Operations-Consolidation PDF

Opérations de
consolidation
Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Table des matières
Table des matières

I. Introduction 4
II. Cumul des comptes 4
III. Élimination des opérations et des comptes réciproques 6

A. Ajustements des comptes réciproques entre sociétés intégrées ...............................................................................6
B. Élimination des comptes réciproques.........................................................................................................................8
1. Opérations entre entreprises consolidées par intégration globale ............................................................................................8
2. Opérations entre une entreprise intégrée proportionnellement et une entreprise intégrée globalement .............................8
3. Opérations entre deux entreprises intégrées proportionnellement .........................................................................................10
4. Opérations réalisées avec des entreprises mises en équivalence .............................................................................................10
C. Élimination des résultats internes .............................................................................................................................11
1. Principes.......................................................................................................................................................................................11
a. Opérations entre entreprises consolidées par intégration globale ..............................................................................................................11
b. Opérations entre deux entreprises intégrées proportionnellement ............................................................................................................11
c. Mise en équivalence ........................................................................................................................................................................................11
2. Dividendes intersociétés..............................................................................................................................................................11
a. Principe d'élimination ....................................................................................................................................................................................11
b. Dividendes provenant de résultats antérieurs à l'acquisition ......................................................................................................................12
3. Profits internes sur stocks............................................................................................................................................................13
4. Les plus-values internes...............................................................................................................................................................16
5. Moins-values internes ..................................................................................................................................................................20
6. Provisions et dépréciations sur des sociétés du groupe ............................................................................................................20
IV. Traitement des titres de participation et des capitaux propres consolidés 22

A. Introduction ................................................................................................................................................................22
B. Évaluation de la juste valeur (norme IFRS 13)...........................................................................................................22
1. Définition de la juste valeur .........................................................................................................................................................22
2. Précisions relatives à la détermination de la juste valeur..........................................................................................................22
a. Caractéristiques spécifiques des actifs et passifs évalués ............................................................................................................................22
b. Marché sur lequel a lieu la transaction ..........................................................................................................................................................22
c. Comportement des intervenants du marché ................................................................................................................................................23
d. Caractéristiques du prix..................................................................................................................................................................................23
e. Techniques d'évaluation.................................................................................................................................................................................23
f. Application aux actifs non-financiers : utilisation optimale ..........................................................................................................................23
g. Application aux passifs et aux instruments de capitaux propres de l'entité................................................................................................23
3. Hiérarchie des justes valeurs .......................................................................................................................................................24
C. Entrée dans le périmètre à la juste valeur .................................................................................................................24
1. Coût d'acquisition des titres........................................................................................................................................................24
2. Identification des actifs et des passifs.........................................................................................................................................31
a. Principes..........................................................................................................................................................................................................31
b. Cas particuliers des incorporels .....................................................................................................................................................................31
3. Écart d'évaluation ........................................................................................................................................................................33
a. Définition .........................................................................................................................................................................................................33
b. Méthodes d'évaluation ...................................................................................................................................................................................33
c. Règles d'évaluation applicables à certains actifs et passifs ..........................................................................................................................37
d. Modification de l'estimation réalisée dans le délai d'affectation.................................................................................................................38
4. Traitement comptable des écarts d'acquisition .........................................................................................................................40
a. Écart d'acquisition positif ou Goodwill..........................................................................................................................................................40
b. Goodwill complet (norme IFRS 3 révisée)......................................................................................................................................................52
c. Écart d'acquisition négatif ..............................................................................................................................................................................53
d. Profit dû à une acquisition à des conditions avantageuses (normes IFRS) .................................................................................................57
5. Compléments de prix...................................................................................................................................................................61
6. Première consolidation par mise en équivalence ......................................................................................................................63
2 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Table des matières
7. Première consolidation d'une entreprise contrôlée exclusivement depuis plusieurs exercices .............................................67
D. Prise de contrôle exclusif par voie d'achats successifs de titres ..............................................................................69
E. Partage des capitaux propres des filiales acquises à la création..............................................................................74
1. Les capitaux propres de la filiale sont positifs............................................................................................................................74
a. Intégration globale..........................................................................................................................................................................................75
b. Intégration proportionnelle ...........................................................................................................................................................................75
c. Mise en équivalence ........................................................................................................................................................................................76
2. Les capitaux propres sont négatifs..............................................................................................................................................77
a. Intégration globale..........................................................................................................................................................................................78
b. Mise en équivalence........................................................................................................................................................................................80
F. Partage des capitaux propres des filiales acquises postérieurement à la création .................................................81
G. Partage des capitaux propres en structure complexe ..............................................................................................84
1. Structure avec chaînage linéaire .................................................................................................................................................84
a. Technique de consolidation par paliers.........................................................................................................................................................84
b. Consolidation directe .....................................................................................................................................................................................84
2. Structure à participations multiples ...........................................................................................................................................94
3. Technique de consolidation directe et intérêts minoritaires...................................................................................................100
4. Titres d'autocontrôle classés en titres immobilisés.................................................................................................................101
V. Variation du pourcentage d'intérêt 103

A. Augmentation du pourcentage dans une entreprise intégrée globalement .........................................................103
B. Intégration globale d'une entreprise précédemment consolidée par mise en équivalence ................................111
C. Déconsolidation induite par une cession partielle de titres...................................................................................117
VI. La méthode dérogatoire 121

A. Principes généraux ...................................................................................................................................................121
B. Opérations éligibles à la méthode dérogatoire ......................................................................................................122
C. Traitement comptable .............................................................................................................................................123
VII. Les comptes combinés 123

A. Principes ...................................................................................................................................................................123
B. Périmètre de combinaison ......................................................................................................................................124
Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 3

I. Introduction
Après avoir retraité les comptes individuels, les opérations suivantes sont effectuées :
Cumul des comptes des sociétés intégrées globalement et proportionnellement,
Élimination des opérations et des comptes réciproques,
Traitement des titres de participation et partage des capitaux propres.
II. Cumul des comptes

Le cumul des comptes se fait poste par poste pour les bilans et les comptes de résultat des sociétés intégrées.
Les enregistrements de consolidation peuvent être constatés dans un journal de consolidation ou dans des
tableaux.
En cas d'intégration globale, 100 % des comptes des sociétés intégrées sont repris.
En cas d'intégration proportionnelle, les comptes des sociétés intégrées sont repris à concurrence du pourcentage
d'intérêt de la société consolidante dans les sociétés consolidées.
Exemple 1
La société SM a pris des participations, au moment de leur création, dans les trois sociétés suivantes :
14 000 actions de la société A au capital de 20 000 actions de 20 €,
8 400 actions de la société B au capital de 28 000 actions de 10 €. Le contrôle de cette société est partagé avec
deux autres sociétés détenant 70 % du capital,
5 000 actions de la société C au capital de 20 000 actions de 10 €.
Les comptes individuels retraités au 31/12/N des quatre sociétés sont fournis ci-dessous.
ANNEXE 1 (en k€)
(1) Titres A = 14 000 x 20 € = 280 k€ Titres B = 8 400 x 10 € = 84 k€ Titres C = 5 000 x 10 € = 50 k€

Cumul des comptes
1) Méthodes de consolidation
Société A : contrôle exclusif avec 70 % Méthode intégration globale
Société B : contrôle conjoint avec 30 % Méthode intégration proportionnelle
Société C : influence notable avec 25 % Méthode mise en équivalence
2) Cumul des comptes dans le journal de consolidation
L'élimination des intragroupes constitue en consolidation un travail des plus conséquent. Les difficultés pratiques
posées par l'élimination des comptes intragroupes tiennent au fait d'effectuer un travail de rapprochement des
transactions et comptes réciproques entre sociétés intégrées.
Afin de réconcilier les comptes intragroupes, le manuel de consolidation doit prévoir une procédure de
rapprochement entre les entités consolidées avec notamment :
Un recensement des transactions et comptes réciproques,
L'identification des divergences entre les montants déclarés par chacune des sociétés,
La procédure de rapprochement des opérations intragroupes.

Élimination des opérations et des comptes réciproques
III. Élimination des opérations et des comptes réciproques

A. Ajustements des comptes réciproques entre sociétés intégrées
Les sociétés d'un même groupe tiennent des comptes réciproques (achats et ventes, clients et fournisseurs, prêt et
emprunt, etc.) dont les soldes ne sont pas nécessairement égaux.
Ces différences peuvent être dues à :
Des décalages dans les dates d'enregistrement,
Des différences de date de clôture (enregistrement des intérêts courus sur un prêt et un emprunt, etc.),
À des effets escomptés non échus,
Des litiges,
D'erreurs matérielles dans le recensement des transactions,
Des différences de change.
Chaque société devra lister les transactions qu'elle réalise avec chacune des sociétés consolidées. Cette phase du
travail consiste essentiellement à effectuer l'inventaire des intragroupes afin de vérifier leur réciprocité.
Lorsque des différences sont constatées lors de l'examen des comptes individuels, il est nécessaire de les corriger en
alignant les soldes des comptes, soit sur la position du vendeur, soit sur celle de l'acheteur.
Exemple 1
La société M consolide la société F1. F1 commercialise les produits de M. Dans la société M, le compte client est
débiteur de 960 (dont 120 de TVA) tandis que le compte fournisseur est créditeur de 888 (dont 128 de TVA), car
une facture de 72 (dont 12 de TVA) n'a pas été reçue. La marge réalisée par M lors de cette vente est de 10.
Position du vendeur
L'ajustement consiste à comptabiliser chez F1 l'achat de marchandises et rectifier le montant des stocks.
Flux
COMPTES DE BILAN
Stocks 60
TVA déductible 12
Fournisseurs 72
Ajustement de la dette à 960
COMPTES DE GESTION
Achats de marchandises 60
Variations de stocks 60
Les comptes étant réciproques après cet ajustement, ils seront donc éliminés dans les opérations de
consolidation (voir ci-après les opérations d'éliminations).
Position de l'acheteur
L'ajustement consiste à ramener la créance chez M à 888 et à rectifier le stock et les ventes. Taux d'impôt différé
30 %.

Flux
COMPTES DE BILAN
Stocks (72 - 12 - 10) 50

TVA collectée 12
Résultat M 7
IDA 10 x 30 % 3
Clients 72
Ajustement de la créance à 888
COMPTES DE GESTION
Ventes de marchandises 60
Variations de stocks 50
Impôt sur les bénéfices 3
Résultat global 7
Exemple 2
La société SM a remis à l'escompte un effet de 30 000 € tiré sur la société F2. Le compte « Effet à payer SM » est
toujours créditeur dans la société F2. Les agios s'élèvent à 200 €.
Les comptes réciproques « Effets à payer » et « Effets à recevoir » doivent être éliminés dans les opérations de
consolidation (voir ci-dessous). Préalablement à cette élimination, il convient de réintégrer dans les comptes de la
société SM le compte « Effets à recevoir » avec pour contrepartie un « Concours bancaires » ensuite de procéder à
cette élimination de comptes réciproques « Effet à recevoir » et « Effet à payer ».
Les frais n'ont aucune incidence sur la régularisation. Ils sont maintenus en charge pour le groupe.
Retraitement
Flux
Élimination intragroupe

B. Élimination des comptes réciproques

L'élimination concerne les créances et les dettes réciproques (clients et fournisseurs, prêts et emprunts, effets à
recevoir et effets à payer) ainsi que les produits et les charges réciproques (achats et ventes, intérêts versés et
reçus).
Remarque Imposition différée

Ces éliminations n'ayant aucune incidence sur le résultat ne donnent pas lieu à la constatation d'un impôt différé.
1. Opérations entre entreprises consolidées par intégration globale

Les créances et les dettes réciproques ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés dans leur
totalité.
Exemple Suite de l'exemple de la section 1

Opérations réalisées entre SM et A en k€.
(1) La société SM vend au comptant des marchandises à la société A. Ses ventes de l'exercice s'élèvent à 400 (TVA
au taux normal).
(2) Une livraison de décembre s'élève à 40 TTC et sera réglée le 25/01/N+1. Les achats ventes correspondants à
cette livraison ont déjà fait l'objet d'une élimination.
Flux
2. Opérations entre une entreprise intégrée proportionnellement et une entreprise intégrée

globalement
Les créances et les dettes réciproques ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés dans la limite
du pourcentage d'intégration de l'entreprise contrôlée conjointement. La différence entre le montant ainsi éliminé
et le montant de ces dettes et de ces créances est assimilée à une dette ou à une créance envers les entreprises
extérieures au groupe.
Exemple Suite de l'exemple de la partie « Cumul des comptes »

Opérations réalisées entre SM et B en k€.
(3) La société B vend uniquement des matières premières à la société SM. Ses ventes de l'exercice s'élèvent à 120
(TVA au taux normal).
(4) Une livraison de décembre qui s'élève à 20 TTC sera réglée en février N+1.

(5) La société SM vend des marchandises au comptant à la société B. Ses ventes de l'exercice s'élèvent à 60. La
société B a acheté au cours de l'exercice pour 180 dont les 60 à la société SM.
(6) La société SM a prêté 60 à la société B. Le poste prêt de la société SM est intégré en totalité pour 60. La société
B a dans ses dettes un emprunt pour un total de 80. Les intérêts courus s'élèvent à 12 (dont 8 pour le prêt de SM
à B).
Opération (3) Achats ventes en intégration proportionnelle
Flux
Les ventes de B ont été intégrées pour 30 % (pourcentage d'intégration). Il convient donc d'éliminer dans la limite
du pourcentage d'intégration de l'entreprise contrôlée conjointement.
La différence entre le montant éliminé et le montant de la vente (120 - 36) est assimilée à une vente externe aux
autres sociétés qui assurent le contrôle conjoint avec la société SM.
Opération (4) Créances dettes en intégration proportionnelle
Flux
La créance de B sur SM a été intégrée pour 30 %. Il convient donc de l'éliminer pour 30 % de 20 = 6.

La différence entre le montant éliminé et le montant de la créance (20 - 6) est assimilée à une créance envers les
entreprises extérieures au groupe.
Opération (5) Achats ventes en intégration proportionnelle.
Les achats de la société B qui s'élèvent à 60 ont été intégrés pour 30 % x 60 = 18. L'élimination est plafonnée au
montant le plus faible soit 18 et non pas les 60 de ventes de SM à B.
La différence entre le montant éliminé et le montant de la vente (60 - 18) est assimilée à une vente externe aux
autres sociétés qui assurent le contrôle conjoint avec la société SM.
Admettre une autre solution : élimination de 30 % du montant intégré total 180 soit 54 (plafonné au plus petit des
deux montants soit 60 chez SM et 54 chez B.
Opération (6) Créance dette en intégration proportionnelle.
Le poste emprunt de la société B qui s'élève à 60 a été intégré pour 30 % * 60 = 18. L'élimination est plafonnée au
montant le plus faible soit 18 et non pas les 60 de prêt de SM à B.

La différence entre le montant éliminé et le montant du prêt (60 - 18) est assimilée à un prêt de SM aux autres
sociétés qui contrôlent conjointement la société B.
Les intérêts courus de B ont été intégrés pour 8 * 30 % = 2,4. L'élimination est plafonnée au montant le plus faible
soit 2,4 et non pas les 8 d'intérêts courus sur le prêt de SM à B.
Admettre une autre solution : élimination de 30 % du montant intégré total 80 soit 24 (plafonné au plus petit des
deux montants soit 60 chez SM et 24 chez B.
3. Opérations entre deux entreprises intégrées proportionnellement

En cas de transaction effectuée entre deux entreprises intégrées proportionnellement, l'élimination est limitée au
pourcentage le plus faible des deux pourcentages d'intégration.
Exemple
La société F1 (IP à 30 %) vend des marchandises à la société F2 (IP à 35 %). Ses ventes à F2 de l'exercice s'élèvent
à 100.
Les achats de la société F2 qui s'élèvent à 100 ont été intégrés pour 35 % * 100 = 35.
Les ventes de la société F1 qui s'élèvent à 100 ont été intégrées pour 30 % * 100 = 30.
L'élimination est plafonnée au montant le plus faible soit 30.
Opération (3) Achats ventes en intégration proportionnelle
Flux
4. Opérations réalisées avec des entreprises mises en équivalence

Les entreprises mises en équivalence ne sont pas concernées par l'élimination des comptes réciproques. En effet, la
méthode de mise en équivalence n'intègre, ni les actifs et passifs, ni les produits et charges.

C. Élimination des résultats internes

1. Principes
a. Opérations entre entreprises consolidées par intégration globale
Les profits et les pertes ainsi que les plus-values et moins-values sont complètement éliminés, puis répartis entre les
intérêts de l'entreprise consolidante et les intérêts minoritaires de l'entreprise ayant réalisé le résultat.
Opérations entre une entreprise intégrée proportionnellement et une entreprise intégrée globalement
En cas de cession par une entreprise intégrée globalement à une entreprise intégrée proportionnellement,
l'élimination est limitée au pourcentage d'intégration de l'entreprise contrôlée conjointement. Il en est de même en
cas de cession par une entreprise intégrée proportionnellement à une entreprise intégrée globalement.
b. Opérations entre deux entreprises intégrées proportionnellement

En cas de transaction effectuée entre deux entreprises intégrées proportionnellement, l'élimination est limitée au
pourcentage le plus faible des deux pourcentages d'intégration.
c. Mise en équivalence
Sont éliminés, à hauteur du pourcentage de participation détenu par le groupe dans le capital de l'entreprise mise
en équivalence, les résultats compris dans les stocks, les immobilisations et autres actifs, et les résultats provenant
d'opérations entre cette entreprise et celles dont les comptes sont intégrés globalement.
Si les opérations ont été effectuées avec une entreprise intégrée proportionnellement ou mise en équivalence,
l'élimination s'effectue à la hauteur du produit des pourcentages des deux participations (sous réserve toutefois de
la disponibilité des informations nécessaires).
Cependant, ces éliminations ne sont effectuées que si elles revêtent une importance significative.
Exemple
Une entreprise consolidante détient deux entreprises mises en équivalence F1 et F2 détenues toutes les deux à
30 %. F1 cède un bien à F2 avec un profit interne de 100.
Le profit interne de 100 doit être éliminé à hauteur de (100 x 30 % x 30 %) = 9
Complément Imposition différée

L'impôt sur les bénéfices est corrigé de l'incidence de l'élimination des résultats internes.
2. Dividendes intersociétés
a. Principe d'élimination
La consolidation impose l'élimination des dividendes internes à l'ensemble consolidé.
Les dividendes doivent être éliminés des résultats de la bénéficiaire en totalité. Cette annulation est opérée par
virement aux réserves.


Les dividendes soumis au régime des sociétés mères sont totalement exonérés d'impôt. Une quote-part de frais et
charges fixée à 5 % du montant des dividendes perçus doit être réintégrée dans le résultat imposable.
Ces charges fiscales mentionnées ci-dessus ont un caractère définitif et aucune différence entre le résultat
comptable et le résultat fiscal n'apparaîtra ultérieurement. Cette neutralisation des dividendes intragroupe
n'entraîne, en conséquence, aucun impôt différé.

La société A a distribué à SM en juillet un dividende d'un montant de 40.
La société B a distribué à SM en septembre un dividende d'un montant de 20.
Flux
b. Dividendes provenant de résultats antérieurs à l'acquisition

Lorsqu'une entreprise consolidée acquiert des titres d'une autre entreprise consolidée au cours de l'exercice
comptable, le coût d'acquisition des titres inclut le montant des dividendes qui seront versés postérieurement.
Il n'y a pas lieu de distinguer les dividendes provenant de résultats réalisés avant ou après l'entrée dans le périmètre
de consolidation de l'entreprise distributrice. Cette distinction entre les résultats réalisés avant ou après l'entrée
dans le périmètre de consolidation reste parfois impossible en pratique.
De ce fait, l'élimination du coût d'acquisition des titres n'est pas retenue. Il convient donc d'éliminer l'intégralité des
dividendes sur les réserves de l'entreprise bénéficiaire.
Exemple 6
La société SM acquiert le 01/04/N 80 % des titres de la société F1 pour un montant de 200. SM perçoit le 05/09/N le
montant d'un dividende de 40 versé par la société F1.
Les dividendes de 40 ont été comptabilisés chez SM en produits de participation dans son résultat.
Les dividendes sont éliminés par virement sur les réserves.
Flux

3. Profits internes sur stocks

Les stocks, provenant des ventes effectuées entre les sociétés consolidées, incorporent les marges bénéficiaires
réalisées à l'occasion de ces ventes. Ces marges doivent être éliminées du stock final ainsi que des résultats ou des
réserves de la société vendeuse.
En intégration globale, l'élimination des profits internes est pratiquée en totalité.
En intégration proportionnelle ou en mise en équivalence, cette élimination est limitée au pourcentage
d'intégration.
En cas de mise en équivalence, ces éliminations s'appliquent pour évaluer les capitaux propres et les résultats des
sociétés mises en équivalence.

