de détérioration significative de leur situation financière, les mesures envisagées pour leur
rétablissement (l’ACPR peut décider de l’exiger en dessous de ces seuils en présence de risques spécifiques
pour la stabilité financière).
Résumé des règles à respecter dans le dispositif d’encadrement des rémunérations : acpr-banque-
france.fr

PARTIE 4
–
La protection du client :
Le rôle et les obligations du banquier

Le législateur a assigné à l’ACPR et à l’AMF une mission de protection des clients et des investisseurs.
ACPR : « L’Autorité de contrôle prudentiel veille à la préservation de la stabilité du système financier et à la
protection des clients, assurés, adhérents et bénéficiaires des personnes soumises à son contrôle » (article
L. 612-1 du Code monétaire et financier).
L’ACPR décline cette mission de protection de la clientèle selon 3 axes :
• le contrôle des pratiques commerciales des organismes bancaires et d’assurance et de leurs
intermédiaires, sur pièces et sur place ;
• la réponse aux demandes de la clientèle et l’orientation et l’analyse des réclamations reçues (cf.
Chapitre 16) ;
• la veille sur les campagnes publicitaires, contrats, produits et services.
Pour l’éclairer dans sa prise de décisions sur les sujets relatifs à la protection de la clientèle, le collège de
l’ACPR est doté d’une commission consultative Pratiques commerciales.
AMF : l’AMF régule les acteurs et produits de la place financière française et a pour missions de veiller :
• à la protection de l’épargne investie dans les produits financiers ;
• à l’information des investisseurs ;
• au bon fonctionnement des marchés financiers.
L’AMF intervient notamment comme autorité de supervision pour les intermédiaires financiers autorisés à
fournir des services d’investissement ou des conseils en investissements financiers (établissements de
crédit autorisés à fournir des services d’investissement, entreprises d’investissement, sociétés de gestion de
portefeuille, conseillers en investissements financiers).
L’AMF régule les produits d’épargne collective investie dans des instruments financiers.
Entre également dans son champ de compétence l’information des épargnants ainsi qu’un dispositif de
médiation.
Le constat d’une imbrication croissante entre les produits d’épargne (assurance-vie et OPCVM notamment)
et du développement d’acteurs à même de distribuer toute la gamme des produits d’assurance et de banque
a conduit en 2010 à la création d’un « Pôle commun » entre l’Autorité des marchés financiers et l’Autorité de
contrôle prudentiel, dans le but d’assurer une bonne coordination des actions conduites par les deux
autorités dans le contrôle de la commercialisation des produits financiers en France, pour une meilleure
protection des investisseurs.

CHAPITRE 9 –
LA COMMERCIALISATION DE PRODUITS
ET SERVICES FINANCIERS
L’objectif pédagogique : Élargir la réflexion sur le rapport entre le secteur bancaire et financier et ses
clients consommateurs à l’ensemble des produits et services, mesurer les
évolutions concernant les rapports entre le secteur bancaire et ses clients
consommateurs.
La commercialisation de produits et services financiers se fait dans un contexte de concurrence intense

entre des établissements dont la préoccupation forte est de préserver ou, mieux, d’accroître leurs parts de
marché. Celle des pouvoirs publics est la protection des clients.
Dans quelques affaires récentes, ont été mises en lumière, soit des inadéquations des produits vendus à
certains publics, soit des insuffisances d’information ayant induit des erreurs d’appréciation chez les
consommateurs sur le niveau des risques encourus, ou même une combinaison des deux. Les pouvoirs
publics ont donc engagé une réflexion sur ce sujet, (rapport DELMAS-MARSALET).
En outre, l’Union européenne poursuit sa démarche d’installation d’une concurrence sans obstacles dans la
fourniture des produits et services d’investissement à l’intérieur de son espace économique. Cette démarche
a un impact, tant sur l’organisation des marchés financiers que sur la déontologie de l’acte de
commercialisation. C’est tout l’objet de la « directive MIF », transposée en droit français par l’ordonnance
du 12 avril 2007 relative aux marchés d’instruments financiers et ses décrets et arrêté d’application, qui
modifient sensiblement un certain nombre de pratiques au quotidien.
Les notions-clés
Code de la consommation
loi MURCEF
MIF
MIF 2
1. LA RÉGLEMENTATION DE LA COMMERCIALISATION DE PRODUITS ET

SERVICES DANS LES RÉSEAUX BANCAIRES (HORS DÉMARCHAGE)
1.1. Les généralités

Le texte qui domine cette matière pour la relation avec le particulier est à rechercher dans le Code de la
consommation, dont il constitue la toute première des règles fondamentales :
Article L. 111-1 modifié par la loi 2010-8/53 du 23/07/2010
« Tout professionnel vendeur de biens ou prestataire de services doit, avant la conclusion du contrat,
mettre le consommateur en mesure de connaître les caractéristiques essentielles du bien ou du service. »

Article L111-1 Modifié par LOI no 2014-344 du 17 mars 2014 - art. 6 (V) et Abrogé par
Ordonnance no 2016-301 du 14 mars 2016 - art. 34 (V)
« Avant que le consommateur ne soit lié par un contrat de vente de biens ou de fourniture de services, le
professionnel communique au consommateur, de manière lisible et compréhensible, les informations
suivantes : 1° Les caractéristiques essentielles du bien ou du service, compte tenu du support de
communication utilisé et du bien ou service concerné ; 2° Le prix du bien ou du service, en application des
articles L. 113-3 et L. 113-3-1 ; 3° En l’absence d’exécution immédiate du contrat, la date ou le délai
auquel le professionnel s’engage à livrer le bien ou à exécuter le service ; 4° Les informations relatives à
son identité, à ses coordonnées postales, téléphoniques et électroniques et à ses activités, pour autant
qu’elles ne ressortent pas du contexte, ainsi que, s’il y a lieu, celles relatives aux garanties légales, aux
fonctionnalités du contenu numérique et, le cas échéant, à son interopérabilité, à l’existence et aux
modalités de mise en œuvre des garanties et aux autres conditions contractuelles. La liste et le contenu
précis de ces informations sont fixés par décret en Conseil d’Etat. Le présent article s’applique également
aux contrats portant sur la fourniture d’eau, de gaz ou d’électricité, lorsqu’ils ne sont pas conditionnés
dans un volume délimité ou en quantité déterminée, ainsi que de chauffage urbain et de contenu
numérique non fourni sur un support matériel. Ces contrats font également référence à la nécessité d’une
consommation sobre et respectueuse de la préservation de l’environnement.
NOTA : Loi no 2014-344 du 17 mars 2014 art. 34 : Ces dispositions s’appliquent aux contrats conclus
après le 13 juin 2014. »
Ce principe s’applique naturellement aux activités bancaires et financières, mais les applications à ces secteurs
sont encore incomplètes, et éparpillées dans différentes sources. Tentons ici d’en effectuer un recensement.
Les règles applicables à l’ouverture d’un compte de dépôt (en unités monétaires) sont à la fois issues du
code monétaire et financier et des textes anti-blanchiment pour les diligences d’identification et de
connaissance du client avant l’entrée en relation.
Elles relèvent ensuite de la loi no 2001-1168 du 11 décembre 2001 codifiée à l’article L. 312-1-1 du Code
monétaire et financier, portant mesures urgentes de réformes à caractères économique et financier, dite loi
MURCEF, qui a modifié le code de la consommation. Cette loi amorce le renforcement des obligations
contractuelles des banques envers leur clientèle. Elle porte principalement sur l’instauration d’une
convention écrite entre le client et son établissement bancaire dans la gestion du compte de dépôt ; elle met
en place l’information préalable (« par tout moyen approprié ») du client au refus de paiement d’un chèque
pour défaut de provision ; elle oblige les établissements de crédit à désigner un médiateur chargé de
recommander des solutions aux litiges relatifs au droit au compte et aux relations avec le client.
Ces dispositions législatives ont évolué du fait des extensions successives du périmètre dévolu au
médiateur bancaire (cf. chapitre 16 Le traitement des réclamations et la médiation) L’article suivant (L. 312-
1-2) réglemente les ventes groupées (compte dits « packagés ») et les ventes à primes, instituant sur ce
dernier sujet un régime particulier au secteur bancaire.
Notons au passage que l’ouverture de compte en banque pour des besoins professionnels s’inscrit dans la
technique de la convention de compte courant, largement issue de la pratique, voire de la tradition, et régulée par
la jurisprudence. Le législateur n’a pas jugé nécessaire d’intervenir en cette matière jusqu’à maintenant.
La plupart des banques ouvrent aussi des comptes « titres » ou comptes d’instruments financiers. Les règles
d’ouverture de ces comptes sont à rechercher dans le règlement général de l’autorité des marchés financiers, qui
dispose que « préalablement à toute comptabilisation dans ses livres d’instruments financiers, tout teneur de
compte doit établir une convention d’ouverture de compte avec chacun de ses donneurs d’ordre. » Les
stipulations obligatoires de cette convention sont énumérées aux articles suivants et ressortent pour l’essentiel de
la même logique d’information, devenue largement pré-contractuelle, de l’utilisateur.
La vente de l’opération de crédit fait l’objet de chapitres spécifiques du Code de la consommation justifiant
à eux seuls d’une étude séparée.
La vente de produits d’épargne peut porter : soit sur des produits monétaires, soit sur des services
d’investissement et/ou des instruments financiers, soit sur des produits d’assurance-vie.

■ Les produits bancaires monétaires
Pour l’instant, aucun texte de niveau législatif n’existe pour l’information précontractuelle du consommateur, en
matière de commercialisation des produits d’épargne bancaire exprimés en monnaie (comptes sur livrets, plans,
comptes à terme, etc.) dans la mesure où il s’agit d’épargne réglementée, si ce n’est l’obligation générale
d’information évoquée plus haut, et les diligences à observer si ces produits sont vendus en démarchage.
En novembre 2016, l’ACPR a publié une recommandation (2016-R-03) sur les communications à caractère
publicitaire des comptes sur livret . Cette recommandation concerne les comptes sur livret et non l’épargne
réglementée. En effet, la multiplication d’offres avec des taux attractifs a conduit l’ACPR à préciser certains points.
Les communications doivent présenter clairement les caractéristiques du produit et de l’offre ainsi que les
avantages promus et les conditions pour en bénéficier.
En décembre 2016, un communiqué de presse de l’ACPR met en garde le public contre des offres de
placement frauduleuses sur des « livrets d’épargne » aux promesses de rendements élevés.
■ Les instruments financiers et services d’investissement

En cette matière, les règles de fonctionnement sont fortement influencées par le droit européen.
La directive MIF 1 (2007)
L’ordonnance du 12 avril 2007 relative aux marchés d’instruments financiers est la transposition de la
directive du 21 avril 2004 concernant les marchés d’instruments financiers (directive MIF1 1).
Cette ordonnance est complétée de deux décrets et un arrêté, datés du 15 mai 2007. L’arrêté modifie le
règlement de l’autorité des marchés financiers applicable aux entreprises d’investissement. L’ensemble
est entré en application le 1er novembre 2007. Il s’agit là d’une profonde rénovation de la manière de
travailler en matière de services d’investissement, dont l’impact s’étend aussi bien aux réseaux de
commercialisation qu’aux opérateurs de marchés.
De manière très résumée, en voici les principales dispositions.
L’exécution des ordres peut se dérouler via :
• les marchés réglementés (exemple EURONEXT) ;
• les systèmes multilatéraux de négociations (MTF) qui peuvent être exploités par les entreprises
d’investissement agréées à cet effet ;
• par l’internalisation systématique : négociation pour compte propre en exécutant les ordres de
clients en dehors d’un marché réglementé ou d’un MTF.
Cette libéralisation des modes de transaction s’accompagne d’obligations nouvelles ou renforcées de
l’entreprise d’investissement à l’égard de son donneur d’ordre :
• obtenir le meilleur résultat possible (« best execution »). Pour le client « non-professionnel »,
le meilleur résultat s’apprécie sur la base du coût total de la transaction, en fonction des
différents canaux par lesquels l’entreprise d’investissement peut choisir de passer ;
• détecter et neutraliser les conflits d’intérêt, entre les entreprises d’investissement elles-
mêmes, ou en lien avec leurs dirigeants et agents, ou avec toute personne liée à eux ; à défaut
de pouvoir les neutraliser, il est obligatoire de les révéler.
Elle s’accompagne également d’une protection renforcée du client qui oblige l’entreprise d’investissement
à mettre en œuvre deux principes fondamentaux : s’informer d’une part, informer, d’autre part, voire mettre
en garde dans certains cas.
L’information à recueillir auprès du client va bien au-delà de la simple vérification de l’identité, elle doit
permettre de le classer dans une catégorie de protection plus ou moins étendue prévue par la directive, qui
rejoint le vœu de segmentation de clientèle formulé dans le rapport DELMAS-MARSALET. Le classement
doit s’opérer selon trois catégories :
• le client non professionnel, parfois appelé aussi client de détail ;
• le client professionnel, seul défini par la loi (les autres l’étant par différence) comme celui qui
possède l’expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre ses
propres décisions d’investissement et évaluer correctement les risques encourus. Un décret
nous a fourni des critères de taille permettant de définir de manière plus objective le client
professionnel ;
• la contrepartie éligible, client qui possède en quelque sorte les mêmes attributs que celui qui
fournit le service ou l’instrument, et n’a donc pas besoin de protection puisqu’il traite d’égal à égal.
1
Connue aussi sous son acronyme anglais de MiFiD.

Un deuxième degré d’information à recueillir doit permettre à l’entreprise d’investissement de déterminer si le
service à fournir est adéquat et/ou approprié au client qui est en face d’elle (règles de bonne conduite). Cette
information ne se formule pas exactement de la même manière, et n’a pas les mêmes objectifs, selon les
services d’investissement qui sont en question.
En matière de conseil en investissement et de gestion de portefeuille, l’objectif est de fournir le service
adéquat (« suitability ») ; pour cela, il faut avoir préalablement évalué chez l’investisseur : les
connaissances et l’expérience en matière d’investissement, la situation financière, ainsi que les objectifs
d’investissement. C’est un passage obligé pour pouvoir poursuivre la fourniture du conseil ou de la gestion
sous mandat. En clair : on ne fournit pas le service si son adéquation n’a pas pu être mesurée.
Pour les autres services d’investissements, l’objectif est de fournir le service ou le produit
approprié (« appropriateness ») ; pour cela, il convient d’évaluer chez l’investisseur le niveau de
connaissances ou d’expérience lui permettant de comprendre les risques du service proposé ou demandé. À
défaut de ces informations, il est obligatoire de lui délivrer une mise en garde sur l’impossibilité d’évaluer le
caractère approprié du produit. En clair, ne pas pouvoir mesurer le caractère approprié n’a pas
nécessairement d’effet bloquant si l’on prend certaines précautions.
Il est rappelé que les deux situations sont très généralement combinées, l’objectif du conseil en
investissement demeurant la fourniture ultérieure d’un service d’investissement ou d’un instrument financier.
Les précautions dont il est question ici ne trouvent pas à s’appliquer lorsqu’il s’agit seulement de fournir le
service de réception et transmission d’ordre de tiers, mais sous certaines réserves (cumulatives) :
• le client doit être informé que dans ce cas particulier, il ne bénéficie pas de la protection des
règles de bonne conduite ;
• le service est fourni à l’initiative du client (« execution only ») ; le règlement général de l’AMF
précise qu’un service est fourni à l’initiative du client :
− même si celui-ci en fait la demande à la suite d’une communication de caractère général
portant sur des instruments financiers,
− mais pas s’il en fait la demande à la suite d’une communication personnalisée portant sur
un instrument financier,
• il porte sur des instruments financiers non complexes, dont la liste nous est également donnée
par l’AMF ; on y trouve notamment les actions et obligations cotées, et les instruments de
marché monétaire, mais aussi d’autres instruments, à l’exclusion des produits dérivés, ou
indiciels, ou à terme, ou représentant un risque en capital supérieur au coût d’acquisition, ou
dont la compréhension n’est pas accessible au client non professionnel moyen ;
• l’entreprise d’investissement a pris toutes les mesures imposées concernant l’éradication des
conflits d’intérêt ou la bonne information des clients sur ceux qui ne peuvent être évités.
L’information à dispenser au client va donc dépendre de sa classification. Dans tous les cas, elle doit être
exacte, claire, compréhensible, non trompeuse, faisant une part équilibrée aux avantages et aux risques.
L’information à fournir au client est d’une part préalable à l’opération, pour lui permettre de prendre sa
décision en toute connaissance de cause, d’autre part postérieure à l’opération, pour lui permettre d’en
apprécier le meilleur résultat possible. Cette information obligatoire est indiquée de manière détaillée dans le
règlement de l’AMF, et les obligations sont naturellement renforcées, s’agissant de clients non-
professionnels. Elles sont adaptées aux circonstances de la commercialisation et tiennent compte des
spécificités de la communication à distance.
Les évolutions : MIF2
En juin 2014, la directive révisée et le règlement MIF ont été publiés au journal officiel de L’union
Européenne. Les textes prévoient une date limite de transposition à juillet 2017 pour une mise en application
au 3 janvier 2018. Ces évolutions répondent à trois grands objectifs : renforcer la protection des
investisseurs ; améliorer la transparence des marchés ; assurer le respect des obligations de déclaration et
de surveillance.
Cette directive vient renforcer les obligations déjà imposées par la directive MIF 1, en voici les principales
mesures :
1) Gestion et prévention des conflits d’intérêts
Concernant le renforcement des règles de gestion et de prévention des conflits d’intérêts, MIF 2 demande
une révision obligatoire et au moins annuelle des dispositifs de gestion et prévention des conflits d’intérêts et
en précisant que la simple action d’information des clients sur les potentiels conflits d’intérêts doit être une
mesure de dernier ressort.

2) Meilleure exécution des ordres
Le dispositif de politique de meilleure exécution des ordres doit aussi être renforcé. En effet, maintenant le
dispositif doit garantir aux clients que les transactions sont réalisées aux conditions les plus favorables en
matière de prix d’exécution, de qualité d’exécution, de caractéristiques de l’ordre. MIF 2 exige également de
communiquer aux clients plus d’information sur la sélection des courtiers qui exécutent les ordres.
3) Relation producteur/distributeur
Les producteurs doivent définir les marchés cibles pour chacun de ses produits ainsi que les caractéristiques
du produit et les principaux canaux de distribution appropriés. Les distributeurs ne peuvent élargir eux-
mêmes le marché cible mais peuvent le restreindre. Pour chaque instrument financier, il doit déterminer le
type de clients, la connaissance et l’expérience, la capacité à subir des pertes, les objectifs et la tolérance au
risque de la cible de clients auquel cet instrument s’adresse, ainsi que la stratégie de distribution qu’il en
résulte. Un suivi annuel doit être mis en place afin de détecter d’éventuels changements dans le profil de
rendement/risque du produit. Un système d’échange d’information entre le producteur et le distributeur doit
être mis en place.
Source : site AMF

4) Conseil indépendant et encadrement des rémunérations
Afin d’éviter toute suspicion de conflit d’intérêts, MIF 2 introduit la notion de conseil indépendant qui se
définit comme la capacité à proposer à ses clients un éventail d’instruments financiers disponible sur le
marché. Pour le conseil indépendant, toute rétrocession de commission reçue d’un tiers est interdite et doit
être immédiatement reversée aux clients.
Les conseillers indépendants et gestionnaires de portefeuilles n’auront plus le droit de recevoir des
rémunérations de la part d’autres personnes que leurs clients (« inducements »).
Lorsque des rétrocessions sont autorisées, il est précisé qu’ils doivent contribuer à l’amélioration du service
offert au client. Il conviendra alors de prouver l’amélioration de la qualité du service rendu au client.
5) Les produits complexes
MIF 2 élargit le champ des produits considérés comme complexes, notamment en incluant :
• les OPCVM structurés (OPCVM dont la rémunération est fondée sur un algorithme) ;
• titres de créances et instruments du marché monétaire incorporant un dérivé ou dont la
structure rend difficile la compréhension du risque par les clients ;
• produits dérivés et optionnels.

6) Renforcement de l’adéquation et le caractère approprié du produit
MIF 2 prévoit un renforcement des obligations en matière de vérification d’adéquation et de caractère approprié.
Au moment où un établissement financier fournira un service de conseil en investissement il a l’obligation de
collecter les informations permettant d’évaluer le profil du client (MIF 1). Les informations à recueillir sont
renforcées afin de répondre à deux nouvelles exigences :
• la tolérance au risque du client ;
• la capacité à subir des pertes (au vu de sa situation financière).
Pour les services d’exécution d’ordre ou de réception et transmission d’ordre, l’établissement financier doit
s’assurer du caractère approprié (appropriateness). Si l’établissement n’obtient pas les informations
nécessaires alors il devra avertir de façon traçable le client que le profit n’est pas adapté à son profil. Ce
point concerne les clients non professionnels.
7) Transparence des informations
Tout établissement financier devra informer ses clients si ses conseils sont fournis sur une base
indépendante ou non et leur fournir la liste des instruments financiers proposés. Dans le cas de la gestion de
portefeuille, les méthodes de valorisation, les objectifs de gestion, les comparaisons des performances du
portefeuille sont à communiquer aux clients.
Les coûts liés aux instruments financiers et aux services d’investissement devront être fournis aux clients.
8) Traçabilité :
Les établissements financiers devront conserver la trace de tout échange oral ou écrit dès lors que cet
échange entraîne ou et susceptible d’entraîner le passage d’un ordre.
■ Les assurances
L’intermédiation en assurance a fait l’objet de la loi du 15 décembre 2005 portant diverses dispositions
d’adaptation au droit communautaire dans le domaine de l’assurance.
Les intermédiaires en assurances sont immatriculés dans un registre des intermédiaires tenu à la disposition
du public. En outre, c’est la loi de Régulation bancaire d’octobre 2010 qui confirme à l’origine la tenue et la
mise à jour du registre par l’ORIAS 1.
Ils sont également tenus de fournir certaines informations précontractuelles, notamment des informations qui
s’approchent de la notion de conflit d’intérêt qui pourrait tenir aux liens en capital existant entre
l’établissement de crédit intermédiaire en assurance, et la compagnie qui fournit la police.
Avant la conclusion du premier contrat d’assurance, l’intermédiaire doit fournir des informations sur :
• son identité et son immatriculation ;
• son honorabilité ;
• sa capacité financière ;
• sa capacité professionnelle ;
• les procédures de recours et de réclamation ;
• l’existence de liens financiers avec une ou plusieurs compagnies d’assurance, représentant
plus de 10 % des droits de vote.
Avant la conclusion de tout contrat d’assurance, l’intermédiaire doit informer le souscripteur :
• qu’il est en contrat d’exclusivité avec certaines entreprises d’assurance, dont le nom est tenu à
sa disposition ;
• ou, s’il n’est pas en contrat d’exclusivité, mais qu’il ne peut pour autant fonder son analyse sur
un « nombre suffisant » de contrats d’assurance offerts sur le marché, il informe le souscripteur
que le nom des compagnies avec lesquelles il travaille est tenu à sa disposition, et lui
communique le nom de l’entreprise d’assurance avec laquelle il a réalisé l’année précédente un
chiffre d’affaires supérieur à 33 % de son chiffre d’intermédiation total ;
• ou, s’il n’est pas en contrat d’exclusivité, et qu’il se prévaut d’un conseil fondé sur une analyse
objective du marché, son analyse doit porter sur un nombre suffisant de contrats, de façon à
pouvoir recommander, en fonction de critères professionnels, le contrat qui serait adapté aux
besoins du souscripteur.
1
Organisme pour le registre des intermédiaires en assurance

L’intermédiaire doit en outre formuler les exigences et les besoins du souscripteur, et motiver en
conséquence la préconisation qu’il donne d’un produit d’assurance déterminé, à partir des éléments
d’information communiqués par le souscripteur, et dans des termes adaptés à la complexité du contrat
proposé.
Rappelons que le souscripteur d’un contrat d’assurance bénéficie d’un délai de 30 jours pour se rétracter.
■ Le cas particulier de la fourniture à distance de services financiers à un consommateur

Ces règles figurent au Code de la consommation, et sont reproduites dans le Code monétaire et financier en
ses articles L. 343-1 et L. 343-2. Elles représentent un corps de règles de sécurité contractuelle pour la
banque et pour son client, mais n’abordent pas le problème posé par le conseil au client en matière de choix
de produit ou services.
Elles s’appliquent à tous les produits de la banque, de la finance et de l’assurance, mais sans préjudice des
règles protectrices qui s’appliquent par ailleurs, et seulement si la conclusion du contrat se fait également à
distance. Ainsi par exemple, l’offre préalable de prêt immobilier, adressée obligatoirement par voie postale
au domicile de l’emprunteur, et assortie d’un délai de réflexion de 10 jours incompressible, n’est pas
concernée par ces dispositions : l’obligation de l’envoyer au domicile n’en fait pas un contrat à distance.
Elles ne s’appliquent qu’à la « première » convention de service en cas d’opérations successives ou en série
(ouverture de compte) ou à la convention « initiale » lorsqu’il s’agit d’un contrat renouvelable par tacite
reconduction.
Dans le cas de la vente à distance, le délai de rétractation est de 14 jours calendaires révolus, sans que le
consommateur ait à motiver sa décision ni à supporter des pénalités.
Comme pour le démarchage, ce délai ne s’applique pas s’agissant de produits ou services pour lesquels il
serait par nature inapplicable (ordres de Bourse par exemple).
Le délai de 14 jours ne s’applique plus si le contrat est exécuté intégralement par les deux parties à la
demande expresse du consommateur, avant qu’il n’ait exercé son droit de rétractation. Cependant, il ne doit
pas s’agir d’un crédit affecté pour lequel le délai ne peut être réduit de la même manière.
Il est utile de rappeler que la conclusion à distance d’un contrat bancaire ou financier ne dispense pas des
formalités d’identification et de détermination du domicile d’un client, au contraire.
Un décret du 26 juin 2006 a fixé les règles de vérification d’identité lorsque celle-ci « n’a pas lieu en
présence de la personne à identifier ». Dans ce cas, le document officiel en cours de validité et portant la
photographie peut être une copie, mais la démarche doit être doublée d’une ou plusieurs vérifications
complémentaires : autre pièce d’identité, ou mesure de certification, par exemple.
Le décret du 2 septembre 2009, pris à la suite de l’ordonnance du 30 janvier 2009, a confirmé que les
entrées en relation à distance doivent faire l’objet d’examen renforcé et de mesures complémentaires en
matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, notamment concernant
l’identification et la connaissance du client.
2. LA CONVENTION AERAS
Signée par les pouvoirs publics, les fédérations professionnelles de la banque, de l’assurance et de la
mutualité et les associations de malades et de consommateurs, la convention AERAS (s’Assurer et
Emprunter avec un Risque Aggravé de Santé) a pour objet de faciliter l’accès à l’assurance et à l’emprunt
des personnes ayant ou ayant eu un problème grave de santé.
L’accès au crédit représente un enjeu important de société. La question se pose avec une acuité particulière
lorsqu’elle concerne des personnes candidates à l’emprunt en situation de risque de santé aggravé du fait
d’une maladie ou d’un handicap, dans la mesure où l’assurance emprunteur est souvent une condition
d’obtention des prêts.
Une démarche conventionnelle engagée en 1991 et qui s’est poursuivie continûment depuis a permis de
faire progresser l’accès à l’assurance et au crédit pour les personnes présentant un risque aggravé de
santé. La convention AERAS rénovée est l’aboutissement de ce long processus.
En septembre 2015 est parue une nouvelle version révisée de la Convention AERAS intégrant un « droit à
l’oubli ».

