MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE

SCIENTIFIQUE

Institut Supérieur des Etudes Technologique de Charguia

Département : Management des affaires

Rapport de Projet de Fin d’études

Intitulé :

Les risques de crédits documentaires

Effectué au sein de la NAIB

Réalisé par : Encadré par :

Mayssa Rouissi Encadrant professionnel : Hosni Ben Abdelfateh

Fahd Karmandi Encadrantes pédagogiques : Nadia Ghaddab

Ilhem Ben Cheikh

Année universitaire : 2022-2023

Dédicaces 1 :
1
Dédicaces 2 :

2
 Remerciements 
Nous tenons d’abord à remercier la NAIB BANK de nous avoir accueillis.

En premier lieu nous voudrions remercier notre encadrant Mr. Hosni Ben Abdelfatteh pour sa
disponibilité et son aide, ainsi que sa patience et ses précieux conseils, qui ont assuré le bon
déroulement de notre stage.

Nous profitons également de cette occasion pour exprimer notre plus profonde gratitude à
toute l'équipe pour l'accueil, l'encadrement et l'expérience professionnelle qu'ils nous ont
réservé lors de notre stage à la banque.

Nous tenons également à remercier nos encadrantes, M. Nadia Ghaddab et M.Ilhem Ben
Cheikh, qui nous ont fourni les outils dont nous avions besoin pour un stage réussi.

Nous tenons à remercier notre famille, nos amis et nos collègues pour leur soutien moral et
intellectuel pendant cette période.

Nous remercions, finalement les membres du jury qui ont bien voulu lire et évaluer ce
modeste travail.

3
 Table de matières

Table de matières...................................................................................................................................5
Liste des figures......................................................................................................................................7
Introduction générale.............................................................................................................................9
Partie première :..................................................................................................................................11
« Contexte du projet ».........................................................................................................................11
Introduction :.......................................................................................................................................12
1. Section 1 : La NAIB BANK..........................................................................................................13
a) Présentation de la banque :..................................................................................................14
b) Les activités principales :......................................................................................................15
c) La salle de marché :..............................................................................................................16
d) Service crédit :......................................................................................................................17
e) Organigramme de la NAIB BANK : en annexe !!!..................................................................19
Section 2: l’analyse de l’existant.......................................................................................................20
Partie deuxième :.................................................................................................................................30
« Cadrage du projet »...........................................................................................................................30
Section 2 : le CREDOC :.....................................................................................................................31
a) Le CREDOC.........................................................................................................................31
Partie deuxième :.................................................................................................................................41
Introduction :.......................................................................................................................................42
Section 1 : SWOT du CREDOC...........................................................................................................42
a) Diagnostic interne :...............................................................................................................42
b) Diagnostic externe................................................................................................................43
Conclusion :..........................................................................................................................................44
c) Eléments de rédaction du CREDOC lors de l’ouverture :.....................................................44
d) Document exigés pour la réalisation du CREDOC...............................................................45
4
 e) Règles et usances uniformes de l’ICC relatives aux crédits documentaires « RUU » :..........46
Médiagraphie.......................................................................................................................................51

5
 Liste des figures
Figure 1 : Ouverture des L/C export 2020............................................................................................19
Figure 2 : Ouverture en devise des L/C export 2020............................................................................19
Figure 3 : Modification des L/C exports 2020.......................................................................................20
Figure 4 : Ouverture des LC import 2020..............................................................................................20
Figure 5 : Ouverture des L/C import en devise 2020............................................................................21
Figure 6 : Modification des L/C import 2020........................................................................................21
Figure 7 : Ouverture des L/C exports 2021...........................................................................................22
Figure 8 : Ouverture des L/C export en devises 2021...........................................................................22
Figure 9 : Modification des L/C export 2021.........................................................................................23
Figure 10 : Ouverture L/C import 2021................................................................................................24
Figure 11 : Ouverture des L/C import en devises 2021.........................................................................24
Figure 12 : Modification des L/C import 2021......................................................................................25
Figure 13 : Ouverture des L/C export 2022..........................................................................................25
Figure 14 : Ouverture des L/C export en devises 2022.........................................................................26
Figure 15 : Modification des L/C export 2022.......................................................................................26
Figure 16 : Ouverture des L/C import 2022..........................................................................................27
Figure 17 : Ouverture L/C import en devises 2022...............................................................................27
Figure 18 : Modification L/C import 2022.............................................................................................28

6
Abréviations :
CREDOC : CREDOC

RUU : Les Règles et Usances Uniformes

Liste des figures

Liste des tableaux

7
 Introduction générale
Notre économie s'est considérablement détériorée depuis la révolution tunisienne. Ainsi, le
taux de croissance au cours de l'exercice 2011 a chuté de moins (-) 1,1 %. Ceci est dû à
l'incertitude politique et des protestations sociales affectant le tourisme et les investissements
étrangers directs.

En outre, le conflit en Libye a eu un impact sur le commerce, l'accès aux fonds de la Libye ou
les investissements libyens en Tunisie (African economic outlook, 2012).

Cette situation a eu un impact négatif sur l'économie tunisienne, en particulier le secteur

bancaire, qui a connu des difficultés considérables, notamment en termes de qualité de crédit
et de rentabilité (Maxula Bourse, 2011).

En conséquence, certaines banques, en particulier les banques offshore, ont perdu leurs
clients les plus riches, leurs relations avec les grandes banques mondiales ainsi qu'avec les
entreprises se sont détériorées et elles ont subi d'énormes pertes suite à la destruction, au vol
et à l'incendie de certaines de leurs succursales (Business Press, 2012 Année). Malgré cela, la
situation financière de certaines banques ne s'est pas détériorée (Maxula Bourse, 2011). En
effet, selon les indicateurs publiés sur le site du CMF (Business News, 2012), plusieurs
banques ont pu surmonter la crise, avec des indicateurs en hausse par rapport à l'année
dernière.

Au fur et à mesure de la révolution et de ce que vivent les banques, nous avons constaté des
fluctuations dans l'activité de certaines technologies de paiement internationales pour
certaines d'entre elles.

La volatilité est due aux faibles volumes de transactions et de clients, à un manque de

confiance dans certaines banques étrangères et aux relations perturbées de la Tunisie avec
d'autres pays.

L'objectif de ce rapport est de dresser un état des lieux du comportement des particuliers
quant à leur choix de technologies de paiement bancaire international.

Il s'agit notamment de réaliser une étude documentaire du risque de crédit.

8
Ce stage représente pour nous un champ d'application des connaissances théoriques, et c'est
aussi l'opportunité de mieux appréhender l'environnement bancaire afin de pouvoir nous y
intégrer facilement un jour.

En effet, nous avons effectués ce stage dans une banque offshore qui se spécialise dans le
commerce international.

Son activité repose essentiellement sur le CREDOC dont le processus se base sur l’export,
l’import et le back to back.

Cet instrument constitue sans aucun doute le moyen idéal pour faciliter l'ouverture de
relations commerciales alors Quelles sont les étapes d’une opération de CREDOC? Comment
assurer la sécurité des transactions et couvrir tous les risques du commerce international ?

