Année universitaire : 2019-2020 Professeur : Hassan BASSIDI

Semestre 4 : Sciences Economiques et de Gestion (Session Normale)

Module : Analyse et Diagnostic financier Ensemble 3
L’usage de la calculatrice et du plan comptable est autorisé
Objectif général
• Établissement de l’ESG (TFR et CAF) pour les exercices 2016.
• Analyse de l’équilibre financier (FRF, BFG et TN)
• Diagnostic financier et recommandations pour l’entreprise.
La société Stroc Industrie opère dans le secteur des ingénieries et biens d’équipement industriels cotée à la bourse de Casablanca depuis 2011.
L’entreprise a accumulé ces dernières années des déficits importants. Cette situation a impacté négativement le montant des capitaux propres.
La société vous charge d’effectuer une analyse financière de son activité et de son équilibre financier, Stroc Industrie se basera sur les
recommandations de votre analyse pour adapter sa stratégie et améliorer la situation du groupe.
Bilan fonctionnel après retraitement au 31/12/2016 en milliers de Dirhams
ACTIF 2016 PASSIF 2016
ACTIF IMMOBILISE 137 083 CAPITAUX PROPRES - 119 365
STOCKS 158 094 DETTES DE FINANCEMENT 38 389
CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT 347 899 DETTES DU PASSIF CIRCULANT 555 898
TRESORERIE-ACTIF 2 402 TRESORERIE-PASSIF 170 556
Total Général 645 478 Total Général 645 478
Extrait de Compte de produits et de charges au 31/12/2016 en milliers de Dirhams
En milliers de DH 2016
Ventes de biens et services produits 297680
Variation de stocks de produits -52268
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même 7393
Reprises d'exploitations : transferts de charges 8590
Achats consommés de matières et fournitures 170744
Autres charges externes 27305
Impôts et taxes 1142
Charges de personnel 105535
Dotations d'exploitation 9954
Gains de change 1294
Intérêts et autres produits financiers 435
Reprises financières : transferts de charges 89
Charges d'intérêts 13672
Pertes de change 964
Autres charges financières 65
Dotations financières 4100
Produits des cessions d'immobilisation 4339
Autres produits non courants 885
Reprises non courantes : transferts de charges 746
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 239
Autres charges non courants 5190
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions 494
Impôts sur les résultats 1527

Informations complémentaires :

Année (en milliers de Dirhams) 2016

Dotations d’exploitation relative à l’actif immobilisé 9 101
Dotations financières relatives à l’actif immobilisé 3 606
Reprises d’exploitation relative à l’actif immobilisé 143
Reprises non courantes relatives à l’actif immobilisé 745
Parmi les autres charges externes :
une redevance de crédit-bail d’un montant de 60 KDH relative à une immobilisation acquise début de l’année 2015 d’une valeur d’origine de 500 KDH
amortissable linéairement sur 10 ans.
Une rémunération du personnel extérieur à l’entreprise d’un montant de 45 KDH pour l’année 2016.