Les signataires de la convention AERAS ont mis en place trois instances de suivi de la Convention :
• la commission de suivi et de propositions qui veille à la bonne application des dispositions
de la convention et qui propose des améliorations dans l’application du dispositif
conventionnel ;
• la commission des études et recherches qui suit les progrès de la science et de la médecine
dans le cadre de la convention relatives aux pathologies qui entraînent des risques aggravés de
santé ;
• la commission de médiation chargée d’examiner les réclamations individuelles et de favoriser
un règlement amiable des litiges.
3. LA MOBILITÉ BANCAIRE
Le dispositif d’aide à la mobilité bancaire est proposé gratuitement par les banques à tout nouveau client
ouvrant un compte de dépôt non professionnel. Il permet la prise en charge du transfert des opérations de
prélèvements et de virements récurrents par la nouvelle banque du client.
Créé en novembre 2009 à l’initiative des banques, ce dispositif a été inscrit dans le code monétaire et
financier en mars 2014 (article L312-7, loi Hamon), puis réformé en 2015 et inscrit dans loi du 6 août 2015
pour la croissance, l’activité et l’égalité des chances économiques, dite loi Macron. Il est entré en vigueur le
6 février 2017.
Le dispositif de mobilité bancaire s’applique aux comptes de dépôt et aux comptes de paiement ouverts auprès
de tous les prestataires de services de paiement et détenus par les personnes physiques n’agissant pas pour
des besoins professionnels, pour les paiements récurrents sous forme de prélèvements et virements.
Il est gratuit et doit faire l’objet d’information : conditions de clôture du compte stipulées dans la convention
de compte ; mise à disposition, gratuitement et sans condition, d’une documentation relative à la mobilité
bancaire (en agence ou sur internet).
■ Rôle de la banque d’accueil

Si le client souhaite bénéficier de ce service, l’établissement d’arrivée recueille son accord formel pour
effectuer en son nom les formalités liées au changement de compte afin que les virements et prélèvements
réguliers se présentent sur le nouveau compte. L’établissement d’arrivée communique, dans un délai de
5 jours ouvrés à compter de l’ouverture d’un nouveau compte, les coordonnées du nouveau compte
bancaire aux émetteurs de prélèvements et de virements réguliers, sur la base des informations fournies par
le client.
■ Rôle de la banque de départ (teneur de dépôt que le client souhaite clôturer)

Elle doit fermer le compte dans un délai de 10 jours ouvrés à compter de la demande de clôture du compte.
La clôture des comptes de dépôts et comptes sur livret (LDD, LEP, Livret A...) est gratuite depuis le
1er janvier 2005.
Elle propose sans frais ni pénalités, dans les 5 jours ouvrés qui suivent la demande de clôture du compte, un
récapitulatif des opérations automatiques et récurrentes ayant transité sur ce compte au cours des treize
derniers mois. Les émetteurs de prélèvements disposent d’un délai de 20 jours pour prendre en compte ces
modifications et informer le client.
L’établissement de départ informe également le client de l’existence d’un service de relations avec la
clientèle et de la médiation pour traiter les litiges éventuels liés au changement de domiciliation bancaire.
En cas de présentation d’un chèque au paiement au cours des 13 mois suivant la clôture du compte, la
banque de départ informe par tout moyen approprié l’ancien titulaire du compte qu’il a l’obligation de refuser
le paiement du chèque et des conséquences de ce refus, ainsi que des conditions dans lesquelles l’ancien
titulaire du compte peut régulariser sa situation.
Le dispositif de mobilité bancaire à compter du 6 février 2017 supprime les tâches administratives des
clients pour transférer automatiquement vers leur nouveau compte leurs domiciliations de prélèvement et de
virement récurrents.

Source : economie.gouv.fr
Les grands principes sont les suivants :
• le client devra fournir le RIB de sa banque d’origine et donner un mandat à la banque d’accueil
en signant le contrat de mobilité par lequel il lui demande de réaliser en son nom les opérations
nécessaires aux changements de domiciliation bancaire des opérations de prélèvement valides
et de virement récurrents portées à son compte sur les 13 derniers mois ;
• le mandat du client permettra également d’obtenir de la banque de départ la liste des formules
de chèques non débités au cours des 13 derniers mois ;
• le client est informé par la banque d’arrivée de la liste des opérations pour lesquelles la
demande de changement de domiciliation a été envoyée à ses créanciers et débiteurs ; il reçoit
également la liste des formules de chèques non débités transmise par la banque de départ ;
• les émetteurs informeront le client dans un délai donné de la bonne prise en compte de leurs
nouvelles coordonnées bancaires ;
• la banque de départ informera l’ancien client gratuitement par tout moyen approprié et dans un
délai de 3 jours ouvrés, de la présentation de toute opération de virement ou prélèvement, et de
la présentation de chèque sur compte clos (pendant 13 mois à compter de la clôture du
compte).
4. L’USAGE DES MÉDIAS SOCIAUX À DES FINS COMMERCIALES

L’ACPR a publié en novembre 2016 une recommandation sur l’usage des médias sociaux à des fins
commerciales. Cette recommandation entrera en vigueur le 1er octobre 2017. Les médias sociaux tels que
Twitter, Facebook, Linkedin, YouTube permettent de démultiplier des communications publicitaires.
L’ACPR met l’accent sur les items suivants :
• les modalités d’identification de l’émetteur et du contenu : le choix de l’identifiant sur les
médias sociaux doit être clairement identifiable et doit être un compte professionnel
uniquement ;
• la présentation du contenu : la communication doit être claire et loyale, et préciser l’intention
commerciale ;
• les modalités d’archivage et le contrôle des règles organisant leur diffusion : Une
politique d’archivage appropriée doit être établie et appliquée. Des règles et procédures
organisant la diffusion de contenu doivent être définies et contrôlables.

■ Lire
Sur la directive MIF2
http://www.amf-france.org/Acteurs-et-produits/Marches-financiers-et-infrastructures/De-MIF-1-a-MIF-
2/Les-principaux-apports-de-MIF-2.html
Sur la connaissance client et les pratiques commerciales en assurance et en banques
• ACPR : « Recommandation sur le recueil des informations relatives à la connaissance du
client dans le cadre du devoir de conseil en assurance-vie » (2013-R-01 du 8 janvier 2013)
• AMF : position AMF no 2013-02 « Le recueil des informations relatives à la connaissance du
client »
• Conférence de l’ACPR du 13/11/2013 « Le contrôle des pratiques commerciales en
assurance et en banques »
Sur Aeras :
Site de la convention : http://www.aeras-infos.fr/site/aeras/lang/fr/Accueil
Sur l’usage des medias sociaux :
https://acpr.banque-france.fr/fileadmin/user_upload/acp/publications/registre-officiel/20161116-
Reco_2016-R-01_medias_sociaux.pdf

CHAPITRE 10 –
LA RESPONSABILITÉ
DU BANQUIER EN JURISPRUDENCE
L’objectif pédagogique : S’approprier le concept de responsabilité civile du banquier, notamment
fondée sur l’inexécution contractuelle dans le cadre complexe des
apparentes contradictions entre les différentes obligations qui lui incombent.
Si l’activité bancaire ne constitue pas un service public au sens usuel du terme (nécessaire et accessible à
tous sans aucun critère, comme le transport urbain ou le service postal), reconnaissons qu’elle est devenue
aujourd’hui un service d’intérêt général : il est bien difficile de se passer d’un compte de dépôt, ne serait-ce
que pour percevoir les minima sociaux.
Le législateur a tiré les conséquences de cette situation : droit de la consommation, droit de la protection des
données individuelles, obligation de sécurité d’où découlent les obligations de conformité, etc. Le juge aussi
tire les conséquences de cette nouvelle situation et met à la charge des banques des responsabilités
sensiblement accrues au fil du mouvement général de « bancarisation ».
Le banquier n’est pas seulement responsable des obligations contractées envers son client (responsabilité
contractuelle). Il l’est aussi à l’égard des tiers par le fait de son comportement dans sa relation avec le client,
d’une part, et par les dommages que ce comportement peut, dans certains cas, provoquer au préjudice des
tiers (on désignait cette responsabilité sous le nom de « délictuelle »), d’autre part.
Responsabilité civile
Pour vous permettre de mieux appréhender cette notion consultez les articles 1382 et suivants du code
civil :
http://www.legifrance.gouv.fr/affichCode.do?idSectionTA=LEGISCTA000006136352&cidTexte=LEGITEXT000006070721
Les notions-clés
Diligence
Conseil Information
Les devoirs
du banquier
Conflit d’intérêts
Non-ingérence
Mise en garde
1. LA RESPONSABILITÉ D’INEXÉCUTION OU DE MAUVAISE EXÉCUTION DES

ORDRES
Le caractère conventionnel (ou contractuel) de l’activité bancaire et financière a longtemps été quelque peu
occulté. Les explications sont diverses. Les réseaux mutualistes, par exemple, accueillaient leurs sociétaires
dans des conditions qui étaient plus statutaires que contractuelles. Les banques « commerciales »
travaillaient surtout avec l’industrie et le commerce, dans les conditions du droit commercial pour lequel
l’écrit n’est pas le seul moyen de preuve. Cette tendance se retrouve dans la jurisprudence : le service
bancaire devenant d’intérêt général, le juge a eu tendance à privilégier cette notion au détriment de la
distinction entre acte juridique (responsabilité contractuelle, appliquée au client) et fait juridique
(responsabilité extracontractuelle, appliquée aux tiers).

1.1. Le mouvement de développement des contrats de banque et de finance
Les deux contrats nommés et codifiés dans le droit civil, dont la combinaison domine toute l’activité de
« compte bancaire », sont le dépôt et le mandat, largement définis dans le Code civil. Pour les entrées et
sorties du compte, les supports ont été, longtemps et principalement, la monnaie fiduciaire et le chèque,
deux produits eux aussi étroitement codifiés. Dès lors, les litiges étaient résolus par référence à des textes
plus que par référence à des stipulations contractuelles.
■ La tenue de compte
Pour les tenues de comptes d’entreprises, on recourait (cela est toujours vrai) davantage à la technique du
compte courant, construction non codifiée issue d’une longue pratique et d’une abondante jurisprudence qui
était souvent convenue avec le client au moyen d’une simple lettre.
Le développement de nouveaux moyens de paiement et de nouveaux supports d’épargne, la diversification
des services bancaires et leur nécessaire tarification, la « bancarisation » de presque toute la société – quel
que soit son degré de culture financière – ont rendu nécessaire une plus grande rigueur contractuelle. Il est
devenu important pour le banquier d’expliquer en détail aux clients les règles du jeu et le prix du service,
sous peine de continuer à être taxé de manque de transparence. Ce faisant, le banquier propose lui-même
au client un ensemble de produits et de services qu’il doit fournir ensuite tels qu’il les a promis.
Ce mouvement est apparu en premier lieu avec la carte bancaire, dont le développement s’est fait dans les
années 1980 sur une base essentiellement conventionnelle, les textes de loi dans ce domaine étant alors
réduits au strict minimum (conditions d’opposition).
De plus, le compte en banque est devenu en lui-même un support de crédit, avec le développement de la
technique du découvert. Dans ce domaine, l’absence de stipulation contractuelle s’est révélée génératrice
de nombreux conflits banque-client, portant sur les taux pratiqués, les montants accordés ou les délais de
rupture.
En matière financière également, les insuffisances contractuelles pouvaient avoir des effets pervers à tous
niveaux : tant au niveau de la relation entre professionnel et client, mal clarifiée, qu’au niveau de la relation
entre professionnels. Les nouvelles techniques d’échange entre professionnels sur des marchés émergents,
fondées sur la rapidité de réaction, n’ont pas toujours été, à leurs débuts, des modèles de sécurité juridique !
Aujourd’hui, tout nouveau compte ouvert à une personne physique pour ses besoins non professionnels doit
être régi par une « convention de compte de dépôt » conforme aux dispositions de la loi du 11 décembre
2001 dite loi de « Mesures Urgentes à Caractère Économique et Financier » (MURCEF).
Aux termes du règlement général de l’AMF, tout compte d’instrument financier doit être ouvert après
signature d’une convention écrite, comportant notamment les services prévus et les instruments sur lesquels
portent ces services, ainsi que la tarification.
■ Les prêts
Les prêts font toujours l’objet d’une convention écrite qui doit comporter l’expression du taux d’intérêt (le
Code civil prévoit qu’une stipulation d’intérêt est toujours écrite). Cette obligation est renforcée par celle
d’indiquer le taux effectif global (TEG) ou taux actuariel effectif global (TAEG). Les contrats de prêts, qui
obéissent au droit de la consommation, sont établis sur la base de contenus très précisément codifiés.
Pour diminuer l’abondant recours aux tribunaux provoqué par l’absence de contrat de découvert avec les
entreprises, connu sous le nom de recours en rupture brutale, le législateur a prévu dans la loi « Initiative
économique » du 1er août 2003 que le délai de rupture devait être raisonnable et contractuel, le législateur
se bornant à fixer par décret le minimum à 60 jours pour toutes les catégories de crédit (article L. 313-12 du
Code monétaire et financier, anciennement article 60 de la loi bancaire).
■ Les opérations de marché

Les opérations de marché conclues entre professionnels le sont soit dans le cadre d’un marché réglementé,
où les mêmes conditions sont applicables à tous dès lors qu’une adhésion a été formalisée, soit dans le
cadre de conventions (adhésion à des chambres de compensation, participation aux systèmes de
règlement-livraison, etc.) expressément prévues dans le règlement de l’AMF et pour lesquelles des modèles
sont proposés. Il fait partie des prérogatives de l’AMF de pouvoir contrôler la conformité et la sécurité
juridique de ces dispositifs.

1.2. L’obligation de diligence du banquier
L’obligation générale de diligence du banquier s’exprime très simplement : le banquier exécute les ordres
de son client, avec exactitude et sans retard. Le même précepte est évidemment applicable aux
prestataires de services d’investissements. À la lumière des exemples qui précèdent, cette obligation se
rattache, plus qu’auparavant, au domaine de la responsabilité contractuelle.
La question est donc de savoir, au cas par cas, si le banquier a contracté une obligation de moyens ou une
obligation de résultat :
• si l’obligation est de moyens, la preuve de la mise en œuvre des moyens prévus et employés
par tout bon professionnel en pareil cas peut exonérer de responsabilité le banquier qui s’est
engagé, même si le résultat n’est pas conforme aux attentes du client, car la trilogie « faute-
dommage-lien de causalité » n’est pas complète : il manque la faute ;
• si l’obligation est de résultat, il suffit que le résultat prévu ne soit pas atteint et qu’un
dommage en ait résulté pour que la responsabilité soit engagée. Il n’y a pas à apporter de
preuve d’une faute.
Il existe une certaine tendance des tribunaux à faire évoluer la responsabilité contractuelle du banquier de
l’obligation de moyens à l’obligation de résultat.
On peut en donner une illustration parmi d’autres avec l’exemple du faux chèque : auparavant, le banquier
qui honorait un chèque factice, non émis par son tireur légitime, était considéré comme tenu d’une obligation
de moyens : vérifier la régularité « apparente » du chèque, la conformité de la signature et la provision. La
banque pouvait, dès lors, être exonérée de responsabilité en démontrant que la fausse signature était
indécelable.
Cependant, la Cour de cassation a rappelé que le banquier, dépositaire, était tenu envers son déposant
d’une obligation de restitution de son dépôt et que cette obligation n’était éteinte que lorsque le déposant
avait lui-même disposé de son avoir.
Or, dans le cas du faux chèque, il est clair que ce « résultat » n’est pas atteint puisqu’il n’y a jamais eu
existence d’un chèque tiré par lui. Seule la faute du tireur (ou de son préposé) dans l’utilisation de son
chéquier, qui se trouve à l’origine de la fraude, est de nature à atténuer la responsabilité du banquier.
Toutefois, lorsque le chèque est bien tiré par le bon titulaire mais a été falsifié par la suite, la jurisprudence,
en son état actuel, considère cette fois qu’un titre valable a existé et que la responsabilité du banquier n’est
pas engagée en l’absence de tout indice qui aurait rendu possible la détection de la fraude.
2. LA RESPONSABILITÉ POUR MANQUEMENT DU BANQUIER DANS SES

RELATIONS
2.1. Le devoir de s’informer prime-t-il le devoir de non-ingérence ?

■ Le devoir de s’informer
Lors de l’entrée en relation avec son client, les textes imposent au banquier de s’informer, a minima, sur son
identité, sa capacité et son domicile.
Pour lui fournir une prestation de service d’investissement ou lui vendre des instruments financiers, les
règles de bonne conduite, résultant notamment de l’ordonnance 2007-544 qui a transposé en droit français
la directive MIF, imposent au bon professionnel de réaliser préalablement une « découverte » du client,
permettant d’apprécier le degré de sophistication du produit qui peut lui être proposé et de mesurer le degré
de risque qu’il est à même de prendre.
Avant de recueillir le cautionnement d’une personne physique, le banquier doit s’inquiéter de savoir si
l’engagement unilatéral que celle-ci contracte est compatible avec ses revenus et ses biens. Dans le cas
contraire, les textes privent l’acte recueilli de toute efficacité : le banquier « ne peut s’en prévaloir » s’il est
démontré que ce principe de proportionnalité n’a pas été respecté.
Lorsque certaines conditions définies par la loi sont réunies à propos d’une opération au compte d’un client
(inhabituelle, complexe, d’apparence illicite, ordonnée par, ou s’adressant à, une personne mal identifiée) la
loi fait obligation au banquier de collecter et de conserver toute information concernant cette opération, voire
d’en déclarer le soupçon (corps des textes sur le blanchiment).

Les contours de la plupart de ces obligations étaient auparavant déterminés par la jurisprudence ;
aujourd’hui, elles sont devenues légales. Le juge n’a plus besoin d’apprécier le comportement professionnel
du banquier par rapport à une norme in abstracto mais doit se prononcer sur l’application ou la non
application d’un texte.
La loi sur le crédit à la consommation entrée en vigueur le 1er mai 2011 consacre l’obligation du banquier en
matière d’étude de solvabilité et de moralité financière du candidat à l’emprunt, notamment lorsqu’il s’agit
d’une personne physique.
Il s’agit bien en réalité d’un devoir de s’informer qui pèse sur le banquier ; celui-ci doit recueillir toutes les
données lui permettant de former sa décision, d’engager ou de ne pas engager un contrat de banque ou de
finance, selon qu’il est ou non équilibré pour les deux parties.
■ Le devoir de s’informer et le devoir de non-ingérence
Dans cette nouvelle perspective, le devoir de non-ingérence – qui s’énonce traditionnellement avec la
formule « le banquier ne doit pas s’ingérer dans les affaires de son client sans y avoir été invité » – peut se
décliner plus précisément : « Le banquier ne recueille auprès de son client que les informations qui lui
sont nécessaires dans le cadre de la décision à prendre ou de l’obligation légale à remplir ».
Ce principe est à rapprocher des précautions à prendre en matière de traitement des données à caractère
personnel, avec lesquelles il est en phase.
2.2. Le banquier a-t-il un devoir de conseil ?
2.2.1. Le devoir d’informer, le devoir de mettre en garde

L’existence d’un « devoir de conseil » du banquier est un débat ancien qui ne peut aujourd’hui être séparé
du débat sur le devoir de « conseil » de l’entreprise d’investissement. Celui-ci, en revanche, n’a jamais été
douteux et figure dans tous les codes de bonne conduite (ou obligations déontologiques) s’appliquant aux
produits et services d’investissement. Cependant, le banquier a toujours souligné le manque de précision de
la notion de « conseil » et sa dangereuse proximité avec l’ingérence.
Ces écueils peuvent être évités avec une bonne analyse des composants du fameux devoir de conseil,
analyse valable autant pour la banque que pour l’entreprise d’investissement.
De plus, le devoir de conseil est à envisager chronologiquement par rapport au devoir de s’informer : celui-ci
est préalable et c’est seulement lorsque le client a été « découvert » et sa qualité de « profane » ou
« d’averti » déterminée que le devoir de conseil entre en scène.
Il se divise alors en deux branches.
■ Le devoir d’informer
Celui-ci comporte des parties « codifiées » et des parties plus subjectives :
• pour l’activité bancaire, le devoir d’information « codifié » est dorénavant rempli dès lors que le
client dispose bien des documents écrits d’offre ou de contrat prévus par la loi (conventions de
compte de dépôts, tarification applicable, offre préalable de prêt, etc.) et trouve face à lui un
conseiller interlocuteur en mesure de répondre à ses questions sur tous ces points ;
• pour l’activité financière, ce devoir est rempli par l’existence des conventions de compte
d’instruments financiers et par la remise d’une notice sur le produit ou le service proposé à la vente.
La configuration de ces notices est définie dans le règlement général de l’AMF. Là aussi, la
compétence des conseillers interlocuteurs doit permettre de trouver des réponses aux
interrogations ;
• la partie « subjective » du devoir d’informer dépend de la découverte du client qui a été faite. La
distinction que fait la jurisprudence entre personne « avertie » et personne « profane » oblige
naturellement à fournir à la personne « profane » une information plus circonstanciée. Cela est
connu en matière financière et gagne également le terrain bancaire. Ainsi, il a pu être jugé en
2005 qu’une personne possédant de l’épargne dans les livres d’une banque, et invitée par la
même banque à combler des découverts au moyen de prêts à la consommation, pouvait
attendre de son banquier une information sur la solution alternative consistant à « casser » ses
re
contrats d’épargne pour combler les découverts en question (Cass 1 civ. 12 juillet 2005).

■ Le devoir de mettre en garde
La mise en garde du client est la formulation des conclusions opérationnelles que le banquier ou le
conseiller, ayant rempli son devoir de s’informer, tire sur les produits et services normalement accessibles à
son client, en faisant preuve de discernement :
• en matière financière, le conseiller s’assure que le client a bien compris les risques inhérents
aux produits qu’il envisage de souscrire. Cette obligation est renforcée par la loi elle-même
dans le cadre des règles de bonne conduite (loi sur le démarchage, ordonnance sur les
marchés financiers – voire les livrets correspondants) ;
• en matière bancaire, bien que la terminologie ne soit pas la même, les principes sont
identiques. Lorsqu’un client sollicite un crédit, la jurisprudence opère une nette différenciation
entre l’attitude que le banquier doit avoir avec le client « particulier » ou « professionnel » et
avec le client « entreprise », dont le chef est présumé posséder une bonne capacité de
gestion :
− le premier doit être mis en garde contre les conséquences d’un engagement trop
important, mais aussi d’un engagement « chimérique ou manifestement voué à
l’échec 1 ». Ce manquement est sanctionné par les juges, parfois sous l’appellation de
« manquement à l’obligation de bonne foi contractuelle » ou « à l’obligation de loyauté »
et, plus récemment, « au devoir de mise en garde »,
− le second n’a pas besoin des mêmes mises en garde dès lors que deux conditions sont
réunies : il anticipe lui-même des résultats consécutifs à son projet d’investissement qui
lui permettront d’assurer le service de la dette, et la banque ne dispose pas à ce sujet
d’informations qui seraient ignorées de son client. Il en ressort donc seulement que si la
banque, tout en estimant le projet admissible dans ses propres risques, a des
informations précises (mais non confidentielles !) sur certains risques extrinsèques, elle
doit s’assurer que son client les connaît aussi.
Cette nouvelle jurisprudence pourrait engendrer une sensible diminution du recours aux tribunaux, par
l’entreprise emprunteuse elle-même, pour octroi abusif de crédit. Celui-ci a connu une période de
prospérité après la réforme des procédures collectives appliquées aux entreprises en 1985.
De même prospéraient les actions des tiers contre la banque pour avoir créé l’apparence d’une solvabilité
qui n’existait plus en réalité, soit en octroyant des crédits trop importants, soit en les maintenant ou les
augmentant alors que la situation était déjà compromise.
Dans ce domaine, c’est la loi de 2005 dite de sauvegarde des entreprises qui a clarifié les actions possibles
par l’introduction de l’article L. 650-1 du Code de commerce : « Les créanciers ne peuvent être tenus pour
responsables des préjudices subis du fait des concours consentis, sauf les cas de fraude, d’immixtion
caractérisée dans la gestion du débiteur ou si les garanties prises en contrepartie de ces concours sont
disproportionnées à ceux-ci.
Pour le cas où la responsabilité d’un créancier est reconnue, les garanties prises en contrepartie de ses
concours sont nulles. »
L’obligation de conseil du banquier en matière d’assurance du risque décès-invalidité attachée à un crédit
s’est trouvée renforcée en 2007 par un arrêt de la Cour de cassation (06-15.267 du 2 mars 2007-
Assemblée plénière). Selon cet arrêt, le banquier qui propose à son client, auquel il consent un prêt,
d’adhérer à un contrat d’assurance de groupe, est tenu de l’éclairer sur l’adéquation des risques couverts à
sa situation personnelle d’emprunteur, la remise de la notice ne suffisant pas à satisfaire à cette
obligation.
2.2.2. La mise en perspective avec le devoir de non-ingérence

Le devoir de non-ingérence est particulièrement important à observer dans la relation banque-entreprise ou
banque-professionnel, deux domaines dans lesquels l’ingérence dans les affaires du client pourrait se
rapprocher dangereusement de la « gestion de fait » ; rappelons que le « dirigeant de fait » peut être appelé
à porter autant de responsabilité dans la déconfiture d’une entreprise, que le dirigeant de droit.
Le risque de responsabilité du banquier pour ingérence ou immixtion est clairement rappelé dans l’article
L. 650-1 cité ci-avant.
1
CA Montpellier 21 janvier 2003.

Néanmoins, le principe de non-ingérence demeure valable en toutes circonstances et quel que soit le client,
entreprise ou particulier. La banque n’a pas à apprécier l’opportunité ou la non-opportunité des projets de
son client, quel qu’il soit, mais seulement à décider si elle accepte cette prise de risque pour elle-même ou
non. Remarquons que si les analyses de risque de la banque étaient (idéalement !) parfaites, le risque
excessif pour le client serait aussi un risque que la banque n’accepterait pas pour elle-même. C’est
évidemment raisonner sans les contraintes commerciales.
Concluons sur le devoir de non-ingérence en rappelant que la banque doit toutefois veiller, lorsque le crédit
est affecté à un objet précis, à ce que les fonds qu’elle libère reçoivent bien l’affectation prévue au contrat de
prêt.
2.3. Le banquier peut-il refuser l’ouverture d’un compte ?

Le contexte économique et social a modifié l’équilibre financier des ménages et chaque année environ
200 000 personnes déposent un dossier de surendettement en France. Le législateur a donc choisi de
renforcer l’accompagnement des personnes en situation de fragilité financière. Ainsi, la loi de séparation et
régulation des activités bancaires de juillet 2013 a mis en place l’Observatoire de l’inclusion bancaire (OIB)
et ensuite une chartre d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement bancaire et financier a été
signée par les banques.
Plusieurs décrets prévoient des mesures permettant de favoriser l’inclusion bancaire et donc de lutter contre
l’exclusion bancaire :
• décret du 1/01/2014 sur le plafonnement des commissions d’intervention (8 € par opération et
80 € par mois pour tous les clients) ;
• décret du 30 juin 2014 relatif à l’offre spécifique de nature à limiter les frais en cas d’incident au
tarif de 3 € par mois pour les clients en situation de fragilité ;
• l’arrêté du 5 novembre 2014 portant sur la charte d’inclusion bancaire et de prévention du
surendettement. La signature de cette chartre engage les établissements bancaires à :
− détecter les situations de fragilité financière de manière précoce,
− proposer un entretien au client détecté,
− proposer des solutions et des moyens de paiement adaptés pour prévenir l’aggravation
de la situation de fragilité,
− former l’ensemble des collaborateurs,
− reporter au régulateur.
2.3.1. Clientèle en situation de fragilité

Au cours de leur vie de nombreuses personnes peuvent être confrontées au cours de la vie à une situation
de fragilité financière qui se caractérise par :
• soit un budget déséquilibré (ressources insuffisantes pour payer les dépenses courantes) ;
• soit elles doivent faire face à un « accident de la vie » soudain chômage, divorce, maladie, décès.
Pour ces personnes en situation financière fragile, de nouvelles difficultés peuvent apparaître :
• le mal-logement ;
• des conditions d’accès au sein médicaux difficiles ;
• le surendettement ;
• l’exclusion bancaire.
Suite à ce constat, le gouvernement a adopté le plan pluriannuel contre la pauvreté et pour l’inclusion
sociale au travers de la chartre sur l’inclusion bancaire dont le volet « Inclusion bancaire et lutte contre le
surendettement » prévoit des mesures destinées à une meilleure prise en compte des personnes en
situation de fragilité financière. Pour ce faire :
• les clients en situation de fragilité doivent être identifiés par les banques ;
• des outils adaptés doivent être mis en place afin de prévenir les situations de fragilité
financière ;
• une offre dédiée doit être proposée à cette clientèle ;
• une formation des collaborateurs doit être mise en place

L’Observatoire de l’Inclusion Bancaire (OIB) a été créé afin de suivre les pratiques des établissements de
crédits en matière de client en situation de fragilité. Cet observatoire produit un rapport annuel.
Depuis le 1er octobre 2014, les clients en situation de fragilité peuvent souscrire à une offre spécifique pour
3 € par mois au maximum comprenant les services suivants (décret no 2014-738 du juin 2014 relatif à l’offre
spécifique de nature à limiter les frais en cas d’incident)
• l’ouverture, la tenue et la clôture d’un compte de dépôt ;
• une carte de paiement autorisation systématique ;
• le dépôt et le retrait d’espèces ;
• 4 virements mensuels SEPA ;
• deux chèques de banque par mois ;
• un moyen de consultation de compte à distance ;
• système d’alertes au niveau du solde du compte ;
• la fourniture de RIB ;
• plafonnement spécifique des commissions d’intervention (4 € par opération et 20 € au
maximum par mois) ;
• un changement d’adresse par an.
Le tarif de l’offre spécifique est revalorisé annuellement en fonction de l’indice INSEE des prix à la
consommation hors tabac. Lorsqu’un bénéficiaire ayant souscrit l’offre spécifique souhaite ne plus bénéficier
de cette offre, sa renonciation écrite est recueillie par l ’établissement.
Les typologies de personnes suivantes sont considérées comme clientèle fragile et entrent dans le champ
de l’exclusion bancaire :
• inscrites pendant plus de 3 mois consécutifs au fichier des incidents de crédit aux particuliers
(FICP) ;
• recevables à la procédure de surendettement ;
• l’existence d’irrégularités de fonctionnement du compte ou d’incidents de paiement répétés
pendant les 3 mois consécutifs ;
• clients avec une situation budgétaire dégradée et/ou une augmentation soudaine des charges
(situation qui peut être dues à une perte d’emploi, une baisse de revenus).
La loi 2013-672 du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires a introduit le
plafonnement des commissions d’intervention par mois et par opération pour tous les clients. Un plafond
spécifique a été retenu pour les clients bénéficiaires des services bancaires de base et pour les clients en
situation de fragilité financière afin de limiter les frais en cas d’incident de paiements.
2.3.2. Le droit au compte

Le droit au compte contribue à l’inclusion bancaire.
Une banque peut refuser l’ouverture d’un compte sans avoir à motiver sa décision mais il existe un « droit
au compte ».
En effet, toute personne physique ou morale résidant en France a le droit à l’ouverture d’un compte bancaire
afin d’accéder à un compte bancaire avec les services bancaires de base.
Dès lors qu’un prospect s’est vu refusé l’ouverture d’un compte par une banque, celui-ci peut saisir la
Banque de France avec une lettre de refus d’ouverture de compte, et la Banque de France désignera un
établissement bancaire qui aura l’obligation d’ouvrir le compte.
Les bénéficiaires du droit au compte sont :
• des personnes physiques ou morales domiciliées en France ;
• des personnes physiques de nationalité française résidant hors de France.
Ce dispositif est ouvert à tous : y compris aux interdits bancaires, aux personnes inscrites au fichier des
incidents de crédit aux particuliers (FICP), aux personnes en situation de surendettement ainsi qu’aux clients
en situation de fragilité.