Pour résoudre cette problématique, nous allons traiter dans :

La première partie : un cadrage du projet ayant pour objectif de présenter la NAIB BANK »,
puis dans un deuxième lieu une présentation théorique brève du CREDOC.

La deuxième partie :Une analyse des étapes du CREDOC contenant l’analyse SWOT , les
éléments de rédaction et les documents exigés pour accomplir une opération de CREDOC

9
 Partie première :
« Contexte du projet »
Section 1 : présentation de La NAIB BANK

Section 2: l’analyse de l’existant

10
Introduction :

11
1. Section 1 : La NAIB BANK

SIEGE SOCIAL SOCIALE Avenue Kheireddine Pacha-Cité Ennassim

Montplaisir, 1002 Tunis-Tunisie

FORME JURIDIQUE Société Anonyme

Date de CREATION 1 er Novembre 1984

AGENCES Agence Sousse

Agence Sfax

SITE WEB www.naibbank.com

E-MAIL Naib@Naibank.com

TELEPHONE (+216)71 950 800

FAX (+216) 71 950 840

FONDS PROPRES (2009)

CHIFFRE D’AFFAIRE (2009)

TOTAL ACTIF (2009)

RESULTAT NET (2009)

CAPITAL 30 Million de Dollars Américain

RC B 110 151 19 97 –Tunis

MATRICULE FISCALE 332 71 JAM 000

ADRESSE SWIFT NOAFTNTT

Tableau 1 : Fiche signalétique

12
 a) Présentation de la banque :
La Banque a été créée à Tunis en novembre 1984 en tant qu'unité bancaire off-shore, avec un
capital social autorisé d’USD 30.000.000,00 souscrit à parts égales entre l'Etat tunisien et la
Fore Bank (libyen arab foreign bank).

La NAIB BANK s'occupe principalement d'opérations bancaires internationales.

Elle a d'abord construit un large réseau de correspondants internationaux et des relations

d'affaires dans les grandes places financières.

Ensuite, son contexte local favorable et son statut off-shore incitatif ont permis de mettre en
œuvre son propre « concept d'entreprise » visant à finaliser les opérations de commerce
extérieur des petites et moyennes entreprises exportatrices résidentes et non résidentes.

Elle a réussi dans ce secteur émergent et a réalisé des résultats financiers satisfaisants, lui
permettant de se concentrer sur des parts de marché plus larges et d'étendre son expertise
internationale vers des activités de partenariat et d'investissement à l'étranger, dont les
perspectives pour la Tunisie, le pays de base, sont plus qu'attrayantes et prometteuses.

Le caractère international de ses services via son accès aux Marchés Monétaires
internationaux, les taux d'intérêt, les couvertures et les conditions fiscales optimales.

Les montages financiers multiformes rencontrés par ses clients particuliers et entreprises qui
trouvent des réponses diversifiées et sur mesure à leurs besoins, que ce soit en matière de
financement (facilités sur comptes courants, remises, prêts directs ou syndiqués…) ou en
opérations connexes (CREDOC, cautions, virements, change, dépôt à terme et gestion de
trésorerie…)

La finalisation rapide des opérations clients et la personnalisation des services grâce à la taille
humaine de la banque et le professionnalisme de son équipe.

Les coûts de traitement compétitifs des opérations.

13
 b) Les activités principales :

i. Trésorerie et salle des marchés :

 Opérations du marché monétaire multidevises change
 Opérations de couverture : FRAS’, swaps, etc.
 Gestion de portefeuille.

ii. La Banque commerciale :

 Ouverture de comptes et prise de dépôts dans toutes les devises et conditions
 Transferts et opérations de change des clients
 Lettres de crédit ouverture, confirmation et financement-Garanties et avalisation.
 Escompte des traites et documents financiers.
 Prêts et facilités à court terme (frais d'importation, d'exportation et d'exploitation).

iii. Banque d'affaires :

 Participation et gestion de prêts syndiqués
 Prêts à moyen terme aux entreprises et à long terme aux gouvernements.
 Services de conseil (investissements, restructuration d'entreprise et financement de
projets).

14
 c) La salle de marché :

i. Département Trésorerie et Salle des Marchés :

NAIB Dealing Room est l'un des principaux fournisseurs de divers produits du marché
financier en Tunisie. Ces services sont fournis à ces clients à travers un réseau d'agences
tunisiennes.

Sa présence sur le marché international se reflète dans son équipe de courtiers et de

consultants professionnels, principalement pour fournir les meilleurs services professionnels
et pour aider à intégrer les produits de trésorerie avec d'autres produits bancaires pour
répondre à la vision financière et aux besoins des clients.

La direction financière et la salle des marchés de la North Africa International Bank

fournissent des services aux trésoriers d'entreprises, aux particuliers et aux banquiers, leur
permettant de gérer leurs actifs et leurs passifs à travers ses différents produits cotés :

ii. Bureau de change :

Le bureau de change est l'une des unités actives du département Trésorerie et salle des
marchés. Il propose une large gamme de produits pour résoudre tous problèmes de gestion du
risque de change, notamment :

• Spot d'effet,

• Fx vers l'avant,

• Échanges de devises,

• Options de change et produits structurés

Tous les produits et services de change dans toutes les principales devises sont très
compétitifs et rapides.

En plus de tout ce qui précède, le pupitre de négociation des devises accepte également les
ordres de change des clients, tels que les ordres au jour le jour (ordres take profit et stop loss),
les ordres quotidiens et les ordres GTC, toute la semaine.

15
iii. Marché monétaire et bureau d'investissement :
Une équipe d'experts du marché monétaire et de l'investissement fournit aux clients les
conseils et les outils financiers les plus avancés pour améliorer le rendement de leurs
investissements et les protéger des risques de marché. Tout cela est réalisé en fournissant des
produits de couverture qui permettent aux clients de gérer leurs besoins de liquidités, de
réduire les coûts des prêts et de se protéger des risques de marché. De plus, maximisez les
rendements dans les paramètres requis.

Les principaux services fournis sont :

• Acceptez toutes sortes de dépôts dans toutes les principales devises, y compris les frais de
port ou les intérêts prépayés.

• Produits d'investissement structurés, couvrant différentes classes d'actifs et offrant une

protection du capital

• Swaps de taux d'intérêt (IRS)

• Contrat de taux d'intérêt à terme (FRA)

d) Service crédit :

i. Facilités de financement :

 Financement import et export :

Des prêts en différentes devises sont garantis à l'importateur pour fournir des liquidités pour
l'achat à vue. Lorsque on exporte, on réduit le risque de non-paiement en demandant aux
acheteurs de payer dans le cadre d'une lettre de crédit. Dans ce cas, North Africa International
Bank assure un financement à la hauteur des besoins afin de réaliser des opérations en tout
confort. Elle aide également à payer rapidement en actualisant les lettres de crédit après
confirmation de la part du client.

 Prêts :
Des prêts à terme dans différentes devises allant d’un à sept ans sont proposés pour financer
en partie l'expansion commerciale en cours et d'autres programmes de dépenses en capital.

