CORRIGÉ INDICATIF DU DST 2

DOSSIER 1 : AUGMENTATION DE CAPITAL

1) DPS
Notion de DPS : un DPS est émis lors d’une augmentation de capital. Il est distribué à
chaque action ancienne. IL faut réunir un certain nombre de DPS pour pouvoir
souscrire une action.
Le DPS permet de compenser la perte de valeur de l’action après l’augmentation de
capital et d’éviter la dilution du pouvoir dans l’entreprise

Qté PU Montant
Avant aug de K 20 000 21 420 000
Aug de K 10 000 9 90 000
Après aug de K 30 000 17 510 000

DPS = Valeur de l’action avant aug de K – valeur de l’action après l’aug de K

= 21 – 17 = 4€
Le DPS vaut 4€

2) Modalité de libération
Lors d’une augmentation de capital en numéraire dans une SA :
- La valeur nominale des actions doit être libéré à 25%
- La prime d’émission doit être libérée à 100%

3) Prime d’émission
La prime d’émission est la différence entre le prix d’émission et la valeur nominale
des actions. Elle permet de récompenser la fidélité des anciens actionnaires
Prime unitaire = 9 – 8 = 1€
La prime unitaire est d’un euro

4) Écritures d’augmentation de capital : 1er appel

Aug de capital en VN = 10 000 x 8 = 80 000 => dont 25 % sont appelés
Prime d’émission = 10 000 x1 = 10 000 => 100% est libéré immédiatement

109 60 000
1011 60 000
Capital non appelé

4563 30 000
1041 20 000
1012 10 000
Capital appelé
 512 33 000
4563 30 000
4564 3 000
Versement anticipé = 500 x 8 x 0,75

1012 20 000
1013 20 000
Régul

201 2 500
44562 500
512 3 000
Frais d’augmentation de capital

6811 500
2801 500
DAA des frais

Montant reçu = Montant appelé + versements anticipés

= aug de K en VN x 25% + prime + versements anticipés
= 20 000 + 10 000 + 3 000

5) Nombre d’actions souscrites par Mme CERDOIS

Mme CERDOIS détient 40% de 20 000 actions soit 8 000 actions. Elle reçoit donc 8 000 DPS.
Il existe 20 000 anciennes actions (soit 20 000 DPS en circulation) pour 10 000 nouvelles
actions. Il faut donc réunir 2 DPS pour souscrire une action nouvelle.

Mme CERDOIS détient 8 000 DPS. Elle pourra souscrire (8000/2) 4 000 nouvelles actions

D’autre part, si elle détient 40% des actions anciennes et que les DPS ont pour but d’éviter la
dilution du capital. On pouvait en déduire, que Mme CERDOIS peut souscrire 40% des
actions émises sur l’augmentation de capital (soit 40% de 10 000 actions)

6) Distribution de dividende
En principe, il n’est pas possible de verser des dividendes si les frais d’établissement (immo
incorporelle) ne sont pas totalement amortis. Cependant, il existe une exception, lorsque les
frais d’augmentation de capital sont enregistrés en immo et qu’il existe des réserves libres à
hauteur de la fraction non amorties, l’entreprise peut verser des dividendes

Dans l’entreprise LE CAMPING DU VAL D’ÉTÉ, les réserves libres s’élèvent à 5 000€. La
fraction non amortie des frais serait de 2 000€. Il est donc possible de verser des dividendes.
 7) Ecritures relatives au 2ème appel

45621 60 000
109 60 000
Appel

1011 60 000
1012 60 000
Regul

512 57 000
4564 3 000
45621 60 000
Libération – versmt anticipés

1012 60 000
1013 60 000

DOSSIER 2 : EMPRUNT OBLIGATAIRE

1) Modalités de remboursement
Il existe 3 modalités de remboursement : annuité sensiblement constante
Amortissement constant
Remboursement in fine

Avantage du remboursement in fine :