L'élimination de la marge sur stocks fait apparaître une charge d'impôt inférieure à celle de l'impôt exigible. On
considère que la marge a été comptabilisée trop tôt puisque le bénéfice n'est pas réalisé par le groupe. Cette
créance d'impôt doit être constatée en « Impôt différé actif ».

Opérations réalisées entre SM et A
La société SM vend ses marchandises à la société A avec une marge de 10 % sur le prix de vente.
La société A détient en stock des marchandises livrées par SM en fin d'exercice pour 40.
Au début de l'exercice, le stock de A comprenait pour 60 de marchandises livrées par SM.
Taux d'impôt différé : 30 %
Élimination d'un profit sur stock final en intégration globale.
Flux
Le stock final n'est pas vendu par le groupe. Il convient donc d'éliminer la marge sur stock et de constater un
impôt différé actif.

Cette élimination peut être résumée dans le tableau suivant :
Élimination d'un profit sur stock initial en intégration globale.

Il est possible d'appliquer la méthode indirecte ou directe étudiée lors des écritures de retraitement (voir cours
« Travaux de pré-consolidation »).
Méthode indirecte
À nouveau
Flux

Méthode directe
À nouveau et Flux
Le stock initial est vendu par le groupe au cours de l'année N. Il convient donc de constater la marge sur ce stock
en résultat et d'éliminer la marge incluse dans les réserves (marge de N-1 constatée en résultat en N-1).
Cette élimination peut être résumée dans le tableau suivant :
Chaque année les corrections antérieures liées au processus de consolidation doivent être reprises.
En N-1, le groupe n'avait pas encore réalisé de bénéfice sur ses marchandises en stocks. Le résultat avait été
diminué de 6 donc pour la consolidation de N, il faut diminuer les réserves. Par contre, le résultat de N augmente
de 6, il y a donc un transfert de N-1 sur N.
En N-1, la charge d'impôt avait été diminuée de 1,8 augmentant ainsi le résultat. Cette augmentation apparaît en
N au crédit du compte « Réserves SM ». Par contre, le résultat de N augmente de 6 ce qui augmente la charge
d'impôt de 1,8 en N. Le décalage temporaire entre N-1 et N est ainsi résorbé.
Opérations réalisées entre SM et B
La société B vend ses matières à la société SM avec une marge de 15 % sur le prix de vente. La société SM détient
en stock des matières livrées par B en fin d'exercice pour 20. Au 01/01/N, le stock de SM ne contenait aucune
livraison de B.
Élimination d'un profit sur stock final en intégration proportionnelle
L'élimination de la marge sur le stock final doit être proportionnelle au pourcentage d'intérêt soit :
20 * 15 % (marge) * 30 % (pourcentage d'intégration de B) = 0,90

Le résultat de B a été intégré pour 30 % dans les comptes consolidés. On considère que 70 % de la plus-value a été
réalisée par les deux autres groupes qui contrôlent conjointement la société B.
Flux
Opérations réalisées entre SM et C

La société SM vend ses matières à la société C avec une marge de 10 % sur le prix de vente. La société C détient en
stock en fin d'exercice des matières livrées par SM pour un montant de 20. Au 01/01/N, le stock de C aucune
livraison de SM.
Élimination d'un profit sur stock final en mise en équivalence
Le stock final de C n'a pas été intégré dans les comptes consolidés (mise en équivalence de la société C).
L'élimination devra donc être constatée dans le compte « Produits constatés d'avance ».
Soit 20 * 10 % (marge) * 25 % (Fraction mise en équivalence de C)
On considère que le montant non éliminé a été réalisé par les deux autres groupes qui contrôlent conjointement
la société B.
Flux
4. Les plus-values internes

Les plus-values internes, résultant d'opérations de cessions d'immobilisations entre les sociétés consolidées,
doivent être éliminées afin de ramener ces immobilisations à leur coût historique.
Une plus-value réalisée au cours de l'exercice est éliminée du résultat tandis qu'une plus-value réalisée sur un
exercice antérieur est éliminée des réserves.
Les amortissements pratiqués par la société cessionnaire sont recalculés sur la base du coût historique.
En intégration globale, l'élimination des plus-values est pratiquée en totalité.
En intégration proportionnelle ou en mise en équivalence, cette élimination est limitée au pourcentage d'intégration
de l'entreprise contrôlée conjointement ou à la fraction mise en équivalence de l'entreprise mise en équivalence.

En cas de mise en équivalence, ces éliminations s'appliquent pour évaluer les capitaux propres et les résultats de la
société mise en équivalence.

« Impôt différé actif ».
Le retraitement de l'amortissement fait apparaître une charge d'impôt supérieure à l'impôt exigible. Cette dette
d'impôt est constatée en « Impôt différé passif ». Au fur et à mesure des amortissements, l'impôt différé actif est
compensé par un impôt différé passif.
Dans le cas d'une élimination d'une plus-value sur éléments non amortissables, la base fiscale étant différente de
la base comptable, il convient de constater un « Impôt différé actif ».

Opération réalisée entre SM et A
La société A a cédé à la société SM le 01/01/N pour 24 une machine qu'elle avait acquise 32 et amortie sur une
durée de cinq ans en linéaire. Sa valeur comptable était au moment de la vente égale à 19,2. La société SM amortit
cette machine sur la durée de vie restante.
Élimination d'une plus-value interne provenant d'une cession de l'exercice en intégration globale

Au 31/12/N
Flux
Au fur et à mesure des amortissements, l'impôt différé actif se résorbe.

Comparaison de la base fiscale et de la base comptable au 31/12/N (approche bilan)
Dans les comptes consolidés, la base comptable de cet actif est de 12,8, car l'on considère qu'il n'y a pas eu de
cession entre la société A et la société SM (élimination de la plus-value).
La base fiscale de 16 est supérieure à la base comptable de 12,8, il convient donc de constater un impôt différé
actif de (16 - 12,8) * 30 % = 0,96 pour les retrouver dans les écritures 3 et 4 (actif de 1,44 moins passif de 0,48).

Au 31/12/N+1
À nouveau
Flux
Opération réalisée entre SM et B

La société B a cédé en N-1 un terrain à la société SM, dont la valeur d'origine s'élevait à 80, pour un prix de cession
de 120.
Élimination d'une plus-value interne provenant d'une cession d'une immobilisation non amortissable d'un
exercice antérieur en intégration proportionnelle.
La plus-value de cession (120 - 80) doit être éliminée pour 30 % de 40. L'élimination de cette plus-value sera
imputée sur les réserves, car la cession a été constatée en N-1.

À nouveau
L'ajustement en consolidation se traduit ici par une minoration d'impôt. À l'issue du décalage (c'est-à-dire lorsque
le groupe cédera cette immobilisation), il conviendra de constater l'inverse, c'est-à-dire une majoration d'impôt.
5. Moins-values internes
En cas d'élimination de moins-value, il convient de s'assurer que la valeur de l'élément actif retraité n'est pas
supérieure à la valeur actuelle de cet élément. Dans ce cas, l'application du principe de prudence s'oppose à
l'élimination de la moins-value.
Une moins-value sur cessions d'immobilisations pourrait être éliminée si le prix de cession était inférieur à la valeur
actuelle de cette immobilisation.
En intégration globale, l'élimination des moins-values est pratiquée en totalité.
En intégration proportionnelle ou en mise en équivalence, cette élimination est limitée au pourcentage d'intégration
ou de la fraction mis en équivalence.
En cas de mise en équivalence, ces éliminations s'appliquent pour évaluer les capitaux propres et les résultats des
sociétés mises en équivalence.

L'élimination de la moins-value fait apparaître une charge d'impôt supérieure à celle de l'impôt exigible. Cette
dette d'impôt est constatée en « Impôt différé passif ».
6. Provisions et dépréciations sur des sociétés du groupe

Dans le cas où une société consolidée a subi des pertes importantes, sa situation nette peut devenir négative et
dans ce cas les provisions et dépréciations internes sont à éliminer si elles font double emploi avec la prise en
compte de cette situation dans les capitaux propres consolidés.
En conséquence, sont éliminées en totalité les dotations aux comptes de dépréciation des titres de participation
constitués par l'entreprise détentrice des titres et, le cas échéant, les dotations aux provisions pour risques et
charges constituées en raison de pertes subies par les entreprises consolidées.
En revanche, les provisions qui ont été dotées par l'entreprise détentrice des titres et qui excèdent la quote-part de
pertes réalisées et comptabilisées par la filiale doivent être maintenues, car elles sont destinées, en principe à
couvrir un risque non encore pris en compte dans les comptes individuels de l'entreprise au titre de laquelle elles
sont constituées.

Il en ainsi lorsque par exemple l'entreprise détentrice des titres s'est portée garante de sa filiale et a constitué une
provision pour risque d'appel en garantie alors que sa filiale n'a pas constitué, compte tenu de cette garantie, de
provision pour risque encouru.
Il convient d'éliminer aussi les dépréciations des créances intragroupes.

Si les risques couverts sont de nature à entraîner une charge chez la mère, l'économie d'IS constatée sur ces
provisions et dépréciations doit être maintenue. En conséquence, aucun impôt différé passif ne doit être
comptabilisé.
Exemple
La société M a acquis 80 % du capital de F1 pour 2 400 k€. La société F1 ayant des difficultés, ces capitaux propres
sont négatifs.
La société M a constitué à la clôture de l'exercice N une dépréciation des ses titres pour 2 400 k€.
La dépréciation des titres est à éliminer en totalité, car elle fait double emploi avec le traitement des capitaux
propres de F1.
Les écritures sont les suivantes :
Plusieurs hypothèses sont envisageables pour l'imposition différée :
1ère Hypothèse :
Si une économie d'IS a été constatée sur cette dépréciation dans les comptes individuels de la société M, celle-ci
doit être maintenue. Aucun impôt différé n'est constaté sur l'annulation de cette dépréciation dans les comptes
consolidés.
En IFRS, un impôt différé passif est constaté si la cession des titres est probable dans un proche avenir.
2ème Hypothèse :
Si une économie d'IS a été constatée sur cette dépréciation dans les comptes individuels de la société M et que la
société F1 a constaté un IDA sur ces pertes fiscales reportables, cette économie d'impôt constaté sur la
dépréciation dans les comptes individuels doit être neutralisée par un impôt différé passif.
En IFRS, rien n'est prévu dans cette situation.
3ème Hypothèse :
Si aucune économie d'IS n'a été constatée sur la dépréciation, aucun impôt différé n'est constaté sur cette
annulation de dépréciation, car aucune différence future n'apparaîtra lors de la reprise.
En IFRS, aucune différence temporelle n'existe, donc aucune imposition différée n'est constatée.

Traitement des titres de participation et des capitaux propres consolidés
IV. Traitement des titres de participation et des capitaux propres consolidés

A. Introduction
Les capitaux propres des sociétés ont été modifiés par les écritures d'éliminations. Ils doivent être ensuite partagés
entre les capitaux propres du groupe et les intérêts minoritaires. Mais avant ce partage, il est nécessaire de
comptabiliser l'entrée dans le périmètre de consolidation d'une société à sa juste valeur.
L'entrée dans le périmètre de consolidation d'une entreprise résulte de sa prise de contrôle par l'entreprise
consolidante, quelles que soient les modalités juridiques de l'opération (achats de titres, fusions, échanges, apports
partiels, etc.). À la date d'entrée d'une société dans le périmètre, on constate généralement une différence entre le
coût d'acquisition des titres et la quote-part de capitaux propres figurant au bilan de la filiale acquise (Écarts
d'évaluation et d'acquisition).
Si la date d'entrée dans le périmètre de consolidation coïncide avec la date de création de la société, il n'y a aucun
écart à constater puisque le coût d'acquisition des titres est l'exacte contrepartie de la quote-part du capital social.
Dans cette situation, la dernière étape de la consolidation consiste à partager les capitaux propres de la société
acquise.
B. Évaluation de la juste valeur (norme IFRS 13)

1. Définition de la juste valeur
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour vendre un actif ou payé pour transférer un passif lors d'une transaction
ordonnée entre des intervenants du marché à la date d'évaluation.
L'entité doit déterminer l'ensemble des éléments suivants :

L'actif spécifique ou le passif faisant l'objet de l'évaluation (conformément à son unité de compte).
Pour un actif non financier, le postulat d'évaluation approprié (conformément à son utilisation optimale).
Le marché principal (ou le plus avantageux) pour l'actif ou le passif.
La ou les technique(s) d'évaluation appropriées, compte tenu de la disponibilité des données avec lesquelles
seront élaborées les données d'entrée qui représentent les hypothèses que les intervenants du marché
utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, ainsi que du niveau où seraient classées ces données
d'entrée dans la hiérarchie des justes valeurs.
2. Précisions relatives à la détermination de la juste valeur

a. Caractéristiques spécifiques des actifs et passifs évalués
L'évaluation de la juste valeur porte sur un actif ou un passif déterminé. En conséquence, lors de l'évaluation de la
juste valeur, une entité doit tenir compte des caractéristiques de l'actif ou du passif lorsque les intervenants du
marché en tiendraient compte pour déterminer le prix de l'actif ou du passif à la date d'évaluation. Elles
comprennent, par exemple :
L'état de l'actif et l'endroit où il se trouve,
Les restrictions, le cas échéant, sur la vente ou l'utilisation de l'actif.
b. Marché sur lequel a lieu la transaction

Une évaluation de la juste valeur implique que la transaction de vente de l'actif ou du transfert du passif a lieu soit
sur le marché principal, c'est-à-dire le marché sur lequel on observe le volume et le niveau d'activité les plus élevés
pour l'actif ou le passif ou, en l'absence de marché principal, le marché le plus avantageux pour l'actif ou le passif,
c'est-à-dire le marché qui maximise le montant qui serait reçu pour vendre l'actif ou qui minimise le montant qui
serait payé pour transférer le passif.

c. Comportement des intervenants du marché

L'entité doit utiliser les hypothèses que des intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du
passif, considérant que les participants du marché agissent dans leur meilleur intérêt économique.
d. Caractéristiques du prix
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une
transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions
courantes du marché (c.-à-d. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une
autre technique d'évaluation.
e. Techniques d'évaluation
L'entité doit utiliser des techniques d'évaluation qui sont appropriées aux circonstances et pour lesquelles il existe
des données d'entrée suffisantes pour évaluer la juste valeur, maximisant l'utilisation de données d'entrée
observables qui sont pertinentes et minimisant l'utilisation de données d'entrée non observables.
La norme IFRS 13 scinde les techniques d'évaluation en trois catégories :
L'approche par le marché fondée sur l'utilisation de prix de transactions de marché récentes. Cette catégorie
rassemble entre autres les techniques à base de multiples.
L'approche par les coûts fondée sur le calcul du coût de remplacement d'un actif par un autre apportant les
mêmes services.
L'approche par le résultat qui consiste essentiellement en la conversion d'une série de flux futurs de trésorerie
en une valeur actualisée unique (DCF).
Toutes ces approches doivent être utilisées dans un seul et même but : déterminer quel serait le prix du point de vue
d'un intervenant de marché, en date de valorisation.
Il est à noter que la norme IFRS 13 n'impose pas l'utilisation de l'une ou l'autre de ces méthodes en fonction des
situations ou de la typologie d'élément à valoriser.
Toutefois, elle donne la priorité à la qualité des données d'entrées, en précisant que l'entité doit toujours retenir la
technique de valorisation qui maximise le recours à des données de marché observables.
f. Application aux actifs non-financiers : utilisation optimale

L'évaluation de la juste valeur d'un actif non-financier tient compte de la capacité d'un intervenant du marché de
générer un avantage économique en utilisant l'actif de façon optimale ou en le vendant à un autre intervenant du
marché qui en fera une utilisation optimale. L'utilisation optimale prend en compte l'utilisation de l'actif qui est
physiquement possible, légalement admissible et financièrement réalisable.
g. Application aux passifs et aux instruments de capitaux propres de l'entité

Une évaluation de la juste valeur présume qu'un passif financier ou non-financier ou un instrument de capitaux
propres de l'entité est transféré à un intervenant du marché à la date d'évaluation. Le transfert d'un passif ou d'un
instrument de capitaux propres suppose ce qui suit :
Un passif demeurerait en suspens et l'intervenant du marché bénéficiaire serait obligé de l'honorer. Le passif
ne serait pas réglé avec l'autre partie ou autrement éteint à la date d'évaluation.
Un instrument de capitaux propres de l'entité demeurerait en suspens et l'intervenant du marché bénéficiaire
prendrait les droits et responsabilités associés avec l'instrument. L'instrument ne serait pas annulé ou
autrement éteint à la date d'évaluation.

3. Hiérarchie des justes valeurs

Pour accroître la cohérence et la comparabilité des évaluations à la juste valeur et des informations à fournir qui les
concernent, IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les
données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur.
Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des
passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables
(données d'entrée de niveau 3).
Dans certains cas, les données d'entrée utilisées pour déterminer la juste valeur d'un actif ou d'un passif peuvent
être classées à des niveaux différents dans la hiérarchie. La juste valeur obtenue est classée dans son ensemble au
même niveau hiérarchique que la donnée d'entrée du plus bas niveau qui est significative pour la juste valeur dans
son ensemble.
L'appréciation du caractère significatif d'une donnée d'entrée déterminée pour la juste valeur dans son ensemble
nécessite l'exercice du jugement et tient compte des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif.
C. Entrée dans le périmètre à la juste valeur

L'entrée d'une entreprise dans le périmètre de consolidation est effective :
Soit à la date d'acquisition des titres par l'entreprise consolidante,
Soit à la date de prise de contrôle ou d'influence notable, si l'acquisition a eu lieu en plusieurs fois.
La différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date
d'acquisition constitue l'écart d'acquisition.
1. Coût d'acquisition des titres

Le coût d'acquisition des titres constitue le premier terme de la différence qui permet de parvenir à l'écart
d'acquisition.
Le coût d'acquisition des titres est égal au montant de la rémunération remise au vendeur par l'acquéreur
(liquidités, actifs ou titres émis par une entreprise comprise dans la consolidation estimés à leur juste valeur) majoré
de tous les autres coûts directement imputables à l'acquisition (droits d'enregistrement, honoraires versés aux
consultants et experts externes participant à l'opération, frais de mise en place de couvertures de change à
l'exception des frais d'émission de titres, etc.) nets de l'économie d'impôts correspondante.
Complément
Selon la norme IFRS 3, ces coûts correspondent à des rémunérations payées à ces tiers, pour les services rendus.
Ils doivent ainsi être comptabilisés en charge au moment où les services sont rendus par les tiers. En
conséquence, ils ne peuvent être ajoutés au prix d'acquisition (applicable obligatoirement à compter de 2010).
Il s'agit d'un changement important par rapport à la version ancienne de la norme IFRS 3 qui prévoyait que les
autres coûts directement imputables à l'acquisition soient inclus dans le coût d'acquisition avant impôt.
Les coûts de restructuration de l'entreprise acquéreuse (consolidante) sont exclus du coût d'acquisition de
l'entreprise acquise.
Complément
La position de la norme IFRS 3 est identique. Il est interdit de considérer comme un passif identifiable des coûts
relatifs aux actifs, aux activités ou aux effectifs de l'entreprise acquéreuse même lorsque ces coûts sont la
conséquence directe de l'acquisition. Ces coûts doivent être comptabilisés en charges post-acquisition.