Les remboursements sont personnalisés en fonction des flux de trésorerie associés à

l'entreprise individuelle.
16
  Escompte de facture :
Il donne à l’entreprise la possibilité de transformer les ventes à crédit en fonds de roulement.
Il permet également à une injection de trésorerie immédiate une fois que les factures
escomptées sont acceptées par le client et la banque NAIB.

Le chargé de relations est responsable à décider si l'escompte de facture fonctionnera pour

l’entreprise.

ii. Facilités hors fonds :

 Lettre de crédit:
La lettre de crédit est un mécanisme de confiance pour régler les transactions commerciales
internationales, c'est un moyen efficace d'être payé pour les biens et services fournis ou un
moyen efficace d'assurer la livraison des biens et services déjà payés.

 Garanties :
North Africa International Bank se porte garant de respecter les accords commerciaux et
contractuels avec les clients.

 Collection documentaire:
La collecte documentaire offre une excellente solution pour réduire les coûts et accélérer le
traitement tout en gardant le contrôle sur le transfert des biens et des fonds,

North Africa International Bank peut fournir un système de routage efficace pour les
documents commerciaux, et assure la livraison des documents aux clients ou à la banque du
partenaire. Les documents sont envoyés avec instruction à la banque de l'acheteur, pour les lui
remettre jusqu'à ce qu'il paie le montant de l'expédition. Cela permet de garder le contrôle sur
les envois jusqu'à ce que le paiement soit sécurisé.

En revanche, l'acheteur a la possibilité de ne pas libérer le paiement tant que les marchandises
n'ont pas été expédiées.

17
e) Organigramme de la NAIB BANK : en annexe !!!

Figure 1 : Organigramme de la NAIB BANK

18
 Partie deuxième :
« Cadrage du projet »
Section 1 : Rappel théorique de CREDOC : Etat de l’activité

Section 2 : Analyse de l’existant pratique .

19
Introduction :

Une Lettre de CREDOC (ou Lettre de Crédit) est une technique de paiement qui facilite et
sécurise les transactions internationales. Concrètement, la banque s'engage pour le compte de
son client (l'importateur) à payer au bénéficiaire (l'exportateur) le prix du bien ou du service
dans un délai déterminé. En contrepartie, l'exportateur remet un document de conformité
préalablement convenu attestant du bien ou du service valeur et expédition.

Section 1 : Rappel théorique de CREDOC : Etat de l’activité

Dans cette section, nous présentons le CREDOC, la réalisation pratique et éléments de

rédaction d’une ouverture de CREDOC, les règles et usances uniformes de l’ICC, et
finalement, nous présentons le contre remboursement.

a) Le CREDOC
Nous présentons l’historique du CREDOC, sa définition, les intervenants qui lui sont
relatifs, ses caractéristiques ainsi que les grands types de crédits documentaires.

Figure 2 : Schéma du CREDOC

i. Historique
L’origine du CREDOC remonte au 19ème siècle lorsque les banques ont mis en œuvre
cette technique pour suivre l’évolution du commerce international et de sécuriser le volet
financier de les banques ont mis en œuvre cette technique pour suivre l’évolution du
commerce international et de sécuriser le volet financier de l’opération en raison de
l’éloignement du vendeur et de l’acheteur (Document officiel NAIB, 2013).

20
 ii. Définition
« Le CREDOC est une technique de financement du commerce international qui consiste
en une prise d'engagement par la banque de l'importateur de garantir à l'exportateur le
paiement des marchandises ou l'acceptation d'une traite contre la remise des documents
attestant l'expédition et la qualité des dites marchandises prévues au contrat » (Gonda
Zada, 2010).

iii. Le principe
Le CREDOC est l’opération par laquelle une banque (banque émettrice) s’engage à la
demande et pour le compte de son client importateur (donneur d’ordre), à régler à un tiers
exportateur (bénéficiaire), dans un délai déterminé, un certain montant contre remise des
documents strictement conformes et cohérents entre eux, justifiant la valeur et
l’expédition des marchandises ou des prestations de services. Le CREDOC est régi par les
règles et usances uniformes (RUU) de la Chambre de Commerce Internationale,
reconnues et appliquées dans le monde entier et dont la dernière version publiée en
Décembre 2006 est rentrée en vigueur le 1er Juillet 2007 (la publication de référence est
actuellement la n° 600) (Document officiel NAIB, 2013).

iv. Les intervenants

Le donneur d’ordre : C’est l’acheteur, qui donne les instructions d’ouverture du CREDOC.

La banque émettrice : C’est la banque de l’acheteur – située en général dans le pays de

celui-ci, qui procède à l’ouverture du CREDOC.

La banque notificatrice : c’est la banque correspondante de la banque émettrice (située en

général dans le pays du vendeur), qui avise le bénéficiaire de l’opération de CREDOC, sans
prendre d’engagement de paiement vis- à-vis de celui-ci.

La banque confirmatrice : c’est, en général, la banque notificatrice qui, le cas échéant,

accepte de prendre la lettre de crédit (Eur-export, 2012).

Le bénéficiaire : C'est le vendeur (exportateur), en faveur de qui le CREDOC est ouvert.

21
v. Fonctionnement
- Réalisation de l’opération commerciale entre deux parties : L’acheteur et le vendeur
conviennent contractuellement des termes de l’opération de manière à «éliminer tout litige
ultérieur : le règlement s’effectuera par CREDOC

-Demande d’ouverture du CREDOC : L’acheteur (donneur d’ordre) demande à son

banquier d’ouvrir un CREDOC en faveur de son vendeur (bénéficiaire) conformément aux
termes de l’opération conclue.

- Ouverture de CREDOC : la banque de l’acheteur (banque émettrice) ouvre le CREDOC,

selon les modalités convenues, auprès de sa banque correspondante dans le pays du
vendeur.

- Notification de l’ouverture du CREDOC : la banque correspondante (banque

notificatrice ou confirmatrice) notifie l’ouverture du CREDOC au vendeur en y ajoutant,
le cas échéant, sa confirmation (Eur-export, 2012).

Figure 3. Schéma du CREDOC Source : (Societe generale, 2012 dans credit

documentaire, 2012)

- Expédition de marchandises : Le vendeur expédie les marchandises

- Réalisation du CREDOC : Le vendeur remet à ce moment-là les documents énumérés

dans l’ouverture du CREDOC à la banque correspondante (banque notificatrice ou
confirmatrice), qui, après en avoir vérifié la stricte conformité, lui règle le montant des
marchandises, selon les conditions du crédit.

- Envoi des documents : A son tour, la banque correspondante (notificatrice ou

confirmatrice) remet les documents à la banque de l’acheteur (émettrice) conte paiement

-Remise des documents au donneur d’ordre et réception des marchandises : la banque

émettrice remet les documents qu’elle aura également reconnus conformes à son client
contre remboursement et rembourse la banque correspondante. L’acheteur se fait délivrer
les marchandises sur présentation de transport (Eur-export, 2012).