Pour l’entreprise : elle paie des annuités faibles durant la durée de l’emprunt. Le capital
emprunté est remboursé entièrement sur la dernière annuité. Cela permet de faible sortie
de trésorerie pendant toute la durée de l’emprunt
Pour l’obligataire : il sait qu’il sera remboursé à la fin. Il n’y a pas d’incertitude sur la durée
de son investissement comme cela est le cas avec les autres modes de remboursement
 2) Comptabilisation
Écritures à l’émission

473 25 000
169 2 500
163 27 500
Émission

467 25 000
473 25 000
Souscription

512 25 000
467 25 000
Réception des fonds

627 500
44566 100
512 600

Ecritures à l’inventaire
ð ICNE = 1000 x 9/12 = 750

661 750
1688 750
ICNE

DAA prime = 2500 x 1/4= 625

686 625
169 625
DAA prime

Charges à répartir

4816 500
791 500
Transfert de charges

6812 125
4816 125
DAA = 500 x 1/4
DOSSIER 3 : OPÉRATIONS EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

MISSION 1
1) Position globale de change
Pour pouvoir bénéficier de la position globale de change, il faut
- Que les dettes et créances soit libellées dans la même devise
- Que les échéances des dettes et créances soit proche
- Les actifs de trésorerie ne peuvent bénéficier de la PGC

En conséquence, il sera possible de compenser les pertes latentes de change par les gains
latents sur le calcul de la provision (en dérogation au principe de prudence et de non
compensation des charges et des produits)

2) Valorisation des actifs de trésorerie

Pour la valorisation des actifs de trésorerie à la clôture, il faut déterminer un gain ou une
perte certaine (et non latent)

3) Comptabilisation
Calcul
ð FIBERT : créance au cours spot : 1800
Créance au cours de clôture = 1900
ECP = 100

ð DRISS : créance au cours spot : 650

Créance à terme = 625
Perte = 25

ð LEROY : dette au cours spot : 9 000

Dette au cours de clôture = 9500
ECA = 500

ð Tréso : au cours spot : 1000

au cours de clôture = 950
Perte = 50
Comptabilisation

411 100
477 100
Créance FIBERT

666 25
411 25
Créance DRISS

476 500
401 500
Dette LEROY

666 50
53 50
Trésorerie

Provision : il est possible de définir une PGC sur la créance FIBERT et la dette LEROY car elles
sont libellées dans la même devise et ont des échéances proches.

Provision N = ECA – ECP

500 – 100

Il faut par ailleurs ajuster la provision par rapport à la provision N-1

Ajustement = Prov N – prov N-1
= 400 – 500 = 100 (reprise)

1515 100
7865 100
Reprise provision

MISSION 2 :
4) Justification de la comptabilisation en passif
Définition de passif : Un passif est un élément du patrimoine ayant une valeur négative pour
l’entité c’est à dire une obligation de l’entité à l’égard d’un tiers dont il est probable ou certain
qu’elle provoquera une sortie de ressources sans contrepartie au moins équivalente.
Justif : une provision répond bien à cette définition. Il est donc justifié qu’on l’enregistre au
passif
 5) Condition de comptabilisation
- Obligation envers un tiers
- Sortie de ressources probable
- Sans contrepartie au moins équivalent
- Estimation fiable

6) Différence entre une dette et une provision

Obligation Echéance Montant
Dette Certaine Précis Précis
Provision Probable Imprécis Imprécis

DOSSIER 4 : PROVISIONS ET PROVISIONS REGLEMENTÉES

MISSION 1 :
1) Méthodes de comptabilisation de la provision pour retraite
La provision pour retraite (ou IFC) est comptabilisée soit en provision soit mentionné en
annexe (dans les engagements financiers)
La méthode de référence consiste à les constater en provision.

2) Comptabilisation

119 65 000
153 65 000
Provision N-1

6815 7 000
153 7 000
Ajustement N

MISSION 2 :
3) Evaluation de la DAA
DAA éco = 100 000 x1/5 x 6/12
= 10 000

DAA fiscal = 100 000 x35% x 6/12 = 17 500

DAA dérog = 17 500 – 10 000 = 7 500

 4) Comptabiliser

6811 10 000
28154 10 000
DAA éco

68725 7 500
145 7 500
DAA dérog