Position du PCG
Pour les exercices ouverts depuis le 1er janvier 2005, dans les comptes individuels, les droits de mutation, honoraires
ou commissions et frais d'actes, peuvent, sur option, être rattachés au coût d'acquisition de l'actif ou comptabilisés
en charges. Cette règle s'applique aux titres immobilisés ainsi qu'aux titres de placement (PCG art. 321-10, 332-1
et 332-9).
Code général des impôts

Pour les sociétés soumises à l'IS, les frais liés à l'acquisition de titres de participation doivent fiscalement être
intégrés au coût de revient des titres et peuvent être déduits par voie d'amortissement sur une période de cinq ans
(CGI art. 209-VII).
Cette mesure d'étalement vise les seuls sociétés ou organismes soumis de plein droit ou sur option à l'impôt sur les
sociétés.
Exemple
La société M (soumise à l'IS) a fait l'acquisition des titres, début N, de la société F1 pour un montant de 10 000. Les
dépenses engagées pour cette opération d'acquisition sont les suivantes :
Les frais d'acquisition doivent être incorporés dans les comptes consolidés pour leur montant brut diminué de
l'économie d'impôt correspondante.
Dans les comptes individuels, 600 ont été comptabilisés en charges (option retenue par la société M pour ces
titres de participation).
Pour les sociétés soumises à l'IS qui ont opté pour la déduction comptable immédiate, les frais déduits sur le plan
comptable au titre d'un exercice doivent être réintégrés pour la détermination du résultat fiscal (tableau 2058-A
« Réintégration diverses » soit dans le cas présent 600).
Par ailleurs, l'administration admet que l'amortissement de ces frais d'acquisition ne soit pas comptabilisé en
« amortissements dérogatoires », mais simplement déduit extra-comptablement sur le tableau 2058-A
« Déductions diverses » soit dans le cas présent 600 / 5 ans = 120.
Hypothèse 1 : Frais comptabilisés en charge
1- Position Règlement français
Il faut impacter le poste titres du montant des frais nets d'impôt et éliminer l'incidence sur le résultat.

Fin N, les écritures de consolidation sont les suivantes :

Flux
COMPTES DE BILAN
Titres de participation 600 * 70 % 420
Impôt différé actif (600 - 120) x 30 % 144
Résultat M 564
Incorporation des frais d'acquisition
Les frais d'acquisition font partie du coût d'acquisition des titres pour leur montant net d'impôts. L'impôt différé
actif représente l'économie d'impôt que la société M réalisera dans ses comptes individuels sur les années N+1
à N+4.
COMPTES DE GESTION
Résultat global 564
Impôt sur les bénéfices 120 x 30 % 36 (1)
Honoraires et droits d'enregistrement 600
(1) Ce montant neutralise l'économie d'impôt qui a été constaté dans les comptes individuels sur la déduction
de 120.
Le coût d'acquisition après cette incorporation est donc égal à 10 420.
Comptes individuels Montants Retraitement Comptes consolidés
Titres de participation 0 + 600 x 70 % + 420
IDA 0 + 144 + 144
Résultat - 600 (frais) + 36 (éco IS) + 564 0
Fin N+1, les écritures de consolidation sont les suivantes :

Méthode indirecte
À nouveau
COMPTES DE BILAN
Réserves M 564
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 36 (1)
Impôt différé actif 36
COMPTES DE GESTION
Impôt sur les bénéfices (600 / 5 x 30 %) 36 (1)
Résultat global 36

de 120.
Titres de participation 0 + 420 + 420
IDA 0 + 144 - 36 + 108
Réserves - 600 (frais) + 36 (éco IS) + 564 0
Résultat + 36 (éco IS) - 36 0
Fin N+2 les écritures sont les suivantes :

Méthode indirecte
À nouveau
COMPTES DE BILAN
Réserves M 564
COMPTES DE BILAN
Réserves M 36
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 36 (1)
COMPTES DE GESTION
Impôt sur les bénéfices (600 / 5 x 30 %) 36 (1)
Résultat global 36
de 120.
Titres de participation 0 + 420 + 420
IDA 0 + 144 - 36- 36 + 72
Réserves - 600 (frais) + 36 (éco IS) + + 528 0

36 (éco IS)
Résultat + 36 (éco IS) - 36 0

2- Position IFRS
En IFRS, le coût d'acquisition est égal à 10 000 €. Les frais d'acquisition sont comptabilisés en charges.
Il faut constater l'impôt différé actif sur les futures déductions des années N+1 à N+4.
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 600 / 5 ans x 4 ans x 30 % 144
COMPTES DE GESTION
Hypothèse 2 : Frais comptabilisés dans le coût d'acquisition des titres

1) Position Règlement français
Lorsque ces frais ont été comptabilisés dans le coût d'acquisition des titres, un amortissement dérogatoire a été
constaté à hauteur de 1 / 5 de ces frais dans les comptes individuels soit 600 / 5 ans = 120. Cet amortissement
dérogatoire est annulé en consolidation.
Le poste Titres doit être corrigé du montant de l'économie d'impôt correspondante soit 600 x 30 % = 180
Flux
COMPTES DE BILAN
Amortissement dérogatoire 120
Impôt différé actif 600 x 4 / 5 x 30 % 144
Résultat M 600 / 5 x (1 - 30 %) 84
Titres de participation 180
COMPTES DE GESTION
Résultat global 84
Dotations dérogatoires 120
Le solde d'impôt différé actif au bilan est de 144 et représente l'économie d'impôt que la société M réalisera dans
ses comptes individuels sur les années N+1 à N+4 sur les amortissements des frais d'acquisition.


À nouveau
COMPTES DE BILAN
Impôt différé actif 600 x 4 / 5 x 30 % 144
Réserves M 600 / 5 x (1 - 30 %) 84
Flux
COMPTES DE BILAN
Amortissement dérogatoire 600 / 5 ans 120
Résultat M 600 / 5 ans x 70 % 84
COMPTES DE GESTION
Résultat global 84
2) Position IFRS
En IFRS, les coûts liés à l'acquisition sont comptabilisés en charges. Le coût d'acquisition est égal à 10 000 €.
Lorsque ces frais ont été comptabilisés dans le coût d'acquisition des titres, un amortissement dérogatoire a été
constaté à hauteur de 1 / 5 de ces frais dans les comptes individuels soit 600 / 5 ans = 120. Cet amortissement
dérogatoire est annulé en consolidation.
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 600 / 5 ans 120
COMPTES DE GESTION
L'économie d'IS sur la dotation dérogatoire est maintenue dans les comptes consolidés.
En IFRS, les coûts liés à l'acquisition sont comptabilisés en charges. Le coût d'acquisition est égal à 10 000 €. Le
poste titres doit être corrigé de 600.
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 600
COMPTES DE GESTION
Charges 600

Il faut constater l'impôt différé actif sur les futures déductions de l'amortissement des frais d'acquisition des
années N+1 à N+4.
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 600 / 5 ans x 4 ans x 30 % 144
COMPTES DE GESTION

À nouveau
COMPTES DE BILAN
Réserves M 600 / 5 ans 120
En IFRS, les coûts liés à l'acquisition sont comptabilisés en charges. Le coût d'acquisition est égal à 10 000 €. Le
poste titres doit être corrigé de 600.
COMPTES DE BILAN
Réserves M 600
COMPTES DE BILAN
Réserves M 600 / 5 ans x 4 ans x 30 % 144
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 600/ 5 ans 120
COMPTES DE GESTION
L'économie d'IS sur la dotation dérogatoire est maintenue dans les comptes consolidés.
Il faut annuler une année d'impôt différé actif, car les frais ont été déduits fiscalement sur N+1 par le biais de
l'amortissement dérogatoire dans les comptes individuels.
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 36

COMPTES DE GESTION
Résultat global 36
2. Identification des actifs et des passifs

a. Principes
Les actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise, y compris les éléments incorporels, sont des éléments
susceptibles d'être évalués séparément dans des conditions permettant un suivi de leur valeur.
Les éléments d'actif ou de passif doivent être considérés comme identifiables, indépendamment des méthodes
comptables retenues par le groupe et même s'ils ne figurent pas dans le bilan de l'entreprise acquise.
Le principe d'homogénéité ne s'applique qu'une fois déterminée la valeur d'entrée de chaque élément identifiable
de l'entreprise acquise. Les entreprises consolidantes doivent comptabiliser les engagements de retraite,
indépendamment de la méthode retenue par le groupe (c'est-à-dire provision ou non de ces engagements).
b. Cas particuliers des incorporels

Un actif incorporel ne sera reconnu lors d'un regroupement que s'il est identifiable c'est-à-dire s'il est séparable ou
s'il résulte d'un droit légal ou contractuel et s'il peut être mesuré de façon fiable.
Lorsque les conditions sont remplies, l'évaluation sera fondée prioritairement sur la valeur de marché, ou, s'il n'en
existe pas, sur la valeur des avantages économiques futurs que l'actif permettra de dégager.
Il résulte de ces dispositions et afin d'enlever toute éventuelle ambiguïté à la reconnaissance des actifs incorporels
lors de l'application de la méthode de l'acquisition, que les actifs incorporels non identifiables ou non évaluables de
manière fiable ne seront pas comptabilisés séparément, et seront par conséquent inclus dans la valeur globale de
l'écart d'acquisition.
Texte légal Norme IFRS 3

L'acquéreur doit comptabiliser séparément du goodwill les immobilisations incorporelles identifiables acquises
lors d'un regroupement d'entreprises.
Une immobilisation incorporelle est définie, de manière générale, comme un actif non monétaire identifiable
sans substance physique.
Une immobilisation incorporelle est identifiable si elle respecte soit le critère de séparabilité soit le critère légal-
contractuel.
Une immobilisation incorporelle qui respecte le critère légal-contractuel est identifiable même si l'immobilisation
n'est pas transférable ou séparable de l'entreprise acquise. Par exemple :
a) Une entreprise acquise détient et exploite une centrale nucléaire. L'autorisation d'exploiter cette centrale
électrique est une immobilisation incorporelle qui répond au critère légal-contractuel autorisant une
comptabilisation séparée du goodwill, même si l'acquéreur ne peut la céder ou la transférer séparément de la
centrale électrique acquise. Un acquéreur peut comptabiliser la juste valeur de la licence d'exploitation et la juste
valeur de la centrale électrique comme un actif unique pour les besoins de l'information financière si les durées
d'utilité des deux actifs sont similaires.
b) Une entreprise acquise détient un brevet technologique. Elle a concédé ce brevet à des tiers pour leur usage
exclusif en dehors du marché national, il perçoit en échange un pourcentage spécifié des produits futurs des
activités ordinaires à l'étranger. Le brevet technologique et le contrat de licence correspondant remplissent tous
deux le critère légal-contractuel autorisant la comptabilisation distincte du goodwill même s'il n'était pas
pratique de céder ou d'échanger séparément le brevet et le contrat de licence correspondant.

Le critère de séparabilité signifie qu'une immobilisation incorporelle acquise est susceptible d'être séparée ou
dissociée de l'entreprise acquise et d'être vendue, cédée, concédée par licence, louée ou échangée, soit
individuellement, soit en même temps qu'un contrat, un actif ou un passif identifiable liés.
Les normes IFRS prévoient de manière explicite que les éléments incorporels qui répondent aux conditions de
comptabilisation séparée du goodwill doivent être comptabilisés séparément, et ce même s'ils ne figuraient pas
dans le bilan de l'entreprise acquise avant la date d'acquisition.
Tel peut être le cas de marques, de relations clients, de brevets, de titres de journaux, de frais de recherche et
développement, etc.
Parts de marché
Celles-ci ne peuvent être reconnues distinctement à l'actif dans le cadre de l'affectation du prix d'acquisition. En
effet, une part de marché n'est pas identifiable, puisqu'elle n'est pas séparable des activités de l'entreprise et ne
résulte pas de droits légaux ou contractuels.
Cependant, le Comité d'urgence du CNC considère qu'il convient d'appliquer des mesures transitoires dans les
comptes consolidés, tant que l'option de non-amortissement de l'écart d'acquisition n'est pas effective. Aussi, les
parts des marchés - présentes et à venir - pouvant être évaluées de manière fiable, continueront d'être classées sur
une ligne distincte en immobilisations incorporelles et d'être soumises à des tests de dépréciation en cas d'indice de
perte de valeur, selon les dispositions prévues à l'article 322-5 du règlement n° 99-03.
Fonds de commerce
Le fonds de commerce de l'entreprise acquise devra faire l'objet d'une analyse afin d'identifier et comptabiliser en
immobilisations incorporelles tous les éléments susceptibles d'être évalués séparément de manière fiable, comme,
notamment le droit au bail, mais aussi dans certains cas les portefeuilles de relations contractuelles avec la clientèle
à condition, bien évidemment que les critères exposés précédemment soient remplis.
Projets de recherche et développement en cours

Les projets de développement en cours acquis qui sont identifiables et évaluables de manière fiable sont
comptabilisés séparément en immobilisations incorporelles indépendamment de la méthode appliquée par le
groupe, s'ils satisfont aux conditions de définition et de comptabilisation du PCG :
Faisabilité technique,
Intention d'achever et d'utiliser (ou de vendre) l'immobilisation,
Capacité d'utiliser (ou de vendre) l'immobilisation,
Avantages économiques probables,
Disponibilités des ressources pour achever le projet,
Évaluation fiable des dépenses du projet.
Texte légal Norme IFRS

Les frais de recherche et développement engagés sur des projets en cours à la date d'acquisition ne sont pas
immobilisés par l'entreprise acquise s'ils ne répondent pas aux conditions d'immobilisation (voir ci-dessus). En
revanche, lorsque ces projets sont acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises, il suffit qu'ils répondent
à la définition d'un actif et qu'ils soient identifiables, c'est-à-dire qu'ils sont séparables ou qu'ils résultent de
droits légaux ou contractuels.
Il n'est donc pas nécessaire que les conditions d'immobilisation des projets soient respectées pour l'identification
de ces projets dans le cadre d'un regroupement d'entreprises.

3. Écart d'évaluation
a. Définition
On appelle « écart d'évaluation » la différence entre la valeur d'entrée dans le bilan consolidé et la valeur comptable
du même élément dans le bilan de l'entreprise contrôlée.
Les écarts d'évaluation sont à l'origine d'impôts différés, car ils constituent des différences temporaires.
Ne doivent pas être pris en compte les passifs d'impôts différés provenant de la comptabilisation des écarts
d'évaluation portant sur des actifs incorporels généralement non amortis ne pouvant être cédés séparément de
l'entreprise acquise (exemples, marques).
Texte légal
La norme IAS 12 ne prévoit aucune exception pour ces actifs incorporels qui doivent donner lieu à la
comptabilisation d'un impôt différé passif, même si celui-ci présente un caractère latent.
En intégration globale, les écarts d'évaluation nets d'impôts sont partagés entre le groupe et les intérêts
minoritaires proportionnellement aux pourcentages d'intérêt.
En intégration proportionnelle, la différence essentielle consiste en ce que l'intégration dans les comptes de
l'entreprise consolidante des éléments constituant le patrimoine et le résultat de l'entreprise sous contrôle conjoint
ne s'effectue qu'au prorata de la fraction représentative de la participation de l'entreprise détentrice des titres sans
constatation d'intérêts minoritaires directs.
En mise en équivalence, les écarts d'évaluation sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en équivalence.
b. Méthodes d'évaluation
En vue de procéder à leur évaluation, ces actifs sont classés en deux catégories :
Les biens non destinés à l'exploitation,
Les biens destinés à l'exploitation.
Les biens non destinés à l'exploitation, c'est-à-dire les actifs destinés à être revendus ou les actifs non nécessaires à
l'exploitation, sont évalués à leur valeur de marché à la date d'acquisition ou, en l'absence de marché, à leur valeur
nette probable de réalisation.
Les biens destinés à l'exploitation sont évalués à leur valeur. D'une manière générale, la valeur d'utilité s'identifie,
pour les actifs acquis et destinés à l'exploitation, à leur valeur de remplacement, c'est-à-dire à l'investissement que
l'entreprise consolidante devrait réaliser pour les remplacer par de nouveaux actifs.
Le principe de la valeur d'utilité n'interdit pas que les valeurs comptables puissent être représentatives de celle-ci.
Exemple 1
ÉNONCÉ
La société SM prend le contrôle début N de la société F1.
Coût d'acquisition des titres = 100

Brut Amort Net
CAPITAUX
Titres F1 100 100
PROPRES
Brut Amort Net
CAPITAUX
Terrain 40 40 40
PROPRES
Informations pour déterminer la juste valeur des actifs et passifs identifiables de F1 :

Terrain = 80
Marque = 56
Engagement de retraite (Annexe) = 20
SOLUTION
Détermination de la juste valeur des actifs et passifs identifiables de F1 début N avec taux d'impôt différé de 30 %
Aucun impôt différé ne sera constaté sur la marque en application du Règlement français. En IFRS, un impôt serait
constaté sur la marque et la juste valeur serait donc de (110 - 30 % x 56) = 93,2.
Détermination de l'écart d'acquisition.
La différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date
d'acquisition constitue l'écart d'acquisition.

En norme IFRS, le goodwill (Écart d'acquisition en règlement français) serait égal à :
Comptabilisation de l'entrée dans le périmètre de la filiale F1 (application du Règlement français).

Les étapes de la consolidation sont :
1. Écritures de cumul.
2. Élimination des intragroupes (dans cet exemple par simplification, il n'y a pas d'intra groupe).
3. Comptabilisation des écarts d'évaluation et d'acquisition.
4. Partage des capitaux propres.
Le coût d'acquisition des titres inclus :
Les écarts d'évaluation (quote-part du groupe) soit (40 + 56 - 20 + 6 - 12) * 60 % = 42
L'écart d'acquisition soit 34
Et la quote-part du groupe dans les capitaux propres comptables soit 40 * 60 % = 24.
Ce poste titres doit être éliminé en consolidation dans les écritures de comptabilisation des écarts d'évaluation et
d'acquisition et de partage des capitaux propres ci-dessous.