Figure 4. Le CREDOC Source : (Société générale, 2012 dans CREDOC, 2012)

22
 vi. Caractéristiques
Le CREDOC peut être :

- Irrévocable : Il comprend l’engagement ferme de la banque émettrice d’honorer, pour le

compte de l’importateur, les documents remis en conformité avec les termes et conditions
du crédit.

- Il ne peut être annulé ou modifié sans l’accord de toutes les parties. Il couvre donc le
risque commercial (défaillance de l’acheteur), mais pas les risques pays et/ ou banque
(risque de non-transfert ou défaillance de la banque de l’acheteur).

- Le crédit irrévocable et simplement notifié comporte un engagement ferme de la banque

émettrice mais ne comporte aucun engagement de la banque qui notifie

- Irrévocable et confirmé (Document officiel NAIB, 2013)

- Lorsque la banque notificatrice s’engage personnellement à effectuer le paiement le crédit

est dit « confirmé »

- A l’engagement irrévocable de la banque émettrice, la banque confirmatrice s’engage à

payer au bénéficiaire le montant des documents reconnus conformes, même en cas de
survenance d’évènements politiques ou économiques dans le pays émetteur ou de défaut de
paiement de la banque émettrice.

- Il offre donc au vendeur une sécurité optimale en couvrant le risque commercial, pays et
banque

-La confirmation accélère le règlement dans la mesure où la banque de l’exportateur va le

payer à partir du moment où les documents remis sont conformes (Document officiel NAIB,
2013)

23
vii. Les grands types de CREDOC :
Nous présentons, dans cette section, les principaux types de CREDOC, à savoir, le crédit à
vue, le crédit à paiement différé, le crédit d’acceptation, le crédit utilisable par négociation
ainsi que le CREDOC.

Le crédit à vue :

II s’agit du type de CREDOC le plus répondu.

Le paiement au bénéficiaire a lieu immédiatement après la présentation des documents

nécessaires pour autant que les conditions du CREDOC soient respectées.

II faut cependant tenir compte du délai qui est accordé à la banque pour vérifier les
documents.

Ce délai ne doit pas dépasser cinq jours ouvrables bancaires suivant le jour de réception des
documents (RUU, art. 14b). La date de valeur  (c’est-à-dire la date à partir de / jusqu’à
laquelle les intérêts sont calculés) utilisée pour porter le montant au crédit du compte de
l’exportateur dépend de la monnaie dans laquelle a été émis le CREDOC (Crédit Suisse,
2008).

L'exportateur ne demandera un CREDOC non confirmé, moins coûteux qu'un CREDOC

confirmé, que s'il est en mesure d'apprécier avec précision le risque de ducroire de la banque
émettrice et plus particulièrement le risque pays. A défaut, nous conseillons instamment
d'exiger un CREDOC confirmé par UBS. Nous conseillons l'intégration de la clause de
paiement ci-dessous dans le contrat de base (Crédit Suisse, 2008).

Le crédit à paiement différé «deferred payment» :

Dans le cas d’un crédit à paiement différé, le paiement au bénéficiaire n’a pas lieu au moment
où les documents sont présentés, mais à une date ultérieure, mentionnée dans le crédit.

En présentant les documents nécessaires, le bénéficiaire reçoit de la banque mandatée la

confirmation écrite qu’elle effectuera le paiement à l’échéance prévue. Ainsi, l’importateur

24
devient propriétaire des documents (et donc des marchandises ou des prestations de services)
avant que le prix d’achat ne lui soit débité.

Le crédit à paiement différé équivaut en fait à un crédit d’acceptation, à cette différence près
qu’il n’existe pas de lettre de change (mais seulement une créance comptable) et par
conséquent pas de possibilité d’obtenir de l’argent au moyen d’une opération d’escompte
(Crédit Suisse, 2008).

Avant l’introduction des RUU 600, les tribunaux de nombreux pays décidaient, en cas de
litige, si une créance découlant d’un crédit à paiement différé ne devait être honorée qu’à sa
date d’échéance. Une banque qui réglait sa dette avant l’échéance (au moyen d’une avance)
assumait tous les risques en cas de contestation pour escroquerie, etc.

Bien qu’agissant de bonne foi, c’est elle qui subissait les préjudices (Crédit Suisse, 2008).

On peut distinguer deux types de CREDOC à paiement différé à savoir :

CREDOC par paiement différé : Lorsque le CREDOC est notifié la banque désignée peut
attendre la couverture de la part de banque émettrice pour effectuer le règlement à l'échéance
en faveur du bénéficiaire.

Le CREDOC par paiement différé et confirmé : Lorsqu'il le CREDOC est confirmé, la banque
s'engage à payer à l'échéance, sans attendre la couverture de la banque émettrice.

Or, dans la pratique, la plupart des créances liées à des crédits à paiement différé faisaient
l’objet d’avances et la législation de certains pays l’autorisait.

Les RUU 600 ont introduit une disposition selon laquelle une banque désignée a le droit de
payer avant terme les engagements qu’elle a contractés (RUU, art. 12b).

Il est également précisé que la banque émettrice ou confirmatrice doit rembourser à

l’échéance prévue la banque désignée, que cette dernière ait effectué le règlement avant terme
ou non (RUU, art. 7c et 8c) (Crédit Suisse, 2008).

o Le crédit d’acceptation :
Avec un crédit d’acceptation, le règlement se fait sous la forme d’une lettre de change à
terme tirée sur la banque émettrice ou la banque désignée. Une fois qu’il a rempli les

25
conditions du crédit, le bénéficiaire peut exiger que la lettre de change lui soit renvoyée munie
de l’acceptation.

La lettre de change acceptée remplace un paiement en espèces. Aussi, le bénéficiaire peut

remettre la lettre de change acceptée à sa banque pour paiement à l’échéance ou pour
escompte s’il veut bénéficier de l’argent tout de suite. Pour simplifier les choses, le
bénéficiaire donne généralement l’ordre de laisser la lettre de change, jusqu’à l’échéance,
auprès d’une des banques participant à la transaction. Les lettres de change découlant d’un
CREDOC d’acceptation ont généralement une durée de 60 à 180 jours (Crédit Suisse, 2008).

Comme pour le CREDOC à paiement différé, les RUU prévoient, pour le crédit
d’acceptation, que la banque émettrice ou confirmatrice doit rembourser à l’échéance la
banque désignée ayant accepté une lettre de change, qu’elle l’ait achetée (escomptée) ou non
(RUU, art. 12b, 7c et 8c). Le but d’un crédit d’acceptation est d’accorder un délai de paiement
à l’importateur. S’il écoule la marchandise avant l’expiration de ce délai, l’importateur peut
utiliser le produit de la vente pour honorer ensuite la lettre de change. Il évite ainsi de recourir
à un crédit pour financer la transaction (Crédit Suisse, 2008).

o Le crédit utilisable par négociation :

Le terme «négociation» signifie que la banque autorisée à négocier réalise l’achat des traites
(lettres de change) et /ou des autres documents présentés par le bénéficiaire, généralement
sous déduction d’intérêts. Elle procède au règlement immédiat des documents après déduction
des intérêts, à condition que le bénéficiaire présente des documents conformes.