■ La mise en œuvre des obligations par les établissements de crédit
Si l’établissement refuse cette ouverture, il doit délivrer systématiquement et sans délai au demandeur une
attestation de refus d’ouverture de compte et informe le demandeur que celui-ci peut demander à la Banque
de France de lui désigner un établissement de crédit pour lui ouvrir un compte.
Depuis janvier 2017, le client doit fournir à la banque de France une déclaration sur l’honneur attestant qu’il
ne détient pas de compte dans un établissement bancaire.
Par ailleurs, si le demandeur est une personne physique, l’établissement ayant refusé l’ouverture du compte
doit lui proposer d’agir en son nom et pour son compte en transmettant la demande de désignation d’un
établissement de crédit à la Banque de France.
La Banque de France désigne un établissement dans un délai d’un jour ouvré et l’ouverture du compte par
l’établissement désigné est obligatoire dans un délai de 3 jours ouvrés à compter de la réception des pièces
du dossier.
Le client bénéficiera des services de base gratuits prévus par l’article D312-5 du code monétaire et
financier :
• l’ouverture, la tenue et la clôture du compte ;
• un changement d’adresse par an ;
• la délivrance à la demande de relevés d’identité bancaire ;
• la domiciliation de virements bancaire ;
• la réalisation des opérations de caisse ;
• l’encaissement de chèques et de virements bancaires ;
• les dépôts et les retraits d’espèces au guichet de l’organisme teneur de compte ;
• les paiements par prélèvement, titre interbancaire de paiement ou virement bancaire ;
• des moyens de consultation à distance du solde du compte ;
• une carte de paiement dont chaque utilisation est autorisée par l’établissement de crédit qui l’a
émise ;
• deux formules de chèques de banque par mois ou moyens de paiement équivalents offrant les
mêmes services.
Toute décision de clôture de compte à l’initiative de l’établissement de crédit désigné par la Banque de
France doit faire l’objet d’une notification écrite et motivée adressée au client et à la Banque de France pour
information. Un délai minimum de deux mois doit être consenti obligatoirement au titulaire du compte.
Source : Rapport de l’inclusion bancaire de 2015

Lire : le cahier numéro 3 Inclusion bancaire.

Site internet : les clés de la banque :
http://www.lesclesdelabanque.com/web/Cdb/ActeursSociaux/Content.nsf/DocumentsByIDWeb/AEFDFJ?OpenDocument
2.4. Qu’est-ce que le conflit d’intérêts ?

Transparency International donne deux définitions du conflit d’intérêts l’une visant les conflits dans la
fonction publique, l’autre de façon plus large, concernant tous types d’acteurs :
« Un conflit d’intérêts naît d’une situation dans laquelle une personne employée par un organisme public ou
privé possède, à titre privé, des intérêts qui pourraient influer ou paraître influer sur la manière dont elle
s’acquitte de ses fonctions et des responsabilités qui lui ont été confiées par cet organisme ». (Service
central de prévention de la corruption, Rapport 2004).
Dans ce rapport, plusieurs types de conflits d’intérêts ont été identifiés :
• « le conflit potentiel » : il n’existe pas encore de conflit proprement dit, dans la mesure où il
n’existe pas à ce moment de lien direct entre les intérêts de la personne et sa fonction.
Néanmoins, un changement dans sa situation (prise de fonctions, promotion, mutation) pourrait
créer ce conflit ;
• « le conflit apparent » : les faits en cause ne sont pas certains : aucun intérêt particulier suspect
n’a pu être prouvé, il n’est que « possible ». Une analyse de la situation devra être menée pour
écarter tout doute sur la probité de la personne suspectée ;
• « le conflit réel » : lorsqu’il est « avéré » qu’un intérêt personnel peut venir « influencer » le
comportement de la personne exerçant ses fonctions professionnelles.
L’ACPR précise que les conflits d’intérêts sont à l’origine de situations dans lesquelles un établissement ou
un intermédiaire n’agit pas ou n’est pas incité à agir dans l’intérêt des clients : ils peuvent être dus, par
exemple, au système de rémunération des commerciaux. […]
Ces conflits peuvent naitre d’intérêts divergents entre :
• un établissement et un client ;
• un collaborateur et un client ;
• de deux entités d’un même groupe ;
• deux clients.
Les établissements sont incités par la réglementation (MIF, article 313-18 règlement général de l’AMF…) à
mettre en place des dispositifs leur permettant de détecter, gérer et assurer un suivi des éventuels conflits
d’intérêts en fonction de leurs activités.
La directive MIF impose, par exemple, à tous les prestataires en services d’investissement (PSI) d’informer
leurs clients de sa politique en matière de conflits d’intérêts.
La révision de la directive MIF prévoit d’améliorer la protection des investisseurs, en renforçant les règles de
prévention des conflits d’intérêts notamment en ne permettant plus de percevoir des rémunérations d’autres
intervenants que leurs clients (inducement).
L’article 23 de la directive MIF 2, précise : « Les États membres exigent des entreprises d’investissement
qu’elles prennent toute mesure appropriée pour détecter et éviter ou gérer les conflits d’intérêts se posant
entre elles-mêmes, y compris leurs directeurs, leurs salariés et leurs agents liés, ou toute personne
directement ou indirectement liée à eux par une relation de contrôle et leurs clients ou entre deux clients lors
de la prestation de tout service d’investissement et de tout service auxiliaire ou d’une combinaison de ces
services, y compris ceux découlant de la perception d’incitations en provenance de tiers ou de la structure
de rémunération et d’autres structures incitatives propres à l’entreprise d’investissement » […].
Ce point est abordé dans le chapitre 9 sur la protection de la clientèle.

CHAPITRE 11 –
LE SECRET PROFESSIONNEL DU BANQUIER
L’objectif pédagogique : Identifier avec précision les bases légales du secret bancaire et connaître les
fondements et la mise en œuvre des exceptions.
Longtemps indiscuté, le secret professionnel doit aujourd’hui trouver un équilibre entre protection des
libertés individuelles, et maintien de l’ordre public. L’extension des libertés, dans le vaste mouvement de
libéralisation des échanges et des déplacements, ne doit pas se traduire par le développement exponentiel
de toutes sortes de fraudes et délits qui instrumentaliseraient le secret professionnel. Au cœur des
mouvements de capitaux, les banques sont en première ligne dans cet ensemble de questions.
La notion de secret professionnel a quelque peu évolué depuis la modification de l’équilibre des forces dans
le monde, à la fin des années 80. Auparavant, la sanction, tant civile que pénale, de la violation du secret
trouvait une pleine justification, à une époque de contrôle fort des relations internationales, dans l’opposition,
qu’il fallait organiser, à diverses formes d’espionnage, à visées individuelles et collectives.
Les changements intervenus poseront un jour la question du maintien du secret professionnel du banquier
dans le domaine du droit pénal, tant les exceptions à ce secret sont devenues nombreuses. Toutefois, les
textes civils sur le secret des affaires et le respect de la vie privée sont toujours d’actualité, ce qui justifie en
soi le maintien du secret bancaire dans le domaine de la responsabilité civile, pour sanctionner les cas de
violation du secret bancaire, dans une logique de réparation du dommage.
Les notions-clés
Secret professionnel du banquier
L’obligation générale
Les exceptions
droit au respect de la vie privée services de l’État
secret des affaires justice civile
justice financière
BCE
1. QU’EST-CE QUE LE SECRET PROFESSIONNEL ?

Le secret professionnel est défini par le Code monétaire et financier.
L’article L. 511-33 soumet au secret professionnel :
• tout membre d’un conseil d’administration ou de surveillance ;
• toute personne qui, à un titre quelconque, participe à la direction ou à la gestion ;
• toute personne qui est employée…
…d’un établissement de crédit ou (à compter du 01/01/2014) d’une société de financement.
Le manquement est pénalisé dans les conditions prévues par le Code pénal (art. L. 226-13) qui s’appliquent
à toute personne « dépositaire d’une information à caractère secret, par état ou par profession ». La
peine maximum est de 1 an d’emprisonnement et 15 000 € d’amende.

1.1. Pourquoi ?
La réponse à la question « pourquoi le banquier est-il tenu au secret professionnel ? » réside dans la nature
de « l’information à caractère secret ». L’explication de cette formule doit être recherchée dans plusieurs
sources :
• le droit au respect de la vie privée, qui n’est concevable qu’assorti de deux autres protections
effectives : le secret du domicile et celui de la correspondance ;
• le secret des affaires (secret des procédés, des performances, des pratiques commerciales)
qui est une composante de l’exercice loyal de la concurrence.
Or, le banquier se trouve dans l’obligation, pour une pratique avisée de son métier, de demander à son client
certaines informations qui relèvent de ces domaines : la situation patrimoniale, notamment. De plus, dans sa
relation de compte et de crédit, le banquier est en mesure de constater les habitudes et les projets qui
relèvent incontestablement de la vie privée ou du secret des affaires. Enfin, le choix même de sa banque
peut être considéré comme une information que toute personne peut souhaiter tenir secrète, même si cette
notion est un peu perdue de vue par l’indispensable communication de « l’identité bancaire » pour initier de
nombreux mouvements.
Pour satisfaire aux exigences ainsi définies, le banquier ne doit révéler aucune information concernant son
client qui serait précise, non publique, chiffrée ou non, relative à son activité, à sa situation de fortune ou à
sa vie privée.
Cependant, la notion de secret professionnel du banquier ne s’arrête pas à ce que le banquier connaît de
son client et ne peut pas révéler aux tiers. Elle a été étendue par la jurisprudence à certaines informations
relevant d’autres principes de secret : informations que le banquier apprend par des tiers et ne peut pas
révéler à son client. C’est le cas notamment lorsque l’information qui lui parvient est couverte par le secret
de l’instruction : le banquier ne peut révéler à son client qu’il est sollicité dans le cadre d’une instruction en
cours le concernant (cas Com 10 décembre 2003).
1.2. Comment ?
La durée de l’obligation au secret professionnel est imprescriptible. Le collaborateur d’une banque doit
satisfaire à cette obligation à l’égard de tout client ou ancien client, même lorsqu’il a quitté l’établissement
qui l’employait.
Le respect du secret prend en pratique deux formes :
• s’abstenir de révéler spontanément des données sur les clients hors de l’unité où l’on est
employé ;
• opposer le secret à certains tiers qui posent des questions.
Le premier volet pose évidemment la question de l’externalisation de certaines fonctions dans les banques.
Adresser à un sous-traitant une liasse de chèques pour traitement automatisé, n’est-ce pas rompre
l’obligation au secret professionnel ?
Les banques résolvent en pratique cette question en prévoyant dans les conventions de compte une
autorisation générale de communication des données à des fins de sous-traitance ou encore dans le cadre
des transferts de valeurs consécutives aux opérations de marchés. Cependant, si ces opérations
engendraient un préjudice pour le client, directement lié à la communication d’informations, il est probable
que la banque aurait à en répondre, puisque celui-ci n’a aucun lien de droit avec le sous-traitant ou la
contrepartie. C’est pourquoi les banques ont intérêt à inclure dans les contrats d’externalisation des clauses
de secret, leur permettant d’appeler à leur tour en responsabilité leur co-contractant.
En deuxième lieu, quelles sont les personnes auxquelles le secret bancaire ne peut être opposé lorsqu’elles
interrogent un banquier ?
Certaines sont parfaitement identifiées (voir infra). Il existe cependant quelques questions générales pour
lesquelles il faut apporter une réponse de principe.
La pratique dite « des renseignements commerciaux », communiqués de banque à banque dans le cadre de
l’évaluation des tirés d’escompte, est-elle une atteinte au secret bancaire ? La question n’a plus la même
acuité qu’autrefois, car beaucoup de banques suppriment ce service pour de simples raisons de coûts. La
pratique qui consiste à donner uniquement des appréciations qualitatives et, uniquement entre banques, sur
le comportement de débiteur (« engagements tenus », « on note quelques incidents » ou autres
formulations) n’a jamais été remise en cause par la jurisprudence.

Doit-on répondre à un commerçant qui appelle pour s’enquérir de la provision d’un chèque ? La question se
fait de plus en plus rare. Un appel du commerçant peut résulter du fait que le numéro de téléphone de
l’agence figure sur la formule de chèque. Le secret bancaire doit être opposé.
La communication d’une photocopie de chèque en recto et verso à son tireur est-elle une atteinte au secret
bancaire ? La jurisprudence est demeurée longtemps hésitante sur ce sujet. Depuis quelques années, la
jurisprudence a tranché, elle estime que le verso d’un chèque, généralement revêtu du numéro de compte et
du nom de la banque du bénéficiaire, ne peut être communiqué au tireur.
L’intermédiaire en opérations de banque peut-il avoir en sa possession le même niveau d’information que le
banquier lui-même, à propos d’un client introduit par lui ? Hors la volonté expresse du titulaire du compte, la
réponse est naturellement non.
2. LES EXCEPTIONS
Il peut arriver que des personnes présentent des demandes d’informations aux banques, en se fondant sur
l’article 10 du Code civil :
Article 10 du Code civil
« Chacun est tenu d’apporter son concours à la justice en vue de la manifestation de la vérité.
Celui qui, sans motif légitime, se soustrait à cette obligation lorsqu’il en a été légalement requis, peut être
contraint d’y satisfaire – au besoin à peine d’astreinte ou d’amende civile – sans préjudice de dommages
et intérêts. »
L’obligation au secret professionnel entre dans les « motifs légitimes » qui dispensent le banquier de ce
concours qu’il doit à la justice : la Cour de cassation l’a confirmé à plusieurs reprises.
Il faut donc, pour passer outre le secret bancaire, un texte qui prévoit spécifiquement que l’obligation est
levée envers certaines personnes.
La première législation sur le secret bancaire date de 1984 ; à ce moment, le législateur a mentionné trois
exceptions aux cas déjà prévus par la loi. C’est dire que les exceptions sont à rechercher dans des textes
épars ; en conséquence, les informations communicables n’ont pas toujours la même « géométrie ».
■ Les quatre exceptions de l’article L. 511-33 du CMF alinéa 1

Il s’agit de :
• l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) ;
• la Banque de France ;
• l’autorité judiciaire agissant dans le cadre d’une procédure pénale ;
• les commissions d’enquête parlementaires.
Aucune autre précision n’est apportée par le texte : il n’y a donc aucune limite à la nature des
informations que ces trois autorités peuvent demander au banquier.
La seule limite est à rechercher dans le troisième point : la justice pénale ne peut passer outre le secret
bancaire que dans l’hypothèse où une procédure pénale est en cours. Il n’y a donc pas lieu de répondre à
une démarche spontanée d’une autorité de police qui chercherait des informations de nature à conduire à
l’ouverture d’une procédure pénale.
Toutefois, l’enquête de police judiciaire menée sous l’autorité d’un procureur (et à cette condition) doit
être considérée à l’égard du secret comme une procédure pénale et peut donner lieu à communication de
documents. L’enquête ne permet cependant à l’autorité de procéder ni à des perquisitions, ni à des saisies
ailleurs qu’au domicile du prévenu.
Dans le cas général, la procédure pénale passe par une période d’instruction, et c’est donc le juge lui-même
ou le procureur, ou la police judiciaire, muni d’une commission rogatoire, qui peut procéder à des
demandes d’information et de communication de documents. Le juge peut en outre effectuer des
perquisitions ou des saisies de documents en tous lieux où peuvent se trouver des objets ou des données
informatiques dont la découverte serait utile à la manifestation de la vérité.

■ Les exceptions au bénéfice des services de l’État
Elles sont définies par des textes spécifiques (dont le livre des procédures fiscales ou le Code des douanes).
• L’administration fiscale
Pour la vérification de la situation fiscale d’un contribuable, l’administration fiscale détient envers tous
tiers un droit de communication de toute pièce et écriture sur place. En principe, les agents doivent
donc se rendre dans les locaux de la banque. Ils peuvent aussi obtenir du juge un droit de visite et de
saisie en cas d’infraction en matière d’impôt direct et de TVA.
En pratique, l’administration ne demande aux banques que ce qu’elle n’a pu obtenir du contribuable
lui-même.
Pour le recouvrement de l’impôt, l’administration fiscale dispose des mêmes prérogatives que le
créancier de droit privé (déclaration de l’étendue des obligations, en cas de saisie-attribution, avis à tiers
détenteur – ATD – ou opposition administrative).
Il s’ajoute à ces exceptions des obligations déclaratives multiples qui constituent autant d’exceptions
au secret bancaire :
− le fichier des comptes bancaires (FICOBA), alimenté par les banques ;
− les déclarations relatives aux revenus de valeurs mobilières, aux actifs des successions, etc. ;
− l’administration fiscale peut demander que lui soient communiquées certaines opérations
de transfert de fonds à l’étranger.
• L’administration douanière
Tant pour les vérifications relevant des douanes (échanges avec l’étranger) que pour ce qui concerne
la vérification des impôts indirects dont elle a la charge depuis 1992, l’administration douanière
bénéficie exactement des mêmes prérogatives que l’administration fiscale.
• Le ministère des Finances
Dans le contexte de liberté des échanges avec l’étranger, le gouvernement s’est néanmoins ménagé
la possibilité de soumettre à déclaration, autorisation préalable ou contrôle, tous les mouvements de
capitaux entre la France et l’étranger.
• La cellule Traitement du Renseignement et Action contre les Circuits FINanciers
clandestins (TRACFIN)
Les établissements de crédit sont tenus d’effectuer auprès de cette cellule des déclarations de
soupçon, dans les conditions décrites au livret « lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme ».
• La Direction Générale de la Concurrence, de la Consommation et de la Répression des
Fraudes (DGCCRF)
Le Code monétaire et financier lui donne compétence pour vérifier le respect des règles concernant
les ventes groupées et les ventes avec primes dans les établissements teneurs de comptes de dépôt.
• Les autres services de l’État dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux
et le financement du terrorisme
Dans le cadre des mesures de gel ou d’interdictions de mouvements rendues possibles par les articles
L 562-1 du Code monétaire et financier (lutte contre le financement du terrorisme), le secret bancaire ne
constitue pas un obstacle aux échanges d’information entre les établissements et les services de l’État
concernés, lorsque ces informations visent à vérifier l’identité des personnes concernées.
■ Les exceptions au bénéfice de la justice civile

Par justice civile, il faut entendre ici tout ce qui n’est pas justice pénale ou financière. En matière d’affaires civiles
proprement dites, seul le juge aux affaires familiales est investi d’un droit aux informations qui lui permettent
d’instruire les questions patrimoniales, dans le cadre d’une instance en divorce. Ces demandes sont rares en
pratique, dans la mesure où les intéressés fournissent généralement eux-mêmes les informations.
Le secret professionnel ne peut être opposé aux tribunaux de commerce et aux tribunaux civils lorsqu’ils
agissent dans le cadre de l’ouverture d’une procédure collective. Ils peuvent alors s’enquérir de tous les
éléments de nature à les aider à se faire une juste idée de la situation patrimoniale de la personne
concernée. Ils recueillent les déclarations de créances dans les délais prévus, tant pour les procédures
applicables aux sociétés et professionnels que dans le cadre de la procédure de rétablissement personnel
du particulier.

■ Les exceptions au bénéfice de la justice financière
Le secret bancaire ne peut être opposé aux magistrats de la Cour des comptes.
■ Les exceptions au bénéfice d’autres autorités et commissions

• L’Autorité des Marchés Financiers (AMF)
Elle est compétente pour diligenter des enquêtes dans les banques qui sont aussi des entreprises
d’investissements.
• La Commission Nationale de l’Informatique et des Libertés (CNIL)
La CNIL est l’autorité chargée du contrôle de licéité des traitements de données à caractère
personnel. Elle dispose d’un pouvoir d’accès aux locaux où ces traitements sont effectués et
conservés, où elle peut se faire communiquer tous documents et programmes. Le responsable des
lieux peut s’opposer, mais la CNIL peut obtenir alors une autorisation du président du tribunal de
grande instance.
• La Commission de surendettement
Elle peut s’enquérir auprès des établissements de crédit de tout renseignement de nature à lui donner
une exacte information sur la situation du débiteur, l’évolution possible de celle-ci et les procédures de
conciliation amiables en cours.
• La Banque Centrale Européenne
Avec la mise en place du Mécanisme de Supervision Unique (MSU), il est impossible d’opposer le
secret professionnel à la BCE devenue l’autorité de supervision directe des établissements de crédit
« significatifs ».
■ Les exceptions envers certaines personnes de droit privé

• Les cautions
La loi fait obligation aux établissements de crédit d’informer :
− les cautions personnes physiques chaque fois qu’intervient un incident caractérisé sur le
crédit qu’elles garantissent ;
− les cautions personnes physiques (et les cautions personnes morales lorsqu’elles
garantissent un crédit « aux entreprises ») de l’encours de crédit au moins une fois par an.
Il va de soi que cette obligation faite aux établissements de crédit est une levée implicite du secret
professionnel à l’égard des cautions concernées.
• Les créanciers saisissants
Ils peuvent pratiquer sur le compte de leur débiteur des mesures d’exécution forcées. Ils ont recours
au ministère d’un huissier, auquel les informations sur « l’étendue des obligations » de la banque
envers son client ne peuvent être refusées.
• Le notaire de la succession
Il est de coutume de répondre au notaire qui se présente comme chargé de la succession du client
décédé. Son mandat est présumé, il représente les héritiers, or ceux-ci « continuent » la personne du
client décédé et ont les mêmes droits que lui, sous réserve de faire la preuve de leur qualité.
Des accords intergouvernementaux prévoient des échanges d’informations entre les pays, informations
provenant des établissements bancaires. Ces échanges d’informations, essentiellement fiscales, ont pour
objectif de lutter contre l’évasion fiscale et viennent ainsi lever le secret bancaire. Ce sujet est développé
dans le chapitre Lutte Anti Blanchiment et Financement du terrorisme (LCB FT).

CHAPITRE 12 –
LE DÉMARCHAGE BANCAIRE ET FINANCIER
L’objectif pédagogique : Maîtriser l’essentiel du « code de bonne conduite » à mettre en œuvre en
situation de démarchage.
Le souci des pouvoirs publics de protéger les sujets de droits des entreprises commerciales agressives des
« faiseurs de miracles » n’est pas nouveau. Quelques célèbres affaires d’escroquerie qui ont frappé les
épargnants attirés par des rendements mirobolants avaient déjà conduit à doter les vendeurs de produits
d’épargne d’un corps de règles concernant le démarchage depuis une trentaine d’années. Il est en revanche
nouveau d’appliquer dorénavant ce corps de règles, modernisé et étendu, aux opérations de banque.
La commercialisation des produits et services financiers ou bancaires est encadrée de manière stricte
lorsqu’il s’agit des conditions de vente lors du démarchage et du statut de personnes, physiques ou morales,
habilitées à faire du démarchage.
Les notions-clés
L’action de démarchage
Les critères de statut Les droits des

et les conditions d’exercice démarchés
1. QU’EST-CE QU’UN ACTE DE DÉMARCHAGE ?

Un acte de démarchage bancaire ou financier est défini par toute prise de contact non sollicitée, par
quelque moyen que ce soit (courrier, téléphone, etc.), avec une personne physique ou une personne morale
déterminée, pour lui proposer :
• une opération sur instruments financiers (actions, obligations, SICAV, etc.) ;
• une opération de banque ou opération connexe (réception de fonds du public, opération de
crédit, opération de change, etc.) ;
• la fourniture d’un service d’investissement ou connexe (réception et transmission d’ordres pour
le compte de tiers, gestion de portefeuille pour le compte de tiers, tenue de compte-
conservation d’instruments financiers pour le compte de tiers, etc.) ;
• une opération sur « biens divers » (souscription de rente viagère, etc.) ;
• une prestation de conseil en investissement ;
• la fourniture d’un service de paiement.
De plus, même sans prise de contact non sollicitée, le législateur établit qu’il y a acte de démarchage pour
l’ensemble des opérations ci-dessus, lorsque la prise de contact a lieu dans certains endroits où il est
redouté que le démarché soit dans une position plus « vulnérable ». Dans ce cas, le critère de lieu l’emporte
sur le critère de type d’acte. Ces lieux sont :
• le domicile du « démarché », sauf s’il s’agit d’une personne morale et que le démarcheur a fait
le déplacement à la demande de celle-ci (mais est-on encore dans le sujet du démarchage,
commente la doctrine ?) ;
• le lieu de travail du démarché ;
• dans tout autre lieu non destiné à la commercialisation de produits, instruments et services
financiers.
Par exemple, si une personne est abordée alors qu’elle fait ses courses dans un centre commercial, c’est,
en principe, du démarchage. En revanche, si une personne est abordée alors qu’elle fait la queue au guichet
d’une banque, ce n’est pas du démarchage.

2. QUI EST HABILITÉ AU DÉMARCHAGE BANCAIRE ET FINANCIER ?
La loi définit strictement le statut des personnes autorisées à faire du démarchage afin de limiter les abus.
Ces personnes morales ou physiques ont la possibilité de désigner l’un de leurs salariés ou de mandater
une tierce personne.
Sont habilités à pratiquer le démarchage bancaire et financier :
• les établissements de crédit ;
• les établissements de paiement ;
• les entreprises d’investissement ;
• les sociétés de gestion d’organismes de placement collectif ;
• les compagnies d’assurance ;
• les établissements équivalents agréés dans un autre État membre de la Communauté
européenne et habilités à intervenir sur le territoire français ;
• le Trésor Public ;
• la Banque de France ;
• La Poste ;
• l’Institut d’émission des départements d’Outre-mer ;
• l’Institut d’émission d’Outre-mer ;
• la Caisse des dépôts et consignations ;
• les sociétés de capital-risque ;
• les conseillers en investissements financiers ;
• les conseillers en investissements participatifs ;
• les intermédiaires en opérations de banque et en services de paiement ;
• les agents liés, c’est-à-dire les personnes physiques ou morales mandatées par un Prestataire
en Service d’Investissement (PSI).
Le démarcheur exerce une activité de démarchage bancaire et financier uniquement pour le compte de son
mandant et dans la limite des services, opérations et produits pour lesquels celui-ci est agréé.
Par exemple, la personne démarchant pour le compte d’un Conseiller en Investissement Financier (CIF) ne
peut proposer que la prestation de conseil du CIF.
Zoom
Le démarchage n’est pas un statut en soi mais un mode de commercialisation réglementé de façon
spécifique pour éviter les abus.
3. LES CONDITIONS POUR ÊTRE DÉMARCHEUR

Pour devenir démarcheur il faut remplir plusieurs conditions : il faut satisfaire à des critères définis par le
Code monétaire et financier, être titulaire d’une carte de démarcheur, avoir souscrit une assurance, avoir
conclu un contrat de mandat.
■ Satisfaire à des critères définis par le code monétaire et financier.

Le démarcheur doit remplir des conditions d’âge, de compétences et d’honorabilité :
• être majeur ;
• posséder le baccalauréat (ou un équivalent) ou avoir reçu une formation bancaire et financière
mettant en mesure de réaliser les opérations de banque, les prestations de services
d’investissements, etc. À défaut, posséder une expérience professionnelle dans ces domaines
d’au moins deux ans acquise dans les cinq dernières années ;
• le critère d’honorabilité est constitué par l’absence de condamnation à tout crime et à une liste
fournie de délits qu’on ne peut citer tous (escroquerie, abus de confiance, blanchiment,
corruption, recel, etc.) ainsi qu’à l’absence de sanction, tant dans le cadre des procédures
collectives (faillite personnelle, interdiction de gérer) que dans le cadre des prérogatives des
autorités de tutelle (AMF notamment).