Flux
COMPTES DE BILAN
(1) Ou réserves F1 pour 70. La somme portée en réserves sera partagée dans ce cas entre le groupe et les
minoritaires dans la dernière étape de la consolidation (partage des capitaux propres). Les deux solutions sont
admises aux examens avec un avantage pour cette dernière solution qui évite un calcul de partage au moment de
la comptabilisation de ces écarts d'évaluation.
(2) Admettre Réserves consolidées M

c. Règles d'évaluation applicables à certains actifs et passifs

c.1. Immobilisations incorporelles
Tous les actifs incorporels identifiables, y compris ceux qui ne seraient pas inscrits dans les comptes sociaux des
entités consolidées, font l'objet d'une évaluation.
La valeur d'utilité des immobilisations incorporelles correspond à leur valeur de marché lorsqu'il existe un marché
actif pour des biens similaires. Par marché actif, on entend un marché sur lequel s'échangent régulièrement à des
prix connus des biens de nature homogène. En l'absence de marché actif, on retient la valeur d'utilité de
l'immobilisation incorporelle en se référant notamment à la pratique du secteur concerné.
c.2. Immobilisations corporelles
Leur valeur d'utilité correspond à la valeur de marché pour les biens banalisés (notamment, les terrains et
constructions non industriels) ou à leur valeur de remplacement nette pour les biens spécifiques à l'exploitation.
Cette valeur nette de remplacement constitue la nouvelle valeur brute du bien et sert de base de calcul aux
amortissements ultérieurs du bien selon les règles en vigueur dans le groupe.
c.3. Autres titres immobilisés
Les titres non consolidés sont évalués à leur valeur de marché, qui, pour les titres cotés, est généralement égale au
cours de bourse à la date d'acquisition, ou à la moyenne pondérée des cours constatés sur une période
suffisamment longue pour atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles. La valeur d'utilité des titres non cotés
peut être déterminée par référence aux multiples de cash flows ou de résultats observés dans les entreprises du
secteur comparables notamment par leurs perspectives de croissance.
c.4. Stocks et contrats en cours
Un produit fini est valorisé au prix de cession diminué des frais et de la marge relatifs à l'effort de commercialisation
restant à réaliser, cette marge étant déterminée sur la base de la marge normale de l'activité de commercialisation
du vendeur dans le secteur considéré et pour les stocks à rotation lente, du coût financier éventuel de portage.
c.5. Titres de placement
Ils sont valorisés à leur valeur de réalisation (cours de bourse, s'il s'agit de titres cotés), nette des frais de cession.
c.6. Provisions
Les provisions pour coûts de restructuration ne sont comptabilisées que si au plus tard à la date d'acquisition, elles
répondent aux critères de reconnaissance d'un passif prévus par le PCG (en application du règlement sur les
passifs).
Ainsi, le plan de restructuration d'une entreprise acquise dont l'exécution est subordonnée à l'acquisition elle-
même, n'est pas une obligation actuelle de l'entreprise acquise et ne peut, par conséquent, être comptabilisé
comme passif lors de l'affectation du coût de regroupement.
Normes IFRS :
L'entité acquéreuse ne peut comptabiliser un passif au titre de l'arrêt ou de la réduction des activités de l'entreprise
acquise dans le cadre de l'affectation du coût de regroupement que si :
À la date d'acquisition, l'entreprise acquise a un passif existant au titre de la restructuration, comptabilisé
selon IAS 37 c'est à dire si l'acquise a un plan détaillé et formalisé de la restructuration avec l'activité, les
principaux sites, la localisation, etc. ;

Et la mise en œuvre du plan de restructuration n'est pas conditionnée par le regroupement d'entreprises. Une
provision pour restructuration qui serait mise en œuvre par l'acquéreur essentiellement dans son intérêt ou
dans l'intérêt de l'entité issue du regroupement ne fait ainsi pas partie de la comptabilisation du
regroupement même si les conditions de la restructuration sont détaillées dans l'accord d'acquisition.
c.7. Emprunts
Les comptes fournisseurs et les emprunts à long terme peuvent être actualisés en fonction des taux d'intérêt
appropriés. L'actualisation est non obligatoire si la différence entre la valeur nominale et la valeur actualisée n'est
pas significative.
d. Modification de l'estimation réalisée dans le délai d'affectation

L'évaluation des actifs et passifs identifiables doit être faite en fonction de la situation existant à la date d'entrée de
l'entreprise dans le périmètre de consolidation, sans que les événements ultérieurs puissent être pris en
considération.
Si de nouvelles informations conduisent, avant la fin du premier exercice (délai maximal 24 mois) qui suit l'entrée
dans le périmètre de consolidation, à une nouvelle appréciation des valeurs fixées lors de l'entrée dans le bilan
consolidé, celles-ci doivent être modifiées et il en découle automatiquement une modification de la valeur de l'écart
d'acquisition.
L'évaluation initiale est modifiée chaque fois que des éléments permettant une meilleure appréciation (manque
d'informations, par exemple à la date d'acquisition) sont révélés par la suite.
Texte légal
En IFRS, le délai d'affectation est de 12 mois à compter de la date d'acquisition
Exemple 1( suite )
ÉNONCÉ
Suite à de nouvelles informations obtenues en décembre N+1 et non disponibles à la date d'acquisition, la valeur
de la marque est de 66.

SOLUTION
La nouvelle juste valeur des actifs et passifs identifiables en N+1 est égale à :
La valeur de l'écart d'acquisition pour la consolidation de N+1 est modifiée de (66 - 56) * 60 % = 6.
En IFRS, les informations sont obtenues hors délai de 12 mois après la date d'acquisition. Par conséquent, la
valeur de la marque n'est pas ajustée et le goodwill serait maintenu à sa valeur initiale de 44,08.

4. Traitement comptable des écarts d'acquisition

a. Écart d'acquisition positif ou Goodwill
Un écart d'acquisition positif représente un supplément de prix en contrepartie des avantages que procure à la
mère la prise de contrôle de l'entreprise (assurance d'un débouché, synergies, etc.).
Cet écart d'acquisition positif ne concerne pas les intérêts minoritaires.
Amortissement ou dépréciation de l'écart d'acquisition
L'analyse effectuée par l'entité consolidante est spécifique à chaque opération d'acquisition. Ainsi au sein d'un
même ensemble consolidé, il est possible, en fonction de l'analyse effectuée, d'avoir des écarts d'acquisition :
Non amortissables et faisant donc l'objet d'un test de dépréciation chaque exercice,
Amortissables sur une durée déterminée,
Amortissables sur une durée de dix ans en raison du manque de fiabilité de la durée d'utilisation limitée.
L'entité détermine la durée d'utilisation, limitée ou non, de l'écart d'acquisition, à partir de l'analyse documentée
des caractéristiques pertinentes de l'opération d'acquisition concernée, notamment sur les aspects techniques,
économiques et juridiques.
Lorsqu'il n'y a pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages
économiques au groupe, ce dernier n'est pas amorti.
Lorsqu'il existe une limite prévisible à sa durée d'utilisation, l'écart d'acquisition est amorti linéairement sur cette
durée, ou, si elle ne peut être déterminée de manière fiable, sur 10 ans.
Toute modification significative de la durée d'utilisation de l'écart d'acquisition est traitée de manière prospective.
Ainsi, il appartient à l'entité consolidante de déterminer quelle est la durée d'utilisation, limitée ou non, de l'écart
d'acquisition.
Détermination de la durée d'utilisation, limitée ou non, de l'écart d'acquisition
L'entité procède à une analyse documentée des caractéristiques pertinentes de l'opération d'acquisition sur les
aspects techniques, économiques et juridiques.
L'entité consolidante peut se fonder sur les critères pris en considération pour déterminer la durée d'utilisation,
limitée ou non, des actifs incorporels définis dans le Plan comptable général.
Une immobilisation est considérée comme ayant une utilisation indéterminable (ce qui ne signifie pas infinie)
lorsque, sur la base d'une analyse de tous les faits pertinents, il n'y a pas de limite prévisible à la durée durant
laquelle il est attendu que cette immobilisation procurera des avantages économiques à l'entité.
Certains actifs incorporels ont une durée de consommation des avantages économiques attendus déterminable, car
ils bénéficient d'une protection juridique comme, par exemple, les technologies ayant fait l'objet de brevets ou de
licences.
D'autres actifs incorporels peuvent ne pas avoir de durée de consommation des avantages économiques attendus
déterminable (marques entretenues, par exemple). Dans ce cas, ils ne font pas l'objet d'un plan d'amortissement.
Pour tenir compte des caractéristiques de la consolidation, les critères complémentaires suivants peuvent être
examinés :
L'effet des synergies attendues. Et
Le contexte juridique spécifique. Dans certains pays et circonstances, les éléments sous-jacents de l'écart
d'acquisition sont représentatifs d'éléments juridiquement reconnus, bénéficiant généralement de mesures
de protection juridique. Cette reconnaissance juridique et la protection attachée constituent des indices de
durée d'utilisation non limitée de l'écart d'acquisition.
A contrario, des protections juridiques de durée limitée (par exemple un contrat de concession ou une autorisation
d'extraction d'une mine) sont des indices de durée d'utilisation limitée de l'écart d'acquisition.

Écarts d'acquisition présentant des caractéristiques comparables

Les écarts d'acquisitions présentant des caractéristiques comparables sont traités de manière identique.
Comme la détermination de la durée d'utilisation de l'écart d'acquisition résulte de l'analyse documentée des
caractéristiques pertinentes de l'opération d'acquisition, les opérations présentant des caractéristiques identiques
se traduisent par des durées d'utilisation identiques. Un traitement homogène est donc applicable :
Dans les comptes consolidés, aux opérations d'acquisition présentant des caractéristiques comparables.
Mais également, dans les comptes consolidés et les comptes annuels, aux situations présentant des
caractéristiques similaires (par exemple, une acquisition suivie d'une fusion à échéance rapprochée dégageant
un mali technique).
Suivi de valeur
L'entité doit apprécier, à chaque clôture des comptes, s'il existe un indice montrant que l'écart d'acquisition a pu
perdre de sa valeur.
Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur, un test de dépréciation est effectué : la valeur nette comptable de
l'écart d'acquisition est comparée à sa valeur actuelle.
Si sa valeur actuelle devient inférieure à sa valeur nette comptable, cette dernière est ramenée à la valeur actuelle
par le biais d'une dépréciation.
Les dépréciations comptabilisées ne sont jamais reprises.
Lorsque la durée d'utilisation de l'écart d'acquisition est non limitée, le test de dépréciation est réalisé au moins une
fois par exercice, qu'il existe ou non un indice de perte de valeur.
Lorsque la durée d'utilisation de l'écart d'acquisition, estimée à l'origine comme non limitée, devient limitée, un test
de dépréciation est réalisé ; l'écart d'acquisition, le cas échéant déprécié, est amorti sur la durée d'utilisation
résiduelle.
Complément
En IFRS, le goodwill n'est pas amorti, mais il fait l'objet d'un test de dépréciation une fois par an ou plus
fréquemment si des circonstances indiquent qu'il se peut qu'il se soit déprécié.
La dépréciation du goodwill ne doit pas être reprise lors d'une période ultérieure (sauf pour la reprise de perte
valeur du goodwill lié à des titres mis en équivalence).
La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés attendus de l'utilisation continue
d'un actif et de sa sortie à la fin de sa durée d'utilité.
La valeur recouvrable est, quant à elle, la valeur la plus élevée entre : la juste valeur nette des frais de cession, et la
valeur d'utilité.
La norme définit l'UGT comme le plus petit groupe identifiable d'actifs dont l'utilisation continue génère des
entrées de trésorerie qui sont largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d'autres actifs ou
groupes d'actifs.
Le goodwill acquis par un regroupement d'entreprises ne génère pas de flux de trésorerie indépendamment des
autres actifs ou groupes d'actifs. La valeur recouvrable du goodwill en tant qu'actif isolé ne peut donc pas être
déterminée. Il faut dès lors affecter le goodwill à une UGT ou à un groupe d'UGT.
Chaque unité ou groupe d'unités auquel un goodwill a été affecté doit :
Représenter le plus petit niveau au sein de l'entité auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion
interne,
Ne pas être plus important qu'un secteur utilisé dans le premier ou le second niveau d'information sectorielle
déterminé selon IFRS 8 « Information sectorielle ».

L'affectation du goodwill doit être réalisée au plus tard à la clôture de l'exercice qui suit celui du regroupement
d'entreprises. En effet, la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises peut n'être faite que sur une
base provisoire à la fin de la période comptable du regroupement d'entreprises. Dans cette situation, les
ajustements ultérieurs apportés aux justes valeurs des actifs identifiables et des passifs ou au coût d'acquisition
sont affectés au goodwill. La norme IFRS 3 limite la période d'ajustement du goodwill à 12 mois à compter de la
date d'acquisition (voir ci-devant).
Lorsqu'un goodwill a été affecté à une UGT ou à un groupe d'UGT, le test de perte de valeur doit être réalisé au
minimum annuellement. Cette perte de valeur est irréversible et ne sera donc pas reprise ultérieurement.
Exemple
La société SM (groupe hôtelier) a acquis, au 01/01/N, 80 % d'une entreprise exploitant 3 hôtels. Chaque hôtel
constitue une UGT, dénommées A, B et C. Le goodwill lié à l'acquisition ressort à 1 000.
Au 31/12/N, on dispose des éléments suivants :
UGT A B C
Valeur comptable 2 000 2 500 1 750
Le goodwill a été affecté aux différentes UGT de la manière suivante :
Goodwill A B C
1 000 320 400 280
Il faut comparer la valeur recouvrable de l'UGT (goodwill compris) à sa valeur comptable. Cette valeur recouvrable
est la valeur la plus élevée entre la juste valeur nette des frais de cession, et la valeur d'utilité.
UGT A B C
Valeur recouvrable 2 750 2 350 1 900
Valeur comptable
2 320 2 900 2 030
(avec le goodwill)
Écart (val. rec. -

430 (550) (130)
valeur comptable)
Il convient donc de constater une perte de valeur de 550 sur l'UGT B et de 130 sur l'UGT C.
La perte de valeur de l'UGT B est affectée comme suit :
À hauteur de 400 sur le goodwill,
Pour le reliquat de 150 au prorata de la valeur comptable des actifs composant l'UGT.
La perte de valeur de l'UGT C est affectée en totalité pour 130 au goodwill (car le goodwill a une valeur de 280).
Mise en équivalence
En mise en équivalence, l'écart d'acquisition est présenté selon les mêmes modalités que les écarts d'acquisition
définis dans le cadre de l'intégration globale et proportionnelle (voir paragraphe « Compléments de prix » ci-
dessous).

Texte légal
En IFRS, le goodwill est obligatoirement inclus dans la valeur comptable des titres mis en équivalence dans
la présentation du bilan consolidé alors qu'il est présenté dans un poste distinct en principes français.
Impôt différé
Les passifs d'impôts différés provenant de la comptabilisation d'écarts d'acquisition ne sont pas comptabilisés
Texte légal
En IFRS, aucun impôt différé n'est constaté sur le goodwill.
Exemple
ÉNONCÉ
La société BALDIN non cotée a acquis le 01/04/N-1, 60 % des titres d'une société F1 pour un prix d'acquisition de
8 300 k€. Les frais d'acquisition non compris dans le prix d'acquisition s'élèvent à
150 k€. Ces frais ont été comptabilisés en charges (intermédiaires honoraires) dans les comptes individuels.
Au moment de cette prise de participation, le bilan de la société F1, retraité aux normes du groupe, se présentait
ainsi :
Les éléments identifiables suivants ont été valorisés :

Une marque développée de manière interne et évaluée selon la méthode de capitalisation de la redevance à
1 100 k€ ; la marque ne peut être cédée séparément de l'entreprise acquise.
L'ensemble immobilier n° 1 évalué à 3 100 k€ (1 100 pour le terrain et 2 000 pour la construction) inscrit à
l'actif du bilan pour une valeur comptable nette de 1 700 k€ (500 pour le terrain et 1 200 pour la construction).
La construction réestimée avait encore une durée de vie résiduelle de 25 ans.
L'emprunt actualisé au taux du marché est évalué à 2 200 k€.
Les valeurs comptables des autres actifs et passifs constituent leur valeur d'utilité.
Le groupe amortit ses écarts d'acquisition sur une durée de 10 ans.

Taux d'impôt différé : 30 %.
SOLUTION
Application du Règlement français
1) Écarts d'évaluation et d'acquisition en N-1
Dans les comptes individuels, 150 ont été comptabilisés en charges (option retenue par la société BALDIN pour ces
titres de participation).
Pour les entreprises qui ont opté pour la déduction comptable immédiate, les frais déduits sur le plan comptable au
titre d'un exercice doivent être réintégrés pour la détermination du résultat fiscal (tableau 2058-A « Réintégration
diverses » soit dans le cas présent 150).
Par ailleurs, l'administration admet que l'amortissement de ces frais d'acquisition ne soit pas comptabilisé en
« amortissements dérogatoires », mais simplement déduit extra-comptablement sur le tableau 2058-A « Déductions
diverses » soit dans le cas présent 150 / 5 ans = 30.
Position Règlement français
Fin N-1, les écritures de consolidation sont les suivantes :
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat M 141
Les frais d'acquisition font partie du coût d'acquisition des titres pour leur montant net d'impôts. L'impôt différé
actif représente l'économie d'impôt que la société BALDIN réalisera dans ses comptes individuels sur les quatre
années suivantes.
COMPTES DE GESTION
Impôt sur les bénéfices (30 x 30 %) 9 (1)
Honoraires et droits d'enregistrement 150
de 30.

Détermination de la juste valeur des actifs et passifs identifiables de F1
Détermination de l'écart d'acquisition

La différence entre le coût d'acquisition des titres et la part acquise dans la juste valeur des actifs et passifs
identifiables de F1 à la date d'acquisition de cette entreprise constitue l'écart d'acquisition.

Comptabilisation des écarts d'évaluation (Consolidation exercice N-1)

1 - Solution avec partage des écarts d'évaluation dans l'écriture de comptabilisation des écarts d'évaluation.
Flux
(1) Le résultat global comprend le résultat revenant à l'entreprise consolidante (60 % * 24) et la part revenant aux
intérêts minoritaires (40 % * 24).
(2) Au rythme des amortissements, l'impôt différé passif constaté sur l'écart d'évaluation construction se résorbe
d'où la constatation en résultat du montant net de l'amortissement et le débit du compte impôt différé passif qui a
été crédité dans l'écriture précédente. Le poste impôt différé n'est pas partagé entre le groupe et les minoritaires.
L'impôt différé passif sur le terrain (pas d'amortissement) ne peut se résorber que lors de la cession de l'actif.
2 - Solution avec comptabilisation des écarts d'évaluation en réserves
Remarque
Cette 2e solution, adoptée par certains auteurs, consiste à comptabiliser les écarts d'évaluation dans le poste
Réserves F1. Ces écarts seront partagés à la fin de la consolidation au moment du partage des capitaux propres.
Personnellement, je préfère la solution 1 qui partage immédiatement ces écarts et les élimine du poste Titres de
participation au même titre que l'écart d'acquisition. Pour la solution 2, il ne faudra pas oublier de corriger les
réserves et le résultat de F1 pour partager les capitaux propres de F1 (voir paragraphe D ci-après). Les deux
solutions aboutissent au même résultat.
À l'examen, les deux solutions sont admises (voir annales du DESCF et DSCG). Si le sujet ne demande pas le
partage des capitaux propres, vous pouvez adopter la 2e solution qui génère moins de calculs.

suite de solution de l'exemple

Flux
(1) Au rythme des amortissements, l'impôt différé passif constaté sur l'écart d'évaluation construction se résorbe
d'où la constatation en résultat du montant net de l'amortissement et le débit du compte impôt différé passif qui a
été crédité dans l'écriture précédente.
Comptabilisation de l'écart d'acquisition (Consolidation N-1)
Flux
(1) Admettre Réserves consolidées BALDIN (solution proposée par certains auteurs).

Comptabilisation des écarts d'évaluation (Consolidation exercice N)

1 - Solution avec partage des écarts d'évaluation dans l'écriture de comptabilisation des écarts d'évaluation.
À nouveau et Flux
Les examens du DSCG travaillent avec une consolidation par les soldes qui utilise les données des comptes
individuels de chaque fin d'exercice. En conséquence, il est nécessaire de reconstituer les « À nouveau x » chaque
année sur les écarts d'évaluation.

2 - Solution avec comptabilisation des écarts d'évaluation en réserves

À nouveau et Flux
Les sommes portées dans les comptes de réserves F1 et résultat F1 seront partagées entre le groupe et les
minoritaires de la société F1 à la fin des opérations de consolidation (dans la partage des capitaux propres,
voir la sous-partie « Partage des capitaux propres des filiales acquises à la création » ci-après).
Comptabilisation de l'écart d'acquisition (Consolidation N)
À nouveau et Flux
(1) Admettre réserves consolidées BALDIN

Normes IFRS
Par mesure de simplification, nous conserverons la terminologie « Intérêts minoritaires » pour désigner la
« Participation ne donnant pas le contrôle » en IFRS.