La variante la plus réputé du crédit utilisable par négociation autorise la négociation auprès
de n’importe quelle banque. Dans des cas rares, le choix est limité à des banques déterminées.
Selon le genre de CREDOC, elle ne paie pas tout de suite mais s’engage à le faire à n’importe
quelle date entre la négociation et l’échéance.

Le paiement peut être effectué «sauf bonne fin», c’est-à-dire sujet à un recours sur le
bénéficiaire lié à la réception réelle des fonds de la banque émettrice ou de la banque
confirmatrice, ou sans poser d’autres conditions selon un accord spécifique convenu avec le
bénéficiaire.

26
Le simple examen des documents sans paiement ne constitue pas une négociation (RUU, art.
12c). Contrairement à la pratique établie pour les autres crédits documentaires, c’est le
bénéficiaire qui doit s’acquitter de la commission de paiement pour un crédit utilisable par
négociation. Le CREDOC réalisable par négociation est un instrument permettant l'avance des
fonds. La plupart des banques européennes n'effectuent toutefois pas une négociation dans le
sens des RUU en présence d'un CREDOC non confirmé. Même si un CREDOC ne contient
aucun mandat de confirmation, la banque notificatrice/désignée peut convenir avec
l'exportateur d'un accord particulier concernant une confirmation dite silencieuse. Les risques
couverts par la banque notificatrice/désignée sont définis dans cet accord/désignée (Crédit
Suisse, 2008). Dans le cas d'un CREDOC librement négociable, réalisable auprès de n'importe
quelle banque (freely negotiable documentary credit/available by negotiation with any Bank),
le bénéficiaire peut remettre les documents pour réalisation à n'importe quelle banque et pas
seulement à la banque notificatrice/désignée; il a donc toujours la possibilité de les remettre
également à UBS. Cette solution n'engendre aucun frais supplémentaire pour le bénéficiaire.
Pour cette raison, nous développons ci-dessous certaines clauses spéciales pouvant compléter
le CREDOC afin d’éviter les malentendus (Crédit Suisse, 2008)

viii. Les crédits documentaires spéciaux :

Dans cette section, nous présentons les différents types de crédits spéciaux.

Le crédit revolving :

Un crédit revolving est un crédit dont le montant est renouvelé ou rétabli sans qu’il soit
nécessaire de le modifier. C’est un CREDOC dont le montant se reconstitue automatiquement
après chaque utilisation par le bénéficiaire et ce, jusqu’à son échéance. Cette technique permet
notamment de faire respecter une cadence de livraisons tout en assurant au bénéficiaire
l’engagement irrévocable de la banque émettrice sur l’ensemble du contrat. Le crédit peut être
revolving en montant et/ ou en durée (Crédit Suisse, 2008).

Le crédit avec « red clause » ;

27
Il est appelé « red clause » parce qu’à l’origine la clause est portée à l’encre rouge pour attirer
l’attention sur la nature particulière de ce crédit. C’est un crédit dans lequel se trouve
incorporé une clause spéciale, autorisant la banque notificatrice ou confirmatrice à effectuer
des avances au bénéficiaire avant présentation de ses documents contre son engagement
d’effectuer l’expédition et de présenter ultérieurement les documents prévus. Cette clause est
insérée à la demande expresse du donneur d’ordre et son libellé est en fonction de ses
instructions et des exigences de la banque émettrice. Il précise le montant de l’avance et dans
certains cas il peut porter sur la totalité du crédit (Crédit Suisse, 2008).

Le crédit transférable Un crédit transférable est un crédit qui permet au premier bénéficiaire
de demander à la banque chargée de la réalisation du crédit de le transférer, en faveur d’un ou
plusieurs bénéficiaires, sous-traitants ou fournisseurs réels de la marchandise qui bénéficient
ainsi d’une garantie de paiement. Le transfert doit être réalisé conformément aux conditions
du crédit d’origine et sur instruction du premier bénéficiaire sauf les points suivants :

-Les noms et adresses du premier bénéficiaire peuvent être substitués à ceux du donneur
d’ordre du crédit. - Le montant du crédit et tout prix unitaire peuvent être réduits, ce qui
permet au premier bénéficiaire de percevoir son bénéfice.

- La date de validité, la date d’expédition ainsi que le délai de présentation des documents
peuvent être réduits.

- Le pourcentage de couverture de l’assurance peut être augmenté pour atteindre le montant

de couverture prévu au crédit d’origine (Crédit Suisse, 2008).

Le crédit adossé ou « back to back » :

Dans le crédit transférable l’acheteur final peut connaitre le nom du donneur d’ordre alors la
technique du back to back va permettre au négociant de conserver le nom du donneur
d’ordre : cette opération implique l’émission d’un second crédit à la demande du vendeur en
faveur de son fournisseur. Selon la conception du crédit adossé, le vendeur, en tant que
bénéficiaire du premier crédit, l’offre à la banque notificatrice en garantie de l’émission du
second crédit. Il s’agit ici de deux opérations distinctes (Crédit Suisse, 2008).

28
Section 2 : l’analyse de l’existant

40

35

30

25

20
Nombre

15
Total = 171
10

0
r r
ar
s ril ai in t t e re e e
nvie vrie M Av M Ju ille Aou mbr ob br br
Ja Fé Ju t m m
pt
e Oc ove ce
Se N Dé

Ouverture des L/C export 2020

Figure 3 : Ouverture des L/C export 2020

140

120

100

80
Nombre

60 Total = 171

40

20

0
USD TND FRF YEN GPB EUR
Ouverture en devise des L/Cexport 2020

Figure 4 : Ouverture en devise des L/C export 2020

29
 30

25

20

15
Nombre

10 Total = 130

0
r r
ar
s ril ai in t t e re e e
vie vrie M Av M Ju ille Aou mbr ob br br
Ja
n é Ju t m m
F
pt
e Oc ove ce
Se N Dé
Modification des L/C exports 2020

Figure 5 : Modification des L/C exports 2020

14

12

10

8
Nombre

4 Total = 53

0
r r
ar
s ril ai in t
ut e e e e
vie vrie Av M Ju ille br br br br
Ja
n é M Ju Ao tem tc o m m
F p O ve ce
Se No Dé
Ouverture des LC import 2020

Figure 6 : Ouverture des LC import 2020

30
 40

35

30

25
Nombre

20
Total = 53
15

10

0
USD TND FRF YEN GPB EUR
Ouverture des L/C import en devise 2020

Figure 7 : Ouverture des L/C import en devise 2020

14

12

10

8
Nombre

4 Total = 51

0
r r
ar
s ril ai in t
ut e e e e
vie vrie Av M Ju ille br br br br
Ja
n
Fé
M Ju Ao tem tc o m m
p O ve ce
Se No Dé
Modification des L/C import 2020

Figure 8 : Modification des L/C import 2020

31
 20
18
16
14
12
10
Nombre

8
6 Total = 168
4
2
0
r r
ar
s ril ai in et ut br
e e
br
e
br
e
nvie vrie M Av M Ju Juill Ao tem to
br
m m
Ja Fé p O c ve ce
Se No Dé
Ouverture des L/C exports 2021