■ Être titulaire d’une carte de démarcheur
Tout démarcheur doit être titulaire d’une carte éponyme. Il doit être mandaté par une personne habilitée au
démarchage ou bien employé d’une personne mandatée. Cette carte est délivrée par la personne pour le
compte de laquelle le démarcheur agit.
Le démarcheur doit par ailleurs présenter sa carte de démarcheur lorsqu’il propose un produit ou un service
bancaire ou financier en se déplaçant physiquement sur le terrain.
Le fichier des démarcheurs tenu par la Banque de France pour le compte de l’AMF et de l’ACP a été
supprimé en application de la loi de régulation bancaire et financière du 22 octobre 2010. En conséquence,
depuis le 1er janvier 2013, les démarcheurs n’ont plus à être enregistrés sur un fichier.
■ Souscrire une assurance

Tout démarcheur mandaté, personne physique ou personne morale, a l’obligation de souscrire une
assurance en responsabilité civile professionnelle dont les niveaux de garantie sont fixés à l’article D. 341-3
du code monétaire et financier.
■ Avoir conclu un contrat de mandat

Tout démarcheur, personne physique ou personne morale, a l’obligation d’avoir conclu un contrat de mandat
nominatif. Ce mandat, (mentionné à l’article L. 341-4 du code monétaire et financier) liste la nature des
produits et services qui en sont l’objet et les conditions dans lesquelles l’activité de démarchage peut être
exercée. Un démarcheur peut recevoir plusieurs mandats de plusieurs entreprises. D’une durée de 2 ans, il
peut être renouvelé.
4. LES OBLIGATIONS DES DÉMARCHEURS

Pour mener à bien sa mission et proposer aux personnes démarchées des produits, services ou instruments
financiers adaptés à leur situation, le démarcheur doit respecter un certain nombre d’obligations édictées par
le code monétaire et financier.
■ Une obligation d’information

L’article L. 341-11 du code monétaire et financier confère au démarcheur une double obligation :
• s’informer de la situation financière de la personne démarchée, de son expérience et de ses
objectifs en matière de placement ou de financement ;
• informer de manière claire et compréhensible la personne démarchée sur les produits ou
services proposés.
■ Une obligation de transparence

Tout démarcheur doit également :
• communiquer à la personne démarchée son nom, ainsi que ces mêmes informations s’agissant
de la ou des personnes morales pour le compte desquelles il agit ;
• lui présenter sa carte de démarchage en cas de démarchage physique sur le terrain ;
• lui communiquer les documents d’information relatifs aux produits et services proposés, leurs
conditions et l’information relative à l’existence ou l’absence d’un droit de rétractation.
5. LES RESTRICTIONS
Tout démarcheur ne respectant pas les obligations détaillées plus haut, vis-à-vis de son client ou de son
activité peut faire l’objet de :
• sanctions pénales – relatives aux relations entre le démarcheur et les personnes démarchées
ou au statut de démarcheur et aux produits et services proposés – (articles L. 353-1 et suivants
du code monétaire et financier) ;
• sanctions disciplinaires pouvant être prononcées pour tout manquement aux lois, règlements et
obligations professionnelles par l’autorité dont ils relèvent – AMF, ACPR – (article L. 341-17 du
code monétaire et financier).

6. LES INTERDICTIONS
Il est interdit au démarcheur de :
• proposer des produits, instruments financiers et services autres que ceux pour lesquels il a reçu
des instructions expresses de la ou des personnes pour le compte desquelles il agit ;
• signer des contrats au nom et pour le compte de la personne au nom de laquelle il agit ;
• recevoir des fonds (espèces, chèques, effets de commerce, valeurs ou tout autre moyen de
paiement) des personnes démarchées ;
• démarcher par téléphone des consommateurs inscrits sur la liste d’opposition au démarchage
téléphonique (BLOCTEL à compter du 1er juin 2016), sauf en cas de relations contractuelles
pré-existantes.
7. LES PRODUITS NON AUTORISÉS AU DÉMARCHAGE

Les produits suivants sont interdits de démarchage :
• sauf exceptions, les produits dont le risque maximum n’est pas connu au moment de la
souscription ou pour lesquels le risque de perte est supérieur au montant de l’apport financier
initial ;
• les produits non autorisés à la commercialisation sur le territoire français en application de
l’article L. 151-2 du code monétaire et financier ;
• les Fonds Communs d’Intervention sur les Marchés à Terme (FCIMT) ;
• les Fonds Communs de Créance (FCC) et Organismes de Titrisation (OT) ;
• les instruments financiers non admis aux négociations sur les marchés réglementés ou sur les
marchés étrangers reconnus, à l’exception, par exemple, des parts ou actions d’OPCVM ou des
titres financiers offerts au public après établissement d’un document d’information dans les
conditions du titre Ier du livre IV du Code monétaire et financier ;
• les bons de caisse (produit ajouté à la liste à compter du 1er octobre 2016).
8. LES DROITS DES PERSONNES DÉMARCHÉES

Toute personne démarchée dispose d’un délai de 14 jours pour se rétracter, sans pénalité et sans avoir à
justifier sa décision :
• à compter du jour où le contrat est conclu ;
• à compter du jour où la personne démarchée reçoit les conditions contractuelles et les
informations, si cette date est postérieure à celle de la conclusion du contrat.
Pour certains produits financiers (ex. OPCVM) ou services d’investissement (ex. la réception-transmission
d’ordres), ce délai de rétractation ne peut s’appliquer. Néanmoins, en cas de démarchage pour proposer ces
produits ou services au domicile de la personne, sur son lieu de travail ou dans les lieux non destinés à la
commercialisation de produits, instruments et services financiers, la personne démarchée dispose d’un délai
de réflexion de 48 h.
9. TOUS LES CLIENTS SONT-ILS PROTÉGÉS PAR LES RÈGLES DU

DÉMARCHAGE ?
Concernant des personnes physiques agissant pour des besoins non professionnels, la réponse est oui,
mais, cette personne doit être déterminée. Cela permet d’écarter du périmètre du démarchage la publicité ou
des actions qui s’y apparentent, dans lesquelles l’adressage à une quantité de personnes exclut la
« détermination » : messages d’information sur les nouveaux produits joints à tous les relevés de compte par
exemple.

S’agissant de personnes morales, la loi invite à effectuer un tri selon deux critères successifs :
• les « investisseurs qualifiés » – quelle que soit leur taille – ne sont pas protégés par les règles
du démarchage. Comment les définit-on ? Ce sont « des personnes morales disposant des
compétences et des moyens nécessaires pour appréhender les risques inhérents aux
opérations sur instruments financiers ». Entendons par-là les personnes morales qui font métier
d’investir : compagnies d’assurances, fonds de pension, etc. ;
• au-delà d’une certaine taille, les personnes morales (qui ne sont pas investisseurs qualifiés)
n’entrent pas dans le cadre de la protection. Un décret a fixé quatre critères de taille (non
cumulatifs) :
− total de bilan supérieur à 5 millions d’euros,
− chiffre d’affaires supérieur à 5 millions d’euros,
− actifs gérés supérieurs à 5 millions d’euros,
− effectif supérieur à 50 personnes.
Enfin, l’article L341-2, alinéa 5 du code monétaire et financier permet de déroger aux règles du démarchage
en cas d’opérations habituelles du client. Ainsi ,les règles concernant le démarchage bancaire ou financier
ne s’appliquent pas « lorsque la personne visée est déjà cliente de la personne pour le compte de laquelle la
prise de contact a lieu, dès lors que l’opération proposée correspond, à raison de ses caractéristiques, des
risques ou des montants en cause, à des opérations habituellement réalisées par cette personne ».
10. LE CODE DE BONNE CONDUITE DU DÉMARCHEUR

■ Avant l’acte de vente en démarchage
Plusieurs étapes préalables sont nécessaires à l’acte de démarchage :
• la première est la possession d’une carte. La nouvelle carte est architecturée afin de permettre
au « démarché » de vérifier, s’il le souhaite, que la personne qui se présente est bien un
démarcheur dûment dépêché par un établissement autorisé et qui propose des produits inclus
dans le cadre de son habilitation ;
• la deuxième est la « découverte » du client, telle que définie par les règles de la déontologie
professionnelle, permettant de ne lui proposer que des produits adaptés, tant à sa faculté de les
comprendre qu’à la finalité de son projet. Ce préalable s’inscrit dans la cohérence de la
déontologie professionnelle ;
• la troisième à l’acte de vente est la communication, à la personne démarchée, de toutes les
informations claires et compréhensibles qui peuvent lui être nécessaires pour former sa
décision. Ces informations sont de trois ordres :
− identification écrite de la personne morale qui propose le produit ou service et du
démarcheur lui-même,
− caractéristiques écrites du produit ou service (notice),
− dispositif contractuel : prix, délais, et droit à la rétractation ou à la réflexion.
■ Pendant l’acte de vente en démarchage

Le démarcheur ne signe pas lui-même l’acte contractuel qu’il présente au nom de la personne morale qui l’a
dépêché. Il ne reçoit aucun fonds ou valeurs. Ces dispositions sont peu claires. S’appliquent-elles
uniquement aux démarcheurs qui ne sont pas eux-mêmes les émetteurs du produit ? S’applique-t-elle à tous
les démarcheurs, même au directeur d’agence de banque auquel le démarché voudrait remettre un chèque
matérialisant le premier dépôt d’ouverture de compte ?
La prudence s’impose à ce sujet lorsqu’on lit dans le site de l’AMF le conseil suivant, dispensé aux
épargnants, sans autre précision : « Il est interdit [au démarcheur] de vous demander de l’argent
(espèces, chèques ou tout autre moyen de paiement) ».
■ Après l’acte de vente en démarchage

Le principe est que le démarché bénéficie d’un droit de rétractation du contrat qu’il a signé d’une durée de
14 jours. Dans certains cas, ce délai peut être remplacé par un délai de réflexion de 48 heures, notamment
lorsque le délai de rétractation n’aurait pas de sens (par exemple un premier achat en Bourse d’instruments
financiers cotés : il est évident que les droits de rétractation afflueraient en cas de variation importante).

Le délai de rétractation suppose que soit remis à la personne un bordereau de rétractation, dont le contenu
a été fixé par décret.
Il ne s’applique pas dans les cas suivants : réception-transmission ou exécution d’ordres pour compte de
tiers, et fourniture d’instruments financiers.
Cependant, si ces trois derniers services ont été commercialisés lors d’un démarchage au domicile, sur le
lieu de travail ou dans un lieu non destiné à la commercialisation, il convient de respecter un délai de
réflexion.
Ce délai, de 2 jours francs, s’entend du moment où le démarché a accusé réception du document
contractuel constituant une offre ferme, et l’exécution contractuelle ne peut avoir lieu avant que, passé ce
délai, le démarché ait fait connaître son acceptation de l’offre. L’ensemble manque évidemment de
souplesse, mais ne concerne, rappelons-le, que la première opération de souscription ou d’achat en Bourse
d’un produit donné.
Sources
www.amf-france.org
www.acpr.banque-france.fr

CHAPITRE 13 –
LA LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT
DE CAPITAUX ET LE FINANCEMENT
DU TERRORISME
L’objectif pédagogique : Analyser, au niveau international, le caractère indispensable, généralisé et
évolutif de la lutte contre l’installation des circuits financiers de la criminalité
et situer la France dans ce contexte.
Dans le mouvement général de multiplication et de libéralisation des échanges internationaux, une prise de
conscience s’est faite, dans les années 1980-90, des risques de contamination que pouvait subir le
développement économique et financier de la planète, en ce que les mouvements de capitaux illicites se
trouvaient facilités comme les autres ; par là même, le développement de la délinquance était rendu lui-aussi
plus aisé.
En complément de la lutte contre les circuits de « blanchiment » de l’argent issu d’activités illégales (trafic de
stupéfiants, escroquerie, détournements de fonds, proxénétisme...) la lutte a été étendue à d’autres formes
de criminalité organisée, puis depuis 2001, suite notamment aux attentats du 11 septembre aux États-Unis,
aux circuits de financement du terrorisme à l’échelle mondiale.
La France s’est révélée précurseur dans certains domaines de cette lutte, et la législation française relative à
la lutte contre le blanchiment n’a cessé de se développer depuis 1990. Le cadre juridique a été modifié en
profondeur avec la transposition, par l’ordonnance du 30 janvier 2009, de la 3e directive européenne du
26 octobre 2005 relative à la prévention de l’utilisation du système financier aux fins de blanchiment de
capitaux et de financement du terrorisme. Les autorités de tutelle ont inclus ces impératifs au premier rang
des obligations à mettre en œuvre pour la maîtrise des risques, sanctionnant dorénavant lourdement les
insuffisances et les manquements.
Les personnes assujetties aux obligations relatives à la lutte contre le blanchiment et le financement du
terrorisme regroupent un ensemble de plus en plus vaste de professionnels. Il s’agit notamment des :
établissements de crédit, prestataires de services d’investissement, sociétés d’assurance, entreprises de
marché, conseillers en investissements financiers, changeurs manuels, casinos, avocats, experts
comptables, commissaires-priseurs, marchands de biens, vendeurs de pierres précieuses etc.
Enfin, de nouvelles évolutions sont en cours, d’une part avec le renforcement des mesures françaises contre
le financement du terrorisme suite aux attentats de 2015 et d’autre part avec l’adoption de la 4e directive
européenne le 20 mai 2015 et une transposition prévue pour fin 2016/mi 2017.
Les notions-clés
Blanchiment Un moyen de lutte :

et noirciment e e
la 3 et la 4 directives européennes

1. DÉFINITIONS ET CONTEXTE GLOBAL
1.1. Le blanchiment
Article 324-1 du Code pénal
« Le blanchiment est le fait de faciliter, par tout moyen, la justification mensongère de l’origine des biens
ou des revenus de l’auteur d’un crime ou d’un délit ayant procuré à celui-ci un profit direct ou indirect.
Constitue également un blanchiment le fait d’apporter un concours à une opération de placement, de
dissimulation ou de conversion du produit direct ou indirect d’un crime ou d’un délit.
Le blanchiment est puni de 5 ans d’emprisonnement et de 375 000 € d’amende. »
Article 324-2 du Code pénal
« Le blanchiment est puni de 10 ans d’emprisonnement et de 750 000 € d’amende :

1. lorsqu’il est commis de façon habituelle ou en utilisant les facilités que procure l’exercice d’une
activité professionnelle ;
2. lorsqu’il est commis en bande organisée. »
La lutte contre le blanchiment de l’argent de la criminalité a d’abord eu pour socle la lutte contre les circuits
du trafic des stupéfiants, puis elle a mis en lumière et tendu à éradiquer des circuits fortement marqués par
la géographie.
Pour financer le trafic des stupéfiants, les trafiquants ont besoin de faire transiter des fonds des pays
consommateurs vers les pays producteurs, en prenant au passage d’importantes marges. Comme on le
comprend aisément, la transaction de base de vente du produit est payée au moyen d’espèces. Celles-ci
sont d’abord « empilées » (phase de placement), puis dispersées dans des circuits faisant intervenir des
pays à réglementation laxiste (dite de lavage ou de conversion), pour mieux ré-émerger dans des pays à
forte réglementation pénale avec tous les aspects de la respectabilité : c’est la phase finale (dite d’essorage
ou dissimulation). Dans ce schéma, les personnes qui reçoivent les fonds in fine sont inattaquables, dans
la mesure où elles exercent des professions de façade parfaitement licites : restauration, prêt-à-porter, etc.
C’est donc en décortiquant les circuits financiers géographiques commençant par des opérations en
espèces, que l’on peut finir par remonter jusqu’aux personnes, physiques ou morales.
Les actes criminels ou délictueux visent à générer des bénéfices pour ceux qui les commettent. Ces actes
ou délits peuvent être les suivant :
• la corruption ;
• le trafic de stupéfiant ou d’armes ;
• le trafic d’êtres humains ;
• le trafic d’animaux ;
• la contrefaçon ;
• les escroqueries, abus de confiance ou abus de bien sociaux ;
• le vol et la contrebande ;
• l’abus de faiblesse ;
• le travail dissimulé ;
• la fraude fiscale.
1.2. Le financement du terrorisme

Le financement du terrorisme consiste en toute personne ou entité qui, par quelque moyen que ce soit,
fournit ou réunit des fonds dans l’intention de les voir utilisés ou en sachant qu’ils seront utilisés en tout ou
partie en vue de commettre tout acte destiné à tuer ou blesser grièvement un civil ou toute autre personne
qui ne participe pas directement au conflit dans une situation de conflit armé, lorsque, par sa nature ou son
contexte , cet acte vise à intimider des états, des organisations ou des populations.

Le financement du terrorisme est souvent difficile à déceler en surveillant les flux financiers. En effet, les
sommes qui transitent peuvent être de faible montant et les terroristes peuvent utiliser des structures légales
(associations, etc.).
L’action terroriste, pratiquée à l’échelle mondiale, n’a pas de théâtre d’opérations privilégié. Toutes les
régions du monde peuvent être concernées pourvu que les medias y soient présents, afin d’assurer le
retentissement.
Ce qui importe donc, c’est de faire parvenir, à un point donné du globe et sans attirer l’attention, l’argent
nécessaire à l’action et à sa préparation. Une autre caractéristique est que cet argent n’a pas
nécessairement une origine illicite. Il est en grande partie obtenu par le crime (braquages, proxénétisme,
etc.) mais aussi par des contributions de personnes convaincues ou manipulées. Cet argent, quelle que soit
son origine, va servir à commettre le crime. C’est pourquoi cette mécanique inverse est parfois qualifiée de
« noirciment ».
Cela contraint à des raisonnements entièrement différents : la logique du flux entre pays producteur et pays
consommateur, avec phase de lavage dans des « pays et territoires non coopératifs », n’a plus ici d’utilité.
Ce qu’il faut rechercher, c’est par quel canal licite des fonds recueillis partout dans le monde cheminent vers
des destinations changeantes, mais au profit d’organisations qui finissent par se révéler par leur action
nécessairement médiatisée. Ce n’est plus la géographie qui a de l’importance, mais la personne – physique
ou morale – que l’on soupçonne d’avoir des liens avec l’organisation terroriste. Dans cette logique, d’autres
moyens de lutte ont été mis en place et s’ajoutent aux anciens sans les remplacer.
Les transferts de fonds par virements sont eux aussi sous les feux de la rampe, afin de leur donner une
véritable « traçabilité » par l’inclusion de données plus précises sur le donneur d’ordre et d’informations sur
le fondement de l’opération qui la suivront au travers de tout le « correspondant banking ». Celui-ci doit
d’ailleurs faire l’objet d’une contractualisation plus précise et plus formelle entre banques qui se mettent en
relation.
Les établissements pratiquant le seul transfert doivent être davantage encadrés et surveillés. L’exercice de
l’activité, même au travers d’un réseau informel 1, (système de type « hawala »), doit relever d’une
autorisation et d’un contrôle tutélaire, avec pénalisation des manquements.
1.3. La lutte contre la corruption et la fraude fiscale

Globalement, la tendance est au renforcement de la coopération internationale. Une troisième voie de lutte
est en train d’émerger dans la réflexion internationale, voie liée aux deux précédentes : la lutte contre la
corruption.
Enfin, sur fond de crise financière et économique, nombre de pays dont la France entendent durcir la
répression sur la fraude fiscale. Le secret bancaire est de plus en plus remis en cause dans le cadre de la
lutte contre l’évasion fiscale.
La fraude fiscale constitue une entrave au bon fonctionnement du marché intérieur dans la mesure où elle
entraîne des distorsions de concurrence entre les contribuables.
Les paradis fiscaux, souvent caractérisés par un faible niveau d’imposition, des règles d’établissement
souples et/ou préservant l’anonymat des déposants... sont soumis à des pressions de plus en plus fortes de
la part des pays de l’OCDE, du G-20 et de l’Union européenne.
En octobre 2014, des accords OCDE ont été conclus pour mettre en œuvre un système d’échange
automatique d’informations entre États à compter de 2017.
1.3.1. Échange automatique d’informations (EAI)

La lutte contre le blanchiment de fraude fiscale sur la scène international a connu une avancée sensible en
2014 avec la signature d’accords de pays de l’OCDE visant à faciliter à partir du 1er janvier 2016, l’échange
entre pays des informations à caractère fiscal afin de lutte contre l’évasion fiscale.
L’EAI est une réglementation au niveau des pays de l’OCDE, née d’un accord multilatéral entre autorités
compétentes et destinées à renforcer la coopération entre les administrations fiscales des pays ou territoires
signataires en matière de lutte contre la fraude fiscale.
1
Système reposant sur la confiance des acteurs entre eux, dans lequel des mises à disposition de fonds sont
réalisées sur ordre de courtiers, sans transfert de fonds correspondant, et sont compensées ultérieurement avec
d’autres ordres de sens inverse. Le système ne laisse aucune trace vérifiable.

Elle impose l’obligation aux établissements financiers d’identifier et de déclarer à l’administration fiscale les
avoirs et revenus des clients résidents fiscaux d’une liste de pays ou territoires signataires.
Elle s’applique à toutes les personnes physiques ainsi que certaines catégories de personnes morales (les
entités immatriculées hors de France, les institutions financières, etc.).
Elle concerne la communication systématique d’informations relatives à diverses catégories de revenus
(dividendes, intérêts, etc.). Les établissements financiers transmettent les informations à l’administration
fiscale française. C’est ensuite l’état français en tant que pays de la source du revenu qui transmet les
informations au pays de résidence du contribuable.
Bien évidemment, les établissements financiers doivent collecter auprès des clients les pays de résidence
fiscale ainsi que les identifiants fiscaux correspondants.
1.3.2. Foreign Account Tax Compliance Act (FACTA)

Précédemment aux accords d’échanges automatiques d’informations conclus par les pays de l’OCDE,
l’administration fiscale américaine avait introduit un texte de loi visant à accroître la transparence fiscale. En
novembre 2013, la France a signé un accord inter-gouvernemental avec les États-Unis qui entraîne
l’adaptation de FATCA à la loi Française. Cet accord concerne les « US person », c’est-à-dire les personnes
présentant des indices d’américanité (nationalité, pays de résidence, etc.). Ces indices sont définis selon les
critères FACTCA.
FATCA s’applique à l’ensemble des institutions financières, aux entreprises d’assurance, et autres
intermédiaires financiers. Ainsi ces institutions doivent chaque année communiquer des informations sur les
avoirs financiers détenus directement ou indirectement par leurs clients considérés comme étant des US
person.
Précision : les moyens de la lutte au plan mondial et national
Le GAFI publie un classement des pays dans une liste noire (juridictions non coopératives) ou une liste
grise (juridictions présentant des défaillances stratégiques mais engagées dans un processus
d’amélioration en coopération avec le GAFI). Il a suscité des améliorations sensibles des dispositifs anti-
blanchiment dans plusieurs États jugés défaillants. Ces listes sont actualisées dès que nécessaire. Une
version à jour est disponible sur le site de la Direction Générale du Trésor
(http://www.tresor.economie.gouv.fr/6894_mise-a-jour-des-listes-du-gafi)
La liste noire du GAFI ne doit pas être confondue avec, en France, la Liste des États et Territoires Non
Coopératifs (ETNC) en matière fiscale (article 238-0 A du CGI). Cette dernière, depuis sa création en
2009, est mise à jour régulièrement au moins une fois par an par arrêté du ministre de l’économie et du
budget après avis du ministre des affaires étrangères. Les États et territoires mentionnés sur cette liste
sont ceux dont la situation au regard de la transparence et de l’échange d’informations en matière fiscale
a fait l’objet d’un examen par l’OCDE et qui, à cette date, n’ont pas conclu avec la France une convention
d’assistance administrative permettant l’échange de tout renseignement nécessaire à l’application de la
législation fiscale des parties, ni signé avec au moins douze États ou territoires une telle convention.
Source du développement : fatf-gafi.org
2. LES ACTEURS INTERNATIONAUX
2.1. L’Organisation des Nations Unies (ONU)

Après avoir lancé la lutte contre le trafic des stupéfiants en 1988 sous l’impulsion des États-Unis, l’ONU est
engagée aujourd’hui essentiellement dans la lutte contre le terrorisme.
Ce ne sont pas moins de douze conventions internationales de lutte contre le terrorisme que l’ONU avait
proposées entre 1963 et 1999 et qui avaient été très diversement accueillies et ratifiées par les États
membres. Les évènements du 11 septembre 2001 ont entraîné l’adoption de la résolution 1373, le
28 septembre 2001, invitant les États à criminaliser le terrorisme, à lutter dans le cadre d’une coopération
internationale et à ratifier et appliquer ces conventions. Le mouvement fut assez largement suivi.

Depuis 2001, d’autres résolutions sont venues renforcer cette tendance. Une « liste récapitulative » de tous
les « groupes, personnes, entreprises et entités » liés au réseau terroriste nommément désigné comme
responsable des attentats du 11 septembre a été créée. À partir de cette liste, les États membres sont
invités à mettre en œuvre un processus de gel des avoirs, une interdiction de séjour et une interdiction de
ventes d’armes, de bateaux ou d’avions.
En 2005, la résolution 1617 se réfère explicitement aux travaux du GAFI et l’ONU engage les États
membres à appliquer, non seulement les recommandations de lutte contre le financement du terrorisme,
mais aussi les quarante recommandations de lutte contre le blanchiment.
En septembre 2006, une résolution est approuvée. Elle développe une « stratégie antiterroriste mondiale de
l’ONU ».
2.2. L’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE)

Elle s’intéresse à la lutte contre le blanchiment car celui-ci représente une véritable « gangrène » des circuits
économiques. Cependant, l’OCDE, après avoir favorisé l’émergence du GAFI, laisse cet organisme travailler
ce thème. L’organisation poursuit, quant à elle, sa lutte contre la corruption, engagée par une convention
entrée en vigueur en 1999 et ratifiée par la France en 2000.
2.3. Le groupe d’action financière (GAFI ou FATF, Financial Action Task Force on
Money Laundering)
Créée en 1989, le GAFI est une organisation intergouvernementale, émanation du G7, juridiquement
informelle mais reconnue par tous ses membres qui ont renouvelé son mandat en 2012 pour 8 années
supplémentaires.
Les quarante recommandations publiées par le GAFI servent de socle à l’élaboration d’une législation anti-
blanchiment dans tous les pays désireux de se conformer à ce modèle. Elles ont été complétées par neuf
recommandations plus spécifiques à la lutte contre le financement du terrorisme. Parmi les quarante
recommandations figure celle de créer une cellule de renseignement financier (CRF), en France le
Traitement du Renseignement et Action contre les Circuits FINanciers (TRACFIN).
D’autres groupes « régionaux », à vocation semblable à celle du GAFI, ont été créés pour des zones
spécifiques de la planète : le groupe EURASIE, auquel appartient la Chine, le GABAOA dont le leader est
l’Afrique du Sud. Certains pays sont membres de plusieurs groupes, certains groupes ont le statut
d’observateur au GAFI et réciproquement.
Fort de son expérience de quelques années et de sa démarche de coopération internationale, le GAFI est
en mesure de publier chaque année des « typologies » d’actions de blanchiment qui sont autant
d’indications pratiques pour ceux qui sont appelés à mettre en œuvre les moyens de lutte.
2.4. L’Union européenne

Étant donné ses origines très économiques, elle est animée d’une même volonté de lutte contre le
blanchiment mais s’en remet assez largement aux travaux de l’ONU, de l’OCDE et du GAFI pour l’orientation
à donner. Elle assure son rôle normatif auprès de ses membres par le moyen des directives et des
règlements. Une étape importante a été la directive adoptée est celle du 26 octobre 2005 (dite « troisième
directive »).
■ La 3e directive européenne
Elle rend homogène deux notions : le champ de la définition de l’acte de blanchiment et de financement du
terrorisme et le champ de l’opération déclarable aux CRF. Ainsi seront déclarables toutes les
« infractions graves » qui viendraient à être soupçonnées par le banquier au travers des opérations qu’il
traite. Cette notion d’infraction grave est assez extensive puisqu’elle inclut les infractions punies de peines
d’emprisonnement d’une durée supérieure à un an.

