Université Hassan II – Licence d’études fondamentales

Casablanca -Sciences économiques et gestion-

*** ***
Faculté des sciences Juridiques Module : Analyse financière « S4 »
Economiques & Sociales - ***
Mohammedia Année universitaire : 2020/2021
Groupes : 11 et 12
Professeur : Adil EL HARRAK

Travaux Dirigés de : « Analyse Financière »

TD 1 : L’Etat des Soldes de Gestion « ESG »
Exercice 1 :
La société SMETA a besoin de quelques conseils pour sa gestion financière, et fait appel à vous pour
l’aider. Elle vous donne le CPC abrégé suivant (établit en KDH) :

Produits et charges 2018

I Produits d’exploitation
Ventes de biens et services produits 165000
Autres produits d’exploitation 300
Total I
II Charges d’exploitation
Achats consommés de matières et fournitures 44400
Autres charges externes 33900
Impôts et taxes 2100
Charges de personnel 54000
dotations d’exploitation 18300
Total II
III Résultat d’exploitation (I –II)
IV Produits financiers
V Charges financières
Charges d’intérêts 7500
VI Résultat financier (IV –V)
VII Résultat courant (III+VI)
VIII Produits non courants
Produits de cession d’immobilisations
Autres produits non courants 3000
Total VIII
IX Charges non courantes
VNA des immobilisations cédées
X Résultat non courant (VIII-IX)
XI Résultat avant impôts (VII+X)
XII Impôts sur les résultats 3900
XIII Résultat net de l’exercice (XI-XII)

La société vous demande ce qui suit :

a. Compléter le CPC et dresser l’état des soldes de gestion

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Groupes : 11 et 12
Professeur : Adil EL HARRAK

Exercice 2 :
Etant satisfaite de votre travail, la société SMETA décide de vous communiquer des informations
concernant la société ALPHABAT, une entreprise du même groupe, pour lui donner vos conseils. Ainsi,
elle vous donne le CPC de ALPHABAT suivant :

Produits et charges 2019 2018

I. PRODUITS D’EXPLOITATION
Ventes de marchandises en l’état 1 300 500 984 500
Ventes de biens et services produits 18 345 600 20 568 950
Variation de stock de produits 562 300 -325 600
Immobilisations produites par l’entre
Autres produits d’exploitation 255 900 425 750
Reprises d'exploitation
TOTAL I
II. CHARGES D’EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises 650 300 498 750
Achats consommés de mat et four 1 562 800 2 667 925
Autres charges externes 960 050 2 150 462
Impôts et taxes 75 060 619 306
Charges de personnel 1 320 000 1 643 712
Autres charges d’exploitation 29 800 68 193
Dotations d’exploitation 1 890 645 2 645 687
TOTAL II
III. RESULTAT D’EXPLOITATION (I – II)
IV. PRODUITS FINANCIERS
Produit des titres de participation 2 367 360 3 000 940
Gain de change
Intérêt et autres produits financiers 36 720 36 318
Reprises financières ; transfert de charges
TOTAL IV
V. CHARGES FINANCIERES
Charges d’intérêts 1 206 022 346 341
Pertes de change 38 100 27 475
Autres charges financières
Dotations financières 5 250 9 282
TOTAL V
VI. RESULTAT FINANCIER (IV – V)
VII. RESULTAT COURANT (III+VI)
VIII. PRODUIT NON COURANT
Produits de cession des immobilisations 180 486 219 262
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Professeur : Adil EL HARRAK

Reprise sur subvention d’investissement

Autres produits non courants 8 197 5 056
Reprises non courantes ; transferts de charges 239 910 129 806
TOTAL VIII
IX. CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes d’amortissement des immobilisations 67 950 74 312
Subventions accordées 219 556
Autres charges non courants 4 056
Dotations non courantes aux amortissements provision 505 305 377 925
TOTAL IX
X. RESULTATS NON COURANTS (VIII-IX)
XI. RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X)
XII. IMPOTS SUR LES BENEFICES 625 480 505 910
RESULTAT NET (XI – XII)

Elle vous demande de faire ce qui suit :

1) Compléter le CPC de la société ALPHABAT

2) Dresser son ESG

3) Calculer (pour 2018 et 2019) les informations ci-dessous, en donnant les interprétations
nécessaires pour chaque indicateur :

a) La marge brute ;

b) Le ratio de marge ;

c) La part relative de l’activité commerciale ;

d) Le ratio d’intégration ;

e) La contribution de l’activité commerciale à la valeur ajoutée ;

f) La marge industrielle.

--- Bon courage ---