Figure 9 : Ouverture des L/C exports 2021

140

120

100

80
Nombre

60 Total = 168

40

20

0
USD TND FRF YEN GPB EUR
Ouverture des L/C export en devises 2021

Figure 10 : Ouverture des L/C export en devises 2021

32
 18
16
14
12
10
Nombre

8
6 Total =137
4
2
0
r r
ar
s ril ai in et ut br
e e
br
e
br
e
nvie vrie M Av M Ju Juill Ao tem to
br
m m
Ja Fé p O c v e ce
Se No Dé
Modification des L/C export 2021

Figure 11 : Modification des L/C export 2021

33
 10
9
8
7
6
5
Nombre

4
3 Total =37
2
1
0
r r
ar
s ril ai in t
ut e e e e
vie vrie Av M Ju ille br br br br
Ja
n
Fé
M Ju Ao tem cto em em
p O v c
Se No Dé
Ouverture L/C import 2021

Figure 12 : Ouverture L/C import 2021

35

30

25

20
Nombre

15 Total = 37

10

0
USD TND FRF YEN GPB EUR
Ouverture des L/C import en devises 2021

Figure 13 : Ouverture des L/C import en devises 2021

34
 20
18
16
14
12
10
Nombre

8
6 Total =54
4
2
0
r r
ar
s ril ai in t
ut e e e e
vie vrie Av M Ju ille br br br br
Ja
n
Fé
M Ju Ao tem cto em em
p O v c
Se No Dé
Modification des L/C import 2021

Figure 14 : Modification des L/C import 2021

30

25

20

15
Nombre

10 Total =142

0
r r
ar
s ril ai in et ut br
e e
br
e
br
e
nvie vrie M Av M Ju Juill Ao tem tc o
br
m m
Ja Fé ve ce
p O
Se No Dé
Ouverture des L/Cexport 2022

Figure 15 : Ouverture des L/C export 2022

35
 120

100

80
Nombre

60
Total = 142
40

20

0
USD TND FRF YEN GPB EUR
Ouverture des L/C export en devises 2022

Figure 16 : Ouverture des L/C export en devises 2022

16

14

12

10

8
Nombre

6
Total =92
4

0
r r
ar
s ril ai in t
ut e e e e
vie vrie Av M Ju ille br br br br
Ja
n é M Ju Ao tem tc o m m
F p O ve ce
Se No Dé
Modification des L/C export 2022

Figure 17 : Modification des L/C export 2022

36
 18
16
14
12
10
Nombre

8
6 Total =29
4
2
0
r r
ar
s ril ai in t
ut e e e e
vie vrie Av M Ju ille br br br br
Ja
n
Fé
M Ju Ao tem cto em em
p O v c
Se No Dé
Ouverture des L/C import 2022

Figure 18 : Ouverture des L/C import 2022

16

14

12

10
Nombre

8
Total = 29
6

0
USD TND FRF YEN GPB EUR
Ouverture L/C import en devises 2022

Figure 19 : Ouverture L/C import en devises 2022

37
 4.5
4
3.5
3
2.5
Nombre

2
1.5 Total =18
1
0.5
0
r r
ar
s ril ai in t
ut e re re re
vie vrie Av M Ju ille br ob emb emb
Ja
n
Fé
M Ju Ao em ct
pt O v
Dé
c
Se No
Modification L/C import 2022

Figure 20 : Modification L/C import 2022

38
Partie deuxième :

« les étapes du CREDOC »

Section 1 : analyse SWOT du CREDOC

Section 2 : Eléments de rédaction du CREDOC lors de l’ouverture

Section 3 : Document exigés pour la réalisation du CREDOC

39
Section 3 : SWOT du CREDOC

a) Diagnostic interne :

Force :
 Le CREDOC est Un moyen de paiement efficace, rapide, reconnu et utilisé partout
dans le monde
 Un engagement bancaire à l’importation,
 Un gage de sécurité : Pour la banque : il doit être payé par l’acheteur une fois que la
marchandise est expédiée , les documents sont conformes et il est confirmé par la
banque
 Pour le vendeur, le CREDOC représente une façon d’être protégé face à un défaut de
paiement de la transaction. Sur instruction de l’acheteur, l’organisme de crédit émet un
engagement de paiement envers le fournisseur qui est irrévocable.

Faiblesse :
 Il faut éviter les erreurs sur les documents (bons de commande et de livraison,
factures, liste de colisage...etc) qui doivent être conformes en tous points à ce qui a été
établi lors de l'émission du CREDOC.
 Il faut mieux que le CREDOC soit ouvert auprès d’une banque de premier plan
(généralement auprès de la banque de l’acheteur). Il est recommandé de le faire
confirmer par sa propre banque. Cette confirmation transfert le risque que la banque
émettrice ne respecte pas ses engagements sur sa propre banque.

b) Diagnostic externe

Opportunité :
 Un équilibre des obligations de l’acheteur et de l’exportateur.
 il est rapide et efficace.
 il est reconnu dans le monde entier.
 Le CREDOC est un instrument de financement, en période de fabrication ainsi qu’au
période de crédit après expédition.
 Un gage de sécurité :

40
  Pour le bénéficiaire : Si les documents exigés par le CREDOC sont conformes
avec les termes du crédit et des RUU, il s’engage à payer le vendeur.
 Pour l’acheteur, le CREDOC garantit de ne pas avoir à payer la marchandise
avant la livraison.
 L’acheteur peut également définir lui-même les documents qui doivent être remis à
l’établissement de crédit. Ces documents permettent le respect des dispositions
contractuelles établies dans l’engagement, c’est-à-dire la lettre de crédit.
 A l’inverse, l’exportateur bénéficie d’une garantie maximale de paiement pour la
vente de marchandises, surtout dans le cadre d’un CREDOC confirmé.

Menace :
 Gestion administrative très lourde, basée sur la véracité des documents
 C’est une technique plus au moins coûteuse (Crédit Suisse, 2008).
 Coût élevé à fortiori pour les opérations de faible valeur
 Réalisation pratique et éléments de rédaction d’une ouverture de CREDOC.
 L’ouverture d’un CREDOC par la banque de l’importateur s’effectue par lettre, par «
telex » ou par « SWIFT» selon le format MT 700.
 Procédures complexes et très administratives au formalisme rigoureux.
 Techniques parfois mal perçues par l’acheteur (marque de défiance)

41
 Section 3 : Eléments de rédaction du CREDOC lors de l’ouverture dans la
NAIB BANK selon le message SWIFT 700 :
L’importateur a la faculté de demander à sa banque de transmette ses ordres par « SWIFT ».