’égard des «
»;
• le renforcement de l’approche par les risques :
− des mesures de vigilance minimales même en cas de risque faible,
− publication par la Commission d’une liste européenne (liste noire) énumérant les États
tiers à l’EEE dont la législation est défaillante en matière de LCB/FT : application de
mesures de vigilance renforcée, interdiction de recourir à des tiers introducteurs établis
dans ces états, interdiction d’y offrir des services de correspondance bancaire ;
• le durcissement des sanctions administratives des autorités compétentes : sanction
administrative pécuniaire plafonnée à au moins le double du profit tiré de l’infraction ou au
moins 1 M€. Pour les établissements de crédit et financiers personnes morales, plafond d’au
moins 5 M€ ou 10 % du chiffre d’affaires annuel ;
• le renforcement de la coopération entre CRF (Cellule de Renseignement Financier) ;
• la mise en place d’une évaluation supranationale des risques ;
• de nouvelles dispositions en matière de monnaie électronique ;
• la désignation d’un représentant permanent pour les établissements de paiement et de monnaie
électronique anonyme.
1
Source : numéro spécial de Tracfin, octobre 2015
La 3e directive établit également les nouvelles règles s’appliquant aux « personnes politiquement
exposées résidant dans un autre État membre ou dans un pays tiers », notion par laquelle il faut
entendre «les personnes physiques qui occupent ou se sont vu confier une fonction publique importante
ainsi que les membres directs de leur famille ou des personnes connues pour leur être étroitement
associées » dès lors qu’elles sont non résidentes par rapport à l’État membre considéré. Les banquiers
devront désormais s’informer sur l’origine de leur patrimoine et l’origine des fonds déposés et exercer sur
ces clients une surveillance renforcée.
L’Union européenne agit aussi par la voie du règlement, directement applicable. Le règlement no 2580/2001
modifié du 27 décembre 2001 est celui qui a institué le processus de gel des avoirs et une prohibition de
tout service financier aux personnes physiques ou morales, entités ou groupes commettant ou tentant de
commettre un acte de terrorisme et figurant sur une liste établie par le Conseil de l’UE et régulièrement
actualisée. Le règlement no 881/2002 est celui qui focalise les mêmes mesures à l’encontre des personnes
liées à des entités dénommées : le réseau Al-Qaïda et les talibans. C’est celui par lequel est légalisée dans
l’Union la liste, établie par l’ONU (voir ci-dessus), des personnes dont les avoirs doivent être gelés. Cette
liste a été mise à jour depuis lors, plus de soixante fois.
■ La 4e directive européenne
Après un parcours législatif débuté en 2013, la 4e directive européenne relative à la lutte anti-blanchiment a
été adoptée le 20 mai 2015. Sa transposition en droit national était prévue initialement au plus tard pour juin
2017. Toutefois le plan d’action présenté le 2 février 2016 par la Commission européenne pour lutter contre
le terrorisme appelle à avancer la date de transposition au quatrième trimestre de 2016 au plus tard.
Cette directive 1 comporte notamment :
• un champ d’application élargi aux agents de locations et aux prestataires de services de jeux et
de hasard seront également assujettis (ce point n’aura pas d’impact pour la France car la loi du
12 mai 2010 les avait déjà mis au rang d’assujettis) ;
• la création de « registres nationaux » pour recenser les bénéficiaires effectifs » ;
• élargissement de la notion de Personnes Politiquement Exposées (en incluant les « PPE
nationaux ») ;
• une politique spé

Évolutions réglementaires de la LCB-FT
Principales étapes LCB-FT 1990 … 1993 … 2001 2002 2003 2004 2005 2006 … 2012 2013 … 2015
2001
2012
Actualisation
Actualisation
GAFI
GAFI
1990 Premières
International recommandations 1996 2003
du GAFI Actualisation Actualisation
GAFI GAFI
Troisième directive du 26 octobre 2005

Directive Deuxième directive relative à la prévention de l’utilisation du Quatrième directive
Européen du 10 juin 1991 du 28 décembre 2001 système financier aux fins de blanchiment du 20 mai 2015
de capitaux et du financement du terrorisme
Loi du 15 mai 2001 NRE, les banques déclarent Loi du 28 janvier 2013 sur les communications
automatiquement les opérations dont l’identité du systématiques (COSI) d’informations à Tracfin :
Français donneur d’ordre ou du bénéficiaire reste douteuse et les concerne les transmissions de fonds excédant
opérations impliquant un fonds fiduciaire dont l’identité 1 000 €/opération et 2 000 € cumulé/mois par
des constituants ou des bénéficiaires n’est pas connue. client
Décret du 23 mars 2015 : nouvelles mesures

Loi du 12 juillet 1990 impose de nouvelles Loi du 29 janvier 1993 élargit le champ Loi du 11 février 2004 déclaration de
contre le terrorisme : COSI sur les dépôts et retraits
obligations aux établissements de crédit et d’application au produit de l’activité soupçons de corruption et de fraude aux
d’espèces supérieurs à 10 000 €, abaissement du
professions financières, dont celle d’organisations criminelles. intérêts des Communautés européennes.
plafond de paiement en espèces à 1 000 €.
d’informer TRACFIN chaque fois qu’une
transaction leur paraît suspecte : le
principe de la « déclaration de soupçon » Loi du 13 mai 1996 crée un délit général de blanchiment et Loi du 9 mars 2004 « Perben 2 » déclaration de soupçons
qui rompt le secret bancaire, est insulté. renforce le contrôle sur les changeurs manuels et les courtiers d’opérations qui pourraient participer au financement du
d’assurance et de réassurance. TRACFIN peut communiquer terrorisme.
avec ses homologues.
Ordonnance du 30 janvier 2009 pose les principes de

l’obligation de vigilance proportionnée aux risques.
Loi du 2 juillet 1998 assujettit les professionnels de
l’immobilier à l’obligation de vigilance et de déclaration de
soupçon à TRACFIN.
Source : adapté de Finance.sia-partners.com

3. LA SITUATION DE LA FRANCE
3.1. Textes de référence

• Code pénal : Articles 222.38 – 324.1 et suivants
• Code monétaire et financier : Livre V – Titre VI – Articles L. 562.1 et suivants (563, 564 et 565)
3.2. Chronologie
(limitée à ce qui concerne les établissements de crédit)
■ 1987 :
création du délit de blanchiment de l’argent provenant du trafic des stupéfiants.
■ 1990 :
création de la cellule TRACFIN, l’obligation de déclaration de soupçon, et les obligations de
vigilance particulière ; l’ensemble est limité à la lutte contre le trafic des stupéfiants (loi du 12
juillet 1990 plusieurs fois modifiée et complétée depuis).
■ 1993 :
extension de l’obligation de déclaration de soupçon aux sommes et mouvements provenant
d’organisations criminelles (la délinquance individuelle n’est toujours pas concernée).
■ 1996 :
extension du délit de blanchiment simple et aggravé à l’argent provenant de tout crime ou délit
(loi 96-392 du 13 mai 1996) : A 324-1 du Code pénal.
■ 2001 :
étend le champ de la déclaration de soupçon : le soupçon seul suffit, « l’apparence » du blanchiment
n’est plus un préalable ; en outre, il n’est plus nécessaire d’être en présence d’organisations
criminelles constituées : toute activité criminelle organisée est à dénoncer, que l’organisation en soit
constituée ou non. Néanmoins, cela exclut toujours le blanchiment pratiqué sur la base du délit individuel.
La loi étend en outre le champ des obligations de vigilance (loi Nouvelles régulations économiques du
15/05/2001).
■ 2001 :
renforcement de la pénalisation de l’acte de terrorisme et qualification d’acte de terrorisme en lui-
même appliquée à son financement (loi Sécurité quotidienne du 15 novembre 2001).
■ 2003 :
sont soumis au régime de la déclaration de soupçon les OPCVM, sociétés de gestion, conseils en
investissements financiers (loi Sécurité financière du 1er août 2003).
■ 2004 :
extension du champ de la déclaration de soupçon à la fraude aux intérêts financiers des communautés
européennes, et à la corruption (loi nº 2004-130 du 11 février 2004).
■ 2004 :
intégration explicite du financement du terrorisme dans le champ de la déclaration de soupçon (loi
nº 2004-204 du 9 mars 2004).
■ 2006 :
introduction de l’obligation de gel des avoirs des terroristes sur décision du ministre des Finances, sans
préjudice des mesures contenues dans le règlement européen précité – pénalisation du manquement (loi
nº 2006-64 du 23 janvier 2006).

■ 2009 :
l’ordonnance no 2009-104 transpose la 3e directive européenne du 26 octobre 2005 et sa directive
d’application du 1er août 2006. Elle introduit de nouvelles dispositions dans le droit français et
notamment :
• elle interdit aux établissements de crédit et assimilés de tenir des comptes anonymes ;
• les comptes des personnes qui ne se prêtent par aux vérifications rendues obligatoires pour la
banque dans le cadre de la vigilance doivent être clos ;
• des mesures de vigilance renforcée doivent être appliquées lorsque le client n’est pas
physiquement présent à son identification ;
• les établissements avec lesquels sont établies des relations de « correspondant banking » doivent
être soigneusement analysés et la relation soigneusement contractualisée ;
• les établissements doivent disposer des procédures adéquates : pour déterminer si une
personne est « politiquement exposée », pour obtenir un contrôle d’autorisation hiérarchique
dans ce cas et pour exercer une surveillance continue et renforcée de la relation avec elle ;
• toute opération de blanchiment devient déclarable, dès lors que l’infraction qui est soupçonnée
est passible d’une peine d’emprisonnement supérieure à 1 an ;
• l’opération suspecte devient inexécutable tant que les diligences n’ont pas purgé la suspicion ;
• l’opération suspecte décelée par une autorité de tutelle au cours d’une inspection sera déclarée
par elle.
■ 2011 :
• échanges d’informations intra et hors groupes : elle autorise les entreprises à échanger les
informations nécessaires à la vigilance en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et
le financement du terrorisme, dans un cadre bien défini ;
• tierce introduction : l’établissement financier peut avoir recours à un prestataire mais doit
s’assurer, dans le cadre de la tierce introduction, que c’est une personne assujettie et que ce
tiers applique les procédures LCB-FT. En effet, le tiers introducteur agit au nom et pour le
compte de l’établissement financier qui demeure responsable du respect de ses obligations
LCB-FT ;
• bénéficiaire effectif : les organismes financiers doivent déterminer la ou les personnes
physiques qui entrent dans la définition de bénéficiaire effectif final, notamment lorsque le
bénéficiaire est une société.
■ 2012 :
• client occasionnel ; c’est celui qui réalise auprès d’un organisme financier une opération
ponctuelle ;
• mise en œuvre de mesures de vigilance par des prestataires de services de paiements.
■ 2013 :
• les « établissements de monnaie électronique » créés en 2013 sont également tenus de mettre
en œuvre les mesures de vigilance (il en va de même en 2014 pour les futures « société de
financement »).
■ 2015 :
suite aux attentats de Paris, plusieurs mesures ont été prises, dont le signalement systématique à Tracfin
des dépôts et retraits d’espèces supérieurs à 10 000 € à compter du 1er janvier 2016, et l’abaissement du
plafond de paiement en espèces à 1 000 €.
■ 2016 :
Le seuil pour les opérations de change nécessitant de produire une pièce d’identité est abaissé de
8 000 € à 1 000 €.
Décret no 2016-1523 du 10 novembre relatif à la lutte contre le financement du terrorisme (Tracfin peut
accéder au fichier des personnes recherchés, limiter les conditions d’émission de la monnaie
électronique anonyme, etc.).

4. LE DISPOSITIF GÉNÉRAL DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
La mise en œuvre de la 3e directive à travers l’ordonnance du 30 janvier 2009 a modifié en profondeur le
cadre juridique français. Elle constitue pour les banques un chantier très important en termes de mise en
conformité de l’organisation interne et de formation des collaborateurs.
4.1. L’approche par les risques

Les établissements de crédit doivent mettre en œuvre une approche graduée en fonction des risques qui se
substitue à l’approche par les seuils. Ils désignent au sein de la direction une personne responsable de la
mise en œuvre du dispositif.
Les banques doivent établir et réviser régulièrement une classification des risques de blanchiment de
capitaux et de financement du terrorisme en fonction de :
• leur domaine d’activité ;
• la nature de leurs opérations financières ;
• la nature de leur clientèle ;
• les zones géographiques avec lesquelles elles réalisent des opérations (exemple pays sous
embargo).
Elles doivent établir un profil de fonctionnement du compte ou de la relation d’affaires.
Les procédures internes qui impliquent la formation et l’information régulière du personnel doivent être
adaptées en fonction de la classification des risques et coordonnées dans l’ensemble du groupe.
Ces procédures doivent être mises à jour régulièrement en fonction de l’évolution des risques, leur
adéquation doit pouvoir être justifiée auprès des autorités de contrôle.
La classification des risques est différente de la cartographie des risques. Elle classifie les clients en fonction
de leur niveau de risque en adaptant le niveau de vigilance (cf. paragraphe suivant) La 4ième Directive a
renforcé l’approche par les risques et le dispositif de surveillance des risques. Par exemple, peuvent être
intégrés dans la classification des risques des activités nécessitant beaucoup d’espèces, des clients qui
résident dans des zones géographiques à haut risque, prise en compte des risques pays tels que sanctions,
corruption, sociétés dont la structure de propriété parait inhabituelle ou trop complexe au regard des activités
exercées, personnes morales ou constructions juridiques qui sont des structures de détention d’actifs
personnels…). La classification des risques peut aboutir à une note de risque LCB FT pour chaque client en
fonction de facteurs de risque issus de la classification des risques LCB FT.
4.2. Les obligations de vigilance constante

Avant l’entrée en relation d’affaires, l’établissement doit recueillir les informations relatives à l’identité du
client par tout document écrit probant. Il s’agit de la « customer rule : know your customer 1 », dite « KYC ».
Ces notions relèvent au départ du domaine bancaire : elles ont été définies à l’origine par le Comité de Bâle.
Elles sont aujourd’hui reprises par les organismes financiers, que ce soit les banques, les entreprises
d’investissement ou les compagnies d’assurance.
L’établissement doit aussi rechercher le bénéficiaire effectif (personne physique ou morale qui contrôle
directement ou indirectement le client, ou pour le compte de laquelle la transaction ou l’activité sont
réalisées). L’établissement doit recueillir également les informations relatives à la nature et à l’objet de la
relation d’affaires ainsi que tout autre élément d’information pertinent sur le client (activités professionnelles,
revenus ou éléments du patrimoine par exemple).
S’il n’obtient pas les informations nécessaires sur l’objet et la nature de la relation d’affaires, l’établissement
ne doit pas entrer en relation.
La notion de relation d’affaires est précisée par la 4e directive et s’entend comme « la relation
professionnelle ou commerciale avec le client et inclut le cas échéant le bénéficiaire effectif »
1
Connais ton client

Pendant toute la durée de la relation d’affaires, l’établissement établit une vigilance constante par rapport au
profil risque LAB FT actualisé du client, grâce à une mise à jour régulière du recueil d’informations. Cette
vigilance s’applique sur le client ainsi que sur toutes les opérations qu’il réalise, afin de s’assurer qu’elles
sont en cohérence avec son profil risque.
En fonction des risques on distingue plusieurs niveaux de vigilance :
• vigilance allégée : lorsque le risque de blanchiment des capitaux et de financement du
terrorisme paraît faible, l’intensité des mesures de vigilance prévues peut être réduite. Dans ce
cas, l’étendue des mesures est appropriée aux risques ;
• vigilance normale lorsque les éléments d’analyse ou les circonstances n’autorisent pas une
vigilance allégée ou n’imposent pas une vigilance renforcée ;
• vigilance renforcée : lorsque le risque de blanchiment de capitaux et de financement du
terrorisme parait élevé, notamment lorsque :
− le client ou son représentant légal n’est pas physiquement présent aux fins de
l’identification,
− le client est une personne résidant dans un autre État membre de l’Union européenne ou
un pays tiers et qui est exposée à des risques particuliers en raison des fonctions
politiques, juridictionnelles ou administratives qu’elle exerce ou a exercées pour le
compte d’un autre État ou de celles qu’exercent ou ont exercées des membres directs de
sa famille ou des personnes connues pour lui être étroitement associées. Il s’agit de
personnes politiquement exposées.
Dans certains cas spécifiques, des mesures de vigilance complémentaires doivent alors être mises en
œuvre. Le tableau ci-dessous reprend quelques exemples de situations et de diligences à appliquer.
Les organismes financiers ont

l’obligation de renforcer leur vigilance en
1 Les mesures de vigilance complémentaires
cas de risques élevés . Certaines 2
doivent alors être mises en œuvre :
situations de risques sont expressément
visées :
L’organisme doit effectuer une mesure de vérification complémentaire de son identité
par :
 l’obtention d’une 2e pièce d’identité ;
Client non physiquement présent  la vérification de l’identité par un tiers indépendant ;
 la confirmation de l’identité par un autre professionnel assujetti ; le premier
paiement d’opérations en provenance ou à destination d’un compte du client.
Pour l’ouverture d’un compte cette possibilité doit être associée à l’un des trois
autres moyens.
Les PPE doivent faire l’objet de mesures spécifiques :
 la mise en œuvre d’un moyen d’identification des PPE ;
 la décision de nouer une relation d’affaires doit relever d’un membre de l’organe
« Personnes Politiquement Exposées » exécutif ou d’une personne dûment habilitée par lui à cet effet ;
 des moyens de connaissance de l’étendue de son patrimoine doivent être mis en
œuvre.
Origine des fonds impliqués dans la transaction
Il s’agit des bons et titres anonymes au plan fiscal.
Lorsque le produit ou l’opération
favorise l’anonymat Obligation de tenir un registre des opérations anonymes (identification souscripteur
et bénéficiaire).
Ces relations d’affaires doivent faire l’objet de mesures spécifiques et également la
Relation d’affaires établies, domiciliées
décision de nouer une relation d’affaires doit relever d’un membre de l’organe éxucitif
enregistrées dans un pays listé
ou d’une personne dûment habilitée par lui à cet effet.
La 4e directive a élargi la notion de Personnes Politiquement Exposées (PPE).

L’article L561-10 point 2 définit le PPE comme suit « Le client est une personne résidant dans un autre Etat
membre de l’Union européenne ou un pays tiers et qui est exposée à des risques particuliers en raison des
fonctions politiques, juridictionnelles ou administratives qu’elle exerce ou a exercées pour le compte d’un
autre État ou de celles qu’exercent ou ont exercées des membres directs de sa famille ou des personnes
connues pour lui être étroitement associées. À partir du 26 juin 2017, la notion de résidence hors de France
sera supprimée et donc les PPE domestiques devront également être détectées et faire l’objet d’une
vigilance complémentaire.
1
Articles L. 561-10 à L. 561-10-2 CMF.
2
Article R. 561-20 CMF.

4.3. Les indicateurs de blanchiment sur les personnes physiques
Ces indicateurs permettent de déceler d’éventuelles opérations illicites.
• Revenus inhabituels
− Absence de revenus ou revenus faibles par rapport au coût normal de la vie.
− Le contribuable semble vivre au-dessus de ses moyens.
• Accroissement inhabituel du patrimoine
− Héritage d’un membre de la famille ayant des antécédents criminels
− Héritage fictif
− Divulgation volontaire par un criminel connu ou l’un de ses proches.
− Gains au jeu ou à la loterie
• Possession ou utilisation inhabituelles d’avoirs
− Une personne ayant de faibles revenus possède ou utilise des avoirs d’une grande valeur
(automobile, bateau, bien immeuble).
− Une personne possède des avoirs situés à l’étranger et ne figurant pas dans sa
déclaration de revenus.
• Dette inhabituelle
− Obtention d’un prêt immobilier sur la base de revenus relativement faibles
− Obtention d’un prêt auprès de parties non identifiées
En cas de doute, le banquier a l’obligation de demander des explications au client, et à défaut d’obtenir des
explications probantes, une déclaration de soupçon doit être établie.
4.4. Les obligations de déclaration de soupçon

À l’issue de la collecte d’informations résultant de l’exercice de leurs obligations de vigilance, les
établissements financiers doivent effectuer.
Les organismes financiers doivent actualiser les éléments de connaissance client. Ensuite pour toute
opération particulièrement complexe ou d’un montant particulièrement élevé ou ne paraissant pas avoir de
justification économique ou d’objet licite, un examen renforcé doit être réalisé. L’établissement doit procéder
à une analyse individualisée et approfondie : il doit notamment se renseigner sur :
• l’origine des fonds ;
• la destination des fonds ;
• l’objet de la transaction ;
• le bénéficiaire des fonds.
Tout examen renforcé passe nécessairement par un contact client afin de recueillir ses justifications relatives à
l’opération. À l’issue de l’examen renforcé, si le détail ainsi que les pièces justificatives fournies par le client ne
permettent pas de lever le doute sur l’opération, une déclaration de soupçon doit être adressée à TRACFIN.
Si à l’issu de l’analyse, le doute est levé, il est nécessaire de documenter les éléments d’analyse et
d’investigations (piste d’audit).
Le champ de la déclaration de soupçon porte sur :
• les opérations mettant en jeu des sommes dont ils savent, soupçonnent ou ont de bonnes
raisons de soupçonner qu’elles proviennent d’une infraction passible d’une peine privative de
liberté supérieure à un an ou participent au financement du terrorisme ;
• les sommes ou opérations dont ils savent, soupçonnent ou ont de bonnes raisons de
soupçonner qu’elles proviennent d’une fraude fiscale, lorsqu’ils sont en présence d’au moins un
des critères définis à l’article D 561-32-1 du Code monétaire et financier.
Les établissements ont interdiction de communiquer sur l’existence ou le contenu d’une déclaration de
soupçon à TRACFIN envers le client ou à l’égard de tiers sous peine d’une amende de 22 500 €.
La déclaration de soupçon à TRACFIN doit être préalable à l’exécution de la transaction et l’établissement
financier doit surseoir à l’opération afin, le cas échéant, de permettre à TRACFIN d’exercer son droit
d’opposition qui peut aller jusqu’à 5 jours ouvrés à partir de la date de l’accusé réception adressé par
TRACFIN, avec possibilité de prorogation sur demande au président du TGI de Paris. Par dérogation, la
déclaration peut porter sur des opérations déjà exécutées (impossibilité de surseoir à l’exécution, soupçon
apparu postérieurement).

Les documents relatifs à la déclaration de soupçon doivent être conservés 5 ans après l’opération ou la
clôture du compte selon la procédure propre à chaque établissement. TRACFIN dispose d’un droit de
communication des dossiers sur pièce et sur place (inopposabilité du secret professionnel).
En 2011, la CNIL a élargi l’obligation d’autorisation unique aux entreprises d’assurances, mutuelles,
établissements de paiement, changeurs manuels et à l’ensemble des autres organismes mentionnés du 1°
au 7° de l’article L561-2 du Code Monétaire et Financier (CMF).
Illustration
En 2015, TRACFIN a connu une nouvelle progression d’activité avec une hausse de 18 % du nombre
d’informations traitées, + 56 % par rapport à 2013.
Source économie.gouv.fr
Tracfin, page FAQ : http://www.economie.gouv.fr/tracfin/faq-0
5. LA LUTTE CONTRE LE FINANCEMENT DU TERRORISME
5.1. Le contexte international, européen et français

Le financement des activités terroristes consiste à réunir des fonds en vue de réaliser des actes terroristes. Il
peut faire appel à des fonds provenant autant de sources légales, comme de dons personnels et les profits
provenant d’entreprises ou d’organismes caritatifs, que de sources criminelles, comme le trafic de
stupéfiants, la contrebande d’armes et d’autres produits, la fraude, les enlèvements ou extorsion.
Les terroristes ont recours à des techniques semblables à celles utilisées pour le blanchiment d’argent afin
d’éviter d’attirer l’attention des autorités et de protéger l’identité de leurs commanditaires et ultimement des
bénéficiaires des fonds amassés. Toutefois, contrairement au blanchiment d’argent les opérations
financières liées au financement d’actes terrorismes sont de petites sommes. Par conséquent, lorsque des
terroristes recueillent des fonds d’origine licite, il est plus difficile de les détecter et d’en suivre la trace.
Dès 1999, l’ONU a pris des résolutions concernant la lutte contre le financement du terrorisme. Notamment
contre Al QHAIDA et les talibans. Ces résolutions se sont renforcées suite aux attentats du 11 septembre
2011 notamment en introduisant une obligation de gel des ressources économiques des personnes et
entités impliquées dans des actes de terrorisme.
Le GAFI (Groupe d’Actions Financières) a édicté dans ses recommandations des mesures de prévention du
financement du terrorisme, que les états intègrent dans leur dispositif.
e
Au niveau européen, la lutte contre le financement du terrorisme s’est renforcée d’abord avec la 4 directive
et ensuite suite aux attentats de Paris en 2015.
Au niveau national, en 2016 le ministre des finances et des comptes publics a publié un plan d’action en
8 mesures nationales pour lutter contre le financement du terrorisme avec 3 objectifs principaux :
1. identifier, par le recul de l’anonymat dans l’économie afin de mieux tracer les opérations suspectes :
− abaissements du plafond de paiement en espèces à 1 000 €,
− communication systématique d’informations à tracfin pour les versements et retraits
espèces supérieurs à 10 000 € cumulés par mois,
− l’acquisition, le rechargement et l’utilisation des cartes prépayées doivent être mieux
encadrées,
2. surveiller, grâce à la mobilisation des acteurs financiers :
− imposer une pièce d’identité pour toutes opérations de change supérieure à 1 000 €,
− des mesures de vigilance renforcées pour toute opération inhabituellement élevée,
3. agir par le renforcement des capacités de gel contre les avoirs détenus par les financeurs ou
acteurs du terrorisme.

5.2. Les sanctions internationales
Les sanctions économiques et financières visent à interdire, ou restreindre ou contraindre le commerce de
biens, de technologies, de services ciblés et peuvent inclure des mesures de gel des avoirs à l’égard de
personnes liées au pays. Lorsque les mesures de gel des avoirs sont prises, les fonds et ressources
économiques ainsi que les transactions sont gelés.
Les sanctions internationales visent en pratique à exercer une pression politique et/ou une contrainte
matérielle sur un acteur. Elles peuvent être d’ordre diplomatique, économique (limitation des échanges
commerciaux de toutes sortes) ou militaire. Les principaux programmes de sanctions adoptés par l’Union
européenne et/ou les États-Unis concernent soit des activités prohibées telles que le terrorisme, le trafic de
stupéfiants, la prolifération des armes nucléaires, soit des pays. Les États, l’Union européenne ou l’ONU ont
le pouvoir d’imposer des sanctions. Elles ne sont pas obligatoirement homogènes au niveau international.
Les sanctions internationales impactant directement les activités bancaires sont des sanctions économiques
tels l’embargo et le gel des avoirs. Ce sont des mesures restrictives prises à l’encontre d’États, de pays, de
territoires, d’entités, de personnes physiques ou de personnes morales.
L’embargo est une mesure administrative prise par un gouvernement interdisant le commerce avec des
individus, des entreprises ou gouvernements de pays déterminés :
• embargo pays : les organismes financiers ont interdiction de réaliser une opération (exemple
faciliter, financer ou de garantir des transactions avec le pays ciblé) ;
• embargo pays/marchandises : les organismes financiers ont interdiction de réaliser une
opération portant sur des marchandises ciblées avec un pays ciblé, ce qui suppose de
connaître le motif économique de l’opération (exemple interdiction de vente d’arme avec le
Soudan du Sud) ;
• le gel des avoirs est une mesure individuelle qui a pour objet d’empêcher l’utilisation de fonds,
d’instruments financiers et de ressources économiques appartenant à certaines personnes ou entités.
Les organismes financiers doivent respecter les mesures restrictives ou sanctions édictées par la
réglementation internationale, européenne et française sous peine de sanctions.
Les listes reprenant les états ou personnes sous sanctions sont évolutives. Les organismes financiers
doivent ainsi utiliser les dernières listes de sanctions mises à jour.
5.3. Les différentes autorités habilitées à prendre des sanctions internationales

■ L’ONU (Organisation des Nations Unies)
L’ONU peut être amenée à prononcer des sanctions à l’encontre de certains pays/personnes et appeler ses
États membres à appliquer ces mesures dans leurs juridictions respectives. La déclinaison des sanctions de
l’ONU appartient à chaque État membre.
■ L’Union européenne
L’Union européenne peut imposer des Sanctions Internationales à l’encontre de pays tiers, de personnes
morales et de personnes physiques dans le cadre de sa politique étrangère et de sécurité commune. À ce
titre, elle peut prendre des sanctions sous forme de règlements, alors directement applicables dans les États
membres. Elle procède également ainsi pour mettre en œuvre les résolutions de Conseil de sécurité de
l’Organisation des Nations Unies. Ces sanctions s’appliquent à toute personne sur le territoire de l’Union
européenne, tout citoyen de l’Union européenne, toute entité constituée selon le droit d’un État membre,
toute entité pour ce qui concerne la part de son activité réalisée au sein de l’Union européenne, ainsi qu’à
bord de tout avion ou bateau sous la juridiction d’un État membre.
■ Les États-Unis
Les sanctions internationales sont administrées aux États-Unis par le bureau de contrôle des avoirs
étrangers (Office of Foreign Assets Control, OFAC) l’un des départements du Trésor américains. Les États-
Unis imposent des sanctions à l’encontre de certains biens, pays gouvernements, entités, et personnes
physiques. L’OFAC met à disposition des banques la Specilly Designated Nationals list (SDN) qui reprend
les individus ou entités, navires, aéroports visés par les sanctions américaines. La portée de chaque
programme de sanctions varient en fonction de la politique étrangère des États-Unis et des considérations
de sécurité nationale, étant précisé que ces programmes ou que ces sanctions ont la plupart du temps un
effet extraterritorial.