(1) Tous les écarts d'évaluation sur les actifs génèrent de l'impôt différé.
Détermination du Goodwill
identifiables de F1 à la date d'acquisition de cette entreprise constitue le goodwill.
(1) Les frais d'acquisition sont comptabilisés en charges (à compter des exercices ouverts au 01/07/2009).
Solution 1
Flux

Les examens du DSCG travaillent avec une consolidation par les soldes qui utilise les données des comptes
individuels de chaque fin d'exercice. En conséquence, il est nécessaire de reconstituer les « À nouveau x » chaque
année sur les écarts d'évaluation.
Solution 2
À nouveau et Flux

Comptabilisation du Goodwill (Consolidation N)

À nouveau
(1) Admettre réserves consolidées BALDIN

Le goodwill n'est pas amorti, mais fait l'objet d'un test de dépréciation.
b. Goodwill complet (norme IFRS 3 révisée)

La norme IFRS 3 Révisée (applicable à compter des exercices ouverts au 01/07/2009) offre le choix, lors de chaque
regroupement d'entreprises, entre une évaluation des minoritaires :
À la juste valeur (c.-à-d. avec un goodwill alloué à ces derniers : méthode du goodwill complet), et
À leur quote-part dans la juste valeur des seuls actifs et passifs de la société acquise (c.-à-d. sans goodwill
affecté aux minoritaires : méthode du goodwill de l'acquéreur), comme dans la norme IFRS 3 actuelle.
Le choix offert par la norme IFRS 3R constitue la différence essentielle entre les normes IFRS et US GAAP, la norme
américaine imposant une évaluation des intérêts minoritaires à la juste valeur. Le règlement français ne reconnaît
que la méthode goodwill de l'acquéreur.
En pratique, le goodwill est toujours déterminé par différence, et est défini comme la somme des éléments suivants :
+ Prix payé
+ Montant des intérêts minoritaires à la juste valeur
+ Juste valeur de la quote-part antérieurement détenue dans le capital de la cible immédiatement avant la prise
de contrôle
- Juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis
= Goodwill
La norme IFRS 3 révisée donne des indications sur la manière de déterminer la juste valeur des intérêts minoritaires,
si tel est le choix de l'acquéreur :
Si les actions de l'entité sont cotées sur un marché actif, les actions détenues par les minoritaires sont évaluées
sur la base du cours à la date d'acquisition,
À défaut de marché actif, l'acquéreur utilisera des techniques de valorisation.
La valeur de l'action pour le majoritaire peut être différente de la valeur de l'action pour le minoritaire.
L'acquéreur d'une participation majoritaire peut accepter de payer une prime de contrôle ; par rapport à une
valorisation globale de la cible, la valeur de l'action détenue par un minoritaire peut faire l'objet d'une décote.
Exemple
ÉNONCÉ
Une entité SM acquiert le contrôle d'une société cotée F1 en achetant 80 % de son capital en bourse.
Les liquidités décaissées s'élèvent à 100 et la juste valeur des intérêts minoritaires (leur valeur boursière) s'élève
à 25.

La juste valeur des actifs et passifs identifiables de la cible de F1 est égale à 90.
SOLUTION
Détermination des Goodwill acquéreur et minoritaires.
Groupe (Acquéreur) Minoritaires
Coût d'acquisition des titres et 100 25

juste valeur des minoritaires
Quote-part dans la juste valeur - (90 * 80 %) - (90 * 20 %)

des actifs et passifs
identifiables
Goodwill 28 7
Donc GW complet = GW acquéreur + GW Minoritaires = 28 + 7 = 35

En règlement français, l'écart d'acquisition est égal à 28 (uniquement la part de l'acquéreur).
Comptabilisation du goodwill complet
Flux
COMPTES DE BILAN
Goodwill 35
Titres de participation (1) 28
Intérêts minoritaires 7
Affectation du goodwill
c. Écart d'acquisition négatif

Un écart d'acquisition négatif correspond généralement soit à une plus-value potentielle du fait d'une acquisition
effectuée dans des conditions avantageuses, soit à une rentabilité insuffisante de l'entreprise acquise.
Il convient de s'assurer, avant toute comptabilisation d'un écart d'acquisition négatif, qu'il n'y a pas de
surévaluation des actifs identifiables ou de sous-évaluation de passifs identifiables.
La constatation d'écarts d'évaluation positifs n'exclut pas toute possibilité de faire apparaître un écart d'acquisition
négatif. Mais une restriction supplémentaire est apportée : les actifs incorporels qui ne peuvent pas être évalués par
référence à un marché actif ne doivent pas être inscrits au bilan consolidé s'ils conduisent à créer ou à augmenter
un écart d'acquisition négatif.
Texte légal
En IFRS, cette exception n'est pas admise. L'écart d'acquisition négatif est dénommé profit dû à une
acquisition à des conditions avantageuses (voir le paragraphe d ci-après).
L'avis ne définit pas la notion de marché actif.

Il peut s'agir d'actifs incorporels ne faisant pas l'objet de transactions d'échange c'est-à-dire pour lesquels il n'existe
pas de transactions portant sur des actifs similaires (marque ou part de marché par exemple).
On appelle un marché actif, un marché sur lequel s'échangent régulièrement à des prix connus des biens de nature
homogène.

L'écart d'acquisition négatif est inscrit au niveau des provisions pour risques et charges.
L'écart d'acquisition négatif est rapporté au résultat (donc étalé) conformément aux hypothèses retenues et aux
objectifs fixés lors de l'acquisition.
La comptabilisation d'écarts négatifs, dont la reprise en résultat n'est pas imposable fiscalement, ne doit pas donner
lieu à la comptabilisation d'un impôt différé.
Exemple
ÉNONCÉ
Une société SM a acquis le 1/07/N, 80 % des titres d'une société F1 pour un montant global de 18 600 k€.
Au moment de cette prise de participation, les capitaux propres retraités en k€ de la société F1 se présentaient
ainsi :
HYPOTHÈSE 1
Au moment de la prise de participation, 4 500 k€ de plus-values sur éléments identifiables (terrain) dans la
société F1 ont été constatées.
La société SM a décidé de reprendre l'écart d'acquisition négatif sur 5 ans.
SOLUTION
Règlement 2020-01

Comptabilisation de l'écart d'évaluation

Flux
(1) Ou réserves F1 pour 3 000

Comptabilisation de l'écart d'acquisition
Flux
En Normes IFRS
Ce profit, dû à une acquisition à des conditions avantageuses, est comptabilisé en résultat.
Flux
(1) ou Réserves consolidées M

Les hypothèses 2 et 3 ne sont pas admises en IFRS.
Exemple Suite d'exemple HYPOTHÈSE 2

Au moment de la prise de participation, 4 500 k€ de plus-values sur éléments identifiables dans la société F1 ont
été constatées. Il s'agit d'actifs incorporels ne faisant pas l'objet d'un marché actif (marque).

Taux d'IS = 30 %.
SOLUTION
Règlement français
La constatation d'écarts d'évaluation sur des actifs incorporels ne faisant pas l'objet d'un marché actif (ici la
marque) ne doit pas avoir pour conséquence d'augmenter ou de créer un écart d'acquisition négatif.
Si la société SM constatait un écart d'évaluation positif sur la marque de (4 500 * 80 %) = 3 600, elle augmenterait son
écart d'acquisition négatif de ce montant.
Comptabilisation de l'écart d'acquisition
Flux
Exemple Suite de l'exemple HYPOTHÈSE 3

Coût d'acquisition des titres = 26 920 k€
Au moment de la prise de participation, 4 500 k€ de plus-values sur éléments identifiables dans la société F1 ont
été constatées. Il s'agit d'actifs incorporels ne faisant pas l'objet d'un marché actif (marque).
SOLUTION
Détermination de l'écart d'acquisition sans prise en compte de l'écart sur la marque.

Détermination de l'écart d'acquisition en tenant compte de l'écart sur la marque.
La marque ne donne pas lieu à comptabilisation d'un impôt différé.

La constatation de l'écart d'évaluation sur la marque (actif incorporel ne faisant pas l'objet d'un marché actif) a pour
conséquence la création d'un écart d'acquisition négatif.
Il faut donc réduire l'écart d'évaluation sur la marque et ne pas constater d'écart d'acquisition.
X = 2 450
Flux
(1) ou réserves F1 pour 2 450
d. Profit dû à une acquisition à des conditions avantageuses (normes IFRS)

Les acquisitions effectuées à un prix inférieur à la juste valeur sont rares, mais la norme IFRS 3 révisée admet que de
telles opérations puissent avoir lieu. Tel peut être le cas du vendeur qui est contraint de vendre, dans le contexte
d'une liquidation forcée de ses actifs ou du fait de la perte d'un dirigeant clé.
Un acquéreur peut parfois effectuer une acquisition à des conditions avantageuses, à savoir un regroupement
d'entreprises pour la différence lorsqu'elle est négative entre :
1. d'une part les éléments suivants :
a) La contrepartie transférée, qui impose généralement le recours à la juste valeur à la date d'acquisition.

b) Le montant d'une participation ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) dans l'entreprise acquise
évaluée soit à la juste valeur soit sur la base de la quote-part dans la juste valeur des actifs nets identifiables
acquis.
c) Dans un regroupement d'entreprises réalisé par étapes, la juste valeur à la date d'acquisition de la
participation précédemment détenue par l'acquéreur dans l'entreprise acquise.
2. d'autre part, le solde net des montants des actifs identifiables acquis et des passifs repris à la date
d'acquisition.
Avant de comptabiliser un profit sur une acquisition à des conditions avantageuses, l'acquéreur doit
réexaminer s'il a correctement identifié tous les actifs acquis et tous les passifs repris.
Si un excédent subsiste après application de ces dispositions, l'acquéreur doit comptabiliser
le profit correspondant en résultat à la date d'acquisition. Le profit sera attribué à l'acquéreur.
Exemple
ÉNONCÉ
Une société SM a acquis le 1/05/N, 60 % des titres d'une société F1 pour un prix d'acquisition de
40 000 k€.
ainsi :
Au moment de la prise de participation, 21 000 k€ de plus-values sur éléments identifiables (terrain) dans la
société F1 ont été constatées.
La juste valeur des intérêts minoritaires est égale à 39 000. La juste valeur de F1 à la date d'acquisition est de
100 000 k€.
SOLUTION
Deux hypothèses sont envisagées.
Première hypothèse : Option Goodwill acquéreur
La juste valeur des actifs et passifs identifiables de la société F1 est égale à :

La société SM comptabilise un profit de 13 400 ainsi déterminé :
Il faut constater un profit uniquement dans le cas où la différence pour le groupe est négative. Dans le cas contraire,
il faudrait constater un goodwill.
Le profit comptabilisé par le Groupe est donc égal à 13 820.
Flux
(1) ou Réserves F1 pour 14 700

La société SM constate un profit de 13 820.
Flux
(1) ou Réserves consolidées

Deuxième hypothèse : option Goodwill complet.
La juste valeur des actifs et passifs identifiables de la société F1 est égale à :

La société SM comptabilise un profit de 10 700 ainsi déterminé :
Coût d'acquisition des titres et 40 000 39 000

Quote-part dans la juste valeur - (89 700 * 60 %) - (89 700 * 40 %)

identifiables
Goodwill ou profit - 13 820 3 120
Il faut constater un profit uniquement dans le cas où la différence pour le groupe est négative. Dans le cas contraire,
il faudrait constater un goodwill.
La différence positive pour les minoritaires (Goodwill des minoritaires) vient s'imputer sur le profit.
Le profit comptabilisé par le Groupe est donc égal à 13 820 - 3 120 = 10 700
Comptabilisation de l'écart d'évaluation.
Flux
(1) ou Réserves F1 pour 14 700

La société SM constate un profit de 10 700.
Flux
(1) ou Réserves consolidées

5. Compléments de prix
Lorsque la convention d'acquisition prévoit un ajustement du prix d'acquisition, dépendant d'un ou plusieurs
événements, le montant de la correction doit être inclus dans le coût d'acquisition à la date d'acquisition si cet
ajustement est probable et si le montant peut être mesuré de façon fiable. Lors de la comptabilisation initiale d'une
acquisition, il est, en général, possible d'estimer le montant de tout ajustement, même si une incertitude existe,
sans porter atteinte à la fiabilité de l'information.
Si ces événements futurs ne se produisent pas, ou s'il est nécessaire de revoir l'estimation, le coût d'acquisition est
ajusté avec les répercussions correspondantes sur l'écart d'acquisition (Règlement français).
Exemple
ÉNONCÉ
La société M acquiert, début N, 70 % des titres de la société F1 pour un montant de 8 000. La convention
d'acquisition prévoit de verser au vendeur un complément de prix si la société F1 réalise un bénéfice supérieur à
50 000 pendant l'exercice qui suit l'acquisition. Ce complément de prix est égal à 5 % du supplément de bénéfice
réalisé au-delà de 50 000.
Ce supplément a été évalué par la société M à 600 dès la date d'acquisition.
Dans les comptes consolidés, l'écart d'acquisition d'un montant de 2 000 a tenu compte de ce supplément de
coût d'acquisition.
Fin N+1, la société réalise un bénéfice de 65 000, le complément de prix est égal à :
(65 000 - 50 000) x 5 % = 750
L'écart d'acquisition est amorti sur une durée de 10 ans.
SOLUTION
Complément de prix en N dans les comptes consolidés
Flux
COMPTES DE BILAN
Dette financière 600
Complément de prix
Paiement du complément de prix en N+1 dans les comptes individuels

COMPTES DE BILAN
Banque 750
Complément de prix
Écritures de consolidation en N+1

À nouveau
COMPTES DE BILAN

Flux
COMPTES DE BILAN
Complément de prix à hauteur de 600
L'écart d'acquisition est corrigé de l'ajustement de ce supplément de prix.

À nouveau et Flux
(1) Admettre réserves consolidées M
Texte légal En normes IFRS

Incorporation au coût, dès la date d'acquisition de l'ajustement éventuel du prix d'acquisition évalué à sa
juste valeur.
Pas d'ajustement ultérieur du coût d'acquisition (et donc du goodwill) en cas de changement d'estimation
des ajustements de prix éventuels comptabilisés à la date de l'acquisition si le changement résulte
d'événements post acquisition.
Si le changement d'estimation résulte d'informations complémentaires obtenues par l'acquéreur après la
date d'acquisition, mais qui proviennent de faits et circonstances existant à la date d'acquisition, l'ajustement
de valeur du complément de prix a pour contrepartie le goodwill, pourvu qu'il soit déterminé dans le délai
d'un an après la date d'acquisition.
Complément de prix en N dans les comptes consolidés

Flux
COMPTES DE BILAN
Complément de prix
Paiement du complément de prix en N+1 dans les comptes individuels

Banque 750
Complément de prix

Écritures de consolidation N+1

Le changement d'estimation résulte d'événements post-acquisition, ici des bénéfices de la cible supérieurs à ceux
envisagés initialement. Le complément de prix a été comptabilisé en tant que dette financière, il y a lieu de
comptabiliser la variation de la juste valeur en résultat (750 - 600).
Le goodwill n'est pas modifié.
À nouveau
COMPTES DE BILAN
Flux
COMPTES DE BILAN
Résultat (750 - 600) 150
Complément de prix
COMPTES DE GESTION
Charges 150
6. Première consolidation par mise en équivalence

À la date de première consolidation, la mise en équivalence consiste à substituer, à la valeur comptable des titres, la
quote-part qu'ils représentent dans les capitaux propres de l'entreprise consolidée. Ces capitaux propres sont égaux
à la différence entre les actifs et les passifs identifiables déterminés selon les règles définies pour l'intégration
globale. L'écart qui en résulte est un écart d'acquisition présenté selon les mêmes modalités que les écarts
d'acquisition définis dans le cadre de l'intégration globale.
Texte légal
En IFRS, le goodwill est obligatoirement inclus dans la valeur comptable des titres mis en équivalence dans la
présentation du bilan consolidé alors qu'il est présenté dans un poste distinct en principes français.
Les divergences, entre les règles françaises et la norme IFRS, relatives à l'identification, la valorisation des actifs et
des passifs de l'entreprise acquise et l'amortissement du goodwill en cas de contrôle exclusif sont également
valables pour les entreprises mises en équivalence.
Exemple
ÉNONCÉ
Une société SM a acquis le 01/10/N-1, 30 % des titres d'une société F1 pour un coût d'acquisition de 6 839 k€.
Le montant des capitaux propres retraités de F1 au 01/10/N-1 s'élevait à 15 000 k€.
Les éléments identifiables suivants ont été valorisés au 1/10/N-1 :
Un brevet développé de manière interne et évaluée à 1 500 k€ (durée d'amortissement 10 ans).
Un ensemble immobilier évalué à 7 400 k€ (4 200 pour le terrain et 3 200 pour la construction) inscrit à l'actif
du bilan pour une valeur comptable nette de 5 000 k€ (3 000 pour le terrain et
2 000 pour la construction). La construction ré-estimée avait encore une durée de vie résiduelle de 25 ans.

Les valeurs comptables des autres actifs et passifs constituent leur valeur d'utilité.
L'écart d'acquisition éventuel est amorti sur 10 ans.
Les capitaux propres retraités de la société F1 s'élèvent au 31/12/N à :
SOLUTION

identifiables à la date d'acquisition de cette entreprise constitue l'écart d'acquisition.
Comptabilisation de l'écart d'acquisition (Consolidation de N).

À nouveau et Flux

Mise en équivalence des titres à la consolidation de N
Tableau de partage des capitaux propres ré estimés au 31/12/N
(1) Écarts d'évaluation au 01/10/N-1 (1 500 + 1 200 + 1 200) x 70 % après impôt

(2) Amortissements des écarts d'évaluation N-1
(3) Amortissements des écarts d'évaluation N
Ces écarts d'évaluation ne sont pas comptabilisés, car les actifs et les passifs de la filiale F1 n'ont pas été intégrés.
(4) Le poste titres a déjà été crédité de 1 520 pour le montant de l'écart d'acquisition.

Comptabilisation de la mise en équivalence des titres au 31/12/N
Normes IFRS
En IFRS, le goodwill est obligatoirement inclus dans la valeur comptable des titres mis en équivalence dans la
présentation du bilan consolidé. En conséquence, aucune écriture n'est constatée pour ce goodwill.
Mise en équivalence des titres à la consolidation de N.
Tableau de partage des capitaux propres ré estimés au 31/12/N
(1) Écarts d'évaluation au 1/10/N-1 (1 500 + 1 200 + 1 200) x 70 % après impôt

(2) Amortissements des écarts d'évaluation N-1
(3) Amortissements des écarts d'évaluation N

Ces écarts d'évaluation ne sont pas comptabilisés, car les actifs et les passifs de la filiale F1 n'ont pas été intégrés.
Comptabilisation de la mise en équivalence des titres au 31/12/N
À nouveau et Flux
Le poste Titres mis en équivalence est majoré du goodwill de 1 520 en comparaison avec le poste Titres mis en
équivalence en Règlement français
7. Première consolidation d'une entreprise contrôlée exclusivement depuis plusieurs exercices

Une entreprise contrôlée depuis plusieurs exercices pouvait être laissée en dehors du périmètre de consolidation du
fait, par exemple, de son caractère non significatif (cas exceptionnels).
Le caractère significatif d'une entreprise, dont l'exclusion est envisagée, doit être apprécié par rapport à l'objectif
d'image fidèle que doivent donner les comptes consolidés, c'est-à-dire par rapport aux comptes consolidés de
l'ensemble des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation.
Lors de la première consolidation d'une entreprise contrôlée exclusivement depuis plusieurs exercices, les valeurs
d'entrée et l'écart d'acquisition sont déterminés comme si cette première consolidation était intervenue
effectivement à la date de la prise de contrôle. Les résultats accumulés par cette entreprise depuis la prise de
contrôle sont inscrits en résultat consolidé, après déduction des dividendes reçus par le groupe et amortissement
de l'écart d'acquisition.
Le traitement comptable de cette entrée dans le périmètre ne doit avoir d'impact que sur le résultat consolidé de
l'exercice de première consolidation.
Texte légal Normes IFRS

Les normes IFRS ne traitent pas ce cas particulier. La position française peut être retenue.
Exemple
ÉNONCÉ
La société M procède pour la première fois à la consolidation de la société F1, au 31/12/N.
La société M a acquis le 01/07/N-2 une participation de 60 % dans le capital de cette société F1. Le poste titres de
participation de M s'élève à 1 454 k€.
Le 1/07/N-2, les capitaux propres retraités de la société F1 étaient les suivants en k€ :
Au moment de la prise de participation, 300 k€ de plus-value sur un élément terrain ont été constatés.
L'écart d'acquisition éventuel est amorti sur 10 ans.