 Forme du crédit : le crédit ne peut être : révocable, irrévocable (actuellement),

irrévocable et confirmé, irrévocable et notifié, revolving, transférable dans le champ
40A.
 Numéro de crédit documentaire dans le champ 20.
 Date d’émission : dans le champ 31C
 Règles d’application : dans le champ 40E.
 Date et lieu de l’expiration : dans le champ 31D
 Donneur d’ordre ou partie demanderesse : Si l’importateur achète la marchandise
pour son propre compte c’est son nom ou celui de la société qui doit être inscrit dans
le champ 50
 Nom et adresse du bénéficiaire du crédit (vendeur) :: il faut indiquer le nom de la
société, son adresse et son compte bancaire dans le champ 59.
 Code de devise et montant : le montant du crédit doit présenter la somme de la
banque émettrice ou son correspondant aura payé au bénéficiaire du crédit. Il est
indispensable de mentionner dans quelle monnaie le crédit doit être ouvert (EUR,
USD ou TND) Le donneur d’ordre peut utiliser la mention « environ » qui sera
interprétée de la façon
suivante, à savoir, que le règlement peut être fait avec un écart de plus ou moins 5%
du montant indiqué.
Cet écart peut être supérieur ou inférieur à 5% si le crédit le précise dans le champ
32B.
 Les détails du paiement différé : ceci est à préciser dans le crédit dans le champ
42P : par paiement à vue des documents si le bénéficiaire doit être payé en échange
des documents, par paiement différé, par négociation, par acceptation (si une
acceptation doit lui être remise contre documents, auquel cas le donneur d’ordre doit
préciser soit l’usance soit l’échéance du tirage).dans le cas de la NAIB BANK , elle
utilise généralement le paiement différé

42
  l’envoi partielle : il faut indiquer si l’envoi partielle est permis ou non dans le champ
43P
 Le transbordement : il faut indiquer si l’envoi partielle est autorisé ou non dans le
champ 43T
 Le lieu de prise en charge ou de réception : dans le champ 44A.
 Le lieu de destination finale ou de livraison : dans le champ 44B
 La date ultime d’envoi : dans le champ 44C
 La description des biens et/ou prestation et l’incoterms : dans le champ 45A
 Les documents requis : dans le champ 46A.
 Les autres conditions du crédit documentaire : dans le champ 47A
 Les frais et les charges : il faut indiquer si les charges sont sur le compte de
bénéficiaire ou le donneur d’ordre dans le champ 71D
 La période de présentation en jours dans le champ 48
 Les instructions de paiement : il faut indiquer si la banque confirme le credit
documentaire ou non dans le champ 49
 Les instructions de la banque da paiement, d’aacceptation et de négociation dans
le champ 78
 Validité du crédit : le donneur d’ordre doit indiquer jusqu’à quelle date limite le
bénéficiaire pourra présenter les documents, en vue, de leur règlement (paiement,
acceptation, négociation) et auprès de quelle banque. A noter que le délai de
présentation des documents peut différer de la validité du CREDOC.
En effet, la date de validité détermine le délai de présentation des documents. Le délai
de présentation des documents est en général de 21 jours à partir de la date
d’expédition de marchandises, telle qu’elle apparait sur le document de transport
requis et ce, en l’absence de stipulation contraire.

Section 4 : Document exigés pour la réalisation du CREDO C dans la NAIB

BANK
Un CREDOC n’est réalisable que contre présentation et remise d’un certain nombre de
documents explicitement énumérés dans la lettre d’ouverture de crédit :

 Facture commerciale (commercial invoice)

43
 Document de transport (Le connaissement « B/L »,
Lettre de voiture, LTA …)
 Le certificat d’origine –
 certificat de poids
 Liste de colisage –
 certificat d’analyse
 Certificat d’inspection et de qualité.

Section 5 :Règles et usances uniformes de l’ICC relatives aux crédits

documentaires « RUU » :
 Les dernières règles et usances sont celles de la brochure n°600 relatives aux crédits
documentaires qui sont entrées en vigueur depuis Juillet 2007 en remplacement de la
brochure n° 500 qui était depuis 1994.
 c’est sous l’égide de la chambre de commerce international que les nouvelles règles et
usances de CREDOC ont été publiées. Cette réforme constate une évolution des
techniques de commerce international et notamment des activités de négoce (Doise,
2007). La CCI rend des arbitrages permanents sur des litiges qui lient les acteurs du
commerce extérieur. -Les objectifs des règles : Ils sont nombreux et peuvent se
regrouper sous les principales orientations :
 éviter les ambigüités sur les documents.
 Préciser et définir clairement le terme négociation.
 Une volonté de rationaliser des règles de transport.
 La communauté bancaire est conviée à faire un effort en termes de délai de traitement
des dossiers et d’appréciation des réserves formulées sur les documents.
 Redéfinition de la responsabilité des banques (Doise, 2007).
 L’objectif essentiel de ces reformulations est d’obtenir des documents plus conformes
ou des réserves mieux justifiées. La portée de ces règles est de donner une portée
contractuelle à l’ouverture du crédit : une distinction est plus marquée entre le contrat
de crédit commercial et le contrat commercial et un engagement avec une plus grande
responsabilité des banques (Doise, 2007).
44
 

Figure 21 : processus de CREDOC

Conclusion :

Le CREDOC est une solution privilégiée pour sa fiabilité. Les paiements étant réalisés par la
banque elle-même, elle se porte garante pour son client et engage sa responsabilité envers la
banque destinataire du paiement et le client de cette dernière.
Le CREDOC est utilisé pour les transactions à l’international qui sont réputées moins fiables
avec des clients lointains qui ne présentent pas toujours les meilleures garanties. Cela permet
également de sécuriser une transaction avec un nouveau client ou dans le cadre
d’exportations qui ne sont pas couvertes par un contrat d’assurance assez solide.
Concrètement, acheteurs et vendeurs transfèrent le risque à leur banque respective.
Naturellement, il est essentiel que la banque soit fiable pour que le CREDOC soit
effectivement réalisé.


45
 Partie troisiéme  :
Les types de reserves + cas pratique + swift 750

Message levée de reserve 799 ( ex fgm) !!!!!

46
 Partie quatriéme : solution
cas fgm levée de reserve

47
a marche à suivre en cas de litige (non-paiement, problèmes avec la marchandise, etc.).

Il est vivement recommandé de s’entourer de professionnels du commerce international pour éviter

certains pièges et établir un accord équitable pour toutes les parties. Des formulaires de CREDOC
sont disponibles en ligne. Attention à remplir l’intégralité des mentions demandées : l'omission d'un
point important peut

remettre en cause toute l'opération.

En parallèle, les deux parties doivent prendre contact avec leur banque respective lors de cette
première phase de l’opération, et non après la signature du contrat. Les banques d’entreprises sont
en principe habituées au CREDOC et peuvent fournir de précieux conseils pour mener à bien
l’exécution de la transaction en termes juridiques, logistiques et financiers.

2. La demande d'ouverture d'un CREDOC

L'importateur demande à sa banque d'ouvrir un CREDOC dont le bénéficiaire est l'exportateur. Les
banques disposent de nombreux formulaires que l'importateur doit remplir et signer pour formaliser
sa demande. Dans certains cas, une lettre de demande d'ouverture peut suffire. Si le CREDOC peut
faire référence au contrat, il est important de noter que la banque n'est pas liée par les termes du
contrat. Elle doit uniquement suivre les instructions données par le client dans le formulaire de
demande et rien d'autre.