■ Sanctions internationales émises à l’échelle nationale
Pour la France, la cellule embargo intégrée au sein de la Direction générale des douanes et droits indirects
publie également sur les mesures restrictives prises à l’encontre de certains pays.
Le dispositif français de gel des avoirs liés au financement du terrorisme a été instauré par la loi 2006-64 du
23 janvier 2006 et le décret d’application no 2007-545 du 11 avril 2007.
L’ordonnance du 30 janvier 2009 a étendu la procédure de gel des avoirs aux sanctions financières
internationales qui ont été décidées en application des résolutions adoptées par le Conseil de sécurité des
Nations Unies ou des positions communes prises par le Conseil de l’Union européenne.
En conséquence, le gouvernement français peut ordonner, par voie de décret, le gel des avoirs des fonds
des personnes physiques ou morales désignées par une résolution du Conseil de sécurité des Nations
Unies ou par une position commune du Conseil.
http://www.tresor.economie.gouv.fr/sanctions-financieres-internationales

CHAPITRE 14 –
LA BANQUE, L’INFORMATIQUE
ET LES LIBERTÉS
L’objectif pédagogique : Maîtriser les concepts des principes légaux « informatique et libertés » et
apprécier leur impact sur la protection des données à caractère personnel au
sein des établissements bancaires et financiers.
Le couple d’équilibre « protection des libertés individuelles »  « maintien de l’ordre public », trouve un
terrain d’exercice particulièrement complexe dans le recours, en progression constante, à l’informatique.
En droit français, la matière a déjà vu un début de légifération dès 1978, avec la création de la Commission
Nationale Informatique et Libertés (CNIL), dans le cadre d’une loi sur les fichiers automatisés de traitement
de données personnelles.
En 2004, la loi du 6 août, relative à la protection des personnes physiques à l’égard des traitements de
données à caractère personnel, est venue d’une part transposer la directive européenne de 1995 sur ce
sujet, d’autre part adapter la loi de 1978 aux évolutions technologiques et aux nouveaux enjeux apparus
depuis cette époque. En 1978, certaines maladies socialement discriminantes étaient inconnues, le délit de
blanchiment n’existait pas, la question du financement du terrorisme n’avait pas la même actualité.
De nouvelles évolutions sont à venir avec la mise en œuvre du règlement européen et de la directive sur la
protection des données personnelles adoptés en décembre 2015 et publiés le 27 avril 2016.
C’est une évidence de dire que toute l’activité bancaire et financière repose sur le « fichier client ». Ce
secteur est donc concerné au premier chef par ces textes.
Les notions-clés
Principes Contraintes
de la CNIL et obligations bancaires
1. LES PRINCIPES POSÉS PAR LA LOI INFORMATIQUE ET LIBERTÉS

L’article 1 de la loi relative à l’informatique, aux fichiers et aux libertés définit en trois lignes le corps de la loi :
« L’informatique doit être au service de chaque citoyen. Son développement doit s’opérer dans le cadre de
la coopération internationale. Elle ne doit porter atteinte ni à l’identité humaine, ni aux droits de l’homme, ni à
la vie privée, ni aux libertés individuelles ou publiques. »
1.1. La Commission Nationale de l’Informatique et des Libertés (CNIL)

La CNIL est l’autorité en charge de veiller à la protection des données personnelles. Elle dispose notamment
d’un pouvoir de contrôle et de sanction. Jouant aussi un rôle d’alerte et de conseil, elle a pour mission de
veiller à ce que le développement des nouvelles technologies ne porte atteinte ni à l’identité humaine, ni aux
droits de l’homme, ni à la vie privée, ni aux libertés individuelles ou publiques.
Elle exerce ses missions conformément à la loi informatique et libertés qui la qualifie d’autorité administrative
indépendante.

Ses missions sont les suivantes :
• informer : la CNIL est investie d’une mission générale d’information des personnes sur
leurs droits et leurs obligations ;
• réguler : elle régule et recense les fichiers, autorise les traitements les plus sensibles avant
leur mise en place ;
• sanctionner : elle peut infliger des sanctions financières aux responsables de traitements
qui ne respectent pas la loi ;
• protéger : Banque, travail, consommation, administration, internet... la CNIL aide les citoyens
dans l’exercice de leurs droits ;
• contrôler : elle contrôle les fichiers et vérifie si les responsables de fichier respectent la loi
informatique et libertés ;
• anticiper : la capacité à comprendre et anticiper les développements technologiques est
désormais indispensable aux autorités de protection des données.
1.2. Les définitions

■ La donnée à caractère personnel
Toute information relative à une personne physique identifiée ou qui peut être identifiée, directement ou
indirectement, par référence à un numéro d’identification ou à un ou plusieurs éléments qui lui sont propres.
■ Le traitement de donnée à caractère personnel

Toute opération ou tout ensemble d’opérations portant sur de telles données, quel que soit le procédé utilisé,
et notamment la collecte, l’enregistrement, l’organisation, la conservation, l’adaptation ou la modification,
l’extraction, la consultation, l’utilisation, la communication par transmission, diffusion ou toute autre forme de
mise à disposition, le rapprochement ou l’interconnexion, ainsi que le verrouillage, l’effacement ou la
destruction.
■ Le fichier de données à caractère personnel

Tout ensemble structuré et stable de données à caractère personnel accessibles selon des critères
déterminés.
■ Le responsable du traitement de données à caractère personnel

La personne, l’autorité publique, le service ou l’organisme qui détermine les finalités et les moyens du
traitement de données à caractère personnel.
■ Le destinataire d’un traitement de données à caractère personnel

Toute personne habilitée à recevoir communication de ces données autre que : la personne concernée, le
responsable du traitement, le sous-traitant et les personnes qui, en raison de leurs fonctions, sont chargées
de traiter les données. Toutefois, les autorités légalement habilitées, dans le cadre d’une mission particulière
ou de l’exercice d’un droit de communication, à demander au responsable du traitement de leur
communiquer des données à caractère personnel, ne constituent pas des destinataires.
■ Le correspondant à la protection des données à caractère personnel

Le correspondant « Informatique et libertés » est la personne chargée d’assurer, d’une manière
indépendante, le respect des obligations prévues dans la présente loi. La désignation du correspondant est
notifiée à la Commission Nationale de l’Informatique et des Libertés (CNIL). La nomination d’un
correspondant à la protection des données à caractère personnel dispense le responsable du traitement de
certaines obligations déclaratives, mais pas des demandes d’autorisation.
■ Les données sensibles

Ce sont les données à caractère personnel qui font apparaître, directement ou indirectement, les origines
raciales ou ethniques, les opinions politiques, philosophiques ou religieuses ou l’appartenance syndicale des
personnes, ou qui sont relatives à la santé ou à la vie sexuelle de celles-ci. Leur collecte et leur traitement
sont interdits, sauf exceptions limitativement énumérées par les textes.

1.3. Les principes de base
■ Les obligations déclaratives
Toute mise en œuvre d’un traitement de données doit en principe faire l’objet d’une déclaration à la CNIL. La
déclaration peut être adressée par voie électronique. Elle comporte l’engagement que le traitement satisfait
aux exigences de la loi. Pour les traitements courants et insusceptibles de porter atteinte aux libertés, des
normes simplifiées de déclaration sont proposées par la CNIL.
■ Les autorisations préalables

Sont soumis à autorisation préalable de la CNIL (et sauf quelques exceptions sectorielles) :
• les traitements statistiques de l’INSEE ;
• les traitements comportant :
− le numéro d’inscription des personnes au répertoire national d’identification des
personnes physiques (NIR),
− des données sensibles mais faisant à bref délai l’objet d’un processus d’anonymisation
(statistiques de santé par exemple),
− des données sensibles justifiées par l’intérêt public, des données pénales,
− des données génétiques, des données biométriques ;
• certains traitements d’interconnexion de fichiers ;
• les traitements automatisés susceptibles, du fait de leur nature, de leur portée ou de leurs
finalités, d’exclure des personnes du bénéfice d’un droit, d’une prestation ou d’un contrat en
l’absence de toute disposition législative ou réglementaire ;
• les traitements automatisés de données comportant des appréciations sur les difficultés
sociales des personnes.
■ Le droit d’accès
Toute personne physique justifiant de son identité a le droit d’interroger le responsable d’un traitement de
données à caractère personnel en vue d’obtenir la confirmation que des données la concernant font ou ne
font pas l’objet d’un traitement, de connaître les finalités de ce traitement, de se faire communiquer les
données traitées ainsi que les destinataires. Néanmoins, le responsable du traitement peut s’opposer aux
demandes manifestement abusives (systématiques, répétitives, etc.).
■ Le droit d’opposition
Toute personne physique a le droit de s’opposer, pour des motifs légitimes, à ce que des données à
caractère personnel la concernant fassent l’objet d’un traitement (sauf si le traitement répond à une
obligation légale). Elle a le droit de s’opposer, sans frais, à ce que les données la concernant soient utilisées
à des fins de prospection, notamment commerciale, par le responsable actuel du traitement ou celui d’un
traitement ultérieur.
1.4. Les nouveautés apportées par la loi de 2004

■ Le corps de règles déontologiques
Il est défini, en cinq points, dont les manquements sont réprimés pénalement :
• la finalité du traitement : déterminée, explicite, légitime (répression : art. 226-21 du Code
pénal) ;
• les données recueillies : adéquates, pertinentes et non excessives au regard des finalités
(répression du recueil non autorisé de données sensibles : art. 226-19 du Code pénal) ;
• la durée de conservation : limitée, en adéquation avec la finalité (répression : art. 226-20 du
Code pénal) ;
• la sécurité et la confidentialité : non divulgation et respect de l’intégrité des informations
recueillies (répression : art. 226-22 du Code pénal) ;
• les rapports avec la personne, sujet du traitement : loyaux et licites. Respect de ses droits à
l’information, à l’accès et à l’opposition (répression pénale : art. 226-18 du Code pénal).

L’ensemble des articles du Code pénal cités porte une peine maximum identique : 5 ans d’emprisonnement
et 300 000 € d’amende.
■ L’allègement des obligations préalables et l’instauration du régime de l’autorisation unique pour

les données présentant des risques particuliers
Auparavant, tout fichier de traitement de données à caractère personnel faisait l’objet d’une autorisation par
la CNIL, essentiellement sur des critères de tailles, avec des situations dérogatoires. Dorénavant, le principe
« de droit commun » est celui de la déclaration de tout nouveau traitement, l’autorisation préalable devient
donc l’exception, mise en œuvre dans des cas bien précis, détaillés ci-avant.
Par ailleurs, en cas de nomination d’un correspondant à la protection des données à caractère personnel (le
CIL, Correspondant Informatique et Libertés), les formalités de déclaration sont allégées, voire supprimées.
Les formalités d’autorisation préalable sont inchangées par la création de ce correspondant. Cependant, par
sa simple existence celui-ci peut, en constituant une interface avec la CNIL, faciliter la présentation d’une
autorisation en conformité avec les règles.
Enfin, pour les fichiers soumis à autorisation, mais qui répondent à une même finalité, portent sur des
catégories de données identiques et ont les mêmes destinataires ou catégories de destinataires, il est
possible de passer par une simple procédure d’engagement de conformité à une décision unique de la
Commission (appelée « autorisation unique »).
■ Le renforcement des droits des personnes à l’information

Lors du recueil, de l’enregistrement ou de la première communication des données, les personnes doivent
être informées : de l’identité du responsable du traitement, de la finalité du traitement, du caractère
obligatoire ou facultatif des réponses, des conséquences du défaut de réponse, des destinataires des
données, de leurs droits d’accès et d’opposition, et le cas échéant des transferts de données vers des pays
hors de l’Union européenne.
■ Le renforcement des pouvoirs de contrôle et de sanction de la CNIL

La CNIL dispose d’un droit d’accès à tous les locaux professionnels. Elle est tenue de prévenir le procureur
de son déplacement, au moins 24 h avant, mais n’informe la personne contrôlée qu’au moment où elle se
présente. Elle a la possibilité de demander tous documents nécessaires, d’en prendre copie, d’accéder aux
programmes informatiques et aux données, et d’en demander la transcription.
Son pouvoir de sanction s’exerce sur un large registre :
• l’avertissement, mise en demeure de faire cesser le manquement, injonction de cesser le
traitement ou retrait d’autorisation de traiter ;
• les sanctions pécuniaires ;
• le verrouillage des données en cas d’urgence, demande d’ordonnance de référé portant sur
toute mesure de sécurité nécessaire ;
• la dénonciation au parquet des infractions à la loi qui viendraient à sa connaissance (voir livret
de la discipline professionnelle, partie « éléments de droit pénal »).
2. LES CONSÉQUENCES SUR L’ACTIVITÉ BANCAIRE ET FINANCIÈRE
2.1. Les obligations déclaratives ou d’autorisation

■ Les obligations déclaratives
La CNIL a proposé aux banques des normes simplifiées de déclaration de traitement :
• norme 12 : tenue des comptes de la clientèle ;
• norme 13 : gestion des crédits ou des prêts consentis à des personnes physiques.

Pour pouvoir faire l’objet de la procédure de déclaration simplifiée, ces traitements doivent présenter
quelques caractéristiques prédéfinies, qui permettent de garantir que :
• il ne porte que sur des données objectives contrôlables par les intéressés lors de l’exercice du
droit individuel d’accès ;
• il n’applique à ces données que des logiciels dont les résultats puissent être facilement
contrôlés ; il ne sera pas procédé à des cessions ou locations du fichier ; il n’y aura pas
d’échanges ou d’interconnexions non nécessaires ; la sécurité et le secret sont assurés.
■ Les demandes d’autorisations

En matière de traitements soumis à autorisations, deux des rubriques énoncées ci-avant peuvent concerner
les banques (voir rubriques en gras) : ceux qui concernent le credit scoring, ceux qui pourraient concerner le
blanchiment.
Afin de clarifier ces deux sujets, la CNIL a adopté plusieurs « autorisations uniques » permettant aux
banques de s’assurer que leurs fichiers correspondent aux normes acceptables.
• En matière de credit scoring, les principes retenus par l’autorisation unique sont :
Tout refus d’une demande de crédit décidé après prise en compte d’une réponse négative produite
par un traitement de score doit être suivi d’une information du demandeur sur ses droits, en
application de l’article 10 de la loi (nouvelle étude de la demande, information sur les principales
difficultés du dossier).
En ce qui concerne la situation personnelle de l’emprunteur, seuls les éléments suivants peuvent
entrer dans le score : âge, sexe, nationalité (sous la forme Français, ressortissant d’un autre État de
l’Union européenne, autre nationalité), situation familiale, régime matrimonial, département de
résidence, type d’habitat, situation de logement (sous la forme propriétaire, locataire, hébergé à
titre gracieux), ancienneté dans le logement, catégorie socioprofessionnelle, situation
professionnelle, ancienneté professionnelle, mais aussi types de téléphones utilisés, existence
d’une adresse électronique, nature des relations entre les co-emprunteurs (sous la forme vie de
couple, relations amicales, relations familiales, relations professionnelles).
Aucune variable ne doit recevoir une pondération telle qu’elle puisse à elle seule avoir un effet
d’exclusion absolu ou disqualifiant.
• En matière de lutte contre le blanchiment :
L’organisme financier, pour bénéficier de l’autorisation unique, ne doit traiter au titre de la lutte anti-
blanchiment que : d’une part les informations classiques qui président à la décision d’ouverture de
compte : nom, prénom, nationalité, domicile, etc., d’autre part uniquement les opérations telles
qu’elles sont précisément définies par la législation anti-blanchiment, comme devant donner lieu à
examen particulier ou à déclaration de soupçon.
• Pour la consultation du répertoire national d’identification des personnes physiques
(RNIPP) pour la recherche des titulaires décédés de comptes bancaires inactifs
o
La loi n 2014-617 du 13 juin 2014 (« loi Eckert ») relative aux comptes bancaires inactifs et aux
contrats d’assurance-vie en déshérence renforce l’encadrement légal des comptes et des coffres forts
inactifs ouverts dans les livres des établissements visés par la loi précitée.
Elle rend notamment obligatoires le recensement annuel des comptes considérés comme inactifs
selon les critères définis par cette loi et, sur la base de ce recensement, la recherche des titulaires
décédés au moyen d’une consultation annuelle des données figurant au répertoire national
d’identification des personnes physiques (ci-après « RNIPP »).
La CNIL a délivré l’autorisation unique AU-045 pour que les établissements puissent mettre en œuvre
de cette recherche et acquérir des extraits du RNIPP pour y procéder.
• Pour les autres fichiers soumis à autorisation préalable :
La CNIL s’est exprimée sur divers sujets, mais de manière incomplète. Par exemple, le principe des
« fichiers d’indésirables » n’est pas expressément écarté par la CNIL, qui ne peut que constater la
nécessité de lutter contre les débiteurs de mauvaise foi et les fraudeurs, mais montre, au travers de
l’exemple de la téléphonie mobile, que des précautions doivent être prises, et notamment la
vérification de la réalité de l’existence d’une dette certaine, exigible, exactement chiffrée et toujours
impayée. En d’autres termes, la régularisation de la dette devrait générer le « droit à l’oubli ».

En matière de données portant sur les difficultés sociales, la CNIL doit encore se prononcer sur la
manière de les traiter dans les établissements de crédit, mais on pressent que la difficulté pourrait être
résolue par une bonne discipline d’enregistrements « factuels » (comme le chiffrage d’une baisse de
revenu) et non subjectifs.
Illustration
Les chiffres de la CNIL (2015) :

• 2 571 décisions et délibérations adoptées ;
• 244 autorisations ;
• 96 323 dossiers de formalités traités ;
• 16 406 organismes ont désigné un correspondant « information et libertés ».
Source : CNIL
2.2. La conduite à tenir dans l’alimentation des données sur les clients
2.2.1. Le cas particulier du fichier d’incident de paiement des crédits aux particuliers (FICP)
De nombreux avertissements prononcés par la CNIL à l’encontre d’établissements de crédit sont consacrés
à la gestion du Fichier d’Incident de paiement des Crédits aux Particuliers (FICP).
La CNIL a constaté l’existence de retards, tant dans la déclaration de l’incident (une fois qu’il est déclaré, on
ne peut plus faire jouer à la déclaration le rôle d’épouvantail…) que dans la désinscription des débiteurs
ayant pourtant régularisé leur situation.
Retarder l’inscription d’un incident, c’est faciliter pour un débiteur la conclusion de nouveaux contrats de
prêts, générateurs de la spirale du surendettement.
Tarder à désinscrire un débiteur qui a régularisé, c’est s’exposer à devoir répondre en justice d’un refus de
crédit indûment subi dans un autre établissement.
Au moyen de divers avertissements prononcés contre des banques, la CNIL invite donc à une tenue plus
rigoureuse de ce fichier.
Des plaintes similaires auprès de la CNIL concernent les levées d’inscription au fichier central des chèques
et cartes (FCC) après régularisation.
2.2.2. Les principes généraux

Pour l’alimentation des fichiers internes par les agents qui assurent l’interface avec le client, quelques
principes simples sont à retenir :
• les données à caractère personnel d’état civil, de domicile, de régime matrimonial n’ont rien de
dangereux si l’on sait respecter les obligations du secret professionnel. Ces données sont
indispensables à l’établissement d’une situation contractuelle sûre ;
• les données sensibles sont bien entendu à éviter absolument. Elles ne sont d’ailleurs pas
nécessaires au bon exercice de l’activité bancaire ;
• les données à caractère personnel de profession, de revenus, de projets d’investissement et
d’épargne, sont à enregistrer de manière factuelle et objective, dans la limite de ce qui est
nécessaire à la décision de faire ou de ne pas faire l’opération envisagée.
2.3. Le règlement européen et la directive sur la protection des données

personnelles publiés le 27 avril 2016
Ces textes devront être mis en œuvre en mai 2018. Le règlement vise à remplacer la directive
européenne de 1995 sur la protection des données à caractère personnel (95/46/CE), par une législation
unique, afin de mettre fin à la fragmentation juridique actuelle entre les États membres.

Les nouvelles règles incluent des dispositions sur :
• le droit à l’oubli et à l’effacement des données ;
• le principe d’un consentement non ambigu (clair et explicite) de la personne concernée quant à
l’utilisation de ses données personnelles ;
• le droit de transférer ses données vers un autre fournisseur de services (portabilité) ;
• le droit d’être informé en cas de piratage des données ;
• la garantie que les politiques relatives à la vie privée soient expliquées dans un langage clair et
compréhensible ;
• une mise en œuvre plus stricte et des amendes allant jusqu’à 4% du chiffre d’affaires mondial
total d’une entreprise.
La CNIL fonctionne actuellement avec des formalités (déclarations, autorisation) préalables (cf. paragraphes
précédents) ; le nouveau règlement développe la notion de conformité basée sur la transparence et la
responsabilisation. Les responsables de traitements devront mettre en place des processus nécessaires au
respect de la protection des données personnelles dès la conception des produits ou services.
Les formalités administratives seront donc allégées et les acteurs plus responsabilisés. Les responsables de
traitements devront mettre en place des mesures de protection des données appropriées et être en capacité
de démontrer cette conformité à tout moment.
Un délégué à la protection des données devra être nommé et le rôle sera :
• d’informer et conseiller le responsable de traitement ;
• de contrôler le respect de la réglementation en matière de protection des données
• de conseiller l’établissement bancaire sur la réalisation d’une analyse d’impact (analyse qui fait
apparaître les caractéristiques du traitement, les risques et les mesures adoptées).
■ Lire
Page CNIL pour les professionnels : https://www.cnil.fr/fr/comprendre-vos-obligations
Information sur le règlement européen publié le 27 avril 2016 : https://www.cnil.fr/fr/le-reglement-europeen

CHAPITRE 15 –
LA BANQUE ET LE DROIT
DE LA CONSOMMATION
L’objectif pédagogique : Relier entre eux les différents impératifs du droit de la consommation
appliqué à la banque et mesurer le chemin à parcourir pour satisfaire aux
objectifs européens en la matière.
Dans sa conception traditionnelle de l’équilibre du contrat, le législateur faisait prévaloir l’autonomie de la
volonté des contractants. « Les conventions tiennent lieu de loi à ceux qui les ont faites » : ce principe civil,
toujours en vigueur, était alors au faîte de son sens.
Mais le Code civil définissait aussi l’acte de vente comme un acte en deux temps : d’abord l’offre – ou
« pollicitation » – ensuite l’acceptation, ce qui laissait la place à la période des « pourparlers ». Dans cet acte
en deux temps, l’adage « une vente est parfaite lorsque les parties sont d’accord sur la chose et sur le
prix », trouvait lui aussi tout son sens.
Peut-on encore laisser la même vigueur à ces notions, alors que dans la relation de « professionnel » à
« non-professionnel », l’un a les moyens de proposer un contrat tout prêt – dont il n’est pas décidé à modifier
les termes – à l’autre qui n’a pas toujours la culture nécessaire pour en comprendre les clauses ?
C’est dans cette évolution de la pratique, qui tend à effacer la période des « pourparlers », que le droit de la
consommation a trouvé ses racines. Il a pris très vite son essor en matière bancaire, dans la mesure où la
banque vend des produits et services fondés sur « le nerf de la guerre », l’argent.
Les notions-clés
Droit à la consommation et banque
Émergence Harmonisation Consolidation
1. L’ÉMERGENCE DU DROIT DE LA CONSOMMATION BANCAIRE

Alors que les textes protecteurs du consommateur ont émergé en droit français en 1970, la première grande
loi qui a fait entrer la banque dans ce domaine est la loi du 10 janvier 1978 sur le crédit à la consommation,
communément appelée dans les banques « Scrivener 1 ». Elle a été suivie en 1979 par la loi « Scrivener 2 »
qui traite du crédit immobilier puis par la loi « Neiertz » de 1989 qui institue la procédure de surendettement.
Toujours dans l’objectif de renforcer la protection du consommateur et de mieux prendre en compte la
situation des personnes qui connaissent des difficultés d’endettement, la loi du 1er juillet 2010 portant
réforme du crédit à la consommation vient modifier les réglementations en vigueur en matière de crédit à
la consommation et de traitement du surendettement des particuliers.
La loi Hamon du 17 mars 2014 relative à la consommation a renforcé plusieurs obligations d’information,
notamment sur le crédit amortissable comme alternative au crédit renouvelable.
Enfin, la directive Crédits immobiliers du 4 février 2014 entrant en vigueur en 2016 va profondément modifier
la commercialisation des crédits immobiliers.

1.1. L’information, la comparaison, le repentir
Ces trois principes constituent toute la base du droit de la consommation et trouvent leur expression dans
son application bancaire.
■ Les voies d’information du consommateur

Elles sont générales ou particulières. D’après le Code de la consommation, la publicité du crédit doit être
« loyale et informative ».
On peut notamment citer un certain nombre de mesures prises concernant les crédits à la consommation :
• interdiction des mentions pouvant suggérer au consommateur qu’un crédit améliore sa situation
financière ;
• obligation de faire figurer sur tous les documents publicitaires un exemple représentatif illustrant
les informations données ;
• obligation de faire figurer dans toute publicité une mention légale destinée à mettre en garde
l’emprunteur ;
• établissement d’une liste fixant les informations obligatoires devant figurer dans toute publicité
pour garantir une comparabilité des offres ;
• élaboration d’une fiche d’information précontractuelle standardisée dont la remise à
l’emprunteur est obligatoire au stade précontractuel.
L’offre de crédit est codifiée avec précision : montant, durée, taux, montant de l’échéance, tableau
d’amortissement, coût total, assurance…
Acceptée par l’emprunteur après un délai de réflexion (10 jours pour les crédits immobiliers) ou un délai de
rétractation (14 jours pour les crédits à la consommation), l’offre de crédit devient le contrat de prêt : elle
bloque les stipulations dans leur première expression, puisque la banque dont l’offre a été acceptée ne peut
rien y ajouter ou y retrancher.
Des modalités particulières imposées pour les prêts renouvelables par tacite reconduction ont également été
instituées ; le prêteur ne peut pas modifier unilatéralement les conditions du prêt, et l’emprunteur ne peut
pas se trouver dans la situation d’un crédit tacitement renouvelé sans avoir été informé de la survenance
prochaine de l’échéance et de la possibilité de résilier son contrat.
■ La comparaison en matière de crédit

Elle porte en premier lieu sur le taux d’intérêt et pour cela il y a obligation d’indiquer le Taux Effectif Global
(TEG). Le TEG a une valeur informative : il permet à un emprunteur de comparer les taux pratiqués par
différents prêteurs sur un même type de crédit, en disposant d’un taux qui inclut tous les coûts induits par la
mise en place du crédit : taux d’intérêt nominal, périodicité de remboursement, frais de dossier, commissions
d’engagement ou autres, frais d’assurance obligatoire, frais de constitution de garanties.
Mais il n’y a pas une totale homogénéité dans le choix de la méthode de calcul de taux effectif en France :
• pour les crédits hors Code de la consommation, on retient la méthode proportionnelle ;
• pour tous les crédits à la consommation régis par le Code de la consommation, et les prêts
immobiliers à partir du 1er octobre 2016 (suite à la transposition de la Directive Crédits
immobiliers) on retient la méthode de l’équivalence, dite aussi actuarielle (TAEG), en raison
de sa généralisation au niveau européen pour ce type de crédit.
■ Le délai de repentir
Il s’est substitué à la période de « pourparlers » qui ne peut plus exister dans la pratique quotidienne des
crédits aux particuliers, activité nécessairement standardisée. On lui substitue une période postérieure à
l’expression de l’offre, pendant laquelle l’emprunteur peut modifier son opinion :
• en certaines matières, cette période est un délai de réflexion, pendant lequel il lui est interdit
de formuler une acceptation (10 jours pour le crédit immobilier, 2 jours pour certains produits
d’investissement vendus en démarchage) ;
• en matière de crédit à la consommation, cette période est un délai de rétractation qui permet
de procéder à la résolution du contrat pourtant accepté (14 jours pour le crédit à la
consommation, 14 jours pour le produit financier vendu à distance).