SOLUTION
Détermination des écarts d'évaluation et d'acquisition à la première consolidation de N
La différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs à la juste valeur identifiés
à la date de prise de contrôle le 01/07/N-2 constitue l'écart d'acquisition.
Le coût d'acquisition des titres de 1 448 k€ constitue le premier terme de la différence qui permet de parvenir à
l'écart d'acquisition.
L'autre terme de la différence permettant d'obtenir l'écart d'acquisition est constitué par la somme algébrique de la
juste valeur des actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise.
Écart d'acquisition = (1 454 - 2 090 * 0.6) = 200 k€

Comptabilisation de l'écart d'évaluation (consolidation N)
Flux
(1) ou réserves F1 210

Comptabilisation de l'écart d'acquisition (consolidation N)
Flux
(1) Amortissement de l'écart d'acquisition du 01/07/N-2 au 31/12/N imputé sur le résultat consolidé.

D. Prise de contrôle exclusif par voie d'achats successifs de titres

La date de première consolidation correspond comme dans le cas d'une prise de contrôle par transaction unique à
la date d'obtention du contrôle effectif (date d'acquisition du premier lot qui permet d'obtenir le contrôle).
Le coût d'acquisition total des titres (acquisition initiale et acquisitions complémentaires donnant le contrôle
exclusif) est déterminé conformément aux règles générales (voir ci-dessus).
Les actifs et passifs sont identifiés et évalués, à la date de la prise de contrôle, conformément aux règles générales
ci-dessus.
La différence entre le coût d'acquisition total des titres et la valeur d'entrée des actifs et passifs identifiables
constitue l'écart d'acquisition comptabilisé conformément aux règles générales.
Exemple
ÉNONCÉ
Dans l'intention de prendre le contrôle de la société F1 dont le capital est divisé en 4 000 actions, la société M a
acquis 2 400 actions en deux lots.
Lors de la négociation du 1er lot (01/10/N-3), un terrain avait été estimé à 700 000 € alors qu'il figurait au bilan
pour 400 000 €.
Lors de la négociation du 2e lot (01/01/N), un terrain avait été estimé à 800 000 € alors qu'il figurait au bilan pour
400 000 €. Par ailleurs, une construction était inscrite à l'actif pour une valeur comptable de 200 000 estimée à
550 000. Cette construction avait encore une durée de vie probable de 20 ans.
La composition des lots et la situation des capitaux propres retraités de la société F1 sont résumées ainsi :
(1) Établis sur la base d'une situation intermédiaire au 01/10/N-3

L'écart d'acquisition éventuel sera amorti sur 5 ans.
La juste valeur de la participation de 19 % antérieurement détenue est égale à 1 150 000 €.
SOLUTION
Déterminons et comptabilisons les écarts d'évaluation et d'acquisition au 31/12/N
En N-3, la société SM détenait 19 % dans F1, donc la société F1 était hors périmètre. En N, le pourcentage de contrôle
est de 60 % donc la société est intégrée globalement.
La différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date de
prise de contrôle (01/01/N) constitue l'écart d'acquisition.
Les capitaux propres au 01/01/N (date d'acquisition du dernier lot) servent de référence pour le calcul de l'écart
d'acquisition.

d'acquisition.
L'autre terme de la différence permettant d'obtenir l'écart d'acquisition est constitué par la somme algébrique de la
juste valeur des actifs et identifiables de l'entreprise acquise.
Comptabilisation des écarts d'évaluation (Consolidation N en k€)

Solution 1
Flux
Solution 2
Flux

Comptabilisation de l'écart d'acquisition (Consolidation N en k€)

Flux
Texte légal
Normes IFRS (applicable à compter des exercices ouverts après le 01/07/2009 ou avant par anticipation).
En norme IFRS 3, l'acquéreur évalue à sa juste valeur, à la date d'acquisition, la participation qu'il détenait avant
la prise de contrôle et le profit ou la perte en résultant est comptabilisé en résultat. Le goodwill est déterminé en
ajoutant cette juste valeur au prix payé pour acquérir les titres ayant permis d'obtenir le contrôle.
Normes IFRS
1 - Goodwill de l'acquéreur
Détermination et comptabilisation des écarts d'évaluation et d'acquisition au 31/12/N en optant pour le goodwill de
l'acquéreur.
En N-3, la société SM détenait 19 % dans F1, donc la société F1 était hors périmètre. En N, le pourcentage de contrôle
est de 60 % donc la société est intégrée globalement.
d'acquisition.
Pour déterminer le goodwill, il faut ajouter à ce coût d'acquisition de 2 315 000 la juste valeur de 19 % de
participation détenue avant la prise de contrôle.
Cette juste valeur des 19 % à la date du 01/01/N est égale à 1 150 000 € (information donnée par le sujet). Il en résulte
un profit de (1 150 000 - 1 000 000).
L'autre terme de la différence permettant d'obtenir l'écart d'acquisition est constitué par la somme algébrique des
valeurs attribuées aux actifs et aux passifs identifiables à la juste valeur de l'entreprise acquise.
Juste valeur des actifs et des passifs identifiables au 01/01/N (2e lot)
L'autre terme de la différence permettant d'obtenir le Goodwill est constitué par la somme algébrique de la juste
valeur des actifs et passifs identifiables à la date de prise de contrôle soit 4 750 000 €.

La norme IFRS 3 révisée permet de revaloriser les 19 % en retenant la juste valeur à la date de transaction la plus
récente, soit à la date du 2e lot. Cette réévaluation a pour contrepartie le résultat consolidé de l'exercice de prise de
contrôle.
Solution 1
Flux
Solution 2
Flux

Comptabilisation du Goodwill (Consolidation N en k€)

Flux

2 - Goodwill complet
Information complémentaire du sujet : la juste valeur des minoritaires à la date de prise de contrôle est égale
2 250 000 € (valeur boursière).
Coût d'acquisition des titres et 2 315 000 2 250 000

1 150 000
Juste valeur de 19 % de
participation détenue avant la
prise de contrôle
Quote-part dans la juste valeur - 4 775 000 x 60 % - 4 775 000 x 40 %

identifiables
Goodwill 600 000 340 000
Donc GW complet = GW acquéreur + GW Minoritaires = 600 000 + 340 000 = 940 000
Solution 1
Flux

Solution 2
Flux
Comptabilisation du goodwill (Consolidation N en k€)

Flux
E. Partage des capitaux propres des filiales acquises à la création

Consolider, c'est substituer au montant des titres de participation qui figure au bilan d'une entreprise, la part des
capitaux propres éventuellement retraités de l'entreprise émettrice détenue par l'entreprise consolidante, y compris
la quote-part du résultat de l'exercice, qui correspond à ces titres.
Les capitaux propres des sociétés consolidées, qui ont été modifiés par les retraitements et les éliminations, doivent
être partagés entre le groupe et les minoritaires en fonction du pourcentage d'intérêt. Ce partage s'accompagne de
l'élimination des titres de participation.
Ainsi, les capitaux propres consolidés se limitent aux montants des droits de la mère sur les résultats accumulés par
les filiales depuis leur entrée dans le périmètre de consolidation.
1. Les capitaux propres de la filiale sont positifs

Les capitaux propres de la filiale sont partagés entre les capitaux propres consolidés et les intérêts minoritaires
proportionnellement à leurs pourcentages d'intérêts respectifs (cas de l'intégration globale).
La quote-part de la société mère (proportionnelle à son pourcentage d'intérêts) dans les capitaux propres de la
filiale est affectée aux capitaux propres consolidés (cas de l'intégration proportionnelle et de la mise en
équivalence).

a. Intégration globale
Exemple
La société M a acquis 60 % des titres F1 à la création pour un montant de 12 000 k€.
Les capitaux propres de F1 après retraitements et éliminations internes s'élèvent à (en k€) au 31/12/N :
SOLUTION
Tableau de partage des capitaux propres de F1
La différence de consolidation représente les résultats accumulés depuis la prise de contrôle mis en réserves et
appartenant au groupe.
Écriture de partage des capitaux propres de F1
COMPTES DE BILAN
Capital F1 20 000
Réserves F1 21 000
Résultat F1 4 000
Titres de participation F1 12 000
Réserves consolidées M 12 600
Résultat consolidé M 2 400
Intérêts minoritaires (16 400 + 1 600) 18 000
Partage des capitaux propres de F1
b. Intégration proportionnelle
La quote-part de la mère proportionnelle à son pourcentage d'intérêt dans les capitaux propres de la filiale est
affectée aux capitaux propres consolidés.

Exemple
La société F1 est détenue conjointement avec deux autres groupes.
SOLUTION

COMPTES DE BILAN
Capital F1 6 000
Réserves F1 6 300
Résultat F1 1 200
c. Mise en équivalence
La quote-part de la mère proportionnelle à son pourcentage d'intérêt dans les capitaux propres de la filiale est
affectée aux capitaux propres consolidés.
Il s'agit dans ce cas de mettre en équivalence le poste titres, car les comptes de la filiale n'ont pas été intégrés.

Exemple
SOLUTION
Écritures de partage des capitaux propres de F1

COMPTES DE BILAN
Titres mis en équivalence 13 500
COMPTES DE GESTION
Résultat global 1 200
Quote-part de résultat sur société mise en équivalence 1 200
Il faut constater la quote-part dans le résultat de la filiale dans le compte de résultat consolidé, car les comptes de
produits et de charges de la filiale n'ont pas été intégrés.
2. Les capitaux propres sont négatifs

Les capitaux propres peuvent parfois devenir négatifs à la suite de pertes. Le partage de capitaux propres négatifs
suit les règles générales de partage sauf dans les deux cas suivants.

a. Intégration globale
Lorsque la part revenant aux intérêts minoritaires dans les pertes d'une entreprise consolidée par intégration
globale est supérieure à leur part en capital, l'excédent ainsi que les pertes ultérieures imputables aux intérêts
minoritaires sont déduits des intérêts majoritaires, sauf si les associés ou actionnaires ont une obligation expresse
de combler ces pertes.
Cette règle s'applique dans les sociétés par actions et les SARL, car les actionnaires ou associés ne sont pas tenus de
combler une insuffisance d'actif.
Si, ultérieurement, l'entreprise consolidée réalise des bénéfices, les intérêts majoritaires sont alors crédités de tous
ces profits jusqu'à ce que la partie des pertes imputables aux intérêts minoritaires ait été totalement éliminée.
Texte légal
La norme IAS 27 révisée prévoit que l'ensemble des résultats d'une filiale, que ce soit le résultat net ou les
éléments de résultat directement comptabilisés en capitaux propres, est affecté à la part groupe et aux
intérêts minoritaires, même si cette affectation a pour effet de rendre négatif le montant des intérêts
minoritaires à l'intérieur des capitaux propres (applicable à compter des exercices ouverts après
le 01/07/2009).
Exemple
À la clôture de l'exercice N, les capitaux propres après retraitements et éliminations internes de la société
anonyme F1 sont les suivants (en k€) :
La société M a acquis 60 % du capital à la création de cette société pour un montant de 12 000. Ils ont été
dépréciés de 7 000 en N-1 et complétés à 12 000 à la clôture de l'exercice N.
SOLUTION
La dépréciation de 12 000 doit être éliminée, car elle fait double emploi avec le traitement des capitaux propres
de F1.
Les pertes des exercices précédents (15 600) et de l'exercice N (6 000) ne peuvent être à la charge des minoritaires
au-delà de leur part en capital soit 40 % * 20 000 = 8 000
Cette quote-part des intérêts minoritaires est imputée :


COMPTES DE BILAN
Capital 20 000
Titres de participation 12 000
Report à nouveau 15 600
Résultat 6 000
Texte légal
Normes IFRS (IAS 27 révisée applicable à compter des exercices ouverts après la 01/07/2009 ou avant par
anticipation)
L'ensemble des résultats d'une filiale, que ce soit le résultat net ou les éléments de résultat directement
comptabilisés en capitaux propres, est affecté à la part groupe et aux intérêts minoritaires, même si cette
affectation a pour effet de rendre négatif le montant des intérêts minoritaires à l'intérieur des capitaux propres.
En normes IFRS, le tableau est le suivant.


COMPTES DE BILAN
Capital 20 000
Report à nouveau 15 600
Résultat 6 000
b. Mise en équivalence
Lorsque la quote-part de l'entreprise détentrice des titres dans les capitaux propres d'une entreprise dont les titres
sont mis en équivalence devient négative, celle-ci est retenue normalement pour une valeur nulle. Cependant, dans
le cas où l'entreprise détentrice des titres a l'obligation ou l'intention de ne pas se désengager financièrement de sa
participation dans l'entreprise en question, la partie négative des capitaux propres est portée dans la rubrique des
provisions pour risques et charges. Cette provision est ajustée à la clôture de chaque exercice en fonction de la
quote-part dans les capitaux propres de l'entreprise mise en équivalence (Règlement français).

Selon la norme IAS 28, l'entreprise constate systématiquement ses quotes-parts dans l'entreprise associée tant
qu'elles sont inférieures à ses intérêts dans l'entreprise associée, ses intérêts comprenant :
La valeur comptable de son investissement dans l'entreprise associée déterminée selon la méthode de la
mise en équivalence,
Augmentée des intérêts long terme (par exemple, les créances à long terme) qui font partie intégrante de
l'investissement net dans l'entreprise associée.
Exemple
La société M détient 30 % dans le capital de F1 dont les capitaux propres retraités négatifs au 31/12/N s'élèvent à
(en k€) :
Les 2 800 de pertes correspondent aux pertes de l'exercice N.

Ces titres ont été souscrits à la création pour un montant de 600. Ils ont fait l'objet d'une dépréciation de 400
en N-1 complétée à 600 en N.
SOLUTION
La provision de 600 doit être éliminée, car elle fait double emploi avec le traitement des capitaux propres de F1.

Deux hypothèses peuvent être envisagées pour le traitement des capitaux propres :
1re hypothèse : la société M a l'intention de se désengager financièrement de sa participation

La quote-part dans les capitaux propres négatifs (30 % x 800 = 240) excède la valeur comptable des titres (600 - 600).
Les écritures sont les suivantes :
Il n'apparaît pas de titres mis en équivalence.

Normes IFRS
Si la société M avait consenti un prêt à long terme de 1 000 à la société F1.
Il reste une quote-part de pertes de 240 - 0 (Valeur comptable des titres) = 240 qui doit être imputée sur le prêt à long
terme de M à F1. Il faut donc ajouter les écritures suivantes :
2e hypothèse : la société M n'a pas l'intention de se désengager financièrement de sa participation
Position admise en IFRS (IAS 28).

La partie négative des capitaux propres est portée dans la rubrique des provisions pour pertes et charges si
l'investisseur a une obligation légale de combler les pertes.
F. Partage des capitaux propres des filiales acquises postérieurement à la création

Les principes de partage sont identiques avec ceux présentés dans le paragraphe B ci-dessus. La différence réside
dans l'élimination du poste « Titres de participation ». En effet, le poste « Titres de participation » a déjà été crédité
du montant des écarts d'évaluation et d'acquisition dans l'étape de consolidation qui précède ce partage des
capitaux propres.

Exemple
SOLUTION
1er hypothèse (Suite de l'exemple de la partie « Traitement des titres de participation et des capitaux propres
consolidés » sous-partie « Entrée dans le périmètre à la juste valeur ») Société BALDIN)
Le poste « Titres de participation » a été crédité du montant des écarts d'évaluations et d'acquisition.
(1) Le poste « Titres de participation » doit être éliminé pour un montant de [8 405 - 1 308 (écarts d'évaluation après
impôt) - 857 (écart d'acquisition)], car le montant de (1 308 + 857) a déjà été éliminé précédemment lors de la
constatation des écarts d'évaluation et d'acquisition (voir écritures de consolidation N ci-dessus dans la partie
« Traitement des titres de participation et des capitaux propres consolidés » la sous-partie « Entrée dans le périmètre à
la juste valeur »).
COMPTES DE BILAN
Capital 2 000
Réserves 10 500
Résultat 2 000
Intérêts minoritaires (800 + 5 000) 5 800
2e hypothèse (Suite de l'exemple de la section 3 paragraphe B) Société BALDIN)

Inscription des écarts d'évaluation directement dans le poste Réserve F1 lors de la constatation des écarts
d'évaluation à la consolidation de N pour 2 133 k€.

(1) Le poste « Titres de participation » doit être éliminé pour un montant de [8 405 - 857 (écart d'acquisition)], car le
montant de (857) a déjà été éliminé précédemment lors de la constatation de l'écart d'acquisition (voir écritures de
consolidation N ci-dessus dans la sous-partie « Entrée dans le périmètre à la juste valeur »).
(2) (2 180 - 16,8 amortissement écart construction) voir les écritures sur les écarts d'évaluation de la sous-partie
« Entrée dans le périmètre à la juste valeur » (solution 2).
(3) (2 000 - 22,4 amortissement écart construction) voir les écritures sur les écarts d'évaluation de la sous-partie
« Entrée dans le périmètre à la juste valeur » (solution 2).
COMPTES DE BILAN
Capital 2 000
Réserves 10 500
Réserves F1 2 163,2
Résultat 1 977,60
Réserves consolidées M 1 249,92
Résultat consolidé M 1 186,56
Intérêts minoritaires 6 656,32
(791,04 + 5 865,28)
Conclusion
Les deux hypothèses aboutissent à la même présentation du bilan consolidé, mais avec plus de calcul solution 2
pour le partage des capitaux propres :
Solution 2
Inscription de 1 249,92 en réserves consolidées,
Inscription de 1 186,56 en résultat consolidé,
Inscription de 6 656,32 en intérêts minoritaires.
Solution 1

Remarque
Il faut choisir la solution 2 si le sujet ne demande pas le partage des capitaux propres (car plus simple) alors que la
solution 1 est plus simple si le partage est demandé, car il n'est pas nécessaire dans ce cas de modifier les
capitaux propres à partager. Mais la solution 2 est généralement présentée en première solution dans les corrigés
des examens (puis admettre la solution 1).
G. Partage des capitaux propres en structure complexe

Il peut coexister des participations directes, indirectes, réciproques et circulaires sur différents niveaux qui
augmentent la difficulté de traitement en consolidation. Nous étudierons dans ce paragraphe les partages de
capitaux propres d'une structure de groupe avec :
Un chaînage linéaire (participations directes et indirectes),
Des participations multiples (coexistence de participations directes et indirectes),
Des titres d'autocontrôle.
1. Structure avec chaînage linéaire

a. Technique de consolidation par paliers
La consolidation s'effectue, en principe, selon la méthode de consolidation par paliers, c'est-à-dire en consolidant
successivement des sous-ensembles consolidés dans des ensembles plus grands, ce qui a pour conséquence :
Pour les entreprises intégrées proportionnellement, de constater, le cas échéant, au passif du bilan consolidé
les intérêts minoritaires indirects dans ces entreprises.
Pour les participations mises en équivalence de mettre en équivalence des « sous-groupes consolidés » et de
constater des intérêts minoritaires sur les participations de second niveau.
Cette technique repose sur deux principes :
Les consolidations successives doivent nécessairement être effectuées en commençant par la société placée à
l'extrémité inférieure de la chaîne et en remontant vers la société mère.
Chaque sous-consolidation est opérée en appliquant aux capitaux propres d'une filiale le pourcentage de
participation détenu par la société qui joue le rôle de mère dans le sous-ensemble.
Remarque Important
Cette technique de consolidation n'est pas au programme. Seule la technique de consolidation directe doit être
étudiée.
b. Consolidation directe
Cette méthode consiste à consolider toutes les sociétés dépendantes directement avec la société mère.
Les capitaux propres consolidés, les écarts d'acquisition et d'évaluation, les intérêts minoritaires et le résultat
déterminés dans le cadre d'une consolidation directe doivent être les mêmes que ceux qui seraient obtenus si la
consolidation était réalisée par paliers.
La technique de la consolidation directe consiste à consolider chaque société du groupe directement dans la société
mère. Cette technique repose sur l'utilisation des pourcentages d'intérêts de la société mère.
Les capitaux propres de chacune des sociétés sont partagés en leur appliquant :
D'une part, le pourcentage d'intérêts de la société mère dans la société concernée,
D'autre part, le pourcentage d'intérêts complémentaire qui correspond aux intérêts minoritaires.

