CORRIGE EXERCICE N° 3

POSTES TE COEF Nbr. J CAHT

Stocks x 360 = 30 j Achats revendus de

Stocks M/ses Achats revendus de M/ses M/es____________ 21
CAHT
= 8302 = 0,7
11860

•Clients Clients x 360 = 45 j CATTC

CATTC CAHT 18
Casablanca = 11860 x 1.2x1/3 = 0,4
11860
48
Clients x 360 = 60 j = 11860 x 1.2x2/3 = 0,8
*Province
CATTC 11860

TVA récupérable 75 j Achat HT x 0,2

CAHT 10,5
8302 x 0,2 = 0,14
11860

97,5 j
 POSTES TE COEF Nbr. J CAHT
Fournisseur x 360 = 50 J Achat TTC
Fournisseurs Achat TTC CAHT
= 8302 x 1,2 = 0,84 42
11860

TVA facturée 45 j CA HT X 0 ,2 = 0,2

CAHT 9
30j Autres charges externes 1,29
Autres charges CAHT
externes 511,6 = 0,043
11860

Charges de Temps moyen

11860 x 15%
30+0 = 15 j 2,25
CAHT
personnel 2
= 0,15
Temps moyen Charges sociales
Charges sociales CAHT
0+30 + 30 jours 0,3
118,6 = 0,01
2 11860

54,84 j
BFR nécessaire = 97,5 j - 54,84 j = 42,66j
2/
FR normatif = BFR nécessaire + Encaisse
permanente
-Encaisse permanente = 237,2 KDH
-Encaisse en j CAHT = 237,2 x 360 = 7,2 j
11860

FR normatif = 42,66 + encaisse permanente.

= 42,66 +7,2
= 49,86 J
3/

Le chiffre d’affaires en 2001 = 12350

12350 → 360 j
X → 42, 66 j
BFR nécessaire en 2001 = 12350 x 42,66 = 1463,475 KDH

360
La société «QUODS MENAGE » doit trouver une ressource de 1463,475 (BFR
en 2001) pour financer son besoin d’exploitation, elle doit la trouver soit :
-Dans les fonds propres.
-En s’endettant
-En diminuant le temps d’écoulement de ses actifs d’exploitation ou en
augmentant le temps d’écoulement de ses passifs d’exploitation.