1.2. Les moyens du rétablissement de « l’équilibre » des forces
1.2.1. Les sanctions générales

Il s’agit là des répercussions négatives pour l’activité bancaire du non-respect des règles du droit de la
consommation, non pas en termes de manquement d’une banque en particulier, mais en termes de lutte
générale contre ce que la société ressent comme des abus.
■ Sur le contenu du contrat

• Les clauses abusives
Dans cet ordre d’idées, le législateur entend protéger par avance le consommateur contre les clauses
du contrat qui créeraient un déséquilibre entre lui et le professionnel qui lui vend un produit ou un
service.
Ainsi, selon la définition légale, dans les contrats conclus entre professionnels et non-professionnels
ou consommateurs, sont abusives les clauses ayant pour objet ou pour effet de créer, au détriment du
non-professionnel ou du consommateur, un déséquilibre significatif entre les droits et obligations des
parties au contrat. La clause qualifiée d’abusive est réputée non-écrite.
Le gouvernement est chargé de déterminer, par décret en Conseil d’État, pris après avis de la
Commission des clauses abusives, une liste de clauses « noires » ou « grises » :
− les clauses noires sont regardées de manière irréfragable comme abusives, car portant
gravement atteinte aux intérêts des consommateurs, et sont interdites à ce titre ;
− les clauses grises sont présumées abusives. C’est au professionnel d’apporter la
preuve du caractère non abusif de ce type de clauses.
Sur la base de leurs pouvoirs propres, les agents de la Direction Générale de la Concurrence, de la
Consommation et de la Répression des Fraudes (DGCCRF) peuvent désormais enjoindre aux
professionnels de supprimer les clauses interdites de leurs contrats destinés aux consommateurs. À
défaut, ils pourront saisir le juge pour que ce dernier confirme, le cas échéant sous astreinte, cette
mesure de suppression.
• Le taux de l’usure
C’est le taux d’intérêt maximum autorisé par la loi, auquel le prêteur peut prêter de l’argent ; les taux
de l’usure sont publiés tous les trimestres par la Banque de France par type d’emprunteur et par
nature de crédit. Au moment où un crédit est consenti, son taux effectif global ne peut excéder le taux
d’usure. La pratique d’un taux usuraire entraîne une obligation de restituer (sanction civile), et un
risque de sanction pénale.
■ Sur la situation économique de l’emprunteur  la procédure de surendettement

Mettre par une bonne information l’emprunteur en situation de comprendre qu’il est ou qu’il n’est pas en
mesure de contracter la dette et le mettre en garde contre les risques d’un endettement excessif font partie
des devoirs du banquier dégagés par la jurisprudence. Le caractère par trop « industriel » de l’octroi de
crédit peut conduire à méconnaître en tout ou partie ces obligations.
La profession tout entière s’en trouve pénalisée lorsque les débiteurs, confrontés à une impossibilité
mathématique de rembourser l’ensemble de leurs dettes non professionnelles, s’adressent à la commission
de surendettement qui, en fonction de l’analyse de la situation qu’elle fait, a le pouvoir :
• soit de recommander l’effacement partiel la dette pour la fraction qui excède la capacité de
remboursement ;
• soit de recommander ou de demander au juge de l’exécution (procédure de rétablissement
personnel avec ou sans liquidation judiciaire) l’effacement total de la dette si la situation du
débiteur se révèle irrémédiablement compromise ;
• et aussi d’appliquer un traitement différencié de la dette en fonction du sérieux développé au
moment de l’octroi de crédit par l’établissement prêteur.

1.2.2. Les sanctions particulières
■ De nature civile
Le manquement aux obligations définies par le Code de la consommation en matière de crédit au particulier
est sanctionné par la perte du droit aux intérêts.
La sanction est subtile. Elle permet à l’emprunteur de conserver le bénéfice du terme sans avoir à en payer
le prix. Elle a tout lieu d’être redoutée par les banques dont elle érode le PNB. Elle est parfois utilisée par le
débiteur qui dissimule, sous son action en irrégularité de forme, sa propre mauvaise foi dans l’exécution de
son obligation de payer. La jurisprudence a toutefois atténué l’intérêt de ces recours en reconnaissant à
l’établissement qui poursuit le recouvrement le droit à l’intérêt légal à compter de la date de mise en
demeure (Cass. Civ. 1 - 18 mars 2003).
■ De nature pénale
Différentes amendes sont prévues pour le non-respect des obligations définies dans le Code de la
consommation en matière de prêt au particulier. Cet aspect des sanctions est mal connu des banquiers, car
peu utilisé par les tribunaux. Il vaut mieux toutefois garder présent à l’esprit que ces sanctions existent et
peuvent être appliquées à tout moment, par exemple :
• absence de formulaire détachable de rétractation : 1 500 € ;
• offre préalable de prêt immobilier irrégulière : 3 750 € ;
• « trafic » sur les dates en vue du non-respect du délai de réflexion : 30 000 €.
2. L’HARMONISATION DU DROIT DE LA CONSOMMATION EN EUROPE

Adoptée en avril 2008, la directive européenne sur les crédits à la consommation entend uniformiser et
rendre plus transparent le crédit à la consommation en Europe.
2.1. Vers un crédit à la consommation plus responsable

La loi portant réforme du crédit à la consommation du 1er juillet 2010, qui a transposé certaines dispositions
de la directive européenne, vise à garantir une commercialisation responsable du crédit à la consommation
et à mieux accompagner les personnes endettées.
Il s’agit en effet de :
• mieux encadrer le crédit renouvelable (revolving) ;
• renforcer les obligations des prêteurs en matière d’évaluation de la solvabilité des
emprunteurs ;
• d’accélérer les procédures de surendettement en augmentant les pouvoirs des commissions de
surendettement ;
• raccourcir les durées d’inscription au FICP.
2.1.1. Principales dispositions relatives au crédit à la consommation
■ Champ d’application
Sont concernés les crédits à la consommation jusqu’à 75 000 € d’une durée supérieure à 3 mois, ainsi que
les autorisations de découverts dont le délai de remboursement est supérieur à 1 mois.
Sont exclus les crédits :
• dont le montant est inférieur à 200 € et supérieur à 75 000 €, à l’exception de ceux ayant pour
objet le regroupement d’opérations de crédits ;
• dont le délai de remboursement ne dépasse pas 3 mois (sauf le découvert – cf. ci-dessus) ;
• ayant pour objet le financement d’une activité professionnelle ;
• ayant pour objet un financement immobilier.

■ Publicité et information de l’emprunteur
La loi a pour objectif de renforcer l’encadrement de la publicité afin de mettre fin aux pratiques agressives
qui empêchent les ménages de prendre un engagement réfléchi lorsqu’ils sont sollicités.
Afin de renforcer la sincérité des publicités en matière de crédit renouvelable, le texte impose que le taux
d’intérêt du crédit (taux annuel effectif global, ou TAEG) figure en caractères au moins aussi importants que
le taux d’intérêt promotionnel valable seulement pendant les premiers mois du crédit.
Il prévoit également l’illustration du coût des crédits renouvelables dans les publicités par un exemple chiffré
(le même exemple dans toutes les publicités).
Pour empêcher une présentation ambiguë des crédits, les mentions qui suggèrent qu’un prêt améliore la
situation financière de l’emprunteur sont interdites. Pour éveiller la vigilance des consommateurs, la mention
obligatoire suivante doit figurer sur toutes les publicités : « un crédit vous engage et doit être remboursé.
Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager. »
Afin de supprimer les difficultés posées par l’utilisation de termes variés et parfois ambigus dans les
publicités, le texte impose l’obligation de désigner le « crédit renouvelable » par cette seule appellation à
l’exclusion de toute autre.
S’agissant des cartes de crédit, la loi interdit de lier un avantage commercial promotionnel à l’utilisation d’un
crédit. Elle prévoit que chaque carte de crédit propose obligatoirement une fonction de paiement au
comptant et que la fonction crédit de la carte ne soit activée qu’avec l’accord exprès de son titulaire. Toute
publicité pour une carte de fidélité devra préciser si une fonction crédit y est associée.
■ Conditions de formation du contrat

Le délai de rétractation du consommateur est de 14 jours, mais l’emprunteur peut demander la mise à
disposition des fonds à l’issue d’un délai de 7 jours, soit à partir du 8e jour. Toutefois, même dans ce cas,
l’emprunteur conserve la faculté de se rétracter jusqu’à l’issue du délai de 14 jours. Dans ce cas,
l’emprunteur remboursera au prêteur le capital versé et payera les intérêts cumulés sur ce capital depuis la
date à laquelle le crédit lui a été versé jusqu’à la date à laquelle le capital est remboursé.
■ Dispositions applicables à certains contrats de crédits

Découvert : un régime contractuel allégé s’applique aux découverts d’une durée de 1 à 3 mois. Au-delà, le
découvert est considéré comme un crédit à la consommation de droit commun. Les dépassements
(découvert non autorisé) font l’objet d’une mesure d’information particulière de l’emprunteur au bout de
1 mois et doivent prendre la forme d’un contrat de crédit de droit commun s’ils se prolongent au-delà de
3 mois.
Crédit renouvelable : pour mettre fin aux crédits renouvelables qui ne se remboursent pas ou trop
lentement, la loi impose que chaque échéance de remboursement comprenne obligatoirement un
amortissement minimum du capital restant dû. Le relevé mensuel devra également informer le
consommateur sur la durée estimée du remboursement de son crédit renouvelable.
Regroupement de crédits : enfin, elle introduit des règles spécifiques de protection des emprunteurs
applicables à l’activité de regroupement de crédit afin de répondre au développement de cette activité.
Pour la première fois, la définition d’un cadre juridique spécifique est prévue pour soumettre les prêts de
regroupement de crédits au Code de la consommation, y compris lorsqu’ils dépassent 75 000 €. Si les prêts
regroupés sont des prêts immobiliers, les règles de protection du crédit immobilier sont applicables. Si le
regroupement concerne à la fois des crédits à la consommation et des crédits immobiliers, si la part des
crédits immobiliers est supérieure à 60 %, le regroupement sera soumis aux dispositions applicables au
crédit immobilier si cette part est inférieur ou égale à 60 % le régime applicable au regroupement sera celui
des crédits à la consommation.
Crédits immobiliers : l’emprunteur pourra librement choisir son assurance à condition que l’assurance de
son choix présente des garanties équivalentes à celles proposées par l’assurance collective de la banque.

2.1.2. Relation entre les consommateurs et les banques et assurances
Concernant le crédit à la consommation, cette loi apporte les principales mesures suivantes :
Principales mesures de la loi Hamon

Les crédits de moins de trois mois
 Il s’agit d’une nouvelle définition de l’exclusion de ces crédits.
La publicité en matière de regroupements de crédits
 Elle concerne les mentions devant figurer sur une publicité lorsqu’elle compare les échéances antérieures à celles
résultant d’une opération de regroupement de crédits.
La durée de conservation de la fiche de dialogue :
 La fiche de dialogue doit être conservée par le prêteur pendant toute la durée du prêt.
L’offre alternative
 L’obligation pesant sur le prêteur ou le vendeur en ce qui concerne l’offre alternative au crédit renouvelable sur le
lieu de vente a été clarifié.
La suspension du contrat de crédit renouvelable au bout d’un an d’inactivité.
 La suspension du droit d’utilisation du crédit renouvelable (et non la résiliation) au bout d’un an d’inactivité se
substitue au délai Châtel de deux ans.
La déliaison partielle entre carte ouvrant droit à des avantages de toute nature et carte de crédit.
 L’engagement du CCSF du 15 novembre 2012 concernant la déliaison partielle a été inscrit dans la loi.
Le nouveau régime du délai de rétractation en crédit affecté
 La loi aligne le délai pendant lequel la rétractation du crédit entraine la résolution du contrat de vent sur la durée
du délai de rétractation (14 jours) en l’absence de demande de livraison immédiate.
La solidarité entre conjoints
 La loi introduit une nouvelle limitation à la solidarité des époux, en cas de pluralité d’emprunts, lorsque le montant
cumulé des sommes est manifestement excessif eu égard au train de vie du ménage.
Source : ASF, cité dans le rapport Athling
Les dernières mesures sur la consommation ont pour objectif de faciliter le quotidien des consommateurs
dans leurs relations avec les banques et les assurances et de faire jouer la concurrence au maximum.
Les mesures dans le domaine bancaire :
 un service à la mobilité bancaire proposé gratuitement par la banque (loi Macron)
 limitation des frais en cas d’incident : 8 euros par opération et 80 euros par mois maximum ;
 des offres commerciales adaptées aux personnes en situation de fragilité financière, à 3 euros par mois
maximum ;
Les mesures dans le domaine de l’assurance :
 possibilité de changer d’assurance emprunteur tous les 12 mois sous réserve que les garanties
proposées par le nouveau contrat soient identiques à celles de l’ancien contrat (loi Sapin 2) ;
 possibilité de résilier son contrat d’assurance habitation ou automobile à n’importe quel moment
après les 12 premiers mois de souscription (loi Hamon).

Source : économie.gouv.fr

2.1.3. Principales dispositions relatives au surendettement des particuliers
La loi Hamon réduit la durée maximale des plans de surendettement de dix à huit ans, puis 7 ans à compter
du 1er juillet 2016.
Elle prévoit également que les voies d’exécution des créanciers à l’égard des débiteurs soient suspendues
dès lors que leur dossier de surendettement a été déclaré recevable par la Banque de France.
Le délai entre le dépôt et la déclaration de recevabilité d’un dossier de surendettement passe de 6 à 3 mois,
les procédures de rétablissement personnel passent de 1,5 an en moyenne à 6 mois.
En cas d’échec de la phase de conciliation, la commission peut imposer des mesures comme le
rééchelonnement des dettes, en différer le paiement, imputer les paiements prioritairement au capital…
2.2. Le fichier de consultation de la solvabilité des emprunteurs ou « fichier

positif »
Certains pays ont mis en place des fichiers, dits « positifs », d’information sur les encours de crédit du
demandeur, permettant ainsi de disposer d’une information trouvée en dehors de l’emprunteur lui-même.
D’autres, comme la France, s’y sont refusés jusqu’à présent pour des motifs de risque d’atteinte aux libertés
individuelles et se contentent d’un fichier, dit « négatif », qui ne recense que les incidents et les ouvertures
de procédures de surendettement (en France le FICP).
Cependant, la loi portant réforme du crédit à la consommation prévoit la création d’un « comité de
préfiguration » qui a pour but de déterminer l’opportunité de la création d’un répertoire recensant l’ensemble
des crédits pour un même emprunteur. Ce comité de préfiguration dispose d’un délai de douze mois pour
définir les modalités de mise en place d’un « registre national des crédits aux particuliers », placé sous la
responsabilité de la Banque de France.
2.3. La directive crédit immobilier

La directive 2014/17/UE du 4 février 2014 sur les contrats de crédit aux consommateurs relatifs aux biens
immobiliers à usage résidentiel, a deux objectifs principaux :
• renforcer la protection des consommateurs par des mesures favorisant le « crédit
responsable » (dans le même esprit que la directive crédit à la consommation de 2008). Il s’agit
de mettre en place des règles encadrant la publicité, l’information précontractuelle, le conseil,
l’évaluation de la solvabilité de l’emprunteur et le remboursement anticipé. En France, l’examen
de la solvabilité de l’emprunteur et de ses capacités de remboursement par rapport à ses
revenus est déjà une condition préalable à la souscription d’un crédit immobilier ;
• créer un marché unique du crédit hypothécaire en permettant notamment aux professionnels
d’exercer hors de leur pays au moyen d’un « passeport européen ».
Cette directive est transposée en France par l’ordonnance no 2016-351 du 25 mars 2016.
Cette ordonnance opère, pour certaines dispositions, une simple adaptation du droit français aux exigences
posées par la directive.
Elle introduit également de nouvelles obligations dans le droit français, notamment celles relatives à
l’information générale du consommateur, à la remise d’une fiche d’information standardisée, à l’évaluation
de solvabilité, aux explications adéquates et au devoir d’alerte, au service de conseil, à l’évaluation du bien
immobilier, aux règles de conduite et de rémunération et aux règles de compétence.
Cette directive créé ou renforce les obligations des établissements prêteurs et des intermédiaires.

■ L’obligation d’analyse de la solvabilité
L’établissement prêteur doit recueillir les informations nécessaires à l’évaluation de la solvabilité de
l’emprunteur telles que les revenus, les charges mais aussi d’autres éléments économiques et financiers tels
que l’épargne, les dettes, les actifs, les autres engagements etc., de manière à évaluer ses capacités à
rembourser ses engagements. Les emprunteurs doivent être informés de manière claire et simple au stade
précontractuel.
■ L’obligation d’explication adéquate et de mise en garde

Les établissements prêteurs doivent fournir des explications personnalisées lui permettant de déterminer si
le prêt souhaité correspond à ses capacités de remboursements.
Il doit également devra mettre en garde l’emprunteur si le crédit sollicité présente des risques spécifiques
compte tenu de sa situation spécifique.
■ Évaluation du bien immobilier

Cette évaluation est facultative. Dans le cas où un établissement bancaire a recours à cette évaluation il doit
faire appel à un expert indépendant du process d’attribution du crédit et doit s’assurer de la compétence
professionnelle de l’expert.
■ Service indépendant de conseil en crédit

Ce service n’est pas une obligation. Les établissements prêteurs peuvent réaliser des recommandations
personnalisées auprès des emprunteurs afin que ces derniers puissent apprécier si le contrat proposé ainsi
que les services liés sont adaptés à sa situation.
■ L’information pré contractuel de l’emprunteur

Afin que l’emprunteur puisse comparer l’ensemble des offres, les établissements prêteurs et intermédiaires
doivent mettre à disposition des clients les informations générales des produits qu’ils commercialisent. Une
Fiche d’Information Standardisée Européenne (FISE) comprenant les principales caractéristiques du prêt
doit être fournie à l’emprunteur au plus tard lors de l’édition des offres.
■ Modalités de calcul du Taux Annuel Effectif Global (TAEG)

Le taux effectif global (TEG) est remplacé par le TAEG. Ce taux doit inclure l’ensemble des frais annexes en
plus de la rémunération de l’établissement prêteur. Ces frais peuvent être les frais de dossier, les frais de
l’assurance emprunteur (s’il s’agit d’une assurance hors établissement prêteur alors le coût n’est pas inclus),
les frais de commissionnement d’intermédiaires. Si le prêt est conditionné à une ouverture de compte alors
les frais de tenue de compte doivent être intégrés (cf. ordonnance de juin 2017).
L’objectif est de pouvoir comparer les taux des différentes banques avec un taux harmonisé.
■ Formation
La directive exige une compétence professionnelle pour les collaborateurs des établissements prêteurs avec
une obligation spécifique de formation.
■ Sanctions
Le non-respect de ces différentes obligations peut entraîner des sanctions civiles mais aussi des sanctions
pénales. Les sanctions sont différentes selon les obligations non respectées.
Les sanctions civiles peuvent aller jusqu’à la déchéance du droit à percevoir les intérêts.
Les sanctions pénales peuvent aller jusqu’à 300 000 € d’amende et une interdiction d’exercice qui ne peut
excéder 5 ans
2.4. Prêt immobilier conditionné à la domiciliation des revenus

L’ordonnance no 2017-1090 du 1er juin 2017 relative aux offres de prêt immobilier conditionnées à la
domiciliation des salaires ou revenus assimilés de l’emprunteur sur un compte de paiement encadre le
conditionnement de l’attribution de prêt immobilier à la domiciliation des revenus. Cette ordonnance sera
applicable à partir du 1er janvier 2018.

Les établissements bancaires qui conditionnent l’offre de prêt à la domiciliation de revenus doivent en
contrepartie faire bénéficier à l’emprunteur d’un avantage individualisé (avantage de taux, réduction de frais
bancaire par exemple). Ces avantages devront être clairement précisés dans l’offre de prêt ainsi que la
durée de domiciliation des revenus. La durée de domiciliation des revenus est limitée à 10 ans et ne peut
excéder la durée du prêt.
Cette ordonnance fait suite aux dispositions relatives à la mobilité bancaire, c’est-à-dire le fait pour un client
de pouvoir changer de banque.
Résumé sur la transposition de la directive crédit immobilier :

https://www.service-public.fr/particuliers/actualites/A10485

CHAPITRE 16 –
LE TRAITEMENT DES RÉCLAMATIONS
ET LA MÉDIATION
L’objectif pédagogique : Connaître les obligations des établissements bancaires, financiers et

assureurs en termes de gestion des réclamations et des recours des clients.
L’ACPR donne la définition suivante d’une réclamation : « Une réclamation est une déclaration actant le
mécontentement d’un client envers un professionnel […] mais précise : « une demande de service ou de
prestation, une demande d’information, de clarification ou une demande d’avis n’est pas une réclamation. »
Le traitement efficace des réclamations est un élément important pour renforcer la relation de confiance
entre le professionnel et son client.
Dans sa partie consacrée à l’amélioration souhaitable du service après-vente, le rapport DELMAS-
MARSALET (novembre 2005) sur la commercialisation des produits financier recommande de favoriser le
règlement amiable des litiges par le recours à un service central de traitement des réclamations au sein de
chaque établissement et par un droit d’accès à la médiation.
En 2011, l’Autorité de contrôle prudentiel et l’Autorité des marchés financiers sur la base des contrôles
qu’elles réalisent chez les professionnels, de leurs analyses des rapports de contrôle interne des
intermédiaires, des premiers retours d’information du pôle commun ACPR-AMF (plateforme Assurance
Banque Épargne Info Service) et des conclusions du rapport relatif à l’indemnisation des préjudices subis
par les épargnants et les investisseurs ont noté des insuffisances dans les dispositifs de traitement des
réclamations de la clientèle du secteur financier et ont décidé de renforcer les exigences en ce domaine.
1 2 3
Les recours La saisine Étude du
internes du dossier et
médiateur réponse du
médiateur
Source : lemediateur.fbf.fr
1. LE TRAITEMENT DES RÉCLAMATIONS

Les professionnels doivent adopter un dispositif permettant de garantir à leur clientèle :
• une information claire et transparente sur les modalités de traitement des réclamations,
ainsi qu’un accès facile au système de traitement des réclamations,
− une information sur les modalités de saisine de chacun des niveaux de traitement des
réclamations mis en place, notamment des coordonnées des services de traitement des
réclamations ainsi que celles du médiateur compétent lorsqu’il existe,
− une information des clients sur les délais de traitement de la réclamation auxquels l’entité
s’engage,
• un traitement des réclamations efficace, égal et harmonisé,
− mettre en place les moyens et procédures permettant d’identifier les courriers, appels
téléphoniques et courriels, qui constituent des réclamations et d’en définir les circuits de
traitement,

− veiller à la formation des collaborateurs en contact avec la clientèle ou qui réceptionnent
les demandes, afin qu’ils soient en mesure d’identifier clairement les réclamations et
d’utiliser de façon appropriée les circuits de traitement prévus.
− permettre au client de présenter sa réclamation à son interlocuteur habituel et, s’il n’a pas
reçu une réponse satisfaisante, devant un service dédié distinct, dans la mesure où la
taille et la structure de l’entité le permettent,
− respecter les délais de traitement communiqués au client, qui ne devront pas excéder au
total :
 10 jours ouvrables à compter de la réception de la réclamation, pour en accuser
réception, sauf si la réponse elle-même est apportée au client dans ce délai,
 2 mois entre la date de réception de la réclamation et celle de l’envoi de la réponse
au client,
− prévoir clairement les modalités de transmission au(x) médiateur(s) désigné(s) lorsqu’il(s)
existe(nt), de tout courrier qui lui est destiné.
Concrètement, à l’égard d’une réclamation clientèle, les professionnels doivent :
− accuser réception de la réclamation dans le délai sur lequel ils se sont engagés,
− tenir le client informé du déroulement du traitement de sa réclamation, notamment dans
le cas où les délais ne peuvent être respectés du fait de circonstances particulières qui
devront lui être explicités,
− en cas de rejet ou de refus de faire droit (en totalité ou partiellement) à la réclamation,
indiquer dans la réponse apportée au client, les voies de recours possibles, et plus
particulièrement l’existence d’un médiateur.
• la mise en place d’éventuelles actions correctives au sein des établissements financiers
à partir des dysfonctionnements identifiés à travers le traitement des réclamations :
− identification des mauvaises pratiques et/ou dysfonctionnements, notamment en matière
de protection de la clientèle,
− mise en œuvre des actions correctives appropriées.
Au niveau de leur dispositif de conformité et de contrôle interne, les professionnels doivent :
• mettre en œuvre les moyens et procédures nécessaires pour assurer un contrôle adapté sur
l’information délivrée, l’organisation et la qualité du traitement des réclamations ;
• prendre en compte et contrôler les risques subis par les clients que pourraient causer les
dysfonctionnements identifiés au travers des réclamations.
Les actions communes des autorités se sont traduites par la publication d’un communiqué de presse
conjoint de l’ACPR et l’AMF sur le traitement unique des réclamations pour le secteur financier, de la banque
et de l’assurance.
Les textes concernés sont les suivants :
• pour l’AMF : modification de l’instruction 2012-07 sur le traitement des réclamations ;
• pour l’ACPR : recommandation 2016-R-02 sur le traitement des réclamations destinée à
remplacer la recommandation 2015-R-03 du 26 février 2015.
Les professionnels doivent rendre compte à leur autorité de tutelle respective de l’application des règles
destinées à assurer la protection de la clientèle et notamment celles liée au traitement des réclamations.
• Reporting spécifique pour les banques et les assurances (//ACPR) cf. Instruction ACPR
o
n 2015-I-22 relative au questionnaire sur l’application des règles destinées à assurer la
protection de la clientèle.
• Partie du rapport annuel de contrôle interne pour les sociétés de gestion de portefeuille (/AMF).

2. LA MÉDIATION
2.1. Le contexte de la médiation

■ L’historique de la médiation
La notion de médiation remonte à une recommandation européenne de1998 : la recommandation no 98/257
CE sur les principes applicables aux organes responsables pour la résolution extrajudiciaire des litiges de
consommation.
En France, la loi portant mesures urgentes de réformes à caractère économique et financier du
11 décembre 2001 (loi MURCEF) a fait obligation aux banques de désigner un médiateur pour le règlement
des litiges avec les clients particuliers. Elle a également institué le Comité de la médiation bancaire.
La médiation bancaire a connu des débuts quelque peu ralentis par la suspension de cette loi MURCEF dont
les textes d’application ont posé divers problèmes.
Sa compétence a été étendue par la loi no 2008-3 du 3 janvier 2008 pour le développement de la
concurrence au service des consommateurs (loi Châtel). Cette loi a étendu le périmètre de la médiation à
l’ensemble des litiges de particuliers lors de l’exécution d’un contrat bancaire.
Enfin en 2013 sont parus une directive et un règlement européens sur le règlement extra-judiciaire des
litiges de consommation (RLLC : directive 2013/11UE et règlement UE 524/2013 du 21 mai 2013). La
directive a été transposée en droit français en 2015 (ordonnance 2015-1033 du 20 août et décrets 2015-
1382 du 30 octobre et 2015-1607 du 7 décembre).
Cette transposition a introduit des évolutions importantes dans le dispositif de la médiation parmi lesquelles :
• la création d’une Commission d’évaluation et de contrôle de la médiation qui notamment tient la
liste des médiateurs : le Comité de la médiation bancaire a été supprimé ;
• l’introduction d’un statut du médiateur de la consommation ;
• la possibilité de saisine en ligne du médiateur ;
• la limitation du champ de la médiation aux litiges de moins d’un an.
■ La définition de la médiation
La médiation concerne tout litige national ou transfrontalier entre un consommateur et son établissement
financier, ce qui exclut :
• les litiges entre professionnels ;
• les réclamations portées auprès du service clientèle du professionnel ;
• les négociations directes entre le consommateur et le professionnel.
La médiation constitue l’ultime recours après épuisement des procédures de réclamation interne à
l’établissement financier.
Elle exclut les litiges précédemment ou actuellement examinés par un autre médiateur ou un tribunal.
Elle est réservée aux clients particuliers n’agissant pas pour des besoins professionnels.
■ Les principes de la médiation sont les suivants :

• Indépendance et impartialité et du médiateur
• Transparence à l’égard du client
• Accès libre et gratuit à la procédure
• La procédure est confidentielle
• L’avis du médiateur ne s’impose pas aux parties
Les principes de médiation sont inscrits dans une charte de médiation.