L'élimination des titres de participation est partagée entre la société mère et les intérêts minoritaires. Ce partage est
effectué en appliquant aux titres les pourcentages d'intérêts respectifs de la société mère et des minoritaires dans la
société détentrice des titres.
Remarque
1. Cette technique consistant à intégrer directement chacune des sociétés du groupe dans le bilan de la société
mère, les opérations de consolidation de chacune des sociétés peuvent être menées dans un ordre
quelconque.
2. La technique de consolidation directe utilise les comptes de réserves et résultat consolidés uniquement au
niveau du groupe.
3. Les pourcentages d'intérêts servant à partager les capitaux propres sont les pourcentages de la société mère
dans la filiale partagée tandis que les pourcentages d'intérêts utilisés pour partager l'élimination des titres
sont les pourcentages de la société mère dans la société détentrice des titres. Il ne s'agit donc pas des mêmes
pourcentages d'intérêts.
b.1. La sous-filiale est intégrée globalement
Exemple 1
Pourcentages de contrôle :
De SM dans F1 : 70 % (Intégration globale)
Pourcentages d'intérêts du groupe :
De SM dans F1 : 70 %
De F1 dans F2 : 60 %
De SM dans F2 : 70 % * 60 % = 42 %
Appliquons à ce groupe la méthode de consolidation directe.

Les bilans individuels de SM, F1 et F2 sont résumés ci-après.
BILAN SM
BILAN F1

BILAN F2
SOLUTION
La consolidation consiste à intégrer directement les comptes de F1 et de F2 dans les comptes de la société mère.
Les capitaux propres de F1 sont partagés entre la part du « groupe SM » (% d'intérêts du groupe 70 %) et la part des
minoritaires (30 %).
Les capitaux propres de F2 sont partagés entre la part du « groupe SM » (% d'intérêts du groupe 42 %) et la part des
minoritaires (100 % - 42 % = 58 %).
Ce partage repose sur l'utilisation des pourcentages d'intérêts de la société mère dans les sociétés du groupe.
De SM dans F2 : 70 % * 60 % = 42 %
(1) Attention, Ces titres F2 sont détenus par F1. En conséquence, la société SM ne détient que 70 % de ces titres.
1) Calcul des pourcentages d'intérêt
Le calcul des pourcentages d'intérêt de la société mère et des minoritaires dans les filiales est le suivant :
F1 F2
Pourcentage d'intérêt du groupe 70 % 70 % * 60 % = 42 %

Pourcentage des minoritaires 30 % 100 % - 42 % = 58 %

Ces pourcentages permettent :

Le partage des capitaux propres de chaque société,
Et l'élimination des titres de participation.
2) Intégration globale de F1 dans SM

Capital F1 400
Réserves F1 600
Résultat F1 128
Titres de participation F1 280
Réserves consolidées M 420
Résultat consolidé M 89,6
Intérêts minoritaires (300 + 38,4) 338,4

(1) L'élimination des titres F2 détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à hauteur du
pourcentage d'intérêt de 70 % du groupe SM dans la société F1. Il est donc conseillé, lorsque l'on applique la
méthode directe, de positionner sur son organigramme le montant du poste titres à éliminer (voir le schéma ci-
devant). Une seule flèche pointe sur F2, donc un seul poste titres F2 sera à éliminer dans le tableau de partage.

COMPTES DE BILAN
Capital F2 200
Réserves F2 600
Résultat F2 40
b.2. La sous-filiale est intégrée proportionnellement
Exemple 2
L'organigramme d'un groupe est présenté ainsi :
De SM dans F2 : 30 % (Intégration proportionnelle)
De SM dans F2 : 70 % * 30 % = 21 %
F2 est contrôlée conjointement avec deux autres sociétés.

BILAN SM
BILAN F1

BILAN F2
SOLUTION
F1 F2
Pourcentage d'intérêt du groupe 70 % 70 % * 30 % = 21 %

Pourcentage des minoritaires 30 % 30 % - 21 % = 9 %
Ce calcul de pourcentage d'intérêt fait apparaître des intérêts minoritaires sur F2 qui représentent la part des
minoritaires de F1 dans le capital de F2.
2 ) Intégration globale de F1 dans SM

COMPTES DE BILAN
Capital F1 400
Réserves F1 600
Résultat F1 128
3 ) Intégration proportionnelle de F2 dans SM

Attention
L'élimination des titres F2 détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à hauteur du
pourcentage d'intérêt de 70 % du groupe dans la société F1.
Suite solution
COMPTES DE BILAN
Capital F2 60
Réserves F2 180
Résultat F2 12
BILAN consolidé de SM

b.3. La sous-filiale est mise en équivalence
3
De SM dans F2 : 30 % (Mise en équivalence)
De SM dans F2 : 70 % * 30 % = 21 %

BILAN SM
BILAN F1

BILAN F2
SOLUTION
F1 F2
Pourcentage d'intérêt du groupe

70 % 70 % * 30 % = 21 %
Pourcentage d'intérêt des
30 % 30 % - 21 % = 9 %
minoritaires
Ce calcul de pourcentage d'intérêt fait apparaître des intérêts minoritaires sur F2 qui représentent la part des
minoritaires de F1 dans le capital de F2.

COMPTES DE BILAN
Capital F1 400
Réserves F1 600
Résultat F1 128

3) Mise en équivalence de F2 dans SM

Attention
L'élimination des titres F2 détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à hauteur du
pourcentage d'intérêt de 70 % du groupe dans la société F1.
Suite solution
Écritures de mise en équivalence de F2
COMPTES DE BILAN
Titres mis en équivalence 252
Mise en équivalence de F2
COMPTES DE GESTION
Résultat global 12
Quote-part de résultat sur les 12
Sociétés mises en équivalence

2. Structure à participations multiples

En cas de coexistence de participation directe et indirecte dans le capital d'une filiale, il convient d'appliquer les
techniques de consolidation par paliers ou directe en prenant en compte certaines particularités que nous allons
étudier à partir de l'exemple suivant.
Exemple 4
De SM dans F2 : (40 % + 25 %) = 65 % (Intégration
globale)
De SM dans F2 : (70 % * 40 %) + 25 % = 53 %
(1) Ces titres appartiennent à 100 % à la société SM

(2) Attention, ces titres F2 sont détenus par F1. En conséquence, la société SM ne détient que 70 % de ces titres.
BILAN SM
BILAN F1
BILAN F2

SOLUTION
F1 F2 par F1 F2 directement
Pourcentage d'intérêt du groupe 70 % * 40 % = 28 % 25 %

70 %
Pourcentage d'intérêt des
30 % 100 % - 28 % - 25 % = 47 %
minoritaires


COMPTES DE BILAN
Capital F1 400
Réserves F1 600
Résultat F1 128

(1) L'élimination des titres F2 détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à hauteur du
pourcentage d'intérêt de 70 % du groupe SM dans la société F1. Il est donc conseillé, lorsque l'on applique la
méthode directe, de positionner les postes titres à éliminer sur l'organigramme (voir ci-devant l'organigramme).
Deux flèches pointent sur F2, donc deux postes titres devront être éliminées dans le tableau de partage. Attention, si
la société F1 était mise en équivalence, le poste Titres F2 détenu par F1 ne serait pas éliminé, car les comptes de F1
(et donc le poste titres F2) n'ont pas été intégrés.
COMPTES DE BILAN
Capital F2 200
Réserves F2 600
Résultat F2 40
Titres de participation F2 (80 + 50) 130
Exemple 5
De SM dans F2 : (20 % + 10 %) = 30 % (Intégration
proportionnelle
ou Mise en équivalence)


De SM dans F2 : (70 % * 20 %) + 10 % = 24 %
Les capitaux propres de F2 sont les suivants au 31/12/N :
Le bilan de F1 est le suivant au 31/12/N :
Le bilan de SM est le suivant au 31/12/N :
Nous envisagerons 2 hypothèses :

Hypothèse 1 : la société F2 est intégrée proportionnellement
Hypothèse 2 : la société F2 est mise en équivalence
SOLUTION
A) Intégration proportionnelle de F2 (Hypothèse 1)
Partageons les capitaux propres de F2 en appliquant la technique de consolidation directe.
Le pourcentage d'intégration de la société F2 est égal à :
100 % (% intégration de F1) * 20 % + 10 % = 30 %
Ce pourcentage d'intégration est partagé entre le pourcentage d'intérêt du groupe de
(70 % * 20 %) + 10 % soit 24 % et le pourcentage d'intérêt des minoritaires de 30 % - 24 % = 6 %.

(1) L'élimination des titres F2 détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à hauteur
du pourcentage d'intérêt de 70 % du groupe dans la société F1.
Écritures de partage des capitaux propres de F2 en intégration proportionnelle
COMPTES DE BILAN
Capital F2 300
Réserves F2 600
Résultat F2 120
Titres de participation F2 (100 + 200) 300
Réserves consolidées 480
Résultat consolidé 96
Intérêts minoritaires (120 + 24) 144

COMPTES DE BILAN
Capital F1 200
Extrait de BILAN consolidé de SM (Capitaux propres)
B) Mise en équivalence de F2 (Hypothèse 2)

Partageons les capitaux propres de F2 en appliquant la technique de consolidation directe.
La fraction mise en équivalence de la société F2 est égale à :
100 % (% intégration de F1) * 20 % + 10 % = 30 %
Cette fraction mise en équivalence est partagée entre le pourcentage d'intérêt du groupe de
(70 % * 20 %) + 10 % soit 24 % et le pourcentage d'intérêt des minoritaires de 30 % - 24 % = 6 %

(1) L'élimination des titres F2 détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à hauteur
du pourcentage d'intérêt de 70 % du groupe dans la société F1.
Écritures de partage des capitaux propres de F2 en Mise en équivalence
COMPTES DE BILAN
Titres mis en équivalence 1 020
Réserves consolidées 480
Résultat consolidé 96
Intérêts minoritaires (120 + 24) 144
COMPTES DE GESTION
Quote-part de résultat sur les 120
Sociétés mises en équivalence

COMPTES DE BILAN
Capital F1 200

3. Technique de consolidation directe et intérêts minoritaires

La consolidation doit être opérée sur la base représentative des pourcentages de participation des entreprises
détentrices des titres de l'entreprise consolidée et non sur la fraction représentative des intérêts (du point de vue
financier) de la consolidante dans cette dernière. Il faut donc recourir à la technique de consolidation par paliers
pour vérifier comment doit être réalisée la technique de consolidation directe.
Exemple
SOLUTION
Les pourcentages de contrôle sont les suivants :
F1 : 60 % donc contrôle exclusif avec Intégration globale
F2 : 30 % donc influence notable et Mise en équivalence
F3 : (20 % + 10 %) = 30 % donc influence notable et Mise en équivalence
Les pourcentages d'intégration ou Fraction mise en équivalence sont les suivants :
F1 : 100 % d'intégration
F2 : 30 % de fraction mise en équivalence
F3 : (20 % + 100 % * 10 %) = 30 % de fraction mise en équivalence.

Les pourcentages d'intérêts du groupe sont de :

F1 : 60 %
F2 : 30 %
F3 : (60 % * 10 %) + 20 % + (30 % * 5 %) = 27,5 %.
Ce taux a un sens du point de vue financier. Il représente la remontée des dividendes sur la mère.
Mais, dans ce cas, ce pourcentage d'intérêt de 27,5 % ne doit pas être utilisé en consolidation, car la société F2 n'est
pas intégrée ni globalement ni proportionnellement. Il n'est possible de consolider que les titres qui ont été intégrés
c'est-à-dire les titres F3 détenus par M et les titres F3 détenus par F1.
Ces titres intégrés représentent un pourcentage d'intérêt du groupe de (60 % * 10 %) + 20 % = 26 %.
Le partage des capitaux propres de F3 sera de 26 % pour le groupe et 4 % soit (30 % - 26 %) pour les minoritaires.
Certains auteurs proposent de calculer le pourcentage d'intérêt pour la consolidation française en tenant compte
que les titres détenus par l'entreprise consolidante et par les entreprises sous contrôle exclusif ou conjoint (non
précisé dans le Règlement français des comptes consolidés).
Cette solution permet ainsi d'obtenir les mêmes résultats, quelle que soit la technique de consolidation employée
(par paliers ou directe).
4. Titres d'autocontrôle classés en titres immobilisés

Les titres d'autocontrôle, définis par le règlement français, sont les titres de l'entreprise consolidante détenus :
Soit par elle-même,
Soit par les entreprises contrôlées, c'est-à-dire les entreprises sous contrôle exclusif ou conjoint.
Les titres de l'entreprise consolidante, détenus par des entreprises sous influence notable, ne constituent pas des
titres d'autocontrôle.

Les titres d'autocontrôle peuvent être acquis et détenus par l'entité ou par d'autres membres du groupe
consolidé. Cette terminologie laisse supposer que ces titres incluent les titres détenus par l'entreprise
consolidante, mais également ceux détenus par les entreprises sous contrôle conjoint ou sous influence notable.
Les titres d'autocontrôle classés en titres immobilisés sont portés en diminution des capitaux propres consolidés.
Le coût d'acquisition de ces titres est éliminé par le crédit du compte « Titres d'autocontrôle » qui est ensuite réparti
entre :
La part de la société mère, qui est présentée au bilan consolidé en réduction des capitaux propres consolidés
dans le poste « Autres- Titres de l'entreprise consolidante »,
La part des autres associés, qui vient en réduction des intérêts minoritaires.
Dans le cas où les titres ont été immobilisés, la dépréciation les concernant, existant le cas échéant dans les
comptes individuels de l'entreprise consolidée, est neutralisée dans le résultat de l'exercice au cours duquel elle est
constituée, ou dans les réserves consolidées si la dépréciation a été constituée au cours des exercices antérieurs.

Exemple
La société M détient une participation de 60 % dans le capital de F1 acquise à 600 k€ (à la création) alors que cette
dernière détient une participation de 8 % dans le capital de M acquise à 320 k€ (à la création).
Les capitaux propres de SM au 31/12/N sont les suivants :
SOLUTION
Détermination des pourcentages d'intérêts des associés majoritaires dans M et F1
Pourcentage d'intérêt des associés majoritaires de M dans F1

92 % ∗ 60 %
= 57,98%
1 − 60 % ∗ 8 %
Pourcentage d'intérêt des associés majoritaires dans M

92 %
= 96,63%
1 − 60 % ∗ 8 %
Les pourcentages d'intérêt peuvent être obtenus en résolvant le système d'équations suivant :
M = 0,92 + 0,08 F1
F1 = 0,6 M
Partageons les capitaux propres de M
Tableau de partage des capitaux propres de M

Variation du pourcentage d'intérêt
Attention
L'élimination des titres d'autocontrôle détenus par F1 doit être partagée entre le groupe et les minoritaires à
hauteur du pourcentage d'intérêt de 57,98 % du groupe dans la société F1.
Suite solution
Écritures de partage des capitaux propres de M
Réduction des capitaux propres du coût d'acquisition des titres d'autocontrôle
Réserves 1 400
Résultat 100
Autres - titres de l'entreprise consolidante 185,536
Réserves consolidées M 1 218,02
Intérêts minoritaires (47,516 + 3,37) 50,886
Partage des capitaux propres de M
V. Variation du pourcentage d'intérêt

A. Augmentation du pourcentage dans une entreprise intégrée globalement
Qu'il s'agisse de l'achat du lot initial ou de lots complémentaires, le prix d'achat de titres a le même caractère : il
s'agit de l'achat aux associés extérieurs au groupe de leur part dans les capitaux propres correspondant au
pourcentage de participation acquis.
Selon le Règlement français, les acquisitions complémentaires de titres ne remettent pas en cause les évaluations
des actifs et passifs identifiés, déterminées à la date de la prise de contrôle. L'écart dégagé est affecté en totalité en
écart d'acquisition.
L'écart d'acquisition complémentaire est comptabilisé conformément aux règles définies dans la partie « Résultat
par action ».
Tableau pratique de détermination de l'écart d'acquisition.
L'écart d'acquisition est calculé à partir des éléments suivants :
A) Capitaux propres consolidés à la date de l'achat (1)
B) Écarts d'évaluation résiduels à la date de l'achat

C) Pourcentage de participation acquis

D) Montant des capitaux propres acquis (A + B) x C
(1) Y compris le résultat de l'exercice.
Écart d'acquisition = Prix d'achat - Montant des capitaux propres acquis
Exemple
Une société SM a acquis le 02/01/N-2, 80 % des titres d'une société F1 pour un coût d'acquisition de 1 224 k€.
ainsi :
Au moment de la prise de participation, les éléments identifiables suivants ont été valorisés :
Un ensemble immobilier évalué à 800 k€ (440 pour le terrain et 360 pour la construction) inscrit à l'actif du
bilan pour une valeur comptable nette de 400 k€ (200 pour le terrain et 200 pour la construction). La
construction ré-estimée avait encore une durée de vie résiduelle de 8 ans.
La société SM acquiert, pour un prix de 401 k€, le 1/07/N, une participation complémentaire de 20 % dans le
capital de la société F1. Les capitaux propres retraités de F1 s'élevaient alors à :

SOLUTION
Détermination des écarts d'évaluation sur les actifs identifiables.
Détermination de l'écart d'acquisition lors de la prise de contrôle en N-2.


Comptabilisation des écarts d'évaluation et de l'écart d'acquisition lors de la consolidation de N.

Les acquisitions complémentaires de titres ne remettent pas en cause les évaluations des actifs et passifs identifiés,
déterminées à la date de la prise de contrôle. L'écart dégagé est affecté en totalité en écart d'acquisition. Il n'est pas
ainsi besoin d'examiner si le prix payé pour l'acquisition complémentaire remet en cause les valeurs attribuées aux
actifs et passifs lors de la prise de contrôle.
Pour l'analyse du 2e lot, les capitaux propres sont retenus à la date d'acquisition :
Capitaux propres achetés : 1 560 * 20 % = 312
Écart d'évaluation résiduel acheté net d'impôt :
Écart d'acquisition : 401 - (312 + 49) = 40

Solution 1
À nouveau et Flux
Remarque
Lors de la prise de participation complémentaire de SM dans F1, la société SM a acheté aux minoritaires une
fraction non seulement des capitaux propres, mais aussi de l'écart d'évaluation. On considère donc que la
participation de SM dans l'écart d'évaluation a toujours été de 100 %.

Suite solution
Solution 2
À nouveau et Flux
Comptabilisation de l'écart d'acquisition (Consolidation N)

À nouveau et Flux

Il conviendra ensuite de partager les capitaux propres de la filiale F1 et d'éliminer les titres au 31/12/N.


La variation dans le pourcentage de détention d'une filiale sans perte de contrôle est comptabilisée en tant
qu'opérations entre deux catégories d'ayant droit (groupe et minoritaires). Ce changement ne peut avoir d'effet
que sur les capitaux propres (part groupe et intérêts minoritaires).
Le montant du goodwill est figé à la date de l'acquisition ayant permis de prendre le contrôle.
Aucune opération ultérieure, autre qu'une perte de contrôle de la filiale ou une dépréciation, ne peut avoir pour
effet de modifier la valeur initiale du goodwill.
L'écart entre le coût d'acquisition des titres (acquisitions d'intérêts minoritaires) et la quote-part complémentaire
de capitaux propres consolidés que ces titres représentent à la date d'acquisition est imputé sur les capitaux
propres groupe (sans modifications de la valeur comptable consolidée des actifs et passifs identifiables).
Les parts respectives entre le groupe et les intérêts minoritaires dans la valeur de la filiale consolidée sont
ajustées afin de respecter les nouveaux taux de détention.
Ces dispositions s'appliquent quelle que soit l'option prise (goodwill acquéreur ou complet).
1) Goodwill de l'acquéreur
Détermination du Goodwill lors de la prise de contrôle en N-2.
La différence entre le coût d'acquisition des titres et la part acquise dans juste valeur des actifs et passifs
identifiables à la date d'acquisition de cette entreprise constitue le goodwill.
Comptabilisation des écarts d'évaluation et du Goodwill lors de la consolidation de N.

Le montant du goodwill est figé à la date de l'acquisition ayant permis de prendre le contrôle.
Les parts respectives entre le groupe et les intérêts minoritaires dans la valeur de la filiale consolidée sont ajustées
afin de respecter les nouveaux taux de détention.