Après réception de la demande, la banque procède à un examen approfondi de la situation du client.

Dans le cas contraire, elle peut demander au client de verser un acompte pour l'ouverture du crédit
ou lui accorder un délai de paiement sur sa ligne de crédit habituelle. Point de vigilance : l’accord
d’un CREDOC n’est pas automatique. La banque peut estimer que l'opération est trop risquée et
rejeter la demande.

3. L'émission du CREDOC

La banque de l'importateur émet le CREDOC conformément à la demande reçue de son client. Dans
le cas d’un crédit irrévocable, la banque ne peut plus se rétracter à partir de cette phase. Elle
s'engage ainsi à payer le bénéficiaire contre la remise des documents énumérés dans le CREDOC.

4. La notification du CREDOC confirmé ou non

48
Après réception du CREDOC, le correspondant de la banque de l'importateur peut ajouter sa
confirmation. Cette preuve d'engagement de la banque émettrice implique d’effectuer le paiement
dans les conditions définies dans le CREDOC. Autrement dit, la banque de l'exportateur devient le
correspondant de la banque de l'importateur (sauf exception).

Qu’il y ait confirmation ou non, le correspondant notifie à l'exportateur qu'un CREDOC est ouvert en
sa faveur. Il a l’obligation de lui remettre un original en format papier imprimé.

5. L’expédition des marchandises

Le vendeur expédie les marchandises comme convenu dans le contrat. Il reçoit du transporteur le
certificat d'acceptation et la preuve d'expédition. Il peut s’agir de marchandises telles que :

 les biens de consommation ;

 les marchandises nécessaires dans la fabrication d’un produit fini ;

 les machines industrielles.

 Les conditions et les délais d'expédition dépendent des types de marchandises.

De ce fait, il est important de clarifier les responsabilités entre les parties. La Chambre de commerce
internationale a donc créé les Incoterms. Ils correspondent à des règles internationales facilitant la
communication et définissent clairement les responsabilités entre les parties impliquées dans le
commerce international.

6. La remise des documents

Une fois les marchandises expédiées, l'exportateur rassemble tous les documents mentionnés dans
le contrat et les remet à sa banque. Il s'agit notamment des documents commerciaux, des
documents techniques, des documents de transport et des documents financiers. (voir le détail plus
bas dans l’article). Tous les documents de la demande d'ouverture doivent être remis à la banque.
Dans le cas contraire, l'exportateur prend le risque de ne pas être payé pour cause de non-
conformité.

7. L’envoi des documents

A réception des documents, la banque notificatrice vérifie leur conformité. Ils ont l’obligation de
correspondre à ceux énumérés dans l'ouverture du CREDOC. La banque notificatrice n'est pas
responsable de la vérification de leur authenticité. Si elle s’aperçoit d’un oubli de document, elle

49
s’engage à en informer son client, l'exportateur. Une fois que les documents sont complets, la
banque les transmet à la banque de l'importateur par courrier.

8. Le paiement réalisé par la banque émettrice

Au tour de la banque émettrice (la banque de l'importateur) d’effectuer une vérification. Pour
réaliser le transfert de fonds, elle doit respecter les délais de paiement définis dans les modalités. Il
peut s’agir d’un paiement à vue, un paiement différé ou un paiement par négociation. (voir ci-
dessous)

9. Le paiement par la banque notificatrice à l'exportateur

Les fonds sont mis à la disposition de l'exportateur par sa banque après avoir reçu le paiement de la
banque émettrice. Pour la banque notificatrice, que le paiement soit à vue, différé ou par
acceptation, elle ne paiera le client qu'après réception des fonds.

10. La remise des documents

La banque de l'importateur remet les documents complets à son client. Une fois ces documents en
main, il peut prendre possession des marchandises et effectuer leur dédouanement.

11. Le paiement de l’acheteur

Dernière étape du processus de CREDOC, le paiement réalisé par l’importateur varie en fonction de
sa capacité à payer immédiatement ou non. L'importateur peut rembourser immédiatement les
sommes versées par sa banque à l'exportateur.

Dans la majorité des cas cependant, l’acheteur a engagé des sommes trop importantes pour le
paiement et le dédouanement des marchandises. Il n'est donc que rarement en capacité de procéder
au paiement dès la réception des documents. En parallèle du CREDOC, sa banque lui accorde en
principe un crédit qu'il rembourse grâce à la plus-value réalisée par la vente de ses marchandises.

50
 Médiagraphie
African economic outlook, 2012

Maxula Bourse, 2011

Business Press, 2012 Année

Business News, 2012

http://www.naibbank.com/index.php?option=com_content&task=view&id=23&Itemid=32

https://www.bing.com/images/search?
view=detailV2&ccid=mcCyt3rQ&id=BC4243DBC8D5973697A2F0779DE0B7171F0679FE&thid=O
IP.mcCyt3rQV9Q_aGetMqn8DgHaDt&mediaurl=https%3a%2f%2fblog.valoxy.org%2fwp-content
%2fuploads%2f2014%2f04%2fcredit-documentaire.png&cdnurl=https%3a%2f%2fth.bing.com%2fth
%2fid%2fR.99c0b2b77ad057d43f6867ad32a9fc0e%3frik%3d%252fnkGHxe34J138A%26pid
%3dImgRaw%26r%3d0&exph=238&expw=476&q=Sch%c3%a9ma+du+cr
%c3%a9dit+documentaire&simid=607990464198302970&FORM=IRPRST&ck=BF41200834BBD0
C6A8AB8A4F7BDC1AC3&selectedIndex=1

https://www.img.banquepopulaire.fr/app/upl

51
 EXEMPLE DE LETTRE DE RESERVE:

MT 750
NORTH AFRICA INTERNATIONAL BANK

CENTRAL LETTER OF CREDIT DEPT

TO: CMCIFRPPXXX

20: ELC343501328/17

21:I05L17095000010

32B: EUR 40 049.84

72:/REC/DOCS WERE SENT TO YOU BY SPECIAL COURRIER

77J:

1/INVOICE:

+ORDERS ON DESCRIPTION OF GOODS ARE NOT MENTIONED

2/CMR:

+MISSING NOTIFY

+EVIDENCING THAT ORIGINAL EURMED DULY STAMPED BY CUSTOMS

AUTHORITIES IS NOT MENTIONED

3/EUR-MED:

+ALTERATION NOT APPROVED

PLEASE OBTAIN ORDERER'S APPROVAL AND CREDIT OUR ACCOUNT

WITH SOGEFRPP FOR EUR 40 049.84 BEING 100 PCT OF INVOICE VALUE

STATING VALUE DATE TO BE APPLIED

BEST REGARDS .

52
PREPARED BY CHECKED BY AUTHORIZED BY

Definition ;

Les Réserves : Si les documents envoyés par l'exportateur ne remplissent pas strictement les termes et
les conditions établis dans le crédit, alors nous parlerons de réserves.

53