■ Les conditions de la médiation
• La demande ne doit être ni « manifestement infondée », ni « abusive ». Elle doit intervenir dans
un délai inférieur à un an après la réclamation initiale. La durée de la médiation ne doit pas
excéder 90 jours, sauf en cas de litige complexe.
• L’établissement a une obligation d’information vis-à-vis de la clientèle.
• Le médiateur doit également mettre en place un site internet consacré à la médiation
permettant notamment un accès direct aux informations relatives à la médiation.
Dans le domaine bancaire et financier, la médiation comporte plusieurs volets : la médiation bancaire, le
médiateur de l’AMF et le médiateur des assurances.
2.2. Pour le secteur bancaire : la médiation bancaire

La compétence du médiateur bancaire s’étend à tout litige opposant la clientèle particulière à la banque qui
concerne :
• les instruments financiers ;
• les produits d’épargne ;
• les services de banque et les services de paiement ;
• les services d’investissement et leurs services connexes.
La banque peut choisir de nommer son propre médiateur, ou bien adhérer à un système de médiation
externe existant, par exemple le service de médiation auprès de la Fédération Bancaire Française.
La banque doit informer ses clients de l’existence du médiateur dont elle dépend en inscrivant ses
coordonnées de manière visible et lisible sur son site internet, sur ses conditions générales de vente ou de
service, sur ses bons de commande ou sur tout autre support adapté. Elle y mentionne également l’adresse
du site internet du ou de ces médiateurs.
Elle doit également communiquer les coordonnées du médiateur compétent dès lors qu’un litige n’a pas pu
être réglé dans le cadre d’une réclamation préalable auprès de ses services.
En pratique, ces informations relatives à la médiation sont portées dans la convention de compte et sur les
sites internet des banques.
Les principes de la médiation sont inscrits dans une charte de médiation.
Le champ de compétence du médiateur FBF recouvre 1 :
• « L’ensemble des litiges relatifs aux services fournis et aux contrats conclus en matière
d’opérations de banque (gestion de compte de dépôt, opérations de crédit…), de services de
paiement, de services d’investissement, d’instruments financiers et de produits d’épargne.
• Les litiges relatifs à la commercialisation par un établissement de crédit des contrats
d’assurance liés à un produit ou service bancaire.
• Les requêtes concernant l’application d’une procédure de surendettement.
Sont exclus du champ du médiateur FBF :
• les litiges mettant en jeu la politique générale de l’établissement de crédit, notamment en
matière de tarification, d’ouverture ou de clôture de compte, d’octroi ou du rupture de crédit ;
• les litiges précédemment examinés ou en cours d’examen par un autre médiateur ou par un
tribunal sont écartés ;
• de même si la demande est manifestement infondée ou abusive ou si elle est introduite plus
d’un an après une réclamation écrite auprès de la banque. »
Bien que rémunérés par l’établissement qui emploie leur service, les médiateurs doivent être choisis pour
leur compétence et leur impartialité.
Ils doivent en outre établir chaque année un rapport d’activité. Ce rapport d’activité est mis à la disposition
du public sur son site internet ou communiqué sur demande.
En outre, le médiateur bancaire transmet son rapport d’activité au président de la Commission d’évaluation
et de contrôle de la médiation de la consommation, au gouverneur de la Banque de France et au président
du Comité consultatif du secteur financier (CCSF).
1
Source : http://lemediateur.fbf.fr/la-mediation/quest-ce-que-la-mediation-bancaire/

2.3. Pour le secteur financier : le médiateur de l’AMF
La loi de sécurité financière (1er août 2003) a explicité la mission du service de la Médiation AMF qui, avant
la création de l’Autorité des marchés financiers, s’exerçait déjà aussi bien dans le domaine de compétence
de la Commission des opérations de bourse que dans celui du Conseil des marchés financiers.
En application de l’article L. 621-19 du Code monétaire et financier, « l’Autorité (AMF) est habilitée à recevoir
de tout intéressé les réclamations qui entrent par leur objet dans sa compétence et à leur donner la suite
qu’elles appellent. »
L’AMF est ainsi dotée d’un médiateur, destiné à rechercher des solutions amiables aux litiges relatifs aux
instruments financiers qui peuvent surgir entre l’investisseur et l’entreprise d’investissement, mais également
investi d’une mission d’information, auprès de toute personne, sur le fonctionnement des marchés, la nature
de l’information financière obligatoire, etc.
En cas de litige avec un intermédiaire financier (banque, courtier en ligne, conseiller en investissement
financier, etc.), le client doit dans un premier temps adresser à cet intermédiaire une réclamation.
En cas de refus ou d’absence de réponse, le client peut saisir le Médiateur de l’AMF, pour les produits
relevant de sa compétence, afin de tenter de régler à l’amiable le différend en envoyant un dossier.
Encadrée par une charte, la procédure de médiation est gratuite, confidentielle et volontaire. Elle suspend la
prescription c’est-à-dire la date limite pour saisir le juge. Le client peut, à tout moment, se retirer de la
procédure de médiation et saisir les tribunaux compétents.
L’AMF réoriente les demandes de médiation qui ne relèvent pas de sa compétence (banque, assurance et
fiscalité), vers l’ACPR ou le médiateur du ministère de l’Économie et des Finances.
Le médiateur AMF est indépendant des services de l’AMF. Il dispose d’une équipe AMF dédiée à l’exercice
de son activité.
2.4. Pour le secteur de l’assurance : le médiateur de l’assurance

Les entreprises d’assurances membres de la FFSA et du GEMA adhèrent à l’association La Médiation de
l’Assurance. Cette association propose aux consommateurs un dispositif gratuit de règlement des litiges
permettant de rechercher des solutions amiables aux conflits opposant un assuré à un assureur ou à un
intermédiaire d’assurances. Ce dispositif est défini par les 10 règles de la Charte de la Médiation de
l’Assurance.
Pour les courtiers en assurances, il existe un médiateur de la CSCA (Chambre syndicale des courtiers en
assurance).
En cas de litige il est conseillé, dans un premier temps, de se rapprocher de l’interlocuteur habituel (agent
général d’assurances, courtier…) qui proposera des solutions dans la plupart des cas.
En cas de désaccord persistant, il est conseillé de prendre contact avec le service clientèle de la société
d’assurance.
Si le litige persiste après avoir épuisé ces procédures internes, le médiateur peut être saisi. La société
d’assurance indiquera le médiateur compétent et la procédure à suivre pour le saisir. La demande devra
obligatoirement être formulée par écrit (courrier ou voie électronique).
Le médiateur est chargé de rendre des avis sur des litiges en matière d’assurance opposant un assuré ou
un tiers à une société d’assurance. Il rend un avis dans le délai prévu.

■ Lire :
Le rapport, établi par le groupe de travail présidé par J. Delmas-Marsalet et M. Ract-Madoux, publié le
16 mai 2011 : www.amf-france.org/documents/general/9967_1.pdf
■ Consulter :
• Le rapport d’activité du médiateur auprès de la FBF : fbf.fr
• Le rapport du médiateur de l’AMF : amf-france.org
• Le site du médiateur FBF lemediateur.fbf.fr
• Le cahier FBF à destination de la clientèle sur la médiation :
lesclesdelamediationbancaire.com
• Le site du médiateur de l’assurance : mediation-assurance.org/

CHAPITRE 17 –
LA BANQUE ET L’ASSURANCE
Les objectifs pédagogiques : Savoir situer juridiquement la banque et l’assurance l’une par rapport à
l’autre dans ce qui les rapproche et dans ce qui les sépare.
Comprendre comment les deux secteurs organisent leurs liens pour être
en mesure d’exercer les deux métiers, ensemble mais distinctement.
Les origines historiques du monde de la banque et de celui de l’assurance, ainsi que leurs fonctions
économiques, les ont longtemps maintenus dans deux sphères distinctes. Cependant, après la deuxième
guerre mondiale, banque et assurance ont suivi deux voies parallèles. La banque a entamé le mouvement
de « bancarisation » du grand public, jusqu’à devenir une activité qualifiée aujourd’hui d’industrielle.
L’assurance aussi est devenue « grand public », car obligatoire pour chacun, s’agissant de la couverture de
certains risques de dommages.
Parallèlement, la commercialisation des produits d’assurance-vie par les agences bancaires a été un vecteur
déterminant de leur diffusion depuis le début des années 1980.
Ce succès commercial a conduit au concept de « bancassurance ». Une analyse juridique des similitudes et
des différences des deux activités permet de comprendre pourquoi se poursuit, en ce moment, un
mouvement continu de rapprochement de deux routes parallèles, mais aussi pourquoi la fongibilité des deux
activités ne doit pas être tenue pour évidente.
Les notions-clés
La banque et l’assurance
Rapprochements Autorités de tutelle
Divergences Perspectives
1. LES RAPPROCHEMENTS ET LES DIVERGENCES
1.1. Les rapprochements

Banquiers et assureurs ont des cibles de clientèle très semblables et très larges : le contrat d’assurance et le
contrat de banque sont présents dans toutes les entreprises et, chez tous les particuliers depuis que le
compte en banque est identifié comme une nécessité de base ayant donné lieu au « droit au compte » (cf.
supra Chapitre 10). De la sorte, par le système du mandat, beaucoup d’assureurs vendent des instruments
financiers et des prêts, alors que les banquiers se sont mis, massivement, à commercialiser des produits
d’assurance dommage (appelés Incendie, Accidents et Risques Divers – IARD).
Comme le banquier, l’assureur s’est trouvé de plus en plus soumis aux règles du droit de la consommation :
information contractuelle précise, délai de rétractation du souscripteur, examen des clauses abusives, etc.
Sur certains produits de leur activité, banquiers et assureurs sont si proches qu’ils sont directement
concurrents, par exemple le domaine des garanties données : garanties sur marchés publics et privés,
garanties financières de certaines activités. Ces garanties sont délivrées indifféremment par des banques ou
des compagnies d’assurance.

On trouve aussi d’étroites complémentarités entre produits de la banque et produits de l’assurance. Le
premier exemple qui vient à l’esprit est celui de l’assurance décès invalidité ou de l’assurance chômage liées
à un prêt bancaire. On trouve aussi des produits couplés avec la vente de certains biens d’équipement.
Ainsi, le contrat de vente d’une automobile est très fréquemment couplé avec la souscription d’un emprunt
assorti d’une assurance décès et avec celle d’une police d’assurance dommage.
L’exemple le plus frappant du rapprochement des deux secteurs porte sur l’activité d’assurance-vie. Issue,
dans ses formes actuelles, d’une combinaison de l’assurance du « risque de vie » et du « risque de décès »,
ces polices ne sont plus perçues par le public comme un produit de couverture d’un risque au sens où les
assurances l’entendent, mais bien comme un produit d’épargne, de constitution d’un complément de retraite,
et de transmission patrimoniale, « produit préféré des français » parce qu’il est dégagé d’une partie des
contraintes du droit civil et du droit fiscal.
Ainsi, au moment du développement de ce produit, ce n’est pas majoritairement chez son agent d’assurance
que l’épargnant a souscrit ce type de contrat, mais dans son agence bancaire : il attendait sur ce sujet, de
son conseiller clientèle, un conseil de type patrimonial prenant en compte l’ensemble de son épargne. Dès
lors, les assureurs, traditionnellement spécialistes de la prise de risque calculé, n’ont eu d’autre choix que de
se muer, eux aussi, en conseillers patrimoniaux.
Sur ce produit, le souscripteur trouve donc aujourd’hui à peu près le même service dans l’un et l’autre des
réseaux.
Sur les marchés financiers aussi, les frontières entre les deux secteurs d’activités apparaissent, d’une
certaine manière, abolies : banquiers et assureurs en sont deux acteurs majeurs, et rien n’empêche un
acteur de porter les risques de l’autre dans le cadre de la gestion d’actif. Le transfert des risques de crédit
des banques vers les compagnies d’assurance sur le marché des dérivés a même constitué une
préoccupation des autorités de contrôle du secteur financier.
D’autres éléments récents illustrent encore la convergence des secteurs bancaires et financiers :
• la loi Eckert du 13 juin 2014, qui englobe à la fois les comptes bancaires inactifs et aux contrats
d’assurance vie en déshérence.
Entrée en vigueur le 1er janvier 2016, cette loi introduit l’obligation d’identifier les comptes
inactifs depuis plus de 10 ans et d’en transférer les avoirs à la Caisse des Dépôts et
Consignations (CDC), qui en assurera la conservation et la gestion. En outre, au-delà de 30 ans
d’inactivité ou d’absence de réclamation, les sommes seront transférées à l’État qui en
deviendra propriétaire ;
• la création du fichier national des contrats d’assurance-vie (Ficovie) : depuis le 1er janvier 2016,
les assureurs doivent déclarer dans ce fichier les souscriptions et dénouements des contrats.
Ce fichier est un pendant au fichier Ficoba pour les banques (Fichier national des comptes
bancaires et assimilés). Ce fichier est lié à la loi Eckert ;
• la Directive européenne sur la distribution d’assurances (« DDA ») du 20 janvier 2016,
applicable en 2018. Dans le même esprit que la directive MIF2, cette directive introduit une
information précontractuelle renforcée et des règles de gouvernance des produits. Elle confirme
le principe de vente saine et introduit une obligation de mettre en place une formation continue.
■ Lire :
Sur la directive distribution en assurance : l’article page 13 de la revue de l’ACPR no 27 de mars-avril
2016
Sur la loi Eckert : l’article page 16 de la revue de l’ACPR n°23 de mai-juin 2015 et l’article pages 17-18 de
la revue de l’ACPR no 20 de novembre-décembre 2014
1.2. Les divergences

Tout d’abord, l’entrée en relation du banquier et de l’assureur avec leur client ne se fait pas sur les mêmes
critères de décision. Tous deux, bien sûr, se préoccupent de l’identité et du domicile de leur interlocuteur :
ces éléments sont fondamentaux pour l’établissement d’un contrat et pour la lutte contre la criminalité.

Le banquier se préoccupe ensuite prioritairement de la moralité (financière) et de la solvabilité de son client,
dans la perspective du risque de crédit. Il examine : sa profession, son patrimoine en valeur active et
passive ainsi que la régularité de ses paiements. Il dispose pour cela de systèmes d’évaluation qui prennent
en compte ces critères (le « score » des particuliers ou l’analyse financière des entreprises).
L’assureur, lui, s’attache à l’étude de risques à l’aide de tables statistiques : pour les biens, risque de
survenance d’un sinistre par le feu ou l’eau par exemple et, pour les personnes, chances de survie ou de
bonne santé du client à un certain âge ou sur une certaine durée. Pour l’étude de ces divers risques, il
dispose de systèmes experts prenant en compte, entre autres : la qualité et la valeur du produit à assurer,
sa situation géographique, sa destination, ses contenus, etc., et pour les personnes : leur état de santé
actuel, à apprécier pour le futur par rapport à des des tables de mortalité.
Cela nous amène à constater que les divergences entre le produit bancaire ou financier et le produit
d’assurance résident, tout d’abord, dans la nature juridique même de l’obligation que l’un et l’autre
contractent avec leur client. L’obligation du professionnel dans le contrat de banque est commutative ; dans
le contrat d’assurance, elle est aléatoire.
1
La distinction entre commutative et aléatoire est définie par l’article 1108 du code civil : « le contrat est
commutatif lorsque chacune des parties s’engage à procurer à l’autre un avantage qui est regardé comme
l’équivalent de celui qu’elle reçoit. » C’est bien la caractéristique de l’essentiel des contrats de banque.
Le contrat est aléatoire « lorsque les parties acceptent de faire dépendre les effets du contrat, quant aux
avantages et aux pertes qui en résulteront, d’un événement incertain ». C’est bien la caractéristique des
contrats d’assurance, chacun « pariant » sur un espoir contraire : le souscripteur paye la prime parce qu’il
redoute qu’un évènement incertain se produise, l’assureur l’encaisse en tablant sur la probabilité qu’il ne se
produise pas.
Jusqu’à la réforme du droit des contrats entrant en vigueur le 1er octobre 2016, le contrat d’assurance était
même listé parmi les contrats aléatoires cités par l’article 1964 (abrogé) du code civil, aux côtés du jeu, du
pari et du contrat de rente viagère.
Cette différenciation contrat aléatoire/contrat commutatif n’est pas seulement une spéculation de culture
juridique. Elle peut être analysée sous différents aspects.
L’inexécution de l’obligation contractée par le client du banquier est, pour celui-ci, source de perte directe
et importante à l’actif de son bilan : ce qui est inexécuté, c’est l’engagement du client, commutatif, c’est-à-
dire équivalent à ce que le banquier a déjà exécuté pour sa part.
L’inexécution de l’obligation contractée par le client de l’assureur est seulement le non-paiement de la prime.
Le risque aléatoire pris par l’assureur n’en est pas pour autant concrétisé ; l’assureur ne subit qu’une perte
minime. Il se contente en général de prononcer la suspension, puis la résiliation du contrat.
À l’inverse, certains évènements aléatoires de grande ampleur (prenons l’exemple de l’effondrement des
tours jumelles à New-York le 11/9/2001 ont, certes, quelques retentissements indirects sur les banques au
travers des préjudices matériels subis par leurs clients, mais peuvent avoir des retentissements beaucoup
plus directs et graves sur le passif des compagnies d’assurances.
On mesure de cette manière les différences fondamentales qui existent entre les deux secteurs dans les
techniques de gestion de leurs prises de risque.
Cette notion d’aléa est également au cœur d’un débat bien différent, qui concerne plus particulièrement
l’assurance-vie avec sortie en capital. En tenant pour acquis que :
• les contrats « d’assurance-vie » vendus aujourd’hui sont en réalité des combinaisons
d’assurance-vie et d’assurance-décès ;
• la valeur en capital de ces contrats pour le souscripteur ou le bénéficiaire – qu’elle soit en
monnaie ou en unités de compte – est en lien mathématique avec la valeur des primes
versées ;
• cette valeur de contrat est due par la compagnie dans tous les cas : en cas de décès avant la
date d’échéance, le versement se fait au bénéficiaire ; en cas de vie à la date d’échéance, le
versement se fait au souscripteur ;
• le souscripteur (ou son délégataire) peut procéder au rachat du contrat à tout moment.
La question a pu être posée de savoir si on était toujours en présence d’un contrat aléatoire.
1
Dans sa version à compter du 1er octobre 2016. Cette version modifie la précédente formulation, qui figurait à l’article
1104 avant l’entrée en vigueur de la réforme du droit des contrats en 2016.

Les conséquences de la réponse pouvaient être grandes. Si ce contrat n’était pas aléatoire, alors il
échapperait aux règles du Code des assurances et entrerait dans les règles du Code civil. Toutes les règles
civiles trouveraient à s’appliquer : notamment en matière de cogestion pour les époux communs en biens et
en matière de transmission patrimoniale (respect du droit à l’égalité et à la réserve de certains héritiers,
entrée dans le périmètre du patrimoine soumis aux droits de succession). En outre, ce contrat patrimonial
deviendrait saisissable.
La solution est demeurée longtemps incertaine depuis le célèbre arrêt de la Cour de cassation dit « arrêt
Praslicka » du 31 mars 1992 qui incluait, dans l’actif de communauté de deux époux en cours de divorce, la
valeur, au jour de la dissolution de la communauté, de la police d’assurance-vie-décès souscrite par l’époux
seul.
Après quelques tergiversations, quatre arrêts de la Cour de cassation du 23 novembre 2004 tendent à
mettre fin aux incertitudes : il y est considéré que « le contrat d’assurance dont les effets dépendent de la
durée de la vie humaine comporte un aléa au sens des articles 1964 du Code civil (…) et constitue un
contrat d’assurance sur la vie. »
Notons que cette solution demeure critiquée par d’éminents spécialistes du droit des assurances 2.
Toutefois, les excès en matière d’assurance-vie en vue de contourner les règles successorales tombent
sous le coup de l’article L. 132-13 du Code des assurances.
Par ailleurs, la disparité fiscale entre valeurs transmissibles selon les règles du droit patrimonial et valeurs
transmissibles selon les règles du droit des assurances a été réduite par l’introduction d’une fiscalité propre
aux contrats d’assurance-vie, qui tend, depuis 1998, à s’approcher de la fiscalité de droit commun pour les
versements effectués après l’âge de 70 ans.
Les contrats d’assurance-vie sont donc bien confirmés comme étant du domaine des compagnies
d’assurances, tout en continuant d’être largement vendus par le système bancaire et financier.
2. LES AUTORITÉS DE TUTELLE ET LES PERSPECTIVES
2.1. Le rapprochement des autorités de tutelle

Avant d’en venir aux dispositions qui ont accentué le rapprochement des autorités de la banque et de
l’assurance, rappelons que, dans le secteur de l’assurance lui-même, demeurent dessinées deux grandes
origines bien distinctes : le secteur marchand – avec des entreprises d’assurances dont les premières
racines se trouvent dans l’activité maritime – et le secteur mutualiste, fondé sur les notions de solidarité et
d’entraide, sans but lucratif. Ces deux filières disposent de deux sources de droit distinctes : le Code des
assurances pour la première, le Code de la mutualité pour la seconde.
Cependant, les obligations qui pèsent sur les deux filières dans le cadre de leur mission de contribution à
l’ordre public sont très semblables. Cette tendance ira en s’amplifiant au fur et à mesure que l’Europe de
l’assurance deviendra une réalité (comme pour la banque, les textes ont établi le marché unique de
l’assurance).
La loi Sécurité financière de 2003 a fusionné les commissions de contrôle des deux filières en une seule : la
Commission de Contrôle des Assurances, des Mutuelles et des Institutions de Prévoyance (CCAMIP), qui a
changé de nom en vertu de la loi du 15 décembre 2005 pour devenir l’Autorité de Contrôle des Assurances
o
et des Mutuelles (ACAM). L’ordonnance n 2010-76 du 21 janvier 2010 a fusionné les autorités
d’agrément et de contrôle de la banque (CB) et de l’assurance (ACAM), en créant l’ACP (Autorité de
Contrôle Prudentiel). Le champ de compétence de l’ACP (devenue ACPR en 2013) s’étend donc à
l’ensemble du secteur des assurances, à savoir les sociétés exerçant une activité d’assurance directe ; les
entreprises de réassurance ; les mutuelles et unions mutualistes ; les institutions de prévoyance, unions et
groupements paritaires de prévoyance notamment.
Dès 2001, une charte avait été signée entre la Commission de contrôle des assurances et la Commission
bancaire, en vue d’échanges d’informations et de programmes de formation réciproques. Des groupes de
travail ont été mis en place sur des questions d’intérêt commun (groupe consacré à la caution, groupe de
travail sur les dérivés de crédit).
2
Mme Yvonne Lambert-Faivre, professeur émérite de l’université Jean Moulin (Lyon III), directeur honoraire de l’institut
des assurances de Lyon, auteur du précis « Droit des assurances », Dalloz, édition 2005.

La loi Sécurité financière avait institutionnalisé cette coopération au moyen de deux mesures :
• le président de l’ACAM siège à la Commission bancaire, et inversement ;
• les réunions sur les sujets d’intérêt commun entre les deux organes sont au moins
bisannuelles.
En outre, et toujours en vertu du même texte, deux organes sont désormais entièrement communs :
• le Comité Consultatif de la Législation et de la Réglementation Financières (CCLRF) ;
• le Comité Consultatif du Secteur Financier (CCSF) (cf. chapitre 4).
2.2. Les liens actuels et les perspectives

Si le mot de « bancassurance » n’est plus aussi utilisé, l’étroitesse des liens entre les deux secteurs ne
cesse de se vérifier.
Certains groupes font le choix de la voie de la coopération entre banquier et assureur. Ainsi, le groupe
d’assurances MAAF a conclu des partenariats de distribution avec les Banques Populaires et la Banque
ACCORD (groupe Auchan).
Les réseaux bancaires qui souhaitent orienter eux-mêmes la création et la nature des produits d’assurance
qu’ils proposent à leur clientèle créent ou acquièrent à cet effet une filiale d’assurance, la banque prenant
elle-même la qualité d’agent, de courtier ou les deux. On peut, à ce sujet, citer l’exemple de deux grands
réseaux bancaires : le Crédit Agricole (Predica) et les Caisses d’Épargne (Écureuil Vie). Les filiales « Vie »
et « IARD » sont bien souvent distinctes.
Les deux politiques peuvent être aussi menées de front : BNP Paribas a des accords avec AXA Assurances
et possède aussi des filiales comme Natio Assurance ou Cardif.
À l’inverse, la compagnie d’assurances, qui souhaite compléter son offre par le service bancaire, crée une
filiale bancaire dédiée et crée le lien juridique entre elle et ses agences d’assurances au moyen, par
exemple, d’un mandat d’intermédiaire en opération de banque (IOB, articles L 579 et suivants du Code
monétaire et financier). Les limites à l’exercice pour les assureurs sont l’impossibilité pour les agences
d’assurances d’être organisées en agence de banque.
On sait que l’agent de banque est un salarié, alors que l’agent d’assurance est statutairement un
professionnel libéral juridiquement distinct de la compagnie. En outre, la présence de numéraire dans les
agences de banque contraint à de coûteux investissements de sécurité. Les compagnies d’assurance, qui
créent des filiales bancaires, comptent évidemment sur le grand avenir de la banque en ligne en mettant les
agents d’assurance en mesure de recevoir les clients en face à face uniquement pour le conseil patrimonial
et la signature des contrats. Cette entrée des compagnies d’assurance dans le secteur bancaire est pour
l’instant limitée au marché des personnes physiques. Mais certaines banques s’intéressent aussi à ce
mouvement et prennent elles-mêmes des participations dans ces nouvelles banques d’assureurs.
La banque propose traditionnellement en complément de ses offres de crédit immobilier une garantie
er
d’assurance emprunteur. La loi du 1 juillet 2010 « portant réforme du crédit à la consommation » modifie
dans son article 21 les conditions de cette offre d’assurance sur deux points fondamentaux : 1° « le prêteur
ne peut pas refuser en garantie un autre contrat d’assurance » (que celui qu’il propose) « dès lors que ce
contrat présente un niveau de garantie équivalent … » 2° « le prêteur ne peut pas modifier les conditions de
taux du prêt… en contrepartie de son acceptation en garantie d’un contrat d’assurances autre que le contrat
d’assurance de groupe qu’il propose.» Ces nouvelles dispositions induisent une modification sensible du
comportement commercial des chargés de clientèle en la matière.
En outre, la loi Hamon de 2014 a introduit la faculté de résiliation de l’assurance emprunteur (assurance
automobile, habitation et contrats complémentaires) à tout moment au-delà de la première année
d’adhésion. Cette nouveauté se substitue au renouvellement tacite automatique qui était précédemment la
règle. Elle modifie l’équilibre économique des contrats d’assurance parce qu’elle remet en cause le principe
de mutualisation des risques qui est à la base du modèle assurantiel.
Ces imbrications progressives des deux secteurs agissant sur des marchés identiques aboutiront-elles un
jour à la création de groupes communs ? Les risques pris sont très différents, mais les garanties proposées
répondent pour les particuliers comme pour les entreprises à des besoins complémentaires.
Ce scénario impliquerait toutefois que preuve soit faite que ce mouvement de convergence ne produise pas
de source nouvelle de conflits d’intérêts ou de distorsion de concurrence, qui se révèlerait préjudiciable au
client.

Fascicule L Environnement R+â®glementaire

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Vous aimerez peut-être aussi

Fascicule L Environnement R+â®glementaire

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Fascicule L Environnement R+â®glementaire

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

ITB – 1RE ANNÉE D'ÉTUDES

Support pédagogique conçu et diffusé auprès de ses étudiants et animateurs par :

© CENTRE DE FORMATION DE LA PROFESSION BANCAIRE

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire  CFPB

PARTIE 1 – LE CADRE RÉGLEMENTAIRE ..................................................................................................... 7

Chapitre 1 – Introduction ........................................................................................................................... 9

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 3  CFPB

Chapitre 5 – La mission générale du cadre réglementaire .................................................................. 43

PARTIE 3 – LES IMPACTS POUR LES ÉTABLISSEMENTS FINANCIERS................................................. 57

Chapitre 7 – L’obligation générale de sécurité des banques .............................................................. 59

PARTIE 4 – LA PROTECTION DU CLIENT : LE RÔLE ET LES OBLIGATIONS DU BANQUIER ............. 77

Chapitre 9 – La commercialisation de produits et services financiers............................................... 81

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 4  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 5  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 7  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 8  CFPB

1. HISTORIQUE DE LA CONSTRUCTION EUROPÉENNE

Date Étape Objectifs Observations

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 9  CFPB

2. L’IMPACT DE LA CONSTRUCTION EUROPÉENNE SUR LA BANQUE ET LA

2.1. L’union monétaire

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 10  CFPB

■ La reconnaissance mutuelle des agréments

■ Le libre établissement, la libre prestation de service (ou « passeport européen »)

2.3. La libre concurrence

2.4. La protection du consommateur

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 11  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 12  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 13  CFPB

3. LE SYSTÈME EUROPÉEN DE BANQUES CENTRALES (SEBC)

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 15  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 16  CFPB

8. LE CONSEIL DE L’UNION EUROPÉENNE

■ Missions et domaines d’intervention

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 17  CFPB

9. LA COUR DE JUSTICE DE L’UNION EUROPÉENNE ET LE TRIBUNAL DE

10. LA BANQUE CENTRALE EUROPÉENNE (BCE)

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 18  CFPB

■ Les missions fondamentales de l’Eurosystème

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 19  CFPB

Pour aller plus loin…

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 20  CFPB

Comité européen du risque systémique (CERS = ESRB)

Mécanisme d’alerte précoce Information sur

Autorité bancaire Autorité européenne Autorité européenne

Superviseurs nationaux : ACPR, AMF…

Source : ACPR rapport annuel 2014

1. LE CONSEIL DE STABILITÉ FINANCIÈRE (CSF) OU FINANCIAL STABILITY

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 21  CFPB

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 22  CFPB

■ Tâches et compétences de l’EBA

4. L’AUTORITE EUROPEENNE DES ASSURANCES ET DES PENSIONS

■ Tâches et compétences de l’AEAPP

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 23  CFPB

5. L’ESMA (EUROPEAN SECURITIES MARKET AUTHORITY)

6. L’UNION BANCAIRE EUROPÉENNE (UBE)

INT-01-03-01-Fasc Environnement réglementaire 24  CFPB

Focus sur le MSU