Solution 1
À nouveau et Flux
Solution 2
À nouveau et Flux


À nouveau

2) Goodwill complet
Information complémentaire du sujet : la juste valeur des minoritaires à la date du 02/01/N-2 est égale à 300 k€.
Coût d'acquisition des titres et 1 224 300

Quote-part dans la juste valeur - 80 % x 1 280 - 20 % x 1 280

identifiables
Goodwill 200 44
Donc GW complet = GW acquéreur + GW Minoritaires = 200 + 44 = 244


Solution 1
À nouveau et Flux
Solution 2
À nouveau et Flux


L'écriture du goodwill complet en N-2 était la suivante :

La part des minoritaires d'un montant de 44 dans le goodwill représentait les 20 % détenus par les minoritaires.
Après l'acquisition complémentaire de 20 % racheté aux minoritaires, le groupe détient 100 %.
Écriture consolidation N
B. Intégration globale d'une entreprise précédemment consolidée par mise en

équivalence
Le coût d'acquisition total des titres (acquisition initiale et acquisitions complémentaires donnant le contrôle
exclusif) est déterminé conformément aux règles générales ci-dessus.
Les actifs et passifs sont identifiés et évalués, à la date de la prise de contrôle, conformément aux règles générales
ci-dessus. L'écart de réévaluation éventuel par rapport à la quote part de capitaux propres antérieurement
consolidée par mise en équivalence est porté directement dans les réserves consolidées.
L'écart d'acquisition complémentaire des titres est déterminé par différence entre :
D'une part, le coût d'acquisition des titres complémentaires,
Et d'autre part, la quote-part que ces titres représentent dans les justes valeurs des actifs et des passifs
identifiables à la date de prise de contrôle.

Une société SM a acquis début N, 20 % des titres d'une société F1 pour un montant global de 82 000 € k€.
Les capitaux propres retraités de F1 en € se présentaient ainsi au 01/01/N :
Un terrain figurant au bilan pour 100 000 est évalué à 200 000 € à la date du 01/01/N.
La société SM a acquis un deuxième lot de 50 % le 01/07/N+1 pour un montant de 230 000
Les capitaux propres retraités de F1 en € se présentaient ainsi au 01/07/N+1 :
Au 01/07/N+1, le terrain est évalué 220 000 €.

La juste valeur des 20 % détenus antérieurement est égale à 90 000 €.
L'écart d'acquisition est amorti sur 10 ans.
SOLUTION
Détermination de l'écart d'acquisition au 01/01/N
Détermination de l'écart d'acquisition complémentaire 01/07/N+1

L'écart d'acquisition complémentaire des titres est déterminé par différence entre :
D'une part, le coût d'acquisition des titres complémentaires,
Et d'autre part, la quote-part que ces titres représentent dans les justes valeurs des actifs et des passifs
identifiables à la date de prise de contrôle.

L'écart d'acquisition total est donc égal à :
Comptabilisation des écarts d'évaluation (Consolidation exercice 31/12/N+1)

Solution 1
Flux
Solution 2
Flux

Comptabilisation de l'écart d'acquisition (consolidation 31/12/N+1)

À nouveau et Flux

L'acquéreur évalue à sa juste valeur, à la date d'acquisition, la participation qu'il détenait avant la prise de
contrôle et que le profit ou la perte en résultant est comptabilisé en résultat. Le goodwill est déterminé en
ajoutant cette juste valeur au prix payé pour acquérir les titres ayant permis d'obtenir le contrôle.
Goodwill de l'acquéreur
Détermination et comptabilisation des écarts d'évaluation et d'acquisition au 31/12/N en optant pour le goodwill de
l'acquéreur.
En N, la société SM détenait 20 % dans F1, donc la société F1 était mise en équivalence. En N+1, le pourcentage de
contrôle est de 70 % donc la société est intégrée globalement.
d'acquisition.
Pour déterminer le goodwill, il faut ajouter à ce coût d'acquisition la juste valeur de 20 % de participation détenue
avant la prise de contrôle.
La juste valeur des 20 % détenus antérieurement est égale à 90 000 € (information donnée par le sujet).
De plus, pour des raisons de simplification, on supposera que la valeur du poste Titres mis en équivalence
au 30/06/N+1 est égale à 87 000 € (information donnée par le sujet par exemple).
La société SM constate donc un profit de (90 000 - 87 000).
L'autre terme de la différence permettant d'obtenir l'écart d'acquisition est constitué par la somme algébrique des
justes valeurs attribuées aux actifs et aux passifs identifiables à la date du 01/07/N+1.
Juste valeur des actifs et des passifs au 01/07/N+1 (2e lot) : (225 000 + 120 000 * 70 %) = 309 000
Le coût d'acquisition des titres est donc égal à :
230 000 + 90 000 = 320 000
L'autre terme de la différence permettant d'obtenir le Goodwill est constitué par la somme algébrique de la juste
valeur des actifs et passifs identifiables à la date de prise de contrôle.

Soit (225 000 + 120 000 * 70 %) = 309 000 €.
La norme IFRS 3 permet de revaloriser les 20 % en retenant la juste valeur à la date de transaction la plus récente,
soit à la date du 2e lot. Cette réévaluation a pour contrepartie le résultat consolidé de l'exercice de prise de contrôle.
Solution 1
Flux
Solution 2
Flux

Comptabilisation du Goodwill (Consolidation 31/12/N+1)

À nouveau et Flux

2) Goodwill complet
Information complémentaire du sujet : la juste valeur des minoritaires à la date de prise de contrôle est égale
135 000 € (valeur boursière).
Coût d'acquisition des titres et 230 000 135 000

Juste valeur de 20 % de 90 000

participation détenue avant la
prise de contrôle
Quote-part dans la juste valeur - 70 % x 309 000 - 30 % x 309 000

identifiables
Goodwill 103 700 42 300
Donc GW complet = GW acquéreur + GW Minoritaires = 103 700 + 42 300 = 146 000

Solution 1
Flux

Solution 2
Flux
Comptabilisation du Goodwill (Consolidation 31/12/N+1)

À nouveau et Flux
C. Déconsolidation induite par une cession partielle de titres

La cession partielle de titres peut conduire à ce que la société mère (ou la société du groupe détentrice des titres)
n'ait plus d'influence notable sur la société cédée.
Dans cette hypothèse, le résultat de cession est la différence entre le prix de cession et les éléments suivants :
La part d'actif net cédé (c'est-à-dire l'augmentation des intérêts minoritaires consécutive à la cession),
Et une quote-part de l'écart d'acquisition.
Il en résulte que :
Le résultat consolidé de cession est calculé et substitué au résultat individuel de cession,
La participation qui subsiste est estimée à sa valeur de consolidation (d'équivalence) à la date de sortie et figée
à cette date (sauf dépréciation ultérieure) et inscrit au poste « Titres de participation non consolidés ».
Cette valeur d'équivalence, qui constitue le coût d'entrée de la participation conservée, est égale à la quote-part
correspondant aux titres conservés :
Des capitaux propres de la filiale au jour de la cession,
De la valeur nette des écarts d'évaluation,
De la valeur nette de l'écart d'acquisition.

Exemple
Une société SM a acquis le 01/01/N, 80 % des titres d'une société F1 pour un montant global de
1 856 k€.
ainsi :
Un terrain figurant au bilan pour 100 k€ est évalué à 200 k€ à la date du 01/01/N.
La société SM cède, pour un prix de 2 000 k€, le 31/12/N+2, 70 % du capital de la société F1.

La juste valeur des titres conservés est égale à 300 (valeur de marché).
SOLUTION
Situation de l'écart d'acquisition avant la cession le 31/12/N+2
Avant cession (80) Titres cédés (70 / 80) Après cession (10 / 80)
VO 200 175 25
Amortissement 200 / 10 * 3 = 60 52,5 7,5
Valeur nette 140 122,5 17,5

Tableau de détermination du résultat consolidé de cession et de la différence avec le résultat individuel de

cession
(1) Attention, ne pas confondre le pourcentage d'intérêt cédé (rapport entre le nombre de titres cédés et le nombre
total de titres de la filiale soit 70 / 100) et le pourcentage des titres cédés rapportés au nombre de titres que détenait
la société cédante (soit 70 / 80).
La valeur d'équivalence des titres conservés est égale à :
Ce montant peut aussi être obtenu par le calcul suivant : 1 872,5/70% x 10% = 267,5
L'impact de la réestimation de 35,5 (267,5 - 232) sur les titres conservés est comptabilisé en capitaux propres (ici
réserves) et ne constitue pas une composante du résultat.
La différence entre le résultat individuel et le résultat consolidé de cession est virée du résultat aux réserves.

Flux

Le traitement du résultat de cession est identique au Règlement français (sauf pour le calcul, car goodwill non
amorti en IFRS).
La contrepartie de l'évaluation à la juste valeur de la participation résiduelle est une composante du résultat
constaté du fait de la perte du contrôle de la filiale.
Les titres sont classés généralement en actifs en juste valeur par le résultat global conformément à la
norme IFRS 9.
Ces titres sont évalués à la juste valeur à la date de perte de l'influence notable, les variations ultérieures de juste
valeur étant comptabilisées en capitaux propres.
Situation du Goodwill avant la cession le 31/12/N+2
Avant cession (80) Titres cédés (70 / 80) (1) Après cession (10 / 80)
200 175 25
Tableau de détermination du résultat consolidé de cession et de la différence avec le résultat individuel de

cession

La méthode dérogatoire
(1) Attention, ne pas confondre le pourcentage d'intérêt cédé (rapport entre le nombre de titres cédés et le nombre
total de titres de la filiale soit 70 / 100) et le pourcentage des titres cédés rapportés au nombre de titres que détenait
la société cédante (soit 70 / 80).
La valeur comptable dans les comptes individuels (les 10%) des titres conservés est égale à :
1 856 x 10/80 = 232
La valeur consolidée des titres conservés (les 10%) est égale à :
1 925/70% x 10% = 275
La juste valeur des titres conservés (les 10%) est égale à 300 (valeur de marché).
La contrepartie de l'évaluation à la juste valeur de la participation résiduelle est une composante du résultat
constaté du fait de la perte du contrôle de la filiale.
La différence entre le résultat individuel et le résultat consolidé de cession est virée du résultat aux réserves.
Flux
VI. La méthode dérogatoire

A. Principes généraux
Le règlement français a fixé les règles selon lesquelles une entreprise acquise devait entrer dans le bilan consolidé à
la date de prise de contrôle à la juste valeur ; il a rendu pratiquement impossible l'imputation sur les capitaux
propres consolidés de l'écart d'acquisition.
Par exception aux règles générales, peut être substituée au coût d'acquisition des titres de l'entreprise acquise, la
valeur des actifs et passifs constitutifs des capitaux propres de celle-ci, telle qu'elle ressort, à la date d'acquisition de
ses comptes retraités aux normes comptables du groupe acquéreur.

La méthode dérogatoire
B. Opérations éligibles à la méthode dérogatoire

Cette méthode ne peut s'appliquer que si :
L'entreprise acquéreuse et l'entreprise acquise sont sous le contrôle d'une même entreprise extérieure au
périmètre de consolidation.
Après l'acquisition, l'entreprise acquéreuse et l'entreprise acquise (la cible qui entre dans le périmètre de
consolidation) demeurent sous le contrôle de cette même entreprise.
L'opération est réalisée par émission d'actions, de parts ou d'instruments donnant accès de façon certaine au
capital de l'acquéreur et éventuellement, par une rémunération en espèces et assimilée qui ne peut être
supérieure à 10 % du montant total des émissions.
En pratique, les conditions définies limitent la possibilité de comptabiliser les opérations de regroupement à la
valeur comptable :
Aux opérations de fusions et d'apports d'actifs ou de titres,
Rémunérées par des titres, sans que la rémunération directe et indirecte des vendeurs ne puisse être
supérieure à 10 % du montant total des émissions réalisées,
Quel que soit leur sens (à l'endroit, à l'envers), puisqu'il n'est pas exigé que l'émission de titres soit réalisée par
une entreprise comprise dans la consolidation.
Exemple
La société B absorbe la société C
L'entreprise acquéreuse B et l'entreprise acquise C sont sous le contrôle d'une même entreprise M extérieure au
périmètre de consolidation du sous-groupe A. Après l'acquisition, l'entreprise acquéreuse A et l'entreprise
acquise C (la cible qui entre dans le périmètre de consolidation du sous-groupe A) demeurent sous le contrôle de
cette même entreprise M
Dans les comptes individuels, la fusion sera comptabilisée à sa valeur comptable. Dans les comptes consolidés du
sous-groupe, la prise de contrôle sur C peut être comptabilisée selon la méthode dérogatoire si les autres
conditions d'applications sont remplies (voir ci-devant).

Les comptes combinés
Dans les comptes consolidés de M, la fusion entre deux entreprises intégrées globalement constitue une
opération de restructuration interne qui doit être comptabilisée aux valeurs comptables consolidées.
C. Traitement comptable
Pour la consolidation, le coût d'acquisition des titres est égal :
Au montant de la rémunération remise au vendeur par l'acquéreur (liquidités, actifs ou titres émis par une
entreprise comprise dans la consolidation estimés à leur juste valeur).
Majoré de tous les autres coûts directement imputables à l'acquisition (droits d'enregistrement, frais
d'émission des titres, honoraires versés aux consultants et experts externes participant à l'opération, frais de
mise en place de couvertures de change, etc.) nets de l'économie d'impôts correspondante.
La valeur d'entrée en consolidation des actifs et passifs de l'entreprise acquise est déterminée sur la base de
comptes établis à la date d'acquisition ou de prise de contrôle en cas de transactions successives. Elle est égale à
leur valeur nette comptable consolidée, retraitée aux normes comptables du groupe acquéreur à cette date, en
distinguant valeur brute, amortissements et dépréciations.
L'écart résultant de la substitution au coût d'acquisition des titres de la valeur d'entrée en consolidation des actifs et
passifs de l'entreprise acquise est ajouté ou retranché des capitaux propres consolidés.
Ainsi, l'écart d'acquisition positif est retranché des capitaux propres alors que l'écart d'acquisition négatif est ajouté
aux capitaux propres.
VII. Les comptes combinés

Remarque
La préparation et l'établissement des comptes combinés ne sont pas au programme. Il est mentionné
uniquement : cas où il est possible ou obligatoire d'établir des comptes combinés.
A. Principes
Les entreprises qui constituent un ensemble, mais dont la cohésion ne résulte pas de liens de participation, peuvent
préparer des comptes combinés afin de présenter les comptes de cet ensemble comme si celui-ci était formé d'une
seule entité.
Des comptes combinés peuvent être établis, notamment, dans les différentes situations suivantes :
Entreprises dirigées par la même personne physique ou un même groupe de personnes ayant des intérêts
communs.
Entreprises dont le propriétaire est la même personne physique ou les membres d'une même famille.
Entreprises des secteurs coopératifs ou mutualistes dans lesquels les organisations régionales, non
nécessairement liées juridiquement entre elles, contrôlent l'organisme fédérateur central et forment avec lui,
en raison d'accords privilégiés, un ensemble homogène à stratégie et direction communes.
Entreprises d'un même ensemble, non rattachées juridiquement à la holding ou sous-holding, mais ayant la
même activité et placées sous la même autorité.
Entreprises liées entre elles par un accord de partage de résultat suffisamment contraignant et exhaustif pour
que leurs comptes combinés soient plus représentatifs que les comptes isolés de chaque entité.
L'entité combinante est l'entité chargée d'établir les comptes combinés.
Sa désignation, parmi les entités de l'ensemble de tête de combinaison, fait l'objet d'une convention écrite entre
toutes les entités constitutives de cet ensemble de tête.
À défaut d'accord conventionnel et sauf application d'une disposition légale, aucune combinaison n'est établie.

Les comptes combinés
B. Périmètre de combinaison
Le périmètre de combinaison est constitué de l'ensemble des entités qui sont soit combinées entre elles, soit
consolidées par l'une ou plusieurs des entités combinées.
Les entités à retenir en vue de l'établissement des comptes combinés sont les suivantes :
1. Les entités constitutives d'un ensemble de tête, liées entre elles par un lien de combinaison :
Entités, quelle que soit leur activité, ayant entre elles des liens de combinaison et qui ont décidé d'établir
des comptes de groupe.
Entités, quelle que soit leur activité, ayant entre elles des liens de combinaison et faisant l'objet d'un
contrôle de droit ou de fait, direct ou indirect, par une ou conjointement par plusieurs entités incluses
dans le périmètre de combinaison.
Ce lien de combinaison résulte du fait que deux ou plusieurs entités ont, en vertu de relations suffisamment
proches (affectio familae) ou d'un accord entre elles, soit une direction commune, soit des services communs
assez étendus pour engendrer un comportement social, commercial, technique ou financier commun. La
simple poursuite d'objectifs communs, notamment moraux ou sociaux, voire économiques, ne suffit pas à
présumer de ce lien.
L'accord des entités entre elles, l'importance et la durabilité du lien qui sont appréciés en fonction du centre
réel de décision et du niveau d'autonomie constituent les critères déterminants du choix du groupe auquel
l'entité doit être rattachée.
2. Les entreprises consolidées par une ou plusieurs entreprises comprises dans le périmètre de combinaison
(contrôle exclusif, conjoint ou sous influence notable).
3. Dans des cas exceptionnels de contrôle partagé, les entités non comprises dans l'ensemble de tête et non
consolidées, liées à l'une des entités visées ci-dessus par un lien de combinaison.

Operations-Consolidation PDF

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Operations-Consolidation PDF

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Opérations de

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Table des matières

II. Cumul des comptes 4

III. Élimination des opérations et des comptes réciproques 6

IV. Traitement des titres de participation et des capitaux propres consolidés 22

2 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

V. Variation du pourcentage d'intérêt 103

VI. La méthode dérogatoire 121

VII. Les comptes combinés 123

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 3

II. Cumul des comptes

ANNEXE 1 (en k€)

(1) Titres A = 14 000 x 20 € = 280 k€ Titres B = 8 400 x 10 € = 84 k€ Titres C = 5 000 x 10 € = 50 k€

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 5

III. Élimination des opérations et des comptes réciproques

6 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Stocks (72 - 12 - 10) 50

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 7

B. Élimination des comptes réciproques

Remarque Imposition diﬀérée

1. Opérations entre entreprises consolidées par intégration globale

Exemple Suite de l'exemple de la section 1

2. Opérations entre une entreprise intégrée proportionnellement et une entreprise intégrée

Exemple Suite de l'exemple de la partie « Cumul des comptes »

8 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

La créance de B sur SM a été intégrée pour 30 %. Il convient donc de l'éliminer pour 30 % de 20 = 6.

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 9

3. Opérations entre deux entreprises intégrées proportionnellement

4. Opérations réalisées avec des entreprises mises en équivalence

10 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

C. Élimination des résultats internes

b. Opérations entre deux entreprises intégrées proportionnellement

Complément Imposition diﬀérée

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 11

Complément Imposition diﬀérée

Exemple Suite de l'exemple de la partie « Cumul des comptes »

b. Dividendes provenant de résultats antérieurs à l'acquisition

12 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

3. Profits internes sur stocks

Complément Imposition diﬀérée

Exemple Suite de l'exemple de la partie « Cumul des comptes »

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 13

Cette élimination peut être résumée dans le tableau suivant :

Élimination d'un profit sur stock initial en intégration globale.

14 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 15

Opérations réalisées entre SM et C

4. Les plus-values internes

16 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Complément Imposition diﬀérée

Exemple Suite de l'exemple de la partie « Cumul des comptes »

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 17

Au fur et à mesure des amortissements, l'impôt diﬀéré actif se résorbe.

18 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Opération réalisée entre SM et B

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 19

Complément Imposition diﬀérée

6. Provisions et dépréciations sur des sociétés du groupe

20 Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite

Complément Imposition diﬀérée

Plusieurs hypothèses sont envisageables pour l'imposition diﬀérée :

Tous droits réservés à STUDI - Reproduction interdite 21