Tableau 13 : Décotes réglementaires applicables dans l'approche globale

Notation et/ou Types de titres Durée résiduelle Emprunteur souverain Autre émetteur
AAA à AA ≤ 1 an 0,5 1
Titres non notés émis par un Etat de > 1 an, ≤ 3 ans 3
2
l'UMOA > 3 ans, ≤ 5 ans 4
> 5 ans, ≤ 10 ans 6
4
> 10 ans 12
A+ à BBB ≤ 1 an 1 2
Titres garantis par un agent agréé par la > 1 an, ≤ 3 ans 4
3
BRVM Titres bancaires non notés > 3 ans, ≤ 5 ans 6
> 5 ans, ≤ 10 ans 12
6
> 10 ans 20
BB+ à BB- Toutes 15 Non éligible
Actions de l’indice BRVM 10 et de l’indice principal reconnu (y compris
20
les obligations convertibles en actions) et or
Autres actions (y compris les obligations convertibles en actions) cotées
30
à la BRVM ou sur une bourse reconnue
OPCVM/FI Plus forte décote applicable à tout titre dans
lequel le fonds peut investir
Liquidités dans la même devise 0

Les BMD pondérées à 0 % ainsi que les entités visées au paragraphe 118 sont traitées comme des emprunteurs
souverains. Les organismes publics hors administration centrale sont inclus dans les autres émetteurs.

En cas d’asymétrie de monnaies entre la créance et la sûreté, la décote réglementaire applicable pour le risque de
change Dfx est de 8 %, en supposant une réévaluation quotidienne des positions et une période de détention de 10
jours.

261. Lorsque la sûreté est un panier d’actifs, la décote applicable au panier est estimée selon la formule suivante :

D=∑ ai Di où :

D = décote applicable au panier

ai = pondération de l’actif (mesuré en unités de compte) contenu dans le panier ;

Di = décote applicable à cet actif.

Lorsque l'asymétrie de monnaie concerne le FCFA et l'euro, la décote réglementaire applicable pour le risque de change
Dfx est de 0% au regard de la parfaite corrélation entre les deux devises.

Source : NDISPRU BCEAO, page 71